Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс доллара растет в среду по отношению к большинству основных валют мира, включая евро, на ожиданиях, что Федрезерв в этом году повысит базовую процентную ставку впервые за девять лет.
Единая европейская валюта к 09.00 Киева стоила $1,1155 по сравнению с $1,1204 на завершение предыдущей сессии в Нью-Йорке.
Иена подешевела к доллару на 0,6% - со ¥119,81 до ¥120,48.
Стоимость японской нацвалюты в паре с евро снизилась со ¥134,22 до ¥134,42.
Решение ФРС по ставке будет зависеть от оценки руководством ЦБ рисков, материализовавшихся за последние несколько месяцев, заявил президент Федерального резервного банка (ФРБ) Сан-Франциско Джон Уильямс. Он добавил, что считает возможным «повышение ставки позднее в этом году или разовое повышение», если ФРС сочтет появившиеся проблемы не слишком угрожающими.
Фьючерсный рынок в настоящее время оценивает шансы увеличения стоимости кредитования в США в текущем месяце на уровне 28% против 38% в конце августа. Однако вероятность повышения ставки в декабре оценивается существенно выше - в 59%.
Австралийский доллар дорожает в среду третью сессию подряд на фоне ралли на азиатских фондовых рынках.
«Рынки просто следуют за китайскими акциями, отражая их резкие колебания и повышенную волатильность», - заявил старший фондовый менеджер Shinkin Asset Management Co. Дзюн Като.
По его мнению, слишком рано говорить об устойчивом восстановлении аппетита к риску на финансовых рынках, поскольку китайские статданные остаются слабыми, а цены на нефть все еще очень низкие.
Курс японской иены на утренних валютных торгах в среду уверенно снижается по отношению к доллару в свете роста азиатских фондовых рынков, который способствует увеличению интереса инвесторов к более доходным и рискованным активам.
По состоянию на 08.00 Киева курс доллара к иене поднимался до ¥120,25 со ¥119,81 на предыдущем закрытии.
При этом индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) рос на 0,29% — до 96,14 пункта.
Курс евро к доллару снижался до $1,1169 с $1,1204 накануне.
В среду на фондовых биржах Азии зафиксирован уверенный рост, при этом в лидерах находится японский индекс Nikkei 225, который растет на 5,7% и по итогам торгов может показать самое сильное однодневное повышение с 2011 года.
«Рынок торгуется с увеличением внимания к рискованным активам», — приводит агентство Reuters мнение эксперта из BNP Paribas Сэма Линтона-Брауна.
В то же время аналитики отмечают низкие объемы торгов, что, вероятно, связано с нежеланием открывать большие позиции перед заседанием ФРС США на следующей неделе.
Цена на золото выросла, после четырех сессий снижения подряд. Цена остаётся около трехнедельного минимума из-за неопределенности в отношении повышения процентных ставок в США.
Фактором роста цены золота можно рассматривать снижение курса доллара США, что сделало цену дешевле для покупателей в других валютах (индекс доллара USDX ICE снизился с 96,14 до 95,82 на 23.30 Киева).
Цена на золото выросла во вторник с $1118,5 за унцию до $1121,7.
В понедельник цена достигала $1116,2 за унцию - минимума с середины августа.
В текущем году ожидания повышения ставки ФРС привели к снижению цены золота на 5%, так как при повышении процентных ставок в экономике золото, само по себе не генерирующее дохода, становится менее привлекательным активом.
Как ожидается, до заседания FOMC в США 16-17 сентября цена на золото будет оставаться в диапазоне, и инвесторам необходима будет определённость для прихода на рынок.
Тем временем стоимость золота в среду изменяется незначительно и остается чуть выше минимальных отметок за последние три недели, поскольку инвесторы отказываются от масштабных решений в ожидании решений о базовой ставке Федеральной резервной системы (ФРС) США на следующей неделе.
По состоянию на 08.15 Киева декабрьский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex дорожал на $1,7, или на 0,15% — до $1122,7 за унцию.
Стоимость декабрьского фьючерса на серебро увеличивалась на 0,58% — до $14,84 за унцию.
Накануне главный экономист Всемирного банка Каушик Басу выразил мнение, что повышение ставки ФРС, которое ожидается в сентябре, может привести к нестабильности на мировых рынках.
