Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс евро продолжает укрепляться к американской валюте в преддверии заседания Евроцентробанка по монетарной политике.
По состоянию на 11.30 Киева курс евро к доллару рос до $1,0899 с $1,0892 днем ранее.
Курс доллара к иене опускался до ¥116,92 со ¥116,94 на предыдущем закрытии. Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) опускался на 0,03% - до 99,03 пункта.
Инвесторы в четверг ожидают решения ЕЦБ по процентной ставке и дальнейшему курсу развития монетарной политики в еврозоне. Аналитики прогнозируют, что регулятор сохранит базовую процентную ставку на рекордно низком уровне 0,05%, ставка по депозитам сохранится на уровне минус 0,3%, а маржинальная ставка - на отметке 0,3%. Трейдеры также надеются услышать о перспективах дальнейшего расширения программы количественного смягчения (QE).
По итогам декабрьского заседания ЕЦБ принял решение продлить QE в объеме €60 миллиардов ежемесячно до марта 2017 года с возможностью дальнейшего продления, что вызвало неоднозначную реакцию рынка, который надеялся на значительное расширении программы.
«Курс евро будет зависеть от того, как и насколько ЕЦБ ослабит свою монетарную политику по сравнению с политикой ФРС США», - поделился своими откровениями главный стратег Lombard Odier Investment Managers Салман Ахмед. Иена также начала укрепляться в ходе торгов четверга по отношению к американской валюте на фоне возобновившегося снижения цен на нефть, так как инвесторы переключились на более надежные активы, к которым они относят японскую валюту.
По иене снижение в начале сессии 21 января было отыграно, и она укрепляется против доллара США и других валюты в течение азиатской сессии в четверг, на фоне возобновления снижения фондовых рынков в Азии.
Пара доллар-иена к 09.00 Киева снизилась до ¥116,70 после достижения максимума дня на ¥117,45. Также пара снижается к уровню закрытия среды (¥116,87).
В среду пара достигала уровня ¥115,97 — минимального с 16 января 2015 г., некоторые участники рынка отмечают, что доллар был перепродан против иены. Уровень ¥116 можно рассматривать теперь как ближайший сильный уровень поддержки для пары.
Пара евро-доллар приподнялась к $1,0903 на 09.00 Киева против $1,0886 на закрытии предыдущей сессии.
Несмотря на распродажу на рынках США, фондовый рынок в Японии открылся ростом, однако далее азиатские индексы вышли на негативную территорию - Nikkei Stock Average снижается на 2,4%, Shanghai Composite на 2,3%. Снижение фондовых рынков увеличило привлекательность иены как «безопасной валюты».
Индекс доллара USDX остается в пределах диапазона предыдущих дней, в четверг он снижается с 99,09 до 99,00 пунктов.
Стоимость золота в ходе торгов четверга вернулась к негативной динамике на фоне роста основных фондовых индексов АТР, что несколько сократило спрос на надежные активы.
По состоянию на 08.05 Киева февральский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex дешевел на $3,4, или на 0,28%, - до $1102,8 за унцию.
Стоимость мартовского фьючерса на серебро поднималась на 0,18% - до $14,19 за унцию.
Азиатские рынки на торгах четверга демонстрируют рост за счет акций компаний энергетического сектора, которые дорожают на фоне незначительного восстановления цен на нефтяном рынке. Однако аналитики связывают рост стоимости нефти в большей степени с закрытием инвесторами коротких позиций, а также скупкой контрактов по низкой стоимости, но не с кардинальной сменой тренда. Поэтому опасения инвесторов о переизбытке на нефтяном рынке, а вместе с этим и опасения за стабильность и рост глобальной экономики сохраняются.
«Акции азиатских компаний и доллар растут, но инвесторы остаются осторожными, поскольку очередная встряска на Уолл-стрит и на нефтяном рынке предполагают, что волатильность на финансовых рынках продолжит снижать аппетит к риску», - комментируют гуру Reuters ситуацию на рынке.
Курс евро стабилен в четверг в парах с долларом США и рядом других валют в ожидании заседания Евроцентробанка и пресс-конференции его председателя Марио Драги.
Иена также держится у отметок предыдущих торгов, однако впервые за три года инвесторы уверены в ее дальнейшем укреплении, несмотря на проблемы, которые рост нацвалюты создает для японской экономики и планов премьер-министра Синдзо Абэ по ее восстановлению, пишет The Wall Street Journal.
Пара евро-доллар на 07.55 Киева торгуется на уровне $1,0893 по сравнению с $1,0886 на закрытие предыдущей сессии.
