Світовий фондовий ринок, аналітика провідних фондових індексів, акції-лідери зростання і падіння на фондовому ринку, котирування акцій провідних компаній.
Фондовые торги в США в среду завершились небольшим ростом основных индексов. «Нефть сегодня была основным катализатором. Корреляция между фондовым рынком и нефтью составляет более 90%», - сказал Кент Энгельке, главный экономический стратег Capitol Securities Management.
По итогам торгов на Нью-Йоркской товарной бирже апрельская нефть West Texas Intermediate выросла на 28 центов, или на 0,9%, до $32,15 за баррель.
Февральские данные по активности в секторе услуг США в среду показали снижение до самого низкого уровня почти за 2,5 лет, являясь тревожным сигналом, что слабость в производственном секторе может распространиться.
«Сектор услуг в экономике США является своеобразной защитой против спада, в котором уже находится производственный сектор», - сказал Питер Буквар, главный рыночный аналитик Lindsey Group. - Но данные показали, что "сектор услуг не застрахован от замедления роста мировой экономики, спада в производстве, более высокого уровня сбережений США, растущей стоимости корпоративного капитала и медвежьего фондового рынка».
Акции Target Corp. выросли на 3,6%, акции First Solar Inc. подорожали на 13%, акции GameStop Corp. прибавили 1,3%.
Акции Chesapeake Energy выросли на 50 центов, или на 23%, до 2,69 доллара. Это самый крупный рост акций в процентном выражении с 2008 года. Падение доходов компаний в 4-м квартале оказалось менее значительным, чем ожидалось.
Акции небольших компаний в США чувствуют себя лучше, чем акции крупных компаний. Индекс Russell 2000 повысился на 1% в среду, а на этой неделе подрос на 1,2%.
Финансовый сектор в составе S&P 500 в 2016 году упал на 13%, показав самое значительное падение среди секторов. Акции Bank of America опустились на 28%, акции Citigroup – на 26%.
Продажи акций банковского сектора подчеркивают сохраняющиеся опасения относительно здоровья экономики США, вероятности сохранения процентных ставок низкими более длительный период времени и последствий многомесячного падения цен на нефть.
«Финансовые компании сейчас действительно привлекают повышенное внимание, – отметила Кейт Уорн, инвестиционный стратег-аналитик в Edward Jones. – Повышение процентных ставок, которое должно было поддержать их прибыль, теперь стало менее вероятным, а падение цен на нефть создает дополнительный риск роста проблемных займов».
Индекс S&P500 вырос на 8,53 пунктов, или на 0,44%, до 1 929,80 пункта.
Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 53,21 пунктов, или 0,32%, до 16 484,99 пунктов лидерами роста были акции United Technologies Corp. (+2,2%) и Apple Inc. (+1,4%).
Между тем, индекс Nasdaq Composite вырос на 39,02 пунктов, или на 0,87%, до 4 542,61 пунктов.
Европа
Европейский фондовый рынок в среду резко снизился. Снижение цен на нефть оказало давление на акции нефтедобывающих компаний. Общеевропейский фондовый индекс Stoxx Europe 600 снизился на 2,30%, закрытие было на минимальном уровне с 12 февраля.
Акции всех секторов снизились, сильнее остальных снизился нефтегазовый сектор, на 2,8%.
Цена на нефть снижалась в течение большей части европейской сессии. После выхода данных по изменению запасов нефти в США на прошлой неделе цена на нефть краткосрочно перешла к росту, так как рост запасов был ниже ожиданий аналитиков.
Снижение цены на нефть до нового минимума недели возобновило опасения, которые доминировали на мировом фондовом рынке в начале года. Иран назвал планы по заморозке объема добычи «смехотворными» и повторил планы по повышению добычи до 6 млн. баррелей в день к 2020 г., что создаёт перспективу сохранения избытка предложения нефти на рынке.
В Citi в записке для клиентов снизили рейтинг европейских горнодобывающих компаний до нейтрального с бычьего.
Аналитики отмечают, что отношение риска и потенциальной прибыли для горнодобывающих компаний примерно сбалансировано, учитывая рост акций в последнее время.
