Президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Жан-Клод Трише выразил предварительное согласие на создание европейского аналога Международного валютного фонда (МВФ). Слова главы ЕЦБ прозвучали во время его визита в США, передает Би-би-си.
По словам Ж.-К.Трише, новое объединение не стоит называть «Европейский валютный фонд», поскольку его деятельность в большей степени будет ориентирована на поддержку финансовой системы государств, а не европейской валюты как таковой.
Ранее идею создания так называемого «Европейского валютного фонда» поддержала и канцлер ФРГ Ангела Меркель. Кроме того, накануне министр финансов Германии Вольфганг Шойбле подтвердил готовность страны участвовать в создании этой организации.
Инициатива о создании ЕВФ появилась на фоне масштабного финансового кризиса, охватившего Грецию, которая из-за рекордного дефицита бюджета, составившего 12,7% от ВВП, оказалась на грани банкротства. Этот дефицит превышает минимально допустимый для страны-участницы зоны евро.
В то же время Франция и Германия выступили против обращения Греции за помощью к МВФ.
Заметим также, что, по словам А.Меркель, в случае создания аналога МВФ потребуется заключение нового договора и согласие всех государств - членов ЕС. Кроме того, фонд не приведет к ослаблению действующих в Евросоюзе норм и правил.
Курс евро/доллар упал на американской сессии до уровня $1.3725. Однако впоследствии курс скорректировался до отметки $1.3774. Отмечается, что сегодняшние данные, свидетельствующие о неожиданном росте объемов розничных продаж в США, привели к усилению курса доллара.
Однако более слабые данные Мичиганского университета в США способствовали ослаблению курса доллара. Курс доллар/йена также сначала резко вырос до уровня ¥91.06, но впоследствии стремительно упал до отметки ¥90.27.
Стоит отметить, что на рынке форекс наблюдается закрытие коротких позиций по евро. Этому способствуют, в частности, пятничные положительные экономические данные в еврозоне, а также затишье вокруг ситуации с бюджетным дефицитом в некоторых европейских странах.
Поддержку курсу евро против доллара оказывает рост курса фунт/доллар, который поднялся 12-го до уровня $1.5215. В то же время снижение курсов драгоценных металлов несколько сдерживает усиление курса евро/доллар.
Курс доллар/канадский доллар упал до уровня 1.0153, минимального с июля 2008 года. Поддержку курсу канадского доллара оказали данные, свидетельствующие об уменьшении уровня безработицы в Канаде до минимального уровня с апреля 2009 года.
На следующей неделе внимание инвесторов будет направлено на результаты заседаний Комитета открытого рынка США и Банка Японии. Давление на курс йены оказывает ожидание того, что в среду Банк Японии может объявить об очередных мерах, направленных на ослабление кредитно-денежной политики.
Премьер-министр Японии Хатояма заявил, что курс йены слишком высокий. По его мнению, необходимо принять меры, направленные на ослабление курса йены. В то же время стоит отметить, что при приближении окончания финансового года в Японии 31 марта инвесторы возвращают свои средства из-за границы, что оказывает поддержку курсу йены.
Индекс розничных продаж (Retail sales) в США за февраль составил +0.3% (прогноз был -0.2%, предыдущее значение пересмотрено с +0.5% до +0.1%). Индекс розничных продаж без учета продаж автомобилей (Retail sales excluding auto) в США за февраль составил +0.8% (прогноз был +0.1%, предыдущее значение пересмотрено с +0.6% до +0.5%).
Индекс производственных запасов и товаров на складах (Business inventories) в США за январь 0.0% (прогноз +0.1%, предыдущее значение -0.2%).
Предварительное значение индекса настроений Мичиганского университета (Michigan sentiment index) в США за март 72.5 (прогноз 73.9, предыдущее значение 73.6).
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, сохранявшийся неизменным в четверг, в пятницу укрепился на 0,5 коп. до 7,9750 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9750-7,9850 UAH/USD, к 11:50 установились на уровне 7,9700-7,9800 UAH/USD и до конца торгов практически не изменились.
