Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Доллар незначительно укрепляется к мировым валютам в ожидании скорого повышения базовой ставки Федрезерва США.
По состоянию на 12.20 Киева курс доллара к иене опускался до ¥123,14 со ¥123,17 на предыдущем закрытии.
Курс евро к доллару снижался до $1,0743 с $1,0753.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) рос на 0,11%, до 99,11 пункта.
Участники рынка ожидают в четверг выступлений трех представителей ФРС — главы регулятора Джаннет Йеллен, вице-председателя Стэнли Фишера и главы Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильяма Дадли. Инвесторы надеются услышать от них подробности относительно ожидаемого повышения базовой ставки.
Кроме того, в пятницу будут обнародованы данные по розничным продажам в США за октябрь. Согласно прогнозам аналитиков, показатель ускорил рост до 0,3% с 0,1% месяцем ранее. Если прогнозы оправдаются, то вкупе с хорошей статистикой по рынку труда могут усилить ожидания ужесточения кредитно-денежной политики в США и привести к росту американской валюты.
Евро во вторник стабилен в паре с долларом на ожиданиях, что Евроцентробанк может расширить стимулирующие программы в декабре по контрасту с возможным ужесточением денежно-кредитной политики в США.
При этом долларовый индекс Bloomberg Dollar Spot снижается с максимума за десять лет на фоне падения на мировых рынках акций, связанного с опасениями повышения процентных ставок в США в следующем месяце.
Единая европейская валюта к 08.20 Киева 10 ноября стоила $1,0748 по сравнению с $1,0752 на завершение предыдущей сессии в Нью-Йорке.
Курс евро в паре с японской нацвалютой также остается стабильным - ¥132,46 против ¥132,43 накануне.
Иена изменилась по отношению к доллару менее чем на 0,1% - со ¥123,18 ¥123,25.
В понедельник индекс Bloomberg Dollar Spot поднимался до 1234,63 - самой высокой отметки за все время отслеживания этого показателя, с декабря 2004 года.
В ноябре доллар подорожал более чем на 1% ко всем основным валютам развитых стран, так как сильные данные по рынку труда подстегнули ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) поднимет стоимость кредитования в декабре впервые с 2006 года.
«Для того, чтобы доллар мог пойти на подъем к иене, нужен дальнейший рост акций и доходности активов в США. Такое ралли является весьма вероятным на фоне обсуждений декабрьского повышения ставки ФРС, при условии, что рынки не столкнутся с повторением паники, последовавшей за действиями Китая (девальвация юаня) в августе», - отмечает аналитик IG Markets в Токио Дзюнити Исикава.
Австралийский доллар держится у минимума за месяц после публикации данных о китайской инфляции, замедлившейся в октябре больше прогноза - до 1,3% с 1,6% месяцем ранее.
«»Сейчас у ЦБ Китая есть все возможности для дальнейшего снижения процентных ставок», - прокомментировал главный аналитик по валютам и ставкам в сиднейской штаб-квартире Commonwealth Bank of Australia Ричард Грейс.
Курс доллара снижается по отношению к японской валюте в рамках коррекции после роста накануне до максимальных отметок за последние 2,5 месяца.
По состоянию на 06.00 Киева курс доллара к иене опускался до ¥123,13 со ¥123,17 на предыдущем закрытии. Ранее в ходе торгов понедельника он достигал ¥123,61, что является самым высоким показателем с 20 августа.
Курс евро к доллару снижался до $1,0749 с $1,0752.
Индекс доллара USDX(курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) рос на 0,05%, до 99,04 пункта.
Участники рынка ожидают выступлений трех представителей ФРС - главы регулятора Джаннет Йеллен, вице-председателя Стэнли Фишера и главы Федерального резервного банка (ФРБ) Нью-Йорка Уильяма Дадли. Все они будут выступать в четверг, и инвесторы надеются услышать от них больше подробностей относительно ожидаемого повышения базовой ставки.
Кроме того, в пятницу будут обнародованы данные по розничным продажам в стране за октябрь. Согласно прогнозам аналитиков, этот показатель вырос на 0,3% после роста на 0,1% месяцем ранее. Если прогнозы оправдаются, то вкупе с хорошей статистикой по рынку труда ожидания ужесточения кредитно-денежной политики в США могу вырасти и привести к росту американской валюты.
«Рынки взяли паузу для подведения итогов и фиксации прибыли от роста доллара», - полагает старший рыночный аналитик Western Union Джо Манимбо.
