Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Доллар США в ходе азиатских торгов понедельника торгов поднимается в паре с евро в ожидании новых статданных из США, которые могут еще больше подтолкнуть Федрезерв к повышению процентных ставок. Иена дорожает по отношению к большинству валют по итогам парламентских выборов в Японии.
Австралийский доллар в понедельник упал до минимума с июня 2010 года на фоне ситуации с заложниками в сиднейском кафе.
Евро к 08.35 Киева 15 декабря снизился до $1,2452 по сравнению с $1,2462 на закрытие североамериканских торгов в пятницу. Курс японской валюты к доллару США повысился к этому времени до ¥118,29 со ¥118,75 по итогам прошлой недели.
Евро опустился в понедельник до ¥147,36 против ¥147,99 на закрытие. Последние семь недель иена резко дешевела на фоне расширения стимулирующих программ Банка Японии.
Цены на золото в пятницу продемонстрировали падение третий день подряд, так как инвесторы предпочитали продавать перед заседанием Федеральной резервной системы (ФРС), которое состоится на этой неделе.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки наиболее активно торгуемых февральских фьючерсов на золото упали на $3,10, или 0,3%, до $1222,50 за тройскую унцию.
Вслед за золотом подешевели остальные драгметаллы.
Цена мартовского фьючерса на серебро, потеряв 5,5 цента, установилась на отметке $17,057 за унцию.
Январская платина откатилась на $10,70 до $1231,5 за унцию.
Мартовский палладий подешевел на $3,05 до $816,55 за унцию.
Заседание FOMC ФРС США намечено на вторник и среду, при этом заявление по денежно-кредитной политике будет опубликовано в 19.00 по Гринвичу в среду. Ожидается, что центральный банк откажется от фразы о том, что ставки будут оставаться около нуля в течение «значительного периода времени». Эти ожидания оказывали давление на золото в течение последних дней.
В октябре центральный банк завершил свою программу покупки облигаций, проложив дорогу для первого повышения ставки с 2006 года. Широко ожидается, что это произойдет в середине 2015 года.
«Трейдеры хотят посмотреть, что сделает и чего не сделает ФРС и как это отразится на долларе США», - говорит Айра Эпштейн, брокер Linn Group в Чикаго. В целом золото дает инвесторам прибыль при повышении цены, и ожидается, что оно будет терять привлекательность по сравнению с казначейскими облигациями, когда будут повышаться процентные ставки.
Близость конца года также оказывает некоторое давление на золото. Во вторник цены на золото подскочили до шестинедельного максимума, и некоторые инвесторы предпочитают зафиксировать прибыль на этом росте, так как они сворачивают свою активность перед праздниками.
Ослабление доллара сдержало падение цен на золото. Золото торгуется в долларах, и оно становится дешевле для иностранных покупателей, когда американская валюта снижаться против валют их стран.
Курс доллар/йена установился на американской сессии в пределах ¥118,19-109,06 и стабилизировался к закрытию недели в середине данного диапазона. Дилеры отмечают, что падение котировок на фондовых рынках оказывает некоторое давление на курс доллара, однако окончание трудовой недели удерживает инвесторов от каких-либо активных действий.
Курс евро/доллар вырос до отметки $1,2483, что на 100 пунктов выше минимума пятницы. Впоследствии курс скорректировался до уровня $1,2450. Курс фунт/доллар стабилизировался вблизи уровня $1,5710.
Цена на нефть марки Brent упала в пятницу более чем на два доллара и достигла отметки $61,40, нового минимума за последние пять лет.
Падение цен на нефть оказывает давление на курсы валют стран, которые являются крупными экспортерами «черного золота». Курс доллар США/канадский доллар вырос до отметки 1,1589, максимальной за последние пять лет. Курс российского рубля упал против доллара США 12-го еще на три рубля и достиг рекордно высокого уровня 58,53 RUB/USD.
