Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Цена золота в пятницу утром снижается, продолжая находиться под давлением данных по рынку труда США, которые оказались значительно лучше прогнозов.
По состоянию на 07.00 Киева цена декабрьского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex снижалась на $4,8, или на 0,38% — до $1261,60 за унцию.
Стоимость декабрьского фьючерса на серебро опускалась на 0,94% — до $18,56 за унцию.
По данным министерства труда США, опубликованным в четверг, число первичных заявок на пособие по безработице в стране за неделю, завершившуюся 5 ноября, снизилось на 11 тысяч с показателя предыдущей недели, до 254 тысяч. Аналитики при этом прогнозировали снижение показателя только на 5 тысяч.
Сильная статистика увеличивает шансы на повышение базовой процентной ставки ФРС США в декабре, так как регулятор неоднократно заявлял, что решение во многом зависит от статистических данных. При этом улучшение состояния рынка труда является одним из ключевых факторов для ужесточения монетарной политики в стране.
Это, в свою очередь, оказывает давление на торгуемый в долларах драгметалл, так как более высокие ставки способствуют укреплению американской валюты, а значит, золото станет дороже для держателей иностранных валют.
Доллар США слабо дешевеет относительно евро и иены на утренних торгах в пятницу. Ослабление американской валюты, как к евро, так и к иене, отмечается впервые за пять сессий и связано с увеличением спроса на валюты «тихой гавани» в условиях падения азиатских фондовых рынков.
Индекс, отслеживающий динамику доллара относительно 10 основных мировых валют, опустился в ходе торгов в пятницу на 0,1%.
С начала этой недели индикатор подскочил на 2,4% - это максимальный рост с мая 2015 года - на ожиданиях, что политика Дональда Трампа, избранного новым президентом США, вынудит Федеральную резервную систему (ФРС) ускорить темпы повышения базовой процентной ставки.
Среди предвыборных обещаний Д.Трампа - сокращение налогов, а также наращивание инвестиций в инфраструктуру для стимулирования экономического роста. Политика нового президента США, по мнению экспертов, будет способствовать росту инфляции, что говорит в пользу подъема ставки Федрезервом. Фьючерсный рынок оценивает вероятность подъема ставки американским Центробанком в декабре в 80%.
Азиатские валюты продолжают дешеветь относительно доллара США в пятницу на опасениях оттока капитала из развивающихся стран в результате политики Д.Трампа. Курс австралийского доллара опустился в ходе торгов на 0,1%, индонезийская рупия и южнокорейская вона также ослабляются относительно доллара США.
Индикатор валют развивающихся стран MSCI Emerging Markets Currency опустился в ходе торгов на 0,5%.
Фьючерсы на золото закрылись на самом низком уровне более чем за две недели в четверг, так как рост доллара США и фондового рынка продолжали давить на цены на металл после президентских выборов. Цены на медь и серебро, тем временем, выросли на ожиданиях, что администрация Трампа будет поддерживать спрос на промышленные металлы.
По итогам торгов на СОМЕХ фьючерсы на золото с поставкой в декабре упали на $7,10, или на 0,6%, до $1 266,40 за унцию.
Цены показали четвертое подряд снижение и самый низкий уровень закрытия с 24 октября. «Доллар повторно тестировал максимум 25 октября, который был самым высоким уровнем с февраля», - сказал Билл Барух, главный рыночный стратег iiTRADER. – «Движение выше еще больше усилит давление на золото.»
«Золото по-прежнему под давлением больших оттоков капитала обратно в рынки риска после выборов», - сказал Колин Чежински, главный рыночный стратег CMC Markets. «Прямо сейчас, Уолл-стрит, кажется, ожидает, что администрация Трампа будет хорошей для бизнеса и рынков», - сказал он. – «Но есть еще потенциал для политической нестабильности и неопределенности в будущем, так что я бы не стал вычеркивать золото полностью.»
