Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Стоимость золота в среду снижается на фоне комментариев ряда представителей ФРС США по перспективам повышения базовой процентной ставки, а также в ожидании публикации протоколов июльского заседания FOMC Федрезерва.
По состоянию на 08.50 Киева цена декабрьского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex снижалась на $10,40, или на 0,77%, до $1346,5 за унцию.
Стоимость сентябрьского фьючерса на серебро опускалась на 0,60% — до $19,76 за унцию.
Президент Федерального резервного банка (ФРБ) Нью-Йорка Уильям Дадли во вторник заявил, что увеличение процентной ставки в сентябре возможно. Он отметил, что американский рынок труда укрепляется, а заработные платы растут, поэтому экономика США все ближе продвигается к уместному моменту повышения ставки.
Глава ФРБ Атланты Деннис Локхарт также не исключил поднятия уровня процентной ставки ФРС в сентябре.
Подобные комментарии вновь внесли неопределенность на рынок в отношении дальнейших действий Федрезерва по ужесточению монетарной политики, что оказывает давление на стоимость золота. На рынках в последние время наблюдалась тенденция снижения ожиданий повышения ставки ФРС в текущем году. Внести ясность не смогла и новая порция статданных из США.
Потребительские цены в США в годовом выражении в июле выросли на 0,8%, в месячном — не изменились. Аналитики прогнозировали инфляцию в июле в годовом выражении на уровне 0,9%, а в месячном — 0,1%. Однако июльские данные по объему промышленного производства в стране и рынку недвижимости, напротив, превзошли ожидания экспертов.
Теперь внимание инвесторов будет сосредоточено на публикации позднее в среду протоколов июльского заседания FOMC ФРС по монетарной политике. Регулятор на нем сохранил базовую процентную ставку на уровне 0,25-0,5% годовых.
Курс американской национальной валюты в среду укрепляется к иене и евро в ожидании публикации протоколов июльского заседания FOMC Федрезерва США.
По состоянию на 08.40 Киева курс доллара к иене поднимался до ¥101 за доллар со ¥100,30 на предыдущих торгах.
Курс евро к доллару опускался до $1,1263 с $1,1278 за евро на прошлом закрытии.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) рос на 0,23%, до 94,99 пункта.
Позднее в среду инвесторы ждут протоколы последнего заседания FOMC ФРС США по монетарной политике, которые могут усилить ожидания на рынках повышения базовой процентной ставки, что приведет к росту курса американской валюты.
Во вторник глава Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильям Дадли заявил, что повышение ставки возможно уже в сентябре. Дадли отметил и наличие позитивного тренда в американской экономике, включая снижение безработицы. Он также сказал, что инфляция двигается ближе к планке, которую поставил регулятор.
«Очевидно, что ФРС считает, что оценка возможности повышения ставки в сентябре на рынке слишком низкая. Сегодняшние протоколы июльского заседания ФРС могут быть более "ястребиными", чем ожидает рынок», — сказал стратег в Nomura Securities Томоаки Сисидо.
Фьючерсы на золото закрылись ростом во вторник, показав самый большой однодневный прирост за 2 недели, так как падение курса доллара и снижение на фондовом рынке США оживили инвестиционный интерес к металлу. Золото прорвало уровень $1350 за унцию после падения в течение последних нескольких сессий.
По итогам торгов на СОМЕХ декабрьское золото выросло на $9,40, или на 0,7%, до $1356,90 за унцию. Закрытие было самым высоким с 4 августа, в то время как процентный и в пунктах прирост были самым крупным с 2 августа, - по данным FactSet.
Серебро сентябрьской поставки прибавило 2,7 цента, или 0,1%, до $19,874 за унцию.
Более слабый доллар делает цены на золото и серебро более привлекательными для зарубежных покупателей, и индекс доллара США, снижавшийся на 0,9% во вторник.
Откат фондовых рынков США от рекордных уровней повысили привлекательность золота.
Данные показали, что инфляция в США не изменилась в июле, что подчеркивает вероятность того, что ФРС оставит процентные ставки без изменений.
