Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс доллара США к евро снижается в пятницу на фоне ослабления ожиданий подъема базовой процентной ставки Федрезервом на сентябрьском заседании FOMC.
Евро в пятницу к 09.00 Киева подорожал до $1,1286 по сравнению с $1,1242 на закрытие рынка в четверг.
«Поддержку евро оказывает сокращение ожиданий подъема ставки Федрезервом в сентябре, - отмечает аналитик ABN Amro Group NV в Сингапуре Рой Тео. - Мы видим активный уход от рисков среди инвесторов. В связи с этим они сворачивают "короткие" позиции в евро, что оказывает дополнительную поддержку европейской валюте».
Трейдеры, игравшие на повышение доллара в расчете на скорое повышение ставки Федрезервом, переключились на продажу валют emerging markets. Рассчитываемый Bloomberg индикатор валют 20 развивающихся стран упал в августе на 2,9% и может завершить снижением четвертый месяц подряд.
Валюты emerging markets демонстрируют существенное ослабление относительно доллара США на этой неделе, в то время как евро и швейцарский франк - укрепляются.
К иене доллар подешевел, опустившись до ¥122,92 против ¥123,4 накануне. Пара евро-иена торгуется на уровне ¥138,71 по сравнению с ¥138,73 по итогам предыдущих торгов.
Курс доллара снижается к мировым валютам в пятницу утром до минимума за шесть недель на фоне сомнений относительно ожидаемого повышения базовой ставки ФРС в сентябре на фоне неопределенности в экономике США.
По состоянию на 08.12 Киева индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран — основных торговых партнеров США) опускался на 0,33% — до 95,45 пункта. Это самая низкая отметка с июля.
Курс евро к доллару рос до $1,1290 с $1,1241.
Курс доллара к иене опускался до ¥122,92 со ¥123,4 на предыдущем закрытии.
В конце текущей недели на настроения инвесторов продолжают влиять опубликованные в среду протоколы июльского заседания FOMC ФРС США.
Члены комитета по открытым рынкам считают, что для принятия решения по первому с декабря 2008 года повышению ставки им необходимо получить дополнительные статистические данные и заручиться уверенностью, что экономический рост в США ускоряется, а инфляция приближается к целевой отметке в 2%.
Дополнительное давление на ожидания повышения ставки оказывает падение цен на нефть и замедление роста экономики Китая.
«Внимание рынка сейчас смещается в сторону развивающихся рынков и экономики Китая», — заявил директор подразделения по валюте Societe Generale в Токио Кескэ Судзуки.
Фьючерсы на золото показали самый высокий уровень закрытия в течение пяти недели в четверг, получая поддержку от «голубиного» (мирного) тона протоколов июльского заседания FOMC ФРС, а также резкого снижения фондового рынка в США и за рубежом.
По итогам торгов на СОМЕХ золото с поставкой в декабре подскочило на $25,30, или на 2,2%, до $1 153,20 за унцию после роста на $11 в среду.
Это самый высокий уровень закрытия с 14 июля.
«Золото по-видимому, достигло промежуточного дна,»- сказал Майк Армбрустер из Altavest Worldwide Trading. «Долгосрочные фундаментальные факторы остаются ‘бычьими’ на фоне легкой денежно-кредитной политики во всем мире,» - сказал он, и «девальвация китайского юная также поддерживает золото. Краткосрочно, мы считаем, что золото может вырасти до $1 190. Если золото сможет преодолеть уровень $1200, то золото будет выглядеть гораздо интереснее».
Рост в четверг прошел на фоне выпуска в среду протоколов последней встречи FOMC ФРС, который показал, что некоторые политики сказали, что инфляция еще слишком мала, чтобы оправдать повышение процентной ставки.
Эта «голубиная» оценка ударила по доллару, который потерял весь свой рост последних трех сессий после выхода протокола. «Ожидания теперь таковы, что ФРС не будет повышать ставку в сентябре,» - сказал Эрик Гебхард из Altavest Worldwide Trading. - Но ралли по золоту, преодолевшему 100-дневную скользящую среднюю на $1 170 и нацеленного на $1200 «будет хорошей возможностью продажи».
