Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Стоимость золота в среду утром снижается на удорожании доллара к мировым валютам из-за ожиданий инвесторами повышения процентной ставки ФРС в скором времени.
По состоянию на 08.50 Киева цена апрельского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex опускалась на $10,40, или на 0,83% - до $1243,50 за унцию.
Стоимость майского фьючерса на серебро уменьшалась на 0,78% - до $18,33 за унцию.
Рост курса доллара к мировым валютам связан с комментариями представителей Федрезерва США.
Так, глава Федерального резервного банка (ФРБ) Нью-Йорка Уильям Дадли заявил, что ситуация для повышения ставок «стала намного более убедительной» в свете текущего экономического положения.
В свою очередь, глава ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс подтвердил, что вопрос о повышении ставки в марте обсуждается.
Золото чувствительно к повышению ставки ФРС, которое приведет к удорожанию американской валюты. Это, в свою очередь, снизит стоимость торгуемого в долларах драгметалла, уменьшив спрос на него со стороны инвесторов, владеющих другой валютой.
Кроме того, в ночь на среду состоялось выступление президента США Дональда Трампа в Конгрессе. Однако оно разочаровало инвесторов, поскольку Трамп заявил о своих намерениях улучшить иммиграционную систему, снизить налог на прибыль корпораций и уменьшить налоги для среднего класса, но не поделился конкретикой.
Доллар утром среды дорожает к мировым валютам, поскольку инвесторы ожидают повышения процентной ставки Федрезерва США в скором времени - после соответствующих заявлений ее представителей.
По состоянию на 07.50 Киева индекс доллара USDX(курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) рос на 0,2%, до 101,56 пункта.
Курс доллара к иене увеличивался до ¥113,46 за доллар со ¥112,77 на прошлых торгах.
Курс евро к доллару снижался до $1,0555 за евро с $1,0577 за евро на предыдущем закрытии.
Рост курса доллара вызван комментариями представителей ФРС.
Так, глава Федерального резервного банка (ФРБ) Нью-Йорка Уильям Дадли заявил, что ситуация для повышения ставок «стала намного более убедительной» в свете текущего экономического положения.
В свою очередь, глава ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс подтвердил, что вопрос о повышении ставки в марте обсуждается (см. прогнозную часть настоящих «Итогов»).
Позитива добавила статистика потребительского доверия в США от аналитической компании Conference Board. Индекс доверия потребителей в стране в феврале неожиданно вырос, до 114,8 пункта с пересмотренного январского показателя в 111,6 пункта. Аналитики прогнозировали снижение показателя до 111 пунктов с первоначального индикатора января в 111,8 пункта.
При этом выступление президента США Дональда Трампа в Конгрессе, которое состоялось в ночь на среду и которого так ждали, скорее, разочаровало инвесторов. Трамп заявил о своих намерениях улучшить иммиграционную систему, снизить налог на прибыль корпораций и уменьшить налоги для среднего класса, но не поделился конкретикой.
В речи не было никакого упоминания о размере и сроках сокращения налогов и расходов. Он просто повторил то, что говорил раньше.
Фьючерсы на золото отошли во вторник от 3,5-месячных максимумов, показанных днем раньше, но драгоценный металл все же показал второй раз подряд ежемесячный прирост.
По итогам торгов на СОМЕХ золото с апрельской поставкой упало на $4,90, или 0,4%, до $1 253,90 за унцию, показав рост в размере 3,5% за месяц.
Серебро с поставкой в мае прибавило 5,2 цента, или на 0,3%, до $18,469 за унцию. Цены выросли на 5,3% за февраль.
«Растущая неопределенность по всем направлениям и растущие политические риски укрепили аппетит к безопасным активам, золото снова в моде», - сказал Лукман Отунуга, аналитик FXTM. – «Желтый металл остается бычьим на дневных графиках, с дальнейшим потенциалом роста в краткосрочной перспективе, если доллар продолжит падать.»
Во вторник индекс доллара упал на 0,1%, хотя и показал месячный прирост в размере 1,5%.
