Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
В ходе азиатских торгов четверга курс доллара США к евро и другим валютам снижается после публикации протокола январского заседания FOMC Федрезерва, показавшего, что руководители ЦБ склоняются к более длительному сохранению процентных ставок у нуля из-за внутренних и внешних рисков для американской экономики.
Кроме того, падение доллара спровоцировала фраза в протоколе о том, что его укрепление «является постоянным сдерживающим фактором нетто-экспорта из США».
Трейдеры Forex после этого начали обсуждать, не решила ли ФРС ввязаться в «валютные войны» и играть на понижение курса нацвалюты.
Евро на 08.15 Киева стоил $1,1418 по сравнению с $1,1397 по итогам предыдущей сессии.
В числе основных событий четверга, которые могут повлиять на динамику евро, - рассмотрение заявки Греции о продлении программы помощи на встрече в Брюсселе. Как отмечает Financial Times, уже есть признаки того, что эта просьба может быть отвергнута.
Стоимость доллара США относительно иены снизилась к 08.15 до ¥118,68 по сравнению со ¥118,79 на закрытие рынка в среду. За предыдущие две сессии иена подорожала на 1,5% относительно американской валюты. За евро на то же время давали ¥135,51 против ¥135,39 в среду.
Иена дешевеет к большинству валют после публикации позитивных данных о японской внешней торговле. Экспорт из Японии в январе подскочил на 17%, что стало лучшим ростом за четыре года, импорт сократился на 9%. Опрошенные Bloomberg аналитики ожидали повышения экспорта на 13,5% и снижения импорта на 4,9%.
Цены на золото в среду развернули потери после выхода протоколов последнего заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США, которые свидетельствовали о том, что некоторые руководители центрального банка обеспокоены преждевременным повышением ставок.
Утром четверга наиболее активно торгуемые апрельские фьючерсы на золото торговались с повышением на 0,2% по $1211 за унцию на электронных торгах на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX).
По итогам регулярной сессии котировки контрактов упали на 0,7% до $1200,20 за унцию, самого низкого уровня закрытия со 2 января.
Цена мартовского фьючерса на серебро, просев на 11,3 цента, снизилась до $16,265 за унцию.
Апрельская платина опустилась к $1167,20 за унцию, потеряв $9,80.
Цена мартовского фьючерса на палладий снизилась на $6,65 до $776,60 за унцию.
Согласно протоколам заседания ФРС, прошедшего 27-28 января, некоторые руководители посчитали, что будет разумно отложить повышение процентных ставок. Они опасаются, что финансовые рынки могут слишком остро отреагировать на ужесточение денежно-кредитной политики. Другие руководители ФРС продолжают выступать за повышение ставки в краткосрочной перспективе, указывается в протоколах.
Отсрочка в повышении процентных ставок, вероятно, благоприятно скажется на фьючерсах на золото, которые с трудом конкурируют с инвестициями, приносящими процентный доход, когда денежно-кредитная политика ужесточается. Некоторые инвесторы, которые делали ставки на то, что ФРС повысит ставки скорее раньше, чем позже, теперь вынуждены корректировать свои позиции, говорит Айра Эпштейн, брокер Linn Group.
«Отскок обусловлен неоправданными ожиданиями тех инвесторов, которые считали, что ФРС повысит ставки в июне», - отмечает Эпштейн.
Цены на золото упали ранее в среду, в то время как Греция и ее кредиторы приблизились к принятию соглашения, а трейдеры стали проявлять осторожность перед выходом протоколов заседания ФРС.
Греция попросит о продлении срока текущего кредитного соглашения, что сигнализирует о сдвиге в тупиковой ситуации между Афинами и греческими кредиторами. Поскольку выход Греции из еврозоны становится менее вероятным, инвесторы продают золото. Некоторые участники рынка покупали этот драгоценный металл в последние несколько недель на фоне политической неопределенности в регионе. Некоторые инвесторы покупают золото в периоды нестабильности, полагая, что оно лучше других активов сохранит свою стоимость.
Меж тем цена на золото перешла к росту утром в четверг на публикации протоколов заседания FOMC Федрезерва США.
По состоянию на 07.30 Киева апрельский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex дорожал на $15,10, или на 1,26%, — до $1215,30 за унцию. Стоимость мартовского фьючерса на серебро на Comex росла на 2,09% — до $16,61 за унцию.