Они сохранили нейтральную рекомендацию по Rio Tinto (-5,19%), продажу по Anglo American (-9,57%), и недавно снизили оценку BHP Billiton (-8,38%) до нейтральной. Единственной горнодобывающей компаний с рекомендаций на покупку от Citi остается Glencore (-10,12%).
Экономист из Commerzbank Питер Диксон отмечает, что потенциал роста цен на сырьевые товары и связанные с ними акции ограничен, так как остаётся избыток предложения.
Ближе к завершению сессии негативным фактором стало снижение на фондовом рынке США.
Индекс настроения потребителей во Франции в феврале неожиданно снизился. Согласно данным Thomson Reuters StarMine, 55% компаний, акции которых входят в STOXX 600, показали результаты IV квартала в соответствии или лучше ожиданий аналитиков, 45% - хуже ожиданий.
Общеевропейский фондовый индекс Stoxx Europe 600 снизился на 2,30%, закрытие было на минимальном уровне с 12 февраля. Акции всех секторов снизились, сильнее остальных снизился нефтегазовый сектор, на 2,8%.
Индекс STOXX Europe 600 Basic Resources снизился на 6,5% на фоне снижения цены на медь из-за сохраняющихся опасений в отношении экономики Китая.
Британский FTSE 100 по итогам среды упал на 1,60% к 5 867,18 пунктов.
Германский DAX в среду потерял 2,64%, обвалившись к отметке 9 167,80 пунктов.
Французский CAC 40 24-го стал ниже на 1,96%, снизившись к 4 155,34 пунктов.
Азия
Сессия в Токио закрылись повышением на фоне роста цен на нефть. Торги на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже (ТФБ) в четверг завершились ростом ведущих индексов на фоне подъема в Нью-Йорке и отскока цен на нефть.
Главными факторами роста в Токио стал подъем в Нью-Йорке, зафиксированный в среду, а также отскок в уровне цен на нефть, считает аналитик компании Fujitomi Хироаки Курамоти.
«Позитивные тенденции на нефтяном рынке подталкивают котировки вверх, растет на это фоне и курс доллара», - отметил он. По словам Курамоти сейчас наблюдается сильнейшая корреляция между ценами на нефть и движением котировок на ТФБ. «Если цены на нефть стабилизируются, то и настроения инвесторов выровняются», - подчеркнул он.
На фоне роста цен на нефть укрепился и курс доллара к иене, отмечает валютный аналитик Sumitomo Mitsui Banking Дайсукэ Уно.
«Доллар вернулся за психологически важную отметку, однако дальнейшему росту мешают опасения инвесторов, что отскок цен на нефть не является долгосрочным», - подчеркнул он. С открытия валютных торгов курс доллара укрепился на 0,16 пункта и вышел на отметку в ¥112,27-112,28 за доллар.
Акции компании Sharp по итогам торгов обвалились на 14,37% до отметки в ¥149 после объявления о том, что ее поглощает тайваньская Hon Hai Precision Industry.
Все последние дни акции Sharp росли на ожиданиях этого решения, и сегодня инвесторы активно продавали акции для фиксации прибыли.
На фоне роста цен на нефть отметились подъемом нефтяные компании. В частности - акции Inpex выросли на 1,38% до отметки в ¥832,7.
Ключевой индекс Nikkei, отражающий колебания курсов акций 225 ведущих компаний страны, поднялся на 1,79% до отметки 16 140,34 пункта.
Более широкий индекс TOPIX, отражающий курсы акций всех компаний в элитной первой секции биржи, заработал 1,79% и поднялся до отметки в 1 307,54 пункта.
Китайский фондовый рынок завершил торги в четверг максимальным падением более чем за месяц на фоне роста ставок денежного рынка в КНР.
Индекс Shanghai Composite по итогам сессии рухнул на 6,4%, его падение с начала 2016 года достигло 23%.
Акции порядка 400 компаний, входящих в расчет индекса, подешевели к закрытию рынка на 10%, что является дневным лимитом изменения цены.
Рост стоимости кредитов на межбанковском рынке повысил опасения ухудшения ситуации с ликвидностью в финансовом сектора.
Ставка по кредитам сроком overnight подскочила на 16 базисных пунктов - до 2,12%, повышение стало максимальным с 6 февраля.