«В отношении рынков развитых стран и развивающихся рынков, фондовых рынков и валютного рынка любой подъем процентных ставок в США обвалит эти рынки вниз, в то время как доллар будет резко расти», - сказал Джулиан Филлипс из GoldForecaster.сом. – «Таким образом, груз ответственности на ФРС США растет с каждым днем».
Сентябрьский палладий прибавил $12,85, или 1,9%, до $705,10 за унцию, октябрьская платина выросла на $7,80, или 0,7%, до $1124,10 за унцию.
Курс доллара во вторник несколько скорректировался.
Перед коррекцией индекс доллара достигал минимального уровня за полтора месяца. Вчера президент ФРБ в Сан-Франциско Уильямс заявил, что ФРС следует рассмотреть возможность повышения целевого уровня для инфляции выше отметки 2%.
Однако 16-го президент ФРБ в Нью-Йорке Дадли заявил, что ФРС может повысить ставку уже в сентябре.
Президент ФРБ в Атланте Локхарт заявил, что экономика США достаточно сильна для того, чтобы ставка была повышена хотя бы один раз до конца года. По его мнению, существует также возможность двух повышений ставки. Локхарт не исключает возможность повышения в сентябре.
Согласно данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в декабре выросла и превысила 16-го отметку 50%.
Евро укрепился к доллару на 0,9% до $1,1277. Доллар упал на 0,9% к иене до ¥100,2730. По словам аналитиков, за укреплением иены не стоит какой-либо явный фактор, хотя низкие объемы торгов и приказы брокерам, призванные защитить клиентов от потерь, усилили влияние валютных колебаний.
Британский фунт поднялся на 1,2% до $1,3038 после достижения к доллару минимального уровня более чем за три десятилетия в понедельник. Фунт укрепился после публикации данных по инфляции в Великобритании. Индекс потребительских цен за июль поднялся на 0,6%, слегка превзойдя ожидания.
Пара евро-иена во вторник продолжала торговаться в узком внутридневном диапазоне недалеко от поддержки ¥112,80 Фибоначчи, на фоне слабости доллара и резкого роста евро и йены против своего американского «коллеги». Тем не менее, паре удалось показать дневной более низкий минимум, достигнув на этот раз уровня ¥112,36, самого низкого за две недели, что указывает, что «медвежий» тренд по-прежнему присутствует в фоновом режиме.
В краткосрочной перспективе картина для пары по-прежнему свидетельствует в пользу снижения, как и на 1-часовом графике цена не смогла продвинуться за пределы средних скользящих 100SMA и 200SМА (обе около ¥113,10/20), в то время как технические индикаторы потеряли восходящую силу и индикатор RSI уже вошел отрицательную территорию, направляясь на снижение. На 4-х часовом графике, средняя 100 SMA продолжила свое падение выше текущего уровня, теперь сходясь с сопротивлением Фибоначчи вокруг ¥113,90, в то время как индикатор Momentum не смог продвинуться за пределы уровня 100 и индикатор RSI развернулся вниз, в настоящее время около 46.
Доходность 10-летних облигаций в США выросла на 0,020 пункта до уровня 1,580%.
17-го внимание инвесторов будет направлено на данные протокола заседания FOMC ФРС США.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 17 августа повысился на 4,29 коп. и составил 63,9943 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, снизившийся в понедельник на 7,09 коп., на торгах вторника вырос на 5,58 коп., оказавшись на уровне 25,0593 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте торги валютного межбанка стартовала с уровней предыдущего закрытия 25,00/25,05 UAH/USD. Эти цены около 10.47 сменились более «рыночными» значениями - 25,08/25,15 UAH/USD.
С этого момента стартовал процесс сужения спреда котировок доллара. По состоянию на 10.56 «американец» на межбанке стоил 25,08/25,12-13 UAH/USD, спустя 5 минут - 25,09/25,12 UAH/USD. Параллельно, исчерпав рост, цена доллара начала снижаться, отметившись около 11.15 на уровне 25,02-03/25,08-10 UAH/USD, а через 15 минут уже консолидировалась на отметке 24,95-25,00/25,05 UAH/USD.