Наим Аслам, главный рыночный аналитик AvaTrade, сказал, что повышение ставок в сентябре по-прежнему возможно и следующий индикатор, важный для ФРС, это данные по занятости в несельскохозяйственном США в следующем месяце.
Палладий с поставкой в сентябре вырос на $13,50, или на 2,2%, до $623,25 за унцию, в то время как октябрьская платина прибавила $21,80, или на 2,2%, до $1,034.90 за унцию.
Меж тем, стоимость золота повышается в пятницу до максимума за месяц после слабых макроэкономических данных в Китае, увеличивающих спрос на надежные активы, и на фоне сомнений относительно возможности повышения базовой ставки в США.
По состоянию на 08.35 Киева декабрьский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex дорожал на $10,8, или на 0,94% — до $1164 за унцию, что является максимальной отметкой с 15 июля.
Цена декабрьского фьючерса на серебро росла на 0,63% — до $15,66 за унцию.
Деловое издание Caixin сообщило в пятницу, что предварительный показатель индекса деловой активности PMI в промышленном секторе экономика Китая в августе снизился до минимального за 6,5 лет уровня в 47,1 пункта. Предварительные данные оказались значительно ниже ожиданий аналитиков, которые прогнозировали PMI на уровне 47,7 пункта.
Кроме того, на настроения инвесторов продолжают влиять опубликованные в среду протоколы июльского заседания FOMC ФРС США. Члены комитета по открытым рынкам считают, что для принятия решения по первому с декабря 2008 года повышению ставки им необходимо получить дополнительные статистические данные и заручиться уверенностью, что экономический рост в США ускоряется, а инфляция приближается к целевой отметке в 2%. «Ожидания повышения ставки ФРС в сентябре снижаются, инвесторы начинают подозревать, что это, скорее, произойдет в декабре», — обнародовал свое мнение «по поводу» стратег по драгоценным металлам ICBC Standard Bank Plc Том Кендалл.
Сейчас трейдеры оценивают вероятность повышения ставки в сентябре в 34%, хотя только во вторник этот показатель составлял 48%.
Курс доллара ближе к завершению американской сессии в четверг продолжил начатое накануне падение. Давление на него оказывают данные протокола июльского заседания Комитета открытого рынка ФРС США. Вероятность повышения ставки по федеральным фондам в сентябре уменьшилась с более чем 50% до 40%. Индекс доллара упал до минимального уровня за месяц. Доходность 10-летних облигаций в США продолжила снижение и упала на 0,040 пункта до уровня 2,090%.
Курс евро/доллар вырос до уровня $1,1219, максимального с июня. Отмечается, что поддержку курсу евро оказывает ухудшение ситуации на развивающихся рынках и падение мировых фондовых индексов. Фондовый рынок в Шанхае упал 20-го на 3%. Индекс в Германии Ксетра Dax упал более чем на 2% до минимального уровня с января.
Курс турецкой лиры упал до рекордно низкого уровня. Казахстанский тенге отпущен на свободное плавание, его курс против доллара упал почти на 30%.
Норвежская крона упала до минимума за семь месяцев. В условиях снижения темпов роста экономики в Норвегии не исключается возможность уменьшения основной процентной ставки.
Вышедшие в четверг данные в США можно назвать неплохими. Падение же индекса опережающих индикаторов связывают с уменьшением числа разрешений на строительство домов. Объем продаж домов на вторичном рынке в США достиг максимума более чем за восемь лет.
Премьер-министр Греции Тсипрас подал 20-го в отставку. Внеочередные парламентские выборы в стране могут быть назначены на 20 сентября.
21-го внимание инвесторов будет направлено на публикации предварительных значений индексов деловой активности в еврозоне, а также важных показателей в Канаде.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 21 августа повысился на 116,08 коп. и составил 68,1216 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке после снижения на 7,00 коп. в среду на торгах четверга укрепился на 15,00 коп. и установился на уровне 22,05 UAH/USD.
Торги по паре доллар-гривна открылись 20 августа с максимального за четверг уровня 22,18/22,25 UAH/USD.
Около 11.00 пара доллар-гривня снизилась к 22,14/22,30 UAH/USD.
Пополудни, к 13.00 цена «американца» снизилась до 22,05/22,12 UAH/USD.