Согласно данным протоколов заседания ФРС США 27-28 января, комитет по открытым рынкам регулятора склоняется к сохранению базовой процентной ставки на рекордно низком уровне 0-0,25% годовых в течение длительного времени. Преждевременное повышение процентной ставки, по мнению многих членов комитета, навредит восстановлению экономики страны. При этом некоторые руководители резервных банков США заявили, что запоздалое повышение ставки может привести к высокой инфляции.
Рост стоимости золота после публикации протоколов заседания ФРС США может быть связан с некоторым снятием опасений инвесторов по поводу скорого повышения процентных ставок. Решение ФРС проявить терпение перед повышением ставок толкает вверх рынок золота, цитирует агентство Reuters аналитика HSBC Джеймса.
Итак, доллар снизился против иены и евро в среду после выхода протокола заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке, который не оправдал надежд на более «жесткий» тон. Соответственно, перспективы повышения процентной ставки ФРС в середине года теперь выглядят менее реальными.
Индекс доллара DXY снизился с 94,45 перед выходом протокола до 94,09 пунктов.
Пара доллар-иена с ¥119,25 до ¥118,70. Евро вырос с $1,1340 до $1,1400.
В протоколе заседания FOMC 27-28 января отмечается, что некоторые руководители ФРС полагают, что преждевременное повышение процентной ставки может оказать негативное воздействие на восстановление экономики. Также отмечается, что ослабление в экономиках заграницей может представлять риск для перспектив экономики США. Это предполагает, что период околонулевых ставок может продлиться и дальше.
Протокол находится в противоречии и заявлением FOMC в январе, где сигнализировалось о возможности повышения ставок уже в середине года. Долгосрочный тренд укрепления доллара, однако, не изменился. Возможно, ФРС готовит рынок к повышению ставки в 2015 г. без того, чтобы шокировать его — если будет определено, что динамика в экономике достаточная и препятствия для экономического роста уменьшились, руководители ФРС будут готовы повысить ставку. Более высокая ставка ФРС и, как следствие, общий уровень процентных ставок, в случае повышения, привлечет дополнительные средства в американские активы, что будет увеличивать спрос на доллар. Возможно, после выхода протокола часть длинных позиций была закрыта, и это вызвало коррекцию.
Курс евро/доллар опустился 18-го с уровня $1,1414 до $1,1332. Дилеры отмечают, что давление на курс евро оказывали ожидания результатов заседания Управляющего Совета ЕЦБ, на котором рассматривается система предоставления экстренных займов. Существовала вероятность, что греческие банки могут быть отключены от данной системы. Объявление результатов заседания вознесло пару евро-доллар к $1,1400.
Курс фунт/доллар достиг на американской сессии отметки $1,5453, максимальной за последние полтора месяца. Курс евро/фунт упал до уровня £0,7346, нового минимума за последние семь лет. Поддержку курсу фунта оказывали вышедшие 18-го данные в Великобритании, свидетельствующие о снижении уровня безработицы в стране.
Курс доллар/йена стабилен вблизи уровня ¥119,20. Внимание инвесторов сосредоточено на публикации протокола последнего заседания Комитета Открытого рынка ФРС США.
Как и предполагалось пакет новостей из «минуток» FOMC и греческого вопроса после 21.00 Киева подбросили пару евро к $1,1400. Согласно опубликованным в среду протоколам заседания комитета по открытым рынкам ФРС США 27-28 января, большинство членов комитета склоняется к сохранению базовой процентной ставки на рекордно низком уровне 0-0,25% годовых на длительное время. Преждевременное повышение процентной ставки, по мнению многих членов комитета, навредит восстановлению экономики страны. Следовательно, «техническое» укрепление доллара откладывается.
Индекс промышленного производства в США за январь составил +0,2% (прогноз был +0.2%, предыдущее значение -0.3%). Емкость использования потенциала экономики (Capacity utilization) в США за январь составила 79,4 (прогноз был 79.8, предыдущее значение 79,7).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 19 февраля понизился на 26,94 коп. и составил 62,1307 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, понизившийся во вторник на 40,0 коп., на торгах среды, 18 февраля тоже снизился на 40,00 коп. до уровня 27,00 UAH/USD.
