Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Стоимость золота во вторник утром продолжает рост, достигнув максимума с конца октября, поддерживает котировки металла ослабление американской валюты на фоне смягчения торговых рисков.
По состоянию на 7.20 Киева цена февральского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex росла на $2,4, или на 0,19% - до $1242 за унцию, показатель торгуется у максимальных значений с 26 октября.
Цена мартовского фьючерса на серебро повышалась на 0,32% - до $14,545 за унцию.
Индекс доллара USDX(курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) снижался на 0,32%, до 96,73 пункта. Удешевление доллара поддерживает стоимость золота, которое в таком случае становится дешевле для инвесторов, владеющих другой валютой.
Ослабление доллара - основной фактор, поддерживающий рост цен на золото.
Смягчение торговой напряженности между США и КНР негативно сказывается на долларе. По итогам переговоров на полях G20 в Аргентине президент США Дональд Трамп согласился не поднимать с 1 января пошлины в отношении Китая с 10 до 25%. Однако США предупредили, что если в следующие 90 дней не будет достигнуто соглашения относительно некоторых торговых вопросов, то пошлины увеличатся до ранее запланированной отметки.
Доллар относится к безопасным активам, поэтому в случае ослабления торговых рисков американская валюта теряет в цене.
Спрос на более надежный доллар остается под давлением вторую торговую сессию подряд, пока инвесторы пытаются оценить перспективы развития торговых отношений между США и Китаем после переговоров на полях саммита G20, свидетельствуют данные торгов и комментарии экспертов.
По состоянию на 07.20 Киева курс евро к доллару рос до $1,1378 за евро с уровня предыдущего закрытия в $1,1355 за евро.
Курс доллара к иене снижался до ¥113,09 за доллар с уровня прошлого закрытия в ¥113,67 за доллар.
Индекс доллара USDX(курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) уменьшался на 0,32% до 96,73 пункта.
Трейдеры пытаются понять, какой вклад в улучшение торговых отношений США и Китая внесут договоренности между лидерами стран, достигнутые в минувшие выходные на полях саммита G20 в Аргентине. Основным исходом стало решение президента США Дональда Трампа не поднимать с 1 января пошлины с 10% до 25% на товары из Китая объемом импорта $200 миллиардов.
Однако США предупредили, что если в следующие 90 дней не будет достигнуто соглашения относительно некоторых торговых вопросов, то пошлины увеличатся до ранее запланированной отметки. Эта договоренность способствовала повышению спроса на рисковые активы и сокращению - на более надежные, к которым относится и доллар.
После временного перемирия в торговой войне США и Китая внимание рынков может сместиться на перспективы ужесточения денежной политики в США. Аналитики, опрошенные агентством Рейтер, оценивают в 87% вероятность повышения базовой ставки ФРС США по итогам ближайшего заседания регулятора 18-19 декабря. Однако на рынках есть некоторые сомнения относительно количества повышений ставки в 2019 году. Изначально их ожидалось три, но признаки замедления мировой экономики ставят под вопрос темпы ужесточения денежной политики в США. Учитывая то, что статданные остаются хорошими, вероятнее всего ФРС дважды повысит ставку в 2019 году, и это больше, чем рынок учитывает в текущей момент, поэтому мы не теряем оптимизма в отношении курса доллара. Напоминаем в который уже раз: ужесточение денежной политики ФРС традиционно приводит к повышению курса национальной валюты.
Золото подросло в понедельник на ослаблении доллара США. Фьючерсы на золото в понедельник поднялись до самого высокого уровня за месяц, так как ослабление торговых трений между США и Китаем смягчило доллар.
По итогам торгов на СОМЕХ золото с февральской поставкой выросло на $13,60, или 1,1%, до $1 239,60 за унцию - это самый высокий уровень закрытия с 1 ноября.
Цены зафиксировали недельное падение почти на 0,3% в пятницу.
Индекс доллара США USDX снизился на 0,3% до 96,985 пункта.
Позитив на фондовых рынках на фоне изменений в торговых переговорах в понедельник поднял индексы Dow Jones Industrial Average и S&P500, что обычно уменьшало аппетит на золото. Однако слабость доллара, похоже, скорректировала этот медвежий фактор.
«Вы заметили, что последнее время золото торгуется с аналогичной динамикой как и у фондовых рынков в США, а не против?» - сказал Джордж Геро, управляющий директор RBC Wealth Management. - Теперь золото менее подвержено влиянию Федеральной резервной системы, «но на данный момент начинают видеться инфляционные признаки от цен на нефть, сельского хозяйства и тарифов». Закрытие золота на $1 250, «может привлечь внимание инвесторов и фонды к золоту, а не только долгосрочных инвесторов, связанных с валютами, Brexit, проблемами еврозоны и Южной Америкой», - сказал он.
