Итоги: Мировой фондовый рынок 17.02.10

Индекс стоимости фрахта Baltic Dry, отслеживающий цены на морские перевозки насыпных и навалочных грузов по всему миру, во вторник вырос и завершил, таким образом, серию из падения по итогам пяти торгов подряд, сообщило агентство Bloomberg.

По данным лондонской Baltic Exchange, индикатор за день увеличился на 32 пункта (1,2%) и составил 2598 пунктов.

Активность остается незначительной из-за того, что Китай празднует наступление нового года по лунному календарю, отмечает глава исследовательского отдела Dahlman Rose & Co. Омар Нокта.

Аналитик DnB NOR Markets Хенрика Вита также отмечает, что «активность будет оставаться достаточно подавленной» на этой неделе из-за того, что азиатские игроки будут заняты праздниками.

Китай является крупнейшим потребителем железной руды в мире, а на нее приходится основная доля перевозок навалочно-насыпных грузов морем.

Цена аренды судов класса capesize, которые обычно используют для транспортировки железной руды и угля, во вторник подскочила на 4% - до $30,965 тыс. в сутки. Стоимость фрахта кораблей класса panamax, которыми перевозят, в частности, зерно, увеличилась на 0,3% - до $24,329 тыс. в сутки.

Baltic Dry 20 мая 2008 года достиг рекордного уровня - 11793 пункта. Индекс 5 декабря того же года опускался до 663 пунктов - минимума с августа 1986 года. По итогам 2008 года значение индикатора снизилось на рекордные 92%, а в прошлом году он увеличился на 288%, что также стало историческим рекордом, но со знаком «плюс».

Последние торги в 2009 году Baltic Dry завершил на уровне 3005 пункта. Таким образом, снижение индекса в текущем году превышает 13,5%.

США

Чистый отток капитала в США по итогам минувшего года составил $279,3 млрд. Такие данные приводятся в опубликованном во вторник отчете американского Министерства финансов.

Приток капитала в страну за аналогичный период составил $664,8 млрд.

Чистый объем приобретенных иностранцами долгосрочных американских ценных бумаг в декабре 2009 года составил $82,2 млрд против $128,9 млрд., зафиксированных месяцем ранее. Краткосрочных ценных бумаг и иных денежных обязательств было продано на $67,7 млрд против $26,7 млрд месяцем ранее.

После того, как КНР снизил свою долю в бумагах американского казначейства с $789,6 млрд до $755,4 млрд, крупнейшим держателем бумаг Минфина США по итогам декабря 2009 года стала Япония. Их объем оценивается в $769 млрд.

Москва также вслед за Пекином уменьшила свою долю treasuries - с $128,1 млрд до $118,5 млрд за аналогичный период.

Торговая сессия вторника, 16 февраля, на американском фондовом рынке прошла позитивно. Поводом для оптимизма послужили сильные корпоративные отчеты ряда эмитентов, благоприятная макроэкономическая статистика, а также хорошие новости из Европы - ЕС решительно настроен в вопросе решения бюджетных проблем Греции.

Министры финансов еврозоны отвели этой стране ровно месяц на достижение видимого прогресса в реализации программы сокращения бюджетного дефицита. Инвесторы восприняли жесткий тон заявлений глав минфинов как свидетельство готовности Европы вмешаться в ситуацию не только на словах, но и на деле.

Что касается макроэкономической статистики США, объем чистого долгосрочного притока иностранного капитала за декабрь значительно превысил прогнозы аналитиков, составив $63,3 млрд. против ожидавшихся $50 млрд.

Прирост индекса деловой активности за февраль более чем в четыре раза тоже превзошел ожидания экспертов – они прогнозировали рост до 18 пунктов, фактический же показатель достиг 24,91 пункта. Индикатор растет уже третий месяц подряд, а выше нулевой отметки он находится с августа 2009г.

Не подвел рынок и индекс деловых ожиданий в строительном секторе, прибавивший в феврале 2 пункта, тогда как ожидался его рост только на 1 пункт. В результате американский рынок начал неделю устойчивым ростом.

Среди нефтегазовых компаний наибольшим приростом капитализации выделилась техасская Anadarko Petroleum Corp. (+3,98%). Во вторник стало известно, что японская торговая компания Mitsui подписала соглашение о покупке доли в газовом проекте Marcellus Shale у Anadarko Petroleum за $1,4 млрд. Подразделение Mitsui планирует инвестировать еще $3 млрд. в разработку проекта, который по плану должен выйти на максимальную мощность в течение десяти лет.

Chevron Corp. подорожала на 2,79% после пересмотра аналитиками Bernstein прогноза по бумагам компании с «на уровне рынка» до «выше рынка».

Акции Exxon Mobil Corp. прибавили в цене 2,28%, ConocoPhillips - 2,57%, Occidental Petroleum Corp. - 1,73%, Devon Energy Corp. - 3,01%.

Бурно росли во вторник и бумаги металлургических компаний. Оптимизм был связан как с продолжающимся повышением цен на промышленные металлы (некоторые из них обновили максимальные отметки последних месяцев), так и с ожиданиями экспертов Ernst & Young дальнейшего улучшения конъюнктуры рынка металлов. В лидеры роста вышли United States Steel Corp. (+6,59%), AK Steel Holding Corp. (+6,41%) и Southern Copper Corp. (+4,88%). Немного отстали Alcoa Inc. (+3,46%), Steelcase Inc. (+0,43%), Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. (+3,07%) и Newmont Mining Corp. (+1,91%).

JP Morgan Chase & Co. решил сделать ставку на сырьевые рынки и договорился с Royal Bank of Scotland о покупке его подразделения RBS Sempra, специализирующегося на торговле металлами и нефтью, за $1,7 млрд. ЕС заставил шотландский банк продать свою долю в Sempra после того, как банк получил господдержку на сумму $70 млрд. Это не первое подобное приобретение JP Morgan - ранее были куплены сырьевые дивизионы UBS и энергетический бизнес Bear Stearns Cos.

По итогам дня бумаги JP Morgan Chase выросли в цене на 2,88%. На фоне сильного отчета второго по величине банка Великобритании Barclays (его прибыль за 2009г. выросла на 89%) поднимались в цене и бумаги американских банков: Citigroup Inc. прибавил 4,09%, Bank of America Corp. - 4,91%, The Bank of New York Mellon Corp. - 2,51%, US Bancorp - 2,58%, Goldman Sachs Group Inc. - 2,25%, Wells Fargo & Co - 1,9%.

Приростом на 2% завершила день фармацевтическая компания Merck & Co. после публикации отчета о получении в IV квартале 2009г. прибыли в размере 79 центов на акцию, что на 1 цент превысило ожидания рынка. Выручка Merck увеличилась на 67% - до $10,1 млрд. после того как в линейку продуктов было добавлено средство от ревматоидного артрита Remicade.
GlaxoSmithKline подорожала на 1,29%, в том числе и благодаря рекомендации JP Morgan наращивать долю бумаг компании в инвестиционных портфелях.

Акции Bristol-Myers Squibb Co поднялись в цене на 1,25%, Abbott Laboratories - на 1,22%. Меньше повезло AstraZeneca и Pfizer Inc. – они снизились на 0,02% и 0,45% соответственно.

Слабо выглядел второй после Nestle производитель продуктов питания Kraft Foods Inc. (-0,41%), поскольку стало известно, что выручка концерна по итогам 2009г. сократилась на 3,7%. Снижение выручки Kraft Foods объясняет спадом продаж в США, необходимостью корректировки розничных цен, а также ослаблением иностранных валют, в частности российского рубля по отношению к доллару.

Остальные представители отрасли пользовались несколько большим спросом. Дневной прирост капитализации Pepsico Inc. составил 0,64%, The Coca-Cola Co. - 1,56%, а Dean Foods Co. - 1,51%.