«Инвесторы сохраняли осторожный подход перед речью Трампа в Конгресс, быки попытались воспользоваться этим, чтобы поднять цены на золото обратно выше $1260»,- сказал Отунуга. Цены во вторник коснулись внутридневного максимума на $1259 за унцию.
Доллар США остался незначительно слабее по отношению к основным конкурентам во вторник, так как инвесторы, в основном, ожидали выступление президента США Дональда Трампа на совместном заседании обеих палат конгресса. Некоторые аналитики говорят, что инвесторы ищут сигналы, которые позволили бы доллару вырваться из своего недавнего узкого торгового диапазона. Но есть также риск снижения доллара, если Трампа не предложит выраженную политику.
«В то же время, учитывая настроения, темперамент и неортодоксальный стиль этой администрации, это может привести инвесторов к разочарованию», - считают аналитики Brown Brothers Harriman. Реакция на данные о ВВП и инфляции потребительских цен в значительной степени была приглушенной. Валюта США не имела четкого направления, так как инвесторы, в основном, заняли выжидательную позицию перед речью Трампа.
Доллар США против иены упал до ¥112,83, в паре с евро «американец» закрыл вторник на цифре $1,0572.
Кросс-курс фунт/доллар к закрытию торгов февраля составил $1,2375.
Президент ФРБ в Филадельфии Харкер заявил, что если экономика будет развиваться текущими темпами, то он видит три повышения ставки в 2017 году.
Президент ФРБ в Сан-Франциско Уильямс завил, что повышение ставки на мартовском заседании будет серьезно обсуждаться. Целевые уровни по инфляции и безработице могут быть достигнуты скоро.
Президент ФРБ в Нью-Йорке Дадли видит повышение ставки в относительно близком будущем.
После этих заявлений наблюдался рост доходности двухлетних облигаций в США, которые чувствительны к ожиданиям изменения ставок, до максимальных уровней с декабря.
Согласно данным с рынка фьючерсов на процентные ставки, вероятность повышения ставки в США в марте выросла до 37%. Данные с рынка свопов свидетельствуют о росте вероятности этого события до 60%.
По данным опросов, вероятность трех повышений ставки в США в 2017 году составляет порядка 45%. Вероятность повышения в марте составляет 57%, а в мае - 66%.
Индекс ВВП в США вышел без изменений, но ниже ожиданий. Однако рост потребительских расходов был пересмотрен с +2,5% до +3%. Также индексы деловой активности в Чикаго и доверия потребителей значительно превысили прогнозы, и достигли максимальных уровней с 2015 и 2011 года соответственно.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 01 марта повысился на 41,49 коп. и составил 58,3776 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, понизившийся в понедельник относительно доллара на 7,71 коп., на торгах вторника упал на 11,00 коп., оказавшись на уровне 27,1637 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте валютного межбанка стартовала с уровней предыдущего закрытия 27,03/27,06 UAH/USD виртуально, без сделок.
Уже около 10.20, выйдя в реальную сферу, цена доллара начала расти: 27,10/27,15 UAH/USD.
К 10.40 «американец», поднявшись, консолидировался на отметке 27,12/27,18 UAH/USD. Эти цены локального максимума были действующими до 11.20, инициировав с указанного часа коррекцию.
По состоянию на 11.46 «американец» откатился до 27,10/27,15 UAH/USD.
С 12.05 в сопровождении предельно низких оборотов безналичный доллар возобновил рост, оказавшись в указанный час на отметке 27,15/27,20 UAH/USD, сопровождаясь опустевшим по сути рынком.
Около 13.03 реальная часть «зеленой» сессии межбанка приказала долго жить уровнями 27,15/27,20 UAH/USD.
С 13.25 на фоне единичных сделок котировки доллара приподнялись к 27,16/27,21 UAH/USD и уже не изменялись по сути до самого финиша вторничной сессии, которая завершилась хорошо знакомыми уровнями 27,15/27,20 UAH/USD.
Большинство сделок на межбанке, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 27,1637 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке повысился на 0,10% с 27,1909 UAH/USD до 27,1637 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2016 год курс гривны на межбанке снизился на 13,30% с 24,00 UAH/USD до 27,1909 UAH/USD.