Декабрьское серебро прибавило 35,9 центов, или на 2%, до $18,737 за унцию.
Январская платина потеряла $21,10, или 2,1%, до $982,20 за унцию, а декабрьский палладий вырос на $15,05, или 2,2%, до $696,50 за унцию.
Президент ФРБ в Сент-Луисе Буллард заявил, что экономика США будет оставаться в режиме низких процентных ставок в течение двух-трех лет. Он повторил, что повышение ставки в декабре будет адекватным для ближайшего будущего.
Индекс доллара вырос до максимальных уровней более чем за две недели выше отметки 99,00 пунктов. Против йены курс доллара достиг максимального уровня за три с половиной месяца, закрыв четверга на уровне ¥106,75.
Пара евро-доллар обвалилась до $1,0863, восстановившись к закрытию до $1,0884.
Доллар США укрепился по отношению к японской иене и евро в четверг, что обусловлено перспективой роста инфляции после выборов Трампа в качестве президента. Предложенная политика Трампа, как сокращение налогов, увеличение расходов на инфраструктуру и оборону и введения тарифов, носит инфляционный характер и позволит ФРС продолжать нормализацию процентных ставок более быстрыми темпами, - говорят аналитики.
Согласно CME FedWatch, фьючерсы на FED-фонды оценивают в 81% вероятность повышения ставки на следующем заседании ФРС. Перспективы расходящихся денежно-кредитной политики между ФРС и другими центральными банками оказывают поддержку доллару в течение последних нескольких месяцев.
В четверг доллар вырос против иены, движимый скачком доходности бумаг казначейства США относительно доходности бумаг Японии, - по мнению аналитиков. Когда спрэд между доходностями бумаг США и Японии расширяется, японские инвесторы покупают долларовые активы, такие как государственные или корпоративные облигации. Для этого они продают свою валюту. Доходность по 10-летним казначейским облигациям выросла на 6 базисных пунктов до 2,12% после скачка на 20 базисных пунктов в среду. В то же время, доходность по 10-летним японским облигациям находится на уровне -0,05%.
Вышедшие 10-го данные во Франции и Италии оказались на низких уровнях. В то же время данные с рынка труда в США оказались заметно лучше ожиданий. Число заявлений остается ниже уровня 300 тысяч уже 88 недель подряд, что ассоциируется со здоровым рынком труда. Такого длинного периода не наблюдалось с 1970 года.
Доходности долгосрочных облигаций в США достигли в четверг максимальных уровней более чем за 10 месяцев.
Рейтинговое агентство S&P подтвердило рейтинг США на уровне AA+. Отмечается, что неопределенность относительно будущего состояния правительственного долга не позволяет говорить о возможности повышения рейтинга.
Цена на медь достигла максимума за последние 16 месяцев, а цена железа - самого высокого уровня почти за два года.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 11 ноября повысился на 180,06 коп. и составил 65,2167 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, укрепившийся в среду относительно доллара на 0,13 коп., на торгах четверга снизился на 1,90 коп., оказавшись на уровне 25,5801 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте торги валютного межбанка стартовала с уровней предыдущего закрытия 25,550/25,565 UAH/USD виртуально, без сделок.
К 10.33 Киева, выйдя в реальную сферу и растянув спред(25,565/25,585 UAH/USD), «американец» намекнул на высоковероятную смену настроения и появление на рынке «зеленых быков», символизирующих рост курса доллара.
Около 10.47 котировки доллара достигли своего апогея (25,58/25,60 UAH/USD), на котором пребывали до 11.10, больше не двигаясь вверх в сопровождении равновесия покупателей и продавцов.
Уже около 11.12 состоялась закономерная коррекция «американца» - 25,575/25,595 UAH/USD.
В дальнейшем доллар на торгах валютного межбанка «топтался», опираясь на базовый уровень 25,585 UAH/USD, разнообразя торги то сужением, то расширением спреда. Реальная часть «зеленой» сессии завершилась около 13.10 котировками 25,575/25,595 UAH/USD, которые оставались действующими до 15.00 Киева на фоне угасания торговой активности.
