Світовий фондовий ринок, аналітика провідних фондових індексів, акції-лідери зростання і падіння на фондовому ринку, котирування акцій провідних компаній.
Фондовый рынок США завершил торги в понедельник снижением, так как падение цен на нефть по-прежнему подрывает доверие инвесторов.
Ранее индексы росли на фоне хорошей внутренней статистики. Как сообщила ФРС США, объем промышленного производства в стране в ноябре увеличился на 1,3% по сравнению с октябрем, показав рекордный рост с мая 2010 года. Данные оказались лучше прогноза аналитиков, ожидавших увеличения на 0,7%. Загрузка промышленных мощностей в ноябре выросла до 80,1% с показателя октября в 78,9%. При этом аналитики ожидали ее увеличения до 79,3%.
Трейдеры отнесли дикие колебания в индексах к комбинации факторов, в том числе «колдовской четверке» событий - неделе, в течение которой различные фьючерсы и опционы истекают, раскручивание крупных позиций фондами и неопределенностью цен на нефть, которые возобновили свое снижение после короткого отскока.
Первоначальный отскок нефти перед открытием рынка вызвал ралли на европейских фондовых рынках. Но, когда нефть упала до новых минимумов, настроение стало мрачным, основные биржи закрылись со снижением.
Финансовые акции были крупнейшими аутсайдерами, а все 10 секторов закончили с убытками.
Энергетический сектор начал день резким повышением, но в итоге потерял 0,8%.
Технологический индекс Nasdaq Composite резко упал, во главе с большим снижение в биотехнологических акциях.
Джей Кинахан, главный стратег TD Ameritrade, сказал, что «Некоторые крупные институциональные фонды раскручивают позиции. Но это сочетание истечения опционов и снижения нефти движет игрой на Уолл-стрит. Добавьте к этому заседание ФРС на этой неделе, и понятно станет, что не удивительно видеть такое давление».
Индекс Dow Jones Industrial Average подскочил более чем на 100 пунктов вскоре после открытия рынка, но в итоге потерял 100 пунктов, или 0,6%, до 17 180,84 пунктов.
Индекс S&P 500 торговался в диапазоне в 29 пунктов, но в итоге потерял 12,60 пункта, или на 0,6%, до 1 989,63.
Высокотехнологичный NASDAQ по итогам понедельничных торгов снизился на 1,04%, до 4 605,16 пункта.
Европа
На основных фондовых рынках Евросоюза 15 декабря наблюдалась отрицательная динамика движения котировок. При этом, напомним, ключевые индексы выросли утром после комментариев члена управляющего совета ЕЦБ Эвальда Новотны, который заявил что риск коллапса еврозоны ликвидирован, и усилия ЕЦБ могут сработать, только если будут проведены изменения с фискальной стороны.
Акции энергетических компаний снижались вместе с ценами на нефть.
Европейские индексы в течение дня снижались на фоне продолжающегося падения цен на сырье. В то же время, отдельные специалисты, в частности, главный трейдер ETX Джо Рундл, прогнозируют возвращение на рынок позитивной динамики в ближайшие дни.
«Даже если нефть продолжит дешеветь, она не должна потянуть за собой основные индексы», - уверен Рундл.
Во вторник инвесторы будут ждать целый пакет важной макроэкономической статистики, при этом отдельное внимание специалистов будет приковано к публикации предварительных индексов деловой активности в промышленности и секторах услуг стран Европы и еврозоны в целом за декабрь.
К закрытию сессии главный индекс Лондонской биржи потерял 1,87%, Франкфуртской - 2,72%, Парижской - 2,52%.
Панъевропейский индекс FTSE Eurofirst 300, охватывающий 300 крупнейших по размерам рыночной капитализации компаний ЕС, снизился на 2,35% и по итогам дня составил 1291,66 пункта.
При этом DJ Euro Stoxx 50, объединяющий фондовые активы 50 ведущих компаний стран зоны хождения евро, сократился на 2,75% и достиг уровня 2982,90 пункта.
Общеевропейский фондовый индекс Stoxx Europe 600 снизился на 2,2%. Акции нефтегазового сектора из Stoxx Europe 600 снизились на 3,1%. Оказался под давлением и горнодобывающий сектор, на опасениях о переизбытке предложения железной руды.
