Світовий фондовий ринок, аналітика провідних фондових індексів, акції-лідери зростання і падіння на фондовому ринку, котирування акцій провідних компаній.
Европейский фондовый рынок в четверг вырос до трёхмесячного максимума. Пара евро-доллар осталась почти на прежнему уровне, выше $1,0600.
Рост ожиданий смягчения денежной политики ЕЦБ и увеличение вероятности принятие ФРС решения о повышении процентных ставок в декабре предотвращает возможность восстановления евро даже после месяца сильного снижения. Заседание ЕЦБ будет в следующий четверг.
Снижение курса евро помогло германскому рынку, сильно связанному с экспортом.
Квартальная прибыль производителя микроэлектроники Infineon Technologies почти удвоилась, акции показали лучший результат в DAX и Stoxx 600 — 12,85%.
Второй по величине в Европе производитель микросхем Infineon Technologies добавил в свой актив 13% после того, как отчитался об операционной прибыли за IV фискальный квартал, превзошедшей ожидания аналитиков.
Лучше рынка смотрелись также бумаги датского производителя звуковых и телевизионных систем Bang & Olufsen, закрывшиеся в плюсе на 31% на фоне известий о том, что он получил предложение о приобретении.
Французский производитель спиртных напитков Remy Cointreau оказался в числе аутсайдеров торгов ввиду более значительного, нежели ожидали аналитики, падения квартальной прибыли. Так, акции компании подешевели на 3%.
Рыночная капитализация BHP Billiton снизилась, в свою очередь, на 2,4% после того, как эксперты ООН признали недостаточными меры компании по предотвращению прорыва плотин в Бразилии в начале ноября.
Общеевропейский фондовый индекс Stoxx Europe 600 вырос на 0,9%, закрытие было на максимальном уровне с 18 августа. В среду индекс вырос на 1,4% после того, как вышло сообщение о том, что ЕЦБ рассматривает варианты увеличения мер стимулирования экономики.
По итогам торгов четверга британский индекс FTSE 100 вырос на 0,88% — до 6393,13 пункта, немецкий DAX 30 — на 1,35%, до 11320,77 пункта, французский CAC 40 поднялся на 1,08%, до 4946,02 пункта.
Азия
Фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) завершили торги пятницы отрицательной динамикой индексов на фоне пессимистичных новостей из Китая; при этом негатив помогла ограничить статистика из Японии.
По итогам торгов индекс Шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite упал на 5,5% - до 3436,3 пункта.
Индекс шэньчжэньской биржи Shenzhen Composite потерял 6,1%, снизившись до 2184,11 пункта.
Гонконгский Hang Seng Index продемонстрировал отрицательную динамику, уменьшившись в ходе торгов на 1,87%, до 22068,32 пункта.
Австралийский S&P/ASX 200 опустился на 0,16%, до отметки в 5202,6 пункта. Корейский KOSPI закрылся на уровне 2028,99 пункта, потеряв 0,08%.
Японский Nikkei 225 сократился на 0,3%, до 19883,94 пункта.
Разочарование инвесторам принесли новости о том, что регулятор фондового рынка Китая подозревает две крупнейшие китайские финансовые компании - Citic Securities Co. и Guosen Securities Co. - в нарушении правил торгов. На этом фоне акции данных компаний по итогам торгов потеряли 6,6% и 6% соответственно.
«Правительство Китая хочет сделать так, чтобы в стране был фондовый рынок, который способен поддержать реальную экономику, а не просто биржа, которая позволит спекулянтам получать прибыль от производных продуктов», - приводит агентство MarketWatch мнение аналитика Guotai Junan Securities Чжана Синя.
Кроме того, дополнительное давление оказала слабая статистика по прибыли промышленных предприятий в Китае, которая за октябрь продемонстрировала падение на 4,6% в годовом исчислении против снижения на 0,1% месяцем ранее. В то же время ограничить негативную динамику на других биржах региона АТР помогла сильная статистика из Японии. В частности, уровень безработицы в Японии в октябре с учетом сезонных колебаний составил 3,1%, что является самым низким уровнем с октября 1995 года. Данный показатель превзошел прогнозы аналитиков, ожидавших его сохранения на отметке предыдущего месяца в 3,4%. Помимо этого, потребительские цены в Японии в октябре выросли на 0,3% в годовом исчислении, хотя аналитики прогнозировали сохранение показателя в годовом выражении на нулевом уровне.
