Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Золото продолжило дорожать в пятницу утром на фоне снижения курса доллара после заседания Евроцентробанка.
По состоянию на 8.35 Киева цена декабрьского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex росла на $10,53, или на 0,78%, до $1360,73 за унцию. При этом на ранних торгах в пятницу золото достигало отметки в $1362 - по такой цене металл торговался в августе прошлого года.
Стоимость декабрьского фьючерса на серебро увеличивалась на 0,83%, до $18,266 за унцию.
Курс евро к доллару при этом поднимался до $1,2085 с $1,2022 на предыдущих торгах.
Доллар снижается к евро и другим валютам после заседания ЕЦБ в четверг.
Регулятор снизил прогноз по инфляции на 2018 и 2019 годы, но поднял прогноз по ВВП еврозоны на текущий год с 1,9% до 2,2%. Позитивный прогноз по экономике региона укрепил динамику европейской валюты.
Ослабление доллара, как правило, положительно отражается на цене золота, делая покупку драгметалла дешевле для инвесторов, владеющих другой валютой.
Курс евро к доллару продолжает расти в пятницу утром, как считают аналитические ленты, инвесторы продолжают отыгрывать результаты заседания Евроцентробанка.
По состоянию на 07.45 Киева курс евро к доллару рос до $1,2066 за евро с $1,2024 за евро на предыдущем закрытии.
Курс доллара к иене опускался до ¥108,18 за доллар со ¥108,45 на прошлых торгах.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) снижался на 0,37%, до 91,20 пункта.
По итогам заседания ЕЦБ в сентябре регулятор сохранил базовую процентную ставку на рекордно низком уровне 0%. Ставка по депозитам сохранена на уровне минус 0,4%, маржинальная ставка осталась на отметке 0,25%. Решения ЦБ полностью поспали с прогнозами аналитиков.
ЕЦБ также сохранил объем выкупа активов в рамках программы количественного смягчения (QE) на уровне €60 миллиардов ежемесячно по декабрь 2017 года. Позднее глава ЕЦБ сообщил, что регулятор может принять решения о будущем программы QE в октябре текущего года.
Кроме того, Евроцентробанк сохранил прогноз по инфляции на текущий год на уровне 1,5%, на следующий год он снижен до 1,2% с 1,3%, а на 2019 год - до 1,5% с 1,6%. Драги объяснил, что понижение прогноза было связано, в том числе, с укреплением евро.
Теперь инвесторы ожидают заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США, которое запланировано на 19-20 сентября. По итогам июльского заседания ФРС США сохранила базовую процентную ставку на уровне 1-1,25% годовых. Регулятор также добавил, что планирует начать сокращение активов на балансе «относительно скоро». По данным CME Group, по состоянию на 8 сентября около 31,3% инвесторов ожидают повышения ключевой процентной ставки ФРС США на декабрьском заседании.
Цена на золото выросла в среду по уровню закрытия до максимума за год, так как евро укрепился к доллару после заседания ЕЦБ по денежной политике, что увеличило инвестиционный спрос на золото.
Декабрьский фьючерс на золото вырос закрытие на $11,30, или на 0,8%, до $1350,30 за унцию. Это максимальный уровень закрытия с 6 сентября 2016 г. по наиболее активному контракту.
Евро вырос к доллару в четверг на 0,8% после решения ЕЦБ оставить процентные ставки без изменения.
На пресс-конференции президент ЕЦБ Марио Драги дал понять, что долго ожидаемое решение по вопросу о том, когда и как сокращать программу «количественного смягчения», вероятно, будет решаться в октябре. Слабые экономические данные из США увеличили ожидания, что ФРС не будет повышать ставку — ФРС не приветствует более слабое состояние рынка труда и отсутствие достижения цели по инфляции.
В четверг данные по числу первичных заявок на пособие по безработице показали рост на 62 000 до 298 000 в результате урагана «Харви». Это наиболее высокий уровень с весны 2015 г.
На этом фоне индекс доллара USDX в четверг снизился на 0,7%. Это сделало цену золота, выраженную в долларах, ниже для покупателей в других валютах.