С 15.00 на уже опустевшем межбанке появились низколотовые предложения доллара, которыми цена «американца» в несколько этапов упала к 25,555/25,575 UAH/USD.
В непосредственной близости от этого уровня состоялся общий финиш «зеленых» торгов четверга.
Большинство сделок на межбанке, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 25,5801 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке снизился на 6,58% с 24,00 UAH/USD до 25,5801 UAH/USD.
В течение 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 16,07 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 10 ноября гривна overnight котировалась банками по 12,50/13,75% годовых(после 16.10 Киева - 12,75/14,00% годовых ), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Курс безналичного доллара по итогам торгов 10 ноября вырос, имея для этого как минимум, несколько причин.
Во-первых, надо было «что-то делать» с затянувшейся с 04 ноября коррекцией «американца», в течение которой он упал с уровня 25,5948 к отметке 25,5620 UAH/USD.
Во-вторых, в пятницу Америка отмечает День Ветеранов (День перемирия в I Мировой войне), обрекая межбанк на торговлю 11 ноября долларом валютированием «завтра». Поэтому часть игроков приняли решение запастись этой СКВ заранее.
В-третьих, не секрет, что победа Трампа на выборах в США спровоцировала волатильную динамику доллара на мировом форексе, изрядно укрепив американскую валюту и, высоковероятно, вызвав реакцию на это у нас, в Украине.
В-четвертых, на стороне доллара в четверг работала динамика гривневого ресурса, констатировавшая расширение гривневой ликвидности, на которое намекнули выросшие с уровня 34 180,5 млн. грн. к отметке 34 669,7 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Второй, менее значимый показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo не подтвердили тренд, предпочтя «нейтралитет» и не тронувшись с отметки 12,50/13,75% годовых.
В целом можно констатировать сохранение бокового тренда рынка «зеленого» безнала на более высоком курсовом уровне. Об этом недвусмысленно говорит стабильность цен «американца» в наиболее активной фазе торгов.
Обороты торгов долларовой секции межбанка 10 ноября на $36,3 млн. снизились по сравнению с предыдущей сессией.
Думаю, одной из причиной регресса стали неожиданные результаты выборов в США, вызвав у наших игроков повышенную «сдержанность». На межбанке, исходя из этой гипотезы, они появлялись лишь в случае крайней необходимости.
Во-вторых, появление на рынке «зеленых быков» также не способствовало оборотам. Во всяком случае, в этом нас уверяет традиция.
Наконец, в-третьих, на предыдущих торгах ввиду появления там значительной части обязательной к продаже на межбанке экспортной выручки, игроки выпустили пар, позволив себе расслабиться 10 ноября.
Анонсированное выше снижение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ. По сравнению со средой, 09 ноября, в четверг, 10 ноября общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) понизился со $176,3 млн. до $130,2 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала иная судьба: он стал «легче», опустившись со $132,1 млн. к $95,9 млн.
О наиболее вероятных причинах снижения ликвидности торгов безналичной «зеленью» мы сообщили выше.
К закрытию сессии 10 ноября на «неформальном» наличном рынке страны в большинстве центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) цена доллара возобновила рост. Можно говорить о падении клиентского «приноса» валюты, вызванное опасениями, связанными с результатом президентских выборов в США, или винить в этом ралли график гривневых выплат вкладчикам банков-«погорельцев». Пока с уверенностью можно утверждать одно, общее для рынков вышеперечисленных населенных пунктов: «зеленое» ралли отнюдь не сопровождается адекватной ликвидность сделок.
Основанием для этого вывода стали сводки с «неформальных» рынков разных регионов страны.
В частности, в столице, устав от стенаний потенциальных клиентов о дороговизне доллара, местные дилеры-«неформалы» переключились на торговлю евроналом.