Серебро прибавило 28,2 цента, или 2%, до $14,499 за унцию. Январская платина прибавила 1,4% до $810,70 за унцию, а мартовский палладий вырос на 1,8% до $1 165,60 за унцию, достигнув рекордного уровня.
В понедельник доллар США ослаб, так как аппетит к риску на финансовых рынках усилился после достижения договоренностей по торговле между США и Китаем. Более высокие цены на нефть также способствовали росту товарных валют. Индекс доллара США USDX был на 0,2% слабее, на уровне 97,047 пункта.
Так называемая валюты риска усилились на фоне разрядки, которая была достигнута на саммите G-20 в Аргентине. Противостояние между двумя крупнейшими экономиками мира прекратилось после обеда между президентом Дональдом Трампом и президентом Китая Си Цзиньпином, на котором лидеры согласились на 90-дневную задержку повышения тарифов.
«С точки зрения валют, сделка в выходные дни сняла некоторое давление на юань, который мог понести большие потери от продолжающейся эскалации торговой войны», - отмечает Крейг Эрлам, старший аналитик рынка в Oanda.
Доллар снизился против китайского юаня на торгах в Пекине до 6 884 юаней, потеряв 1,1%, что является самым низким уровнем с раннего октября
Сырьевые валюты, такие как канадский доллар, норвежская крона и австралийский доллар выросли против своего конкурента из США, чему способствовали более высокие цены на нефть.
Доллар упал на 0,6% против канадского доллара до C$1,3217 и снижался на 0,7% против валюты Норвегии до 8,5411 крон.
Австралийский доллар, также являющийся показателем глобального роста и Китая, благодаря своим тесным торговым связям с Пекином, торговался на $0,7348 по сравнению с $0,7311 в пятницу вечером в Нью-Йорке.
Евро укрепился до $1,1341 по сравнению с $1,1320 на финише пятницы.
Британский фунт, однако, немного снизился, торгуясь на уровне $1,2726 по сравнению с $1,2752 в пятницу вечером в Нью-Йорке, на фоне последних событий, связанных с длительным выходом Великобритании из Европейского Союза.
Доллар ослабел против японской иены до ¥113,61 с ¥113,71 на закрытие в пятницу.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 04 декабря повысился на 15,46 коп. и составил 66,4467 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, выросший в пятницу относительно доллара на 16,81 коп., на торгах понедельника повысился на 5,01 коп., оказавшись на уровне 28,1727 UAH/USD.
Напомним, что упомянутая цифра достаточно приблизительна и основана на сведениях, что системные игроки межбанка завершили свои операции до 15.00 Киева, дав информацию НБУ для расчета официального курса доллара. На последний станем ориентироваться и мы, указав, что пополудни 03-го справочный промежуточный курс доллара, потеряв 5,44 коп., составил 28,1767 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте валютного межбанка началась 03 декабря с уровней предыдущего закрытия 28,17/28,20 UAH/USD виртуально, без сделок.
Около 10.04, выйдя в реальную сферу, СКВ на межбанке выросла в цене, составив 28,18/28,23, а спустя 10 минут, доллар, сохранив восходящий тренд, закрепился на отметке 28,19/28,23 UAH/USD.
Среди участников сессии мало кто поверил в серьезность намерений поднимающих цены спекулянтов. Дело в том, что нерезиденты, у которых обычно в дебюте месяца стартует сезон репатриации дивидендов, нынче не проявляли активности, зато мелкими лотами наверх СКВ «тащили» экспортеры, планирую затем продать обязательную часть внешнеторговой выручки подороже.
Дальнейшее развитие событий на межбанке подтвердило эту гипотезу - уже около 10.38 на фоне стартовавших объемных продаж, доллар инициировал нисходящий тренд, начав с отметки 28,17/28,20, а спустя 22 минуты, «американец» упал к 28,16/28,18 UAH/USD. В дальнейшем, до перерыва на обед безналичная пара доллар-гривня не покидала диапазон 28,16-17/28,175-180 UAH/USD.
С 13.20 безналичный «американец» консолидировался на отметке 28,16/28,18 UAH/USD, которую не покидал до самого завершения понедельничной сессии валютного межбанка .
В районе отметки 28,16/28,18 UAH/USD финишировала сессия валютного межбанка 03 декабря.
Большинство сделок на межбанке в понедельник, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 28,1727 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке понизился на 0,38% с 28,0672 UAH/USD до 28,1727 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2017 год курс гривны на межбанке снизился на 3,22% с 27,1909 UAH/USD до 28,0672 UAH/USD.
На Depo рынке 03 декабря гривня overnight котировалась банками по 16,50/18,00% годовых (с 12.09 Киева - 16,50/18,00 годовых), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 17,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Безналичный доллар на торгах 03 декабря, сохранив, но замедлив «медвежий» тренд, потерял в цене по следующим причинам.