Курс американской валюты относительно иены остался в четверг на отметке ¥116,98, достигнутой на закрытие предыдущей сессии. Стоимость иены к евро также не изменилась - ¥127,41. Накануне японская нацвалюта подорожала на 0,6% к доллару, до максимума за год, и на 0,7% к евро.
На фоне обвала цен на сырье и растущих опасений в отношении перспектив китайской и мировой экономики увеличивается спрос на активы "тихой гавани", среди которых иена занимает не последнее место. При этом трейдеры сомневаются в способности Банка Японии сдержать рост иены за счет дальнейшего расширения стимулирующих программ.
«В этом году пришло время переоценки Японии, обеспечить дальнейшую слабость иены будет крайне затруднительно», - считает руководитель подразделения валютных операций Bank of America Merrill Lynch в Японии Такуя Ивасаки. С начала 2016 года иена подорожала на 3% к доллару и укрепилась по отношению ко всем остальным активно торгуемым валютам мира.
Цены на золото в среду выросли, так как падение на мировых рынках заставило инвесторов покупать активы-убежища. Привлекательность золота выросла на фоне нестабильности. Рост цен на золото наблюдался на фоне еще одного резкого падения на мировых фондовых рынках. Китайский индекс Shanghai Composite упал на 1%, японский Nikkei Stock Average – на 3,7%, а европейский Stoxx 600 – на 3,2%. Американский DJIA торговался с понижением на 2,3% в среду вечером. Цены на нефть WTI упали до нового 12-летнего минимума.
Цена на золото в среду выросла на 2%, фактором поддержки для золота стало снижение фондовых рынков в мире, а также продолжение снижения цены на нефть, которая достигла 13-летнего минимума. Снижались цены и на рынке сырья в целом.
Медленный спрос на физический металл, однако, удержал цену на золото от возвращения к максимуму этого месяца на $1112 за унцию.
Февральский фьючерс на золото вырос на 1,6% до $1106,20 за унцию. Цена «спот» выросла на $1103,36 за унцию.
Цена на серебро выросла на 1,1% до $14,18 за унцию.
Ситуация для золота, традиционного «безопасного актива», складывается благоприятно: склонность к риску снижается, «рискованные» активы — в том числе акции и сырьё — снижаются, инфляция замедляется, что увеличивает вероятность мер стимулирования экономики со стороны центральных банков и повышает привлекательность золота как хеджа против инфляции.
МВФ во вторник сократил прогноз мирового экономического роста в третий раз менее чем за год, после того как рост экономики Китая в 015 г. оказался минимальным за четверть века.
Китай является крупнейшим потребителем золота с объёмом более 1000 тонн в год, и хотя замедление экономики может создать спекулятивный спрос на золото как низкорисковый актив, аналитики полагают, что возможно снижение физического потребления в Азии.
В 2015 году цены на золото находились под давлением, так как ФРС стояла на пути к повышению процентных ставок впервые почти за десятилетие. Однако в последнее время золото восстановилось на фоне нестабильности на мировом финансовом рынке и опасениях относительно замедления темпов экономического роста.
В начале 2016 года покупки золота в качестве актива-убежища привели к росту цен на 4,3%.
«Это тот случай, когда инвесторы не хотят рисковать и инвестируют денежные средства в американские облигации и золото в рамках бегства к безопасности», - сказал Грэхэм Лайтон, брокер Marex Spectron в Нью-Йорке. «Если посмотреть на ситуацию в мире, существует не так много активов-убежищ».
Тем не менее, не для всех драгоценных металлов новости были хорошими. Цены на платину достигли 7-летнего минимума третий день подряд.
Рынок ожидает, что золото продолжит получать поддержку от наблюдающейся нестабильности, которая может заставить центральный банк США отложить следующее повышение процентных ставок. Рост стоимости заимствований делает золото менее конкурентоспособным по сравнению с такими ценными бумагами, как казначейские облигации, так как он приводит к укреплению доллара США.
«Может случиться, что даже в декабре 2016 года ФРС США не станет повышать процентные ставки», - полагает Джонатан Батлер из Mitsubishi Corp.
Фьючерсы на платину упали в цене на 1,3%, до $819,2 за унцию, а фьючерсы на палладий подешевели на 1,6%, до 489 долларов за унцию.
Инвесторы беспокоились по поводу возможного снижения спроса на платину и палладий в Китае, а также опасались уменьшения доли дизельных автомобилей на рынке и ослабления южноафриканского ранда, из-за которого предложение может увеличиться.
Платина и палладий часто используются в производстве катализаторов отработанных выхлопных газов в автомобилях.