Испытав на себе отток потенциальных покупателей, дилеры Днепра после обеда четверга небезуспешно «полечили» сей недуг «дисконтной терапией».
В целом, за исключением наличного рынка Днепра, остальные города по итогам сессии 10 ноября не могли похвастаться ростом ликвидности сделок.
Несколько забегая вперед, рискнем предположить это одним из первых признаков вероятной терминации «зеленого» ралли наличного «неформального» доллара.
Впрочем, по порядку.
Торги 10 ноября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 26,57/26,67 UAH/USD, евро 28,96/29,34 UAH/EUR, рубль – 0,409/0,415 UAH/RUB.
Как мы указывали ранее, до полудня четверга, с самого открытия «неформальная» розница Днепра констатировала торговлю в условиях равновесного в целом рынка при незначительном преобладания клиентского спроса. К полудню рынок выровнялся в баланс, но это сопровождалось заметным снижением оборотов, причиной которого стало подорожание доллара на 10,0 коп. по спросу и на 15,0 коп. по предложению. Клиентам «не понравились» новые цены, хотя, подчеркнем, на рынках соседних городов «американец» был еще дороже. После обеда «неформалы» розничного сегмента Днепра решили приостановить рост цен, одновременно сузив спред, за счет более активной коррекции оферов.
Это принесло результат: по итогам четверга в мелкооптовом и розничном сегменте сохранилось равновесие покупателей и продавцов доллара, благодаря которому обороты по сравнению с предыдущей сессией выросли, заслужив «четверку с плюсом».
В течение 10 ноября биды «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» выросли на 12,0 коп., офера прибавили столько же.
Меж тем, по сравнению с закрытием среды, 09 ноября, розничный и мелкооптовый «неформальный» наличный «американец» «по-днепровски» по спросу поднялся на 12,0 коп., прибавив 14,0 коп. по предложению.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги четверга в котором завершились уровнями 26,57/26,67 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» опта со старта и до полудня работали главным образом доллар в условиях преобладания клиентского спроса, вызвавшего закономерный рост цен до 26,55/26,70 UAH/USD. К 12.00 рынок выровнялся в баланс, но начали падать обороты. С этим недугом оптовики-«неформалы» боролись сужением спреда и терминацией роста, а также дисконтами менее значимых оферов. В отличие от предыдущей сессии, «дисконтная терапия» помогла – обороты прибавили на фоне сохранение сбалансированности рынка.
По итогам четверга «неформалы» днепровского опта поставили себе же «четверку», констатировав улучшение «посредственных» показателей предыдущей сессии.
Кстати, в течение 10 ноября биды и офера оптового доллара «по-днепровски» прибавили по 12,0 коп.
По сравнению с закрытием среды, биды «неформального» оптового наличного доллара на рынке Днепра выросли на 12,0 коп., позиция «предложение» стала выше на 14,0 коп.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 10 ноября уровнями 28,96/29,34 UAH/EUR, констатировав в течение четверга шестикопеечный рост бидов на фоне девятикопеечного «привеса» оферов.
По сравнению с закрытием среды биды оптового евронала в Днепре снизились на 9,0 коп., офера стали ниже на 6,0 коп.
Со слов дилеров рынков крупных центров валютообменного бизнеса (Харьков, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) 10 ноября большинство валютчиков в основном были полностью заняты в паре доллар-гривня, где наблюдалась волатильная, хотя и не везде успешная торговля в условиях доминирования спроса, не уделяя должного внимания «непостоянному во всех отношениях» «в миру» евро.
В этом смысле приятным исключением стали «неформалы» столицы, успешно поработавшие в течение четверга наличный евро, обеспечив по сути за счет этих операций сохранение оборотов на приличном уровне.
Меж тем, в известной степени, указанные цены пары евро-гривня «по-днепровски», а также их динамику, можно читать «индикативными».