В среду цена на золото снизилась после того, как Белый Дом и законодатели в конгрессе достигли соглашения по продлению крайнего срока повышения лимита госдолга.
В начале недели цена на золото росла после проведения ядерного испытания в Северной Корее, что увеличило спрос на «безопасные» активы.
Декабрьский фьючерс на серебро вырос на 20,6 центов, или на 1,2%, до $18,116 за унцию.
Глава ЕЦБ Драги заявил в четверг, что недавние колебания курса евро, которые находились под пристальным вниманием ЕЦБ, являются источником неопределенности. Драги отметил, что темпы роста экономики еврозоны в I полугодии превысили ожидания, однако уровень инфляции остается низким. Вопросы, связанные с изменением политики количественного ослабления, будут обсуждаться в октябре.
Курс евро/доллар после колебаний в пределах $1,1933-1,2057 стабилизировался около отметки $1,2000.
Представитель ФРС США Местер заявила 07-го, что продолжение процесса повышения уровня основных процентных ставок необходимо. Местер также выступает за начало процесса снижения уровня баланса ФРС уже в этом году. Заявления Местер оказали некоторую поддержку курсу доллара.
Представитель Белого Дома заявил, что президент США Трамп выступает за долгосрочное решение проблемы «долгового потолка», чтобы голосования на эту тему не проводились слишком часто. Сегодня также было заявлено о намерении провести налоговую реформу еще до конца этого года.
Курс доллар/йена упал в четверг до отметки ¥108,04, минимальной с ноября прошлого года. Давление на курс оказывает продолжающееся снижение рыночной доходности американских гособлигаций. Доходность 10-летних гособлигаций упала сегодня до отметки 2,042%, также минимальной с ноября прошлого года.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 08 сентября понизился на 14,45 коп. и составил 56,9966 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, понизившийся в среду относительно доллара на 2,79 коп., на торгах четверга потерял 2,10 коп., оказавшись на уровне 26,0032 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте валютного межбанка стартовала 07 сентября с уровней предыдущего закрытия 26,00/26,02 UAH/USD виртуально, без сделок.
К 10.05 «американец» растянул спред до 26,00/26,03, а спустя 20 минут, около 10.25 цена доллара, ушла вниз, консолидировалась на отметке 25,97/25,99 UAH/USD, сопровождаясь равновесием покупок и продаж. Эти цены оставались действующими до 11.38, после чего доллар сузил спред до 25,98/25,99 UAH/USD. На рынке вновь восстановился баланс спрос/предложение, прерванное около полудня, с которого «американец» начал неспешный рост. Вначале к 25,985/26,000 по состоянию на 12.05 Киева, а затем и к 25,99/26,02 UAH/USD к 12.40.
Реальная часть «зеленой» сессии среды финишировала около 12.56 Киева уровнями 25,995/26,020 UAH/USD.
После обеда, на фоне пустеющего рынка нечастые покупки доллара продолжали поднимать его цену: американец» по состоянию на 13.45 поднялся до 26,01/26,04 UAH/USD и около этой же цифры, на уровне 26,02/26,05 UAH/USD, завершил четверговую сессию на опустевшем межбанке .
Большинство сделок на межбанке 07 сентября, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 26,0032 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке повысился на 4,37% с 27,1909 UAH/USD до 26,0032 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2016 год курс гривны на межбанке снизился на 13,30% с 24,00 UAH/USD до 27,1909 UAH/USD.
В течение 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 16,07 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 07 сентября гривна overnight котировалась банками по 11,25/12,75% годовых (после 16.20 Киева - 11,25/12,75% годовых), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Сохранением «бычьего» тренда в четверг безналичный доллар обязан следующим обстоятельствам.
Во-первых, 07-го все еще продолжался сезон репатриации дивидендов нерезидентами, украинские «дочки» которых были вынуждены скупать СКВ, на валютном межбанке , не особенно считаясь с ее ценой. В четверг у «варягов» на этом поприще, по всей видимости, была «прощальная гастроль».