Между тем, ожидается, что в 2016 году продажи новых автомобилей вырастут, а предложение платины – сократится, из-за чего возможно ралли, отметили в Macquarie, однако оно произойдет только в том случае, если инвесторы вновь обретут уверенность в хороших долгосрочных перспективах рынка. «Проблемы на рынке есть, но они, возможно, преувеличены», - говорят в Macquarie.
Доллар США в среду снизился до минимума за год против йены на фоне снижения цены на нефть, что усилило снижение фондовых рынков в мире.
Пара доллар-иена достигала уровня ¥115,98, что стало минимальным уровнем с января 2015 г.
Далее доллар восстановился, и на 23.00 Киева пара находится на уровне ¥117,00 (¥117,57 на закрытие вторника).
На указанное время пара евро-доллар снизилась к $1,0880 (вторник евро завершил на отметке $1,0912)
Статус иены как «безопасной валюты» сделал ее одной из наиболее хорошо держащихся валют в текущем году, во время устойчивой распродажи на рынках. За текущий год иена выросла к доллару на 3%. Факторами укрепления йены являются избегание риска, сворачивание финансирования кэрри-трейд.
Мартовский фьючерс на нефть Brent снизился на 3%, при сохраняющихся опасениях избытка предложения нефти на рынке.
В среду снижались фондовые рынки в Японии, Европе, США, что поддерживало спрос на «безопасные» активы.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 21 января повысился на 412,99 коп. и составил 83,5913 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, снизившийся во вторник на 45,00 коп., на торгах среды укрепился на 55,00 коп. до уровня 24,55 UAH/USD.
Торги по паре доллар-гривна открылись 20 января с максимального за среду уровня 25,00/22,25 UAH/USD.
К 10.20 котировки доллара на межбанке упали до 24,60/24,70 UAH/USD на фоне уже реального, а не виртуального рынка.
Спустя 40 минут «американец» консолидировался на отметке 24,40/24,80 UAH/USD в сопровождении доминирования продавцов валюты.
К 11.10 доллар достиг локального минимума (24,40/24,70 UAH/USD), выкупая который, игроки установили ситуативный баланс спрос/предложение, попутно сузив спред котировок (24,50/24,70 UAH/USD по состоянию на 11.35).
Около 12.00 доллар достиг нового минимума (24,45/24,60 UAH/USD), который также был выкуплен игроками, приподняв цену «американца» к 24,50/24,65 UAH/USD по состоянию на 12.35 Киева. Этими уровнями завершилась реальная часть торгов «зеленым» безналом.
Остававшиеся на рынке «слабосильные» продавцы доллара своими безответными оферами уронили цену доллара к отметке 24,45/24,60 UAH/USD к закрытию торгов.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 24,55 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке снизился на 2,29% с 24,00 UAH/USD до 24,55 UAH/USD.
С начала 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 16,07 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 20 января гривна overnight котировалась банками по 17,50/19,17% годовых, доллар - по 4,5/7,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 21,0/26,0%, USD — 4,0/9,0%.
Своей сменой тренда, состоявшейся 20 января с «бычьего» на «медвежий», безналичный доллар с одной стороны обязан появившемуся предложению экспортной выручки «недобитых» экспортеров, случившемуся с задержкой из-за длинных выходных в США, с другой, перемены настроения на рынке «зеленого» безнала требовало затянувшееся с 13 по 19 января «зеленое» ралли, вследствие которого безналичный «американец» в указанные сроки «потяжелел» на 1,90 грн., с уровня 23,20 к отметке 25,10 UAH/USD.
Появление на нашем межбанковском валютном рынке долларов экспортеров вызвало не только тамошнюю смену тренда, но и привело к росту ликвидности. В частности, обороты сделок с безналичным «американцем» по сравнению с предыдущей сессией, выросли на $138,4 млн., более, чем вдвое. И, представляется дело здесь не только в экспортной выручке, которую, к слову, довольно активно скупали на локальных провалах котировок «американца».
Росту ликвидности торгов также способствовал «медвежий» тренд рынка «зеленого» безнала, а также намек на некий лавинообразный процесс, когда «за компанию» с экспортерами «лились» и остальные «доморощенные» держатели «зелени», испугавшись грядущих «потерь на курсе». Кстати, последнее обстоятельство отчасти оправдывает нашу резкую критику руководства НБУ, которое предпочло увеличить «дозу» «валютной наркоты» на предыдущей сессии, а не обвалить рынок доллара заниженными уровнями отсечки валютного аукциона.
Впрочем, это в прошлом.