К закрытию цена доллара упали к отметке 21,90/22,07 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 22,05 UAH/USD.
Регулятор в четверг не принимал участие в торгах межбанка.
С начала 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 37,21% с 16,07 UAH/USD до 22,05 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 20 августа гривна overnight котировалась банками по 18,00/20,25% годовых, доллар - по 5,0/8,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 3,00/7,00%, USD — 4,0/6,5%.
Ликвидность сделок по безналичному доллару 20 августа оказалась на $6,6 млн. выше, чем на предыдущей сессии.
Полагаю, некоторым ростом оборотов рынок «зеленого» безнала обязан смене тренда с «бычьего» на «медвежий», который, как известно, сопровождается прогрессом в ликвидности.
Сама же коррекция цен курса «американца» на торгах валютного межбанка в этот четверг, имевшая некоторый оттенок «реванша» за «несправедливый» ценовой отскок в среду, полагаю, была закономерным следствием сохранения «сжатости» гривневого ресурса, о котором с одной стороны дали понять оставшиеся «внизу» со среды остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора (23 805,5 млн. грн. против 23 825,4 млн. грн. 19 августа), с другой, тренд подтвердил рост ставок по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo с уровня 17,38/19,63% к отметке 18,00/20,25% годовых.
Курсовые хроники торгов безналичным долларом 20 августа были по сути лишены «нюансов», стартовав расширением спреда, которое после 11.00 сменилось поэтапным снижением цены. На излете реальной части торгов межбанка, около 13.20 Киева, на площадке появился штатный кот Рыжик, затеявший свои «закономерные» (при «медвежьем» рынке) подскоки. «Гимнастика» затянулась до 14.50, после чего цена «американца» обвалилась уже окончательно.
О наиболее вероятных «рыночных» драйверах смены тренда на рынке «зеленого» безнала мы написали выше. Остается добавить еще одно предположение о скрытом лоббировании регулятором четверговой коррекции доллара с тем, чтобы при вероятном отскоке «американца» на торгах пятницы «было не так обидно».
А теперь поговорим о ликвидности.
О некотором прогрессе на этом участке автору сообщили непосредственные участники торгов, а их наблюдения были подтверждены «официальной» сводкой.
В частности, по сравнению со средой, 19 августа, в четверг, 20-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) несколько, с $271,7 млн. до $268,0 млн. снизился. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала иная судьба судьба: он стал «тяжелее», приподнявшись со $196,2 млн. к $202,8 млн.
О наиболее вероятных причинах роста ликвидности торгов межбанка в секторе доллара и остальных безналичных валют мы сообщили выше. Кстати, столь сдержанные перемены в оборотах, полагаю, являются следствием нежелания участников торгов «сливаться» на падающей цене «американца» в расчете на возможную реабилитацию доллара на пятничной сессии межбанка.
Не исключено, что с прицелом на предпраздничную пятницу 20-го работали валюту и участники «неформального» наличного рынка, где в отличие от межбанка, было отмечено подорожание доллара. Тенденция была отмечена во всех крупных центрах валютообменного бизнеса, хотя в большинстве этих городов (исключая столицу) к вечеру четверга сложился итоговый баланс спрос/предложение, сопровождаемый символической коррекцией оферов от внутридневных максимумов.
Сам же внутридневной рост цен на «неформального» «наличного» «американца» по всей видимости стал следствием того, что участники «налички», не дожидаясь «стремной» предпраздничной пятницы, начали исподволь входить накануне длинных выходных в «старый надежный» доллар еще в четверг.
Со слов дилеров-«неформалов» Запорожья, родины застоя, первой столицы и Крыжополя, обороты сессии от 20 августа повторили результаты предыдущих торгов, оставаясь на приличном уровне.
Впрочем, по порядку.
Торги 20 августа в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 23,35-40/23,47-53 UAH/USD, евро 25,40/26,10 UAH/EUR, рубль – 0,338/0,353 UAH/RUB.