Цены на золото во вторник показывают слабую положительную динамику на фоне неуверенного роста американской валюты по отношению к мировым валютам.
По состоянию на 06.15 Киева декабрьский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex рос на $4,2, или на 0,39%, - до $1092,30 за унцию.
При этом стоимость декабрьского фьючерса на серебро увеличивалась на 0,60% - до $14,51 за унцию.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) рос на 0,03% до 99,03 пункта. Золото, торгуемое в долларах, становится дешевле для инвесторов, владеющих иностранной валютой, занимающей более сильную позицию.
В первую неделю ноября золото существенно снизилось в цене, потеряв в общей сложности 4,7%. Значительную роль в этом сыграло увеличение ожиданий повышения ставки ФРС после публикации в пятницу позитивной статистики рынка труда в США, показавшей снижение уровня безработицы в стране до 5% с 5,1% и увеличение рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях на 271 тысячу вместо ожидавшихся 184 тысяч.
Тем не менее, многие участники торгов по-прежнему скептически настроены по отношению к золоту. «Золото останется ниже $1100 за унцию, так как повышение процентной ставки становится все более и более неизбежным», - считает глава отдела исследований Wing Fung Financial Group Марк То.
На рынке Форекс появилась информация о том, что члены Управляющего совета ЕЦБ сходятся в необходимости снижения ставки по депозитам ниже уровня -0,20%. Ставка находится на этом низком уровне уже более года.
Президент ФРБ в Бостоне Розенгрен завил, что может быть уместным повысить ставки в декабре. Он видит улучшения в экономике США после октябрьского заседания Комитета открытого рынка. По его мнению, худшие опасения, озвученные на заседании в сентябре, не оправдались.
Розенгрен считает, что негативное влияние сильного доллара на экономику может быть компенсировано высокими темпами роста потребительского спроса. Он ожидает высоких, выше потенциального уровня темпов роста экономики.
Организация экономического сотрудничества и развития заявила о том, что ФРС США следует повысить основную ставку, поскольку восстановление экономики страны набирает силу.
Доходность 10-летних облигаций в США повышалась 09-го выше уровня 2,370%, максимального с июля. Впоследствии доходность скорректировалась до отметки 2,340%.
Вышедшие в воскресенье данные в Китае свидетельствуют о продолжении уменьшения объемов экспорта и импорта в Китае. В то же время стоит отметить рекордно высокий торговый баланс в размере $61,6 млрд.
На рынке форекс активность инвесторов снизилась. В то же время наблюдается падение американских фондовых индексов на 1%. После повышения выше уровня $49 за баррель цена на нефть марки Brent упала ниже отметки $48,00.
10-го внимание будет направлено на публикации индексов потребительских и промышленных цен в Китае. Также выйдут индексы промышленного производства во Франции и Италии, цены на импорт и данные об оптовых запасах в США.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 10 ноября понизился на 26,98 коп. и составил 64,3908 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, выросший в пятницу на 27,00 коп., на торгах понедельника снизился на 14,00 коп. до 22,82 UAH/USD.
Торги по паре доллар-гривна открылись 09 ноября с уровня 22,65/22,80 UAH/USD.
Около 11.10 цена «американца» не без влияния первых реальных сделок с оферами валюты украинского системного банка-резидента снизилась до 22,65/23,75 UAH/USD, дав старт началу покупок доллара на этих низах игроками банков-нерезидентов.
После 11.30 и до 12.30 пара доллар-гривня на валютном межбанке поднялась к максимальному за 09-е уровню 22,85/22,95 UAH/USD, с которого к 12.44 немного скорректировалась (22,85/22,90 UAH/USD) под «давлением» появившихся оферов доллара.
Около 12.50 «американец» на торгах валютного межбанка консолидировался на отметке 22,80/22,90 UAH/USD, которую не покидал до окончательного закрытия рынка.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 22,82 UAH/USD.
С начала 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 42,00% с 16,07 UAH/USD до 22,82 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 09 ноября гривна overnight котировалась банками по 17,25/19,25% годовых, доллар - по 4,5/7,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 21,0/26,0%, USD — 4,0/9,0%.