Ну а нам следует появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка четверга (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,0940 к отметке $1,0873, потеряв заметные 67 пунктов.
Думаю, наши дилеры, сосредоточившись в более привычной для себя дорожавшей паре доллар-гривня, вполне адекватно отреагировали на эту внутридневную коррекцию евро «в миру» очень скромным повышением обеих позиция наличного евро в течение четверга. Благо, второй источник курсоформирования пары евро-гривня, наличный доллар заметно прибавил 10-го.
Впрочем, это пояснение ситуации с парой евро-доллар на планетарном валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 10 ноября на азиатской сессии форекса с уровня $1,0920, пара евро-доллар около 05.00 Киева приподнялась в «окрестности» отметки $1,0930, где пребывала до 11.00, пробавляясь разнополярными колебаниями в рамках коридора $1,0920-1,0950. С 11.00 стартовала коррекция нашей пары, одномоментно пробив вниз концептуальнозначимый уровень $1,0900 и уронив евро к $1,0890. В дальнейшем «медвежья» динамика снизилась, дав возможность паре евро-доллар «опереться» на «базовый» уровень $1,0885, где она пребывала до 20.25 Киева, совершая разнополярные колебания в границах диапазона $1,0870-1,0895…
В очередной раз обратим внимание на то, что подобной динамике пара евро-доллар в значительной степени обязана реакции доллара на президентство Д.Трампа. Во всяком случае, так считает большинство гуру, виня в этом выборы и указывая на рост индекса доллара USDX с уровня 98,60 к отметке 99,20 пунктов.
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Доллар в четверг перешел к росту в парах с евро, иеной и другими валютами по мере того, как рынок приспосабливается к новой реальности - президенту США Дональду Трампу и возросшим после его победы инфляционным ожиданиям. Долларовый индекс Bloomberg поднялся до самой высокой отметки за восемь месяцев.
Евро к 14.45 Киева в четверг стоил $1,0885 против $1,0910 на закрытие предыдущей сессии в Нью-Йорке.
Стоимость доллара поднялась до ¥106,85, максимума с июля, против ¥105,67 по итогам прошлой торговой сессии. Курс единой европейской валюты повысился до ¥116,32 по сравнению со ¥115,28 в среду.
При этом инвесторы находятся в ожидании, какими будут первые выступления и действия нового президента Д.Трампа, чтобы оценить их влияние на экономику и рынки. «В краткосрочной перспективе президентство Трампа необязательно должно оказывать негативное влияние, - считает глава департамента валютной стратегии DZ Bank AG во Франкфурте Соня Мартен. - Особенно с учетом того, что он увеличит бюджетные расходы в следующем году, что может придать экономике позитивный импульс и подтолкнуть Федрезерв к повышению ставок».
По мнению экономистов, расходы на инфраструктуру, снижение налогов и протекционистские меры Д.Трампа усилят инфляцию в США. Ближе к вечеру четверга курс американской валюты укрепляется к евро и иене на положительных данных по рынку труда США.
По состоянию на 18.20 Киева курс доллара к иене поднимался до ¥106,75 за доллар со ¥105,67 на предыдущих торгах.
Курс евро к доллару опускался до $1,0877 за евро с $1,0910 на прошлом закрытии.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) рос на 0,29%, до 98,91 пункта.
Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 5 ноября, снизилось на 11 тысяч с показателя предыдущей недели и составило 254 тысячи. Аналитики ожидали снижения показателя на 5 тысяч по сравнению с уровнем предыдущей недели - до 260 тысяч. Показатель остается на уровне ниже 300 тысяч на протяжении 88 недель подряд, что является самым длительным периодом с 1970 года.
Сильная статистика увеличивает шансы на повышение базовой процентной ставки ФРС США в декабре, так как регулятор неоднократно заявлял, что решение во многом зависит от статистических данных. При этом улучшение состояния рынка труда является одним из ключевых факторов для ужесточения монетарной политики в стране. Это, в свою очередь, окажет положительное влияние на доллар, так как более высокие ставки традиционно способствуют укреплению американской валюты.
