Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Золото продолжает дешеветь в четверг на фоне роста курса доллара к мировым валютам.
По состоянию на 10.11 Киева цена декабрьского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex снижалась на $3,44, или на 0,27% - до $1310,59 за унцию.
Стоимость сентябрьского фьючерса на серебро опускалась на 0,2% - до $17,37 за унцию.
Индекс доллара USDX(курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) рос на 0,6%, 92,94 пункта.
Американская валюта стала укрепляться после выхода сильной статистики из США в среду, что оказало давление на стоимость драгметалла. По сообщению бюро экономического анализа министерства торговли страны, реальный рост ВВП США во втором квартале 2017 года, согласно второй оценке, составил 3% в годовом выражении. Аналитики прогнозировали рост ВВП только на 2,7%. По первой оценке, рост экономики США в апреле-июне составил 2,6%.
Кроме того, аналитическая компания Automatic Data Processing (ADP) сообщила в среду данные по рынку труда. Так, число рабочих мест в частных компаниях США в августе выросло на 237 тысяч по сравнению с июльским показателем. Эксперты прогнозировали рост показателя только на 183 тысячи.
Давление на цену золота также оказывает снижение спроса на безопасные активы, к которым традиционно относится драгметалл. В начале недели цена золота перешла к росту после очередного запуска баллистической ракеты КНДР. В среду настроения на рынках немного улучшились, в результате чего спрос на безрисковые активы снизился.
Курс доллара к мировым валютам продолжает рост в четверг утром, инвесторы отыгрывают сильные статданные по ВВП и рынку труда США, которые оказались выше прогнозов.
По состоянию на 08.05 Киева индекс доллара USDX(курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) поднимался на 0,13%, до 92,97 пункта.
Курс доллара к иене увеличивался до ¥110,51 со ¥110,24 за доллар на предыдущем закрытии.
Курс евро к доллару опускался до $1,1877 с $1,1883 на торгах днем ранее.
В среду стали известны данные по ВВП и рынку труда США. Так, реальный рост ВВП страны во II квартале 2017 года, согласно второй оценке, составил 3% в годовом выражении. Об этом сообщило в среду бюро экономического анализа министерства торговли США. Аналитики прогнозировали, что рост ВВП составит только 2,7%. По первой оценке, рост экономики США в апреле-июне составил 2,6%.
Аналитическая компания Automatic Data Processing (ADP) сообщила в среду данные по рынку труда. Так, число рабочих мест в частных компаниях США в августе выросло на 237 тысяч по сравнению с показателем июля. Эксперты прогнозировали рост лишь на 183 тысячи.
В сфере малого бизнеса было создано 48 тысяч рабочих мест. Средние компании со штатом 50-499 человек увеличили штат на 74 тысячи мест. Крупные компании создали за отчетный месяц 115 тысяч рабочих мест. Число занятых в частных строительных компаниях в августе выросло на 18 тысяч, а в производственном секторе - на 16 тысяч.
Благоприятные новости в экономической сфере помогли отойти от влияния событий на Корейском полуострове и способствовали росту доллара, пишет агентство Рейтер. Ранее на этой неделе давление на курс доллара оказывал запуск ракеты КНДР, ракета пролетела над территорией Японии и упала в Тихий океан, что вызвало беспокойство на рынках.
Доллар США в среду достиг двухнедельного максимума против йены, продлив рост, который случился после выхода сильных экономических данных из США, которые укрепили положительные ожидания в отношении выходящих на этой неделе данных по занятости в США.
Доллар достиг уровня ¥110,54, максимального уровня с 16 августа. На момент закрытия торгов в США уровень пары доллар-иена ¥110,53, это на 0,2% выше, чем в конце американской сессии.
Доллар укрепился после выхода второй оценки изменения ВВП США от департамента торговли, который показал, что рост ВВП был 3,0% в годовом исчислении — это наиболее быстрый рост за более чем два года.
Кроме того, данные по изменению числа занятых в частном секторе США от ADP показали рост числа занятых в августе 237 000 — это наиболее большое увеличение за пять месяцев, что укрепило ожидания сильных официальных данных по занятости в августе.