В течение понедельника на межбанке в первой половине дня, до полудня, «наблюдалось» динамичное противостояние оферов валюты банка-резидента, нуждавшегося в гривне и спроса на валюту со стороны банков с нерезидентским капиталом, которым, судя по всему, зарубежные «мамы» дали команду скупать валюту, не особенно считаясь с ее ценой. С 11.30 поток оферов доллара иссяк на фоне сохранившегося спроса на валюту. Что, собственно, и стало главной причиной смены тренда рынка доллара на валютном межбанке с «медвежьего» на «бычий».
В немалой степени «зеленым быкам» 09-го благоприятствовало отсутствие предложения доллара со стороны экспортеров.
Ликвидность сделок с безналичным долларом 09 ноября была ниже оборотов пятницы на $95,1 млн.
За этот регресс в оборотах, полагаю, следует винить следующие «обстоятельства»:
Во-первых, «синдром понедельника» (дебют новой недели редко радует игроков оборотами).
Во-вторых, со слов непосредственных участников торгов, профильная команда «парней с ножницами» изрядно порезала клиентские заявки на покупки СКВ.
В-третьих, один «очень системный» коммбанк ограничил предложение валюты.
В-четвертых, на рынке безналичного доллара случилась смена тренда с «медвежьего» на «бычий», что, как известно, сопровождается потерями в ликвидности.
Курсовые хроники торгов «зеленым» безналом 09 ноября уместно разделить на три этапа: с открытия и до 11.00 «американец» падал в цене и с этого часа до 11.25 Киева пребывал в локальной «яме» на фоне нарастающих покупок доллара банками-нерезидентами. С 11.25 до 12.30 валюта США росла, сумев в указанный час добраться до внутридневного максимума, с которого быстро (к 12.50) скорректировалась, не изменяясь впоследствии в цене до самого закрытия торгов.
Сопровождающий понедельничную смену тренда рынка «зеленого» безнала с «медвежьего» на «бычий» гривневый антураж отнюдь не способствовал процессу.
В частности, главный показатель состояния гривневого ресурса, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора к 09 ноября несколько (с уровня 18 836,9 млн. грн. к отметке 18 467,5 млн. грн.) снизился.
Второй, менее значимый показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo на сей раз не подтвердили общий тренд, упав с уровня 17,83/19,67% к отметке 17,25/19,25% годовых.
Анонсированное выше падение ликвидности получило подтверждение «официальной» сводкой от Нацбанка.
В частности, по сравнению с пятницей, 06 ноября, в понедельник, 09-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) несколько, с $399,2 млн. до $357,4 млн. снизился. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала аналогичная судьба: он стал «легче», обвалившись с $326,4 млн. к $231,3 млн.
О наиболее вероятных причинах падения ликвидности торгов безналичными валютами мы сообщили выше.
Как и предполагалось, «неформальный» наличный рынок довольно сдержанно отнесся к переменам валютного межбанка, однако практически во всех крупных центрах валютообменного бизнеса (Киев, Запорожье, Харьков, Днепропетровск и Крыжополь) к вечеру понедельника констатировал внутридневное подорожание наличного «неформального» доллара, причем в значительной степени этим «американец» был обязан вернувшимся на «наличку» проблемам с клиентским «приносом», заставившим преодолевать эти «узкие места» рынка привычным методом: повышением цен бидов, за которыми вверх автоматически следовали и офера «американца».
Кроме этого внутридневного роста цены доллара, общим для рынков вышеперечисленных городов был «обострившийся» клиентский интерес к наличному евро, цена которого стараниями пятничной статистики США изрядно обвалилась на мировом форексе.
В-третьих, несмотря на «формальный» «бычий» тренд рынка «неформального» наличного доллара, а также пресловутый «синдром понедельника», дилеры рынков вышеперечисленных городов констатировали отсутствие потерь в ликвидности по сравнению с пятничной сессией.
Впрочем, по порядку.
Торги 09 ноября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 24,32-35/24,43-45 UAH/USD, евро 26,25-30/26,65-70 UAH/EUR, рубль – 0,370/0,379 UAH/RUB.
Как заметили наши дилеры-«неформалы», в течение первой половины понедельника «неформалы» Днепропетровска работали пару доллар-гривня в приблизительном балансе спрос/предложение, подумывая о сужении спреда «за счет» снижении оферов. Однако, появившееся после 12.00 Киева преобладание клиентского спроса, заставило вернуться дилеров к ценам открытия, заодно приподняв биды для розничных партий «американца». После обеда рынок в Днепропетровске выровнялся и завершил понедельник приблизительным балансом спрос/предложение на фоне незначительного внутридневного подорожания пары доллар-гривня из-за попыток преодоления проблем с клиентским «приносом».