Курсовые хроники торгов «зеленым» безналом довольно подробно описаны в начале этого раздела. Сценарий сессии заключался в перманентном и довольно динамичном до 11.0 Киева снижении курса «американца». Доллар впоследствии не раз выкупали на локальных курсовых провалах, однако, в конечном счете, на финише продавцов все равно оказалось больше.
Высокая значимость экспортной выручки для формирования тренда «тонкого» в целом рынка «зеленого» безнала подтверждается игнорированием рынком «неблагоприятных» в целом гривневых условий для отката «американца».
В частности, на транзитных и коррсчетах регулятора сохраняется изрядный гривневый навес – тамошние остатки в нацвалюте к среде приподнялись с уровня 41 027,7 млн. грн. к отметке 41 281,7 млн. грн.
Второй, менее значимый показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo подтвердили тренд, снизившись с уровня 18,02/19,67% к отметке 17,50/19,17% годовых.
Анонсированное выше повышение ликвидности торгов безналичными валютами на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
В частности, по сравнению со вторником, 19 января, в среду, 20-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) заметно, со $166,9 млн. до $341,8 млн. вырос. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «тяжелее», подскочив со $122,5 млн. к $260,9 млн.
О наиболее важных причинах роста оборотов торгов безналичным валютами мы сообщили выше.
Внимая коррекции безналичного доллара на торгах валютного межбанка, вослед за ним пошел и «неформальный» наличный рынок, клиенты которого, сочтя текущие цены пиковыми, «понесли сдавать валюты» в «неформальные» обменки, дав старт тамошнему откату курса доллара. Заметим, что был соблюден заметный временной лаг между баксопадом на межбанке и коррекцией наличной «зелени» на неформальном рынке. Лишь незадолго до полудня на «неформальной» «наличке» можно было говорить об уверенной смене тренда на «медвежий» под давлением клиентского «приноса». «Зеленое» антиралли на «неформальном» рынке было продолжено после обеда, констатировав внутридневные потери «американца» в пределах 60-70 коп. по спросу и столько же по предложению.
В подавляющем большинстве крупных центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Запорожье и Крыжополь) на местных «неформальных» рынках констатировалось итоговое преобладание клиентского предложения валюты, сопровождаемое заметным прогрессом на участке ликвидности.
В этом контексте «белой вороной» оказался «неформальный» наличный рынок Днепропетровска, где к вечеру среды сформировалось преобладание клиентского спроса. Что, впрочем, отнюдь не повредило росту ликвидности здешнего рынка.
Впрочем, по порядку.
Торги 20 января в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 26,70-80/27,00-10 UAH/USD, евро 28,80/29,60 UAH/EUR, рубль – 0,320/0,340 UAH/RUB.
В течение среды в розничном сегменте «неформального» наличного рынка родины застоя наблюдалось опережающее снижение цен, следствием которого, полагаю, с одной стороны стал заметный рост торговой активности (по итогам дня «неформалы» Днепра поставили себе «четверку»), с другой, этот «баксопад» немного неожиданно (если судить по настроениям в иных городах страны) вызвал ближе к вечеру клиентский интерес к подешевевшему доллару. Последнее обстоятельство сформировало итоговое преобладание клиентского спроса на сбалансированном в целом рынке. Со слов «неформалов» днепропетровской розницы, особого дискомфорта этот спрос у них не вызвал – благо на падающем курсе доллара у них было где откупиться по «божеской» цене.
В течение среды, 20 января, таким образом, цена бидов розничного «неформального» доллара на рынке наличных Днепропетровска снизилась на 50,00-65,00 коп., офера потеряли 55,00-70,00 коп.
Не исключено, что более заметная внутридневная коррекция оферов «неформальной» «зелени» и стала тем самым детонатором, инициировавшим клиентские покупки «американца».
Меж тем, по сравнению с закрытием вторника, 19 января, розничный «неформальный» наличный «американец» «по-днепропетровски» по спросу снизился на 50,00-65,00 коп., став ниже по предложению на 45,00-60,00 коп.
Те же слова, ввиду размытой грани между мелкооптовым и оптовым рынками днепропетровской «неформальной» «налички», уместны и в отношении оптового сегмента, «зеленые» торги среды в котором завершились уровнями 26,70-80/27,00-10 UAH/USD.
Подобно рознице, 20-го оптовая наличная «зелень» динамично теряла в цене, причем, думается, эта динамика, в конечном счете, и привела к итоговому всплеску клиентского интереса к «американцу». Эта региональная «аномалия» не «повредила» позитивную динамику на участке ликвидности, заслужившую по итогам среды «четверку с минусом» и констатировавшую заметное «покращення» по сравнению с результатами предыдущей сессии.