Около 11.45 безналичный «американец» на межбанке «окопался» на уровне 25,00/25,03 UAH/USD в сопровождении баланса спрос/предложение, свидетельствовавшего об установлении стабильности. Заметим, что уже на этот момент стал очевиден заметный рост оборотов.
Вероятно, эти уровни показались покупателям валюты привлекательными, и последние возобновили нерешительные покупки. Несмотря на появившиеся покупки, цена «американца» по состоянию на 12.43 упала к 24,97-99/25,03-04 UAH/USD.
Этими же уровнями завершилась около 12.50 Киева реальная часть торгов безналичным долларом.
К финишу торгов безналичный доллар приподнялся до отметки 25,00/25,05 UAH/USD.
Этими же уровнями завершилась вторничная сессии по «американцу» на нашем межбанке.
Большинство сделок на межбанке, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 25,0593 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке снизился на 4,41% с 24,00 UAH/USD до 25,0593 UAH/USD.
В течение 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 16,07 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 16 августа гривна overnight котировалась банками по 14,50/15,75% годовых (после 16.45 - 14,31/15,50% годовых) доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Смена тренда с «бычьего» на «медвежий» на рынке «зеленого» безнала по всей видимости, связана с появлением на межбанке большего количества предложения валюты со стороны экспортеров. Последние, напомним, были лишены этой возможности накануне, из-за заметной временной разницы Киева и Нью-Йорка.
Кроме того, некоторое снижение уровня напряженности военного противостояния Украины и России на почве крымских фейковых «диверсантов» успокоило держателей валюты, которые более охотно, чем накануне расставались с «кровными долларами».
Обороты вторничной сессии валютного межбанка в долларовом сегменте на $36,5 млн. снизились. Полагаю, это – индикатор сохранения «сдержанности» «держателей» валюты, все-таки не торопившихся расставаться с СКВ.
Смене тренда способствовало некоторое снижение гривневой ликвидности, о чем недвусмысленно дали понять опустившиеся с уровня 41 729,9 млн. грн. к отметке 40 215,6 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Второй, менее значимый показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo на сей раз не подтвердили тренд, ограничившись сужением спреда с уровня 14,50/16,00% к отметке 14,50/15,75% годовых.
Анонсированное выше снижение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
Хотя, по сравнению с понедельником, 15 августа, во вторник, 16-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) снизился с $285,3 млн. до $235,8 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «легче», опустившись со $195,5 млн. к $159,0 млн.
О возможных наиболее важных причинах снижения ликвидности торгов безналичной «зеленью» мы сообщили выше.
Торги 16 августа в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 25,90/26,10 UAH/USD, евро 28,70/29,30 UAH/EUR, рубль – 0,392/0,403 UAH/RUB.
Как мы указывали ранее, в течение вторника, как и накануне, наши дилеры «неформальной» розницы испытывали дискомфорт и трудности из-за сохранения обострившихся еще на прошлой неделе проблем с клиентскими предложениями валюты. Это обострение на фоне сохранившегося (на первый взгляд!) на прежнем уровне спроса на наличный доллар стало основным «бычьим» драйвером на рынке наличного «американца». Стремясь реанимировать «усопший» клиентский «принос», дилеры-«неформалы» перманентно, в течение вторника, поднимали цены бидов, за которыми вверх тянулись и офера «американца». Мы не исключаем в синхронизме повышения обеих позиций наличного доллара долю лукавства: очевидно ростом цен позиции «предложение» наши дилеры пытались остудить пыл агрессивных клиентов-«бидуинов» (покупателей). Получалось не очень: к финишу вторничной сессии сохранилось преобладание спроса, хотя выросшая после обеда торговая активность способствовала «консервации» оборотов на «хорошем» уровне, заслужившем «четверку» и повторившем показатели предыдущей сессии.
В течение вторника биды «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» выросли на 20,0-25,0 коп., офера прибавили 25,0 коп.
Меж тем, по сравнению с закрытием понедельника, 15 августа, розничный «неформальный» наличный «американец» «по-днепровски» по спросу вырос на 35,0 коп., прибавив столько же по предложению.