Вслед за такими крепкими экономическими индикаторами, рыночные ожидания по вероятности повышения процентной ставки ФРС в декабре могут начать увеличиваться и поддерживать доллар.
Аналитики из Scotiabank отмечают, что пара евро-доллар слаба, после образования «падающей звезды» на дневном графике, игнорируя серию поддерживающих евро вышедших экономических данных, включая более сильные региональные данные по инфляции в Германии и более сильные данные уверенности в еврозоне:
«Краткосрочный баланс рисков, кажется, смещается к небольшому ослаблению. Инфляция остаётся в центре внимания, так как мы ожидаем выхода данных по индекс потребительских цен в еврозоне в начале четверга. Позиционирование и настроение «бычьи» для евро, ославляя его уязвимым для краткосрочной корректировки при том, что чистая длинная позиция по данным CFTC около рекордных максимумов и избежание риска закладывает в цены премию за защиту против укрепления евро.»
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 31 августа понизился на 18,52 коп. и составил 58,5454 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, укрепившийся во вторник относительно доллара на 7,52 коп., на торгах среды понизился на 13,52 коп., оказавшись на уровне 25,5795 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте валютного межбанка стартовала 30 августа с уровней предыдущего закрытия 25,440/25,465 UAH/USD виртуально, без сделок.
Уже около 10.11 цена «американца», став «реальной», поднялась к отметке 25,51/25,55, а спустя 25 минут, на 10.36 Киева, «американец», сделав в указанный час «широкий шаг» вверх оказался на уровне 25,55/25,58 UAH/USD.
Поскольку это ралли в дебюте торгов сопровождалось мизерной ликвидностью редких сделок, оно поначалу не воспринималось всерьез.
Однако по состоянию на 10.56 доллар консолидировался уже на «размытых» цифрах 25,55-56/25,58-60 UAH/USD на фоне преобладания спроса, а обороты заметно прибавили.
С 11.05 до 11.30 Киева рост курса безналичного доллара приостановился, поскольку в это время регулятор вышел на рынок с продажами доллара по технологии «наилучшего курса», и валюта США пребывала на отметке 25,56/25,58 UAH/USD. Вскоре «американец» сделал еще один шаг наверх (25,57/25,59 UAH/USD), сопровождаясь равновесием покупок и продаж.
Пополудни, на 12.25 Киева доллар вырос до 25,58/25,60, завершив реальную часть «зеленой» сессии около 13.21 уровнями 25,575/25,595 UAH/USD. С 13.45 и по сути до самого финиша сессии безналичный «американец» не покидал отметку 25,58/25,60 UAH/USD, которой и завершил торги среды.
Большинство сделок на межбанке 30 августа, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 25,5795 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке повысился на 5,93% с 27,1909 UAH/USD до 25,5795 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2016 год курс гривны на межбанке снизился на 13,30% с 24,00 UAH/USD до 27,1909 UAH/USD.
В течение 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 16,07 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 30 августа гривна overnight котировалась банками по 11,00/12,50% годовых (после 16.25 Киева - 10,70/12,10% годовых), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Сменой тренда с «медвежьего» на «бычий» безналичный доллар, по всей видимости, обязан следующим причинам.
Во-первых, накануне доллар упал в цене на заметные 7,52 коп., несмотря на гривневую интервенцию НБУ, и этот курс наверняка привлек внимание покупателей.
Во-вторых, слова валютных дилеров одного системного коммбанка, недавно заявивших: «Дорогу наверх зеленому безналу указывает улица», имея в виду рынок наличных, где «зеленые быки» появились уже после обеда вторника. Таким образом, сработала «положительная обратная связь», подняв цену безналичного доллара на уровне 16 августа текущего года.
В-третьих, как известно, на изломе месяца наступает сезон репатриации дивидендов нерезидентами, которые вполне могли начать скупку доллара немного раньше.
Наконец, в-четвертых, «зеленым быкам» «в степях Украины» мог помочь разворот к укреплению доллара на мировом валютном рынке. Об этом свидетельствует суточная динамика индекса доллара USDX, констатировавшая подъем индикатора с уровня 91,80 к отметке 92,85 пунктов с период с 20.00 29 августа по 20.30 Киева 30-го.