Азия
Основные показатели на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже 16 декабря сильно упали по итогам торгов. На фоне продолжающегося снижения цен на нефть и отрицательной динамики американских бирж инвесторы продают рискованные активы, укрепление иены также способствует падению акций.
«Цена на нефть падает слишком резко, что привело к опасениям по поводу ущерба для стран-экспортеров топлива.
С другой стороны, дешевая нефть выгодна США и Японии, так что мы вряд ли долго будем наблюдать негативные тенденции на рынке», - полагает аналитик SMBC Nikko Securities Inc. Масаси Акуцу.
«На рынке происходит резкий пересмотр рискованных позиций. В этих условиях Япония получает двойной удар на фоне укрепления ее валюты», - приводит агентство Bloomberg слова эксперта SMBC Friend Securities Co. Тосихико Мацуно.
На американских биржах накануне продолжилось падение котировок на фоне снижения цен на нефть, что усилило давление на японский фондовый рынок. Индекс Dow Jones - основной показатель деловой активности в США - снизился на 0,58% до отметки 17 180,84 пункта. Индекс S&P 500, который включает 500 самых крупных компаний американского рынка, потерял 0,63% и составил 1 989,63 пункта. Индекс электронной биржи NASDAQ сократился на 1,04% и оказался на отметке 4 605,16 пункта. Фьючерсные контракты на поставки нефти марки WTI на Нью-йоркской товарной бирже подешевели до $55,91 за баррель.
Из-за опасений по поводу состояния российской экономики упал на 2,6% акции табачной компании Japan Tobacco Inc., которая активно представлена в России.
Акции крупнейшей японской нефтяной компании Inpex Corp. упали на 1,9%. Среди лидеров на фондовом рынке производитель электроники Fujikura Ltd., чьи котировки выросли на 7,66% после сообщения о том, что компания выкупит часть своих акций.
Курс иены на закрытии торгов составил ¥117,20-117,23 за доллар против ¥118,57-118,58 на закрытии биржи накануне.
Ключевой индекс Nikkei, отражающий курсы акций 225 ведущих компаний страны, снизился на 2,01% до отметки в 16755,32 пункта. Этот показатель упал ниже 17 тыс пунктов впервые более чем за месяц (16780,53 пункта на закрытии биржи 10 ноября).
Более широкий индекс TOPIX, отражающий курсы акций всех компаний в элитной первой секции биржи, также опустился на 1,88% до уровня 1353,37 пункта.
Россия
Итоги торгового дня у россиян: рынок соседских акций завершил день падением, индекс РТС обвалился на 10% из-за ослабления рубля.
Рынок акций РФ завершил торги понедельника существенным падением, индекс РТС обвалился на 10% на фоне ослабления рубля.
Индекс ММВБ к концу торгов на Московской бирже упал на 2,38% и составил 1424,99 пункта, а РТС рухнул на 10,12% до 718,32 пункта, что стало минимумом с апреля 2009 года.
Рынок акций РФ провел день с преобладанием негативных настроений, лишь в первой половине торгов пытаясь выйти в «плюс», но во второй его части оказавшись под шквалом продаж в результате стремительного падения рубля.
Краткосрочный отскок нефтяных котировок от многолетних минимумов не помог настроениям, но туземные эксперты отмечают, что нынешнее снижение игроки могут использовать для спекулятивных покупок. Актуальными, по мнению специалистов, остаются и идеи приобретения бумаг в отдельных секторах.
На фоне катаклизмов с рублем ситуация на фондовом рынке представляется малоинтересной. Понедельничное снижение индексов дает неплохую возможность для спекулятивной покупки акций, с прицелом на конец месяца. При этом первое полугодие на фондовом рынке простым не будет.
Думается, вышеприведенные надежды гуру РФ сродни надежности недвижимости на песке.
Прежде всего, думается, что вместо «предновогоднего ралли» на мировых рынках началась глобальная коррекция.
Падение цен на нефть ниже $63 за баррель марки Brent (WTI ниже $58) во всем развитом мире создает дефляционное давление на экономику, в первую очередь это касается США и еврозоны.