Удешевление европейской валюты профильные гуру связывают с предстоящими в следующем году президентскими выборами во Франции и парламентскими - в Германии. Главный валютный стратег FX Knowledge Одри Чайлд-Фримен считает, что Brexit и победа Дональда Трампа на президентских выборах в США были восприняты инвесторы как «рост популистской политики». В связи с этим инвесторы обратят особое внимание на выборы в следующем году.
Стало быть, доллар продолжает рост.
Пара евро-доллар уже показывала отметку $1,0870, вплотную подобралась к минимуму на $1,0851 от 25 октября.
Как мы писали на прошлой неделе, «концепция или сценарий изменились», целью является сбор стопов ниже отметке $1,08. Есть вероятность, что $1,08 цена покажет уже в пятницу. Однако на этом снижение далеко не ограничится, мы полагаем, что есть все основания считать, что евро-доллар может упасть глубже, значительно ближе к отметке $1,07.
Новостные ленты теперь пишут о том, что «доллар растет на росте инфляционных ожиданий». Дескать, Трамп «нарастит государственные расходы» (или снизит налоги, что равно ведет к росту дефицита бюджета), что вызовет рост экономики. Поэтому доллар растет.
Разумеется, наращивание госдолга определенно потребует более крепкого доллара, иначе трудно будет удержать приток капитала в США (здесь хороший пример – аукцион по 10-летним нотам в США в четверг, спрос был просто провальный, худший с января 2014 года). Однако тут есть такой момент. Госдолг США и так рос темпом, более высоким, чем ВВП (госдолг каждый год растет на размер дефицита бюджета), что ведет к росту отношения госдолг/ВВП (сейчас около 105%). Так, по данным на октябрь, отношение дефицита бюджета США к ВВП составляет 3,1%, а рост экономики США далек от такого значения (годовой рост в последние IV квартала: 0,9, 0,8, 1,4 и 2,9, средняя 1,5%).
И если разворот будет к усилению дефицита бюджета, то нагрузка еще сильнее вырастет. И как в такой ситуации повышать ставку? Ведь это немедленно приведет к росту доходностей по облигациям, особенно по более коротким срокам, т.е. придется платить большие купоны по нотам. Это вызовет еще большую нагрузку на бюджет. Так что это большой вопрос, нужно ли ФРС в такой ситуации повышать ставку вообще.
Впрочем, пока на американском фондовом рынке царит оптимизм, более того, индекс Dow Jones даже обновил исторический максимум в четверг! Вероятность повышения ставки в декабре согласно фьючерсам составляет 84% и на горизонте не просматривается ничего, что мешало бы ФРС повысить ставку.
Впрочем, время еще есть, все может измениться довольно быстро. В любом случае, на самом деле неважно, повысит ли ставку ФРС в декабре или нет, речь идет здесь о том, что США просто не могут позволить повышать ставку теми темпами, которыми они обещают в «прогнозных точках» по указанной выше причине.
Даже если ставка будет повышена в декабре, о дальнейших повышениях речи не может быть, и ставку придется все равно потом снизить. И доллар все равно придется обесценивать, как бы сильно он не вырос в ближайший месяц.
Тот тренд вниз на паре евро-доллар, который начался на текущей неделе, имеет уровень значимости на недельном графике. Соответственно, мы полагаем, что, прежде чем выходить из двухлетнего диапазона, крупные игроки решили глобально сбросить пару еще раз вниз. Таким темпом, как движение идет сейчас, на то, чтобы сходить на $1,07 и даже несколько ниже, много времени отнюдь не понадобится. Но это не отменяет последующего среднесрочного роста в район $1,20, который мы ждем по этой же паре.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Полагаю, мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое довольно адекватно, спокойно и с низкой ликвидностью «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, сосредоточившись 10 ноября в паре доллар-гривня, где в течение четверга им пришлось дисконтировать цены, пытаясь вернуть на рынок покупателей доллара и спасти обороты.