По итогам торгов 16 февраля 2010г. индекс Dow Jones вырос на 169,67 пункта (+1,68%) - до 10268,81 пункта, индекс NASDAQ повысился на 30,66 пункта (+1,4%) - до 2214,19 пункта, S&P прибавил 19,36 пункта (+1,8%) и составил 1094,87 пункта.

Подъем, продемонстрированный американским рынком во вторник, нельзя назвать очень уверенным, однако рост вполне может продолжиться. До максимальных уровней февраля осталось немногим больше половины процента, и вряд ли «быки» захотят упустить момент, когда можно будет попробовать зацепиться за предыдущие максимумы.

Управляющий директор Stifel Nicolaus Capital Markets Энджел Мата считает, что на фоне высоких прибылей корпораций участники торгов начинают верить, что восстановление экономики происходит на самом деле. По его словам, страх пропустить волну роста сейчас более высок в сравнении с опасениями по поводу снижения рынка.

Европа

Индекс деловых ожиданий в Германии в феврале 2010г. по сравнению с предыдущим месяцем снизился на 2,1 пункта и составил 45,1 пункта, сообщается в опубликованном 16-го докладе Центра экономических исследований (ZEW).

Инфляция в Великобритании рекордно выросла за последние 14 месяцев, сообщает Bloomberg. Рост потребительских цен в январе 2010 года вырос до 3,5%, против 2,9% в декабре.
Эксперты считают, что инфляция могла быть вызвана возросшими возвратами НДС и увеличением цен на автомобильное топливо. Повысился в январе и индекс розничных цен – на 3,7% по сравнению с 2,4% в предыдущем месяце.

Руководство французского банка BNP Paribas SA сообщило в среду о росте квартальной прибыли, сумма которой превзошла ожидания аналитиков, сообщает The Wall Street Journal.
Таким образом, чистая прибыль крупнейшего банка Франции за четвертый квартал составила €1,37 млрд, по сравнению с чистыми убытками на сумму €1,37 млрд. за аналогичный период годом ранее.
Аналитики прогнозировали банку прибыль в размере €1,02 млрд.

Европейские фондовые торги закрылись в «зеленой зоне» на фоне роста цен на металл, а также на фоне прибыли Barclays Plc, которая превзошла ожидания аналитиков.

Фондовые торги в Европе во вторник, 16 февраля, начались ростом котировок большинства бумаг, чему способствовал позитивный новостной фон. В середине дня на рынках началось существенное снижение, однако во второй половине сессии оно было полностью выкуплено, после чего покупки продолжились.

На фоне позитивной отчетности Barclays в лидерах роста были бумаги финансового сектора. Рост цен на нефть и металлы поддержал акции сырьевого сектора. В результате по итогам сессии основные фондовые индексы закрылись с заметным приростом.

15-го в Брюсселе началось заседание министров финансов еврозоны (Еврогруппы) по поводу мер для разрешения долгового кризиса Греции. Фактически, никаких новых мер по данному вопросу выработано не было. По итогам позавчерашней встречи министры Еврогруппы отвели Афинам ровно месяц на то, чтобы продемонстрировать прогресс текущих усилий по устранению бюджетных проблем. Если к 16 марта 2010 г. Греция не покажет убедительных результатов действующей программы фискальной стабилизации, Евросоюз потребует от Афин дополнительных, более жестких стабилизирующих мер.

Во вторник в Брюсселе заседание Еврогруппы продолжилось. Дефицит бюджета Греции достиг по итогам минувшего года отметки в 12,7% от ВВП страны, тогда как базовые соглашения еврозоны предполагают, что бюджетные дефициты стран-участниц валютного союза не должны превышать 3% ВВП.

В Лондоне лидировали акции финансового сектора. Позитивным настроениям способствовала публикация отчетности Barclays Plc., которая превзошла прогнозы экспертов. Чистая прибыль второго по величине британских банков Barclays Plc. за 2009г. увеличилась на 94,6% - до 10,29 млрд фунтов стерлингов (€11,84 млрд.). Выручка банка за 2009г. выросла на 36,2% и составила 31,82 млрд фунтов стерлингов (€36,63 млрд.). Прибыль до налогообложения за отчетный год увеличилась на 91,6%, достигнув 11,64 млрд фунтов стерлингов (€13,4 млрд.). Акции Barclays стали дороже на 6,80%.

Чистая прибыль французского производителя косметики L'Oreal по итогам 2009г. снизилась на 8%. по сравнению с €1,95 млрд в прошлом году - до 1,79 млрд евро. Объем продаж за 2009г. составил €17,47 млрд. против €17,7 млрд. в 2008г. Прибыль на акцию по итогам 2009г. составила €3,07, тогда как по итогам 2008г. этот показатель составил €3,30. Бумаги компании подешевели к концу дня на 4,65%.

Убытки до налогообложения британской сети отелей InterContinental Hotels Group Plc. за 2009г. составили $64 млн., тогда как годом ранее компания получила чистую прибыль в размере $316 млн. Выручка компании за 2009г. снизилась на 18,9% и составила $1,54 млрд. против $1,9 млрд. годом ранее. Операционная прибыль за отчетный год достигла $363 млн., что на 33,9% меньше аналогичного показателя за 2008г., составившего 549 млн. Компания связывает снижение показателей за отчетный период, в частности, с общемировым экономическим кризисом. Бумаги InterContinental Hotels Group Plc. упали на 2,93%.

Акции британского банка Royal Bank of Scotland выросли на 5,25%. Второй по величине банк США J.P.Morgan Chase & Co. объявил о покупке нефтяных, металлургических активов и европейского энергетического бизнеса компании RBS Sempra Commodities, принадлежащей британскому банку Royal Bank of Scotland. Сумма сделки составит $1,7 млрд. наличными. Завершение сделки ожидается во II квартале 2010г. после одобрения регуляторных органов.

Опубликованный индекс деловых ожиданий в Германии свидетельствовал о снижении уверенности инвесторов. Индекс деловых ожиданий в Германии в феврале 2010г. по сравнению с предыдущим месяцем снизился на 2,1 пункта и составил 45,1 пункта, сообщается в опубликованном сегодня докладе Центра экономических исследований (ZEW). Однако прогнозы экспертов были еще более пессимистичными, и опубликованный индекс превзошел прогнозы.

Потребительские цены в Великобритании в январе 2010г. выросли на 3,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Обнародованное значение совпало с прогнозами аналитиков. Это самый значительный рост потребительских цен в годовом исчислении с ноября 2008г. В декабре 2009г. рост потребительских цен в годовом исчислении составил 2,9%.

По итогам торгов 16 февраля 2010г. британский индекс FTSE 100 повысился на 76,59 пункта (+1,48%) до 5244,06 пункта, немецкий DAX повысился на 81,02 пункта (+1,47) - до 5592,12 пункта.

Французский CAC 40 повысился на 59,82 пункта (1,66%), закрывшись на отметке 3669,04 пункта; швейцарский индекс SMI вырос на 56,90 пункта (+0,88%) и составил 6497,66 пункта.

Амстердамский AEX повысился на 2,98 пункта (+0,94%) и составил 318,84.

Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 в ходе торгов повысился на 1% и составил 1001,3 пункта.

Азия

Фондовые торги в Японии завершились 17 февраля с.г. ростом сводного индекса Nikkei на 2,7% на фоне благоприятной экономической статистики из США, ослабления иены к евро и подъема сырьевых котировок. Индекс Nikkei, объединяющий котировки 225 компаний из первой секции Токийской биржи, завершил торги самым значительным однодневным ростом более чем за 2 месяца.

Позитивный внешний фон способствовал покупкам: европейские и американские биржи накануне торговались в плюсе благодаря ослаблению «греческого фактора».