Индексы Токийской биржи незначительно снизились на фоне фиксации прибыли. Торги на Токийской фондовой бирже (ТФБ) закрылись 27-го снижением основных показателей.
В начале дня котировки в Токио росли на фоне положительных данных по уровню занятости, опубликованных перед началом торгов. По данным правительства, в октябре безработица составила 3,1%, что на 0,3 п.п. меньше, чем в сентябре. При этом аналитики прогнозировали, что уровень безработицы останется неизменным.
Однако во второй сессии показатели стали снижаться, поскольку инвесторы решили зафиксировать прибыль на фоне достижения индексом Nikkei в четверг трехмесячного максимума.
Еще одним фактором, повлиявшим на настроение участников рынка в Токио, стало отсутствие информации о движении на американских торговых площадках, поскольку в четверг в США был государственный праздник и биржи не работали.
«Снижение по итогам торгов объясняется желанием инвесторов закрепить прибыль и избежать чрезмерного перегрева рынка, - отметила специалист инвестиционного отдела Nomura Securities Co. Маки Савада. - Следующая неделя будет гораздо сложнее с точки зрения поступающей рыночной информации: состоится заседание Европейского центробанка, а также будут опубликованные данные по занятости в США и промышленному производству в Японии».
«Данные по безработице в Японии оказались лучше ожидаемых. Кроме того, инвесторы чувствуют государственную поддержку экономики на фоне заявлений правительства о подъеме минимальной заработной платы и помощи сельскохозяйственному сектору» - полагает аналитик Daiwa Securities Co. Юдзи Камэока.
По итогам торгов снизились акции крупнейших авиакомпаний Японии Japan Airlines Co. (минус 2,34% до ¥4278) и ANA Holdings Inc. (минус 1,76% до ¥351). Это произошло после того, как Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities Co. спрогнозировал снижение топливного сбора у обоих перевозчиков с 1 декабря и увеличение конкуренции с китайскими компаниями.
На фоне сообщений о том, что правительство КНР окажет поддержку сталелитейной индустрии страны, выросли акции японских компаний, связанных с этой отраслью. Бумаги Sumitomo Metal Mining Co. поднялись на 2,1% до ¥1,412, а Nisshin Steel Co. - на 1,32% до ¥1378.
На закрытии торгов японская валюта торгуется на уровне ¥122,54-122,56 за доллар.
По итогам торгов индекс Nikkei, отражающий курсы акций 225 ведущих компаний страны, опустился на 0,3% до 19883,94 пункта, что соответствует трехмесячному максимуму.
Более широкий индекс TOPIX, отражающий курсы акций всех компаний в элитной первой секции биржи, снизился на 0,49% до отметки 1594,45 пункта.
Россия
Итоги торгового дня у россиян: индексы РТС и ММВБ завершили четверг снижением, цена Brent упала на 1,7%. Биржевые индексы РФ завершили торги 26 ноября снижением. Так, индекс ММВБ (MICEX) по итогам торгов на Московской бирже опустился на 0,29% до 1828,3 пункта, а РТС - на 0,48% до 874,66 пункта.
ММВБ 26-го незначительно снизился и продолжает консолидироваться под сильным сопротивлением в районе 1850 пунктов. За снижение, в частности, выступают все еще достаточно низкие цены на нефть. В свою очередь недавняя история со сбитым российским самолетом в небе Турции также может в дальнейшем иметь определенные негативные последствия. Поэтому, на мой взгляд, в текущий момент с покупками российских активов лучше не торопиться, поскольку риски превышают возможный позитив.
Снижение российского рынка акций в четверг происходило синхронно с нефтяными котировками.
Так, стоимость фьючерса на нефть марки Brent с поставкой в январе 2016 г. на бирже ICE в Лондоне упала на 1,69% до $45,39 за баррель.
Фактически рынок уже перешел в фазу ожидания итогов заседания ОПЕК, которое состоится 4 декабря. Думаю, надо исходить из того, что реальных изменений картелем предпринято не будет. Однако очередное «последнее китайское предупреждение» о готовности действовать незамедлительно и скоординировано конечно же прозвучит. И все же, до конца года Brent может удержать уровни близкие к $45 за баррель. Что касается краткосрочных моментов, то отсутствие американских игроков и значимой статистики до конца недели предопределит сдержанное изменение цены Brent в диапазоне $44-46 за баррель.
Напомним еще раз: 26 ноября в США не проводятся торги в связи с выходным по случаю Дня Благодарения.