Уточним, что отказавшись от серьезных операций с евро до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, дилеры розничного сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги четверга уровнями 28,96/29,34 UAH/EUR, констатировав при этом шестикопеечный рост бидов на фоне девятикопеечного повышения оферов этой СКВ в течение 10 ноября.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение четверга ни по спросу, ни по предложению.
Торги рублем 10 ноября в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,409/0,415 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием среды, биды и офера оптового «неформального» рубля прибавили по 10 пунктов.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 10 ноября, как и раньше, была нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в четверг, заслужив «четверку», улучшила «посредственные» показатели предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру четверга пытались работать по потерявшему 9,0 коп. с закрытия среды спросу и упавшему на 6,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 10 ноября по спросу и по предложению прибавили по 10 пунктов.
Торги безналичным долларом в четверг на отечественном валютном межбанке, полагаю, были подвержены влиянию двух курсо- и трендоформирующих факторов, которые способствовали ситуативному повышению базового уровня курса «американца» в район отметки 25,585 UAH/USD, где доллар и пребывал с 10.50 до самого закрытия реальной части «зеленых» торгов. Речь идет о попытках игроков затариться «американцем», не откладывая проект в долгий ящик из-за выходного дня в Америке в эту пятницу.
Во-вторых, рискнем предположить выросший уровень интегрированности нашего валютного рынка в планетарную финансовую систему, где, аккурат, 10 ноября было пролонгировано «зеленое» ралли, а индекс доллара USDX вырос с уровня 98,40 к отметке 99,20 пунктов.
Наличный рынок в этот четверг предпочел «от греха подальше» перестраховаться, начав день во многих центрах валютообменного бизнеса с преобладания клиентского спроса и закономерного повышения цен. К обеду спрос сменился затишьем и вялотекущими двусторонними сделками по более высоким ценам.
Пятничная сессия валютного межбанка станет пробавляться имитацией торговли «завтрашним» долларом с непредсказуемыми настроениями из-за тонкости рынка. Хотя, вероятнее всего, 11 ноября безналичный доллар валютированием tom ждет низколиквидный боковик, который 14 ноября сменится, скорее всего, появлением там «зеленых быков».
С известными оговорками такой сюжет наиболее вероятен и для «неформального» наличного рынка, где, впрочем, возможны применения «дисконтной терапии» в случае коллапса ликвидности. При этом в целом курсовая динамика вряд ли впечатлит, а «зеленое» ралли, скорее всего, исчерпается.
В пятницу торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 25,555/25,575 UAH/USD tom виртуально.
Напомним, что 11 ноября США и Канада отмечают День Ветеранов (День перемирия в I Мировой войне), обрекая украинский валютный межбанк на торговлю долларом США в малопопулярном у нас режиме валютирования «завтра» или tom.
Не покидая виртуальную сферу, котировки «американца» по состоянию на 10.28 выросли до 25,55/25,57 UAH/USD tom. «Начали день виртуально, сидим в засаде», - был кратким наш гуру из банка-«бегемота».
Около 10.50 на межбанке цена «американца» продолжала расти, отметившись в указанный час на уровне 25,62/25,67 UAH/USD tom все еще в виртуальной сфере.
Выйдя в реальный мир около 11.00 «завтрашний» доллар умерил аппетит, откатившись до 25,58-59/25,61-62 UAH/USD tom.
К 11.24 котировки «завтрашнего» доллара консолидировались на отметке 25,60/25,63 UAH/USD tom, сопровождаемые «сиротскими» оборотами.
По состоянию на 11.52 цена безналичного доллара в условиях преобладания спроса выросла до 25,61/25,63 UAH/USD tom, обороты «нормальные».