В целом, со слов местных валютчиков, в розничном сегменте рынка Днепра 09-го было «спокойно», дав основание для повторения результатом предыдущей сессии, на «четверку с минусом».
В течение 09 ноября, таким образом, цена бидов розничного «неформального» доллара на рынке Днепропетровска выросла на 2,00-5,00 коп., предложение прибавило 1,00-3,00 коп.
Акцентирование внутридневного роста розничного доллара в бидах подтверждает наш тезис о проблемах с клиентским «приносом».
Меж тем, по сравнению с закрытием пятницы розничный «неформальный» наличный «американец» «по-днепропетровски» по спросу вырос на 2,00-5,00 коп., став «тяжелее» по оферам на 3,00-5,00 коп.
Те же слова, ввиду размытой грани между мелкооптовым и оптовым рынками днепропетровской «неформальной» «налички», уместны и в отношении оптового сегмента, «зеленые» торги понедельника в котором завершились уровнями 24,32-35/24,43-45 UAH/USD.
Подобно рознице, в течение первой половины 09 ноября оптовики Днепропетровска работали пару доллар-гривня в приблизительном балансе спрос/предложение, подумывая о сужении спреда «за счет» снижении оферов. Однако, появившееся после 12.00 Киева преобладание клиентского спроса, заставило вернуться дилеров к ценам открытия, заодно приподняв биды для оптовых партий «американца». После обеда рынок в Днепропетровске выровнялся и завершил понедельник приблизительным балансом спрос/предложение на фоне незначительного внутридневного подорожания пары доллар-гривня из-за попыток преодоления проблем с клиентским «приносом».
В целом, ликвидность торгов оптовыми партиями доллара на «неформальном» оптовом наличном рынке Днепра повторила результаты пятницы, заслужив «тройку с плюсом».
В течение 09 ноября биды оптового «неформального» доллара «по-днепропетровски» прибавили 2,00-5,00 коп., предложение стало выше на 1,00-3,00 коп.
Более заметное внутридневное подорожание бидов оптового доллара подтверждает наш тезис о проблемах с клиентским «приносом».
По сравнению с закрытием пятницы биды оптового «неформального» доллара «по-днепропетровски» выросли на 2,00-5,00 коп., офера стали выше на 3,00-5,00 коп.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 09 ноября уровнями 26,25-30/26,65-00 UAH/EUR, констатировав в течение понедельника рост позиции «спрос» на 5,00-10,00 коп. на фоне коррекции оферов на 7,00-15,00 коп.
По сравнению с закрытием пятницы биды оптового евронала выросли на 10,00-20,00 коп., офера стали выше на 5,00-15,00 коп.
Как мы указывали выше, во всех крупных центрах валютообменного бизнеса страны клиенты живо интересовались упавшим в пятницу евроналом, однако ввиду общеизвестного дефицита этой валюты «в степях Украины» в сопровождении региональных «нюансов» работы с евро, к вечеру 09-го в этом секторе наблюдался изрядный курсовой разнобой.
Меж тем нам придется появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части планетарного валютного рынка понедельника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,0765 к отметке $1,0745, став «легче» на «скромные» 20 пунктов.
Думается, вышеупомянутое обострение клиентского интереса к евро в комплекте со внутридневным подорожанием второго первоисточника курсоформирования пары евро-гривня, наличного доллара, было вполне способно перевесить вышеупомянутую коррекцию пары евро-доллар в течение украинской сессии мирового форекса.
К тому же после 18.00 Киева пара евро-доллар «в миру» приподнялась, обосновавшись в рамках диапазона $1,076-1,077, а в период времени с 12.30 до 15.00 пребывала на уровне $1,0785…
Впрочем, это пояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке и связь ее с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стартовав 09 октября на азиатской сессии форекса с уровня $1,0720, пара евро- доллар к 05.00 Киева уже поднялась в «окрестности» уровня $1,0765, где пребывала до 12.20, инициировав с указанного часа динамичный отскок а район $1,0785, где и пребывала до 15.00 Киева.
В этот час взяла старт динамичная коррекция пары, уронившая евро в локальную «яму» ($1,0735), выбираясь из которой он вначале пересек финишную черту украинской сессии форекса на цифре $1,0745, а затем уже на американских торгах, не прерывая роста, поднялся повыше, обосновавшись в рамках валютного коридора $1,076-1,077, где и пребывал до 19.30 Киева…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Курс доллара в понедельник снижается по отношению к большинству валют, поскольку инвесторы стремятся зафиксировать полученную прибыль после резкого скачка курса в пятницу.