Отскок курса безналичного доллара, который, по всей видимости, очень понравился присутствовавшим на рынке продавцам СКВ, сопровождался пролонгацией «таяния» гривневого навеса на транзитных и коррсчетах НБУ с уровня 48 386,5 млн. грн. к отметке 46 777,9 млн. грн.
Второй, менее значимый показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo подтвердили снижение остатков в нацвалюте на коррсчетах НБУ, повысившись с уровня 11,00/12,00% к отметке 11,00/12,50% годовых.
Обороты торгов долларовой секции межбанка 30 августа понизились на $7,6 млн., имея для этого следующие основания.
Во-первых, полагаю, на предыдущих торгах продавцы СКВ «выпустили пар», реализовав практически все, отложенное с 24-25 августа предложение при посильном участии объявившего валютный аукцион регулятора.
Во-вторых, динамика остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ индицировала определенную ограниченность гривневого инструмента, умеряя пыл покупателей доллара 30-го.
В-третьих, отсутствие «фанатизма» в рядах доминировавших 30-го покупателей мы также поясняем сохранением актуальности бюджетного периода.
В-четвертых, как известно, появление на рынке «быков» и рост курса не способствует росту ликвидности.
Анонсированное выше снижение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
По сравнению со вторником, 29 августа, в среду, 30-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) понизился с $221,5 млн. до $214,7 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал немного «легче», опустившись со $185,9 млн. к $178,3 млн.
О наиболее вероятных причинах снижения ликвидности торгов безналичной «зеленью» мы сообщили выше.
Торги в среду на «неформальном» наличном рынке в большинстве крупных центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) дружно продемонстрировали «бычий» тренд в паре доллар-гривня, который в отличие от предыдущей сессии, в большинстве случаев удалось «обуздать», сведя итоговое «настроение» к равновесию покупок и продаж привычным в подобных случаях опережающим рынок повышением цен.
Исключение составил лишь рынок Запорожья, где в силу региональных «нюансов», преодолеть дисбаланс и доминирование спроса так и не удалось из-за локальной нехватки доступной по цене американской валюты в этом городе.
По итогам торгов среды на рынках вышеперечисленных городов в целом сохранилась ликвидность на уровнях предыдущей сессии, чему в немалой степени способствовал рост общей сбалансированности рынков, несмотря на их «бычий» характер.
Меж тем валютчики Днепра рапортовали о росте оборотов по сравнению с предыдущей сессии. Полагаю, это следствие сохранения баланса спрос/предложение на протяжении всего дня.
Своим подорожанием наличный доллар, как и накануне, обязан в первую очередь, развороту наверх рынка «зеленого» безнала, на который отреагировали потенциальные клиенты «налички», начав посещать ОП с покупками СКВ гораздо чаще.
Также на стороне «быков» наличного рынка упомянутые ранее первые робкие признаки нехватки наличного доллара во всекраинских масштабах по «божеской» цене. Последнее особенно заметно в провинции, где, кстати, в течение среды «американец» прибавил в цене заметно больше, чем в Киеве.
Впрочем, по порядку.
Торги 30 августа в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 25,65-67/25,72-74 UAH/USD, евро 30,30/30,50 UAH/EUR, рубль – 0,428/0,435 UAH/RUB.
В течение среды у валютчиков розничного и мелкооптового сегмента «неформального» наличного рынка Днепра была одна забота: оперативно, но аккуратно повышать действующие цены в рамках обеспечения равновесия покупок и продаж «американца». Уже со старта на рынке города установился баланс спрос/предложение, который в условиях «бычьего» тренда поддерживался ростом цены.
В отличие от предыдущей сессии, завершившейся «перекосом» в сторону спроса, нынче у дилеров днепровской розницы все получилось: по итогам среды равновесие покупок и продаж, обеспечившее «бонусы» в ликвидности. Последняя выросла, заслужив оценку «четыре с плюсом», констатировав улучшение показателей предыдущей сессии.
В течение 30 августа, таким образом, биды «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» повысились на 5,0-9,0 коп., офера стали выше на столько же.
Меж тем, по сравнению с закрытием вторника, 29 августа, розничный и мелкооптовый «неформальный» наличный «американец» в Днепре по спросу вырос на 9,0-13,0 коп., прибавив 7,0-9,0 коп. по предложению.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги среды в котором завершились уровнями 25,65-67/25,72-74 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» опта в течение 30-го довольно успешно опережающим повышением действующих цен поддерживали сложившееся уже на старте торгов равновесие покупок и продаж в паре доллар-гривня.