В течение 20-го цена розничного «американца» в Днепре, вопреки «медвежьим» настроениям на валютном межбанке росла, достигнув около 12.30 Киева своего максимума по оферам: 23,35/23,55 UAH/USD, причем, со слов дилеров розницы, их клиенты охотно приобретали доллар по этим ценам. Ближе к вечеру, полагаю, не без влияния провала курса безналичного доллара в комплекте с синхронным ростом клиентского «приноса» и некоторым снижением покупок, валютчики родины застоя были вынуждены принять меры, одновременно приподняв биды и снизив офера.
Мероприятие, представляется, принесло плоды: итоговая ликвидность 20-го осталась на приличном уровне, заслужив от дилеров розницы «четверку», то есть, повторив результаты среды. Думается, в немалой степени в этом «виноват» итоговый приблизительный баланс спрос/предложение, достигнутый, как доложили дилеры розницы, перманентными ценовыми ревизиями в течение четверга. Причем, с их слов, дело доходило до дилерского откупа доллара по 23,50 на фоне его реализаций по 23,40 UAH/USD. Но, в конечном счете, все обошлось.
В течение 20 августа позиция «спрос» розничного «неформального» доллара в Днепропетровске выросла на 5,00 коп., офера с одной стороны выросли на 3,00 коп., с другой, потеряли столько же. Цена позиции «предложение», как пояснили автору наши валютчики-«неформалы» зависела от стоимости приобретенной для конкретного клиента СКВ, а также от объема сделки.
По сравнению с закрытием среды розничный «американец» «по-днепропетровски» по спросу вырос на 5,00-10,00 коп., предложение прибавило 7,00-13,00 коп.
Те же слова, ввиду размытой грани между мелкооптовым и оптовым рынками днепропетровской «неформальной» «налички», уместны и в отношении оптового сегмента, «зеленые» торги четверга в котором завершились уровнями 23,35-40/23,47-53 UAH/USD.
Подобно рознице, в течение четверга цена оптового доллара в Днепропетровске осторожно росла, добравшись к 12.30 к промежуточному локальному максимуму 23,35/23,55 UAH/USD и скорректировав вследствие изменившихся настроений (появление клиентских оферов и снижение реализаций доллара) цену бидов немного вверх, а оферов чуть снизив.
Ревизии цен оптовиками Днепра в конечном счете сформировали итоговый приблизительный баланс спрос/предложение, ставший главной причиной сохранения суммарного довольно приличного уровня ликвидности по результатам четверговой сессии, заслужившей от оптовиков «четверку с минусом» и повторившей по сути результат предыдущих торгов.
В течение четверга биды оптового доллара «по-днепропетровски» «неформального» доллара выросла на 5,00 коп., офера с одной стороны выросли на 3,00 коп., с другой, потеряли столько же. Цена позиции «предложение», как пояснили автору наши оптовики-«неформалы» зависела от стоимости приобретенной для конкретного клиента СКВ, а также от объема сделки.
По сравнению с закрытием среды оптовый «американец» на рынке Днепра по спросу вырос на 5,00-10,00 коп., предложение прибавило 7,00-13,00 коп.
Тем временем, оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 20 августа уровнями 25,40/26,10 UAH/EUR, констатировав в течение четверга стабильность бидов на фоне десятикопеечной прибавки позиции «предложение».
По сравнению с закрытием среды, биды оптового евронала на «неформальном» наличном рынке родины застоя выросли на 5,00 коп., позиция «предложение» поднялась на 25,00 коп.
Поскольку в течение четверга, со слов наших дилеров, которые подтвердили их коллеги из первой столицы, Киева и Крыжополя, клиенты «налички» практически не совершали сделок с евроналом (главным образом из-за ее дефицита), будет уместным считать курсовую динамику пары евро-гривня в течение 20-го в значительной степени индикативными «мероприятиями».
Исключение составил «неформальный» наличный рынок Запорожья, где, со слов местных валютчиков, у тамошних клиентов была возможность приобретать евронал, чем они и не преминули воспользоваться.
Ну а мы должны появиться на мировом форексе, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового форекса четверга (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1134 к отметке $1,1195, став «тяжелее», таким образом, на «заметные» 61 пункт.
С учетом того, что значительная часть внутридневного «привеса» пары евро-доллар «в миру» состоялась после 17.00 Киева, становится понятной достаточно скромная реакция наших дилеров на это евроралли мирового форекса, приподняв в течение четверга лишь офера наличной пары евро-гривня.