Во-вторых, в отличие от предыдущей сессии, когда послеполуденный рост курса «американца» регулятор погасил продажей $6,0 млн. по цене 26,01 UAH/USD в рамках технологии «запроса наилучшего курса» в операционной системе Bloomberg, нынче послеобеденное вялотекущее ралли ввиду низких оборотов было пущено НБУ на самотек.
Продолжение начавшегося 30-го «зеленого» ралли, которое нынче замедлилось, сопровождалось стабильностью на рынке гривневого ресурса, о чем дали понять не изменившиеся с уровня 11,25/12,75% годовых ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo.
Обороты торгов долларовой секции межбанка 07 сентября заметно (на $48,9 млн.) понизились, имея для этого следующие основания.
Во-первых, как мы указали выше, сезон репатриации дивидендов нерезидентами на излете. Покупки потеряли прежнюю агрессивность.
Во-вторых, «придержка» держателями СКВ валюты в комплекте с сохранением спроса со стороны «варягов», стимулировала ее подорожание, гася покупательскую активность.
В-третьих, если накануне НБУ неафишируемой «минизаливкой» в $6,0 млн. кое-как стимулировал ликвидность, нынче его пассивность способствовала регрессу оборотов.
В-четвертых, сохранение какого-никакого «бычьего» тренда рынка «зеленого» безнала, как известно, не увеличивает ликвидность сделок.
Анонсированное выше снижение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
По сравнению со средой, 06 сентября, в четверг, 07-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) понизился с $233,7 млн. до $186,3 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «легче», опустившись со $192,5 млн. к $143,6 млн.
О наиболее вероятных причинах снижения ликвидности торгов безналичной «зеленью» мы сообщили выше.
Торги в четверг на «неформальном» наличном рынке в большинстве крупных центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) продемонстрировали прогнозированное вхождение пары доллар-гривня в полосу стабильности. В течение четверга динамика цен наличного «неформального» доллара свелась к сужению спреда. Главным образом, за счет заметной коррекции менее значимых оферов.
Натурально, были приподняты и биды «американца».
Подобную «модернизацию» цен в паре доллар-гривня позволило сохранявшееся на протяжении четверга равновесие покупок и продаж доллара, которое, кстати, сыграло основную роль в заметном росте итоговой ликвидности сессии.
Полагаю, можно утверждать, что упоминавшийся в предыдущем обзоре «замкнутый круг» взаимного влияния наличного и безналичного рынков «американца» быо разорван вхождением «налички» в боковик», сопровождаемый в отличие от «классического» бокового тренда ростом ликвидности.
Несколько забегая вперед, рискнем предположить экспансию сложившегося в четверг настроения на наличном рынке и на валютный межбанк.
Не исключено, определенную роль в установлении на наличном рынке в паре доллар-гривня стабильности сыграло дополуденное «топтание на месте» цен «зеленого» безнала, сопровождаемое до полудня (с 10.20 до 12.00 Киева) долларовых цен в локальной «яме» на уровне 25,97/25,99 UAH/USD на фоне равновесия покупок и продаж «американца».
Таким образом, упоминавшееся в прошлом обзоре «зеленое» ралли наличного рынка «искусственного происхождения» в четверг сменилось «естественной» стабильностью, причем «естественность» была поддержана выросшими оборотами.
Впрочем, по порядку.
Торги 07 сентября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 26,40-42/26,48-50 UAH/USD, евро - 31,35/31,75 UAH/EUR, рубль – 0,450/0,460 UAH/RUB.
В течение четверга дилеры розницы и мелкого опта торговали парой доллар-гривня в условиях равновесия покупок и продаж, по сути не прилагая к удержанию этой сбалансированности никаких усилий. Все за валютчиков сделали клиенты. К исходу сессии устойчивое равновесие покупок и продаж позволило нашим дилерам «симметрично» сузить спред, немного приподняв биды и понизив офера.