В настоящий момент базовая процентная ставка в США, определяемая Федеральной резервной системой, находится на рекордно низкой отметке — 0-0,25%. Очередное заседание Федрезерва, где будет обсуждаться вопрос величины ставки, состоится 16-17 сентября. Это решение, согласно мандату ФРС, зависит, помимо данных ВВП и инфляции, от показателей безработицы.
«Похоже, золото будет торговаться в довольно узком диапазоне до заседания ФРС на следующей неделе», — заявил трейдер MKS Group Джеймс Гардинер.
Курс евро во вторник повышается по отношению к доллару на сильной статистике из Германии и еврозоны.
По состоянию на 23.59 Киева курс евро к доллару повышался до $1,1201 с $1,1172 накануне.
Курс доллара к иене рос до ¥119,82 со ¥119,27 на предыдущем закрытии.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) опускался на 0,13% - до 96 пунктов.
Во вторник агентство Евростат сообщило, что рост ВВП 19 стран еврозоны, по второй оценке, составил во втором квартале 2015 года 0,4% в квартальном выражении и 1,5% - в годовом. Статистика оказалась лучше прогнозов. Аналитики ожидали сохранения без изменений первой оценки роста ВВП - 0,3% в квартальном выражении и 1,2% в годовом.
Кроме того, профицит внешнеторгового баланса Германии в июле вырос до €22,8 миллиарда с €22,1 миллиарда в июне, что является самым высоким показателем с 1991 года, а также превышает прогнозы аналитиков.
Неопределенность в сроках повышения процентной ставки Федрезервом США оказывает давление на американскую валюту. Есть большие сомнения в настоящее время по повышению ставки в этом месяце. Если мы не получим каких-нибудь новостей, доллар будет продолжать опускаться ниже.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 09 сентября понизился на 117,13 коп. и составил 67,6219 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, после снижения на 5,00 коп. в понедельник, на торгах вторника просел на 19,00 коп. до 22,34 UAH/USD.
Торги по паре доллар-гривна открылись 08 сентября с уровня 22,08/22,23 UAH/USD.
Около 11.00 пара доллар-гривня выросла к максимальной за вторник отметке 22,50/22,80 UAH/USD, тотчас же вызвав снятие заявок покупателей СКВ: ----/22,70-75 UAH/USD.
К 12.00 цена доллара на межбанке выросла до уровня 22,25/22,45 UAH/USD.
Около 13.00 доллар консолидировался на отметке 22,15/22,35 UAH/USD.
К закрытию цена доллара скорректировалась до 22,15/22,40 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 22,34 UAH/USD.
Регулятор во вторник в торгах не участвовал.
С начала 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 39,01% с 16,07 UAH/USD до 22,34 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 08 сентября гривна overnight котировалась банками по 17,75/19,88% (до обеда 17,33/19,83% годовых), доллар - по 5,0/8,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 3,00/7,00%, USD — 4,0/6,5%.
Ликвидность сделок по безналичному доллару 08 сентября оказалась заметно выше, чем на предыдущей сессии.
Причина понятна: во вторник работался доллар валютированием «сегодня», что в значительной степени воодушевило участников торгов, несмотря на скудность предложения «зелени» со стороны экспортеров, вызвавшей в значительно степени заметное подорожание «американца», а также исчерпание темы «синдрома понедельника».
А сейчас хроники валютного межбанка от 08-го.
Во вторичном сюжете по долларовым торгам было 2 забавных события. Во-первых, «оголодав» за длинные выходные, «реальные» «оферисты» доллара в дебюте торгов задрали цену «американца» к максимальной за вторник отметке 22,50/22,80 UAH/USD и вызвав закономерную реакцию потенциальных покупателей, дружно убравших свои биды. Этот демарш «бидуинов», не пожелавших (по воле клиентов) приобретать валюту по таким ценам, вызвал ретираду «оферистов» по цене, которая начала снижаться до «божеского» уровня.
Однако, дисбаланс покупателей и продавцов на межбанке держался довольно долго, стимулируя откат «американца» до локального дна 22,20/22,40 UAH/USD.
После чего в игру включился некий системный игрок, выставивший крупный офер доллара. Последний упал к 22,15/22,35, хотя это предложение «американца» не нарушило установившийся баланс спрос/предложение.
Сессия начала затихать на фоне ситуативного отскока курса (22,35-40/22,45-50 UAH/USD), но наступил черед предложения банка-«бегемота», вернувшего цену доллара к отметке 22,15/22,35 UAH/USD, коррекцию которой не смогла помешать пара-тройка появившихся на межбанке к шапочному разбору слабосильных «опоздальщиков» (покупателей валюты).