Министры финансов еврозоны по итогам двухдневного заседания в Брюсселе «убедили» рынок в том, что ЕС полон решимости устранить бюджетные проблемы Греции. На этом фоне единая европейская валюта нащупала твердую почву под ногами: в частности, пара евро/иена выросла 17-го до двухнедельного максимума в ходе азиатских торгов. Слабая иена играет на руку японскому экспорту и котировкам акций соответствующих компаний.

Акции автоконцерна Honda Motor подорожали за сессию на 3,8%, бумаги производителя цифровой фото- и видеотехники (получает около трети своей выручки в Европе) Canon прибавили в весе 4,2%. Котировки торговой корпорации Mitsubishi Corp., активной в сырьевом сегменте, подросли на 3,4%.

Нефтяные фьючерсы Light Sweet накануне в Нью-Йорке подскочили на 3,9%, закрывшись на отметке $77,01 за баррель, на фоне ослабления доллара. Фьючерсы на медь с доставкой в мае выросли на 4,4%.

Среди других компаний, находившихся в лидерах торгов, стоит отметить крупнейшего в Японии сталепроизводителя Nippon Steel Corp. (+4,4%), ее конкурента JFE Holdings (+5,3%), судоходную транспортную компанию Mitsui O.S.K.Lines Ltd. (+5%), ведущего производителя электроники Sony Corp. (+3%).

Поддержку котировкам оказали позитивные данные по американской экономике: индекс федерального резервного банка Нью-Йорка Empire State Manufacturing, отражающий динамику производственного сектора в штате Нью-Йорк, поднялся в феврале до отметки 24,9 пункта с январского значения 15,9 пункта.

По итогам торгов 17 февраля 2010г. индекс Nikkei 225 снизился на 272,58 пункта (+2,7%) - до 10306,83 пункта. Курс доллара к иене повысился по отношению к курсу предыдущего дня на ¥0,63 и составил ¥90,35 за доллар.

Россия

Российский фондовый рынок вчера закрылся ростом. Индекс РТС вырос на 3,06%, до 1418,16 пункта
Общий объем сделок составил $4 657 628 722.
Лидерами роста стали акции ОАО «Банк ВТБ» (+4,89%).
Индекс ММВБ вырос на 3,20%, до 1 361,49 пункта.

Технические результаты вчерашней сессии.

По итогам торгов 16 февраля индекс РТС к закрытию предыдущей сессии повысился на 41,09 пункта (2,98%) и составил 1418,16 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 8304.384 млн. руб., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Итоги торгового дня у россиян: оптимизм вернулся на соседский рынок.
По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ повысился на 42,27 пункта (3,2%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1361,49. Торги проходили с обычной активностью.

Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

FEESS - цена 0,2944 руб. (+5,52%), оборот 16 тыс. руб.
VTBRS - цена 0,0744 руб. (+4,94%), оборот 35592 тыс. руб.
GAZPS - цена 172 руб. (+4,62%), оборот 2198173 тыс. руб.
SBERS - цена 83,21 руб. (+3,79%), оборот 4485689 тыс. руб.
ROSNS - цена 232,79 руб. (+3,25%), оборот 292716 тыс. руб.

Выросли сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):

Мечелао - цена 690,31 руб.(+6,66%), оборот 76,15 млн. руб.
ФСКЕЭСао - цена 0,301 руб.(+6,36%), оборот 872,09 млн. руб.
Аэрофлот - цена 54,01 руб.(+5,84%), оборот 25,5 млн. руб.
ИркЭнерго - цена 13,631 руб.(+5,67%), оборот 14,02 млн. руб.
Распадская - цена 163,55 руб.(+5,52%), оборот 138,02 млн. руб.

Упали («голубые фишки»):

СибТлк-ао - цена 1,761 руб.(-3,51%), оборот 54,16 млн. руб.
НКНХао - цена 15,999 руб.(-1,39%), оборот 0,59 млн. руб.
СЗТелек-ао - цена 21,8 руб.(-1,36%), оборот 44,36 млн. руб.
ОГК-1ao - цена 0,929 руб.(-0,43%), оборот 57,32 млн. руб.
Магнитао - цена 2032,15 руб.(-0,38%), оборот 11,14 млн. руб.

Рынок РФ во вторник был довольно волатильным. Утреннее открытие было оптимистичным на фоне роста цен на нефть и подрастания евро. Евро немного воспрянула духом в связи с более конструктивным рассмотрением вариантов решения проблем Греции. Рекомендации по снижению дефицита бюджета с нынешних 12,7% до 8,7% должны быть разработаны в течение месяца, так чтобы у страны оставалось время для решения выплаты по облигациям, которые необходимо делать в апреле-мае, когда нужно будет рефинансировать облигации на €22,6 млрд. Всего до конца года потребности страны во внешнем финансировании составляют около €40 и это после недавнего заимствования €15 млрд.

Во вторник премьер Греции пребывает в России с двухдневным визитом. Возможно будут изменения позиции страны по Южному потоку, вполне резонно ожидать приглашения расширить туристический поток из России и прочих реверансов. Но основные заявления ожидаем в среду.

Китай продолжает отдыхать. Да и основной генератор значимых для рынка новостей - США вчера тоже пребывал на отдыхе. 16-го США успели порадовать рынки сильным ростом (с 15.9 до 24,9 пунктов) индекса ФРБ Нью-Йорка, мощным открытием фондового рынка. Но данные по движению капитала были не столь радужными. Министерство финансов страны сообщило, что за 2009г. чистый отток капитала в США составил $279,3 млрд. Собственно это нашло отражение в более, чем восьмимесячном снижении курса доллара.

На рынке энергоносителей во вторник произошло оживление. Цены на нефть смогли преодолеть уровень максимума прошлой недели в $75,5 за баррель. И это очень благоприятно отразилось на нашем фондовом рынке. Кроме того, не следует забывать, что смена власти на Украине продолжает оказывать благотворное влияние на перспективы транзита углеводородов, а значит это благоприятно для рынков Европы и России. Кстати, рост цен акций Газпрома сегодня был заметно лучшим рынка. (Правда у него была еще победа над таможней). Из корпоративных новостей еще можно отметить в первую очередь рост в пять раз прибыли компании Тренснефтепродукт. На этом сообщении сегодня отмечался существенный рост акций материнской компании Транснефти.

Сохраняется очень хороша динамика акций ВСМПО-Ависма, которые во вторник прибавили в цене еще около 10%. Ее руководитель Михаил Воеводин рассказал широкой аудитории насколько хороши дела у компании. Недавно подписан долгосрочный контракт на поставки металла. По его словам инвестпрограмма крупнейшего мирового производителя титана немного корректируется и в 2010 году составит 4,5 млрд руб. Кредитная нагрузка предприятия находится на приемлемом уровне около $700 млн. Но самое главное, у компании есть сильные конкурентные преимущества и потенциал для дальнейшего роста. Все это позволило вырасти акциям компании на 10%.

Кроме этого можно отметить сильный рост цен акций ФСК ЕЭС, Распадской, Соллерса, головокружительный рост акций Красноярской ГЭС, акций ТГК-5 и ТГК-6, да и многие ликвидные акции рынка прибавили от двух до 4%. Индекс ММВБ по итогам дня вырос на 3,2%.
Оптимизм на время вернулся на рынок РФ. Обещанное 16 февраля Путиным снижение инфляции до 3-5% при таком рынке уже не кажется далеким как коммунизм.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС во вторник, 16 февраля, вырос на 14,43 пунктов, или на 2,25% до 656,94 пунктов.
Объем торгов за день составил 62 102 899,99 грн., акциями наторговали 11 966 883,43 грн., корпоративными облигациями - 124 216,56 грн., гособлигациями - 50 011 800,00 грн.

Как сообщалось, в понедельник, 15 февраля, индекс цен на акции в ПФТС вырос на 4,21 пункта, или на 0,66% до 642,51 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 84,03 пунктов, или на 14,67% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 16 февраля, сессия в ПФТС.