Судя по всему, оптовики Днепра сделали выводы из не совсем удавшейся вторничной сессии и на сей раз не оплошали, сохранив баланс спрос/предложение до самого финиша торгов. Итоговая сбалансированность оптового сегмента наличного рынка Днепра привела к росту оборотов, заслуживших по итогам дня «твердую четверку», констатировав улучшение показателей предыдущей сессии.
На протяжении среды оптовый наличный доллар «по-днепровски» по спросу повысился на 5,0-9,0 коп., прибавив столько же по предложению.
По сравнению с закрытием вторника биды наличного оптового доллара в Днепре выросли на 9,0-13,0 коп., офера прибавили 7,0-9,0 коп.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 30 августа уровнями 30,30/30,50 UAH/EUR, констатировав в течение среды рост бидов на 2,0-5,0 коп. на фоне снижения оферов на 5,0-8,0 коп.
По сравнению с закрытием вторника биды оптового наличного евро в Днепре не изменились, позиция «предложение» упала на 18,0 коп.
Со слов дилеров рынков центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Одесса и Крыжополь) 30 августа подавляющее большинство валютчиков в основном было сосредоточено в паре доллар-гривня, которая в течение дня росла в цене в рамках мероприятий по обеспечению равновесия покупок и продаж, сулящих рост оборотов, не давая возможности уделять должное внимание наличному евро.
Так что нам следует появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка в среду (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1973 к отметке $1,1915, констатировав внутридневное его снижение на «заметные» 58 пунктов.
Полагаю, наши дилеры, должным образом отреагировали на эту внутридневную динамику пары евро-доллар «в миру», заметно понизив по итогам дня офера в паре евро-гривня. Более значимые биды остались неизменными, поскольку второй, «местный» источник курсоформирования пары евро-гривня, наличный доллар, в течение среды заметно прибавил в цене, компенсировав тем самым ретираду евро на мировом валютном рынке.
Заметим, однако, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 30 августа на азиатской сессии форекса с уровня $1,1970, пара евро-доллар до 07.30 Киева довольно плавно росла в цене, оказавшись в указанное время на отметке $1,1980, с которой впоследствии поэтапно снижалась.
В частности, в период времени с 09.10 до 14.20 Киева пара не покидала ближайшие окрестности уровня $1,1945, возобновив коррекцию после 14.22.
После 17.00 пара евро-доллар консолидировалась на отметке $1,1910, впоследствии оказавшейся «базовой», относительно которой продолжала совершать разнополярные колебания в рамках коридора $1,1902-1,1920, с 20.00 сузив его до диапазона $1,1893-1,1900, который не покидала до 21,20 Киева…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по возможности правдоподобно пояснить эту динамику мирового форекса с помощью профильных гуру.
Доллар в среду усилил подъема практически во всех валютных парах благодаря сильной макроэкономической статистике в США.
Курс евро к 16.05 Киева 30 августа составил $1,1921 по сравнению с $1,1972 на закрытие североамериканского рынка во вторник.
Курс доллара к иене составил ¥110,21 за $1 против ¥109,71 за $1 по итогам предыдущей сессии.
Евро в паре с японской нацвалютой стабилен - ¥131,39 по сравнению со ¥131,35 накануне.
Министерство торговли США пересмотрело оценку роста ВВП страны во II квартале с 2,6% до 3% в пересчете на годовые темпы - максимума с I квартала 2015 года. Аналитики, опрошенные американскими агентствами, ожидали повышения до 2,7-2,8%.
По данным отраслевой организации ADP, число рабочих мест в США увеличилось в августе на 237 тыс. при ожидавшемся повышении на 185 тыс.
Официальные данные об августовской безработице будут обнародованы в пятницу. Согласно консенсус-прогнозу экспертов, опрошенных Fact Set, рост числа рабочих мест замедлился в прошлом месяце до 175 тыс. с 209 тыс. месяцем ранее, а безработица осталась на уровне 4,3%.