На российском рынке глобальная коррекция совпала с желанием инвесторов закрыть позиции в преддверии длинных праздников. Тем не менее, старые идеи остаются актуальными. Улучшение финансового состояния компаний-экспортеров, в частности металлургов и производителей удобрений, до конца еще не отыграно рынком.
Хотя, представляется, происходящее, как мы уже ранее писали, демонстрирует ущербность политики ЦБ, который полагает, что рынок сам найдет так называемый равновесный курс. Вернее, в долгосрочном периоде, нет сомнений, какой-то курс установится, вот только что к этому времени будет с теми видами российского производств, которые использует импортные комплектующие или импортные расходные материалы. Очевидно, что выживет только то, что работает на экспорт.
В лидерах роста к концу дня у россиян были акции «Фармстандарта» (19,13%) и бумаги Polymetal (10,5%).
В течение дня торги акциям Фармстандарта переводились в режим дискретного аукциона в связи с их ростом более чем на 20%.
Котировки АФК «Система» подскочили на 5,2%. Объясняя динамику акций АФК «Система» укажем, что они развернулись вверх после пятничного обновления долгосрочного минимума. Котировки накопили существенный технический потенциал для коррекционного отскока вверх после продолжительной волны распродаж, связанных с недавним отчуждением большей части принадлежащего эмитенту пакета акций «Башнефти».
В лидерах падения к концу дня оказались акции «М. Видео» (-19,14%) и котировки «ИнтерРАО» (-10,14%).
Акции «М. Видео» с самого начала торгов показали тренд вниз перед вторничным закрытием реестра для получения дивидендов.
Фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в январе к вечеру свели на нет попытки коррекционного роста, наблюдавшиеся ранее, и потеряли 0,57%, торгуясь на уровне $61,5 за баррель. На прошлой неделе цены достигали $60,28 - минимума с 2009 года на опасениях дальнейшего сокращения спроса при неизменном предложении. Члены ОПЕК дают понять, что даже уровень $40 за баррель не заставит их пойти на снижение добычи.
Во вторник, 16 декабря, на мировых рынках из значимых событий можно отметить предварительный индекс деловой активности в промышленности Китая от HSBC за декабрь (03.45 Киева), предварительные индексы деловой активности в промышленности и секторах услуг стран Европы и еврозоны в целом за декабрь (10.00-11.00), выступление главы Банка Англии М. Карни (11.00), индекс потребительских цен Великобритании за ноябрь (11.30), индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW по Германии за декабрь, сальдо торгового баланса еврозоны за октябрь (12.00), число начатых разрешений на строительство в США, число выданных разрешений на строительство в ноябре (15.30), предварительный индекс деловой активности в промышленности в декабре (16.45).
Украина
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в понедельник, 15 декабря, снизился на 4,78 пунктов или на 1,30%, установившись на уровне 363,82 пунктов. Объем торгов за день составил 61 300 705,28 грн., акциями наторговали 1 263 654,58 грн., корпоративными облигациями 564 360,75 грн., гособлигациями - 59 472 689,95 грн.
Как сообщалось, в пятницу, 12 декабря, индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС вырос на 5,04 пунктов или на 1,39%, установившись на уровне 368,60 пунктов.
С начала 2014 года ПФТС-индекс вырос на 63,29 пункта или на 21,06% с 300,53 пункта.
В течение 2013 года индикатор просел на 28,16 пунктов или на 8,57% с 328,69 пункта.
За 251 сессию 2012 года ПФТС-индекс потерял 205,74 пункта или 38,5%
В течение 2011 года ПФТС-индекс просел на 440,65 пункта, или на 45,19% с 975,08 пунктов.
Напомним, в течение 252-х сессий 2010 года индекс ПФТС прибавил 402,18 пунктов, или 70,20%.
Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.
Вначале привычный антураж, на фоне которого прошла вчерашняя, 15 декабря, сессия в ПФТС.
Во-первых, фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) падают в понедельник вслед за американским рынком акций, продемонстрировавшим худшее недельное снижение более чем за два года.
Ситуацию усугубляют новости с нефтяного рынка и захват заложников в Сиднее.