Предварительное значение индекса настроений потребителей Мичиганского университета (Michigan sentiment index) в США за декабрь составило 93.8 (прогноз был 89, предыдущее значение 88,8).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 15 декабря повысился на 144,82 коп. и составил 58,3461 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, просевший в четверг на 9,0 коп., на торгах пятницы снизился на 1,0 коп., достигнув отметки 15,91 UAH/USD.
Торги по паре доллар-гривна открылись на уровне 15,76/16,06 UAH/USD. Совершая незначительные разнополярные колебания в течение дня, цена доллара к закрытию приподнялись до 15,80/16,10 UAH/USD. Который, собственно, и оказался внутридневным максимумом.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу, близкому к 15,91 UAH/USD.
С начала 2014 года курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 92,31% с 8,273 UAH/USD до 15,91 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,0500 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 12 декабря гривна overnight котировалась банками по 17,50/25,00%, доллар - по 9,0/14,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 4,00/8,00%, USD — 4,0/7,0%.
Ликвидность сделок по безналичному доллару 12-го на реальном межбанке оказалась на $5,7 млн. выше, чем накануне. «Синдром пятницы» сработал?
Полагаю, «созревшее» замедление текущего девальвационного процесса нашей нацвалюты стало следствием нескольких факторов, среди которых уместно выделить главные.
Во-первых, подняв в течение истекшей недели (до пятницы, разумеется) на 25,0 коп. курс безналичного доллара «зеленые быки», обеспечили ему очевидную перекупленность.
Во-вторых, со слов дилеров профильного сектора финансового рынка, к пятнице обозначился вульгарный гривневый голод. Это, к стати, случилось, несмотря на динамику главного индикатора гривневой ликвидности (остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора к 12 декабря подскочили с уровня 31 396,5 млн. грн. к отметке 33 848,9 млн. грн.). Не исключено, что этот гривневый навес предназначался изначально для иных неотложных проектов. Например, бюджетный процесс, военные расходы и проч. Тезис подтверждался непосредственными участниками валютных торгов 12-го, констатировавшими возвращение проблем с гривневым инструментом, которые, кстати, не наблюдались накануне, в четверг.
Кроме того, о гривневых проблемах свидетельствовали сохраняющиеся с 08 декабря запредельно-высокие ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo, к пятнице составившие 17,50/25,00% годовых.
Во-вторых, как стало известно из-за рубежа, в течение пятницы американская валюта на торгах мирового форекса теряла в цене, о чем дала понять динамика индекса доллара USDX, упавший на 0,45% (с уровня 88,60 к отметке 88,20 пунктов).
В-третьих, как заметил наш Президент, последнее, стартовавшее 09 декабря перемирие на Востоке страны оказалось наиболее «мирным». Несмотря на единичные провокации со стороны пророссийских и российских отморозков.
В-четвертых, мы не исключаем, что с изрядной задержкой мог все-таки сработать фактор превентивных валютных аукционов, результаты которых (средневзвешенный или индикативный курс доллара) перманентно констатировал снижение темпов роста. С +10,68 коп. в начале недели до +4,23 коп. в эту пятницу.
Меж тем, сам факт сохранения, хоть и со значительным замедлением, девальвационного процесса, поясняется уже неоднократной повторяемым на этих страницах ассортиментом причин. От известного текущего состояния отечественной экономики и соответствующей ему внешнеторговой активности до динамики содержимого золотовалютных резервов НБУ и проистекающего отсюда и состояния экспорта дефицита доллара «в степях Украины» и, разумеется, на торгах валютного межбанка.
Полагаю, последнее стало главной причинно изрядного роста размера так называемой «комиссии», сиречь «наценки», с которой немногочисленные держатели доллара продавали его на валютном межбанке «страждущим» импортерам.
Наконец, на стороне потерявших свой прежний пыл «зеленых быков» бил календарный фактор или «пятничный синдром», стимулировавший игроков входить в доллар накануне выходных, отдых в течение которых комфортней и спокойнее если пребываешь в «старом надежном» долларе.