Во-первых, рынок продолжал «исправлять» спекулятивную перекупленность доллара на более ранних торгах. В течение 26-29 ноября подорожание «американца» на межбанка имело значительную спекулятивную составляющую, базировалось на желании заработать на необоснованном взвинчивании цен.
Во-вторых, на рынке из-за придержек валюты спекулятивно настроенными экспортерами сохранилась избыточная заметная ликвидность СКВ, которая сопровождалась нарастанием проблем на рынке гривневого ресурса. Последнее подтвердилось падением объема остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ с уровня 56 949,4 млн. грн. к отметке 50 773,6 млн. грн.
В-третьих, Казначейство свернуло компенсацию НДС, заставляя игроков расставаться с долларом ради гривни на текущие расходы.
Обороты торгов безналичным долларом на межбанке 03 декабря понизились, имея для этого следующие причины.
Во-первых, на рынке гривневого ресурса упала ликвидность нацвалюты, ограничивая возможности потенциальных покупателей СКВ.
Во-вторых, экспортеры, в расчете на близкий старт сезона репатриации дивидендов нерезидентами, все-таки продолжали придерживать доллар, надеясь на его скорое подорожание.
В-третьих, дебют новой недели, особенна в первые торги нового месяца очень редко радует игроков ликвидностью «синдром понедельника».
В-четвертых, если в пятницу в торгах межбанка принимал участие регулятор, третьих, свою лепту в общий рост ликвидности внес регулятор, выкупив долларовые излишки с платформы Matching в объеме $20,0 млн., нынче НБУ на рынке почти не видели, а сумма выкупа СКВ составила лишь $5,0 млн.
Наличный «неформальный» рынок в понедельник вновь продемонстрировал довольно сдержанную «медвежью» динамику в парах доллар-гривня и евро-гривня.
Главная причина едва заметной коррекции работавшихся валют, которые, к слову, в ряде системных центров валютообменного бизнеса (Днепр, Харьков) продемонстрировали символический отскок, связана с грядущим появлением на межбанке нерезидентов, у которых вот-вот должен стартовать очередной сезон репатриации дивидендов на родину. Введение Украиной военного положения придает этом мероприятию изрядную интригу- ведь по нашим наблюдениям, рынок ценных бумаг более чувствителен к разнообразным обострениям.
Тем не менее, в течение 03 декабря наличный доллар терял в цене, порой ограничиваясь сколь-нибудь заметной коррекцией лишь в менее значимых оферах (Запорожье, Днепр), хотя, справедливости ради, стоит отметить некоторое снижение и бидов (Киев, Харьков, Одесса, Крыжополь). Представляется, позицию «спрос» снижали рынки, где наблюдался достаточно острый гривнедефицит или перенасыщенность их долларом.
По итогам понедельника рынки всех вышеперечисленных системных центров валютообменного бизнеса констатировали равновесие спроса и предложения. Что, впрочем, не привело к прогрессу на участке ликвидности. В большинстве случаев обороты остались на уровне предыдущей сессии или даже немного потеряли (рынок столицы).
Киевские валютчики винят в регрессе транспортный коллапс, синдром понедельника и нехватку гривни.
В течение понедельника позиция «спрос» наличного «неформального» доллара либо не изменилась (Днепр, Запорожье), либо понизилась на 3,0-5,0 коп. Офера потеряли 3,0-6,0 коп.
По сравнению с закрытием пятницы биды наличного «неформального» «американца» либо не изменились (Запорожье, Харьков), либо повысились на 3,0 коп. (Киев, Днепр, Одесса, Крыжополь). Позиция «предложение» понизилась на 1,0 либо не изменилась (Киев).
В контексте предлагаемого наличным рынком «прогноза» для ближайших торгов межбанка, заметим, что «наличка» вечером понедельника пребывала «на низком старте» в предвкушении начала очередного сезона репатриации дивидендов. Нелишне заметить, что понедельничное закрытие более значимых бидов наличной пары доллар-гривня показало незначительное подорожание. Думаю, подобным «замаскированным» манером рынок наличных намекает на высокую вероятность вторничного «набега варягов» на межбанк за дивидендной валютой.
Возвращаясь к текущим событиям на наличном рынке, заметим, что, как и прежде, внутридневная курсовая динамика и настроение «неформального» наличного рынка Днепра 03 декабря в общих чертах отражает картину понедельника на украинском рынке наличных.
На рынке Днепра мы и сосредоточимся. Итак, по порядку.
Торги 03 декабря в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 28,18/28,24 UAH/USD, евро – 31,98/32,10 UAH/EUR, рубль – 0,415/0,435 UAH/RUB.
Розничный и мелкооптовый сегмент наличного рынка Днепра начал торги понедельника в условиях равновесия спроса и предложения валюты, отчасти поддержанного утренним непродолжительным «зеленым» ралли на межбанке . Затем со старта коррекции безналичного «американца» равновесие наличной пары доллар-гривня в Днепре приходилось поддерживать аккуратным дисконтированием действующих цен.