Инвесторы внимательно отслеживают ситуацию с захватом заложников в Сиднее - крупнейшем городе и деловом центре Австралии. Полиция перекрыла центральный район Сиднея после того, как вооруженные люди взяли в заложники около 40 человек в оживленном кафе. По словам премьер-министра страны Тони Эббота, акция может иметь политические мотивы.
Кроме того, участники рынка обратили внимание на заявление министра энергетики ОАЭ Сухейля аль-Мазруи о том, что Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) не отступится от своего решения о сохранении квот на добычу нефти, даже если цены на нефть упадут до $40 за баррель.
Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific снизился на 0,1%, до 136,89 пункта. За понедельник-четверг индикатор потерял 2,3% вслед за падением стоимости акций энергетических и сырьевых компаний.
Японский Nikkei 225 потерял 1,5%, более широкий индекс Topix - 1,3%, несмотря на победу правящей Либерально-демократической партии (ЛДП) Японии во главе с премьер-министром Синдзо Абэ на досрочных выборах.
Гонконгский Hang Seng опустился на 1,1%, китайский Shanghai Composite - на 0,7%, австралийский S&P/ASX 200 - на 0,6%.
Цена акций China Construction Bank Corp. упала на 3,7% после объявления о планах привлечения до 80 млрд. юаней ($12,9 млрд.) за счет размещения привилегированных акций.
Бумаги ведущих китайских девелоперов Poly Real Estate Co. и China Vanke подешевели более чем на 3%. Экономисты центрального банка Китая ожидают торможения на рынке недвижимости в 2015 году, которое ухудшит экономический рост в стране в целом.
Рыночная стоимость энергетической группы PetroChina и крупнейшего китайского производителя меди Jiangxi Copper Co. сократилась более чем на 1,7% на фоне неблагоприятной ценовой динамики на сырьевых рынках.
Курс акций Toyota Motor Corp. упал на 1,6%.
Во-вторых, российские фондовые индексы в начале торгов показывают смешанную динамику под влиянием ослабления рубля и роста нефти, акции АФК «Системы» подскочили на 8%.
Индекс ММВБ в начале торгов, на 09.30 Киева, на Московской бирже растет на 0,55%, находясь на отметке 1467,65 пункта, а индекс РТС падает на 0,89%, располагаясь на уровне 792,08 пункта.
Рынок РФ начал день повышением, поддерживаемый улучшением настроений на мировых фондовых площадках и утренним отскоком цен на нефть. В первые минуты торгов долларовый индекс РТС, однако, вышел в «минус» под влиянием ослабления рубля.
Аналитики РФ отмечают, что фундаментальных предпосылок для покупок по-прежнему не появилось и не стоит исключать развития нисходящего движения в течение дня.
Автор считает, что вблизи отметки $60 за баррель была найдена поддержка по фьючерсам на нефть Brent, что позволяет говорить о смягчении внешнего фона (15-го фьючерсы на Brent торгуются выше $62 за баррель). Стабилизация обстановки на рынке нефти может оказать поддержку и курсу рубля. Впрочем, устойчивость утренней тенденции к росту пока под вопросом.
На наш взгляд, на текущей неделе коррекция может продолжиться, так как возможное развитие коррекции цен на Brent в район $58-61 за баррель может привести к снижению долларового индикатора в район 650-700 пунктов. При этом высоковероятно, что индекс ММВБ сохранит отрицательную корреляцию динамики к индексу РТС и динамике рубля - ослабление курса будет стимулировать покупки экспортеров и приведет к росту индикатора к отметке 1500-1510 пунктов, тогда как его локальное укрепление приведет к откату обратно на уровень 1420 пунктов.
В лидерах роста в начале дня котировки АФК «Система» (7,75%), обыкновенные и привилегированные акции «Башнефти» (3,79% и 5,11% соответственно).
Акции «Башнефти» еще в конце прошлой недели ускорили повышение после недавней смены основного акционера. Кроме того, интерес к этим бумагам усилился в связи с заявлениями по поводу ближайшего будущего этой компании со стороны главы Росимущества Ольги Дергуновой. В частности, было сказано, что вопрос ее приватизации пока не обсуждается. Кроме того, государство приветствует щедрую дивидендную политику «Башнефти».