Те же слова, из-за размытой условной грани между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги вторника в котором завершились уровнями 25,90/26,10 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» опта, в течение 16 августа усердно боролись с перекосами рынка, пытаясь внутридневным ростом цен с одной стороны «воскресить» клиентский «принос», с другой, заставить задуматься покупателей о целесообразности приобретения доллара по столь высокой цене.
Выровнять оптовый рынок «неформальной» «налички» Днепра к финишу вторничной сессии так и не удалось – здесь сохранилось преобладание клиентского спроса. Однако выросшая после обеда торговая активность способствовала сохранению итоговых оборотов на приличном по нынешним временам уровне, заслужив от оптовиков-«неформалов» Днепра «четверку с маленьким минусом». Как и по результатам понедельничных торгов.
В течение 16 августа биды оптового «неформального» доллара «по-днепровски» выросли на 20,0-25,0 коп., офера прибавили 25,0 коп.
По сравнению с закрытием понедельника биды «неформального» оптового доллара на рынке Днепра прибавили 35,0 коп., офера стали выше на столько же.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 16 августа уровнями 28,70/29,30 UAH/EUR, констатировав в течение вторника повышение позиции «спрос» на 25,0 коп. на фоне тридцатикопеечного роста оферов.
По сравнению с закрытием понедельника биды оптового евронала в Днепре стали выше на 45,0 коп., позиция «предложение» выросла на 55,0 коп.
Как сообщили дилеры рынков вышеперечисленных крупных центров валютообменного бизнеса, они 16 августа в основном были полностью заняты в паре доллар-гривня, где «с переменным успехом» пытались ценовыми ревизиями выровнять рынок доллара, не уделяя «стремному во всех отношениях» евро должного внимания.
Так что, в известной степени указанные цены пары евро-гривня, а также их динамику, можно читать «индикативными».
Ну а нам следует появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1199 к отметке $1,1260, констатировав внутридневное его повышение на «заметные» 61 пункт.
Наши игроки, сосредоточенные в паре доллар-гривня, где из-за «перекоса» требовалось реанимировать клиентский «принос», «за компанию» повысили обе позиции евронала, попутно реагируя на «бычьи» настроения в паре евро-доллар планетарного форекса.
Впрочем, это пояснение ситуации с парой евро-доллар на планетарном валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Итак, стартовав 16 августа на азиатской сессии форекса с уровня $1,1183, пара евро-доллар до 05.30 Киева не покидала эту отметку, инициировав с указанного часа ралли, затянувшееся до 15.30 Киева, когда евро «белой свечой» прикоснулся ко внутридневному максимуму $1,1320. С 16.00 на фоне заметно упавшей волатильности пара евро-доллар консолидировалась в диапазоне $1,1260-1,1283, который не покидала до 19.45 Киева…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Курс американской национальной валюты к иене во вторник днем продолжает снижаться, в ходе торгов он опускался до минимальной отметки с 24 июня в преддверии выхода статистики из США.
По состоянию на 13.45 Киева курс доллара к иене опускался до ¥100,05 за доллар (минимум с 8 июля) со ¥101,25 на прошлом закрытии, при этом ранее в ходе торгов курс снижался до ¥99,95 за доллар - минимума с 24 июня.
Курс евро к доллару поднимался до $1,1277 с $1,1185 за евро на предыдущих торгах.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) снижался на 0,82%, до 94,81 пункта.
Доллар продолжает оставаться под давлением слабых статданных, опубликованных на прошлой неделе, по объему розничных продаж в США и индексу потребительских настроений от Мичиганского университета (Michigan Consumer Sentiment Index). Оказавшиеся хуже прогнозов аналитиков данные вызвали опасения у инвесторов относительно состояния экономики США, а также снизили ожидания, что ФРС США сможет повысить базовую процентную ставку в ближайшей перспективе.
Аппетит инвесторов к покупке доллара остается на низком уровне из-за недавних неважных экономических показателей.
Теперь инвесторы находятся в ожидании новой порции статистики из США, которые будут опубликованы позднее во вторник. Так, станут известны данные по годовой инфляции, промпроизводству и рынку недвижимости в стране.