Впрочем, это пояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке и связь ее с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стартовав 20 августа на азиатской сессии форекса с уровня $1,1120, пара евро-доллар поэтапно, с перерывами и коррекциями, в течение четверга росла. Как мы заметили выше, наиболее заметная прибавка у евро на мировом форексе случилась около 17.00 Киева, причем, корректнее было бы сказать, что это не евро укрепился, но доллар США потерял в цене на неважной водке с рынка труда Америки. Об этом, к слову, свидетельствует случившаяся в это же время коррекция (с уровня 96,60 к отметке 96,00 пунктов индекса доллара USDX).
По завершении украинской сессии форекса на цифре $1,1195 пара евро доллар уже на американских торгах консолидировалась в ближайших «окрестностях» уровня $1,1200, не предпринимая видимых усилий к «перемене мест»…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Доллар продолжает демонстрировать в четверг отрицательную динамику к европейской валюте на фоне публикации протоколов июльского заседания FOMC ФРС США.
По состоянию на 13.25 Киева курс евро к доллару рос до $1,1165 с $1,1119. Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) опускался на 0,1% - до 96,36 пункта.
Курс доллара к иене поднимался до ¥123,99 со ¥123,8 на предыдущем закрытии. Согласно протоколам июльского заседания ФРС, члены комитета по открытым рынкам считают, что для принятия решения по первому с декабря 2008 года повышению ставки им необходимо получить дополнительные статистические данные и заручиться уверенностью, что экономический рост в США ускоряется, а инфляция приближается к целевой отметке в 2%.
Также финансовый регулятор заявил о том, что замедление экономики Китая является тревожным признаком для роста экономики США. При этом мнение членов комитета по открытым рынкам Федрезерва относительно экономики Поднебесной было высказано еще до неожиданной девальвации Китаем национальной валюты. Действие китайского финансового регулятора привело к увеличению волатильности на финансовых рынках.
«В то время как снижается вероятность повышения процентной ставки ФРС в сентябре, все участники рынка действительно обеспокоены тем, что экономика Китая замедляется быстрее, чем о том сообщают официальные данные», - говорит сотрудник IG Markets в Мельбурне Эван Лукас.
Курс евро/доллар вырос на европейской сессии около 15.00 Киева с уровня $1,1105 до $1,1182. Дилеры отмечают, что рост курса отражает изменение настроений относительно возможного скорого повышения уровня основных процентных ставок в США. Вероятность сентябрьского повышения ставок снижается.
Курс евро вырос и против других валют. Курс евро/фунт поднялся на 60 пунктов до уровня £0,7148. Курс евро/йена вырос почти на 90 пунктов до отметки ¥138,60.
Курс фунт/доллар после падения до отметки $1,5604, что на 100 пунктов ниже максимума четверга, впоследствии поднялся к уровню $1,5660. Давление на курс фунта оказали относительно слабые, по сравнению с прогнозом, данные по уровню розничных продаж в Великобритании. В дальнейшем, общая тенденция ослабления курса доллара оказала курсу некоторую поддержку.
Курс канадского доллара продолжает падение вслед за падением мировых цен на нефть. Цена на нефть марки Brent опускалась 20-го до отметки $46,30 за баррель, минимальной с января этого года. Курс доллар США/канадский доллар вырос с уровня 1,3099 до 1,3174. Курс евро/канадский доллар поднялся на 120 пунктов до уровня 1,4705.
К вечеру четверга доллар снижается к мировым валютам на фоне статистики по рынкам труда и недвижимости из США.
По состоянию на 17.55 Киева курс евро к доллару рос до $1,1203 с $1,1119.
Курс доллара к иене опускался до ¥123,70 со ¥123,8 на предыдущем закрытии.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) терял 0,52% - до 95,97 пункта. При этом ранее индекс приближался к отметке в 95,80 пункта.
Количество сделок по продаже жилья на вторичном рынке США в июле неожиданно выросло на 2% по сравнению с пересмотренным показателем июня - до 5,59 миллиона. Об этом в четверг сообщила Национальная ассоциация риелторов (National Association of Realtors, NAR) страны. Аналитики ожидали снижения числа сделок до 5,43 миллиона с первоначального июньского показателя в 5,49 миллиона сделок.