В течение 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 16,07 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 28 февраля гривна overnight котировалась банками по 11,83/13,50% годовых (после 16.15 Киева - 11,83/13,50% годовых), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Безналичный доллар на торгах вторника снова вырос в цене, высоковероятно по причине начала компенсации НДС, для чего уже 24-го на счета банков из Государственной казначейской службы и Фонда гарантирования вкладов физлиц поступило 1,3 млрд. грн. Часть этой суммы попала на межбанк, по всей видимости, накануне, а остальное пришло 28 февраля. Государственная казначейская служба Украины во вторник перечислила украинским предприятиям в счет возмещения налога на добавленную стоимость (НДС) всего 8,561 млрд. грн., сообщается на веб-сайте ведомства.
Мы не исключаем, что свою роль во вторничном росте курса безналичного доллара могли сыграть и нерезиденты, инициировавшие сезон репатриации дивидендов.
Во-вторых, росту курса доллара на межбанке способствовал скудный объем предложения валюты со стороны экспортеров.
Сохранение «бычьего» тренда на рынке безналичного «американца» сопровождалось утренним изрядным скачком объема остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора с уровня 51 196,2 млн. грн. к отметке 54 390,9 млн. грн.
Второй показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo подтвердили отток средств с транзитных и коррсчетов НБУ, упав с уровня 12,00/14,00% к отметке 11,83/13,50% годовых.
Обороты торгов долларовой секции межбанка 28 февраля на $15,9 млн. выросли.
Полагаю, в первую очередь по причине выросшей агрессивности покупателей СКВ, у которых на эти операции, судя по всему, появилась гривня.
Во-вторых, мы не исключаем, что к активно выкупавшим доллар на гривню НДС резидентам начали подключаться и «варяги», озабоченные выводом дивидендов на свою родину.
В-третьих, тема «синдрома понедельника» 28 февраля была снята с повестки дня.
Анонсированное выше повышение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
По сравнению с понедельником, 27 февраля, во вторник, 28-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) повысился со $131,6 млн. до $153,1 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «тяжелее», приподнявшись со $105,1 млн. к $121,0 млн.
О наиболее вероятных причинах роста ликвидности торгов безналичной «зеленью» мы сообщили выше.
В течение первой половины вторника во всех крупных центрах валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Запорожье, Днепр, Одесса и Шепетовка) шла подготовка к послеобеденному «выбросу» на наличный рынок толики «свежей» гривни (предположительно, выплаты вкладов «погорельцам» Платинум Банка). В процессе этой подготовки наблюдалось «неагрессивное» преобладание спроса на фоне достаточно сбалансированного рынка. После обеда на наличном рынке действительно появилась гривня, сохранив и даже усугубив рост цен. На рынках Запорожья, столицы и Харькова к вечеру вторника местным дилерам не удалось выровнять рынки в баланс посредством повышения действующих цен.
Если в Киеве сохранение перекоса в сторону клиентского спроса отнюдь не нанесло урон итоговой ликвидности, запорожцы были вынуждены констатировать снижение оборотов именно по этой причине.
Интересно отметить, что наличный рынок Днепра, «неформалы» которого проявили заметную решительность, изрядно подняв цены и сумев сбалансировать рынок, нарастил обороты.
Остается добавить, что мы не исключаем катализацию внутридневного роста долларовых цен посредством «бычьих» сводок с «зеленых» торгов валютного межбанка.
Впрочем, по порядку.
Торги 28 февраля в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 27,10/27,20 UAH/USD, евро 28,68/28,98 UAH/EUR, рубль – 0,460/0,470 UAH/RUB.
Как мы указывали ранее, в течение первой половины вторника «неформалы» розницы Днепра очень аккуратно приподняли обе позиции пары доллар-гривня в целях сохранения равновесия, которое могло быть нарушено активизировавшимися клиентскими покупками в преддверии гривневых выплат «погорельцам», катализированных «бычьими» сводками с торгов валютного межбанка. В частности, к полудню наличный «неформальный» розничный доллар в Днепре вырос до 27,02/27,10 UAH/USD. Подобным маневром дилеры почти обеспечили баланс спрос/предложение при небольшом преобладании спроса.