Спустя час, по состоянию на 14.45 Киева американская валюта продолжает терять позиции против основных валют. В частности, против франка доллар упал с уровней закрытия понедельника более чем на 100 пунктов, достигнув 2-месячных минимумов. Пара коснулась сессионного минимума на 0,9618, но затем восстановилась до 0,9625, в ожидании данных по инфляции и началу строительства и промышленному производству США, которые смогут поддержать доллар. Последние макроэкономические данные США снижают шансы на повышение ФРС ставки в этом году.
Протокол заседания ФРС США будет опубликован в среду, он может разъяснить прогнозы регулятора в отношении перспектив развития монетарной политики. Ближайшее сопротивление отмечено на 0,9659, 0,9686 и на 0,9689. Уровни поддержки отмечены на 0,9618, 0,9552, 0,9528, 0,9306 и 0,8565.
К 15.20 Киева курс евро растет и пара евро-доллар тестирует верхний край диапазона около $1,1300. Пара укрепляется во вторник, поскольку индекс доллара США USDX резко падает к новому 2-месячному минимуму на отметке 94,60 пунктов.
Индекс экономических настроений в Германии и еврозоне оказался выше прогнозов в августе, подняв пару к новым 2-месячным максимумам в район $1,1300.
Доллар будет оставаться под давлением перед отчетом по инфляции в США, жилищного сектора, промышленного производства и речи главы ФРБ Атланты. Уровни сопротивления лежат на $1,1306, $1,1346 и, наконец, $1,1434, ближайшая поддержка расположена на $1,1179, $1,1115, а затем $1,1092.
Стало быть, во вторник доллар США ослабляется по всему рынку. Трейдеры продают его на ожиданиях, что новая порция американской статистики заставит ФРС повременить с повышением процентной ставки до следующего года.
Сначала на фоне общего падения американской валюты пара евро-доллар коснулась отметки $1,1277. Потом из-за падения кросс-пары евро/фунт на 50 пунктов, до £0,8668 после выхода европейской статистики, единая валюта отступила до $1,1256. На 17.35 Киева курс евро восстановился до $1,1265. Курс фунт/доллар подскочил до $1,2977.
Курс евро/доллар достиг верхней границы МА канала. Это значит, что покупать евро с текущих уровней рискованно и внутридневным спекулянтам лучше частично зафиксировать прибыль от длинных позиций. После достижения верхней границы МА канала пара евро-доллар сутки или двое может находиться в коррекционной фазе. Если «бычий» тренд только набирает силу, то пара скорректируется до уровня $1,1235. Падение курса ниже $1,1235 отсрочит прорыв к $1,13 до четверга.
Нелишне напомнить об опубликованной во вторник статистике.
Индекс деловых ожиданий ZEW в Германии за август составил +0,5 пункта (прогноз был +1,0, предыдущее значение -6,8). Индекс текущих экономических условий ZEW в Германии за август составил 57,6 пункта (прогноз был 50,0, предыдущее значение 49,8).
Торговый баланс в еврозоне за июнь составил €29,2 млрд. (прогноз был €25,8 млрд, предыдущее значение €24,6 млрд).
Индекс розничных цен в Великобритании за июль составил -0,1% м/м, 1,9% г/г (прогноз был -0,1% м/м, 1,7% г/г, предыдущее значение 0,4% м/м, 1,7% г/г).
Индекс отпускных промышленных цен в Великобритании за июль составил 0,3%м/м, 0,3% г/г (прогноз был 0,2% м/м, 0,0% г/г, предыдущее значение 0,2% м/м, -0,4% г/г).
Индекс закупочных промышленных цен в Великобритании за июль составил 3,3% м/м, 4,3% г/г (прогноз был 1,0% м/м, 2,0% г/г, предыдущее значение 1,8% м/м, -0,5% г/г).
Стало быть, пара евро-доллар во вторник поднималась даже до отметки $1,1320. Был отыгран обратно почти весь рост доллара против евро, который стал итогом исхода референдума по Brexit. Таким образом, «коррекционный вынос» оказался куда больше, чем мы могли бы предполагать, но мы воспринимаем это движение вверх только как спекулятивное, и по-прежнему хотим предварительно увидеть снижение евро-доллара под отметку $1,09 (которое тоже будет носить спекулятивную природу). Во всяком случае, евро уже падал обратно вниз к $1,1250.