Первоначальный показатель июня был пересмотрен в сторону уменьшения - до 5,48 миллиона. Июльский показатель приблизился к максимальному показателю с февраля 2007 года в 5,79 миллиона сделок. В годовом выражении объем продаж вторичного жилья увеличился на 10,3%.
Кроме того, число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 15 августа, выросло на 4 тысячи по сравнению с показателем предыдущей недели и составило 277 тысяч. Эксперты ожидали значение показателя на уровне в 272 тысячи.
Итак, евро-доллар резко подскочил в среду, от $1,1060, наблюдавшихся перед публикацией протоколов июльского заседания FOMC ФРС, непосредственно на новости была быстро показана отметка $1,1120, а позже в четверг пара евро-доллар поднялась уже до $1,12.
При этом ничего значимо нового в протоколах заседания Комитета по открытым рынкам ФРС решительно не было. Ключевая фраза «большинство руководителей ФРС полагают, что условия для повышения ставки пока не достигнуты, но достижение этого близко» вроде бы прямо говорит о том, что ФРС может повысить ставку в сентябре. Правда, с другой стороны, в протоколах несколько раз выражается озабоченность высоким курсом доллара и его негативным влиянием на экономический рост.
Члены Комитета по открытым рынкам выразили обеспокоенность воздействием процесса укрепления гринбека на инфляцию и экспорт. Не остался без внимания и китайский фактор. Замедление экономики Поднебесной может негативно отразиться на ВВП США. Стоит ли раньше времени повышать ставки? В рядах регулятора нет единодушия по этому вопросу, что вынуждает держателей фьючерсов по федеральным фондам снизить шансы на ужесточение денежно-кредитной политики в сентябре с 48% до 34,5%.
Аналитические ленты объясняют ослабление доллара на новости тем, что от протоколов ждали больших намеков на предстоящее повышение ставки в сентябре.
Возможно, в этом есть какая-то доля истины, поскольку фьючерсы на ставку ФРС по итогам среды обвалили ожидания повышения ставки ФРС в сентябре сразу с 48% до 38%, а 20-го еще до 34,5%.
При таком раскладе консолидация в ранее обозначенном нами диапазоне $1,090-1,145 имеет все основания для продолжения. Покупатели американского доллара все еще тешат себя иллюзиями, что скорый старт монетарной рестрикции приведет к его укреплению.
На самом деле этот фактор уже заложен в котировки. В настоящее время мы находимся в состоянии консолидации, завершение которой чревато ростом «американца». До сентябрьского или декабрьского повышения ставки по федеральным фондам пара евро-доллар еще может просесть, но на большее на месте «медведей» я бы не рассчитывал.
Пусть даже ФРС начнет нормализовать денежно-кредитную политику в сентябре, октябре или в декабре, но «продолжения банкета» придется подождать до 2016 года. Чем дольше будет разрыв между двумя понижениями ставки, тем больше рисков со стороны Китая. Если кто-то думает, что юань и фондовый рынок Поднебесной застыл в одном положении надолго, он ошибается. Пара доллар-юань способна подняться к отметкам 6,6 и 6,8 в течение трех и 12 месяцев. Пока Пекин успокаивает инвесторов, категорически отвергая возможность 10%-й девальвации как смехотворную, МВФ отказывается включать юань в перечень резервных валют наряду с долларом США, евро, фунтом и иеной. Правда, старт пятилетнего периода консервирования перенесен на осень 2016 г., а это говорит о том, что Поднебесной дали время для усиления волатильности. Очевидно, что слабеющая экономика, проблемы с экспортом и мягкая денежно-кредитная политика ведут к девальвации.
Как бы там ни было, как видим, доллар полным ходом падает против евро второй день подряд, и мы рассчитываем на продолжение этого ралли, а затем и выход вверх из диапазона $1,090-1,1450, в котором пара находится еще с конца января (если не считать двух недолгих заскоков к минимумам на $1,05). Откладывание с повышением ставки ФРС в сентябре может быть отличным поводом для старта масштабного падения доллара, о чем мы писали давно.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне сообразно, хотя и немного «нервничая» уже после 10.00 Киева.