Большинство сделок, по оценкам участников валютного рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9750 UAH/USD.
Национальный банк выкупал избыточный объем предложения долларов по курсу 7,9760 UAH/USD.
С начала 2010 года курс гривны на межбанке укрепился на 0,06% с 7,98 UAH/USD до 7,9750 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2009 год курс гривны на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
К «интимным подробностям» пятничной сессии.
Пятничные торги по паре доллар США/Гривна стартовали с отметок 7.9650/7.9850, и к 11:00 котировки составили 7.9750/7.9850. К 13:00 цены понизились до 7.9730/7.9775 и на момент закрытия торговой сессии скорректировались на 7.9700/7.9800 (максимальный средний уровень составил 7.9760/7.9850 в 11:05, минимальный средний - 7.9700/7.9792 в 12:40).
12-го на межбанковском валютном рынке Украины Национальный банк покупал доллары США по курсу 7.9760.
Российский рубль котировался банками по 0.2712/0.2716, и, колеблясь в течение дня, к закрытию уровень цен составил 0.2715/0.2725.
Торги по Евро стартовали с отметок 10.9257/10.9394. К 11:00 спрэд расширился (10.9000/10.9600), и на момент закрытия торговой сессии котировки вышли на 10.9683/10.9820 (максимальный средний курс был зафиксирован в 13:19 (10.9980/11.0000), а минимальный средний - в 11:39 (10.8925/10.9587)).
На пятничном Depo рынке гривна overnight котировалась банками по 1.0/2.5%, доллар - по 0.6/2.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 12.0/16.0% и USD: 2.0/5.0%.
К закрытию четверговой, 12 марта, сессии в Днепропетровске, на местном рынке наличных («черная» розница и мелкий опт) действовали следующие цены на работаемые валюты: доллар – 8,005/8,015 UAH/USD, евро – 10,95/11,02 UAH/EUR, рубль – 0,270/0,273 UAH/RUB.
По сравнению с предыдущим закрытием, спрос на розничную «зелень» прибавил 0,5 коп., предложение стало выше на столько же.
В течение сессии 12 марта спрос поднялся на 0,5 коп., предложение «зеленой» розницы не изменилось.
В отличие от предыдущих сессий, пятничные курсовые хроники констатировали дополуденное безделье на этом сегменте «неофициального» рынка наличных Днепропетровска. Это обстоятельство дала повод здешним дилерам удерживать цену открытия (8,000/8,015 UAH/USD) вплоть до начала обеденного перерыва, 13.00 Киева, после чего ревизии подвергся спрос, который приподняли на полкопейки.
Собственно, этими уровнями цен этот сегмент рынка и финишировал, причем, не исключено, что полукопеечная перемена и стала одной из причин начала работы в послеполуденную часть сессии.
Со слов дилеров, работалось им «на четверку с минусом» и обслуживали они главным образом доминировавший клиентский спрос.
Думаю, есть вероятность того, что дополуденное затишье на этом сегменте было вызвано переменами в технологии нацбанковских гривневых интервенций. В частности, как мы и предполагали в четверг после ознакомления со сводкой официальных курсов Нацбанка на 12-е, на пятничной сессии регулятор снизит цену гривневой «заливки». Об этом недвусмысленно говорил официальный курс доллара на 12-е: 7,9804 UAH/USD, не оставляющий «зазора» для прежней цены (7,98 UAH/USD) выкупа «лишней» «зелени».
Если на торгах «зеленым» безналом, говоря устами известного героя «Свадьбы в Малиновке», «власть снова поменялась» (на смену слабосильным «быкам» пришли столь же «хилые» «медведи»), «зеленую» розницу все никак не удается вернуть из начавшейся здесь на текущей неделе «экскурсии в горы» обратно, в «теплые долины».
Впрочем, достаточно уверенные обороты сделок на этом участке, среди которых преобладало обслуживание доминировавшего клиентского спроса, подводили базис под «горные миграции», оправдывая и некоторое подорожание розничного доллара.
На этом фоне «турпоход» оптового сегмента рынка наличного доллара можно считать провальным: вот уже которую сессию марта ликвидность на этом участке пребывает на нулевом уровне.