Интересно, что данные понедельника по TICS показали, что приток долгосрочного капитала в американские облигации составил в июне -$3,6 млрд. (прогноз +$42 млрд.), а общий приток капитала (включающий и вложения в акции) показал рекордный отток, -$202,8 млрд.
Такого оттока капитала за месяц в США просто не было никогда за все историю, а между тем США просто не могут существовать без постоянного притока капитала, который им необходим для финансирования дефицита счета текущих операций (в 2015 году дефицит текущего счета США составил $450 млрд.).
При этом в июне пара евро-доллар торговалась большую часть времени в диапазоне $1,12-1,13. Что же будет с притоком капитала в США, если евро прорвет $1,15 и устремится к $1,25?
Надо сказать, что до кризиса США имели стабильный приток капитала каждый месяц, отрицательные месячные цифры наблюдались редко, где-то раз в год, в кризис ситуация разбалансировалась, но стабилизировалась в 2010-2012 годах, а в 2013 снова пошла раскачка. В сентябре 2013 года был зафиксирован рекордный отток в $107 млрд., он был побит уже в декабре 2013 года оттоком на $149 млрд., новый рекорд в виде оттока в $188 млрд. был показан в декабре 2014 года, и вот в июне этого года мы увидели новый антирекорд. За последние 8 месяцев отток международного капитала составил $178 млрд. (последний месяц резко испортил картину). Что-то идет не так со спросом на американские активы со стороны иностранцев, и мы склонны считать, что в такой ситуации вряд ли доллар пойдет немедленно падать, ему просто не дадут. Это аргумент в пользу того, что пока, увы, опять не время для старта среднесрочного роста евро против доллара.
Меж тем, европейская экономика постепенно восстанавливается после Brexit-шока, но по-прежнему находится не в самой лучшей форме.
Германия, крупнейшая страна в еврозоне опубликовала индекс деловой активности ZEW, составивший +0,5 пункта (прогноз был +1,0). Это опережающий индикатор, позволяющий получить первое представление о том, каким выдался август в этом году. В июле индикатор ожиданий в Германии резко снизился до -6,8, аналогичный показатель по Еврозоне ушел еще ниже до -14,7.
Глава института ZEW во всем винил Brexit и его потенциальные последствия для немецкой экономики. Сейчас, месяц спустя, ситуация выглядит не так драматично, при этом ряд индикаторов указывает на то, что выход Великобритании из ЕС не окажет сильного негативного влияния на еврозону в целом и Германию в частности. Судя по вышедшим 16-го индикаторам ZEW, это не совсем так.
Инвесторы, как правило, внимательно следят за динамикой индексов ZEW, поскольку они помогают спрогнозировать будущую экономическую динамику, однако на этот раз он останется в тени отчета по инфляции в США, который будет опубликован во вторник вечером.
В июле под ударом оказались в основном настроения инвесторов, что вылилось в падение индикатора ожиданий; показатели общего настроя в экономике почти не пострадали, о чем также свидетельствует стабильность индексов PMI и IFO.
Кроме того, опубликованный на прошлой неделе индекс Sentix также зафиксировал улучшение настроений среди инвесторов.
Меж тем, пара евро-доллар, начиная с утра, снесла уровень сопротивления $1,12 и подбирается к ключевой линии тренда от 2014 года, которая сейчас проходит в области $1,13 (текущий курс $1,127). Как мы указывали ранее, пара евро-доллар не сможет преодолеть ее, по крайней мере, с первой попытки, и вернется в прежний диапазон. С другой стороны, при наличии достаточно мощного фундаментального катализатора, уверенный прорыв выше $1,1300 и движение к $1,1330 кардинальным образом изменит техническую картину и обусловит возможность движения к первой цели в области $1,1430.
Впрочем, следует помнить, что «быки» по евро «паразитируют» на слабости доллара, который на данном этапе снижается из-за снижения ожиданий рынка по ставкам.