Полагаю, мы исчерпывающе пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое довольно спокойно и низколиквидно отвечали дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска, сосредоточившись на рынке наличного «неформального» доллара.
Уточним, что, сохранив «заморозку» работы с евро в этот четверг, дилеры розничного сегмента «неформального» наличного рынка Днепропетровска в течение 20 августа констатировали внутридневную стабильность бидов на фоне десятикопеечного «привеса» оферов этой СКВ: 25,40/26,10 UAH/EUR.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «квазипанически», потеряв в течение четверга 20 пунктов по спросу и столько же по предложению.
Торги рублем 20 августа в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепропетровска завершились уровнями 0,338/0,353 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием среды, биды и офера оптового «неформального» рубля РФ стали ниже на 70 пунктов.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 20 августа, как и ранее, была предельно низкой.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в четверг, заслужив оценку «четыре с минусом», констатировала фактическое повторение показателей предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном сегменте «неформальной» ветки рынка Днепропетровска к вечеру четверга пытались работать по выросшему на 5,00 коп. с закрытия 19 августа спросу и прибавившему 25,00 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 20 августа по спросу и по предложению потеряли по 70 пунктов.
«Зеленые медведи» на торгах отечественного валютного межбанка не без поддержки «фактора 20-го числа», а также сохранения в сжатом виде гривневой ликвидности в четверг «взяли реванш» за «недоразумение», случившееся на предыдущей сессии.
Кроме того, гривню на торгах валютного межбанка в четверг поддержали экспортеры, которые удовлетворив текущий спрос на доллар в первой половине торгов, продолжали «лить» валюту США, просаживая его цену в дальнейшем.
Однако, рискнем предположить, существует вероятность кратковременности этого триумфа «гривнепатриотизма»: 21 августа в игру вступают пресловутый «синдром пятницы», «отягощенный» длинными выходными и текущим пребыванием цен безналичного доллара на локальных минимумах. Все вышеперечисленное вполне возможно, станет поводом для появления на торгах валютного межбанка «зеленых быков» с сообразными переменами в тренде.
Наличный же «неформальный» рынок в большинстве крупных центров валютообменного бизнеса (отчасти, исключая затаившуюся попервах столицу) проигнорировал «медвежьи» веяния валютного межбанка, констатировав довольно активную скупку валюты клиентами.
Полагаю, население и бизнес «тарились» наличным долларом в преддверии длинных выходных, делая это заблаговременно (не откладывая покупки на пятницу) и небезосновательно опасаясь, что 21-го наличный «неформальный» доллар окажется дороже.
На первых после 24 августа торгах валютного межбанка рискнем предположить стабильное течение сессии в условиях удовлетворения накопившегося за длинные выходные отложенного спроса.
Наличный рынок, думается, постарается «нырнуть» в боковой тренд, пытаясь там немного отсидеться и в процессе «отсидки» определиться с дальнейшим направлением движения.
Торги безналичным долларом в эту пятницу, по обыкновению, задерживались в своем старте, предпочитая начинать «виртуально» от закрытия четверга (21,90/22,07 UAH/USD).
Около 10.37 все еще виртуальный рынок «зеленого» безнала сделал пробную попытку опустить цену: 21,88/22,05 UAH/USD.
К 10.50 тренд ползучей коррекции курса «американца» на валютном межбанке в сопровождении нулевой по сути ликвидности сохранился: 21,88/22,05 UAH/USD.
Несколько забегая вперед, мы не исключаем намеренности этого превентивного отката цены «американца», вызванного желанием игроков предварительно просадить котировки с тем, чтобы впоследствии скупиться по «божеской» цене.
Около 11.02 на фоне доминировавшего спроса цена «американца» на уже реальных торгах межбанка приподнялась к 22,00-05/22,15-20 UAH/USD. Обороты вялые.
К 11.26 цена доллара на межбанке стала еще выше: 22,15/22,30 UAH/USD фоне преобладания «бидуинов».
На 11.41 в сопровождении постепенного выравнивания рынка (бидов с оферами) «американец» на межбанке добрался к 22,20/22,30 UAH/USD. Обороты незначительно приподнялись.