Во-первых, фондовая Азия торгуется в начале сессии вторника в «зеленой зоне», так как компании показали хорошие финансовые результаты, что укрепило доверие инвесторов к мировой экономике. Лидерами роста выступают финансовые и сырьевые компании, сообщает агентство Bloomberg.

Сводный фондовый индекс АТР MSCI Asia Pacific прибавил с открытия торгов 0,4% - до 116,32 пункта.

Японский индекс Nikkei 225 поднялся на 0,5%, австралийский S&P/ASX 200 - на 0,9%. Рынки Китая, Гонконга, Малайзии, Сингапура и Тайваня закрыты во вторник.

Котировки акций второго по величине банка Австралии Westpac Banking Corp. подскочили на 5,9% на сообщениях о росте чистой прибыли финкомпании в I финансовом квартале на 33%.

Бумаги третьего по величине банка страны National Australia Bank Ltd. подорожали на 3,5%.

Крупнейший оператор кабельного телевидения в Японии Jupiter Telecommunications Co. увеличил цену акций на 17% - до 105 тыс. иен, поскольку один из акционеров компании Sumitomo Corp. хочет повысить долю участия в капитале с 27,4% до 40% и готов заплатить по 139,5 тыс. за акцию. Стоимость бумаг самой Sumitomo Corp. упала на 4,1%.

Курс ценных бумаг All Nippon Airways Co. прибавил 3,5%. Стоимость акций южнокорейской Posco, крупнейшего производителя нержавеющей стали в Азии, выросла на 2,8%, а Hyundai Steel - на 3,3%.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались 16-го уверенным ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 1,06% - до 1333,15 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1393,14 пункта. Рост индекса RTS Standard на открытии составил 1,03% - до 9177,67 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (+1,05%), Газпрома (+1,01%), "Роснефти" (+1,14%), ГМК "Норильский никель" (+1,05%), ЛУКОЙЛа (+1,07%), "Северстали" (+1,51%), "РусГидро" (+2,1%), ФСК ЕЭС (+1,41%), "Уралкалия" (+1,04%) и "Полюс Золота" (+1,04%). В РТС растут котировки "Сургутнефтегаза" (+1,23%) и "Северстали" (+22,48%).

Гуру «Итогов» напоминают, что 16 февраля перед открытием торгов на российских площадках сложился позитивный внешний фон. В течение дня не ожидается выхода важной статистики в США, поэтому участники рынка будут ориентироваться на динамику нефтяных цен и фьючерсов на открытии торгов в США. Накануне индекс ММВБ в ходе торговой сессии отскочил от поддержки на уровне 1300 пунктов. В целом техническая картина индекса пока не изменилась - ближайшая поддержка расположена в районе 1300 пунктов, а сопротивление - 1370 пунктов.

В-третьих, европейские фондовые индексы растут во вторник вслед за котировками акций банков, сырьевых компаний, сообщает агентство Bloomberg.

Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 к 10:30 Киева во вторник вырос на 32,07 пункта (1,19%) - до 2715,9 пункта.

Британский FTSE 100 поднялся к этому времени на 63,62 пункта (1,23%), составив 5231,09 пункта.

Французский индекс CAC 40 прибавил 41,12 пункта (1,14%) и составил 3650,34 пункта.

Германский DAX увеличился на 63,15 пункта (1,15%), составив 5574,25 пункта.

Dow Jones Stoxx 600 поднялся в ходе торгов на 1%. Значение индикатора опустилась на 6,1% с максимума этого года, зафиксированного 19 января, на фоне опасений в отношении проблем Греции, Испании и Португалии.

Стоимость акций Barclays взлетела на 8,6%. Британский банк увеличил чистую прибыль в 2009 году более чем в два раза благодаря доходу от продажи активов, а также улучшению показателей инвестиционной деятельности.

Бумаги Deutsche Bank подорожали на 3,5% после улучшения рекомендаций для акций германского банка экспертами Credit Suisse до «выше рынка» с «нейтрально».

Акции BHP Billiton выросли в цене на 2,5% благодаря повышению рекомендаций для бумаг крупнейшей горнодобывающей компании мира до «покупать» с «держать» экспертами ING Groep NV.

Стоимость бумаг Petropavlovsk Plc подскочила на 4,7% на фоне повышения цен на золото, медь и никель.

Акции Kazakhmys подорожали на 2,4%, ENRC - на 3%.

Бумаги L'Oreal SA упали в цене на 4,1%. Крупнейший мировой производитель косметической продукции сократил чистую прибыль в 2009 году более значительно, чем ожидали эксперты. Чистая прибыль компании упала на 8% - до €1,79 млрд., тогда как аналитики прогнозировали этот показатель на уровне €1,89 млрд.

Внешний антураж, а также текущая сводка с торгов нашими акциями дают основание надеяться на пролонгацию стартовавшего еще 12 февраля «бычьего» тренда.
«На ралли» нынче «работают» торгующиеся в «зеленой зоне» Алчевский МК, Авдеевский КХЗ, Центрэнерго, Донбассэнерго, Днепрэнерго, Крюковский вагоностроительный завод.

Противостоят им «минусующие» Укрнефть, Аваль и Укрсоцбанк.




А сейчас привычный валютно-денежный фон вчерашних, 16 февраля, торгов акциями.

Курс гривны на межбанковском валютном рынке после снижения в понедельник на 1 коп. во вторник сохранился на 8,03 UAH/USD.
Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,01-8,05 UAH/USD, до 13:00 котировки установились на 8,01-8,03 UAH/USD и к концу торгов установились на 8,01-8,04 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников валютного рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,03 UAH/USD.

НБУ на рынок не выходил.

С начала 2010 года курс гривны на межбанке снизился на 0,63% с 7,98 UAH/USD до 8,03 UAH/USD.

Как сообщалось, за 2009 год курс гривны на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.

За 2008 год курс гривны на межбанке снизился на 57,4% с 5,05 UAH/USD до 7,95 UAH/USD.

К «интимным подробностям» последней, 16 февраля, сессии.

Торги во вторник по паре доллар США/Гривна открылись на уровне 8.0100/8.0500, и к 11:00 котировки уменьшились до 8.0025/8.0400.

К 13:00 спрэд сузился (8.0156/8.0300), а на момент закрытия торговой сессии расширился, и цены скорректировались на 8.0100/8.0400 (максимальный средний уровень составил 8.0100/8.0902 в 13:47, минимальный средний - 8.0000/8.0200 в 12:16).

НБУ на рынок не выходил.

Российский рубль котировался банками по 0.2657/0.2670. Колеблясь в течение дня, к закрытию уровень цен составил 0.2657/0.2665.

Торги по Евро стартовали с отметок 10.9424/10.9971. К 11:00 котировки составили 10.9200/10.9800, а на момент закрытия увеличились и вышли на 10.9432/10.9842 (максимальный средний курс был зафиксирован в 13:02 (10.9500/11.0000), а минимальный средний - в 11:54 (10.9300/10.9342)).

На вторничном Depo рынке гривна overnight котировалась банками по 1.0/3.0%, доллар - по 1.0/3.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 12.0/17.0% и USD: 3.0/7.0%.

К закрытию последней, от 16 февраля, сессии в Днепропетровске, на местном рынке наличных («черная» розница и мелкий опт) действовали следующие цены на работаемые валюты: доллар – 8,060/8,070 UAH/USD, евро – 10,98/11,06 UAH/EUR, рубль – 0,266/0,269 UAH/RUB.

По сравнению с предыдущим закрытием, спрос просел на 0,5 коп., предложение на розничную «зелень» потеряло 1,0 коп.

В течение сессии во вторник спрос «зеленой» розницы не изменился, предложение село на 1,0 коп.