Торги по паре доллар-гривна открылись на уровне 26,60/26,90 UAH/USD. К 11.00 Киева курс безналичного «американца», приподнявшись, составил 26,65/27,00 UAH/USD.
В обед цены доллара поднялись к 26,900/27,25 UAH/USD.
На закрытии цены, миновав внутридневной максимум (27,00/27,35 UAH/USD около 15.25 Киева) скорректировались вниз до 26,90/27,30 UAH/USD.
Реальная последняя сделка на площадке межбанка состоялась по 27,05/27,20-25 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 27,00 UAH/USD.
С начала 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 68,01% с 16,07 UAH/USD до 27,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 18 февраля гривна overnight котировалась банками по 16,33/22,00% годовых, доллар - по 7,0/12,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 3,00/7,00%, USD — 4,0/7,0%.
Ликвидность сделок по безналичному доллару 18-го оказалась, со слов валютных дилеров, на более низком уровне, в целом, на $140,00 млн. ниже, чем во вторник. Очевидная причина – динамичный рост курса доллара, который обычно сопровождается большей сдержанностью участников валютного межбанка.
Девальвационный процесс на отечественном валютном межбанк, вопреки нашим ожиданиям, в среду был проложен с той же скоростью, хотя и с меньшими оборотами.
Процессом «рулили» макроэкономика, пугающая «минусами» украинского промпроизводства, спич мадам Гонтаревой, которая подтвердила свободное плаванье гривни, более похоже на отношения «Титаника» с айсбергом, а также путаные сводки о финале дебальцевского котла или кастрюли.
С открытия и до 15.25 Киева безналичный доллар рос в цене, отметившись в указанное время на внутридневном «апофегее» (27,00/27,35 UAH/USD), после чего немного скорректировался.
Главным «закапёрщиком» нынешнего «зеленого» ралли была украинская «дочка» российского Альфа-банка, играющая на повышение. Ей противостояли в первой половине дня реализаторы клиентской выручки, однако, таковых было немного, как, впрочем, и самой выручки.
Гривневый антураж торгов безналичными валютами на межбанке де-факто не отличался от вторника.
Во-первых, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора «символически», с уровня 30 785,0 млн. грн. к отметке 30 259,6 млн. грн. снизились.
Во-вторых, второй показатель состояния гривневой ликвидности, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo показали противоположную динамику, просев с уровня 17,00/22,50% к отметке 16,33/22,00% годовых.
Кстати, возвращаясь к тем нынешних драйверов «бычьего» тренда «зеленого» безнала на торгах межбанка, полагаю, нельзя не упомянуть заметный, более, чем на 2 млрд. грн., рост гривневого навеса на коррсчетах НБУ 16 февраля с уровня 29 581,4 млн. грн. к отметке 31 818,1 млн. грн. Дело в том, что, согласно текущей «технологии» покупок «американца» и прочей твердой валюты на межбанке, клиенты заблаговременно аккумулирую гривневый эквивалент предполагаемой покупки. Так что, нельзя исключать, что значительная часть понедельничного гривневого «навеса» на счетах регулятора ушла на валютный межбанк именно 18-го.
Как водится, заметная курсовая динамика безналичного доллара на межбанке вредила оборотам. Это общеизвестный факт. Кроме того, в дополнение к этой традиции, нельзя исключать влияние на общую ликвидность так называемых «клиентских ограничителей» (с известных пор клиенты банков дают своим валютным брокерам строгие наказы не приобретать валюту по цене, выше определенной отметки).
Так или иначе, но, согласно наблюдениям игроков, ликвидность сделок на валютном межбанке 18-го заметно сникла.
Официальная сводка подтвердила наблюдения непосредственных участников торгов.
В частности, по сравнению со вторником, 17 февраля, в среду, 18 февраля общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) заметно, с $440,4 млн. до $292,0 млн. упал. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала аналогичная судьба: он стал заметно «легче», обвалившись с $358,1 млн. к $218,1 млн.
Справедливости ради стоит отметить довольно высокую базу сравнения этого показателя: напомним, 17 февраля, во вторник, состоялись первые «полноценные» торги безналичным долларом «сегодняшнего» валютирования после трех дней перерыва. Поэтому обороты торгов 17-го были «на высоте». В известном смысле этого слова, разумеется.