В течение 20 января биды оптового «неформального» доллара «по-днепропетровски» снизились на 50,00-65,00 коп., офера потеряли 55,00-70,00 коп.
Как и в рознице, акцентирование внутридневных потерь в оферах «неформального» наличного «американца» вполне могли вызвать всплеск клиентского интереса к упавшему в цене доллару.
По сравнению с закрытием вторника позиция «спрос» оптового «неформального» доллара «по-днепропетровски» снизилась на 50,00-65,00 коп., став ниже по предложению на 45,00-60,00 коп.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 20 января уровнями 28,80/29,60 UAH/EUR, констатировав в течение среды снижение на 50,00-60,00 коп. бидов на фоне пятидесятикопеечной потери оферов.
По сравнению с закрытием вторника биды оптового евронала упали на 40,00 коп., офера стали ниже на 20,00 коп.
Поскольку в течение среды клиенты «неформального» наличного рынка главным образом «занимались» операциями с долларом, старясь одновременно не потерять на курсе и при «сливе» «американца» и при его послеобеденных покупках, говорить о проектах со «стремной» «во всех отношениях» единой евровалютой не приходилось. Это обстоятельство дает нам основание считать вышеозначенную курсовую динамику наличной пары евро-гривня в большей степени индикативной.
Меж тем нам придется появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,0953 к отметке $1,0895, констатировав внутридневное его снижение на «заметные» 58 пунктов.
Полагаю, более скромным, чем у доллара, внутридневным снижением цен наличного евро наши валютчики отреагировали на случившееся в течение среды ралли пары евро-доллар «в миру», приведшее единую валюту около полудня к отметке $1,0976.
Впрочем, это пояснение ситуации с парой евро-доллар на планетарном валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стартовав 20 января на азиатской сессии форекса с уровня $1,0912 пара евро- доллар до 02.00 Киева не покидала ближайшие «окрестности» этой отметки, инициировав с указанного часа ралли, затянувшееся до 12.00 Киева, и вознесшее евро на внутридневной максимум $1,0976. На этом пике, впрочем, евро не задержался, а вскоре ушел вниз, поближе у отметке $1,0900.
Миновав финишную черту украинской сессии форекса на цифре $1,0895, пара евро-доллар на американских торгах с 19.15 затеяла новое ралли, результатом которого стал очередной локальный максимум ($1,0935 около 20.00 Киева). Новая коррекция вернула пару евро-доллар в окрестности отметки $1,0901, которые, судя по всему, она покидать не собиралась…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Иена дорожает как минимум на 2% по отношению ко всем активно торгуемым валютам мира, укрепившись до максимума за год в паре с долларом США на фоне падения рынков акций и цен на нефть, повысивших спрос на активы «тихой гавани».
Стоимость американской валюты относительно евро стабильна в среду - $1,0908 на 14.15 Киева, как и на закрытие предыдущей сессии. Курс доллара к иене снизился в ходе торгов до ¥116,60 против ¥117,64 накануне, ранее в ходе торгов он опускался до ¥115,98 - минимума с 16 января 2015 года.
Пара евро-иена торгуется на уровне ¥127,16 по сравнению с ¥128,31 по итогам предыдущей сессии.
Аналитики Credit Agricole пересмотрели прогноз для пары доллар-иена со ¥127 на конец марта и ¥130 на конец года до ¥121 и ¥126 соответственно.
Рубль, австралийский и новозеландский доллары возглавляют падение среди валют стран-экспортеров сырья. Канадский доллар дешевеет 14-ю сессию подряд, что является рекордным по продолжительности периодом ослабления за все время наблюдений - с 1971 года.
Бывший руководитель Федрезерва США Бен Бернанки полагает, что доллар, возможно, уже достиг своего пика.
«Укрепление доллара в основном уже позади, вряд ли стоимость американской валюты поднимется существенно выше», - заявил Бернанки, выступая на Азиатском финансовом форуме в Гонконге.
Дальнейшая динамика курса доллара, по его словам, будет зависеть от темпов дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики Федрезервом. Стоимость доллара в последние два года росла относительно 16 основных мировых валют на ожиданиях, что ФРС будет поднимать ставку, в то время как другие крупнейшие ЦБ, включая Евроцентробанк и Банк Японии, смягчают свою политику.
Следующее заседание FOMC Федрезерва пройдет 26-27 января. Вероятность подъема ставки на этом заседании оценивается фьючерсным рынком на нулевом уровне, вероятность повышения ставки на мартовском заседании - в 31%.