«Естественная» сбалансированность розничного сегмента наличного «неформального» рынка Днепра обеспечила рост итоговой ликвидности торгов, заслужившей оценку «четыре с плюсом», констатировав улучшение «хороших» показателей предыдущей сессии.
В течение 07 сентября, таким образом, биды «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» повысились на 2,0 коп., офера потеряли столько же. Симметричное сжатие маржи – очевидное свидетельство «рыночного» происхождения баланса спрос/предложение.
Меж тем, по сравнению с закрытием среду, 06 сентября, розничный и мелкооптовый «неформальный» наличный «американец» в Днепре по спросу вырос на 2,0 коп., просев на 2,0 коп. по предложению.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги четверга в котором завершились уровнями 26,40-42/26,48-50 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» опта в течение 07 сентября успешно в «обе стороны» торговали парой доллар-гривня, по сути даже не пытаясь повлиять на сложившееся с самого утра равновесие покупок и продаж, которое затянулось до самого финиша сессии, позволив «неформалам» днепровского опта симметрично сузить маржу, дополнительно одновременно стимулируя и «принос» и покупки доллара.
Наблюдавшая в течение четверга сбалансированность в оптовом сегменте днепровской «налички» обеспечила рост итоговой ликвидности, заслужившей по итогам дня «твердую четверку», констатировав улучшение показателей предыдущей сессии.
На протяжении четверга оптовый наличный доллар «по-днепровски» по спросу повысился на 2,0 коп., потеряв столько же по предложению.
По сравнению с закрытием среды биды наличного оптового доллара в Днепре выросли на 2,0 коп., понизившись на 2,0 коп. по предложению.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 07 сентября уровнями 31,35/31,75 UAH/EUR, констатировав в течение четверга десятикопеечный рост бидов на фоне роста оферов на 25,0 коп.
По сравнению с закрытием среды биды оптового наличного евро в Днепре выросли на 15,0 коп., прибавив 20,0 коп. по предложению.
Со слов дилеров рынков центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Одесса и Крыжополь) 07 августа многие валютчики в основном было заняты в паре доллар-гривня, которая пребывала на протяжении всего дня в балансе, дав возможность наверстать упущенный накануне профит, не прилагаю к этому особых усилий. При этом ожидания динамики в паре евро-доллар на итогах заседания Совета управляющий Евроцентробанка, исключили серьезную торговлю в паре евро-гривня. Как известно, выросшая курсовая динамика отпугивает потенциальных клиентов.
Тем не менее, нам следует появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка в четверг (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1924 к отметке $1,2010, констатировав внутридневное его повышение на «изрядные» 86 пунктов.
Думаю, заметно повысив в течение четверга обе позиции наличного евро, акцентировав рост в менее значимых оферах, наши дилеры вполне адекватно отреагировали на динамику пары евро-доллар «в миру», одновременно перестраховавшись широким спредом от возможных «курсовых неприятностей».
Заметим, однако, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 07 сентября на азиатской сессии форекса с уровня $1,1917, пара евро-доллар тотчас «обосновалась» в ближайших «окрестностях» отметки $1,1920, не покидая ее до 09.00 Киева. С этого часа стартовала первая часть ралли единой валюты, вознесшее ее по состоянию на 14.00 Киева к отметке $1,1980, и пара евро-доллар, не покидая этот уровень, перешла в режим ожидания «судьбоносного» решения заседания Совета управляющих ЕЦБ. Принятое решение «ничего не менять» в параметрах монетарной политике ЕЦБ около 15.00 Киева просадило пару евро-доллар к $1,1970 и трейдеры начали готовиться к пресс-конференции М.Драги. Здесь дело пошло веселее: с 15.30 стартовало динамичное ралли евро, разогнанное комментариями Драги и поднявшее пару по состоянию на 16.00 Киева к отметке $1,2055. Подобная динамика, как известно, не гарантирует длительное пребывание курса на столь высокой отметке, и уже с 16.50 пара евро-доллар оказалась в диапазоне $1,1980-1,2028. С 19.45 диапазон пребывания пары заметно сузился ($1,1900-1,2000), а евро до 20.40 Киева не покидал этого «узкого» валютного коридора.