Индикаторы ZEW за предыдущий месяц показали, что европейские финансовые институты гораздо хуже капитализированы, чем можно судить, исходя их последних стресс-тестов ЕЦБ. Это значит, что слабые балансы не позволяют банкам экспортировать долгосрочный капитал. Это ведет к спросу на евро со стороны коммерческих структур на фоне растущего профицита текущего счета в Европе. Это обеспечивает евро относительно надежную поддержку.
Пара евро-доллар последние недели демонстрировала относительную стабильность, несмотря на снижение доллара в других парах. Поэтому мы думаем, что единая валюта в ближайшее время наверстает упущенное, рекомендуем осторожно приобретать евро против доллара и фунта.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Полагаю, мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое довольно «сдержанно» и с низкой ликвидностью «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, сосредоточившись 16 августа на обострившихся проблемах с клиентским «приносом» в паре доллар-гривня.
Уточним, что отказавшись от объемных операций с евро до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом рынке forex, дилеры розничного сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги вторника уровнями 28,70/29,30 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневную прибавку бидов на 25,0 коп. и рост на 30,0 коп. оферов этой СКВ.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «законопослушно», прибавив в течение вторника 40 пунктов по спросу и «потяжелев» на столько же по предложению.
Торги рублем 16 августа в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,392/0,403 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника, биды оптового «неформального» рубля выросли на 70 пунктов, офера прибавили 80 пунктов.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 16 августа, как и раньше, была нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине страны не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра во вторник, заслужив «четверку с маленьким минусом», констатировала повторение 16 августа показателей предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру вторника пытались работать по выросшим на 45,0 коп. с закрытия понедельника спросу и подорожавшему на 55,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 16 августа по спросу выросли на 70 пунктов, по предложению прибавили 80 пунктов.
Если судить по ходу торгов вторника, пути-дорожки наличного «неформального» доллара и «зеленого» безнала разошлись.
Если ход сессии валютного межбанка, словно под копирку, повторял сюжет предыдущей сессией с понедельничной «последовательностью» алгоритма: «начать во здравие, финишировать за упокой», цены наличного «американца» упорно не желали снижаться.
На рынке безналичного доллара 16 августа наконец-то случился долгожданный откат курса по сравнению с предыдущей сессией. А вот наличный «неформальный» «американец» сохраняет внутридневное подорожание.
Источник этой дивергенции (расхождения) «маршрутов» движения «зеленого» безнала и «неформальной» долларовой «налички» таится в источниках «финансирования» этих веток валютного рынка.
Если на валютном межбанке приход СКВ обеспечивают обязательные продажи экспортной выручки, приток которой, как мы и обещали в предыдущем обзоре, ко вторнику вырос, формируя итоговую коррекцию курса здешнего «американца», на «неформальный» наличный рынок доллар поступает главным образом со стороны «сдающих валюту» клиентов. В последнее время с клиентским «приносом» обострение проблем, которые главным образом являются «бычьим» драйвером для наличного доллара.
В контексте вышеупомянутого произошедшего во вторник отката курса безналичной «зелени» на межбанке по итогам сессии 16 августа, существует реальный шанс вхождения рынка наличных в боковой тренд и относительную стабильность в ближайшее время. Не исключено, что приближение начала нового учебного года с выросшими расходами родителей школьников повлечет за собой расширение клиентских оферов «американца» из «заначек» и выровняет наличный рынок.
В среду торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 25,00/25,05 UAH/USD виртуально.
Около 10.19 Киева, не выходя из виртуальной сферы, цена доллара растянула спред: 25,00/25,05 UAH/USD.
К 10.24 маржа стала еще шире (25,00/25,15 UAH/USD), а цены обрели реальность.
Один системный коммбанк повесил на дилинг безответные офера: ---/25,11 UAH/USD. Пока ясная картина на межбанке явно отсутствует.
По состоянию на 10.42 цена безналичного доллара на межбанке выросла до 25,08/25,14 UAH/USD. «Пока пробуем наверх, но, думаю, что это, извините, понты»,- поделился своим мнением наш гуру из коммбанка-«бегемота».
Около 11.00 цена «американца» на межбанке просаживалась до 25,03/25,07 UAH/USD, однако к 11.10 вернулась на отметку 25,07/25,12 UAH/USD. Динамика сопровождалась низкими оборотами.