Подпитываемый «бычьими» утечками с торгов валютного межбанка на фоне аналогичного рынку безналичной «зелени» антуража (неважная статистика о январском «минусе» промпроизводства, пущенный «на самотек» стараниями НБУ валютный рынок, косноязычные и противоречивые комментарии «официальных» лиц событий в Дебальцевом), «неформальный» наличный рынок валют тоже демонстрировал в течение среды неплохую курсовую динамику.
Причем, со слов дилеров крупных центров валютообменного бизнеса, мнения относительно ликвидности торгового дня 18 февраля «разделились». Если в столице, в Запорожье и в Харькове местные «неформалы» констатировали упадок в оборотах, валютчики с родины застоя и Крыжополя рапортовали о неплохих оборотах, чему, полагаю, в немалой степени способствовало «разнообразие» в настроениях клиентов в течение среды: доминирование спроса сменялось на преобладание оферов и т.д. Причем все это происходило на фоне перманентного подорожания доллара по более значимым бидам при аккуратном откате оферов.
Впрочем, по порядку.
Торги 18 февраля в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 26,80-90/27,20-30 UAH/USD, евро 30,00/31,00 UAH/EUR, рубль – 0,400/0,420 UAH/RUB.
В течение среды биды «неформального» розничного доллара на родине застоя выросли на 20,0-40,0 коп., офера стали ниже на 10,0-20,0 коп.
К полудню цены позиции «спрос» розничного доллара выросли к 26,60-80 UAH/USD на фоне не изменившихся с открытия торгов оферов: 27,40-50 UAH/USD.
В дальнейшем спред за счет снижения позиции «предложение» становился уже, стимулируя тем самым ликвидность. Дополнительные бонусы в оборота днепропетровская «неформальная» розница получила от приблизительного итогового баланса спрос/предложение (как мы указывали выше, в течение среды настроение клиентов несколько раз менялось: от доминирования спроса к преобладанию предложения и наоборот). В результате по итогам среды розничный сегмент днепропетровской «налички» получил оценку «три с небольшим плюсом», констатировав незначительное улучшение показателей вторника.
Кстати, по сравнению с закрытием 17 февраля, спрос на розничный «американец» вырос на 40,0-60,0 коп., офера стали выше на 40,0-50,0 коп.
Те же слова, ввиду размытой границы между мелкооптовым и оптовым рынками днепропетровской «неформальной» «налички», уместны и в отношении оптового сегмента, «зеленые» торги среды в котором завершились уровнями 26,80-90/27,20-30 UAH/USD.
В течение 18 февраля цены бидов оптового доллара в Днепропетровске по образу и подобию местной розницы перманентно росли. В частности, эта позиция прибавила 20,0-40,0 коп., офера стали ниже на 10,0-20,0 коп.
Итоговое настроение в «неформальной» ветке оптового наличного рынка Днепропетровска, как и в рознице, было «сбалансированным» из-за изменчивого настроения клиентов. С одной стороны этот феномен привел к небольшому улучшению на участке ликвидности, которая по итогам среды от оптовиков родины застоя заслужила оценку «удовлетворительно», улучшив показатели вторника, с другой, позволил дилерам опта начиная со второй половины дня постепенно и аккуратно сужать спред, снижая позицию предложение.
По сравнению с закрытием 17 февраля, спрос на оптовый «неформальный» доллар «по-днепропетровски» вырос на 40,0-60,0 коп., офера стали выше на 40,0-50,0 коп.
Тем временем, оптовый евронал на рынке родины застоя завершил торги 18 февраля уровнями 30,00/31,00 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневную стабильность бидов на фоне прибавки в 50,0 коп. позиции «предложение».
По сравнению с закрытием вторника спрос на оптовый евронал вырос на 100,0 коп., предложение стало выше на столько же.
Поскольку в течение среды оптовый наличный доллар по более значимым бидам рос в цене, первая, «внутренняя» причина для «бычьего» тренда позиции «предложение» оптовой пары евро-гривня нами обнаружена сразу.
Поиски второго источника роста оферов оптового евронала на рынке родины застоя ограничатся дальним зарубежьем.
Мы должны появиться на мировом форексе, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового форекса среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1410 к отметке $1,1360, став, таким образом, «легче» на «скромные» 50 пунктов.