Во-вторых, следующим забавным «нюансом» вторничной сессии было то, что в самом дебюте торгов дилер вышеупомянутого «бегемота» «засветил» цену доллара 22,15/22,35. Которой, собственно, все главные события на межбанке 08 сентября и завершились. Хотя на старте торгов все остальные потешались над этим демаршем.
После обеда на межбанке не было сколь-нибудь значимых явлений, за исключением того, что спред к 14.35 котировок доллара был растянут до 22,20/22,45 UAH/USD.
Ну а сама пролонгация «бычьего» тренда рынка «зеленого» безнала – следствие отложенного спрос на «американца» из-за длинных выходных в Америке (Labor Day 07 сентября), усугубленного отсутствием обязательных продаж «недобитыми» экспортерами по этой же причине.
Кстати, эти «недобитки» появятся на рынке с «двойной порцией» обязательных оферов доллара уже 09 сентября. С известными последствиями как для текущего «бычьего» тренда «американца», так и динамики его цены.
«Мама» (регулятор) наверняка в среду может появиться на межбанке со своими курсами интервенций 21,00/23,00 UAH/USD. Нынче ей лезть в песочницу незачем: «детки сами разберутся», а ей дискомфорт в виде, извините, полных трусов песка и отсутствия профита в золотовалютные закрома... А вот 09-го она вполне может анонсировать свое участие в дележке экспортновалютного пирога.
Не факт, что ей удастся затариться долларом с первой попытки, как это было после 24 августа, так что мы не исключаем второй ее выход на межбанк уже 10 сентября.
Сопровождавший вторничную сессию гривневый антураж демонстрировал довольно сдержанную динамику.
Остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора несколько (с уровня 23 717,6 млн. грн. к отметке 24 673,2 млн. грн.) выросли.
Второй, менее значимый показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo не подтвердили тренд, поднявшись к вечеру 08-го с уровня 17,00/19,00% к отметке 17,75/19,88% годовых.
Как мы анонсировали выше, ликвидность вторничной сессии валютного межбанка заметно выросла. Собственно, сделать это было несложно – уж больно низкой оказалась база сравнения.
«Официальная» сводка подтвердила эти наблюдения.
В частности, по сравнению с понедельником, 07 сентября, во вторник, 08-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) заметно, со $177,8 млн. до $193,0 млн. вырос. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «тяжелее», поднявшись с $84,0 млн. к $141,8 млн.
О наиболее вероятных причинах роста ликвидности торгов межбанка в секторе доллара и иных валют мы сообщили выше.
Меж тем, как и накануне, пролонгация «бычьего» тренда на рынке безналичного доллара в комплекте с очевидными трудностями с наличной гривней (монетарный агрегат М0, наличные вне банков), ставшие, вероятно, следствием очередной волны фактического подорожания товаров и услуг с 01 сентября, привели к пролонгации ползучей коррекции курса наличного «неформального» доллара, наблюдавшейся на протяжении большей части 08 сентября во всех крупных центрах валютообменного бизнеса. От Киева и Крыжополя до Харькова и Днепропетровска.
При этом, со слов непосредственных участников «неформального» рынка, несмотря на вялотекущий «медвежий» тренд, обороты сессии 08-го не очень радовали наших валютчиков. Лишь в Запорожье и в столице ликвидность местных «неформальных» «наличке» сохранилась на уровнях понедельника. Дилеры Днепропетровска, Одессы и Крыжополя посетовали на снижение оборотов.
Впрочем, по порядку.
Торги 08 сентября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 23,12-15/23,22-25 UAH/USD, евро 25,60-65/26,00-05 UAH/EUR, рубль – 0,328/0,340 UAH/RUB.
В течение первой половины вторника цена розничного «неформального» доллара на рынке Днепра ограничилась расширением спреда с утренних цен 23,15-17/23,25-30 UAH/USD к 23,15/23,30 UAH/USD, со слов «неформалов», «тревожась из-за «бычьих» сводок с торгов «зеленым» безналом». К вечеру, в рамках «дисконтной терапии» упавших оборотов цену «неформального» «американца» попытались снизить. Помогло не очень: в результате вялотекущей, хотя и «двусторонней» торговли розничным наличным долларом профильный сегмент «неформальной» днепропетровской «налички» заслужил «тройку с плюсом», что заметно хуже результатов понедельника.