Около 12.19 на «неформальном» наличном рынке Днепра курсы в парах доллар-гривня и евро-гривня понизились до 28,15/28,23 UAH/USD, евро – 31,95/32,15 UAH/EUR, рубль - 0,415/0,435 UAH/RUB. «Медвежья» динамика местного рынка сопровождалась равновесием спроса и предложения.
После обеда, повторяя сюжет пятничной сессии, активизировались клиентские покупки СКВ, заставляя дилеров наличного рынка приподнимать курсы в парах доллар-гривня и евро-гривня.
Послеобеденный спрос на СКВ восполнил запасы нацвалюты у наших дилеров, а вовремя приподнятые цены позволили сохранить текущую сбалансированность спроса и предложения.
Этот итоговый баланс обеспечил приличное состояние ликвидности – обороты, заслужив от дилеров мелкооптового и розничного сегмента рынка наличных Днепра «четверку с плюсом», повторили показатели предыдущей сессии.
В течение 03 декабря биды наличного «неформального» розничного доллара в Днепре не изменились, офера потеряли 3,0 коп. Полагаю, внутридневная стабильность бидов – дань послеобеденному появлению довольно заметного клиентского спроса, нивелировавшего случившуюся к полудню коррекцию позиции «спрос».
Меж тем, по сравнению с закрытием пятницы биды наличного розничного и мелкооптового «неформального» доллара в Днепре выросли на 3,0 коп., офера потеряли 1,0 коп.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым сегментами днепровского «неформального» рынка наличных уместны и для оптового сегмента, долларовые торги понедельника в котором завершились уровнями 28,18/28,24 UAH/USD.
Как и валютчики розницы, дилеры опта начали сессию 03-го в условиях равновесия покупок и продаж, которое поначалу не требовало поддержки ценами из-за кратковременного «зеленого» ралли на валютном межбанке. Лишь после 10.35 Киева, когда на межбанк вернулись «зеленые медведи», возобновив снижение безналичного «американца», текущему равновесию спроса и предложение наличной оптовой понадобилось дисконтирование цен.
К полудню в оптовом сегменте наличного рынка Днепра действовали более низкие, чем на старте торгов, цены: 28,15/28,23 UAH/USD, евро – 31,95/32,15 UAH/EUR, рубль - 0,415/0,435 UAH/RUB. Восстановившаяся «медвежья» динамика местного рынка сопровождалась равновесием спроса и предложения.
После обеда, повторяя сюжет пятничной сессии, активизировались клиентские покупки СКВ, заставляя дилеров оптового наличного рынка приподнимать курсы в парах доллар-гривня и евро-гривня.
Послеобеденный спрос на СКВ восполнил запасы нацвалюты у наших дилеров, а вовремя приподнятые цены позволили сохранить текущую сбалансированность спроса и предложения.
Этот итоговый баланс обеспечил приличное состояние ликвидности – обороты, заслужив от дилеров опта Днепра «твердую четверку», повторили показатели предыдущей сессии.
На протяжении 03 декабря биды наличного «неформального» оптового доллара в Днепре не изменились, офера потеряли 3,0 коп.
Меж тем, по сравнению с закрытием пятницы биды наличного оптового «неформального» доллара в Днепре прибавили 3,0 коп., офера потеряли копейку.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке Днепра завершил торги 03 декабря уровнями 31,98/32,10 UAH/EUR, констатировав в течение понедельника двухкопеечное снижение бидов на фоне десятикопеечной потери оферов.
По сравнению с закрытием пятницы биды оптового наличного евро в Днепре просели на 2,0 коп., офера упали на 10,0 коп.
Как и прежде, дилеры-«неформалы» наличных рынков большинства вышеперечисленных городов в течение 03-го большую часть внимания уделяли более ликвидной и популярной в Украине паре доллар-гривня, ревизуя ее цену в соответствии с настроениями клиентов. При этом дилерам наличного рынка до полудня приходилось решать проблемы с гривневой ликвидностью.
Дилеров больше заботило состояние дел в паре доллар-гривня, чем в наличном евро. Последний, со слов валютчиков Днепра, 03-го практически перестал интересовать клиентов. И дело даже не в стартовавшей после 10.00 Киева динамичной коррекции пары евро-доллар на мировом рынке forex, вернувшей ее в около 13.30 Киева поближе к концептуальнозначимой отметке $1,1300 ($1,1325) после заметного отскока до $1,1377 на эйфории от предварительных договоренностях Трампа и лидера КНР о «торговом перемирии».