Как и накануне, розничный рынок наличных Днепропетровска 16 февраля провел сессию в полном соответствии с установившимися традициями, стартовав реальными сделками по удовлетворению доминировавшего спроса уже в дебюте торгов. Согласно «графика» около 11.00 здесь случилась пауза в работе, которая, впрочем, сохранила действующими цены открытия(8,06/8,08 UAH/USD).

Тайм-аут исчерпался незадолго до полудня, и уже около 11.45 здесь возобновилось удовлетворение все того же клиентского спроса.
А вот в дальнейшем наблюдались отклонения от традиций. В частности, в преддверии перерыва на обед (около 12.40) на этом сегменте рынка снова возникло затишье, которое, впрочем, мы склонны считать «техническим», связав его с обеденной трапезой дилеров и их потенциальных клиентов.

После обеденного перерыва работа на этом участке возобновилась, однако настроение немного изменилось: наряду со спросом исподволь и по нарастающей, начал появляться клиентский «принос». Последнее обстоятельство с одной стороны поддерживало приличную ликвидность сессии, с другой – индицировало относительную «курсовую комфортность» (8,060/8,075 UAH/USD) для страждущих скупиться и одновременно несколько встревожило держателей «зелени» выросшими рисками отката из-за полукопеечного снижения позиции «предложение».
Интенсивность предложения выросла к самому финишу сессии на фоне еще одного полукопеечного снижения предложения: 8,06/8,07 UAH/USD.

Со слов дилеров розницы, ликвидность на этом сегменте была немногим ниже, чем накануне, «на троечку с плюсом», - поставили оценку валютчики. По их словам на рынке в целом «доминировал спрос, хотя имел место и принос».

Наши попытки связать курсовую динамику «зеленой» розницы и ее смены настроений с событиями на валютном межбанке не имели успеха: как мы заметили в предыдущем обзоре, торги «зеленым» безналом во вторник отличались редкой «невнятностью», индицирую очевидное вхождение этого сектора в боковой тренд, о чем говорят как упавшие обороты сессии, так и курсовая «неподвижность» работавшейся там «вполнакала» СКВ.

На финише торгов 16 февраля в Днепропетровске действовали «боевые курсы» для оптовых количеств наличной «зелени»: 8,06/8,07 UAH/USD.

Прежде всего, отметим, что по сравнению с предыдущим, 15 февраля, закрытием, спрос стал ниже на 0,5 коп., предложение потеряло 1,0 коп.

Меж тем, спрос на оптовые партии «зелени» в течение 16 февраля потерял 0,5 коп., предложение стало ниже на 1,0 коп.

В отличие от розницы, оптовикам в итоге хвастаться было особенно нечем. Как выяснилось вечером вторника, сколь-нибудь заметные (на уровне, извините, «средней паршивости») сделки по доллару здесь состоялись до полудня, дав повод валютчикам-оптовикам полноценно насладиться послеобеденной сиестой.
Курсовая динамика оптового доллара не отличалась разнообразием: уже в дебюте сессии, около 11.00 Киева, котировки «зелени» достигли уровня закрытия (8,06/8,07 UAH/USD) и впоследствии ограничивались лишь варьированием спрэда(в частности, около полудня, аккурат во время «перелома» маржа стала двухкопеечной: 8,06/8,08 UAH/USD).

С 12.40 и после обеденного перерыва котировки оптового доллар застыли на уровне вторничного закрытия(8,06/8,07 UAH/USD), не имея причин для их ревизии.

Повторимся еще раз: со слов дилеров опта, итоговая ликвидность вторничной сессии претендует на звание …кгм... «средней». При этом здесь наблюдался приблизительный баланс спрос/предложение.

Оптовые партии остальных валют во вторник к вечеру в Днепропетровске на местном рынке пытались работать по следующим курсам: евро – 11,00/11,05 UAH/EUR.

По сравнению с предыдущим закрытием, спрос на оптовый евронал прибавил 4,0 коп., предложение стало выше на 2,0 коп.

В течение вторника оптовый евро по спросу стал выше на 2,0 коп., по предложению прибавил столько же.

Такая курсовая динамика оптового евро, полагаю, главным образом определялась настроениями пары евро-доллар на мировом форексе.

Прежде всего напомним: после закрытия в понедельник на уровне $1,36, кросс-курс нашей «парочки» к 08.00 Киева уже достиг уровня $1,364. Впоследствии в процессе дополуденного роста индикатор около 10.30 «отметился» на локальном максимуме ($1,368), откатившись в полдень обратно на $1,364, где и пребывал, совершая незначительные колебания до 17.30. Но вот в дальнейшем, словно пришпоренный конь, устремился вверх, добравшись к 18.00 Киева до отметки $1,37 и, не останавливаясь, устремился дальше, выйдя около 19.50 на плато $1,377.
Впрочем, последний «еврозалет» прошел «мимо» наших валютчиков.

Но это не дает нам основания «проходить мимо» этого феномена. Автор не тешит себя иллюзиями относительно евроэйфории на почве вторничного «европриговора» Греции. Де-факто на брюссельской евротусовке, как и ожидалось, ничего «фундаментального» принято не было. Дело ограничилось «накруткой (пардон) хвоста» греческим чиновникам.

Совет министров ЕС по итогам вторничного заседания глав минфинов в Брюсселе выпустил коммюнике по греческой проблеме, выделив Афинам три месяца на принятие срочных мер. В ближайший же месяц Греции предстоит выработать подробный план мер по сокращению бюджетного дефицита на текущий год. Греческое правительство обязалось сократить бюджетный дефицит на 4 процентных пункта с нынешнего уровня к концу текущего года, т.е. до 8,7%. При этом максимум в 2012г. Афины обещают вывести свой бюджетный дефицит ниже 3% (предельно допустимого уровня для стран еврозоны). ЕС в целом этот план одобрил, однако сделал Греции ряд жестких рекомендаций. Согласно утвержденному плану, к 16 марта Афины должны представить четкий план, где будет подробно расписано, какие меры и когда будут приняты для того, чтобы достигнуть целевой планки в 8,7% бюджетного дефицита к концу этого года. Если к 16 марта 2010 г. Греция не покажет убедительных результатов действующей программы фискальной стабилизации, Евросоюз потребует от Афин дополнительных, более жестких стабилизирующих мер.
Еще два месяца (до 15 мая) выделяется на то, чтобы Греция выработала дальнейшие меры, которые в итоге позволят ей сократить этот дефицит до приемлемых 3% в 2012г.
Кроме того, ЕС потребовал от Афин разработки и внедрения (начиная с текущего года) комплекса структурных экономических реформ и изменений, чтобы убрать макроэкономические дисбалансы и структурную слабость греческой экономики. В частности, необходимо реформировать пенсионное обеспечение, систему здравоохранения, органы госуправления, увеличить производительность труда и занятость населения, улучшить деловой климат, а также решить другие вопросы.

Министры финансов стран - участниц еврозоны со слов премьер-министра Люксембурга, председателя Еврогруппы (совет министров финансов еврозоны) Жан-Клода Юнкера не намерены публично обсуждать планы возможной финансовой поддержки Греции.
По его словам, вынесение на публику деталей потенциального спасения Греции будет «неблагоразумным».
Вместе с тем европейские министры воздержались от конкретных обещаний финансовой поддержки Греции. По словам участников дискуссии, Греция обязана реализовать заявленные меры консолидации бюджета, прежде чем рассчитывать на прямое вмешательство ЕС.