В четверг также будут обнародованы данные о расходах и доходах американских потребителей.
Хотя наиболее масштабное снижение доллара как минимум за шесть лет заставляет многих участников рынка отказываться от вложений, по меньшей мере один инвестор говорит, что управляющим, ориентирующимся на сравнительную стоимость, пришла пора покупать американскую валюту.
Такова точка зрения Майка Суэлла, соруководителя глобальных портфельных инвестиций в инструменты с фиксированной доходностью в Goldman Sachs Asset Management. «Больше всего на рынках, без сомнения, натерпелся доллар, - заявил М.Суэлл - На самом деле нужно смотреть на фундаментальные факторы и абстрагироваться от геополитики, политического риска в США и ослабления инфляции на протяжении последних нескольких месяцев, обращая больше внимания на экономические перспективы».
А эти перспективы делают доллар очень привлекательным, считает эксперт. Пары евро-доллар, доллар-иена, а также и индекс доллара USDX 29 августа преодолели знаковые уровни, однако мощная коррекция американской валюты после коллапса обозначила собой классический «бычий разворот», вероятно, на фоне предстоящего заседания ЕЦБ и проблемы долгового лимита в США.
Меж тем, пара евро-доллар снова ниже $1,20 на фоне роста интереса к риску.
Разворот в паре доллар-иена сформировал «бычью свечу» и классический внешний день.
Инвесторы предпочли сконцентрироваться на неожиданно цивилизованных комментариях Трампа в адрес корейских отморозков, а не на угрозах главного отморозка атаковать Гуам, в связи с этим настроения заметно улучшились по всему спектру рынка, интерес к риску вырос, а вместе с ним - доллар и доходность по облигациям.
Возможно, это событие станет разворотным, потому что во многих парах форекс-трейдерам удалось отойти от края пропасти - в первую очередь, это относится к доллару и рисковым активам (Euro Stoxx 50 на короткое время преодолел 200-дневную скользящую среднюю, а 30-го растет, поскольку пара евро-доллар вернулась в область ниже $1,2000, а индексы Уолл-стрит закрылись в «плюсе»).
Рейтинговое агентство S&P, понизившее рейтинг суверенного долга США в 2011 году, снова «мутит воду», заявляя, что оставит бумагам рейтинг АА+ даже если долговой лимит не будет своевременно повышен - главное, чтобы фактического дефолта не было.
Стало быть, разворот в паре доллар-иена сформировал «бычью свечу» и классический внешний день. Динамика усиливается колебаниями под влиянием новостей из Северной Кореи, но техническая картина достойна внимания, поскольку она указывает на потенциальный рост в прежний диапазон - по крайней мере, по направлению к основанию облака Ишимоку на дневном графике в области ¥111,65, затем следует недельное облако, которое является масштабной точкой разворота. Его вершина проходит в области ¥112,25.
У доллара США нынче мощное восстановление после недолгого падения в пропасть выглядит многообещающим в краткосрочной перспективе, это может привести к сокращению коротких позиций по американской валюте - хорошая макростатистика в конце недели придется весьма кстати.
В отношении евро обозначилась точка разворота для этой валюты, после того, как пара евро-доллар откатилась вниз от уровня $1,2000.
Доказательством формирования вершины станет устойчивый откат ниже $1,1900, который, в конечном счете, приведет пару к минимумам в области $1,1600.
На «здоровье» иены оказало влияние падение доходности по облигациям под влиянием общего разворота на рынках - сейчас инвесторам негде «спрятаться». Если доходность тоже сформировала ложный прорыв (почему бы и нет, в конечном счете, на носу количественное ужесточение ФРС и, возможно, увеличение эмиссий гособлигаций, если Конгресс сумеет преодолеть свое абсурдное препятствие в виде долгового лимита).
Итак, 29 августа пара евро-доллар все же пробила отметку $1,20 и достигала максимума на $1,2070, но не удержалась высоко и уже в тот же день закрылась ниже $1,20 (по состоянию на 20.12 Киева 30-го пара торгуется на $1,1897).
Рост пары евро-доллар, как обычно в последнее время, не был обусловлен какими-то новостными поводами, прошел еще один раунд снятия «стопов» у «медведей» по евро, и поскольку цене не на чем было держаться, она упала обратно.