По состоянию на 12.50 индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) снижался на 0,25% - до 98,99 пункта.
Курс евро к доллару увеличивался до $1,0779 с $1,0741 на предыдущем закрытии.
Курс доллара к иене рос до ¥123,474 со ¥123,161.
Как мы сообщали в предыдущем обзоре, рост доллара в пятницу был связан с сильными данными по рынку труда в США. В результате в понедельник инвесторы используют время для фиксации прибыли, однако ожидания повышения ставки ФРС в декабре обеспечивают привлекательность доллара. Теперь некоторые инвесторы уже начинают строить предположения по поводу следующего повышения ставки в 2016 году.
Рынок в значительной степени отыграл возможность декабрьского повышения ставки. Фокус смещается на то, когда может случиться второе повышение.
Согласно статистике Минтруда США, уровень безработицы в стране в октябре сократился до минимальной отметки за 7,5 лет в 5% с 5,1% месяцем ранее. Число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики (Nonfarm Payrolls) выросло на 271 тысячу, аналитики ожидали рост на 184 тысячи.
Президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс известен, как традиционный «голубь» среди членов FOMC ФРС США.
Согласно его понедельничным комментариям, повышение ставки случится, скорее раньше, нежели позже.
Эванс не предрасположен воспрепятствовать повышению ставок на ближайшем заседании. Рынок расценил его слова в «ястребином» ключе. А если уж традиционный «голубь» дает такие комментарии, то вероятность старта в декабре возрастает.
На этом фоне курс пары евро-доллар возобновил снижение. В настоящее время рынок с вероятностью 70% оценивает шанс принятия решения о повышении ставок на заседании 16 декабря. Согласно комментариям дилеров, приказы на продажу базируются относительно далеко от текущих уровней ($1,0735 на 17.00 Киева): они замечены на $1,0800 — 1,0815.
При этом большинство членов Совета управляющих Евроцентробанка сходятся во мнении, что на декабрьском заседании следует продолжить снижение депозитной ставки, сообщают на источники, близкие к руководству регулятора.
С сентября 2014 года депозитная ставка ЕЦБ находится в отрицательной области - минус 0,2%. Это означает, что ЦБ еврозоны вместо того, чтобы приплачивать за хранение на своих счетах валюты, наоборот - взимает за это плату.
Так ЕЦБ принуждает банки к инвестированию средств, которые они получают в результате крупнейшей в истории зоны евро денежной эмиссии. В марте ЕЦБ фактически включил «печатный станок». В рамках программы QE регулятор намерен до сентября 2016 года закачать в финансовые рынки €1,1 трлн., скупая у банков облигации европейских правительств. На 06 ноября игроки получили от ЕЦБ €406,5 млрд.
Впрочем, далеко не все эти деньги проинвестированы. Как следует из статистики ЕЦБ, €187 млрд. лежат на счетах в центробанке «без дела». Объем такой избыточной ликвидности вырос по сравнению с показателем годичной давности почти в 7 раз.
Чтобы отучить банки от практики хранения средств на депозитах в ЦБ, регулятор решил повысить стоимость такого хранения.
По словам одного из членов Совета управляющих ЕЦБ, слова которого приводит наш источник, речь может идти «о большом снижении» депозитной ставки. «В краткосрочной перспективе дна для депозитной ставки не существует. Она может быть снижена очень резко», - заявил источник.
По словам другого представителя Совета, рассматриваются варианты снижения ставки до минус 0,5% или даже минус 0,7% годовых. Источники утверждают, что немецкий Бундесбанк, изначально выступавший против стимулирования европейской экономики «печатным станком» заметно снизил накал своей критики на фоне замедления темпов роста в ФРГ.
Кроме того, ЕЦБ может увеличить объем денежной эмиссии в рамках программы QE. Об этом по итогам предыдущего заседания заявил глава регулятора Марио Драги. На ожиданиях новых денежных инъекций от ЕЦБ и резкого роста предложения американских гособлигаций (после повышения потолка госдолга конгрессом) курс евро к доллару возобновил падение 22 октября.
За 2,5 недели европейская валюта подешевела на 5,5% и на 17.50 Киева 09 ноября торгуется на рынке на минимальной отметке с конца апреля - $1,0742.