После обеда наши дилеры, встревоженные появлением толики «свежей» гривни, вызвавшей рост активности клиентов, покупающих доллар, стали действовать более решительно, одномоментно подняв цены «американца» и тем самым выровняв рынок в баланс спрос/предложение, который сохранился до самого финиша сессии, способствуя росту ликвидности. Последняя по итогам вторника заслужила «четверку», констатировав улучшение показателей предыдущей сессии.
В течение 28 февраля биды «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» выросли на 10,0 коп., офера стали выше на 10,0-12,0 коп.
Меж тем, по сравнению с закрытием понедельника, 27 февраля, розничный и мелкооптовый «неформальный» наличный «американец» в Днепре по спросу вырос на 12,0 коп., прибавив 13,0 коп. по предложению.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги вторника в котором завершились уровнями 27,10/27,20 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» опта уже в течение первой половины 28-го приподняли обе позиции цен «американца», пытаясь сохранить равновесие покупок и продаж. К полудню относительная сбалансированность была достигнута при незначительном преобладании спроса, однако после обеда перед нашими оптовиками появились новые вызовы: клиенты, получившие гривневые выплаты и взволнованные ростом курса безналичного доллара на межбанке, начали более агрессивной покупать «зелень». Оптовики приняли решение радикально поднять цены, предполагая этим немного остудить горячие головы покупателей, а заодно вызвать рост клиентского «приноса». Решение «неформалов» опта способствовало достижению этих двух целей: появившимся клиентским «приносом» удалось сбалансировать рынок, что, в свою очередь, повлекло за собой рост ликвидности, заслужившей по итогам вторника «четверку с минусом», констатировавшей улучшение показателей понедельника.
В течение вторника оптовый наличный доллар «по-днепровски» вырос по спросу на 10,0 коп., прибавив 10,0-12,0 коп. по предложению.
По сравнению с закрытием понедельника спрос на наличную оптовую «зелень» 28-го в Днепре вырос на 12,0 коп., предложение прибавило 13,0 коп.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 28 февраля уровнями 28,68/28,98 UAH/EUR, констатировав в течение вторника восьмикопеечный рост спроса на фоне аналогичной прибавки оферов.
По сравнению с закрытием понедельника биды оптового евронала в Днепре выросли на 13,0 коп., офера подскочили на 18,0 коп.
Со слов дилеров рынков крупных центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) 28 февраля большинство валютчиков было занято в паре доллар-гривня, где они в течение дня пытались стимулировать обороты сделок посредством ценовых ревизий и помня о бонусах равновесия покупок и продаж, не имея возможностей, чтобы отвлечься на операции с крайне неустойчивым и капризным в последнее время на мировом форексе евро.
Так что, в известной степени, указанные цены пары евро-гривня «по-днепровски», а также их динамику, можно читать «индикативными».
Ну а нам следует появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,0594 к отметке $1,0627 констатировав внутридневное его повышение на «заметные» 33 пункта.
Думается, наши валютчики, поднимая в течение вторника на 8,0 коп. обе позиции наличного евро, учли эту мировую динамику пары евро-доллар. Кроме того, полагаю, было учтено и внутридневное подорожание наличного доллара «в степях Украины».
Впрочем, заметим, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на планетарном валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 28 февраля на азиатской сессии форекса с уровня $1,0585, пара евро-доллар до 05.00 Киева не покидала «окрестности» этой отметки, инициировав с этого часа вначале неспешное и «спокойное» ралли, которое после 09.00 Киева, уже на европейской сессии форекса стало более «нервным» из-за выросшей волатильности. Рост курса евро, тем не менее, продолжался, однако теперь он изобиловал многочисленными провалами и отскоками, как и полагается в рамках «курсовой пилы».
Стараниями этого роста пара евро-доллар около 17.20 Киева достигла первого локального максимума ($1,0623), а к 18.00 оказалась на уровне $1,0627.