Противоречие этой динамики с настроениями пары евро-гривня «в степях Украины» с одной стороны исчерпывается тем, что «европад» в миру по сути стартовал после обеда, с другой, динамика долларовых бидов настолько «впечатлила» наших валютчиков, что они «от греха» и «на всякий случай» приподняли позицию «предложение» оптового евронала.
Кстати, как показало развитие событий в паре евро-доллар «в миру» уже после закрытия украинской сессии форекса, решение наших «неформалов» имело определенное ratio.
Впрочем, по порядку. И, кстати, это прояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стартовав 18-го на азиатской сессии форекса с уровня $1,1410, пара евро-доллар, до 12.00 Киева по сути не покидала его. Инициировав с указанного часа коррекцию, которая проходила в полном соответствии с «технологией» пресловутой «курсовой пилы», изобилуя отскоками и провалами. Миновав финишную черту украинской сессии форекса на цифре $1,1360, пара евро-доллар сохранила «медвежье» настроение, снизившись спустя час к $1,1340. На этой отметке евро остановил свой откат, ожидая с одной стороны публикацию протоколов последнего заседания FOMC ФРС США, с другой, пребывая в предвкушении благополучного разрешения вопроса о судьбе греческих долгов. Стабильность затянулась до 21.00 Киева, после чего благоприятные известия о решении «греческого вопроса» «вознесли» пару евро-доллар к отметке $1,1400, с которой, впрочем, с 21.15 она просела к $1,1385, к уровню, на котором, по-видимому, собралась заночевать…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Курс фунт/доллар вырос на европейской сессии около 13.45 Киева почти на 100 пунктов до уровня $1,5438. Курс евро/фунт упал до отметки £0,7362. Поддержку курсу фунта оказывают положительные данные с рынка труда в Великобритании. Фондовый индекс FTSE 100 достиг максимального уровня с января 2000 года.
Курс евро/доллар упал до уровня $1,1358. Поддержку курсу доллара оказывает рост доходности американских облигаций. Доходность 10-летних облигаций в США выросла 17-го на 0,124 пункта до уровня 2,145%. Курс доллар/йена поднялся до отметки ¥119,39.
В среду ЕЦБ должен принять решение о том, увеличивать ли объем программы по экстренной поддержке греческих банков. На рынке появилась информация о том, что греческий кабмин предложит продлить кредиторам существующие договоренности еще на полгода, чтобы было время выработать новые условия получения кредитов.
Наблюдается повышение основного фондового индекса в Афинах и снижение доходности греческих облигаций.
В среду внимание инвесторов будет направлено на публикацию протокола заседания ФРС США.
Стало быть, курс британского фунта к доллару растет в среду на статистических данных по уровню безработицы в Великобритании.
По состоянию на 14.35 Киева курс фунта к доллару рос до $1,5436 с $1,5354. Курс евро к доллару снижался до $1,1370 с $1,1413 на предыдущем закрытии.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) рос на 0,17% - до 94,29 пункта, курс доллара к иене - до ¥119,27 со ¥119,25.
В дальнейшем, к 19.00 Киева доллар США вырос в среду против корзины основных валют на ожиданиях, что в протоколе FOMC будет найдена поддержка повышению доходности в США. Евро остается в диапазоне за счет оптимизма, связанного с ожиданием решения греческой долговой проблемы.
Аналитики полагают, что в протоколе январского заседания FOMC вероятно будет поддержка точки зрения, что процентные ставки надо повышать в середине года. Доходность казначейский облигаций США выросла до максимума за полтора месяца, 2,16%. Рост доходности поддерживает уверенность в длинных позициях по доллару, так как рост доходности в США увеличивает приток капитала в США.
Пара евро-доллар снизилась в среду с $1,1418 до $1,1341 на 19.00 Киева снижение составляет около 0,5%, однако аналитики отмечают оптимизм в том, что Греция может достичь соглашения по долгу с кредиторами. В среду правительство Греции подтвердило, что будет просить продления текущего соглашения по долгу. Увеличивается вероятность того, что Европа примет некоторые требования Греции.
Германия заинтересована в том, чтобы Греция осталась в еврозоне, несмотря на слабость ее экономики, так как это ослабляет дефляцию в еврозоне и удерживает евро от чрезмерного укрепления.
Против иены доллар остается примерно на прежнем уровне. Ранее доллар рост против иены после того, как управляющий Банка Японии Курода исключил дополнительные меры смягчения денежной политики в краткосрочной перспективе и предположил, что банк будет работать над поддержанием стабильных процентных ставок.