Итак, пара евро-доллар открылась на прошедшей неделе на отметке $1,1015, а закрылась на $1,0741.
В среду падение ускорялось из-за публикации хороших данных по ожиданиям в сфере услуг США, а в пятницу произошел резкий провал на данных по рынку труда, которые неожиданно показали сильный прирост рабочих мест (составил 271 тыс. против прогнозных 185 тыс.), уровень безработицы упал с 5,1% до 5,0% в соответствии с ожиданиями.
В результате вероятность повышения ставки ФРС на заседании в декабре, согласно фьючерсам, резко выросла, до 70%. Однако рынок совершенно проигнорировал данные вторника по промышленным заказам за сентябрь, которые показали падение до -8,41% за последний год. Как мы не раз подчеркивали, фактически промышленность США уже вошла в кризис по образцу 2008 года, но только сфера услуг и рынок труда Америки все еще в хорошем состоянии. Впрочем, думается, это, очевидно, ненадолго, и ФРС просто не может повысить ставку, мы по-прежнему считаем, что США придется запускать QE4 в следующем году.
Исходя из только что изложенного, очевидно следующее.
Текущая сила доллара видится временной, ее используют пока для того, чтобы поддержать низкие цены на нефть, а также спрос на облигации США, которые Казначейство начало активно размещать после того, как закончилась вынужденная пауза из-за задержки с подписанием повышения лимита госдолга США.
Тем не менее, пока ситуация выглядит для евро крайне негативной, ведь пара пробила нижнюю границу диапазона $1,08-1,15, упала до уровней середины апреля этого года и следующая, последняя, поддержка, находится лишь на $1,05.
Еще в середине октября пара евро-доллар штурмовала $1,15, и вот через 3 недели ситуация на рынке изменилась кардинально.
На наш взгляд, налицо совершенно управляемый процесс – сначала заседание ЕЦБ, на котором были сделаны «неприлично голубиные» заявления со стороны М. Драги (которые он потом сам же частично дезавуировал), потом заседание ФРС, дающее намеки на повышение ставки в декабре, и вот в пятницу неожиданно очень сильные данные.
Но на текущей неделе представители ФРС неожиданно сдают назад.
Вильямс, который больше всех ратовал за повышение ставки в декабре, вдруг заявил, что повышение ставки не обязательно должно состояться в декабре, необходимо увидеть больше данных. Представитель ФРС Брайнард, который и ранее выступал в «голубином» тоне, заявил, хочет «большей осторожности, чем обычно» ввиду роста зарубежных рисков.
Глава МВФ К. Лагард заявила, что ФРС нужно хорошо подумать, прежде чем повышать ставку, чтобы «не двинуться вперед, а потом отступить назад».
Здесь все более-менее понятно, просто ФРС нужно было дотянуть ожидания возможности повышения ставки до декабря, и сейчас, когда рынок уже действительно поверил в повышение, нужно несколько сбавить эту уверенность, иначе получится «неудобно», рядом с конфузом.
Ведь на самом деле повышать ставку никто не собирается, поскольку это было бы просто самоубийственным шагом для экономики США. Впереди до заседания еще масса данных, которые позволят на себя списать неповышение ставки. Следующие, ноябрьские Nonfarm Payrolls выйдут в начале декабря, и с ними могут пересмотреть вниз и вышедшие в прошедшую пятницу, 06-го, данные за октябрь.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне сообразно, начав «нервничать» уже после 12.20 и 15.00 Киева.
Полагаю, мы исчерпывающе пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое довольно спокойно и низколиквидно отвечали дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска, сосредоточившись на торговле парой доллар-гривня и пытаясь не отказываться от наличного евро «по божеской цене».
Уточним, что пытаясь поработать евронал на фоне обострившегося клиентского интереса к этой валюте, дилеры розничного сегмента «неформального» наличного рынка Днепропетровска в течение понедельника констатировали внутридневное повышение на 5,00-10,00 коп. бидов и коррекцию на 7,00-15,00 коп. оферов этой СКВ: 26,25-30/26,65-70 UAH/EUR.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение понедельника ни по спросу, ни по предложению.
Торги рублем 09 октября в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепропетровска завершились уровнями 0,370/0,379 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием пятницы, биды оптового «неформального» рубля снизились на 30 пунктов, потеряв 40 пунктов по оферам.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 09 ноября, как и ранее, была предельно низкой. Деньги враждебной Украине страны не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в понедельник, заслужив оценку «три с плюсом», констатировала повторение «удовлетворительных» результатов пятницы.