Вот и все. Гора родила мышь: это коммюнике совета ЕС в пакете с играми в «тайны Мадридского двора» было выпущено по итогам двухдневного заседания министров финансов Евросоюза в Брюсселе, где обсуждались пути вывода Греции из глубокого кризиса. Полагаю, даже вооружившись электронным микроскопом, трудно в этой, извините, словесной диарее обнаружить конкретику евровспомоществования современной Элладе. Следовательно, источник евроотскока, стартовавшего около 17.30 Киева, находится в ином месте и, насколько мне представляется, эту «волну» подняли спекулянты форекса, исповедующие в данном конкретном случае известную стратегию «продажи на росте» или же, говоря «сермяжным» языком, надувают цену с целью «слить» малоперспективный евро по «божеской» цене. Не больше и не меньше.
В пользу нашего предположения стало весьма скоротечное исчерпание роста кросс-курса евро, который уже с 19.00 Киева в течение 2-х часов «примерз» к уровню $1,376.

Возвращаясь ко внутридневной динамике оптового евронала в Днепре, отметим его постоянство на протяжении большей части сессии. Лишь около 11.00, реагируя на дополуденный локальный максимум на мировом форексе, о котором мы писали выше, дилеры опта в 11.00 приподняли утренние цены (10,98/11,03 UAH/EUR) к отметке
11,00/11,05 UAH/EUR. На этом уровне евроопт не удержался и впоследствии, вплоть до самого закрытия, когда и случился традиционный финишный отскок(11,00/11,05 UAH/EUR), пребывал на ценах открытия(10,98/11,03 UAH/EUR).


Оптовый рубль в свою очередь, завершил торги вторника уровнями 0,2665/0,2680
UAH/RUB, прибавив с закрытия понедельника по спросу 5 пунктов и потеряв 10 пунктов по предложению.

В течение сессии 16 февраля спрос и предложение на оптовый «деревянный» не претерпели изменений.

В целом курсовые хроники оптового рубля во вторник, как это уже бывало неоднократно, были скучными и являлись образцом стабильности. В частности, уже к 11.00 Киева были установлены цены закрытия (0,2665/0,2680UAH/RUB), которые уже не менялись.
По этому поводу приходится в очередной раз констатировать невысокую популярность этой валюты на рынке наличных Днепра, особенно небольших ее партий.

Повторимся еще раз: со слов дилеров опта, ликвидность сессии от 16 февраля оказалась, извините, «средней паршивости» на фоне приблизительного баланса спрос/предложение, который, по всей видимости, помог «сохранить лицо» сектору какими-никакими оборотами.

Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 16 февраля в Днепропетровске пытались работать по прибавившему 1,0 коп. спросу и выросшему на столько же с предыдущих торгов предложению.

Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 16 февраля по спросу и предложению не претерпели изменений.

Очевидный «застой» на торгах долларовой секции валютного межбанка, по всей видимости, следствие «стратегии» участников рынка: дождаться («дотянуть») до валютного аукциона среды, где можно будет с некоторой вероятностью «затариться»
«зеленью» по «божеской цене».
Кроме того, «размагничивает» участников рынка «зеленого» безнала сохраняющаяся неопределенность относительно результатов президентского «забега».

Наконец, нельзя забывать об идущем сейчас саммите ЕС, где решается судьба «попавшей в халэпу» Греции. Думаю, ничего хорошего Афинам с этой «евротусовки»
не светит.

Меж тем, очевидная апатия или боковой тренд, валютного межбанка сумел «заразить» этим настроением и рынок наличных, где торговля валютой шла «через пень колоду» при абсолютной тишине на оптовом сегменте рынка во второй половине сессии.

К слову, не исключено, что часть потенциальных клиентов оптового рынка равно как и сессии межбанка, вульгарно сбежала на торги украинскими акциями, где аккурат во вторник был «бенефис» «быков», ознаменовавшийся максимальным в текущем году индексом ПФТС(656,94 пункта) на фоне внушительного(+2,25%) его внутридневного «привеса».

В отличие от предыдущего нашего прогноза, сейчас рискнем предположить сохранение текущей «вялости» на нашем валютном рынке, выходом из которой все-таки скорее всего будет столь же «невыразительный» «бычий» тренд.

В пользу такого варианта сценария, главным образом, касающийся «невыразительности» тренда, говорят несколько обстоятельств: от вновь выросших рисков массового мышиного суицида в закромах Казначейства до все еще пребывающие в бессрочном отпуске приснопамятных «майоров».

Ну а теперь, по позапрошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 16 февраля в процессе пролонгации со значительным «углублением» вернувшегося в пятницу «бычьего» тренда, сопровождаемой изрядным (+2,25%) приростом главного индикатора бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – во вторник обе работавшиеся бумаги сектора, среди которых, натурально, была Мотор Сич, выросли в цене;

Б) ГМК – 16 февраля из десяти торговавшихся бумаг сектора девять подорожали, одна закрылась «в ноль»;

В) ЭНЕРГО – все четыре торговавшиеся 16-го «ЭНЕРГОфишки» выросли в цене.

В нашем доморощенном «рейтинге оптимизма» снова двухголовое лидерство: силами бумаг ЭНЕРГО и машиностроения был повторен абсолютный рекорд индикатора, составивший 100%.

«Вечновторому» ГМК, акций которого хватило на 90% «индекса оптимизма» пришлось довольствоваться то ли «серебром», то ли непрестижной «бронзой».

Как это бывало уже не раз, металлургию подвел единственный, затесавшийся в дружную компанию оптимистов, «конформист»: не изменившимися в цене акциями Конструкционных материалов наторговали 58 010,50 грн.

В остальном здесь было все в полном ажуре: Алчевский меткомбинат (+1,11%),
Азовсталь (+1,91%), ЕМЗ (+1,61%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ (+9,41%), ММК им. Ильича ( +2,18%), Харцызский трубный завод (+40,29%), Полтавский ГОК(+4,62%), Запорожсталь (+20,0%) и Авдеевский КХЗ (+1,88%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 1 472 790,00 грн., 1 176 614,50 грн., 505 314,25 грн.,
441 490,00 грн., 199 230,00 грн., 102 000,00 грн., 45 000,00 грн. и 35 288,00 грн. соответственно.

Лидерство машиностроению обеспечили две выросшие в цене бумаги сектора: Мотор Сич(+1,14%) и Днепровагонмаш(+0,26%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 1 547 241,55 грн. и 78 450,00 грн. соответственно.

Одним из поводов столь заметно и высоколиквидно подскочить в цене для Мотор Сичи стала нижеследующая новость.

По предварительным данным, которые опубликовала Мотор Сич в объявлении о проведении годового собрания акционеров, назначенного на 25 марта, чистая прибыль компании в 2009 г. увеличилась более чем в 196 раз до 755 млн. грн. Мотор Сич также сообщает о росте активов на 28% до 4,5 млрд. грн., и собственного капитала на 42% до 2,6 млрд. грн., включая 1,4 млрд. грн. нераспределенной прибыли. В 2009 г. текущие обязательства Мотор Сичи сократились на 8,7% до 1,5 млрд. гривен, а ее долгосрочные обязательства остались на уровне 130 млн. грн. Кроме того, денежные средства на балансе компании увеличились в 5,6 раза до 270 млн. грн.

2009 г. был наиболее успешным годом для Мотор Сичи за последние восемь лет. По нашим оценкам чистый доход компании вырос на весомые 75%, а в связи с резким увеличением рентабельности чистая прибыль Мотор Сич продемонстрировала еще более высокие темпы роста. Рентабельность компании увеличились благодаря более быстрому росту цен на продукцию компании по сравнению с ценами на сырье. По предварительным данным, в 2009 г. маржа чистой прибыли Мотор Сич превысила 20%, что на 13-15 п.п. больше средней маржи чистой прибыли компании в 2002-08 гг.

Предварительные результаты Мотор Сич в 2009 г. превысили ожидания. В частности, компания получила на 50% больше чистой прибыли, чем мы ожидали.