В течение вторника, таким образом, цена бидов розничного «неформального» доллара на рынке Днепропетровска потеряла 3,00 коп., предложение откатилось на 3,00-8,00 коп.
Кстати, по сравнению с закрытием понедельника розничный «американец» «по-днепропетровски» по спросу не изменился, предложение потеряло 3,00-6,00 коп.
Те же слова, ввиду размытой грани между мелкооптовым и оптовым рынками днепропетровской «неформальной» «налички», уместны и в отношении оптового сегмента, «зеленые» торги вторника в котором завершились уровнями 23,12-15/23,22-25 UAH/USD.
Подобно рознице, в течение первой половины вторника в оптовом сегменте днепропетровской «налички» наблюдалась крайне низколиквидная торговля долларом в «обе стороны» на фоне растянувшегося до 23,15/23,30 UAH/USD спреда.
Ближе к вечеру, немного успокоившись и, судя по всему рассчитывая на откат курса безналичного доллара в среду, оптовики Днепра начали исподволь снижать цену «неформального» оптового доллара, пытаясь реанимировать упавшую ликвидность традиционными методами. Нельзя сказать, что эта терапия имела особый успех: в результате прошедшей в течение вторника вялой, хотя и «в балансе» сессии, оптовый сегмент наличного рынка родины застоя получил «тройку». Констатировав заметное снижение результатов предыдущей сессии.
В течение 08 сентября биды оптового «неформального» доллара «по-днепропетровски» просели на 3,00 коп., офера стали ниже на 3,00-8,00 коп.
По сравнению с закрытием понедельника оптовый «американец» на рынке Днепра по спросу не претерпел изменений, потеряв по предложению 3,00-6,00 коп.
Тем временем, оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 08 сентября уровнями 25,60-65/26,00-05 UAH/EUR, констатировав в течение вторника пятикопеечный привес бидов на фоне такой же потери позиции «предложение».
По сравнению с закрытием понедельника биды оптового евронала на «неформальном» наличном рынке родины застоя выросли на 5,00-10,00 коп., позиция «предложение» не претерпела изменений.
Поскольку в течение вторника, со слов наших дилеров, которые подтвердили их коллеги из первой столицы, Запорожья, Киева и Шепетовки, клиенты «налички» практически не совершали сделок с евроналом, будет уместным считать курсовую динамику пары евро-гривня 08-го в значительной степени индикативными «мероприятиями».
Ну а мы должны появиться на мировом форексе, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1210 к отметке $1,1180, став «легче», таким образом, на «скромные» 30 пунктов.
Думаю, этого явно недостаточно для того, чтоб сподвигнуть наших валютчиков поспешно ревизовать цены оптового «евронал» «в степях Украины». В том же направлении.
Впрочем, это пояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке и связь ее с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стартовав 08 сентября на азиатской сессии форекса с уровня $1,1170, пара евро-доллар до 06.30 Киева не покидала эту отметку, инициировав с указанного часа динамичное ралли, результатом которого стал отскок евро на уровень $1,1210, в ближайших окрестностях которого пара евродоллар пребывала до 10.00 Киева, не покидая при этом рамки коридора $1,1202-1,1223.
Случившаяся после 10.00 коррекция уронила евро вначале к $1,1180, а после 12.30 Киева и к $1,1160. В этой локальной «яме» евро просидел с 12.30 до 16.00 Киева, с трудом выбравшись на этот час к финишу украинской сессии форекс до цифры $1,1180, ближайшие окрестности которой не покидал до 21.00 Киева. Инициировав с этого часа новую коррекцию на торгах США…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Министр финансов Германии Шойбле заявил 08-го, что необходимо готовиться к длительному периоду низких процентных ставок. Он также ожидает высоких темпов роста экономики Германии в текущем и следующем годах.
Во вторник были опубликованы положительные данные в Германии и еврозоне. Объемы экспорта и импорта в Германии достигли в июле рекордных уровней.
В то же время наблюдается рост курса доллара, что связывают со значительным ростом фондовых индексов в Европе. Фондовый индекс в Шанхае вырос к закрытию на 2,9%, а Hang Seng Index поднялся на 3,3%.