К 11.29 Киева на валютном межбанке сформировалось устойчивое преобладание покупателей валюты, которые, со слов очевидцев, «мгновенно разметали офера по 25,10 UAH/USD». На моменте цена «американца» консолидировалась на уровне 25,09-10/25,12-13 UAH/USD.
Около 11.50 цена безналичного доллара на межбанке подтянулась к 25,10-11/25,14-15 UAH/USD.
Деловитая скупка «американца» на межбанке, не исключено, была вызвана признаками очередного расширения гривневой ликвидности, на которое намекали выросшие с уровня 40 215,6 млн. грн. к отметке 40 988,7 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Меж тем, в отличие от динамики гривневых остатков на транзитных и коррсчетах регулятора, второй, менее значимый показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo на сей раз предпочли стабильность, не изменившись со вторничных 14,50/15,75% годовых.
Тем временем около 12.23 котировки «американца» на валютном межбанке «окопались» на уровне 25,10/25,15 UAH/USD в сопровождении приблизительного баланса спрос/предложение. «Рынок начал готовиться к обеденному перерыву», - заметил наш гуру из банка-«бегемота».
Меж тем, к 12.55 Киева не изменившимися ценами доллара 25,10/25,15 UAH/USD реальная часть торгов на валютном межбанке приказала долго жить.
Рынок наличных Днепра утром среды (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в среду утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 17 августа с уровней: доллар – 25,00/25,50 UAH/USD, евро – 28,00/28,80 UAH/EUR, рубль 0,386/0,400 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника доллар по спросу не изменился, по предложению прибавил 20,0 коп.
Евро по сравнению с открытием 16 августа по спросу не изменился, по предложению прибавил 50,0 коп.
Наличный рубль в среду по сравнению с дебютом 16 августа по спросу и по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на среду выросло до отметки $1,1277, опустившись до $1,1268 на закрытии азиатской сессии форекса и снова упав до $1,1258 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра поутру 17 августа показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 26,00/26,20 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос вырос на 30,0-35,0 коп., предложение прибавило 35,0 коп.); евро – 28,45/29,00 UAH/EUR (по сравнению с открытием 16 августа спрос вырос на 45,0 коп., предложение прибавило 40,0 коп.); рубль - 0,395/0,405 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника, спрос вырос на 70 пунктов, предложение прибавило 60 пунктов).
На открытии торгов 17 августа в розничном сегменте дилеры констатировали волатильную и низколиквидную торговлю в условиях доминирования спроса на фоне отсутствия клиентских оферов. Как и накануне.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра в среду показал следующие начальные курсы: доллар – 26,00/26,20 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос вырос на 30,0-35,0 коп., предложение прибавило 35,0 коп.); евро – 28,45/29,00 UAH/EUR (по сравнению с открытием 16 августа спрос вырос на 45,0 коп., предложение прибавило 40,0 коп.); рубль - 0,395/0,405 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника, спрос вырос на 70 пунктов, предложение прибавило 60 пунктов).
На открытии торгов 17 августа в оптовом сегменте наблюдалось жесткое (без предложения со стороны клиентов) доминирование спроса и низкая ликвидность.
Около 12.02 на столичном «неформальном» наличном рынке действовали немного просевшие из-за смены тренда с «бычьего» на «медвежий» цены на доллар - 25,80/26,00 UAH/USD, € - 28,90/29,20 UAH/EUR. На это время в Киеве местный рынок работал «зелень» в условиях доминирования клиентских оферов.
К 12.09 на «неформальном» наличном рынке Днепра цена «американца» снизилась, ведомая появившимися клиентскими предложениями: 25,85/26,05 UAH/USD, € - 28,80/29,23 UAH/EUR, 0,392/0,402 UAH/RUB. Обороты немного выросли.
На 12.15 на рынке Запорожья цены работавшихся валют снизились: 25,80/26,05 UAH/USD, € - 28,60/29,20 UAH/EUR, 0,396/0,402 UAH/RUB. В это время на местном рынке установилось доминирование клиентского «приноса» со «средними» оборотами.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