Мы подтверждаем наше мнение о том, что рост производства авиатехники в России и Китае будет способствовать росту производства и чистого дохода MSICH в 2010-14 гг. В то же время, рентабельность Мотор Сич должна уменьшиться в 2010-14 гг., так как мы не ожидаем повторения такого разрыва между ростом цен на продукцию компании и цен на сырье в гривне. Мы подтверждаем нашу целевую цену для Мотор Сич $292 за акцию, что предполагает потенциал роста 24%.

Второй головой «двуглавого» дракончика-лидера, в полной аналогии с дохлой курицей-мутантом российского герба стали «ЭНЕРГОфишки», также стопроцентно выросшие по итогам вторничной сессии.
Днепрэнерго(+10,76%), Центрэнерго(+3,65%), Донбассэнерго(+1,54%) и Западэнерго(+3,39%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 1 145 846,25 грн., 784 859,00 грн., 710 155,00 грн. и 72 339,00 грн. соответственно.

Полагаю, дружный «плюс» генерации – недвусмысленный «намек» на пролонгацию «бычьего» тренда на нашем рынке акций.

В этом контексте любопытно взглянуть на итоги вчерашней торговли банковскими бумагами, которые имеют такую же значимость для всего рынка акций.

В отличие от предыдущей сессии, оптимизма стало здесь чуть меньше, чем накануне — 50,00%.

АБ «Форум» во вторник «получил свое», откатившись на 1,23% после «плюса» (+2,65%) в понедельник. Ликвидность, сопровождавшая коррекцию, составила 451 452,00 грн.

Как и накануне, Аваль и Укрсоцбанк 16-го «плюсовали», подорожав на 2,39% и 0,82% при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 11 500,00 грн. и 88 650,00 грн. соответственно.

Объем состоявшихся сделок по не изменившимся в цене бумагами Аккордбанка составил изрядную сумму в 773 900,00 грн.

В целом же, как и прежде, особыми «откровениями», за исключением немного неожиданного углубления «бычьего» тренда и повышения торговой активности, во вторник наши бумаги не удивляли. Даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце игнорировалась участниками, предпочитавшими ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов и общее настроение свалившейся на наш рынок «бычьей «эйфории.

В-третьих, вопреки традициям (пролонгация и углубление «бычьего» тренда на фоне роста цен на акции, как правило, сопровождается снижением ликвидности) обороты сессии 16 февраля заметно(+23,27%) выросли. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 16 февраля по сравнению с предыдущими стала выше, поднявшись с отметки 9 712 533,93 грн., до уровня 11 966 883,43 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое повышение оборотов сопровождался неожиданным сужением (-18,18%) сужением ассортимента работавшихся акций - если в понедельник, 15-го в торгах принимали участие 33 акции, вторник, 16-е «ознаменовался» торговлей двадцатью семью бумагами отечественных предприятий.

Из этих 27-ми реально торговавшихся 16 февраля акций, цена последней сделки выросла у 21-ой, 3 акции не изменились в цене, 3 бумаги подешевели.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций 16 февраля оказалось на 77,78% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 11,11%, «медведям» достался такой же участок в 11,11%.

Полагаю, налицо гармония полученных процентов со значением (+2,25%) дневного привеса ПФТС-индекса на вчерашних торгах.

В этом контексте напомним, что предыдущие, 15 февраля, торги, дав в «демократическом» варианте расклад («быки» - 51,52%, «конформисты» - 30,30% и «медведи» - 18,18%), заслужили аналогичный комментарий: полученные проценты гармонировали со значением(+0,66%) позавчерашнего «привеса» индикатора.

Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне вчерашней пролонгации и углубления вернувшегося 12-го «бычьего» тренда и «официального» подскока ПФТС-индекса на 2,25% с «голубыми фишками».

Вначале отметим возвращение в сектор более свойственного «фишкам» норова, который выражается в нежелании «элиты» следовать общерыночным тенденциям. В частности, вчерашнее заметное (-18,18%) сужение ассортимента работавшихся акций было проигнорировано «голубой элитой»: если накануне, в понедельник, 15-го, работались 14 «фишек», во вторник, 16-го, на работу вышли уже 15 представителей «элиты».

Все 15 торговавшихся 16-го «фишек» выросли в цене: Мотор Сич(+1,14%), Алчевский меткомбинат (+1,11%), Азовсталь (+1,91%), ЕМЗ (+1,61%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ (+9,41%), Полтавский ГОК(+4,62%), Авдеевский КХЗ (+1,88%), Днепрэнерго (+10,76%), Центрэнерго(+3,65%), Донбассэнерго(+1,54%) и Западэнерго(+3,39%), Укрнефть(+1,29%), Укртелеком(+1,79%), Аваль(+2,39%) и Укрсоцбанк(+0,82%).

Таким образом, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 16 февраля сложился стопроцентнобычий расклад, который, полагаю, при качественном соответствии значению и знаку(+2,25%) вчерашнего прироста главного индикатора, все-таки страдает от чрезмерной жесткости в доминировании «голубых быков».

В этом контексте напомним, что предыдущая, 15 февраля, торговля «фишками», дала
расклад («быки» - 78,57% и «медведи» 21,43%) который, тоже качественно соответствовал «официальному» результату позавчерашней сессии, то есть, привесу ПФТС-индекса на 0,66%.

Стало быть, если верить результатам торгов, основные украинские индексы 16 февраля показали положительную динамику. Индекс ПФТС вырос на 2,25%, до уровня 656,94 пункта; индекс UX, рассчитываемый «Украинской Биржей2, увеличился на 2,11%, оказавшись на уровне 1692,38 пункта.

ПФТС 16-го открылась уверенным ростом: индекс повышался в течение всего дня, таких уверенных действий покупателей на рынке не наблюдалось довольно давно. С технической точки зрения, индикатор биржевых операций преодолел 647 пунктов и уверенно пошел вверх, что дает основания ожидать попытки движения и выше уровня 661 пунктов (а это максимум роста после преодоления «дна»). Акции практически всех эмитентов закончили сессию «в плюсе», активнее других традиционно торговались бумаги первого эшелона.

На «Украинской Бирже» все прошло не так гладко, однако это не помешало продемонстрировать существенный подъем: «разорвавшись» вверх с открытия, индекс со второй попытки преодолел рубеж 1680 пунктов, после чего преобладало боковое движение. Однако ближе к концу торгов, когда позиции «быков», казалось, начали ослабевать, индикатор стал находить поддержку там, где еще совсем недавно боролся с сопротивлением. В результате мы имеем неплохие предпосылки для роста при наличии поддержки из-за рубежа. Между тем, ощущается некоторая неуверенность перед движением на территорию, где индекс еще никогда не бывал.

Поддержку фондовым рынкам оказала опубликованная отчетность второго по величине банка Великобритании Barclays, который увеличил чистую прибыль в 2009 году более чем в два раза благодаря доходу от продажи активов, а также - улучшению показателей инвестиционной деятельности. Инвестиционное подразделение банка - Barclays Capital - увеличило доналоговую прибыль на 89% - до 2,46 млрд фунтов.

Это указывает на то, что ситуация в сфере инвестиционной банковской деятельности улучшается. Также существенный рост показывают рынки промышленных металлов, что оказывает поддержку сырьевым компаниям.

Как мы отметили в предыдущих «Итогах», основным драйвером 16-го выступил новостной фон мировых площадок. В первой половине торгов позитивная статистика по экономикам Германии и США оказала поддержку нашим «быкам». Если во вторник вечерняя статистика из США не разочарует, то 17-го можно будет рассчитывать на продолжение роста.

На иностранных рынках акций украинские бумаги также торгуются в «зеленой зоне».

Во вторник на западных рынках отмечалось небольшое ралли по бумагам украинских эмитентов: продолжили расти бумаги Ferrexpo +10% на фоне новостей о продаже Коломойским последнего пакета акций.