На этом пике евро не задержался, откатившись к отметке $1,0620, которая, как стало понятно позже, оказалась «базовым» уровнем, относительно которого пара евро-доллар продолжала совершать на американских уже торгах разнополярные колебания, не покидая при этом рамки диапазона $1,0615-1,0625 до 19.50 Киева…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по возможности правдоподобно пояснить эту динамику мирового форекса с помощью профильных гуру.
Доллар США на европейской сессии форекса практически не меняется относительно евро и слабо дешевеет к иене в ожидании выступления президента США Дональда Трампа в Конгрессе.
Участники рынка рассчитывают на то, что он обнародует подробности налоговой реформы, реформы здравоохранения, а также детали плана повышения расходов на инфраструктуру.
Курс евро к доллару США к 15.15 Киева составляет $1,0607 по сравнению с $1,0585 на закрытие предыдущей сессии.
Пара доллар-иена торгуется на уровне ¥112 против ¥112,72 накануне, курс евро к иене опустился до ¥118,79 по сравнению со ¥119,34 в понедельник.
Также инвесторы оценивают заявления главы ФРБ Далласа Роберта Каплана, который накануне подтвердил свое мнение о том, что он предпочел бы видеть «как можно более скорое» повышение ставки Федрезерва США. Согласно котировкам фьючерсов на уровень базовой процентной ставки, вероятность ее повышения на заседании 14-15 марта оценивается трейдерами в 50%, тогда как пятью днями ранее - лишь в 34%.
Во вторник торги рынка форекс в Европе проходят относительно спокойно. В ожидании выступления президента США Дональда Трампа основные валютные пары торгуются в ограниченных ценовых диапазонах.
В ходе европейских торгов единая валюта покинула область ранее установленного минимума $1,0565. По состоянию на 16.30 Киева пара торгуется по $1,0598 против средней цены $1,0586 внутридневного диапазона $1,0565-1,0607. И хотя стремление «евробыков» возобновить наступление не внушало особого оптимизма, евро на спадах пользуется хорошим спросом.
Покупатели получают поддержку от повышения пары евро/фунт и доходности 10-летних немецких облигаций, а также снижения доходности 10-летних американских облигаций.
Доходность 10-летних немецких облигаций выросла на 9,95%, до 0,221% (продают облигации).
Доходность 10-летних американских облигаций снизилась на 0,24%, до 2,361% (покупают облигации).
Пара фунт-доллар консолидируется в диапазоне $1,2412-1,2450. Настрой в отношении пары остается негативным из-за роста кросса евро/фунт. Он изменится в положительную сторону, если состоится прорыв выше $1,2452. Повышение цены выше указанного уровня может обеспечить свежий импульс для рывка к $1,2480.
До выступления Дональда Трампа из ФРС выступят Патрик Харкер и Джон Уильямс, а также выйдет вторая оценка ВВП США за IV квартал 2016 года. Уточняющие данные по приросту американской экономики могут быть интересны рынку в преддверии заседания FOMC ФРС США. По паре евро-доллар по-прежнему ожидается восстановление цены до $1,0630/35 на самую ближайшую перспективу.
Итак, за прошедшие сутки на паре евро-доллар новых максимумов пока не было, еще в понедельник началась коррекция, евро-доллар скатился до 1.0570. Рост возобновился во вторник, к вечеру вторника пара евро-доллар снова поднялась выше отметки $1,06, ($1,0616 по состоянию на 19.11 Киева).
Довольно показательно, что рост евро закончился 27 февраля вскоре после публикации анонса по размещениям 4-недельных биллей Казначейства США в 18.00 Киева. Получилось, что после выхода новости, которой мы придали большое значение, доллар даже перестал падать, а начал расти. Почему-то западные аналитические ленты (а вслед и наши доморощенные аналитики) упорно обходят стороной тему размещений Казначейства США, можно слышать какие угодно объяснения движениям на рынке, но только не в связи с размещениями.