Курс фунт/доллар вырос более чем на 130 пунктов. На рынке форекс продолжаются покупки фунтов, которые начались около уровня поддержки $1,5169. Курс евро/фут упал почти на 90 пунктов.
Во вторник в 21.15 Гринвича ожидается выступление президента ФРБ в Миннеаполисе Кочерлакоты о перспективах денежной политики в США.
Доллар США 08-го возобновил рост к евро, но продолжил падение к валютам стран-экспортеров сырья, включая австралийский доллар и южноафриканский рэнд.
Ожидания, что Федрезерв США повысит процентные ставки в сентябре, слабеют. При этом неожиданный подъем рынка акций Китая к закрытию торгов во вторник, который был воспринят инвесторами как сигнал об очередном вмешательстве китайских властей, повысил интерес к риску на всех рынках.
Евро на 15.35 Киева торговался на уровне $1,1162 по сравнению с $1,1170 на закрытие предыдущей сессии.
Курс единой европейской валюты находится около ¥133,93 по сравнению со ¥133,23 в понедельник.
Стоимость доллара во вторник составляет ¥119,99 против ¥119,28 по итогам прошлой торговой сессии.
Глава отдела валютной стратегии Commerzbank Ульрих Лейхтман ожидает повышенной волатильности до конца недели, «особенно в форме резких колебаний в обе стороны». «Рынок готовится к сохранению ставки ФРС на текущем уровне», - добавил он.
Фьючерсный рынок в настоящее время оценивает шансы увеличения стоимости кредитования в США в текущем месяце на уровне около 30% против 38% в конце августа. Следующее заседание ФРС пройдет 16-17 сентября.
Сырьевой индекс Bloomberg растет во вторник, поддерживая курсы сырьевых валют. Курс австралийского доллара растет второй день подряд относительно американской нацвалюты. Опрос National Australia Bank Ltd. показал, что доверие бизнеса в августе было самым сильным за последние десять месяцев.
Австралийский доллар подорожал во вторник на 0,8%, до $0,6979, после подъема на 0,2% в предыдущий день. Южноафриканский рэнд также прибавил 0,8% в паре с долларом США.
Стало быть, китайский фондовый рынок вырос примерно на 3%, европейский — на 1,5%.
Германские импорт и экспорт в июле достигли рекордных объемов. Это предполагает, что склонность иностранных потребителей покупать товары из крупнейшей европейской экономики сохраняется на высоком уровне несмотря на замедление экономики Китая.
Внутренний спрос, в то же время, также удерживается.
Позитивные данные из Германии традиционно поддерживают евро, однако в последние месяцы евро выигрывал от увеличения склонности к «безопасным активам», так как инвесторы сокращали финансируемые за евро позиции в более рискованных, но более доходных валютах, и обратно покупали евро.
При росте фондовых рынках, евро стал жертвой роста склонности к риску. Это также повлияло и на иену.
Евро восстановился после снижения против доллара в начале дня, и он растет на 0,1%, уровень пары с 18.00 до 20.30 Киева — $1,1180.
Иена снизилась против доллара до ¥119,80.
В течение европейской сессии тестировался уровень ¥120, но он не был преодолен. Фунт резко вырос против доллара, как и по отношению к другим валютам. Пара фунт-доллар выросла с $1,5277 до $1,5380.
Индекс доллара торгуется в узком диапазоне, снижение составило 0,2%. Объем торговли низкий, участники не склонных делать ставки на выход из диапазона.
Наверняка действует фактор ожидания заседания FOMC ФРС, которое пройдет на следующей неделе, и на которой ФРС может повысить процентную ставку впервые почти за десятилетие. Однако ожидания по повышению ставки уменьшились из-за опасений в отношении роста мировой экономики.
Заглядывая в среднесрочную перспектив, рискнем предположить, что до конца осени пара евро доллар не покинет диапазон $1,11-1,14.
Как известно, всякая экономика развивается циклически. Бесконечно слабой или бесконечно сильной она быть не может. То же самое справедливо для валют: принцип «Сильная экономика — сильная валюта» никто не отменял.
Для многих трейдеров удерживать позиции больше недели крайне трудно, однако имеющие больше возможностей, центробанки способны это делать годами, ориентируясь именно на цикличность развития тех или иных процессов.
Нынче США и американский доллар «ситуативно» «на коне», однако завтра ВВП Америки начнет замедляться, и падающее знамя подхватят в Старом Свете. В итоге нисходящий тренд по паре евро-доллар развернется, так почему бы не купить слабеющую валюту сейчас?