Среди важных новостей следует отметить результат (сальдо) предприятий Украины от обычной деятельности до налогообложения в январе-декабре 2009 года. Согласно опубликованным данным, он составил «минус» 31 млрд. 589,9 млн. грн против «плюс» 8 млрд 954,2 млн. грн. за 2008 год.

Также следует обратить внимание на мнение представителя Всемирного банка (ВБ) на Филиппинах Берта Хоффмана. По его словам, благодаря влиянию развивающихся экономических субъектов Восточной Азии, в частности Китая, в текущем году можно надеяться на продолжающееся возрождение мировой экономики. При этом, Восточная Азия обойдет другие регионы мира по темпам экономического роста.


К полудню среды 17 февраля, для нашей ПФТС сложился следующий антуражик.

Во-первых, фондовые индексы в Азии растут в среду самыми быстрыми темпами с ноября, поскольку прибыли компаний превосходят ожидания аналитиков, а макроэкономические данные указывают на стабильное восстановление, сообщило агентство Bloomberg.

Сводный фондовый индекс АТР MSCI Asia Pacific прибавил с открытия торгов 1,8% - до 118,41 пункта.

Японский индекс Nikkei 225 поднялся на 2,3%, австралийский S&P/ASX 200 - на 2,1%, гонконгский Hang Seng - на 1,8%.

Позитивные данные о прибыли британского банка Barclays и более быстрый, чем ожидалось, рост производственной активности Нью-Йорка поддержали оптимизм инвесторов.

Третий по величине горнодобывающий концерн мира Rio Tinto Group увеличил капитализацию на 2,9% после того, как медь подорожала на торгах в Нью-Йорке во вторник на 4,4%, а мартовский фьючерс на нефть WTI подскочил на 3,9%. В среду цены на медь и нефть продолжают расти. Акции крупнейшей компании добывающего сектора BHP Billiton Ltd. прибавили в цене 1,8%.

Котировки ценных бумаг японского торгового дома Mitsubishi Corp. поднялись на 3,1%.

Стоимость акций японской судоходной компании Mitsui O.S.K., которой принадлежит крупнейший в мире торговый флот, повысилась на 4,7% благодаря росту тарифов на морские перевозки сырья.

Цена бумаг японской Toshiba Corp. увеличилась на 5,4%. Власти США выделили $8,33 млрд альянсу компаний во главе с Southern Co. для строительства АЭС с использованием ядерных реакторов Toshiba.

Акции Australia & New Zealand Banking Group Ltd. подорожали на 3,6%, Industrial & Commercial Bank of China - 2,9% на данных о прибыли Barclays.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались 17 февраля незначительным ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 0,29% - до 1365,43 пункта.
Индекс РТС поднялся до отметки 1429,53 пункта, что на 0,8% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Рост индекса RTS Standard на открытии составил 0,4% - до 9405,22 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Газпрома, Сбербанка, «Роснефти», ГМК «Норильский никель», ФСК ЕЭС, «РусГидро», «Уралкалия», «Газпром нефти», «Мечела», СОЛЛЕРСа и АВТОВАЗа.

В РТС растут котировки «Газпром нефти», а также большинства нефтегазовых компаний.

Гуру «Итогов» напоминают: накануне торги на российских площадках завершились ростом котировок наиболее ликвидных акций. Нефтяные контракты WTI торгуются вблизи отметки $77,3 за баррель. Котировки «черного золота» выросли на фоне позитивной динамики фондовых площадок и ослабления доллара.

В среду перед открытием торгов на российских площадках сложился позитивный внешний фон. Позитивная динамика с западных площадок перешла 17-го утром на азиатские биржи, говорят наши эксперты.

В течение торгового дня в среду участники нашего и российского рынков рынка обратят внимание на публикацию данных в США в 15:30 Киева.

Наибольший интерес представляет статистика по объему строительства новых домов, а также количеству разрешений на строительство. 17-го индекс ММВБ протестирует сопротивление в диапазоне 1370-1380 пунктов.

В свою очередь автор обращает внимание на то, что накануне американские фондовые индексы сумели показать максимальный рост за последние три месяца. Лидерами роста стали бумаги банков и компаний, связанных с добычей сырья. Цены на нефть 16 февраля взлетели вверх более чем на 4%. Цены на золото поднялись до уровня $1120 за тройскую унцию.

Основной стимул роста сырьевых контрактов был найден в ослаблении курса доллара и заряда оптимизма на фондовых биржах.

Полагаю, в первые часы торгов россиянам стоит рассчитывать на инерционное движение индексов вверх. Резкое изменение направления движения на сырьевых, валютных и фондовых биржах, характерное для начала этой недели в ближайшее время может получить краткосрочное продолжение. В этой связи индекс ММВБ мы ждем возле отметки 1375 пунктов. Прохождение этого рубежа может автоматически увеличить на рынке спекулятивные покупки и поднять индекс до уровня 1405 пунктов.

В-третьих, фондовые индексы Европы в среду повышаются благодаря хорошей отчетности компаний, сообщило агентство Bloomberg.

Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 к 11:00 Киева вырос на 30,21 пункта (1,11%) - до 2750,98 пункта.

Британский FTSE 100 к этому времени поднялся на 25,61 пункта (0,49%), составив 5269,67 пункта.

Французский индекс CAC 40 прибавил 41,93 пункта (1,14%) - до 3710,97 пункта.

Германский DAX с открытия рынка увеличился на 48,69 пункта (0,87%) и составлял 5640,81 пункта.

Сводный индекс региона Dow Jones Stoxx 600 поднялся с открытия рынка на 0,9%. Таким образом, подъем индикатора продолжается третьи торги подряд. Тем не менее, значение Stoxx 600 опустилось на 5,3% с максимума этого года, зафиксированного 19 января, на фоне опасений в отношении бюджетных проблем Греции, Испании и Португалии.

Чистая прибыль компаний Западной Европы, опубликовавших финансовую отчетность за прошедший квартал, превзошла прогнозы аналитиков в среднем на 2,9%.

Котировки акций BNP Paribas выросли в начале сессии на 2%. Крупнейший банк Франции получил в четвертом квартале чистую прибыль в размере €1,365 млрд. по сравнению с чистым убытком €1,366 млрд. за аналогичный период 2008 года. Результат оказался лучше среднего прогноза аналитиков, составлявшего €1,06 млрд.

Цена бумаг германской Deutsche Boerse AG поднялась на 2,4%. Оператор крупнейшей по рыночной капитализации биржи Европы завершил прошедший квартал с чистым убытком после списания стоимости инвестиций в International Securities Exchange, однако он оказался меньше ожиданий. Чистый убыток Deutsche Boerse в октябре-декабре составил €33 млн. по сравнению с прибылью в €222,4 млн. за аналогичный период 2008 года. Аналитики в среднем прогнозировали убыток в €66,3 млн. Потери, связанные с ISE, составили €415,6 млн. до выплаты налогов.

Стоимость акций EADS подскочила на 5,1% после того, как аналитики CA Cheuvreux добавили их в список наиболее привлекательных для покупки бумаг.

Бумаги Atos Origin, предоставляющей компьютерные услуги, подорожали на 2,4%. Французская компания получила чистую прибыль в 2009 году на уровне €32 млн. по сравнению со средним прогнозом аналитиков в €66,5 млн.

Внешний фон а также текущая сводка с торгов в ПФТС дала нам все основания надеяться если не на повторение успеха 16 февраля, то во всяком случае, некоторую аналогию «бычьего» сюжета.

Своеобразными «гарантами» такого варианта развития событий являются торгующиеся в «зеленой зоне» банковские «фишки», Центр- и Донбассэнерго, Укрнефть, Авдеевский КХЗ, ЕМЗ, Алчевский МК, Мариупольтяжмаш и Крюковский вагоностроительный завод.

Против них в гордом одиночестве «играет» Полтавский ГОК.

В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/