В лидерах падения пребывают бумаги «М. Видео» (-18,6%) и котировки «Фармстандарта» (3,08%).
На мировых рынках уместно отметить лишь динамику промышленного производства США в ноябре, цифры которого мы увидим в 16.15 Киева.
В-третьих, ведущие фондовые биржи Евросоюза начали работу на новой торговой неделе разнонаправленно, не получив весомых аргументов для роста. К 11.00 Киева главный индекс Лондонской биржи вырос на 0,16% - до 6310,77 пункта, Франкфуртской - на 0,06% - до 9600,89 пункта.
В компьютерной системе бирж Euronext за несколько часов до открытия торгов произошел крупный сбой, который вызывал перебои во фьючерсных операциях. Однако Парижская биржа открылась вовремя, но с падения. К текущему часу ее главный индекс упал на 0,19% - до 4101,32 пункта.
Торговые площадки начинают привыкать к новой ситуации низких цен на нефть, считая, что она может продлиться длительное время. По мнению ряда специалистов, мировая экономика входит в новую парадигму глобального перераспределения инвестиционных потоков, когда они во все большем размере устремляются из развивающихся государств в развитые западные страны, и в первую очередь США.
«Более низкие цены на нефть означают более низкую инфляцию и менее значительное давление на Центральные банки, - отметила Анна Ступнецка из Fidelity International. - Мы входит в новую экономическую ситуацию». Она не исключила, что низкие цены на нефть позволят ЦБ ведущих западных стран сохранить более длительное время низкую учетную ставку.
На момент открытия бирж в ЕС фьючерсы на Brent торгуются выше $62 за баррель.
Аналитики также ожидают широкое переформатирование бизнеса на мировом нефтяном рынке, когда небольшие и даже среднего размера энергетические компании будут вынуждены продать свой бизнес и уйти.
«Однако данный процесс способен привести к крупной игре на их акциях, так как многие из подобных компаний имеют хорошие активы», - подчеркнул глава отдела нефти и газа KPMG Энтони Лобо.
Между тем, согласно подсчетам специалистов консалтинговой компании Wood Mackenzie, только в Европе по причине неопределенности будущих нефтяных цен «зависли 32 новых месторождений с общими резервами в 4,9 млрд. баррелей».
«Они требуют инвестиций на общую сумму в $87 млрд, однако часть из этих месторождений становятся нерентабельными при цене барреля нефти ниже 80 долларов. Но 70% из этих месторождений имеют производственную цену барреля выше $60», - отметил ведущий аналитик компании в области энергоресурсов для континентальной Европы и Средиземноморья Джеймс Уэбб.
Акции машиностроительного гиганта компании Siemens увеличились при начале торгов на 0,53%, британской страховой Aviva - на 0,77%. Акции британского производителя хлебобулочных изделий Greggs выросли на 3,18%. Курс акций британской строительной Persimmon упал на 0,59%.
Участники рынка Евросоюза в целом позитивно отреагировали на победу на состоявшихся в Японии всеобщих выборах партии премьер-министра Абэ.
«Мы ожидаем, что с новым и усиленным мандатом Абе реализует в течение 2015 года обещанную третью фазу реформ. Правда, третья фаза касается вопросов открытия ряда секторов японской экономики международной конкуренции и это очень сложная задача», - считает Саймон Сомервиль из Jupiter Management.
При этом он отметил, что первым шагов Абэ в новом году должна стать реформа социальных программ, «так как премьеру необходимо стабилизировать госбюджет.
На итоги торгов в понедельник может оказать влияние публикация американских данных по размерам промышленного производства в ноябре.
Рынок акций Украины начал торговую неделю снижением: индикатор «Украинской биржи» (УБ) к 11.10 Киева просел на 0,24% - до 932,63 пункта, индекс ПФТС - на 0,34%, до 367,36 пункта. На УБ утром больше всех подешевели акции Крюковского вагоностроительного завода (-2,59%), ЕМЗ (-2,53%) и Алчевского меткомбината (-0,67%). В росте лидировали акции Донбассэнерго (+3,13%), Райффайзен Банка Аваль (+2,24%) и Авдеевского КХЗ (+1,68%).