Индекс доллара DXY с среду растет с 94,08 до 94,45 пунктов, что примерно соответствует максимумам понедельника и вторника.
Итак, форекс до 21.00 Киева ждет публикации протоколов заседания ФРС, но здесь вряд ли будет сюрпризы. Рынок по-прежнему ожидает решения греческого вопроса, сейчас мяч на стороне Греции, она должна сделать запрос о продлении программы помощи. Ожидается, что греки запросят временного продления программы помощи, лишь на шесть месяцев, однако вопрос в условиях, которые они будут обязаны соблюдать в обмен на помощь.
«Вопрос не в продлении программы финансирования, а в том, будет ли выполнена программа, да или нет», - заявил министр финансов Германии Шойбле 18-го.
Впрочем, как показывает опыт последних лет, принимает решение не Германия, занимающая жесткую позицию, а брюссельские евробюрократы, которые максимально заинтересованы в сохранении Греции в составе еврозоны. И евробюрократы более склонны пойти на уступки Греции, чем представители отдельных национальных государств, так что, скорее всего, Греция получит продление финансирования. Другое дело в том, что произойдет через 6 месяцев, смогут ли новые власти страны успешно внедрить те амбициозные меры по повышению пополняемости бюджета, которые они провозглашают (включая борьбу с коррупцией, нелегальной торговлей, уклонением от уплаты налогов, повышение налога на состоятельных, борьбу с трансфертным ценообразованием со стороны компаний, работающих за границей). В любом случае, даже если Греция обречена на выход из еврозоны, тянуть резину будут максимально долго, и пока еще прочность этой «резины» не на пределе.
Как и предполагалось пакет новостей из «минуток» FOMC и греческого вопроса после 21.00 Киева подбросили пару евро к $1,1400. Согласно опубликованным в среду протоколам заседания комитета по открытым рынкам ФРС США 27-28 января, большинство членов комитета склоняется к сохранению базовой процентной ставки на рекордно низком уровне 0-0,25% годовых на длительное время. Преждевременное повышение процентной ставки, по мнению многих членов комитета, навредит восстановлению экономики страны. Следовательно, «техническое» укрепление доллара откладывается. Европейский рынок акций, а вместе с ним и евро, значительно выросли в среду на фоне сообщения, что Греция будет просить у кредиторов продления программы поддержки (она заканчивается 28 февраля). Это увеличило оптимизм на рынке, укрепив нас в уверенности, что евро будет в течение среднесрочной перспективы «наведываться» ненадолго в окрестности отметки $1,1500.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне сообразно, хотя и несколько волатильно уже на европейской сессии форекса, после 12.15 Киева.
Полагаю, мы исчерпывающе пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое довольно сдержанно, неликвидно и, ориентируясь на текущее состояние в паре доллар-гривня, отвечали дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, сохранив по сути «заморозку» работы с евро в эту среду, дилеры розничного сегмента «неформального» наличного рынка Днепропетровска в течение 18 февраля констатировали внутридневную стабильность бидов на фоне прибавки в 50,0 коп. по оферам этой валюты: 30,00/31,00 UAH/EUR.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение среды ни по спросу, ни по предложению.
Торги оптовым рублем на рынке наличных Днепропетровска завершились 18 февраля уровнями 0,400/0,420 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием вторника, оптовый наличный «неформальный» рубль на рынке наличных Днепропетровска «за компанию с долларом» по спросу вырос на 150 пунктов, по предложению прибавив 250 пунктов.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 18 февраля, как и накануне, была нулевой. Валюта враждебной Украине страны, как и прежде, клиентами нашего рынка игнорировалась.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в среду, заслужив оценку «удовлетворительно», немного улучшила показатели вторника.
Наличный евро в розничном сегменте «неформальной» ветки рынка Днепропетровска к вечеру среды пытались работать по выросшему с закрытия вторника на 100,0 коп. спросу и прибавившему столько же предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 18 февраля по спросу выросли на 150 пунктов, по предложению стали выше на 250 пунктов.