В то же время «очень модным» является объяснение роста интереса к гривне в конце месяца/квартала налоговыми выплатами. Но суть-то здесь та же самая, когда государство забирает деньги из экономики, будь то в виде налогов или в виде размещений облигаций, в моменте возникает дефицит национальной валюты и она может вырасти к иностранным валютам. Хотя, надо сказать, что в случае с гривней зависимость сомнительна. Поскольку налоговые выплаты происходят периодически и их размер не меняется при стабильном состоянии экономики, рынок должен по умолчанию закладывать такие вещи в цену, кроме того, на фоне влияния цены нефти – это вообще несущественный фактор.
Но поскольку писать о чем-то надо, про положительное влияние налоговых выплат на курс гривни пишут часто, и автор сам грешит подобными «откровениями».
Политика же Казначейства США по управлению долгом – это совсем другой случай, заранее динамика объема размещений точно неизвестно, хотя есть примерные квартальные планы, озвучиваемые Казначейством. Но об этом не напишут, как не напишут, что $35 млрд. чистого погашения биллей этой недели, которые выльются на рынок в четверг, непременно нанесут мощный удар по доллару. Куда проще толочь в ступе тему ставки ФРС и перспектив ее повышения. Однако в этот раз у любителей объяснять все ставкой вышел прокол – за последние сутки вероятность повышения ставки ФРС в марте резко выросла, до 50%, хотя еще неделю назад вероятность была еще на уровне 32%, последнее значило на самом деле, что всерьез вероятность повышения ставки в марте никем вообще не рассматривалась.
Рост вероятности в последние сутки связывают с выступлениями представителя ФРС Каплана, который дал понять, что хотел бы повысить ставку непосредственно на ближайшем заседании. Но, как нетрудно заметить, за последнюю неделю пара евро-доллар выросла, а не упала, вопреки динамике фьючерсов на ставку.
Мы уже много раз писали о том, что между динамикой ставок и курсом пары евро-доллар корреляции нет. А вот с динамикой короткого долга Казначейства США корреляция очень приличная. И тут не так важно, что в понедельник пара евро-доллар после 19.00 Киева пошла вниз, как видимо то, что пару продолжают покупать очень осторожно, стараясь не спугнуть «быков» по доллару, и анонс в 18.00 Киева о том, что по 4-недельным биллям размещается всего лишь $18 млрд.., прошел незамеченным.
С другой стороны, на распиаренных новостях часто бывают резкие движения и проходят большие объемы, но сами это новости не определяют дальнейшее направление движения.
Тем временем аналитические ленты, будучи не в силах объяснить, почему пара евро-доллар растет, несмотря на рост фьючерсов на ставки ФРС, теперь продолжают развивать тему выборов во Франции. Теперь рост шансов на победу социалиста Макрона, он уже близко подобрался к Ле Пен, его рейтинг для I тура президентских выборов вырос до 24,5%, (Фийона упал до 20%, Ле Пен неизменный 26%), может дать хороший повод спекулировать на эту тему вплоть до выборов во Франции. В любом случае было маловероятно, что Ле Пен станет президентом, но теперь на исход выборов во Франции (первый тур выборов назначен на 23 апреля, второй — на 7 мая) можно будет списать рост евро в ближайшие два месяца, хотя реальная причина совсем другая.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое «без особого интереса» и с низкой ликвидностью «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, вновь сосредоточившись 28 февраля в паре доллар-гривня, где им пришлось заниматься повышением цен, пытаясь сохранить баланс спрос/предложение и тем самым стимулировать ликвидность.
Уточним, что отказавшись от серьезных операций с евро до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, дилеры розничного и мелкооптового сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги вторника уровнями 28,68/28,98 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневные восьмикопеечные прибавки бидов и оферов этой СКВ.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение вторника ни по спросу, ни по предложению.
Торги рублем 28 февраля в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,460/0,470 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника биды и офера рубля не претерпели изменений.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 28 февраля, как и раньше, по сути, была нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра во вторник, заслужив «четверку с минусом», констатировала некоторое улучшение «посредственных» показателей предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном и мелкооптовом сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру вторника пытались работать по выросшему на 13,0 коп. с закрытия понедельника спросу и прибавившему 18,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 28 февраля по спросу и по предложению не изменились.