«Покупай дешево – продавай дорого». Еще один принцип, которым на протяжении десятков лет руководствуются акулы с Уолл-стрит. Вопрос лишь в том, когда сменится тенденция по основной валютной паре? У кого-то не хватает терпения просидеть в позиции пять дней, а для кого-то и год — очень маленький срок.
Мировые центробанки, как правило, выступают в роли позиционных инвесторов, предпочитающих пассивные портфельные стратегии. Дешевые активы принято приобретать — от дорогих избавляться. Как результат, объемы покупок евро растут по мере снижения котировок пары евро-доллар.
На первый взгляд, это утверждение выглядит сомнительно, учитывая увеличение доли «американца» с одновременным сокращением удельного веса евро в глобальных золотовалютных резервах, однако нужно учитывать, что запасы оцениваются в долларах США, то есть имеет место переоценка с учетом изменений курсов. Если отбросить данный фактор, то эта гипотеза о наращивании позиций в евро обрастает конкретными фактами.
Любопытно, что то же самое справедливо и для еще одной резервной денежной единицы — японской иены, стоимость которой за последние три года упала по отношению к доллару на 53%.
Натурально, евро таких колебаний позволить себе не может. Большую часть периодов своей истории он колебался в диапазоне $1,05-1,45 против «американца». Выход за его пределы воспринимается как аномалия, и в конечном итоге все завершится возвращением в излюбленный торговый канал. И ключевую роль в данном процессе играют центробанки с их пониманием цикличности развития мировой экономики и пассивными портфельными стратегиями.
Народный банк Китая, все еще обладающий крупнейшими золотовалютными резервами в мире, следует моде, обычно покупая евро, как только появляются лишние деньги от продажи компаниями-резидентами валютной выручки на внутреннем рынке.
В результате, если торговый баланс выходит со значительным профицитом, можно предположить, что НБК «взялся за старое». Пусть его авуары сократились в августе на $93,9 млрд., однако большая часть потерь была понесена из-за интервенций, при этом доля евро, сподобившегося на ралли в конце лета, могла и возрасти.
Думается, поддержка со стороны центробанков не позволит паре евро-доллар надолго уйти ниже отметки $1,110. Собственно, отсюда наш среднесрочный прогноз до финиша ноября по «валютному коридору» для пары евро-доллар: $1,11-1,14, не исключающий, впрочем, продаж ее на росте и покупок на снижении.
Возвращаясь к событиям вторника, констатируем: 08-го наконец наблюдался одновременный рост и нефти, и пары евро-доллар. Первым пошел в рост евро, ночью он поднималась до $1,1228.
Таким образом, пара вернулась к уровню, который наблюдался до публикации пятничных данных по Nonfarm Payrolls. Впрочем, затем евро-доллар снова провалилась ниже $1,12 к $1,116 и лишь вечером снова пытается штурмовать $1,12.
Полагаю, все сроки для евро пребывать в диапазоне $1,10-1,15 уже давно вышли.
Напомним, что в него пара евро-доллар зашла еще в январе этого года. И с тех пор, не считая коротких эпизодов, в нем и пребывает.
Благодаря этому Европа наслаждается дешевым евро, и это не просто фигура речи.
Опубликованные 08-го данные по торговому балансу Германии за июль показали рекордный за всю историю профицит торгового баланса на уровне €25 млрд. (прогноз €23,5 млрд.).
Напомним, что Германия занимает второе место по профициту торгового баланса в мире после Китая, опередив пару лет назад Россию, которая находится теперь на III месте.
Также во вторник вышла вторая оценка ВВП еврозоны во II квартале, годовой рост пересмотрен с 1,2% до 1,5% г/г, это максимальный уровень со II квартала 2011 года.
В то же время, как мы видели, американская промышленность явно находится в состоянии, напоминающем предкризисное. Кстати, данные по промпроизводству и розничным продажам США за август публикуются 15 сентября.
На наш взгляд, именно эта статистика может дать понять рынку, что сделает ФРС 17 сентября.
При этом данные по розничным продажам ожидаются с ростом на 0,4%, данные по промпроизводству со спадом на уровне -0,2%.
По промышленному производству трудно ждать что-то хорошее, учитывая, что промышленные заказы, опережающей показатель, провалился на -14,7% г/г.