Наличный евро в розничном сегменте «неформальной» ветки рынка Днепропетровска к вечеру понедельника пытались работать по выросшему на 10,00-15,00 коп. с закрытия 06 ноября спросу и прибавившему столько же предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 09 ноября по спросу снизились на 30 пунктов, потеряв 40 пунктов по предложению.
Судя по понедельничному перелому на торгах валютного межбанка безналичным долларом, прошлонедельное «медвежье» ралли «американца» кануло в лету.
Речь, разумеется, идет о ситуативной смене тренда, которая назрела как по логике вещей (05-06 ноября безналичный доллар на межбанке потерял 42,00 коп.), так и по причине заметного ограничения выброса долларов на рынок одним «очень системным комбанком», против которого в прошлую пятидневку была развязана «черная» PR-кампания «определенными деструктивными» силами.
Эффективность «прикрученного вентиля» со стороны банка-«бегемота» на фоне отсутствия в должном объеме оферов со стороны экспортеров была продемонстрирована 09-го, несмотря на известную понедельничную объективность полученных цифр.
Думается, если отстраниться от цифровой конкретики, текущие тенденции валютного межбанка налицо: регулятор даже посредством изрядного «обрезания» клиентских заявок на приобретения валюты на межбанке в комплекте с явными признаками сжатия гривневой ликвидности, о чем дала понять динамика остатков на транзитных и коррсчетах НБУ, не смог предотвратить понедельничный отскок курса безналичного «американца», которого явно не хватало на межбанковской площадке на фоне активной игре на повышение все тех же банков-нерезидентов.
Мы далеки от того, чтобы считать понедельничный отскок курса доллара на межбанке предвестником ажиотажного «зеленого» ралли. Пока все идет в рамках «обещанного» ранее роста курса «американца» от обозначенных на прошлой неделе низов к новому, более высокому, чем ранее, базовому уровню с вероятной пролонгацией роста на следующей сессии. В рамках режима пресловутых «курсовых качелей», который, кстати, никто не отменял.
Наличный рынок, точнее, его «неформальная» часть, пока пребывает в состоянии «раздумья», подобно крепко вооруженного всадника с картины Васнецова. Однако, исповедуя известный слоган-рекомендацию Коли Фоменко («Тиха украинская ночь, но сало надо перепрятать»), от греха, пробует приподнять цены оферов.
Не факт, что эта курсовая ревизия встретить одобрение клиентов, которые нынче тоже ломают голову над «гамлетовским» вопросом относительно упавшего на прошлой неделе евро («Брать или не брать?»), однако, думаю, определенную ясность в эту неопределенность и некоторую зыбкость должны внести вторничные торги «зеленым» безналом и, разумееется, динамика пары евро-доллар «в миру», где пока евро обнаруживает склонность к восстановлению.
Еще до открытия торгов валютного межбанка в этот вторник, пришла весточка с Институтской: «Оголошуємо проведення валютного аукціону з купівлі Національним банком України іноземної валюти за гривню Обсяг аукціону: до $20 млн. Мінімальна сума кожної заявки банку: $100 тис. Сума заявки має бути кратною $100 тис. Максимальна кількість заявок одного банку: 3 конкурентні.»
Похоже, один «очень системный коммбанк», проявив настойчивость и совершив «определенные» «телодвижения» на понедельничном межбанке, «уговорил» регулятор на валютный аукцион.
В письме Мамы смущает слово «купівлі». То ли она всех покупателей «порезала», что остались одни офера, то ли на Институтской что-то отмечали 09-го и грешат ачепятками. Завтра США выходные, нынче народ должен тариться в режиме tod, на рынке одни биды. Непонятки.
Впрочем, рынок на 10.40 пока виртуальный с ценами 22,70/22,90 UAH/USD.
К 10.56 цена «американца», уже покинув виртуальную сферу, составила 22,85/22,95 UAH/USD.
Ближе к 11.09 на торгах «зеленым» безналом цены «американца» под давлением появившихся оферов снизились к 22,80/22,90 UAH/USD.
Около 11.27 цена доллара на валютном межбанке упала к 22,75/22,85 UAH/USD. Игроки, твердо решив откупиться, дружно приняли решение искусственным путем просадить цены доллара вниз на фоне текущего преобладания спроса.