Не исключено, что именно пятница в комплекте с вышеперечисленными причинами замедления роста курса «американца», способствовали незначительному росту общей ликвидности торгов, ставшей, предположительно, следствием некоторого выравнивания рынка.
Тезис подтвердила «официальная» сводка, констатировавшая, что по сравнению с четвергом, в пятницу, 12 декабря, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) заметно, с $250,9 млн. до $384,5 млн. подскочил. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он со $183,8 млн. к $189,5 млн. приподнялся.
В свою очередь, переживший изрядный ценовой скачок накануне, шокировавший потенциальных клиентов «неформального» наличного рынка, «американец» остановился в росте и в этой части валютного рынка.
В качестве поводов, способствовавших установлению относительной стабильности на рынке наличных, вполне уместно перечислить вышеприведенные «аргументы» и источники подобного феномена для «зеленого» безнала. К которым, полагаю, следует добавить более спокойные, в отличие от предыдущей сессии, сводки с торгов валютного межбанка.
Кроме того, остановке роста курса наличного доллара способствовала де-факто стартовавшая двусторонняя торговля им на рынках Днепропетровска, Запорожья, столицы и Крыжополя. Со слов дилеров-«неформалов», клиент адаптировался к новым ценам и убедившись в из относительном постоянстве в течение пятницы, начал одновременно и сдавать и приобретать валюту. Избавив тем самым дилеров наличного рынка от необходимости ревизиями цен стимулировать «принос» или покупки валюты.
Натурально, работа в условиях приблизительного баланса спрос/предложение стимулировала обороты: ликвидность пятничной сессии, как констатировали валютчики Запорожья, столицы и Днепропетровска, заметно выросла.
Впрочем, по порядку.
Торги 12 декабря в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 18,30/18,40 UAH/USD, евро 22,50/23,30 UAH/EUR, рубль – 0,31/0,35 UAH/RUB.
В течение пятницы биды розничного доллара не изменились, позиция «предложение» потеряла 5,0 коп.
Иначе говоря, вышеозначенная «двусторонняя» торговля долларом привела к закономерному сужению спреда и стабильности.
В течение пятницы в условиях приблизительного баланса работался мелкооптовый доллар, в результате чего днепропетровская розница заслужила от своих же дилеров «тройку с плюсом», констатировав «покращення» показателей предыдущей сессии.
Меж тем, по сравнению с закрытием 11 декабря, наличный розничный доллар в Днепропетровске на местном «неформальном» рынке по спросу прибавил 10,0–20,0 коп., офера опустились на 5,0 коп.
Те же слова ввиду размытой границы между мелкооптовым и оптовым рынками днепропетровской «неформальной» «налички», уместны и в отношении оптового сегмента, «зеленые» торги пятницы в котором завершились уровнями 18,30/18,40 UAH/USD.
В течение 12 декабря биды оптового доллара в Днепропетровске по образу и подобию местной розницы не изменились, позиция «предложение» потеряла 5,0 коп. По сравнению с закрытием 11 декабря биды оптового доллара «по-днепропетровски» выросли на 10,0-20,0 коп., офера просели на 5,0 коп.
По итогам 12 декабря дилеры днепропетровского опта, констатировавшие в течение всего дня торговлю крупными партиями «зелени» в условиях баланса спрос/предложение, поставили оценку «три с небольшим плюсом». Что немного улучшило результат предыдущей сессии.
Тем временем, оптовый евронал «по-днепропетровски» завершил торги 12 декабря уровнями 22,50/23,30 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневную стабильность обеих позиций, которая, по данным автора, «проистекала» из нежелания дилеров работать евронал через гривню, а те несколько солидных сделок с евро совершались по курсу $1,240/1,250.
Меж тем, напомним, предыдущая сессия завершилась несколько иными ценами оптового евронала: $1,240/1,247.