Укажем, что, как и ранее, высокая волатильность в паре евро-доллар на мировом рынке forex удерживала как дилеров наличного рынка, так и их клиентов от объемных операций с наличным евро. Иначе говоря, клиенты наличного рынка, как, впрочем, и дилеры избегали объемных операций с этой «неспокойной» валютой.
Понятно, что с такой валютой никто связываться не станет. Так что вышеприведенная сводка в значительной степени является индикативной. Не освобождая нас от более-менее подробного анализа этого сектора валютного рынка.
Поэтому нам для внесения окончательной ясности надо появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка в понедельник (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с $1,1365 к $1,1347, потеряв в течение этого промежутка времени скромные 18 пунктов.
Полагаю, наши дилеры, более заметно понизившие менее значимую позицию предложение наличного евро, учли эту потерю, проявив при этом сдержанность в бидах.
Заметим, однако, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 03 декабря на азиатской сессии форекса с уровня $1,1340, пара евро-доллар до 10.30 Киева росла в цене, сумев отметиться в указанный час на внутридневном максимуме $1,1377, с которого вскоре инициировала динамичную коррекцию, упав по состоянию на 13.30 Киева до цифры $1,1325.
Немного восстановившись до $1,1330, пара евро-доллар не покидала этот уровень до 16.00, затеяв с этого часа новое ралли, оказавшееся менее удачным, чем предыдущее – сразу после 18.00 пара оказалась в районе отметки $1,1355, оказавшейся впоследствии «базовой», относительно которого пара евро-доллар продолжала совершать разнополярные колебания, не покидая при этом диапазон $1,1350-1,1360 до 20.20 Киева…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по возможности правдоподобно и убедительно пояснить эту динамику мирового форекса с помощью профильных гуру.
Курс доллара США демонстрирует умеренное снижение в паре с евро и стабилен по отношению к иене, реагируя на новости о торговом перемирии США-КНР.
Евро торгуется к 15.10 Киева в районе $1,1334 против $1,1317 на закрытие прошлой сессии.
Курс евро находится к указанному времени в районе ¥128,74 по сравнению со ¥128,53 в предыдущий рабочий день.
Курс доллара составляет ¥113,58 против ¥113,57 в пятницу.
Индикатор WSJ Dollar, отслеживающий динамику курса доллара относительно 16 основных мировых валют, упал на 0,36%.
Президент США Дональд Трамп и председатель КНР Си Цзиньпин в ходе встречи на саммите G20 договорились, что Китай увеличит закупки американской продукции, а США не станут повышать пошлины на китайские товары.
Вашингтон отложит повышение пошлин китайские товары, и стороны в ближайшие 90 дней будут вести переговоры с целью разрешения спорных вопросов в сфере торговли. В частности, 10%-ные пошлины на товары стоимостью $200 млрд. не будут повышены до 25%, сообщил Белый дом.
Китайская сторона, в свою очередь, обязалась увеличить объемы закупок американских товаров, включая сельхозпродукцию, с целью сокращения дефицита США в торговле с Китаем.
Тем временем нефтяной рынок активно отреагировал на сообщение, что Россия и Саудовская Аравия договорились продлить соглашение о сокращении нефтедобычи, хотя его объемы пока не оговорены. На этой новости Brent дорожает на 3,7%, WTI - на 3,9%. Как следствие, курс канадского доллара к доллару США поднимается на 0,9%, австралийского - на 1%, норвежской и шведской валют - на 0,8%.
Итогами саммита G20 стало подписание нового торгового соглашения NAFTA между США, Мексикой и Канадой. Дональд Трамп назвал новое торговое соглашение современным и правильным. Таких хороших результатов удалось добиться после переговоров между США и Китаем, в результате которых была достигнута договоренность о приостановке торгового конфликта.
Трейдеры позитивно восприняли эти новости, что уменьшает вероятность усугубления торгового конфликта и разжигания «холодной торговой войны» между двумя странами. После переговоров было опубликовано совместное заявление, в котором представители стран подтвердили важность многосторонней торговой системы. США заявили о готовности отложить повышение пошлин на импорт китайских товаров на сумму $200 млрд. с 10% до 25%.
В свою очередь, Китай согласился для начала снизить, а затем и вовсе убрать пошлины на импорт американских автомобилей. Напомню, что на текущий момент пошлина на автомобили из США составляет 40%. Что касается фундаментальной статистики, то она немного повредила курсу европейской валюты в пятницу, который снизился против доллара США. Согласно отчету, уровень безработицы в еврозоне в октябре этого года вновь остался без изменений, что можно сопоставить с замедлением европейской экономики, которое наблюдается в конце этого года. Согласно опубликованным в пятницу официальным данным, число безработных в еврозоне сократилось лишь на 12 000, а безработица в еврозоне осталась на уровне 8,1%. Слабые данные по росту инфляции в еврозоне также не пришлись инвесторам по нраву.