В текущей ситуации мы полагаем, что снижение будет только набирать скорость. В частности, в среду полагаем увидеть форменный обвал евро, падение примерно на две фигуры, в район $1,1890, до конца этой недели ожидаем снижения до $1,17, на следующей неделе ждем достижения $1,16.
Поскольку весь этот рост евро имел исключительно спекулятивную природу, и шел вопреки фундаментальным факторам (ужесточение монетарной политики ФРС и сокращение баланса ФРС на фоне ЕЦБ, который еще до конца года будет наращивать баланс со скоростью €60 млрд. в месяц). Мы уже писали о том, что в IV квартале Казначейство США собирается привлечь $501 млрд., и на фоне предстоящего сокращения баланса ФРС это создает проблему: кто будет в таком объеме покупать Treasuries?
Во всяком случае, если доллар не продемонстрирует убедительнейшего тренда на рост к концу сентября, вряд ли долларовые активы будут пользоваться спросом. В протоколах заседания комитета по заимствованиям Казначейства США от 01 августа () - можно увидеть как директор департамента управления долгом Казначейства США задается как раз вопросом, где взять инвесторов?
Только сокращение баланса ФРС, которое будет происходить от 2,5 до 6 лет потребует от $510 млрд. до $1 трлн. дополнительных покупателей госдолга США.
И это при том, что директор отмечает значительную неопределенность в связи с возможным значительным наращиванием дефицита бюджета США в ближайшие годы.
Думается, выход тут может быть только один – значительное укрепление доллара, вплоть до отметки $1,00 против евро. Выход из 2,5-летнего диапазона $1,05-1,15 к отметке $1,20 мы по-прежнему считаем ложным, спекулятивным движением перед созданием тренда на общее укрепление доллара, общий уход от риска, который создаст спрос на безрисковые американские облигации.
Все рынки уже достаточно перегреты, на максимумах находятся решительно все противостоящие доллару активы, от фондовых рынков до биткоина, все это должно упасть в цене.
Что касается локальной ситуации, наши ожидания быстрого обвала пары евро-доллар основаны на том, что на текущих высоких уровнях крупным игрокам не удастся продать большие объемы.
Фундаментально в поддержку евро ничего нет, в то же время, как показывают данные CFTC, рынок находится в рекордно длинных позициях по евро довольно давно и если роста не будет, рядовые участники рынка сами начнут закрывать свои покупки евро, провоцируя этим падение цены.
В текущей технической ситуации невозможно создать ажиотажные покупки евро со стороны рынка, которые бы крупные игроки могли использовать для переворота своей позиции. Поэтому лучшее, что могут сейчас сделать крупные игроки – спровоцировать скорейший обвал цены в район $1,16, и уже там получить объемы на продажу, поскольку рынок будет ждать коррекции после прошедшего обвала. Если цель снижения – $1,00, то для крупных игроков будет нормальным, если основные объемы на продажу они смогут взять в районе $1,10-1,15 и даже ниже.
Так что пара евро-доллар не может задержаться на текущих перекупленных уровнях как по причине привлечения госдолга США нужно уже показать позитивную динамику для доллара, так и потому, что на текущих уровнях крупным игрокам просто не набрать объемов на продажу из-за отсутствия значимых факторов в поддержку евро.
Самое забавное, что когда евро начнет падать, тотчас аналитические ленты накопают негатива по евро в избытке. Тот же референдум об отделении Каталонии от Испании, назначенный правительством Каталонии на 01 октября – чем не повод для европада?
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое сообразно «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, довольно продуктивно занимаясь в течение среды «бычьим» движением пары доллар-гривня, обеспечивая ее сбалансированность.
Уточним, что отказавшись от объемных операций с евро до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, дилеры розничного и мелкооптового сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги среды уровнями 30,30/30,50 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневной рост бидов на 2,0-5,0 коп. на фоне снижения на 5,0-8,0 коп. оферов этой СКВ.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение среды ни по спросу, ни по предложению.
Торги рублем 30 августа в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,428/0,435 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием вторника биды и офера оптового рубля не претерпели изменений.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 30 августа, как и ранее, была по сути нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в среду, заслужив «твердую четверку», улучшила «неплохие» показатели предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном и мелкооптовом сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру среды пытались работать по не изменившемуся с закрытия вторника спросу и потерявшему 18,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 30 августа по спросу и по предложению не изменились.