Поскольку в течение пятницы оптовый наличный доллар де-факто не менялся в цене, первую, внутреннюю причину стабильности оптовой пары евро-гривня, ситуативно сопровождаемую сменой валюты расчета, мы обнаружили сразу.
Поиски второго источника стабильности евро на рынке Днепропетровска ограничатся дальним зарубежьем.
Мы должны появиться на мировом форексе, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового форекса пятницы (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,2405 к отметке $1,2460, став, таким образом, «тяжелее» на «скромные» 55 пунктов.
В иных условиях наши дилеры наверняка отреагировали бы на этот внутридневной рост, однако, поскольку в течение пятницы реальные сделки совершались ими черед доллар, внутридневная стабильность пары евро-гривня вполне понятна.
Кроме того, со слов столичных валютчиков, они могли приобрести евронал 12-го и по более низкой цене, однако в силу «ситуативного» отсутствия клиентского интереса к этой валюте, не стали этого делать.
Меж тем, это прояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стартовав 12-го на азиатской сессии форекса с уровня $1,2395, пара евро-доллар не покидала его ближайшие окрестности до 09.00 Киева. В указанный час евро, отметившись в локальной «миниямке» ($1,2383), инициировал ралли, затянувшееся до 19.00. Проходившее в рамках «технологи» пресловутой «курсовой пилы», изобиловавшей несколькими внушительными провалами и финишировавшего максимумом $1,2483. Этот внутридневной внушительный рост пары евро-доллар не мог остаться «безнаказанным», и уже на американских торгах, вероятнее всего в процессе банальной и прогнозированной фиксации прибыли (то есть, продаж евро «на верхах»), пара довольно плавно скорректировалась к отметке $1,2455, которую, судя по всему, покидать уже не собиралась.
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Курс евро/доллар вырос на европейской сессии около 13.50 Киева до уровня $1,2463.
Рост курса наблюдается, несмотря на низкое значение индекса промышленного производства в еврозоне и падение доходности немецких облигаций до рекордно низкого уровня. Доходность 10-летних облигаций в Германии снизилась до отметки 0,646%.
Курс доллар/канадский доллар вырос до уровня 1,1589, максимального более чем за пять лет, с июля 2009 года. Давление на курс канадской валюты оказывают низкие цены на нефть. Цена на легкую техасскую нефть опускалась ниже уровня $59 за баррель, что наблюдается впервые за пять с половиной лет.
Курс доллар/норвежская крона поднимался до максимального уровня более чем за десять лет, с сентября 2003 года.
Курс евро/крона вырос до максимальной отметки более чем за пять лет.
Помимо цен на нефть давление на курс кроны оказывает неожиданное решение национального банка Норвегии от 11 декабря понизить основную процентную ставку на 0,25% до уровня 1,25%. Также было заявлено о возможности ее дальнейшего снижения.
Индекс промышленного производства в еврозоне за октябрь +0,1% за месяц, +0,7% за год (прогноз +0,2% за месяц, +0,6% за год, предыдущее значение +0,6% за месяц, +0,6% за год).
Стало быть, доллар в ходе торгов в пятницу дешевеет в паре с евро на фоне падения европейских рынков и в ожидании статданных из США, но продолжает рост к другим валютам в связи с распространением мнения о том, что Федеральная резервная система (ФРС) все больше приближается к повышению процентных ставок.
Иена дорожает по отношению к большинству валют в преддверии парламентских выборов в Японии и завершает неделю лучшим ростом к доллару за 16 месяцев. Рубль обновил исторический минимум в паре с долларом, а норвежская крона упала до самой низкой отметки за 11 лет к доллару на фоне снижения цен на нефть. Швейцарский франк достиг максимума с сентября 2012 года по отношению к евро.
Рассчитываемый Bloomberg индекс Spot Dollar, отслеживающий колебания курса доллара США относительно 10-ти валют развитых стран, опустился на 0,6% с начала недели.