Согласно отчету, в ноябре этого года, по сравнению с ноябрем прошлого, индекс потребительских цен в еврозоне вырос на 2% после роста на 2,2% в октябре. Экономисты ожидали, что в ноябре индекс вырос на 2,1%. Что касается базовой инфляции, то она и того меньше. Рост базового индекса потребительских цен в ноябре замедлился до 1% с 1,1% в октябре, тогда как экономисты ожидали, что он останется без изменений.
Многие участники рынка рассчитывают на показатели инфляции, так как именно они играют ключевую роль воздействия на денежно-кредитную политику ЕЦБ. Слабые показатели могут оказать воздействие на решение регулятора относительно сроков повышения процентных ставок в следующем году. Однако для начала необходимо разобраться со сворачиванием программы выкупа активов, что намечено в этом месяце.
Индикатор деловой активности Чикаго в ноябре этого года существенно вырос, что оказало поддержку американскому доллару в пятницу, во второй половине дня. Согласно отчету MNI Indicators, индекс менеджеров по снабжению PMI Чикаго в ноябре вырос до 66,4 пункта с 58,4 пункта в октябре. Экономисты ожидали, что показатель будет равен 58 пунктам.
Напомним, что значения выше 50 указывают на рост активности. Выступление представителя ФРС Джона Уильямса не повлияло на доллар США, так как президент Федерального резервного банка Нью-Йорка в целом не касался вопроса денежно-кредитной политики. Единственное, на что Уильямс обратил внимание, так это на ситуацию с процентными ставками, которые изменяются в сторону устойчиво низких уровней. Это говорит о том, что центральным банкам, возможно, нужно изучить новые стратегии, чтобы поддерживать инфляцию на желаемом уровне.
Что касается технической картины пары евро-доллар, то, представляется, восходящий потенциал евро будет ограничен крупным сопротивлением в районе $1,1380. Лишь его прорыв приведет к маловероятному продолжению роста торгового инструмента, с обновлением максимумов $1,1440 и $1,1480.
Возвращаясь к «аргентинскому танго» Вашингтон-Пекин, приходится констатировать: несмотря на относительно положительные итоги саммита G20, пара евро-доллар восприняла их спокойно, с осторожным оптимизмом. Вопреки ожиданиям многих экспертов, торги понедельника открылись практически на уровнях пятничного закрытия, то есть без гэпа. Думается, последующий рост цены связан скорее не с Китаем, а с Италией, которая, по слухам, продемонстрировала готовность к достижению компромисса в бюджетном вопросе.
Впрочем, обо всем по порядку. 02 декабря в прессе можно было увидеть множество заголовков о том, что США и Китай «прекратили торговую войну». Это не совсем так, а вернее – совсем не так. Единственный плюс G20 заключается в том, что саммит не привел к эскалации торгового конфликта, тогда как все остальные решения относительно американо-китайских отношений носят характер большой политической игры. Дональд Трамп опытный бизнесмен и достаточно часто применяет опыт предпринимательства в политических отношениях. Буквально за неделю до ключевых переговоров он предусмотрительно «повысил ставки», пригрозив ввести новые пошлины на $237 миллиардов – уже с 1 января. Таким образом, он расширил диапазон предстоящих переговоров, тогда как еще не введенные пошлины стали элементом «торга» с Си Цзиньпином. Ведь суть достигнутых договоренностей заключается в том, что Вашингтон не будет вводить до марта 2019 года дополнительных тарифов. На протяжении этого времени стороны будут проводить переговоры, по итогам которых станет ясно, по какому сценарию будут развиваться дальнейшие события: либо США и КНР заключат широкую торговую сделку, либо торговая война получит свое продолжение. Звучит оптимистично и многообещающе, но если абстрагироваться от предшествующих событий, ничего особенного не произошло: ведь если бы не угрозы Трампа о введении 237-миллиардных пошлин, итоги саммита G20 звучали бы не так эффектно – стороны лишь объявили бы о продолжении переговоров.
Полагаю, этим и объясняется спокойная реакция валютного рынка на результаты аргентинской встречи – основные события саммита проходили в субботу, поэтому у трейдеров было предостаточно времени, чтобы оценить их суть. Ведь, по большому счету, это не завершение торговой войны, а лишь очередная попытка договориться, коих было за последний год немало. К слову, в понедельник, во второй половине дня на одном из американских телеканалов выступит министр финансов США, который расскажет о подробностях встречи лидеров стран. Поэтому вполне вероятно, что рынок еще до конца не отыграл данную тему – особенно если Мнучин сообщит дополнительную информацию, которая была не озвучена ранее.
В целом, несмотря на половинчатые итоги саммита, пара евро-доллар в понедельник демонстрирует все же довольно сдержанный и «нетвердый» восходящий импульс, крайне боязливо подбираясь к $1,1380. Такая динамика обусловлена, во-первых, возобновившейся тягой к риску на валютном рынке (индекс доллара USDX вновь просел до 96 пунктов), а во-вторых – новыми слухами по поводу перспектив итальянской проблемы.