На ПФТС худшая динамика зафиксирована по бумагам Северного ГОКа (-4,74%), Райффайзен Банка Аваль (-2,66%) и Донбассэнерго (-2,6%). Дорожали только бумаги Харцызского трубного завода (+11,76%) и Азовстали (+0,17%).
Нелишне напомнить, что в понедельник предстоит экспирация фьючерса на индекс УБ.
Во многом, если не полностью, динамика рынка акций в этот день зависит от крупных игроков, сформировавших крупные позиции. После экспирации фьючерса, по мнению наших аналитиков, рынок, скорее всего, вернется к боковой динамике. Разворот рынка вверх сдерживает отсутствие позитивных новостей. Но цены акций уже достаточно сильно просели, чтобы и далее продолжать снижение.
Следовательно, «боковичок».
Отечественные фондовые индексы по итогам торгов в понедельник изменились разнонаправленно: индикатор «Украинской биржи» (УБ), будучи особо волатильным в этот день на фоне экспирации фьючерса на индекс, взлетел на 3,11% - до 963,97 пункта, индекс ПФТС просел на 1,3% - до 363,82 пункта.
Капитализация ценных бумаг на ПФТС снизилась на 0,89% - до 168,65 млрд. грн. Объем торгов на УБ составил 34,2 млн. грн., в том числе акциями - 30,35 млн. грн.
Торговый оборот на ПФТС составил 61,3 млн грн, в том числе акциями - 1,26 млн грн.
В индексе УБ все акции, за исключением Укрнефти (-0,11%), закрылись в «плюсе».
«Выстрелили вверх» бумаги Азовстали (+8,1%), Крюковского вагоностроительного завода (+4,16%), Донбассэнерго (+3,99%), Центрэнерго (+3,96%). Подорожали также акции Авдеевского КХЗ (+1,98%), Мотор Сичи (+1,84%), ЕМЗ (+1,58%), Райффайзен банка Аваль (+1,49%).
На ПФТС худшая динамика зафиксирована по бумагам ЕМЗ (-10,27%), Стахановского вагоностроительного завода (-8,81%) и Днепрэнерго (-8,7%). В росте стоимости лидировали акции Ясиновского КХЗ (+13,12%), Харцызского трубного завода (+11,76%) и Укртелекома (+7,14%).
Индекс Варшавской фондовой биржи WIG-Ukraine в понедельник снизился на 3,94% - до 234,25 пункта при объеме торгов 2,8 млн. злотых (13,6 млн. грн.).
Все индексные акции находились в «красной зоне». Тройку лидеров снижения составили бумаги «Астарты» (-10,08%), «Кернела» (-6,9%) и «Агротона» (-5,52%).
По словам наших профильных гуру, рост индекса УБ в понедельник, скорее всего, произошел на фоне экспирации квартальных фьючерсных и опционных контрактов на индекс УБ.
В то же время нельзя не обратить внимание, что волна роста на УБ наблюдалась в последние минуты торгов, что должно было незначительно повлиять на цену расчетов декабрьского фьючерсного контракта и косвенно указывает на «неестественность» падения в предыдущие несколько торговых дней.
Автор в этом контексте рискнет предположить снижение во вторник волатильности биржевых индексов и стабилизацию котировок бумаг на достигнутом уровне.
К полудню вторника, 16 декабря, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.
Во-первых, российские фондовые индексы в начале торгов изменяются разнонаправленно на решении ЦБ РФ и укреплении рубля, индекс РТС идет вверх.
Индекс ММВБ в начале торгов, около 09.25 Киева, на Московской бирже снижается на 1,36%, находясь на отметке 1405,6 пункта, а индекс РТС увеличивается на 0,74%, располагаясь на уровне 723,67 пункта.
В первые минуты торгов индекс РТС опускался ниже 700 пунктов, достигнув 683,49 пункта впервые с апреля 2009 года.
Рынок начал день на отрицательной территории, однако, долларовый индекс РТС пытается закрепиться в «плюсе» на фоне повышения рубля после решения ЦБ РФ. Центробанк сегодня ночью повысил ключевую ставку с 16 декабря до 17% годовых в рамках борьбы с девальвацией рубля.