Евро к 14.35 Киева стоил $1,2441 по сравнению с $1,2412 на закрытие североамериканских торгов в четверг. С начала недели евро подорожал на 1,3%.
Когда европейские рынки открылись, акциям был нанесен еще один удар, и это отодвинуло доллар на задний план.
Европейские рынки акций демонстрируют значительное снижение в пятницу, сводный индекс Stoxx Europe 600 опустился на 1,5%, а его падение за неделю может стать худшим более чем за два года. Ощущения того, что повышение ставок в США все ближе, усилились после выхода позитивных данных о розничных продажах за ноябрь.
Вместе с тем в пятницу рынок ждал отчета о ценах производителей (индекс PPI) в США, которые, как оказалось, упали на 0,2% м/м, по сравнению с октябрем и выросли на 1,4% в годовом выражении. Цены производителей без учета продуктов питания и энергоносителей (индекс PPI Core) повысились на 0,1% и 1,8% соответственно.
Позже, в 16.55 Киева, Мичиганский университет обнародовал предварительное значение рассчитываемого им индекса доверия потребителей к экономике США за декабрь. Оказалось индикатор в декабре достиг максимального уровня за восемь лет на улучшении перспектив по занятости и зарплатам, снижении цен на бензин. Индекс настроения потребителей от Thomson Reuters и университета Мичигана, по предварительным данным, в декабре находится на уровне 93,8. Это максимальный уровень индекса с января 2007 г. Ноябрьское значение индекса было пересмотрено с понижением, с 89,4 до 88,8. Индекса в декабре выше медианного ожидания экономистов 89,5.
Курс японской валюты к доллару США повысился 12 декабря до ¥118,52 со ¥118,65.
Евро, напротив, поднялся в пятницу на 0,2% - со ¥147,26 до ¥147,52.
Предыдущие семь недель иена резко дешевела на фоне расширения стимулирующих программ Банка Японии. Однако за эту пятидневку иена укрепилась в паре с долларом на 2,4% - максимум с августа 2013 года.
Ожидается, что Либерально-демократическая партия Японии, возглавляемая премьер-министром Синдзо Абэ, одержит победу на досрочных парламентских выборах, которые пройдут в эти выходные, и продолжит реализацию мер, направленных на ослабление нацвалюты. По оценкам экспертов, партия наберет больше 317 мандатов, необходимых ей для получения уверенного большинства в две трети, что позволит беспрепятственно принимать законопроекты, инициируемые С.Абэ и его соратниками.
Итак, напомним, что накануне, 11 декабря, курс евро снижался, но не дошел 10 пунктов до поддержки $1,2360 и развернулся. В пятницу пара евро-доллар дорожала и двигалась к сопротивлению, сформированному на уровне $1,2490.
Текущая (на 22.02 Киева) котировка единой валюты $1,2452, а дневной прирост составляет 52 пункта.
Основным событием следующей недели будет пресс-конференция ФРС, запланированная на 17 декабря.
В ожидании ее участники торгов могут снизить свою активность. Курс евро в таких условиях может остаться в границах основных уровней сопротивления $1,250 и 1,2550.
Тем не менее, стратегическая нисходящая тенденция по евро остается в силе и любой сигнал на продажу сейчас имеет больший вес, чем сигнал на покупку.
Ключевым моментом на ближайшую перспективу может стать следующее.
Возможно пробитие вверх $1,250 и последующий рост до $1,2550. Если уровень $1,2550 сдержит котировки пары евро-доллар до 17 декабря, они могут продолжить снижение в рамках нисходящей тенденции.
Тем не менее, приходится констатировать, что пара евро-доллар была удивительно устойчивой в течение этой недели, несмотря на склонность к риску на финансовых рынках по всему миру.
Эту неделю пара закончила с ростом почти на 1,3%.
Меж тем, йена, традиционный актив-убежище, выросла на 2,58% по отношению к доллару США.