20 января на торгах в Европе по основным парам наблюдается смешанная динамика. Доллар США ослабился по отношению к японской йене и евро во время снижения европейских фондовых индексов. Когда ситуация на фондовых площадках стабилизировалась, евро резко подешевел против доллара и британского фунта. Падение единой валюты вызвала своим снижением кросс-пара евро-фунт, которая развернулась после выхода статистики в Великобритании.
По итогам торгов в среду индекс Shanghai Composite снизился на 1,03%, до 2976,69.
Французский CAC40 к 16.00 Киева времени упал на 3,44% и составляет 4125,27 пункта. Немецкий DAX снизился на 3,01%, до 9372,99 пункта. Британский индекс FTSE100 снизился на 3,03%, до 5698,47.
Баррель Brent восстановился с минимума $27,75 до $28,18. Изменение числа безработных в Великобритании за декабрь составило -4,3 тыс. (прогноз был 2,6 тыс., предыдущее значение -2,2 тыс.).
Индекс среднего заработка в Великобритании за последние три месяца, включая ноябрь, составил 2,0% г/г (прогноз был 2,1% г/г, предыдущее значение 2,4% за год). Уровень безработицы за три месяца до ноября составил 5,1% против 5,8% годом ранее.
Курс евро/доллар с максимума $1,0960 упал до $1,0899, евро-фунт – с £0,7755 до £0,7705.
Не забываем, что давление на евро исходит от ожиданий пресс-конференции Марио Драги, которая запланирована на 21 января.
На новостях британский фунт укреплялся к доллару до отметки $1,4190, но был вынужден откатиться к $1,4155. Покупатели не могут отойти от вторничного выступления Марка Карни, поэтому длинные позиции они долго не держат.
Теперь фокус внимания участников рынка вновь направлен на американские фондовые площадки и нефть. Если американские индексы выбирают «юг» следом за европейскими индексами, то при падении более 2% при закрытии часа стоит ожидать укрепления доллара против товарных валют и ослабления против йены и евро. Если падение американских индексов составит менее 1,5%, то доллар незначительно укрепится ко всем валютам.
Итак, накануне, во вторник американские индексы закрылись примерно с нулевым ростом, оставшись на минимумах августа прошлого года. А в среду фьючерс на S&P торгуется с падением на 2%. Это значит, что августовские минимумы будут пробиты с ходу на открытии Америки.
ОЭСР сообщает, что мировая финансовая система стала опасно нестабильна, «ситуация хуже, чем в 2007 году», мир столкнулся с масштабной волной дефолтов.
Отметим, что американский рынок очевидно сильно перекуплен по историческим меркам, и падение индекса S&P еще на 20%, до 1500, не будет чем-то выдающимся.
Реагируя на ситуацию, фьючерсы на ставку ФРС показывают вероятность повышения ставки в марте уже лишь на уровне 24%.
Представитель ФРС Вильямс заявил, что ФРС может взять паузу, чтобы оценить ситуацию.
Пара евро-доллар же пыталась на всем этом расти, показал с утра локальный максимум на $1,0976, но пару опять не пустили вверх.
Очевидно, не пустят и дальше, поскольку Казначейство США еще нуждается в дорогом долларе для размещений.
В частности, 20-го размещаются 4-недельные билли на $50 млрд. против $45 млрд. неделю назад. То есть, объемы еще были увеличены, и уйдет больше времени на то, чтобы снизить их обратно.
Кроме того Бюджетное Управление Конгресса США заявило, что началась эра роста дефицита бюджета США, повысив прогноз дефицита бюджета на 2016 финансовый год на $130 млрд. до $533 млрд., и прогнозируя более высокие дефициты до 2026 года.
А раз дефицит на этот год увеличен, значит, период дорогого доллара затягивается.
Поэтому нефть, которая находится на экстремально низких значениях, может упасть и ниже, поскольку паника на биржах и усиленные размещения Казначейства – это два фактора, которые будут создавать дефицит долларов на рынке. Впрочем, нефть может быть поддержана, если крупные игроки, допустим, начнут перекладываться из фондового рынка в нефть. С другой стороны, сами по себе кризисные явления в мировой экономике, и прежде всего, в американской, для спроса на нефть тоже негативны.
Так что здесь все зависит от позиции ФРС. В какой-то момент ФРС должна перестать делать вид, что все идет нормально, и если повышения ставки будут приводить к проблемам на развивающихся рынках, то это США не касается.
Повторимся в сотый раз: американский фондовый рынок на грани коллапса, промышленность США показывает падение на 1,75% за последний год.
Оптимальным сценарием было бы понижение ставки обратно на ноль на мартовском заседании FOMC и позже старт QE4 осенью 2016 года.