Здесь стоит напомнить, что на прошлой неделе появилась информация о том, что итальянцы согласились снизить дефицит на 0,2%, то есть до 2,2%. И это при том, что изначально Еврокомиссия требовала заложить уровень дефицита 0,8%.
Поэтому такая минимальная уступка разочаровала Брюссель, после чего оптимизм по этому вопросу сошел на нет. 03 декабря данный вопрос снова стал актуальным, так как в итальянской прессе появилась информация о том, что власти готовы пересмотреть уровень дефицита в сторону снижения. По предварительной информации, речь идёт о 1,9%–2% – якобы до этих уровней снизить показатель предложил премьер-министр Италии Конте, тогда как члены коалиционного правительства согласились с данным решением. Необходимо заметить, что в ходе многомесячных переговоров Еврокомиссия также умерила свои аппетиты в этом вопросе: по слухам, сейчас они подняли максимально допустимый уровень дефицита до двух процентов.
Таким образом, если вышеуказанная информация подтвердится, это будет говорить о высокой вероятности разрешения итальянской проблемы, которая «висит якорем» на паре евро-доллар на фоне остальных проблем. Возможно, у европейской валюты появится шанс на коррекционный рост по всему рынку: если Италия найдет общий язык с Брюсселем, разочаровывающие экономические отчеты отойдут на второй план. Кроме того, замедление роста инфляции и ВВП не повлияет на судьбу стимулирующей программы: QE в любом случае завершат в этом месяце. А что касается дальнейших перспектив монетарной политики, то они выглядят слишком отдаленно (повышение ставки ЕЦБ ожидается не раньше осени 2019 года).
Таким образом, на моменте нынешнее укрепление евро вряд ли можно считать полновесным признаком возвращения рынками аппетитов к риску.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое сообразной курсовой динамикой «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра. Во всяком случае, в пределах украинской сессии рынка forex.
Уточним, что, не дождавшись окончательной определенности в ситуации в паре евро-доллар на мировом рынке forex, дилеры розничного и мелкооптового сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги понедельника уровнями 31,98/32,10 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневное двухкопеечное снижение бидов на фоне десятикопеечной потери оферов этой СКВ.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение понедельника по обеим позициям.
Торги рублем 03 декабря в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,415/0,435 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием пятницы биды и офера оптового рубля не изменились.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 03 декабря, как и ранее, была по сути нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен и санкций «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Подводя итог вышеизложенному, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в понедельник, заслужив «четверку», повторила показатели предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном и мелкооптовом сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру понедельника пытались работать по понизившемуся с закрытия пятницы на 2,0 коп. спросу и упавшему на 10,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 03 декабря по спросу и по предложению не изменились.
Как и предполагалось, в начале декабря, на первых торгах новой недели, курс безналичной пары доллар-гривня ощутимо замедлил свою коррекцию. Нисходящий тренд безналичного «американца» сходит на нет, «предвкушая» скорое появление на валютном межбанке нерезидентов, у которых стартует сезон репатриации дивидендов. Последний в контексте введения Киевом военного положения в десяти приграничных областях, обещает быть «интересным».
Как мы указывали ранее, фондовый рынок значительнее, чем валюта, реагирует на всевозможные обострения. Акции считаются рисковым активом, а облигации страны, которая ввела ВП, становятся мишенью спекулянтов, шантажирующих Минфин уровнем доходности.
Так или иначе, смена тренда на рынке безналичного доллара с «медвежьего» на «бычий» в секторе доллара высоковероятна, хотя, представляется, все произойдет без особого «надрыва» и резких курсовых скачков. Определенным гарантом от «бычьего» «фанатизма» на валютном межбанке будет рост притока экспортной выручки, привычного для вторника, а также высоковероятное сохранение ограничения гривневой ликвидности.
Торги валютного межбанка в секторе доллара во вторник стартовали с уровней предыдущего закрытия 28,14/28,16 UAH/USD виртуально, без сделок.
Не успели толком стартовать торги «зеленым» безналом, как появились признаки расширения гривневой ликвидности. На это указало повышение объема остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора с уровня 50 773,6 млн. грн. к отметке 52 218,6 млн. грн.
Динамика на старте торгов играет на стороне «зеленого» безнала.
Оправдывая наши ожидания, около 10.06 котировки безналичного доллара, рынок которого вышел около 10.05 в реальную сферу, выросли до 28,17/28,21 UAH/USD.
Меж тем, не дождавшись предполагаемого «варяжского набега» на межбанк за долларом для репатриаций дивидендов, котировки «американца» по состоянию на 10.20 Киева опустились к 28,145/28,155 UAH/USD.