Судя по курсовой динамике безналичного доллара, часть наших игроков начала «пристраивать» гривню из компенсации НДС. В пользу этого предположения свидетельствует невысокая активность на межбанке банков-нерезидентов, подтверждая, что сезон репатриации дивидендов еще не стартовал.
Интересно отметить, что часть игроков на рынке безналичного доллара не преминула воспользоваться первым дополуденные «залетом» безналичного «американца», весьма удачно слившись на первом ценовом пике. Собственно, главные события валютного межбанка на этом и завершились, освободив площадку для спекулянтов, которые своими сиротскими лотами на покупку загнали цену доллара на второй полуденный максимум.
Наличный «неформальный» рынок наверняка «впечатлился» «зеленым» ралли валютного межбанка, инициировав нечто подобное и у себя. Однако, поскольку здесь валютные дилеры-«неформалы» «отвечают» своим карманом, подобной валютному межбанку ценовой динамики до обеда не наблюдалось.
Последнее стало главной причиной локального опережения роста цены безналичного доллара стоимости своего наличного «родственника». Помнится, подобный феномен в Украине наблюдался в условиях жесткого дефицита гривни, давая возможность НБУ «пылесосить» посредством банка-«прокладки» наличные доллары «с улицы», благо действующие цен гарантировали рентабельность этого проекта.
Определенный момент истины наступит на следующих торгах валютного межбанка. С одной стороны поднимут его «объективность» и попытаются «выровнять козыри» выросшие предложения валюты со стороны экспортеров, с другой, более значимой окажется динамика остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ. Если гривневый навес там начнет динамично таять, а в «зеленых» торгах среды «варяги» не станут особенно активничать, значит виновник вторничного «торжества» на межбанке получатели компенсации НДС.
Над наличным рынком по-прежнему висит дамоклов меч отложенного спроса ожиданий выплат «погорельцам» Платинум банка. Интрига подогревается текущим «зеленым» ралли валютного межбанка, не давая возможности расслабиться ни дилерам-«неформалам», ни их потенциальным клиентам.
В контексте вышеизложенного вряд ли стоит ожидать в ближайшее время сколь-нибудь заметной коррекции цен безналичного доллара, поскольку текущий его рост стараниями (предположительно) получивших компенсацию НДС игроков имеет хорошие шансы передать эстафету нерезидентам, озабоченным конвертации и вывода дивидендов на родину.
В свою очередь вероятная пролонгация спроса на безналичный «американец» катализирует аналогичные процессы на наличном рынке, где со дня на день стартуют вышеупомянутые выплаты «погорельцам».
Скорее всего, подобная «популярность» «в степях Украины» наличного и безналичного доллара может затянуться до финиша первой декады марта.
В среду торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 27,15/27,20 UAH/USD виртуально, без сделок.
Не успели торги «зеленым» безналом стартовать, как стало известно, что гривневый «навес» на транзитных и коррсчетах регулятора изрядно подтаял: остатки в нацвалюте упали с уровня 54 390,9 млн. грн. к отметке 48 733,9 млн. грн. Полагаю, часть этого гривневого оттока вчера оказалась на валютном межбанке, вызвав заметное подорожание безналичного доллара.
Тем временем, около 10.20 Киева, выйдя из виртуальной сферы в реальный мир, котировки доллара заметно поднялись в цене - 27,16/27,24 UAH/USD.
К 10.40 Киева котировки безналичного доллара на межбанке продолжали расти в цене: 27,20/27,25 UAH/USD. На моменте обороты пока «не очень».
По состоянию на 10.56 Киева цена безналичного доллара, приостановив свое ралли, откатившись к отметке 27,16-17/27,19-20 UAH/USD. На моменте баланс спрос/предложение. «Я б спустился в теплые долины», - намекнул наш гуру из столичного коммбанка.
К 11.08 на межбанк, похоже, прибыла «кавалерия» экспортеров со своими оферами выручки, пошли продажи. На моменте цена «американца» стала «широкой»: 27,17/27,22 UAH/USD.