Украина
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в четверг, 26 ноября, понизился на 1,32 пункта или на 0,53%, установившись на уровне 249,92 пунктов. Объем торгов за день составил 3 468 034,56 грн., акциями наторговали 666 340,47 грн., корпоративными облигациями 2 779 420,09 грн., инвестиционными сертификатами – 22 274,00 грн.
Как сообщалось, в среду, 25 ноября, индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС повысился на 4,18 пункта или на 1,69%, установившись на уровне 251,24 пунктов.
С начала 2015 года ПФТС-индекс снизился на 137,00 пунктов или на 35,41% с 386,92 пункта.
Всего за 2014 год, украинские биржевые индексы повысились: УБ - на 13,5%, ПФТС - на 28,75%, до 386,92 пунктов.
В течение 2013 года индикатор просел на 28,16 пунктов или на 8,57% с 328,69 пункта.
За 251 сессию 2012 года ПФТС-индекс потерял 205,74 пункта или 38,5%
В течение 2011 года ПФТС-индекс просел на 440,65 пункта, или на 45,19% с 975,08 пунктов.
Напомним, в течение 252-х сессий 2010 года индекс ПФТС прибавил 402,18 пунктов, или 70,20%.
Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.
Вначале привычный антураж, на фоне которого прошла вчерашняя, 26 ноября, сессия в ПФТС.
Во-первых, японский индекс Nikkei в четверг достиг трехмесячного максимума на ожиданиях роста зарплат в стране. Торги на Токийской фондовой бирже (ТФБ) 26 ноября закрылись ростом основных показателей.
По итогам торгов индекс Nikkei, отражающий курсы акций 225 ведущих компаний страны, вырос на 0,49% до 19944,41 пункта, достигнув трехмесячного максимума.
Более широкий индекс TOPIX, отражающий курсы акций всех компаний в элитной первой секции биржи, поднялся на 0,48% до отметки 1602,32 пункта.
Одними из факторов роста в Токио стали ослабление курса национальной валюты по отношению к доллару США, а также закрытие накануне европейских фондовых площадок в «зеленой зоне». Другим позитивным фактором на рынке стало решение руководства Федерации японского бизнеса (Кэйданрэн), которое официально потребовало от входящих в нее частных компаний поднять служащим зарплату для стимулирования внутреннего спроса и активизации экономики.
Планируется, что средняя заработная плата в Японии будет повышаться на 3% ежегодно, чтобы достичь уровня ВВП в размере ¥600 трлн.(около $5 млрд.) к 2020 году.
«Инвесторы позитивно восприняли сообщения по росту заработной платы. В целом на рынке преобладают положительные тенденции на фоне планов правительства выделить бюджет на финансирование новых программ стимулирования экономики. В частности, это касается поддержки сельскохозяйственного сектора после достижения соглашения по ТТП», - отмечает аналитик Kabu.com Securities Co. Цутому Ямада.
«Рост на ТФБ сегодня обусловлен также внешними факторами, в том числе повышением на европейских площадках, - полагает специалист Gaitame.com Research Institute Такуя Канда. - Данные о состоянии рынка труда в США внесли позитив в ожидания повышения ключевой ставки в следующем месяце. Если это произойдет, то акции должны вырасти, поэтому большинство инвесторов будет стремиться завершить сделки в ближайшее время».
На фоне сообщений о том, что Apple планирует с 2018 года перейти на дисплеи на органических светодиодах (OLED) по итогам торгов в Токио на 27,8% до ¥231 взлетели акции компании Hodogaya Chemical, специализирующейся на производстве высокотехнологичных экранов для мобильных устройств, отвечающих всем требованиям, предъявляемым американской компанией.
На этом же фоне упали акции компаний, занимающихся производством обычных жидкокристаллических мониторов: Minebea (на 7,54% до ¥1324), Japan Display (на 7,4% до ¥380), Sharp Corp. (на 6,54% до ¥140).
Из-за скандала вокруг крупного инвестора Ёсиаки Мураками, который подозревается в финансовых махинациях, под давлением находятся акции компаний, в которые он ранее инвестировал. Бумаги Accordia Golf Co. опустились на 5% до ¥1100, акции производителя полупроводников Sanshin Electronics упали на 3,74% до ¥1365.
На закрытии торгов японская валюта торгуется на уровне ¥122,61-122,62 за доллар.
Отечественный фондовый рынок Украины в четверг утром продолжает рост в русле наметившегося в последние дни положительного тренда: индекс «Украинской биржи» (УБ) к 11.20 Киева повысился на 0,42% - до 742,49 пункта, индекс ПФТС - на 0,55%, до 252,63 пункта.