«Китайский рынок является очень неустойчивым, многие активно выводят с него средства, - отмечает аналитик Central China Securities Shanghai Чжан Ган. - При этом каких-либо новостей, способных спровоцировать столь значительный спад на рынке, нет». Россия
Итоги торгового дня у россиян: рынок акций РФ 24 февраля закрылся в «минусе» на фоне падения нефти и рубля. Биржевые индексы РФ завершили торги среды снижением. Так, индекс ММВБ по итогам торгов 24-го на Московской бирже опустился на 1,38% до 1797,27 пункта, а РТС - на 3,12% до 737,73 пункта.
«За последние дни индекс ММВБ успел побывать на новых годовых максимумах, а к текущему моменту уже наблюдается стандартное коррекционное движение, вызванное некоторым ухудшением внешнего фона», - пытаются сделать хорошую мину при плохой игре соседские эксперты.
В общем и целом тенденция на российском рынке акций пока остается восходящей. На уровне 1770-1775 по индексу ММВБ лежит еще одно скопление поддержек. Так что пока рынок находится выше обозначенных рубежей, общая картина остается растущей, соответственно работать стоит преимущественно от покупок.
Стоимость фьючерса на нефть марки Brent с поставкой в апреле в ходе торгов на бирже ICE в Лондоне упала на 0,5% до $33,12 за баррель. Ранее 24-го цена Brent падала на 1,9%, однако замедлила снижение после выхода данных по запасам нефти в США.
Так, коммерческие запасы нефти в США увеличились за неделю c 12 по 19 февраля на 3,5 млн баррелей до 507,6 млн баррелей. Эксперты ожидали роста запасов на 3,25 млн баррелей.
Негативные процентные ставки в Японии и еврозоне, а также ожидания повышения ставок в США и высокий курс доллара в России стимулируют покупать потребительские товары и автомобили.
Среди лидеров роста — акции «Полюс Золото» (3,1%), «Интер РАО» (1,3%), Московской биржи (1,2%), АЛРОСА (1,4%), ЛСР (0,8%), а также акции «Мостотреста» (0,5%).
Московская биржа на днях должна опубликовать консолидированную отчетность за IV квартал 2015 года. Инвесторы ожидают сильные финансовые результаты, поскольку статистика по объему торгов на всех рынках (особенно на валютном и на долговом в сегменте первичных размещений) была довольно хорошей в последние 3 месяца завершившегося года.
Среди лидеров снижения — акции МТС (-4,2%), акции «Русгидро» (-2,4%), обыкновенные акции «Татнефти» (-2,9%), обыкновенные акции «Ростелекома» (-2,9%), бумаги ВТБ (-2,1%), а также акции «Яндекса» (-2,8%) и ЛУКОЙЛа (-2,3%). Украина
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в среду, 24 февраля, повысился на 0,85 пункта или на 0,35%, до уровня 240,87 пунктов. Объем торгов за день составил 165 343 100,69 грн., акциями наторговали 353 744,57 грн., гособлигациями 164 989 356,10 грн.
Как сообщалось, во вторник, 23 февраля, индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС повысился на 0,06 пункта или на 0,03%, до уровня 240,02 пунктов.
С начала 2016 года ПФТС-индекс вырос на 0,17 пунктов или на 0,07% с 240,70 пункта.
В течение 2015 года ПФТС-индекс снизился на 146,22 пунктов или на 37,79% с 386,92 пункта.
Всего за 2014 год, украинские биржевые индексы повысились: УБ - на 13,5%, ПФТС - на 28,75%, до 386,92 пунктов.
В течение 2013 года индикатор просел на 28,16 пунктов или на 8,57% с 328,69 пункта.
За 251 сессию 2012 года ПФТС-индекс потерял 205,74 пункта или 38,5%
В течение 2011 года ПФТС-индекс просел на 440,65 пункта, или на 45,19% с 975,08 пунктов.
Напомним, в течение 252-х сессий 2010 года индекс ПФТС прибавил 402,18 пунктов, или 70,20%.
Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.