Около 11.15 стало очевидно, что «кавалерия» оказалась вполне «гусарской», обвалив доллар продажами до «узких» уровней 27,165/27,185 UAH/USD.
На 11.38 на межбанке появились с покупками нерезиденты, которым глянулись локальные минимумы цен «американца», и «включили пылесосы», одномоментно выровняв рынок в равновесие при действующих на моменте ценах 27,16/27,18 UAH/USD.
Меж тем второй, менее значимый показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo не подтвердили значительный отток средств в нацвалюте с транзитных и коррсчетов НБУ, повысившись с уровня 11,83/13,50% к отметке 12,00/14,00% годовых.
К полудню, на 12.02 Киева стараниями «пылесосивших» валюту с межбанка нерезидентов цена доллара немного отскочила: 27,17/27,21 UAH/USD. Судя по всему, пылесосы у «варягов» не самсунговские, обороты снова заметно упали.
Около 12.26 на межбанке произошло сужение спреда котировок «американца» до отметки 27,17/27,19 UAH/USD, сопровождаемого балансом спрос/предложение. «Мы еще на межбанке рубимся, баталия продолжается», - доложил «лихой рубака» из банка-«госбегемота».
На 13.10 котировки доллара на межбанке немного снизились (27,16/27,19 UAH/USD), сопровождаемые упавшей ликвидностью сделок. Этими же цифрами завершилась реальная часть «зеленой» сессии межбанка.
Рынок наличных Днепра утром среды (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в среду утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 01 марта с уровней: доллар – 27,05/27,45 UAH/USD, евро – 28,55/28,95 UAH/EUR, рубль - 0,457/0,490 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника, спрос вырос на 5,0 коп., предложение доллара прибавило 15,0 коп.
Евро по сравнению с открытием 28 февраля по обеим позициям не претерпел изменений.
Наличный рубль в среду по сравнению с дебютом 28 февраля по спросу и по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на среду понизилось к отметке $1,0575, упав к отметке $1,0540 на закрытии азиатской сессии форекса и снова приподнявшись к уровню $1,0541 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра к открытию 01 марта февраля показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 27,20/27,35 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос вырос на 20,0 коп., предложение прибавило 25,0-27,0 коп.); евро – 28,75/28,10 UAH/EUR (по сравнению с открытием 28 февраля спрос вырос на 15,0 коп., предложение прибавило 20,0 коп.); рубль - 0,460/0,470 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение не изменились).
На открытии торгов 01 марта в розничном сегменте дилеры констатировали высокую волатильность на фоне минимума реальных сделок.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра в среду показал следующие стартовые курсы: доллар – 27,20/27,35 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос вырос на 20,0 коп., предложение прибавило 25,0-27,0 коп.); евро – 28,75/28,10 UAH/EUR (по сравнению с открытием 28 февраля спрос вырос на 15,0 коп., предложение прибавило 20,0 коп.); рубль - 0,460/0,470 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение не изменились).
На старте торгов 01 марта в оптовом сегменте рынка наблюдались очень редкие, не позволявшие надежно определить настроение рынка, сделки.
Около 11.51 на «неформальном» наличном рынке Киева цены не изменились из-за сохранившегося баланса спрос/предложение для розничных партий валюты: 27,02/27,12-15 UAH/USD, € - 28,60/28,80 UAH/EUR. В городе местных «неформалов» тревожит отложенный спрос.
На 11.56 на «неформальном» наличном рынке Запорожья сохранилось преобладание клиентского спроса, благодаря которому цены валют немного выросли до 27,03/27,10 UAH/USD, 28,63/28,76 UAH/EUR, 0,462/465 UAH/RUB.
По состоянию на 12.18 Киева на «неформальном» наличном рынке Днепра действовали немного просевшие с открытия цены: доллар – 27,17/27,27 UAH/USD, евро – 28,70/29,06 UAH/EUR, рубль - 0,460/470 UAH/RUB. При этом на местном сбалансированном появившимися предложениями валюты рынке относительное равновесие покупок и продаж валюты.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