Последствия влияния валютного курса на экономику просто невозможно игнорировать бесконечно, 8 месяцев стояния на месте, очевидно достаточный срок.
Текущее спокойствие на рынке обманчиво, в какой-то момент пару евро-доллар начнут вытягивать вверх (за счет снижения доллара!), и произойдет это, скорее, еще до 15 сентября.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне сообразно.
Полагаю, мы исчерпывающе пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое сообразно, довольно спокойно и низколиквидно отвечали дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска, сосредоточившись на рынке наличного «неформального» доллара.
Уточним, что, сохранив «заморозку» работы с евро в этот вторник, дилеры розничного сегмента «неформального» наличного рынка Днепропетровска в течение 08 сентября констатировали внутридневной пятикопеечный привес бидов на фоне аналогичной потери оферов этой СКВ: 25,60-65/26,00-05 UAH/EUR.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение вторника ни по спросу, ни по предложению.
Торги рублем 08 сентября в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепропетровска завершились уровнями 0,328/0,340 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника, биды и офера оптового «неформального» рубля не изменились
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 08 сентября, как и ранее, была предельно низкой. Деньги враждебной Украине страны не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска во вторник, заслужив оценку «три», констатировала некоторое ухудшение приличных показателей предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном сегменте «неформальной» ветки рынка Днепропетровска к вечеру вторника пытались работать по выросшему с закрытия 07 сентября на 5,00-10,00 коп. спросу и не изменившемуся предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 08 сентября по спросу и по предложению не изменились.
Как мы указывали ранее, немного неожиданно на торгах валютного межбанка в разгар «бычьего» «апофеоза» появился некий системный коммбанк с изрядным предложением доллара, что, собственно, и стало причиной достаточно «мягкого» (по сравнению с ожидаемым) итоговым подорожанием безналичного доллара валютированием tod на торгах межбанка.
Собственно, известную роль в этом подорожании (кроме, разумеется, отложенного за три дня выходных в США, спроса) роль сыграла жадность продавцов «американца», уже со старта сессии взвинтивших цену доллара до запредельных уровней и едва не оставшихся «на бобах» из-за моментально снявших свои биды покупателей. В дальнейшем достаточно быстро консенсус был достигнут, однако ограниченное (после снятия заявок из-за высоких цен) количество покупателей в комплекте с появившимся на рынке системным «оферистом» «зелени» привели к касанию цен последней локальной (промежуточной) «ямы» 22,20/22,40 UAH/USD.
Вышедший на излете торгов со своими предложениями доллара банк-«бегемот» уронил цену «американца» к уровням закрытия 22,15/22,35 UAH/USD.
Собственно, этими уровнями все и завершилось 08-го, если не считать ставших уже нехорошей традицией пары-тройки опоздальщиков, игроков, появляющихся с покупками доллара уже при опустевшем рынке.
«Неформальная» «наличка» вполне адекватно отреагировала на сохранение «бычьего» тренда на рынке «зеленого» безнала. Сохранив в первой половине дня цены открытия, но констатировав установившееся к полудню преобладание клиентского спроса.
Думается, вряд ли здесь выросший клиентский интерес к наличному «американцу» приведет к заметным изменениям в действующих ценах. А определенным гарантом этого предположения, думается, станет выросшая вероятность отката на ближайших, 09 сентября, торгах валютного межбанка, где игроки ожидают в среду появления удвоенного (из-за длинных выходных в США) объема обязательных продаж части экспортной выручки недобитыми экспортерами. В которых наверняка примет участие и наш регулятор, попытавшись пополнить свои закрома.
Так что, полагаю, с одной стороны будет терминировано текущее «зеленое» ралли на валютном межбанке, а с другой, не без влияния коррекции цены безналичного доллара его наличный «неформальный» «родственник» если не скорректируется вниз, то во всяком случае, останется на месте. Дав повод дилерам-«неформалам» сузить спред, воспользовавшись «ситуативной» стабильностью для работы в балансе спрос/предложение.
Торги безналичным долларом в эту среду, по обыкновению, задерживались в своем старте, предпочитая начинать «виртуально» от закрытия вторника (22,15/22,40 UAH/USD).
К 10.06 Киева, оправдывая ожидания, уже реальные котировки доллара пошли вниз: 22,05/22,35 UAH/USD.
Мамы пока нет. Игроки предполагают ее выход на сцену в четверг.