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по возможности правдоподобно пояснить эту динамику мирового форекса с помощью профильных гуру.
К 12.00 Киева евро коснулся новых максимумов против доллара на уровне $1,1983 перед выходом решения ЕЦБ. Индекс доллара на минимальных значениях с начала года в районе 91,60 пунктов.
Трейдеры ждут решения ЕЦБ в 14.45 и выступления главы ЕЦБ Драги на пресс-конференции в 15.30 Киева.
Уровни сопротивления ожидаются на $1,1982, $1,2069 и $1,2167, и поддержки на $1,1924, $1,1847 и $1,1823.
Как и предполагалось, Евроцентробанк не стал менять ключевые процентные ставки по итогам сентябрьского заседания, что совпало с ожиданиями подавляющего большинства экспертов.
Основная ставка по операциям рефинансирования была оставлена на нулевом уровне, ставка по депозитам - на уровне минус 0,4%, ставка по маржинальным кредитам - 0,25%. Также ЕЦБ сохранил объем выкупа активов в рамках программы количественного смягчения (QE) на уровне €60 млрд. в месяц.
Евро к 15.05 Киева поднялся на 0,5%, до $1,1973. Сводный индекс крупнейших предприятий еврозоны Stoxx Europe 600 повысился на 0,5%.
Коммюнике ЕЦБ по итогам заседания не содержало намеков на сроки и темпы сворачивания QE, информации о которых так ждет рынок, поэтому сейчас внимание сконцентрировано на пресс-конференцию главы ЕЦБ Марио Драги, стартующей в 15.30 Киева.
Сентябрьское заявление ЕЦБ дословно (кроме даты) совпадает с июльским текстом. М.Драги и его коллеги стремятся избежать негативной реакции рынков на внезапные действия ЕЦБ, поэтому они постараются как можно лучше подготовить почву для нормализации денежно-кредитной политики.
Помимо сигналов о дальнейшей судьбе QE, срок действия которой истекает в конце декабря, инвесторы и аналитики рассчитывают на прояснение позиции ЕЦБ в отношении курса евро, укрепившегося с начала года более чем на 13% к доллару США и на 6% к корзине валют по удельному весу во внешней торговле еврозоны. Любые заявления М.Драги по этой теме - как и их отсутствие - могут оказать значительное влияние на рынок. При этом уверенный рост евро в первой половине дня в четверг говорил о скептицизме рынка: трейдеры не верят, что М.Драги осудит укрепление единой валюты, отмечают эксперты.
«ЕЦБ внимательно отслеживает недавние колебания евро», - заявил глава Центробанка Марио Драги в ходе пресс-конференции по итогам состоявшегося в четверг заседания ЕЦБ.
Волатильность евро является источником неопределенности в еврозоне, сказал он. Курс евро важен для роста экономики и темпов инфляции, поэтому при принятии решений о денежно-кредитной политике необходимо его учитывать, считает М.Драги. Вместе с тем обменный курс не является одним из целевых показателей денежно-кредитной политики, подчеркнул он.
Меж тем курс евро к доллару США резко вырос на заявлениях Марио Драги о том, что ЕЦБ «внимательно отслеживает недавние колебания евро». «Волатильность евро является источником неопределенности в еврозоне», - заявил М.Драги в ходе пресс-конференции. «Курс евро важен для роста экономики и темпов инфляции, поэтому при принятии решений о денежно-кредитной политике необходимо его учитывать», -считает М.Драги.
«Вместе с тем обменный курс не является одним из целевых показателей денежно-кредитной политики», - подчеркнул он.
Поддержку европейской валюте также оказало улучшение ЕЦБ прогноза роста ВВП еврозоны на 2017 год с 1,9% до 2,2% - максимума с 2007 года. На этом курс евро к доллару взлетел до $1,2055 на заявлениях М.Драги по сравнению с $1,1917 на закрытие торгов в Нью-Йорке в среду и $1,1970 перед пресс-конференцией.