На торгах украинского валютного межбанка в среду, вопреки нашим ожиданиям, произошло «зеленое» ралли: «американец» заметно вырос в цене. Однако, второе наше предположение относительно сохранившейся приличной ликвидности, похоже, реализуется. Последнее, думаю, стало следствием выросшего предложения СКВ со стороны экспортеров, как это бывает по средам, причем продавцы СКВ расставались с долларом из-за его выросшей цены более охотно. Стимулируя тем самым обороты.
Среди возможных причин, нарушивших наши ожидания пролонгации «зеленого антиралли», думается, уместно назвать заметное (на 7,52 коп.) снижение курса «американца», случившееся накануне, вопреки нацбанковскому аукциону. Эти локальные низы могли привлечь внимание покупателей.
Во-вторых, повторим более раннюю сентенцию, авторами которой являются валютные дилеры одного системного коммбанка, недавно заявившие: «Дорогу наверх зеленому безналу указывает улица», имея в виду рынок наличных, где «зеленые быки» появились уже после обеда вторника.
Таким образом, сработала «положительная обратная связь», подняв цену безналичного доллара на уровне 16 августа текущего года.
В свою очередь «бычьи» сводки с торгов валютного межбанка «впечатлили» потенциальных клиентов наличного рынка, заторопившихся в ОП за «зеленью». Процесс катализировался появившимися накануне робкими признаками нехватки наличного «американца» по доступным ценам, особенно, в провинции страны.
Поскольку ожидаемый нами курсовой отскок курса безналичного доллара произошел сутками раньше, есть основание ожидать обратного движения курса валютного маятника межбанка в этот четверг. Основанием для этого станет высокое закрытие торгов безналичным долларом 30-го, которое, не исключено, не оставит равнодушными потенциальных продавцов безналичного доллара.
Натурально, в пятницу в свои права вступят новые курсо- и трендоформирующие факторы, среди которых уместно указать на календарный фактор (начало нового месяца), предполагающий частичного снятия вопроса с гривневыми ресурсами, «пятничный синдром», старт сезона репатриации дивидендов и, наконец, длинные выходные в США (Америка 04 сентября отмечает День труда), способные снова внести коррективы в тактику торгов безналичным долларом, которую, высоковероятно, но «без фанатизма» могут скопировать субъекты рынка наличных.
В четверг торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 25,58/25,60 UAH/USD виртуально, без сделок.
Не успели толком стартовать торги «зеленым» безналом, как была отмечена терминация оттока средств с транзитных и коррсчетов регулятора и начало роста объема остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ с уровня 46 777,9 к отметке 47 458,9 млн. грн.
Около 10.12 цена доллара на межбанке, покидая виртуальную сферу, повысилась, оказавшись на отметке 25,60/25,62 UAH/USD.
К 10.20 котировки «американца» поднялись до 25,62/25,64, а спустя 13 минут, по состоянию на 10.33 Киева они были уже на отметке 25,67/25,70 UAH/USD. Произошло то, о чем мы предупреждали ранее: стартовал сезон репатриации дивидендов, на моменте на межбанке наиболее активные покупатели – украинские «дочки» банков-«варягов».
На 10.51 цена безналичного доллара прикоснулась к отметке 25,69/25,70 UAH/USD, регулятор молчит.
Около 11.07 цена безналичного доллара выросла к 25,70/25,73 UAH/USD. «На рынке по-прежнему нерезиденты правят бал, скупая доллар, не считаясь с ценами»,- заметил наш гуру из банка-«госбегемота».
По состоянию на 11.28 безналичный «американец» на межбанке вырос к 25,71/25,74 UAH/USD и на моменте прекратил «восхождение», остановленный равновесием покупок и продаж.
Дополуденное организованное нерезидентами «зеленое» ралли межбанка сопровождалось признаками «послабления» на рынке гривневого ресурса, на которые намекали понизившиеся с уровня 11,00/12,50% к отметке 10,75/12,25% годовых ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo. Кстати, эта динамика подтверждает рост объема «гривневого навеса» на транзитных и коррсчетах НБУ.