Около 10.48 цена «американца» обвалилась до 21,90/22,05 UAH/USD. «Мама резала крепко»,- констатировал продвинутый валютный дилер столичного коммбанка. И добавил, что обороты пока низкие. К 10.57 цена «американца» на валютном межбанке снизилась к 21,80-85/22,00-05 UAH/USD. «Пике не слишком крутое, есть вероятность появления на дне «недорезанных» Мамой импортеров», - предположил дилер столичного коммбанка.
Около 11.35 цены «американца» на валютном межбанке застопорили коррекцию и даже немного отскочили (21,90/22,05 UAH/USD), сопровождаемые приблизительным балансом спрос/предложение.
На 12.04 «американец» на межбанке в сопровождении появившихся «на низах» покупателей доллара, приподнялся к 22,00-05/22,10-15 UAH/USD.
В частности, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора упали с уровня 24 673,2 млн. грн. к отметке 19 705,8 млн. грн. Второй, менее значимый индикатор состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo ограничились сужением спреда с уровня 17,75/19,88% к отметке 18,00/19,67% годовых.
К 12.23 цена безналичного «американца» на торгах межбанка растянула спред 21,90/22,10 UAH/USD. «Торги успокоились и почти сдохли», обрисовал ситуацию наш уважаемый консультант, продвинутый валютный дилер столичного коммбанка.
Около 13.55 на торгах безналичным долларом стараниями появившихся на рынке двух «слабосильных» покупателей-опоздальщиков цена «американца» к закрытию реальной части торгов отскочила к 22,00/22,10 UAH/USD.
Рынок наличных Днепропетровска утром среды (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием». Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в среду утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 09 сентября с уровней: доллар – 21,40/23,40 UAH/USD, евро – 23,80/26,10 UAH/EUR, рубль 0,310/0,350 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника доллар по спросу и по предложению потерял по 10,00 коп.
Евро по сравнению с открытием 08 сентября по спросу и по предложению стал ниже на 20,00 коп.
Наличный рубль в среду по сравнению с дебютом 08 сентября по спросу и по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на среду выросло до отметки $1,1204, обвалившись к финишу азиатских торгов до $1,1161 и снова приподнявшись к отметке $1,1183 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска поутру 09 сентября показал следующие пристрелочные курсы: доллар – 23,10-12/23,20-22 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос упал на 3,00-10,00 коп., предложение снизилось на 3,00 – 8,00 коп.); евро – 25,57-62/25,97-26,00 UAH/EUR (по сравнению с открытием 08 сентября спрос снизился на 3,00 коп., предложение потеряло 10,00-13,00 коп.); рубль - 0,330/0,345 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника, спрос вырос на 20 пунктов, предложение прибавило 50 пунктов.).
На открытии торгов 09 сентября в розничном сегменте было тихо.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска в среду показал следующие начальные курсы: доллар – 23,10-12/23,20-22 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос упал на 3,00-10,00 коп., предложение снизилось на 3,00 – 8,00 коп.); евро – 25,57-62/25,97-26,00 UAH/EUR (по сравнению с открытием 08 сентября спрос снизился на 3,00 коп., предложение потеряло 10,00-13,00 коп.); рубль - 0,330/0,345 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника, спрос вырос на 20 пунктов, предложение прибавило 50 пунктов.).
На утро среды у днепропетровских оптовиков преобладало виртуальное зондирование цен со стороны клиентов. Ликвидность «нулевая», рынок, со слов оптовиков «малоактивный».
Около 11.38 на «неформальном» наличном рынке родины застоя цена доллара немного снизилась (23,05/23,20 UAH/USD, евро – 25,57-62/25,97-26,00 UAH/EUR), сопровождаемая преобладающими на моменте клиентскими оферами.
В столице на 12.00 цены местного «неформального» рынка снизились с открытия (доллар - 23,05/23,20 UAH/USD, евро – 25,70/26,00 UAH/EUR). Киевские валютчики на моменте работают преобладавший клиентский офер.
В соседнем Запорожье около 12.00 на местном «неформальном» рынке действовали не изменившиеся с утра цены: доллар - 23,05/23,20 UAH/USD, € – 25,55/26,05 UAH/EUR и рубль – 0,330/0,345 UAH/RUB. К указанному часу у «неформальных» запорожцев вышеприведенные цены сопровождались паузой в работе, сменившей обслуживание клиентского «приноса».
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