По данным на 17.20 Киева курс евро понизился, составив $1,2010, что на 0,8% выше уровня предыдущей сессии.
ЕЦБ понизил прогноз инфляции на следующий год до 1,2% с 1,3%, что, по словам М.Драги, в значительной мере обусловлено укреплением евро. Сильный евро способствует снижению стоимости импорта, что сдерживает инфляцию. Прогнозы экспертов ЕЦБ, подготовленные в июне этого года, основывались на среднем курсе евро на уровне $1,08. С начала текущего года евро подорожал на 14% относительно доллара США.
Строго говоря, пресс-конференция М.Драги по итогам сентябрьского заседания ЦБ не содержала значимых новостей о сроках и темпах свертывания программы количественного смягчения (QE). Большинство решений ЕЦБ о программе стимулирования, вероятно, будет принято в октябре, сообщил он. Вместе с тем «ЕЦБ не хочет привязываться к конкретной дате объявления об изменениях QE», - утверждает М.Драги. Комментарии М.Драги относительно обменного курса указывают на обеспокоенность ЕЦБ сильным евро, отмечают аналитики UBS Wealth Management.
«Драги продемонстрировал "голубиный" настрой, однако не убедил участников валютного рынка», - заявил экономист UBS Wealth Management по рынкам еврозоны Р.Гарсия. «ЕЦБ обеспокоен сильным евро, однако не намерен предпринимать резких действий. Чтобы увидеть реакцию ЕЦБ, курс евро должен подняться выше $1,2», - отметил Т.Флури, отвечающий за валютную стратегию в UBS Wealth Management.
Стало быть, как мы и полагали, по итогам заседания ЕЦБ (и еще даже до него) наблюдалось укрепление евро.
В четверг по итогам выступления Драги пара евро-доллар показала очень высокую волатильность. Хотя, повторимся, Драги ничего не сказал в пользу евро ровно ничего, а его тон был даже «голубиным».
ЕЦБ выпустил новые оценки по ВВП и инфляции, и они совпали с ранее имевшимися утечками от Bloomberg (и здесь сюрпризов не было), в частности рост ВВП на 2017 год был повышен с 1,9% до 2,2%, но понижены прогнозы по инфляции на 2018 год с 1,3% до 1,2% и на 2019 год с 1,6% до 1,5%.
Это значит, что ЕЦБ не выполняет цель по инфляции даже через два года. В целом тон спича Драги соответствовал этим изменениям прогнозов – в отношении ситуации в экономике он был умеренно оптимистичен, в отношении инфляции заявил, что она растет слабо и еще должна продемонстрировать убедительный рост, «в отношении инфляции необходимо терпение», «ЕЦБ в целом не удовлетворен инфляцией», «общая инфляция снизится к концу года».
Более того, Драги заявил, что в случае необходимости ЕЦБ может снова усилить QE и продлить его срок. Относительно курса евро было сказано, что «высокая волатильность курса евро – источник неопределенности». Это можно расценить как некое минимальное недовольство тем, что происходит с евро, но в том-то и дело, что формулировка эта очень сдержанная. На этих словах пара евро-доллар после роста к $1,20 откатилась до $1,1933, но позже снова пошла в рост и поднялась до $1,2050.
Драги также сказал, что «курс евро важен для роста экономики, инфляции», «рост курса евро снижает прогнозы инфляции».
Таким образом, «в сухом остатке» имеем: определенно ЕЦБ недоволен ни инфляцией, ни ростом курса евро, хотя выражает это исключительно осторожно, и выступление Драги никак нельзя назвать «ястребиным», оно «чуть-чуть» в голубином тоне.
Натурально, аналитические ленты будут пытаться найти какие-то «ястребиные» нотки в спиче Драги, в частности в отношении неплохой оценки ситуации с экономическим ростом, чтобы объяснить рост евро, но это в чистом виде «притягивание за уши».
Рост евро ровно никаким образом не связан с тем, что говорил Драги.