Вначале привычный антураж, на фоне которого прошла вчерашняя, 24 февраля, сессия в ПФТС. Во-первых, азиатские фондовые рынки в среду снижаются при продолжении снижения цены на нефть, после того как министр нефти Саудовской Аравии исключит сокращение объёма добычи: соглашение о заморозке объема добычи не должно рассматриваться как прелюдия для сокращения добычи. Инвесторы увеличили спрос на «безопасные активы», такие как иена.
Индекс MSCI для азиатско-тихоокеанского региона без Японии увеличил размер снижения до 1,1%, после достижения в понедельник шестинедельного максимума. Nikkei снижается на 0,7%, так как укрепление иены негативно для японских экспортеров.
Китайский рынок открылся ростом, но далее перешел к снижению, индекс CSI 300 снижается на 0,1%, Shanghai Composite мало изменился.
Во вторник S&P 500 снизился на 1,25%, после того как рост выше максимума, достигнутого 1 февраля, не удался. Сильнее остальных снизились акции нефтегазовых компаний и компаний основных материалов, на фоне снижения цен на нефть.
Фьючерсы на нефть в течение азиатской сессии снижаются, по WTI на 1,8% до $31,29%, по Brent на 1% до $32,94 за баррель.
Низкие цены на нефть через ухудшение финансовых возможностей добывающих компаний распространяют действие на банки, кредитующие энергетический сектор.
По исследованию Deloitte, около трети сланцевых производителей нефти в США могут обанкротиться в текущем году. JP Morgan, крупнейший по величине активов банк США, сообщил об увеличении резервов под потери по энергетическим кредитам на $500 млн., или более чем на 60% от текущего уровня. На этой информации акции JP Morgan снизились в США на 4,2%.
Рост спроса на безопасные активы привел к росту казначейских облигаций США. Доходность по 10-летним казначейским облигациям снизилась до двухнедельного минимума 1,714%.
Также избежание риска помогло восстановиться цене на золото до $1227,30 за унцию, что находится около однолетнего максимума $1262,90, достигнутого две недели назад.
На валютном рынке традиционные «безопасные валюты» - иена и швейцарский франк — укрепляются.
Пара доллар-иена снизилась до ¥111,70, что приближается к 15-месячному максимуму иены на ¥111. Франк достиг месячного максимума против евро на 1,0916, однако далее снизился до 1,0939.
Во-вторых, биржевые индексы Европы в среду демонстрируют негативную динамику на фоне возобновившегося снижения мировых цен на нефть.
По состоянию на 10.30 Киева британский индекс FTSE 100 опускался на 0,42%, до 5938,46 пункта, французский CAC 40 — на 0,51% — до 4216,62 пункта. Немецкий DAX снижался на 0,32%, до 9387,03 пункта.
Мировые цены на нефть возобновили негативную динамику после заявлений министра нефти Ирана Биджана Зангане о том, что предложения заморозить добычу нефти являются «нереалистичными» и «смехотворными». Министр нефти Саудовской Аравии Али аль-Наими на энергетической конференции IHS CERAWeek в Хьюстоне во вторник отметил, что соглашение по заморозке добычи не подразумевает сокращение ее объемов.
Стоимость апрельских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent на этом фоне опускалась на 1,59% — до $32,77 за баррель. Цена апрельских фьючерсов на нефть марки WTI снижалась на 2,45% — до $31,09 за баррель.
При этом на ход торгов также будут влиять внутренние корпоративные новости.
Так, согласно опубликованной финансовой отчетности концерна Airbus Group, его чистая прибыль по итогам 2015 года увеличилась на 15% по сравнению с 2014 годом и составила €2,696 миллиарда. Прибыль в пересчете на акцию в отчетном периоде составила €3,43 против €2,99 годом ранее. Выручка за прошедший год поднялась на 6% — до €64,45 миллиарда.
Ранее в среду свои финансовые результаты также сообщил французский автомобильный концерн PSA Peugeot Citroen. Согласно опубликованным данным, его чистая прибыль, приходящаяся на акционеров, по итогам 2015 года составила €899 миллионов против убытка в €706 миллионов годом ранее. Прибыль в пересчете на акцию в отчетном периоде составила €1,14 против убытка в €1,15 в 2014 году. Выручка за 2015 год увеличилась на 5,9% — до €54,68 миллиарда. Благодаря этим данным, на открытии торгов акции концерна росли на 4,2%.
