Ринок цінних паперів, аналітика фондового ринку, покупка і продаж акцій, котирування і дивіденди, а також акції-неліквіди. Інтернет-трейдинг на фондовій біржі і брокерські послуги.
user412 Желание периодически появляется. Затем я открываю страничку с индексами хедж фондов https://lab.credit-suisse.com/#/en/index/SECT/SECT_GLMAC/performance Смотрю сначала на Long/Short Equity Index, здесь управляющий должен хорошо разбираться в качестве активов, перегретые продавать, недооцененные покупать После на Global Macro Index, здесь уже нужно определять состояние перегретости экономики в целом - уменьшать или увеличивать долю рисковых активов в портфеле. И знаете, желание проходит. Я ведь прекрасно понимаю, что ребята явно лучше образованы, хорошо осведомлены и имеют тарифное и технологическое преимущество. При этом в пух и прах проигрывают индексам. При чем, в отличии от лонг онли фондов где управляющий на менеджмент фиис, в хедж фонду капитал управляющего почти всегда является якорным. И все равно они проигрывают SPY.
Грубо говоря, на рынке есть 4 фактора, которые влияют на цены активов: экономический рост, кредитная ставка, инфляция и кризис. Покупая широкий индекс взвешенный по капитализации, мы ставим капкан на первые три фактора, покупая сверх надежные облигации, это капкан на кризис. Суть: оба капкана приносят денюжку. Потому сидеть в них комфортно. А инвестора, как частники, так и фонды пытаются угадать, какой из этих факторов будет сильнее в будущем. Это как в бассейне рыбхоза форель ловить руками, эмоций море, упахался, а результат на одну сковоротку. Некоторые под допингом умудряются даже утонуть ))
У меня есть механизмы, как улучшить капканы (создать альфу), что бы дичи было в 1,5-2 раза больше. Но угадывать, что в следующем году лучше ОВДП или TLT, я точно не буду.
St/2 написав:Камикадзе По данным НБУ, Капитал всех банков составляет 155 млрд грн, при этом безвозвратные кредиты составляют 237 млрд грн.
Среди украинских рантье открыта охота за депозитными бонусами и надбавками, такой лихорадки я не припомню с осени 2008 года. Самые отчаянные вкладывают в ОВДП.
Но кому это все нужно, лучше куплю ОВДП, их же ИСУ советует.
Угум. Ясное дело депозит лучше чем ОВДП. И доходней и ликвиднее. Логика какая то дивная - государство в виде ФГВФО гарантирует 200 тыс. ОВДП - гарантированы государством в полной сумме, главные игроки - банки. Это не миноры - терпилы.
А при чём тут ИСУ? А продать и вывести - религия не позволяет? Это не бавл три недели продавать минилотами, что б не обвалить его на фиг... Вся операция продажа / конвертация при самом ленивом раскладе - 3 дня.
Индекс ECSU суверены - 208, а корпоратив вообще космос - 251. .
St/2 написав:lrs7719 Как там с ликвидностью в феврале 2015 было? Лимит в банкомате в 100 дол это по факту дефолт.
А НБУ чудил, тормозил оплату по ВЭД контракту на 90-180 дней. Это тебе не Банк оф Нью Йорк
1) Вроде как речь была сравнение ОВДП/депо. 2) Ото в феврале и покупать надо было с дисконтом в 50% и доходностью выше 20%. И с ликвидностью думаю было тогда всё ок. А что мешало вывести в гривнах тем более если речь о вторичке? 3) Коллега, в силу обстоятельств я помню де-факто дефолт 1998 года по ОВДП и перелив в конверсионные и ПОВДП и т.д. Но и там, кто брал не заёмные средства тоже вполне себе отскочили. А почему? Потому что главные игроки - банки.
lrs7719 1. Правильно сравнивать доходность не в момент погашения/получения, а на всем пути. При досрочном расторжении в депозите идет частичная потеря процентов, в ОВДП можно и половину тела потерять. 2. Мы же говорим о покупке сейчас. Именно сейчас люди рыщут в поиске доп 0,25% к ставке. 3. То что писал выше, на пути получения прибыли была просадка под 90%. Вы бы дали в ДУ под риск в 90%? Навряд. Вот Тинькоф на днях хвастал, мол цены на акции в Лондоне вернулись на хая 2013го. И мол какой он молодец что пересидел. То, что просадка была 80% и то что фунт к доллару уже не тот что в 2013 его не смущает.
Сравнивать нужно не просто доходность. А среднегодовую деленную на макс просадку.
St/2 написав:lrs7719 1. Правильно сравнивать доходность не в момент погашения/получения, а на всем пути. При досрочном расторжении в депозите идет частичная потеря процентов, в ОВДП можно и половину тела потерять. 2. Мы же говорим о покупке сейчас. Именно сейчас люди рыщут в поиске доп 0,25% к ставке. 3. То что писал выше, на пути получения прибыли была просадка под 90%. Вы бы дали в ДУ под риск в 90%? Навряд. Вот Тинькоф на днях хвастал, мол цены на акции в Лондоне вернулись на хая 2013го. И мол какой он молодец что пересидел. То, что просадка была 80% и то что фунт к доллару уже не тот что в 2013 его не смущает.
Сравнивать нужно не просто доходность. А среднегодовую деленную на макс просадку.
Начну с конца.
1. В ДУ не дал бы ни при каких раскладах. Хоть при нулевом риске. 2. Люди они такие люди... Побегают да отнесут опять в какой нибудь форвард, богуслав и ещё хез куда. На худой конец купят битка - он же ж будеттокадоражать, его ж мало и т.д. 3. По поводу половины тела ОВДП - плиз подробнее.
Я не лоббирую ОВДП, независимо от того в гривне или долларе. Я реалист и понимаю где живём. Должен понимать, по крайней мере.
Кстати - Тинькоф думаю вряд ли является дураком. Покупает недвигу в Лондоне вместо РусАла или ещё чего то. Хотя там конечно есть портфель.
Востаннє редагувалось lrs7719 в Сер 18 жов, 2017 12:24, всього редагувалось 1 раз.