Налицо очередная попытка крупных игроков вытащить евро вверх, используя новость как «повод». На текущий момент от максимума на $1,2050 евро-доллар падал ниже $1,20, в целом пара уже «изобразила» несколько больших колебаний, направленных видимо на то, чтобы «высадить» с рынка спекулянтов, которые хотят заработать на предстоящем росте.
Стопы выше максимума на $1,2070, однако, остались нетронутыми. Мы полагаем, что не для того пару евро-доллар так выкупили на заседании ЕЦБ, чтобы цена ушла вниз, так и не обновив максимум. Более того, мы переносим цель от ожидаемой нами волны роста вверх, до отметки $1,22, видимо там абсурдность этого роста будет доведена до должного «апофегея», необходимого, чтобы разворот все-таки начался.
Меж тем, благодаря урагану «Харви» Трамп быстро пришел к соглашению с демократами в Сенате по вопросу временного решения по потолку госдолга, так до момента, когда Казначейство США начнет агрессивно забирать с рынка долларовую ликвидность в госдолг, осталось совсем немного времени.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое сообразно «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, с успехом занимаясь в течение четверга двусторонней торговлей в паре доллар-гривня.
Уточним, что отказавшись от объемных операций с евро до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, дилеры розничного и мелкооптового сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги четверга уровнями 31,35/31,75 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневной десятикопеечный рост бидов на фоне повышение на 25,0 коп. оферов этой СКВ.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение четверга ни по спрос ни по предложению.
Торги рублем 07 сентября в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,450/0,460 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием среды биды и офера оптового рубля не изменились.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 07 сентября, как и ранее, была по сути нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в четверг, заслужив «твердую четверку», улучшила показатели предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном и мелкооптовом сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру четверга пытались работать по выросшему на 15,0 коп. с закрытия среды спросу и подскочившему на 20,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 07 сентября по спросу и по предложению не изменились.
Судя по всему послеполуденный рост курса безналичного доллара на украинском валютном межбанке был «последней гастролью» «варягов», украинские «дочки» которых завершают сезон репатриации дивидендов. Интересно отметить, что лишенная этого ежемесячного «мероприятия» «наличка» индицировала очевидный слом тренда, наиболее отчетливо проявившийся на рынках Запорожья и Днепра, и вошла в давно ожидаемый нами период стабильности.
С учетом того, что в последнее время действующий тренд зарождаемся в более «рыночном» «неформальном» наличном рынке, мы не исключаем скорую экспансию этого настроения (стабильности) и на валютный межбанк. Существуют риски, что вхождению рынка безналичного доллара в боковик 08 сентября помешает пресловутый «пятничный синдром», хотя в контексте новых веяний на отечественного валютного рынка, констатирующих постепенный отказ от общеизвестных традиций, исключать курсовой стабилизации «зеленого» безнала в пятницу не будем.
Думаю, в этом валютный межбанк может получить ощутимую поддержку от более «раннего» и скорого на перемены наличного рынка.
В пятницу торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 26,02/26,05 UAH/USD виртуально, без сделок.
Не успели толком начаться торги на межбанке, как стало известно, что стартовавший накануне отток средств с коррсчетов регулятора нынче усилился: остатки в гривне там понизились с уровня 49 956,6 млн. грн. к отметке 46 543,5 млн. грн.
Около 10.10 цена доллара на межбанке, покидая виртуальную сферу, повысила биды, оказавшись на отметке 26,03/26,05 UAH/USD.
К 10.20 котировки безналичного «американца» выросли к 26,05/26,08 UAH/USD. «Пока смотрим вверх», - констатировал наш гуру из банка-«бегемота».
По состоянию на 10.30 цена «американца» на валютном межбанке поднялась к отметке 26,05/26,10 UAH/USD. На моменте на рынке низколиквидное преобладание спроса. «Не пора ли побеспокоить НБУ?», - задался вопросом наш гуру из столичного коммбанка.
На 10.50, словно испугавшись «смелого роста», цена безналичного доллара откатилась до 26,06/26,08 UAH/USD на фоне баланса спрос/предложение.