Отечественные фондовые индексы в среду утром продолжают понемногу восстанавливаться: индикатор «Украинской биржи» (УБ) к 11.35 повысился на 0,15% - до 631,9 пункта, индекс ПФТС - на 0,28%, до 240,69 пункта.
Среди индексных акций УБ утром торговались бумаги Центрэнерго (+0,63%), Мотор Сичи (+0,44%) и Донбассэнерго (-0,28%).
На ПФТС сделки прошли с акциями Центрэнерго (+0,88%) и Мотор Сичи (+0,83%).
Наши профильные гуру в среду прогнозируют слабую динамику украинских биржевых индексов. Технически на УБ в настоящее время прослеживается определенная стабилизация и небольшой рост. В то же время наблюдаемое уменьшение колебаний индекса биржи и сокращение объемов торгов является косвенным свидетельством потери интереса инвесторов к локальному рынку акций.
Причины очевидны: является отсутствие выплат дивидендов, низкое качество корпоративного управления, убыточная работа и долги у подавляющего большинства эмитентов, финансовая и политическая нестабильность в Украине.
Фондовый рынок Украины завершил торги в среду умеренным ростом биржевых индексов: индикатор «Украинской биржи» (УБ) повысился на 0,1% - до 631,64 пункта, индекс ПФТС - на 0,35%, до 240,87 пункта.
Объем торгов на УБ составил 5,67 млн. грн., в том числе акциями - 5,64 млн. грн. Торговый оборот на ПФТС составил 165,3 млн. грн., в том числе акциями - 0,354 млн. грн.
Среди индексных акций УБ наиболее подорожали бумаги Крюковского вагоностроительного завода (+2,75%), Алчевского меткомбината (+2,42%) и Центрэнерго (+0,94%). В «красной зоне» завершили торги акции ЕМЗ (-12,01%), Донбассэнерго (-1,34%) и Укрнафты (-0,07%).
На ПФТС сделки прошли с акциями Мотор Сичи (+2,06%) и Центрэнерго (+0,4%). Индекс Варшавской фондовой биржи WIG-Ukraine в среду снизился на 0,78% - до 370,41 пункта при объеме торгов 4,2 млн. злотых (28,56 млн. грн.).
В «индексной корзине» дешевели акции «Милкиленда» (-3,68%), «Агротона» (-3,06%) и «Кернела» (-1,76%). Дорожали акции KSG Agro (+2,2%) и «Астарты» (+0,48%).
К полудню четверга, 25 февраля, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.
Во-первых, ключевые индексы на китайских фондовых биржах в четверг резко падают, теряя от 1% до 4,7%.
По данным на 11.32 (05.32 Киева), индекс Шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite просел на 3,6% до 2823,06 пункта, шэньчжэньской Shenzhen Composite упал на 4,76%, составив 1787,09 пункта. Гонконгский Hang Seng Index опустился на 1,02%, до 18996,06 пункта.
Ранее торги на китайских фондовых биржах открылись в четверг разнонаправленно.
При открытии торгов индекс Шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite снизился на 0,23%, составив 2922,24 пункта, шэньчжэньской Shenzhen Composite снизился на 0,23%, до 1872,25 пункта.
Гонконгский Hang Seng Index незначительно поднялся на 0,12%, до 19215,49 пункта.
В четверг Народный банк Китая влил в финансовую систему страну 340 миллиардов юаней ($52,04 миллиарда) через операции обратного репо.
Во-вторых, европейские рынки акций в четверг преимущественно растут, несмотря на обвал котировок в Китае. Восстановление американского рынка в конце вчерашней сессии вновь вернуло инвесторам желание рисковать.
Индекс Stoxx Europe 600 в начале торгов повышался на 1,2%, частично компенсировав потери предыдущей сессии.
Рост в Европе возглавляет нефтегазовый сектор после того, как ралли цен на нефть подтолкнуло вверх американские фондовые индексы в конце сессии в среду.
Фьючерсы на нефть Brent на момент написания статьи снижались на 0,9% до $34,12 за баррель, откатившись немного вниз после данных в США, свидетельствовавших о том, что запасы нефти выросли до очередного рекордного максимума.