Среди индексных акций УБ утром торговались бумаги Азовстали (+2,35%), Райффайзен Банка Аваль (+2,16%) и Мотор Сичи (+0,81%).
На ПФТС дорожали акции Азовстали (+6,33%), Райффайзен Банка Аваль (+4,3%) и Донбассэнерго (+2,38%). Снижались в стоимости акции Днепрэнерго (-2,05%), Западэнерго (-0,96%) и Алчевского меткомбината (-0,83%). Наши профильные аналитики в четверг ожидают продолжение восходящей динамики украинского рынка акций.
С технической точки зрения индекс УБ вырвался из нисходящего торгового канала, в связи с чем в среднесрочной перспективе вероятен дальнейший умеренный рост индикатора к ближайшему уровню сопротивления, проходящему на отметке 775 пунктов.
Нелишне подчеркнуть, что перманентный пятидневный рост индекса УБ усиливает уверенность в дальнейшем восстановления индикатора после значительного снижения с середины сентября.
Распродажи, судя по всему, прекратились, и участников рынка ожидает стремительное движение вверх. Сильная восходящая или нисходящая динамика на нашем рынке зачастую объясняется его «сиротской» ликвидностью. Но наблюдаемое нынче восстановление, вероятно, происходит после того, как один или группа влиятельных участников закончила распродажи своих портфелей, в течение которых у других участников рынка не возникало особого желания приобретать акции.
На этом фоне автор далек от «бычьей» эйфории и предупреждает, что в течение ожидаемого в ближайшие недели восстановления, на рынке возможны и паузы, на день или два, в том числе в четверг. Аргументом для этого месседжа являются риски рецидива падения индекса УБ в первой половине дня в среду на 1,5%.
Нельзя не отметить, что торги в Украине 26 ноября будут проходить в условиях скудного внешнего новостного фона: американские фондовые площадки закрыты по случаю празднования в США Дня благодарения, значимая макростатистика, как и комментариев официальных лиц, способные повлиять на ход торгов, не ожидается. Отечественный рынок акций завершил торги в четверг снижением: индекс «Украинской биржи» (УБ) упал на 1,93% - до 725,1 пункта, индекс ПФТС – на 0,53% - до 249,92 пункта.
Объем торгов на УБ составил 9,87 млн. грн., в том числе акциями – 9,2 млн. грн.
Торговый оборот на ПФТС составил 3,4 млн. грн., в том числе акциями – 0,67 млн. грн.
Среди индексных акций УБ больше всех упали в стоимости акции Крюковского вагоностроительного завода (-5,78%), Донбассэнерго (-5,28%) и ЕМЗ (-4,76%). Подорожали только акции Райффайзен Банка Аваль (+2,79%) и Алчевского меткомбината (+0,81%).
В лидерах снижения среди индексных акций ПФТС были бумаги Укртелекома (-13,2%), Крюковского вагоностроительного завода (-5,66%) и Центрэнерго (-3,38%). Тройку лидеров роста составили акции Северного ГОКа (+14,1%), Ясиновского КХЗ (+12,02%) и Укрсоцбанка (+9,41%).
Индекс Варшавской фондовой биржи WIG-Ukraine в четверг повысился на 2,2% - до 387,18 пункта при объеме торгов 4,8 млн. злотых (28,3 млн. грн.).
Среди индексных акций подорожали бумаги «Кернела» (+3,48%), «Милкиленда» (+2,45%) и «Астарты» (+2,34%).
Снижением завершили сессию акции KSG Agro (-4%) и «Агротона» (-2,75%). Думается, наш фондовый рынок зафиксировал в четверг снижение в рамках коррекции после существенного роста в предыдущие дни. Зафиксировав полученную прибыль. Тем временем, акции Райффайзен Банка Аваль продолжали уверенно дорожать на сообщении о входе в число акционеров банка Европейского банка реконструкции и развития.
К полудню пятницы, 27 ноября, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.
Во-первых, азиатские фондовые рынки утром пятницы демонстрируют негативную динамику, несмотря на вчерашний рост в Европе.
Японский Nikkei потерял 0,3% после публикации неблагоприятной макроэкономической статистики, включая слабые данные по инфляции и существенное сокращение потребительских расходов. Hang Seng снизился на 0,8% в начале торговой сессии, китайский Shanghai Composite также подешевел на 0.8%. В Австралии фондовый индекс S&P/ASX 200 в начале дня поднялся на 0,9%, однако сохранить восходящую динамику ему не удалось и сейчас он торгуется с повышением на 0,1%.