Однако чтобы ФРС пошла на такой шаг, должно быть формальное оправдание и таким оправданием может стать обвал американского фондового рынка. Где-то до мартовского заседания ФРС он имеет шанс состояться.
С другой стороны, даже экс-глава ФРС Бернанки заявил 20-го, что «большая часть двухлетнего роста доллара, вероятно, уже прошла, и мы не ждем большего роста».
Отрадно, что в ФРС начали замечать, что сверхдорогой доллар нежелателен, а именно так следует понимать слова Бернанки.
Так что в любом случае потенциал роста доллара, в том числе и к нефти, уже крайне ограничен. Пусть нефть упадет еще на пару долларов – это приведет лишь к более быстрому банкротству сланцевых компаний в США, заставив Йеллен задуматься, наконец, о полезности слабого доллара.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе. Заметим, что кросс-курс евро/доллар «немного нервничал», что проявлялось в достаточно заметных разнополярных колебаниях.
Полагаю, мы исчерпывающе пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое сообразно, хотя и с очень низкой ликвидностью «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска, сосредоточившись 20-го на смене тренда в паре доллар-гривня.
Уточним, что отказавшись от операций до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом рынке forex, а также возвращения отечественного валютного рынка в «штатный» режим работы, дилеры розничного сегмента «неформального» наличного рынка Днепропетровска в течение среды констатировали внутридневное снижение на 50,00-60,00 коп. бидов на фоне пятидесятикопеечной потери оферов этой СКВ: 28,80/29,60 UAH/EUR.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «законопослушно», опустившись в течение среды на 170 пунктов по спросу и упал на 100 пунктов по предложению.
Торги рублем 20 января в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепропетровска завершились уровнями 0,320/0,340 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием вторника, биды оптового «неформального» рубля снизились на 170 пунктов, потеряв 100 пунктов по предложению.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 20 января, как и ранее, была нулевой. Ненадежные и падающие в цене «деревянные» деньги враждебной Украине страны не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в среду, заслужив оценку «четыре с минусом», констатировала заметное улучшение провальных по сути показателей предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном сегменте «неформальной» ветки рынка Днепропетровска к вечеру среды пытались работать по упавшему на 40,00 коп. с закрытия 19 января спросу и потерявшему 20,00 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 20 января по спросу снизились на 170 пунктов, потеряв 100 пунктов по оферам.
Появление на валютном межбанке долгожданной экспортной «зеленой» выручки из-за океана развернуло тренд на торгах безналичным долларом. Следует отметить достаточно высокий уровень «деловитости» на торгах валютного межбанка, не позволивший курсу «американца» обвалиться, лишив профита недобитых экспортеров. О последнем также говорят спорадические попытки откупиться на валютном межбанке, поднимавшие доллар с локальных низов.
В этом контексте, полагаю, последние должны быть благодарны регулятору, «позволившему» на предыдущих торгах безналичному «американцу» «залететь» выше 25,00 UAH/USD.
Случившаяся 20-го коррекция курса «неформального» наличного «американца» с одной стороны опровергает утверждения об отсутствии «родственных уз» наличного и безналичного долларов. С другой, текущий откат наличной «неформальной» «зелени» подтверждает сохранение у нашего пересичного обывателя и среднего бизнеса достаточно высокого процента крови северного карибу, чему в немалой степени способствовали падкие «на горячее» «журналюги» отечественного ТВ и сетевых СМИ.
В контексте последних событий на валютном межбанке рискнем предположить период обживания «американцем» новых локальных базовых уровней, где безналичный доллар может получить временную прописку. В целом произошедшее 15-20 января вполне уместно назвать фрагментом курсовой пилы с известным алгоритмом (три шага вверх – один вниз). Мы не исключаем пролонгацию текущей коррекции курса безналичного доллара как при участии все тех же недобитых экспортеров, так и усилий департамента монетарного регулирования Нацбанка и, разумеется, «календарного фактора».
В этом контексте мы склонны ожидать на наличном рынке роста рисков гривнедефицита, который в комплекте с возможной пролонгацией (с более медленными темпами) коррекции на рынке «зеленого» безнала, может поспособствовать продолжению снижения цен на «неформальную» «зеленую» «наличку». Разумеется, если тренд получит «добро» от здешней ликвидности.
Как мы указывали ранее, текущее, довольно волатильное состояние отечественного валютного рынка, по всей видимости, еще не пришедшего в себя после динамичной смены тренда («поворот все вдруг» с противолодочным зигзагом), не позволяет стоить достоверные дальнейшие стратегии. В этом контексте, полагаю, многое прояснится 21-22 января. Как на валютном межбанке, так и на «неформальном» наличном рынке, где к вечеру среды Днепропетровск удивил доминированием клиентского спроса на доллар…
21 января, в четверг торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 24,45/24,60 UAH/USD виртуально.