Росту в Европе в четверг не мешает падение Shanghai Composite Index на 6,4%. Китайские инвесторы фиксировали прибыль после ралли последних дней.
Накануне китайские рынки резко выросли на фоне надежд на то, что Пекин объявит пилотные программы реформирования госкомпаний, однако прирост был быстро нивелирован в преддверии встречи Большой двадцатки, которая пройдет в пятницу в Шанхае.
Объем торгов был низким при том, что на этой неделе наступает срок погашения по соглашениям РЕПО на 960 млрд. юаней, что привело к уменьшению ликвидности на рынке.
Хотя опасения относительно Китая оказывали сильное давление на глобальные рынки в этом году, в четверг инвесторы преимущественно проигнорировали падение китайского фондового рынка. Инвесторов больше тревожит снижение китайской валюты и вопросы управления экономикой, нежели динамика фондового рынка, который не так сильно связан с глобальной экономикой и во многом зависит от действий розничных инвесторов.
В последние недели фондовые рынки преимущественно ориентируются на волатильные рынки энергоносителей. Колебания нефтяных цен сказываются на рисковых активах вроде акций, высокодоходных облигациях и базовых металлах.
Хотя дешевая нефть должна быть на руку многим развитым экономикам, инвесторы пока не видят, чтобы дешевизна бензина благоприятно отражалась на потребительских расходах. Между тем продолжают усиливаться опасения по поводу влияния низких нефтяных цен на нефтегазовую отрасль и кредитующих ее банков, а также на суверенные фонды благосостояния зависимых от нефти экономик.
Австралийский индекс S&P ASX 200, в котором широко представлены сырьевые компании, прибавил 0,1%, тогда как японский Nikkei Stock Average вырос на 1,4% при поддержке ослабления иены. Пара доллар-иена торгуется с повышением на 0,1%, по ¥112,2360.
Пара евро-доллар торгуется почти без изменений, по $1,1017, после данных на март, свидетельствовавших об улучшении потребительских настроений в Германии. Ранее на этой неделе евро падал против доллара три сессии подряд под давлением беспокойства относительно возможного выхода Великобритании из Евросоюза, а также слабых экономических данных еврозоны.
Унция золота подорожала на 1,1% до $1240.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США слегка понизилась, до 1,717%.
Хотя фондовые рынки в этом году показывают слабую динамику, инвесторам «нужна доходность, и, несмотря на анемичный рост прибыли, у компаний есть денежные потоки и хорошая рентабельность капитала»,- отмечает Майк Томпсон, управляющий директор отдела глобальных рынков в S&P Capital IQ.
«Альтернатива - кредитные рынки, ситуация на которых ужасная», - говорит он. Доходности облигаций понизились более чем на половину процентного пункта в этом году под влиянием слабого экономического роста и инфляции и смягчения денежно-кредитной политики мировыми центральными банками.
Президент ФРС-Сент-Луис Джеймс Буллард заявил в среду, что давление на центральный банк в плане повышения ставок ослабло, добавив, что ключевым драйвером для дальнейшего направления денежно-кредитной политики будут изменения инфляционных ожиданий.
Отечественный фондовый рынок в начале торгов в четверг сохраняет наметившуюся в последние дни умеренную восходящую динамику: индикатор «Украинской биржи» (УБ) к 11.25 Киева повысился на 0,32% - до 633,69 пункта, индекс ПФТС - на 0,03%, до 240,93 пункта.
Среди индексных акций УБ в росте лидировали бумаги Крюковского вагоностроительного завода (+5,76%), Алчевского меткомбината (+4,72%) и ЕМЗ (+4,46%). Дешевели акции Центрэнерго (-0,71%) и Азовстали (-0,68%).
На ПФТС сделки прошли с акциями Центрэнерго (+0,92%) и Мотор Сичи (-0,93%).
Несмотря на текущий позитив, отметим, что нисходящий тренд на нашем рынке акций еще не сломлен.
При дальнейшем позитивном развитии событий можно было бы надеяться, что индикатор устремится к отметке 660 пунктов. Вместе с тем в четверг наиболее вероятна боковая динамика индекса или незначительное его снижение на фоне фиксации полученной на текущей неделе прибыли спекулянтами.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