Как мы указывали ранее, торги безналичным долларом в эту среду на фоне исхода наших бойцов из дебальцевского котла напоминали айсберг, львиная доля которого скрыта в морской пучине. Речь идет о ликвидности «зеленого» ралли. Оперативные сводки нашего доблестного регулятора давали понять, что наблюдавшееся подорожание «американца» сопровождалось практически нулевыми сделками непосредственно на площадке межбанка, и если бы не перешедшие со вторника $4,00 млн., до 12.00 говорить вообще было бы не о чем.
Меж тем, как и предполагалось, первую скрипку в нынешнем «загоне» курса «американца» наверх играл банк с российскими деньгами, действующие котировки которого заметно превышали заявки остальных участников торгов.
Понятно, что риски введения военного положения в стране катализируют спрос на валюту со стороны нерезидентов, однако участие этой «дочки» российского финансового института практически во всех подобных «мероприятиях» февраля дает основание подозревать ее в валютной разновидности так называемой гибридной войны, развязанной Россией против Украины.
Возвращаясь к теме ликвидности нынешних торгов безналичным долларом, заметим, что, подводя итоги по этому показателю уже вечером среды, имели возможность констатировать реальность наших предположений: обороты заметно снизились, чему в немалой степени безналичный валютный рынок обязан изрядной «бычьей» динамике курса «американца».
По этому поводу «имеем право» заметить, что с одной стороны сжатие ликвидности сделок по доллару на межбанке «девальвирует» в известном смысле нынешний успех «зеленых быков» на поприще девальвации гривни, другой, дает основание ожидать замедление девальвационного процесса именно по этой же причине.
Меж тем «бычий» тренд «зеленого» безнала в комплекте с тревожными сводками из района АТО вызвали закономерное подорожание наличной валюты в «неформальных» ветках этой сферы финансового бизнеса. Подобно валютному межбанку, динамический рост цен на наличный доллар и остальные валюты закономерно сопровождался упадком в ликвидности.
Однако и здесь, согласно внутридневной динамике наличного «неформального» рынка Днепропетровска, исподволь созревает стабилизация.
В ближайшей перспективе «бычий» тренд в безналичной паре доллар-гривня сохранится. Основанием для пессимизма являются как «базовые» (экономические), так и политические факторы. О первых, полагаю, говорено-переговорено немало.
По вторым, полагаю, нелишне отметить очередную дипломатическую победу России, с подачи которой на вторничном заседании Совбеза ООН случился «одобрямс» последних минских договоренностей, претендующих на звание «филькиной грамоты». Де-факто Москва посредством ООН легитимизировала (или, если говорить финансово-криминальной точки зрения, «отмыла») «Минск-2», по сути лишив Украину возможности ревизии этого «документа», а также связав руки ВС страны.
За грохотом артиллерии в районе Дебальцево очень немногие разглядели эту «неприятность», значимость которой нам придется расхлебывать еще очень долго.
Так что, думается, небольшая пауза в росте курса доллара нам не помешает…
Торги безналичным долларом в этот четверг по обыкновению, немного задерживались в своем старте, предпочитая начинать «виртуально». Игроки осторожничали, предположительно, опасаясь повторения сюжета вторника-среды.
«Быковавшие» во время «зеленого» ралли накануне, игроки на межбанковском валютном рынке утром четверга приняли решение снова начать торги «во здравие»: с ростом, установив на 10.40 Киева уровни 27,00/27,60 UAH/USD. «Среди «бидовавших» «американца» на старте торгов пока ‘альфа-самцов’ не видно. Уровни позиции спрос реальны, офера вызывают сомнение», прокомментировал обстановку продвинутый валютный дилер столичного коммбанка, намекая на возможное участие в процессе украинской дочки российского финансового института.
К 10.55, окончательно покидая виртуальную сферу, «американец» на межбанке консолидировался на отметке 27,00/27,50 UAH/USD. «Рынок реальный, вроде у косолапых есть шансы», - прокомментировал ситуацию наш уважаемый консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
Около 11.37 цена «американца» на торгах валютного межбанка сузила спред до уровня 27,10/27,40 UAH/USD. Со слов очевидцев, «обороты никакие».
Меж тем, к 11.46 некий, пока не известный финансовый институт поднял биды по безналичному доллару до 27,20 UAH/USD, поставив под сомнения наши надежды на стабильность.
Достаточно стабильные, хотя и на фоне «приподнятых» ценах «американца» торги оным на валютном межбанке сопровождались аналогичными настроениями в среде индикаторов состояния гривневого ресурса.