ФРС США может создать панику на финансовых рынках, если решит намекнуть на высокую возможность повышения процентных ставок в 2015 году, в таком случае, евро может остаться рамках диапазона $1,2240-1,2300, несмотря на рост доходности казначейских облигаций, в основном за счет роста нежелания рисковать. Если ФРС будет мягкой в отношении повышения ставок, как следствие, вероятно падение доходности казначейских облигаций, что должно привести к слабости доллара США.
В таком случае, евро тоже выиграет. До тех пор, пока пара выше 200-хмесячного среднего.
На дневных графиках, RSI выше 50,00 12-го, «открывая двери» для дальнейшего движения пары вверх. На недельных графиках, положительная дивергенция между RSI и кроссом евро/доллар подтверждена. Пара евро-доллар может протестировать уровень $1,265-1,270 до середины января 2015 года.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне сообразно, хотя и несколько волатильно после 09.15 Киева.
Полагаю, мы исчерпывающе пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое довольно сдержанно, и не в первую очередь ориентируясь на спокойную динамику оптового доллара и не забывая при этом о насущном дефиците евро «в степях Украины», отвечали дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, возобновив после 12.00 Киева работу с евро в эту пятницу, дилеры розничного сегмента «неформального» наличного рынка Днепропетровска в течение 12 декабря констатировали курсовое постоянство бидов и оферов этой СКВ: 22,50/23,30 UAH/EUR, предпочитая ее работать через доллар по курсу $1,240/1,250.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение пятницы ни по спросу, ни по предложению
Торги оптовым рублем на рынке наличных Днепропетровска завершились 12 декабря уровнями 0,310/0,330 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием четверга, биды рубля упали на 50 пунктов, офера провалились на 100 пунктов.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 12 декабря, как и накануне, была нулевой. Валюта враждебной Украине страны, как и ранее, клиентами нашего рынка игнорировалась, даже в Запорожье.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в пятницу заслужила оценку «три с маленьким плюсом», улучшив показатели предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном сегменте «неформальной» ветки рынка Днепропетровска к вечеру пятницы пытались работать по курсу 22,50/23,30 UAH/EUR. Предыдущая, 11 декабря, сессия в секторе розничного евро завершилась уровнями $1,240/1,247
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 12 декабря по спросу упали на 50 пунктов, потеряв 100 пунктов по предложению.
Как мы указывали ранее, тем, что на торгах валютного межбанка безналичный доллар своей «реальной» ценой, предусматривающей комиссию, достаточно легко пробил вверх отметку 17,00 UAH/USD, «американец» обязан нескольким, по сути уже известным факторам.
Во-первых, «свежей» валюты из внешних источников, а также из-под матрасов обывателей, накопивших ее в условиях туманных перспектив, в достаточном для перелома тренда количестве, не появилось. Констатируя тем самым очевидный баксодефицит на фоне вереницы неотложных платежей государства по внешним обязательствам и текущим неотложным расходам по критическому импорту.
Во-вторых, регулятор, как мы неоднократно подчеркивали, именно сейчас связан по рукам и ногам текущей критической ситуацией в отечественной экономике, расходами на войну и бюджетным дефицитом. Поэтому включение монетарных рычагов посредством сжатия гривневой ликвидности, которая, как мы указывали выше, со слов дилеров профильного сектора финансового рынка, и так пребывает на уровне «голода», исключается. Напротив, судя по выросшим на транзитных и коррсчетах НБУ остаткам в нацвалюте с уровня 31 396,5 млн. грн. к отметке 33 848,9 млн. грн., идет накачка адресной гривневой ликвидности. Натурально, часть из этого гривневого навеса «окольными» путями попадает и на валютный межбанк, где усиливает давление на доллар.
В-третьих, нынче пятница, канун выходных, которые спокойнее проводить, пребывая в долларе, стремление в который, разумеется, катализировал «бычий» тренд безналичного «американца».