Около 12.26 цена доллара на валютном межбанке, действуя в полном соответствии с доктриной «курсовой пилы» и алгоритма «два шага вверх – один вниз», скорректировалась до 22,15/22,25 UAH/USD. Многие продвинутые дилеры ждут дальнейшего проседания цены на 5,00 коп. по обеим позициям.
Попытки вернуть рынок «зеленого» безнала в колею «курсовой пилы» сопровождались признаками очередного, на сей раз незначительного, сжатия рынка гривневого ресурса, на что намекнули просевшие с уровня 23 805,5 млн. грн. к отметке 23 510,9 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Как водится, второй, менее значимый показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo не подтвердили тренд, продемонстрировав обратную динамику и снизившись с уровня 18,00/20,25% к отметке 17,38/19,63% годовых. Изменения довольно странные в контексте преддверия длинных выходных, на 4 ночи которых можно довольно неплохо разместиться.
Меж тем, около 12.57, оправдывая ожидания «продвинутых» валютных дилеров, цена доллара на межбанке просела к 22,05/22,20 UAH/USD.
С известными оговорками можно, думаю, считать эти уровни ценами закрытия реальной части предпраздничных валютных ристалищ по безналичному «американцу».
Если, разумеется, не считать традиционного предфинишного подскока штатного кота Рыжика, сумевшего около 13.27 Киева приподнять цену доллара до уровня 22,10/22,25 UAH/USD.
Рынок наличных Днепропетровска утром пятницы (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в пятницу утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 21 августа с уровней: доллар – 21,60/23,60 UAH/USD, евро – 24,80/26,80 UAH/EUR, рубль 0,310/0,350 UAH/RUB.
По сравнению с открытием четверга доллар по спросу и по предложению прибавил по 10,00 коп.
Евро по сравнению с открытием 20 августа по обеим позициям прибавил по 60,00 коп.
Наличный рубль в пятницу по сравнению с дебютом 20 августа по спросу и по предложению не претерпел изменений.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на пятницу выросло до отметки $1,1240, поднявшись к финишу азиатских торгов до $1,1278 и снова опустившись до отметки $1,1256 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска поутру 21 августа показал следующие пристрелочные курсы: доллар – 23,35-37/23,47-50 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос вырос на 2,00 коп., предложение откатилось на 3,00 коп.); евро – 25,60/26,50 UAH/EUR (по сравнению с открытием 20 августа спрос вырос на 20,00 коп., предложение прибавило 50,00 коп.); рубль - 0,335/0,350 UAH/RUB(по сравнению с открытием четверга, спрос и предложение потеряли по 50 пунктов).
На открытии торгов 21 августа в розничном сегменте было тихо.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска в пятницу показал следующие начальные курсы: доллар – 23,35-37/23,47-50 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос вырос на 2,00 коп., предложение откатилось на 3,00 коп.); евро – 25,60/26,50 UAH/EUR (по сравнению с открытием 20 августа спрос вырос на 20,00 коп., предложение прибавило 50,00 коп.); рубль - 0,335/0,350 UAH/RUB(по сравнению с открытием четверга, спрос и предложение потеряли по 50 пунктов).
На утро пятницы у днепропетровских оптовиков преобладало виртуальное зондирование цен со стороны клиентов. Ликвидность «нулевая».
Около 12.11 на «неформальном» рынке родины застоя цена доллара выросла под давлением клиентского спроса: 23,40/23,50 UAH/USD, евро - 25,60/26,50 UAH/EUR. Рынок в паре доллар-гривня «нормальный», «клиенты берут доллар по этой цене». По евро тишина.
В соседнем Запорожье около 12.11 цены местного рынка сузили спред снизив на 2,00 коп. офера) на доминировавшем спросе и проблемами с гривней: 23,30/23,50 UAH/USD, евро - 25,80/26,50 UAH/EUR, RUB – 0,337/0,350 UAH/RUB. В основном клиенты берут доллар.
К 12.17 в столице по давлением преобладающих клиентских оферов розничных объемов цена «американца» снизилась. Сиуация усугублялась нехваткой гривни: доллар - 23,20/23,40 UAH/USD, евро - 26,00/26,30 UAH/EUR.
В Киеве, со слов местных валютчиков, обороты «вялые».
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