В частности, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo к четвергу не изменились вовсе, оставшись на уровне 16,33/22,00% годовых.
Второй, более значимый показатель гривневой ликвидности, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ снизился с уровня 30 259,6 млн. грн. к отметке 29 830,8 млн. грн.
Около 12.20 на межбанке чуть выросшие цены доллара: 27,10-20/27,50-60 UAH/USD. Со слов участников, обороты «средние».
К 12.37 на межбанк вышел системный «пылесос», одномоментно бидами 27,40-45 UAH/USD выкачав с рынка всю валюту.
Спустя 20 минут, на 12.56 Киева на валютном межбанке доллар консолидировался у отметки 27,20/27,60 UAH/USD. На уточняющий вопрос автора о присутствии традиционного предфинишного кота Рыжика наш гуру из коммбанка-«бегемота» заметил: «Нет, еще продолжаем колбаситься». Наконец, около 13.20 не изменившимися котировками (27,20/27,60 UAH/USD) реальная часть торгов на валютном межбанке приказала долго жить.
Остается повторить высказанную накануне благодарность очередным системным банкам, на сей раз с австрийским капиталом. Именно он «пылесосил» «зелень» по 27,40 UAH/USD с рынка, задирая попутно ее цену.
Рынок наличных Днепропетровска утром четверга (легитимная розница или окна касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Нынче департаменты неторговых операций, которых так же, как и межбанк, лишили индикатива, были вынуждены «думать своей головой».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном 19-го утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 19 февраля с уровней: доллар – 26,00/27,30 UAH/USD, евро – 29,30/31,10 UAH/EUR, рубль 0,400/0,440 UAH/RUB.
По сравнению с открытием среды доллар по спросу вырос на 50 коп., по предложению стал выше на 80,0 коп.
Евро по сравнению с открытием 18 февраля по спросу вырос на 70,0 коп., по предложению прибавил 60,0 коп.
Наличный рубль в четверг по сравнению с дебютом 18 февраля по спросу вырос на 100 пунктов, по предложению стал выше на столько же.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на четверг выросло до отметки $1,1400, чуть приподнявшись до $1,1414 к финишу азиатских торгов и снова приподнявшись к $1,1423 на открытии торгов в Европе.
Эволюция «оконных» котировок коммбанков Днепропетровска говорит о выросших попытках безуспешной пока конкуренции с «неформальной» веткой рынка наличных. Но сам факт попыток посоревноваться радует.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска поутру 19-го показал следующие пристрелочные курсы: доллар – 27,00-10/27,45-50 UAH/USD (по сравнению с открытием среды, спрос прибавил 40-50,0 коп., предложение выросло на 5,0 коп.); евро – 30,00/31,50 UAH/EUR (по сравнению с открытием 18 февраля, спрос не изменился, предложение прибавило 100,0 коп.); рубль - 0,400/0,430 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос не изменился, предложение прибавило 100 пунктов).
На открытии торгов 19 февраля в розничном сегменте очень редкие сделки в паре доллар-гривна. Преобладает клиентский спрос. Цены по евро и рублю – индикативные.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска в четверг поутру показал следующие пристрелочные курсы: доллар – 27,00-10/27,45-50 UAH/USD (по сравнению с открытием среды, спрос прибавил 40-50,0 коп., предложение выросло на 5,0 коп.); евро – 30,00/31,50 UAH/EUR (по сравнению с открытием 18 февраля, спрос не изменился, предложение прибавило 100,0 коп.); рубль - 0,400/0,430 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос не изменился, предложение прибавило 100 пунктов).
На утро четверга у днепропетровских оптовиков было тихо, но напряженно. Реальные сделки по сути отсутствовали, но спрашивали доллар больше. Цены по евро и рублю – индикативные.
К 12.23 Киева в «неформальном» наличном рынке Днепропетровска цены открытия не изменились: 27,00/27,50 UAH/USD, 30,00/31,50 UAH/EUR, 0,400/0,430 UAH/RUB.
В Запорожье небольшой рост по доллару: 27,10/27,50 UAH/USD.
На 13.02 Киева дилеры-«неформалы» Днепропетровска «порадовали» автора новостью о повышении цены «американца» до 27,20/27,60 UAH/USD. Рост сопровождался оборотами и доминирование спроса на «зелень».
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