Меж тем, состояние рынка гривневого ресурса в полной мере способствовало текущему росту спроса на «американца» на межбанке, констатировав изрядное расширение гривневой ликвидности, на которое намекнули подскочившие с уровня 34 669,7 млн. грн. к отметке 39 260,9 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Второй, менее значимый показатель состояния гривневой ликвидности, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo на сей раз не подтвердили тренд, поднявшись с уровня 12,50/13,75% к отметке 13,00/14,50% годовых.
К 12.05 цена безналичного «завтрашнего» доллара на межбанке поднялась к отметке 25,61/25,65 UAH/USD tom. «Обороты на тройку с минусом», - заметил наш гуру из столичного коммбанка, пробавляясь попкорном, поскольку успел скупиться раньше.
На 12.28 стараниями нерезидентов котировки безналичного «завтрашнего» доллара на межбанке поднялись до 25,65/25,68 UAH/USD tom. «Варяги качают наше плавсредство валютного рынка», - резюмировал наш гуру из столичного коммбанка.
Наконец, около 12.55 котировками 25,65/25,67 UAH/USD tom 20 реальная часть «зеленых» торгов валютного межбанка приказала долго жить.
Рынок наличных Днепра утром пятницы (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в пятницу утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 11 ноября с уровней: доллар – 26,10/26,40 UAH/USD, евро – 28,30/29,00 UAH/EUR, рубль 0,405/0,425 UAH/RUB.
По сравнению с открытием четверга, спрос не изменился, предложение доллара выросло на 10,0 коп.
Евро по сравнению с открытием 10 ноября по спросу упал на 20,0 коп., прибавив столько же по предложению.
Наличный рубль в пятницу по сравнению с дебютом 10 ноября по спросу упал на 150 пунктов, потеряв 50 пунктов по предложению
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на пятницу снизилось до отметки $1,0884, поднявшись до уровня $1,0908 на закрытии азиатской сессии форекса и снова став ниже, отметившись на уровне $1,0906 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра поутру 11 ноября показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 26,70/27,00 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос вырос на 35,0 коп., предложение поднялось на 45,0 коп.); евро – 29,20/29,70 UAH/EUR (по сравнению с открытием 10 ноября спрос вырос на 30,0 коп., предложение прибавило 45,0 коп.); рубль - 0,410/0,415 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга, спрос вырос на 10 пунктов, предложение не изменилось).
На открытии торгов 11 ноября в розничном сегменте дилеры констатировали низколиквидную торговлю на фоне преобладания спроса.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра в пятницу показал следующие начальные курсы: доллар – 26,70/27,00 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос вырос на 35,0 коп., предложение поднялось на 45,0 коп.); евро – 29,20/29,70 UAH/EUR (по сравнению с открытием 10 ноября спрос вырос на 30,0 коп., предложение прибавило 45,0 коп.); рубль - 0,410/0,415 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга, спрос вырос на 10 пунктов, предложение не изменилось).
На старте торгов 11 ноября в оптовом сегменте шла очень низколиквидная в условиях доминирования спроса.
Около 12.20 на «неформальном» наличном рынке Киева цены «американца» растянули спред, сопровождаясь затишьем по части реальных сделок. А вот в зоне евро у столичных валютчиков снова бенефис и удачный переброс.
На моменте 26,77/27,00 UAH/USD, € - 29,20/29,50 UAH/EUR.
К 12.30 ситуация на «неформальном» наличном рынке Запорожья немного успокоилась. Рынок стал более сбалансированным, хотя преобладание спроса сохранилось. На моменте в городе действовали цены: 26,80/26,90 UAH/USD, 29,25/29,70 UAH/EUR, 0,410/414 UAH/RUB.
На 12.44 цены «неформального» рынка Днепра сузили спред (26,75/26,95 UAH/USD, 29,25/29,65 UAH/EUR, 0,410/415 UAH/RUB), рынок заметно успокоился, обозначив тренд в направлении равновесия, хотя на моменте биды преобладают.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