Не секрет, что для фондового рынка действия ЦБ имеют целый ряд негативных последствий, а покупки стоит осуществлять лишь избирательно. Стабильное повышение российских индексов, полагаю, возможно лишь с разворотом нисходящего тренда на нефть.
Аналитики РФ допускают, что сверхнизкие ценовые уровни рынка в сочетании с экстренным решением Банка России о резком повышении ключевой ставки могут остудить туземный рынок и привести к ликвидации коротких позиций. Однако они предупреждают, что устойчивый рост российские акции смогут продемонстрировать лишь при стабилизации рынка нефти, где пока сохраняется негативная тенденция.
Препарируя возможные последствия повышения ключевых процентных ставок ЦБ РФ подчеркнем, что это означает автоматическое понижение таргетов по акциям компаний вследствие роста ставки дисконтирования, угрозу банкротств и дефолтов для наиболее закредитованных компаний, наряду с падением долгового рынка и автоматическими убытками для банковского сектора.
В текущих условиях внимание инвесторов на российском рынке акций должно быть обращено на акции компаний, не отягощенных долгами. Лучше всего, не имеющих долга. Например, «Сургутнефтегаз».
В лидерах роста в начале дня котировки «Яндекса» (3,64%) и бумаги НТМП (1,04%).
В лидерах падения пребывают бумаги «Фармстандарта» (-9,85%) и котировки «Россетей» (-6,78%).
Акции «Фармстандарта» корректируются после значительно роста накануне.
Обыкновенные акции «Мечела» теряют 6,01%. Накануне Moody’s присвоило «Мечелу» статус «ограниченный дефолт» по рейтингу вероятности дефолта.
Во-вторых, крупнейшие фондовые рынки Евросоюза начали во вторник свою работу с роста котировок на хороших новостях о состоянии банковской системы Великобритании. К 11.00 Киева главный индекс Лондонской биржи вырос на 0,26% - до 6198,6 пунктов, Франкфуртской - на 0,13% - до 9346,54 пунктов, Парижской - на 0,12% - до 4012,16 пунктов.
Банк Англии опубликовал 16-го результаты проверки на устойчивость крупнейших кредитных организаций Великобритании. Все 8 ведущих банков удовлетворили требованиям к качеству их капитала. В результате Лондонская биржа открылась с ростом акций основных британской банков на уровне в 1%.
Меж тем, акции тех европейских компаний, которые имеют крупный бизнес в России, упали. Французская автостроительная Renault фиксирует падение курса акций на 0,09%, финская Nokian Renkaat - на 0,05%. Акции испанской энергетической группы Repsol упали на 2,64%.
Нефтяной рынок остается в центре внимания всего мирового бизнеса.
Баррель нефти Brent упал 19 декабря в Лондоне до $59,97, потеряв за утренние часы $1,09. Столь низких цен на нефть не было с июля 2009 года. На электронных торгах Нью-Йоркской биржи баррель светлой техасской нефти стоил $54,85.
«Падение нефтяных цен создало в мировой экономике новые и серьезные угрозы, - подчеркнул Роберт Кавана из Pimco. - Мы переживаем период усиления диспропорций и роста опасных колебаний рынков».
Обесценивание нефти и перспектива повышения учетной ставки по доллару США во все растущей степени оказывает влияние на страны с новой экономикой. Так, на валютных рынках развивающихся стран происходит сильное падение обменных курсов валют ряда государств относительно доллара США.
На торговых площадках ЕС широко обсуждают неожиданное повышение Банком России ключевой ставки с 10,5% до 17%. Большинство аналитиков РФ сходится во мнении, что Центробанк действует сейчас правильно, защищая рубль от спекулянтов.
«В ближайшие сутки станет ясно, сумел ли Банк России переломить ситуацию или требуются более сильные средства, включая введения контроля за движением капитала», - считает глава отдела валютных операций CIBC Джереми Стреч.
«Российской экономике сейчас крайне необходимо доверие со стороны бизнеса и рынков», - не без толики злорадства отметил в свою очередь глава British Chambers of Commerce Джон Лонгуорс.
Позднее во вторник будут опубликованы индексы менеджеров по закупкам (PMI) для промышленности и сферы услуг для Германии за декабрь и уровень инфляции в Великобритании за ноябрь.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