Судя по тому, что на 10.48 котировки безналичного доллара не тронулись с отметки 28,145/28,155 UAH/USD, нерезиденты приняли решение отложить свои покупки СКВ для вывода дивидендов на родину. Аргументом для подобного предположение стало отсутствие «варягов» на межбанке на старте торгов. Обычно нерезиденты, скупающие СКВ, появляются там первыми, быстро «пылесосят» валюту и покидают рынок.
По состоянию на 11.20 котировки доллара, не дождавшись нерезидентов, обвалились к 28,11/28,13 UAH/USD.
Очевидный перенос «варягами» покупок доллара на дивидендную гривню, вызвавший пролонгацию «медвежьего» тренда в безналичной пары доллар-гривня, сопровождался признаками стабильности на рынке гривневого ресурса, о которой свидетельствовали не тронувшиеся с отметки 16,50/18,50% годовых ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo. Эта стабильность не согласуется с ростом остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ.
К 11.36 Киева цены доллара, сохранив нисходящий тренд, упали до уровня 28,09/28,11 UAH/USD, регулятор со скупкой «зеленых» излишков на рынке пока не появлялся.
Меж тем на 12.02 курс безналичного «американца» уже оказался заметно ниже, на цифре 28,06/28,08 UAH/USD.
Демпинговыми ценами на межбанке воспользовался регулятор, появившись на рынке и выкупив с платформы Matching доллары по 28,09 UAH/USD. Это заморозило коррекцию «американца» и даже вызвало незначительный его отскок. До 28,07/28,09 UAH/USD по состоянию на 12.33 Киева.
Тем временем пополудни стал известен справочный курс безналичного доллара, который понизившись на 3,09 коп., составил 28,1458 UAH/USD.
Благодаря «вмешательству» регулятора, около 13.10 котировки безналичного доллара на межбанке приподнялись к цифре 28,08/28,10 UAH/USD, в сопровождении равновесия покупок и продаж.
На этой отметке участники межбанка покинули рынок, отправившись в трапезную на обед.
Рынок наличных Днепра утром вторника (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием». Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 04 декабря с уровней: доллар – 27,95/28,30 UAH/USD, евро – 31,70/32,30 UAH/EUR, рубль - 0,392/0,425 UAH/RUB.
По сравнению с открытием понедельника, доллар по спросу и по предложению потерял по 5,0 коп.
Евро по сравнению с 03 декабря по спросу и по предложению не претерпел изменений.
Наличный рубль во вторник по сравнению с дебютом 03 декабря по спросу и по оферам не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на вторник повысилось до отметки $1,1353, поднявшись до $1,1387 на закрытии азиатской сессии форекса и немного просев к $1,1383 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра утром 04 декабря показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 28,17/28,24 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника спрос просел на 1,0 коп., предложение потеряло 3,0 коп.,), евро – 32,00/32,15 UAH/EUR (по сравнению с открытием 03 декабря спрос не изменился, офера потеряли 5,0 коп.), рубль - 0,417/0,423 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос вырос на 20 пунктов, предложение упало на 120 пунктов.
На открытии торгов 04 декабря в розничном сегменте пары доллар-гривня наблюдалась сбалансированная торговля при низких оборотах.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра во вторник показал следующие стартовые курсы: доллар – 28,17/28,24 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника спрос просел на 1,0 коп., предложение потеряло 3,0 коп.,), евро – 32,00/32,15 UAH/EUR (по сравнению с открытием 03 декабря спрос не изменился, офера потеряли 5,0 коп.), рубль - 0,417/0,423 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос вырос на 20 пунктов, предложение упало на 120 пунктов.
На старте торгов 04 декабря в оптовом сегменте рынка Днепра наблюдалось равновесие спроса и оферов редких поутру оптовых сделок.
На 12.12 столичные валютчики-оптовики «неформалы» понизили цены открытия к отметкам: доллар - 28,08/28,15 UAH/USD, евро – 31,95/32,05 UAH/EUR. На моменте в столице относительное равновесие очень редких реальных сделок, обороты очень низкие.
По состоянию на 12.20 Киева на «неформальном» наличном рынке Запорожья местные валютчики сообщили о снижении действующих цен на «медвежьих» событиях межбанка до отметок 28,12/28,18 UAH/USD, евро – 31,90/32,10 UAH/EUR, рубль 0,416/0,422 UAH/RUB. На рынке города сохранилась сбалансированная торговля розничными партиями валюты, оптовые сделки отсутствуют.
Около 12.26 на «неформальном» наличном рынке Днепра курсы в парах доллар-гривня и евро-гривня понизились до 28,10-12/28,18-20 UAH/USD, евро – 31,95-32,00/32,10-13 UAH/EUR, рубль - 0,417/0,423 UAH/RUB. «Медвежья» динамика местного рынка сопровождалась равновесием спроса и предложения.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