На 11.08 Киева безналичный доллар на межбанке «топчется на месте», сопровождаясь зыбким равновесием покупок и продаж: 26,06/26,08 UAH/USD в сопровождении равновесия покупок и продаж. «Еще не откатились, но наверх уже никто не лезет», - был кратким наш гуру из банка-«бегемота».
К 11,47 ситуация на торгах валютного межбанка не изменилась: цена доллара «примерзла» к отметке 26,07/26,08 UAH/USD. «Снова скукота», - посетовал наш гуру из банка-«бегемота».
«Скучная сессия» валютного межбанка сопровождалась признаками стабилизации на рынке гривневого ресурса, о чем дали понять не изменившиеся с уровня 11,25/12,75% годовых ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo.
На 12.20 цена безналичного доллара понизилась, растянув спред до 26,05/26,08 UAH/USD. «По-видимому, участники турпохода в горы притомились», - заметил наш гуру. И добавил, прояснив дополуденное ралли, что регулятор напугал игроков высокими ценами продажи доллара «страждущим» по методе наилучшего курса. На моменте НБУ покинул рынок, и последний «успокоился».
Около 12.47 цена «американца» на валютном межбанке не изменилась, оставшись на отметке 26,05/26,08 UAH/USD. На этой цифре завершилась реальная часть «зеленой» сессии межбанка. Участники торгов ушли на обед в трапезную.
Рынок наличных Днепра утром пятницы (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в пятницу утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 08 сентября с уровней: доллар – 26,05/26,50 UAH/USD, евро – 31,05/31,80 UAH/EUR, рубль - 0,445/0,470 UAH/RUB.
По сравнению с открытием четверга, доллар по спросу вырос на 5,0 коп., по предложению не претерпел изменений.
Евро по сравнению с открытием 07 сентября по спросу вырос на 35,0 коп., по предложению поднялся на 50,0 коп.
Наличный рубль в пятницу по сравнению с дебютом 07 сентября по спросу вырос на 50 пунктов, по предложению не претерпел изменений.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на пятницу повысилось к отметке $1,2024, повысившись к уровню $1,2070 на закрытии азиатской сессии форекса и снова просев до цифры $1,2064 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра к открытию 08 сентября показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 26,40/26,50 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос повысился на 2,0 коп., предложение просело на столько же); евро – 31,48/31,80 UAH/EUR (по сравнению с открытием 07 сентября спрос вырос на 23,0 коп., предложение поднялось на 30,0 коп.); рубль - 0,452/0,462 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение выросли на 20 пунктов).
На открытии торгов 08 сентября в розничном сегменте торговля стартовала в условиях неустойчивого равновесия покупок и продаж при низких оборотов.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра в пятницу утром показал следующие стартовые курсы: доллар – 26,40/26,50 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос повысился на 2,0 коп., предложение просело на столько же); евро – 31,48/31,80 UAH/EUR (по сравнению с открытием 07 сентября спрос вырос на 23,0 коп., предложение поднялось на 30,0 коп.); рубль - 0,452/0,462 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение выросли на 20 пунктов).
На старте торгов 08 сентября в оптовом сегменте рынка наблюдался приблизительный баланс спрос/предложение.
Около 11.40 на «неформальном» наличном рынке Киева цены оптового доллара заметно понизились под давлением доминировавшего клиентского «приноса»: 26,32/26,42 UAH/USD, евро - 31,55/3175 UAH/EUR.
По состоянию на 11.42 Киева на «неформальном» наличном рынке Запорожья местные валютчики констатировали смену тренда и установление доминирования клиентского предложения на фоне действующих на моменте цен: 26,40/26,50 UAH/USD, евро - 31,40/31,70 UAH/EUR, рубль 0,456/0,464 UAH/RUB.
К 11.42 цена доллара в Днепре на местном «неформальном» наличном рынке понизилась в сопровождении низких оборотов и относительной сбалансированности рынка: 26,40/26,45 UAH/USD, 31,55/31,75 UAH/EUR, 0,452/0,462 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