Мы перечислили далеко не все причины сохранения долларового ралли на торгах межбанка, однако, думается и этих трех, особенно текущего дефицита «зелени», было достаточно для столь заметного роста цены, причем, полагаю, львиная доля этого прироста составила пресловутая комиссия, размер которой, судя по всему, увеличился.
При этом, как мы и предполагали, «легитимная» часть валютного межбанка, лишенная квазикриминальной комиссии, несмотря на пятницу, завершилась символическим, не более 1,0 коп., ростом курса безналичного доллара.
Меж тем, судя по всему, на «неформальный» рынок наличных после адреналина четверга пришла относительная стабильность. Во всяком случае, в крупных центрах валютообменного бизнеса рост цен на «зелень» приостановился, сопровождаемый торговлей в паре доллар-гривня в условиях приблизительного баланса спрос/предложение.
Исходя из вышеизложенного, полагаю, было бы рациональным со стороны регулятора усилить надзор за «комиссионерами», деятельность которых на межбанке вызывает ненужные сегодня ажитации среди несведущих обывателей запредельными ценами, попутно неся дополнительные потери клиентам-импортерам. Разумеется, от более жесткого контроля новая валюта в стране не появится, однако, снижение издержек на ее покупках может ограничить в какой-то мере потребительскую инфляцию.
Что же касается перспектив рынка безналичного доллара, нельзя не отметить очевидное замедление «бычьей» динамики его «легитимного», сиречь, внекомиссионного, курса, как мы указали выше.
Не исключено, что следующая рабочая неделя на нашем валютном рынке окажется более-менее стабильной. Во всяком случае, признаки этого, несмотря на «пятничный синдром», уже появились. Как на торгах валютного межбанка, так и в «неформальной» ветке наличного рынка.
Не исключено, что преддверие новогодних каникул с ростом расходов населения на подарки и провизию, за которые будут расплачиваться гривней, вызовет коррекцию курса наличного доллара посредством активизации его предложения со стороны клиентов. Наконец, существует вероятность включения в рыночный процесс отрицательной обратной связи со стороны «налички» в направлении валютного межбанка. Что также чревато ситуативным откатом.
Хотелось бы, чтобы, воспользовавшись этой гипотетической стабильностью, руководство нашего регулятора продумало и реализовало на практике новую валютную стратегию. Поскольку, как мы указывали уже не раз, институт превентивных валютных аукционов потерял свою прежнюю эффективность.
Как и прежде, старт валютного межбанка в понедельник из-за ставшего традицией превентивного аукциона задерживался.
Мониторы дилинга на 10.20 светили уровни 15,80/16,10 UAH/USD. Цена без комиссии, не изменилась с открытия, делая это без оборотов.
После 10.31 и до 10.40 цена безналичного доллара составила 17,00-60/17,20-18,00 UAH/USD, не покинув, впрочем, виртуальную сферу, хотя и оказалась с комиссией. «Одни биды, хотя и виртуальные», - прокомментировал ситуацию наш уважаемый консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
Состоялся аукцион, дав пищу для размышлений и ориентиры: средневзвешенный курс доллара 15,7521 UAH/USD. Эта позиция выше цифры предыдущего аукциона на 4,31 коп., который в свою очередь, вырос на 4,23 коп. Налицо немного неожиданное ускорение долларового ралли. В интерпретации превентивных валютных аукционов Курс отсечки составил 15,7500 UAH/USD, верхней отсечки - 15,7549 UAH/USD.
Сохранение «бычьего» настроя (с некоторым ускорением) на валютном аукционе вызвало в отличие от предыдущих торгов, «реакцию» валютного межбанка, где к 11.16 «американец» вырос до отметки 17,80/18,50 UAH/USD. Цена с комиссией, рынок уже реальный, хотя и безоборотный. «Похоже, на курсе рефинанс отразился в первую очередь», - предположил наш гуру.