На 11.55 цена доллара на валютном межбанке не изменилась, оставаясь на уровне 22,75/22,85 UAH/USD, сопровождаемая торговлей в условиях баланса спрос/предложение и «средней» ликвидности сделок.
Торговля в условиях искусственно «просаженных» вниз цен на безналичный «американец» сопровождалась незначительным расширением гривневой ликвидности, на которое «намекнули» приподнявшиеся с уровня 18 467,5 млн. грн. к отметке 18 665,5 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Как водится, второй, менее значимый показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo на сей раз не подтвердили тренд, поднявшись с уровня 17,25/19,25% к отметке 17,67/19,50% годовых.
Из двух независимых источников стало известно, что «бригада парней с ножницами» нынче «резала» заявки импортеров «от души», «по образу и подобию» понедельника.
Тем временем на межбанке к 12.18 цена «американца», «немного успокоившись», просела к 22,75/22,80 UAH/USD, реагируя на складывающееся доминирование оферов.
Около 12.28 регулятор известил, что нынче на валютном аукционе цена отсечки 22,80 UAH/USD.
Спустя 20 минут, к 12.50 цена «американца» на межбанке не изменилась 22,75/22,80 UAH/USD, ограничившись расширением спреда и в сопровождении тишины – игроки «переваривали» результаты нынешнего аукциона.
Около 13.00 котировками 22,70/22,80 UAH/USD «странные» торги «зеленым» безналом приказали долго жить.
Рынок наличных Днепропетровска утром вторника (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием». Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном во вторник утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 10 ноября с уровней: доллар – 23,00/24,20 UAH/USD, евро – 25,00/26,00 UAH/EUR, рубль 0,360/0,380 UAH/RUB.
По сравнению с открытием понедельника доллар по спросу не изменился, и по предложению потерял 30,00 коп.
Евро по сравнению с открытием 09 ноября по спросу не изменился, потеряв 40,00 коп. по предложению.
Наличный рубль во вторник по сравнению с дебютом 09 ноября по спросу и по оферам не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на вторник выросло до отметки $1,0750, просев к финишу азиатских торгов до $1,0747 и снова приподнявшись к отметке $1,0759 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска поутру 10 ноября показал следующие пристрелочные курсы: доллар – 24,35-38/24,48-50 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника спрос вырос на 5,00-8,00 коп., предложение прибавило 6,00-8,00 коп.); евро – 26,25-30/26,60-65 UAH/EUR (по сравнению с открытием 09 ноября спрос вырос на 5,00-10,00 коп., предложение потеряло 17,00-20,00 коп.); рубль - 0,370/0,380 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника, спрос не изменился, предложение выросло на 10 пунктов).
На открытии торгов 10 ноября в розничном сегменте наблюдался приблизительный баланс спрос/предложение с очень низкой ликвидностью сделок.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска во вторник показал следующие начальные курсы: доллар – 24,35-38/24,48-50 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника спрос вырос на 5,00-8,00 коп., предложение прибавило 6,00-8,00 коп.); евро – 26,25-30/26,60-65 UAH/EUR (по сравнению с открытием 09 ноября спрос вырос на 5,00-10,00 коп., предложение потеряло 17,00-20,00 коп.); рубль - 0,370/0,380 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника, спрос не изменился, предложение выросло на 10 пунктов).
На утро вторника у днепропетровских оптовиков очень редкие реальные сделки с «зеленым» оптом работались в обе стороны.
На 11.45 Киева на рынке столицы цены доллара и евро не изменились (24,35/24,45 UAH/USD, € – 26,30/26,60 UAH/EUR). На моменте в столице баланс спрос/предложение в паре доллар-гривня и «вялая» двусторонняя торговля розничными партиями «зелени». Острая нехватка наличного евро на фоне заметного спроса на эту валюту.
К 12.24 Киева «неформальная» «наличка» Днепропетровска рапортовала о некотором снижении действующих цен на работаемые валюты из-за выросшей конкуренции: 24,35-38/24,45-48 UAH/USD, € – 26,25/26,55 UAH/EUR.
Около 12.47 у запорожских «неформалов» незначительные перемены в ценах, в основном заключавшиеся в сужении спреда за счет оферов: 24,40/24,48 UAH/USD, € – 26,40/26,00 UAH/EUR, RUB – 0,372/0,380 UAH/RUB. На этом фоне запорожцы доложили о пролонгации «двусторонней» торговли в сопровождении «приличных» оборотов.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