Около 11.42 регулятор анонсировал свою долларовую интервенцию под вывеской валютного аукциона. Объем мероприятия – $70,0 млн., три конкурентные заявки надо успеть подать до 12.00 Киева.
Рынок вздохнул с облегчением на эту новость и тотчас понизил цену доллара к 25,68/25,70 UAH/USD.
В ожидании результатов валютного аукциона, который, кстати, проходит в операционной системе РТРС, цена безналичного доллара консолидировалась по состоянию на 12.13 на цифре 25,69/25,71 UAH/USD.
Вскоре стала известна цена отсечки аукциона, составившая 25,68 UAH/USD. Занятно, что и средневзвешенный курс аукциона тоже составил 25,68 UAH/USD.
Около 12.29 котировки безналичного доллара просели к уровню 25,675/25,700 UAH/USD.
К 12.35 стали известны остальные подробности состоявшегося валютного аукциона. Было подано заявок на сумму $53,30 млн., из которых регулятор удовлетворил $44,30 млн., продав этот объем «страждущим».
Средневзвешенный курс аукциона составил 25,68, максимальный – 25,68 и минимальный (цена отсечки)- 25,68 UAH/USD.
Около 12.52 Киева реальная часть «зеленой» сессии межбанка приказала долго жить на «узком» курсе 25,68/25,69 UAH/USD. Участники торгов ушли на обед в трапезную.
Рынок наличных Днепра утром четверга (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в четверг утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 31 августа с уровней: доллар – 25,45/25,75 UAH/USD, евро – 30,00/30,70 UAH/EUR, рубль - 0,415/0,450 UAH/RUB.
По сравнению с открытием среды, доллар по спросу и по предложению повысился на 10,0 коп.
Евро по сравнению с открытием 30 августа по спросу и по предложению не изменился.
Наличный рубль в четверг по сравнению с дебютом 30 августа по спросу и по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на четверг понизилось к отметке $1,1883, понизившись к уровню $1,1875 на закрытии азиатской сессии форекса и снова приподнявшись до цифры $1,1898 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра к открытию 31 августа показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 25,73-75/25,83-85 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос повысился на 13,0-15,0 коп., предложение прибавило 16,0-20,0 коп.); евро – 30,35/30,60 UAH/EUR (по сравнению с открытием 30 августа спрос вырос на 7,0-10,0 коп., предложение выросло на 2,0-5,0 коп.); рубль - 0,429/0,436 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос и предложение прибавили по 10 пунктов).
На открытии торгов 31 августа в розничном сегменте торговля стартовала в условиях преобладания спроса и очень низкой ликвидности реальных сделок.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра в четверг утром показал следующие стартовые курсы: доллар – 25,73-75/25,83-85 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос повысился на 13,0-15,0 коп., предложение прибавило 16,0-20,0 коп.); евро – 30,35/30,60 UAH/EUR (по сравнению с открытием 30 августа спрос вырос на 7,0-10,0 коп., предложение выросло на 2,0-5,0 коп.); рубль - 0,429/0,436 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос и предложение прибавили по 10 пунктов).
На старте торгов 31 августа в оптовом сегменте рынка наблюдалось доминирование спроса и нулевая, по сути, на моменте ликвидность.
Около 11.50 на «неформальном» наличном рынке Киева цены оптового доллара приподнялись до уровня 25,65/25,73 UAH/USD, евро - 30,35/30,60 UAH/EUR. На это время киевляне констатируют очень низколиквидное равновесие покупок и продаж валюты.
По состоянию на 11.50 Киева на «неформальном» наличном рынке Запорожья местные валютчики констатировали незначительное повышение долларовых цен и установление преобладания клиентского приноса в розничных объемах: 25,75/25,85 UAH/USD, евро - 30,30/30,60 UAH/EUR, рубль 0,433/0,438 UAH/RUB.
К 12.27 цена доллара в Днепре на местном «неформальном» наличном рынке посредством «ненавязчивого спроса» немного выросла в рамках выравнивания рынка в баланс спрос/предложение: 25,75/25,85 UAH/USD, 30,35/30,65 UAH/EUR, 0,429/0,436 UAH/RUB. Обороты средние.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