Уже около 10.40, выйдя в реальную сферу, цена доллара растянула спред до 24,30/24,60 UAH/USD. «Цены реальные, однако обороты нулевые», - прокомментировал ситуацию наш гриппующий дома гуру из банка-«бегемота».
К 11.03 цена безналичного доллара сузила спред и под давлением оферов просела: 24,30/24,45 UAH/USD. «Продавцов заметно больше»,- заметил наш продвинутый гуру из столичного коммбанка.
Как и полагалось, около 11.35 Киева на низах котировок «зеленого» безнала стартовали его покупки, вернувшие «американца» на уровень 24,43/24,55 UAH/USD по состоянию на 12.04 Киева.
Дообеденная реализация на торгах «зеленым» безналом фрагмента пресловутой «курсовой пилы» с ее алгоритмом «два шага вниз – один вверх» сопровождалась очередным расширением гривневой ликвидности, на которое «намекал» рост гривневого «навеса» на транзитных и коррсчетах регулятора с уровня 41 281,7 млн. грн. к максимальной, судя по всему, исторически, отметке 48 726,3 млн. грн.
Как водится, второй, менее значимый показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo не подтвердили тренд, приподнявшись с уровня 17,50/19,17% к отметке 17,87/19,50% годовых.
Тем временем, на фоне сбалансировавшегося рынка безналичного доллара и упавших по «техническим» причинам (перерыв на обед) оборотам, цена «американца» не изменилась, лишенная причин для перемен: 24,43/24,55 UAH/USD. Как заметил наш гуру, вероятнее всего, этими уровнями реальная часть торгов «зеленым» безналом и завершится.
Рынок наличных Днепропетровска утром четверга (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в четверг утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 21 января с уровней: доллар – 26,50/27,25 UAH/USD, евро – 28,80/29,80 UAH/EUR, рубль 0,300/0,340 UAH/RUB.
По сравнению с открытием среды доллар по спросу не изменился, по предложению потерял 25,00 коп.
Евро по сравнению с открытием 20 января по спросу упал на 20,00 коп., офера потеряли столько же.
Наличный рубль в четверг по сравнению с дебютом 20 января по спросу обвалился на 250 пунктов, по предложению упал на 150 пунктов.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на четверг снизилось до отметки $1,0886, поднявшись к финишу азиатских торгов до $1,0903 и снова приподнявшись к отметке $1,0906 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска поутру 21 января показал следующие пристрелочные курсы: доллар – 26,40/26,90 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос упал на 90,00-95,00 коп., предложение потеряло 75,00-80,00 коп.); евро – 28,50/29,40 UAH/EUR (по сравнению с открытием 20 января спрос упал на 80,00-90,00 коп., предложение снизилось на 70,00 коп.); рубль - 0,310/0,335 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды, спрос упал на 270 пунктов, предложение потеряло 150 пунктов).
На открытии торгов 21 января в розничном сегменте наблюдалась вялотекущая торговля в балансе спрос/предложение.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска в четверг показал следующие начальные курсы: доллар – 26,40/26,90 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос упал на 90,00-95,00 коп., предложение потеряло 75,00-80,00 коп.); евро – 28,50/29,40 UAH/EUR (по сравнению с открытием 20 января спрос упал на 80,00-90,00 коп., предложение снизилось на 70,00 коп.); рубль - 0,310/0,335 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды, спрос упал на 270 пунктов, предложение потеряло 150 пунктов).
Четверг в оптовом сегменте «неформальной налички» Днепра начался с виртуального баланса спрос/предложение.
На 11.58 Киева у столичных валютчиков цены открытия изменились в сторону сужения спреда, как того и требовала «двусторонняя» торговля валютой с оборотами на «тройку с плюсом»: 26,40/26,70 UAH/USD, € – 28,30/28,90 UAH/EUR.
К 12.10 у запорожских «неформалов» отмечены очень незначительные перемены в ценах (26,40/26,70 UAH/USD, € – 28,40/29,30 UAH/EUR, RUB – 0,310/0,335 UAH/RUB) на фоне стабильности настроения (как и на открытии преобладает клиентский «принос» мелкооптовых партий «зелени»).
Около 11.59 Киева на «неформальном» наличном рынке Днепра наблюдается двусторонняя торговля валютой с оборотами на «четверку с минусом» и действующими на моменте ценами: 26,40-50/26,80-90 UAH/USD, € – 28,50/29,40 UAH/EUR.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