На 11.42 на торгах валютного межбанка безответные биды: 17,60/----- UAH/USD.
Около 11.59 котировки «зеленого» безнала (с комиссией) консолидировались на уровне 18,00/18,50 UAH/USD. Реальные сделки на указанное время отсутствовали.
На фоне высоковолатильных, хотя и низкооборотных торгов безналичным долларом, стала известна причина этой самой «нервозности», на которую первыми отреагировали дилеры «неформального» наличного рынка: вследствие массированного рефинансирования, проведенного регулятором в самом конце прошлой недели заметно выросла гривневая ликвидность, что и стало главным источником усиления давления на курс «неформального», а вослед за ним и безналичного доллара.
Вследствие нацбанковского рефинанса остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ выросли с уровня 33 848,9 млн. грн. к отметке 35 328,0 млн. грн.
При этом второй индикатор состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo не изменились, оставшись на пятничной отметке 17,50/25,00% годовых.
Около 12.22 Киева системные банки котируют безналичный «американец» по 18,00/18,30 UAH/USD, однако даже по этим ценам не торгуют. Единичный реальный офер доллара случился сразу пополудни по 18,40 UAH/USD, однако, разумеется, клиент нашего игрока дал команду «отбой», не став покупать «зелень» по такому курсу.
Наконец, около 13.10 Киева на торгах безналичным долларом были сформированы «безответные» и безоборотные биды (18,50/---- UAH/USD), вполне исчерпывающе характеризующие сегодняшнее состояние отечественного рынка безналичного доллара.
Рынок наличных Днепропетровска утром понедельника, как и ранее, отличался редким «разнообразием».
Часть банков, не мудрствуя лукаво, «списала» цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие поспешили воспользоваться пролонгацией «бычьего» тренда и задрав цены оферов до верхней планки (16,49 UAH/USD), следующие из индикатива (15,7090 UAH/USD) превентивного валютного аукциона, состоявшегося 12 декабря.
В остальном у местных финансовых институтов все выглядело примерно так.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 15 декабря с уровней: доллар – 16,40/16,49 UAH/USD, евро – 20,35/20,49 UAH/EUR, рубль 0,285/0,287 UAH/RUB.
По сравнению с открытием пятницы доллар по спросу вырос на 5,0 коп., по предложению прибавил 4,0 коп.
Евро по сравнению с открытием 12 декабря по спросу не изменился, по предложению стал выше на 3,0 коп.
Наличный рубль в понедельник по сравнению с дебютом 12 декабря по спросу упал на 50 пунктов, по предложению стал ниже на 120 пунктов.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на понедельник выросло до отметки $1,2470, просев до $1,2464 к финишу азиатских торгов и снова опустившись к $1,2435 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска поутру 15-го показал следующие пристрелочные курсы: доллар – 18,50/19,10 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы, спрос вырос на 20,0-30,0 коп., предложение прибавило 65,0-60,0 коп.); евро – 23,00/24,10 UAH/EUR (по сравнению с открытием 12 декабря, спрос вырос на 50,0 коп., предложение поднялось на 80,0 коп.); рубль - 0,300/0,330 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос упал на 100 пунктов, предложение не изменилось).
На открытии торгов 15 декабря в розничном сегменте виртуальные рост цен без сделок. Доминирование спроса.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска начал торги понедельника курсами: доллар – 18,50/19,10 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы, спрос вырос на 20,0-30,0 коп., предложение прибавило 65,0-60,0 коп.); евро – 23,00/24,10 UAH/EUR (по сравнению с открытием 12 декабря, спрос вырос на 50,0 коп., предложение поднялось на 80,0 коп.); рубль - 0,300/0,330 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос упал на 100 пунктов, предложение не изменилось).
К утру понедельника у днепропетровских оптовиков было «безоборотно». Клиенты интересовались долларом, на предмет его приобретения, не спеша его покупать по выросшим ценам.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в понедельник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