Главным макроэкономическим ориентиром 27 ноября утром для трейдеров стали данные из Японии, которые оказались весьма противоречивыми. Общая инфляция в октябре выросла на 0,3% в годовом исчислении и немного опередила ожидания. Однако так называемая базовая инфляция, не учитывающая цены на продукты питания и энергоносители, в октябре снизилась до 0,7% г/г по сравнению с октябрьским значением на уровне 0,9%.
Главным разочарованием стали расходы домохозяйств, которые в прошлом месяце сократились на 2,4%, продолжив негативную динамику сентября (-0,4%). Хорошие новости пришли с рынка труда, где безработица снизилась до 3,1% — это самое низкое значение за последние 20 лет. К несчастью, в основном это связано с сокращением рабочей силы.
По словам аналитиков DBS, вялая экономика и слабая базовая инфляция, скорее всего, вынудят Банк Японии пойти на расширение монетарных стимулов. Напомним, что на последнем заседании в ноябре регулятор не стал менять свою программу покупки активов, которая сейчас ограничена суммой в ¥80 трлн. в год. «Банк Японии, вероятно, предпочитает реагировать на изменения, а не предупреждать их. Политики будут внимательно следить за данными по ВВП за IV квартал и за итогами переговоров по зарплатам в начале 2-16 года. Также важную роль в определении японской политики сыграют последствия монетарных решений ФРС и ЕЦБ», — пояснили в банке.
Неблагоприятная статистика оказала незначительное давление на иену, которая потеряла 0,1% в паре с долларом. Большинство азиатских валют также двигались в южном направлении. Евро остался недвижим в районе $1,060-1,0610, поскольку инвесторы морально готовятся к декабрьскому заседанию Евроцентробанка, которое состоится уже на следующей неделе.
Золото подешевело на 0,3% до $1069,07 за унцию. Базовые металлы на Лондонской бирже металлов дорожали в четверг, в частности, медь и никель отошли от многолетних минимумов, достигнутых ранее на этой неделе.
Цены на нефть также энергично росли почти всю неделю на фоне новостей о том, что Саудовская Аравия может наконец-то предпринять меры для стабилизации рынка, а также из-за обострения геополитической обстановки. Однако к концу недели восходящая динамика угасла.
27-го утром нефть марки West Texas Intermediate подешевела 1,1% до $43,55 за баррель, а Brent стабилизировалась в районе $45,46 после падения на 1,5% в четверг. Новости из Ливии о том, что страна готова возобновить добычу на двух своих месторождениях, которые ранее были закрыты из-за гражданской войны, явно разочаровали «быков» на рынке нефти. Геополитика и «факторы» предложения сейчас определяют ценовую динамику на рынке нефти, при этом прослеживается четкая тенденция продавать на росте до области сопротивления $44-45 за баррель.
Отечественные биржевые индексы в пятницу утром вернулись в «зеленую зону», но пока придерживаются бокового движения: индикатор «Украинской биржи» (УБ) к 11.20 повысился на 0,14% - до 726,15 пункта, индекс ПФТС - на 0,35%, до 250,8 пункта.
На УБ утром торговались только акции Азовстали (+1,1%).
Тройку лидеров роста на ПФТС составили акции Западэнерго (+12,45%), Ясиновского КХЗ (+6,47%) и Райффайзен Банка Аваль (+4,25%). Снижались только акции Азовстали (-2,72%).
Инвестиционные эксперты сохраняют положительный настрой и считают, что снижение биржевых фондовых индексов днем ранее имело спекулятивный характер или было вызвано желанием зафиксировать прибыль.
Инвесторы решили зафиксировать прибыль после длительного роста накануне.
С технической точки зрения восходящий тренд еще не сломлен. Снижение рынка в четверг можно объяснить фиксацией прибыли спекулянтами после пятидневного непрерывного роста украинского фондового рынка. В пятницу ожидаем разнонаправленной динамики торгов по индексным акциям украинских эмитентов.
Снижение после пяти торговых сессий роста на фондовых рынках очень логичный и закономерный процесс. Как правило, это не означает изменение позитивного тренда.
В то же время автор напоминает, что пятница и следующий понедельник станут днями проверки - насколько наметившийся тренд роста на отечественном фондовом рынке является устойчивым. Логика проста как апельсин: если индексу УБ в пятницу не удастся закрепиться выше отметки 750 пунктов, это может послужить поводом для продавцов, чтобы вернуться на рынок.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