Однако, прежде чем пытаться определить причину подобного феномена, вернемся к привычным, ставшими традиционными, технологиям. Кстати, о традициях. Не исключено, что именно опт в отличие от розницы, оказался настоящим консерватором, скрупулезно блюдущим известные приметы и традиции: рост цен на работаемые валюты должен сопровождаться падением ликвидности.
Кроме того, мы не исключаем, что в известном смысле более «продвинутые» потенциальные клиенты дилеров-оптовиков, подобным образом отреагировали на вялый «медвежий» тренд валютного межбанка, резонно считая, что оптовикам не мешало бы в этом контексте чуть «подвинуться» в цене. Во всяком случае, по позиции «предложение».
Итак, сессия на оптовом секторе наличного доллара в Днепропетровске 12-го завершилась уровнями: 8,005/8,010 UAH/USD. То есть, ни по спросу, ни по предложению, по сравнению с четверговым закрытием не случилось никаких перемен. Меж тем внутридневная курсовая динамика оптового доллара все-таки индицировала «дыхательную» активность.
Рынок здесь стартовал с уровней 8,005/8,015 UAH/USD, анонсировав превентивные симпатии к «быкам». Превентивность, как показало развитие сюжета, подвела своих адептов и уже к 11.20 дилеры опта были вынуждены потихоньку снижать офера: 8,005/8,013 UAH/USD. Поскольку столь «косметическая» модернизация не принесла видимых сдвигов на участке ликвидности, процесс был пролонгирован и в результате предложение по сравнению с открытием, потеряло к вечеру полноценные полкопейки. Думаю, налицо банальное признание провала проекта «Экскурсия в горы налегке». Туристы несолоно хлебавши, возвращались на исходные позиции.
Должен заметить, в известном смысле реабилитируя валютчиков-оптовиков, что сутками ранее они предприняли такую превентивную попытку «без видимых причин» «спуститься в теплые долины», которая, несмотря на известную эффективность «медвежьей терапии», неоднократно выручавшей игроков «в раньшие времена», на сей раз не принесла успеха.
Остается предположить наличие неких весомых причин, заставляющих солидных клиентов пока воздерживаться от валютообменных операций: как от перехода в гривню, так и от приобретения «чемоданных» партий «зелени.
Стало быть, в течение пятничной сессии спрос на оптовые количества доллара не изменился, предложение стало ниже на полкопейки.
Оптовые партии остальных валют в пятницу к вечеру в Днепропетровске на местном рынке пытались работать по следующим курсам: евро – 10,95/11,03 UAH/EUR.
По сравнению с предыдущим закрытием, спрос на оптовый евронал прибавил 5,0 коп., предложение выросло на 8,0 коп.
В течение пятницы оптовый евро по спросу вырос на 2,0 коп., по предложению прибавил 5,0 коп.
Полагаю, для столь заметного подорожания у евронала было как минимум две причины: нулевая ликвидность на участке оптового доллара, заставляющая игроков, работавших евро, действовать самостоятельно и установившийся с раннего утра пятницы «бычий» тренд в паре евро-доллар на мировом форексе.
Начиная с 04.00 Киева кросс-курс евро-доллар мирового форекса прошел путь от уровня $1,368 к отметке $1,379 на 12.30.
Причина для евроэйфории была вполне реальная и весомая.
Объем промышленного производства в зоне обращения единой европейской валюты (евро) в январе 2010г. по сравнению с предыдущим месяцем повысился на 1,7%. Такие данные опубликовало 12 марта в своем докладе европейское статистическое агентство Eurostat. Аналитики ожидали роста этого показателя на 0,7% в месячном исчислении. В годовом исчислении объем промышленного производства в зоне евро в январе 2010г. вырос на 1,4%.
При этом, согласно пересмотренным данным, в декабре 2009г. объем промпроизводства в зоне евро повысился на 0,6% в месячном исчислении.
В 27 странах - членах ЕС объем промпроизводства в январе 2010г. в месячном исчислении повысился на 1,8%, а в годовом - на 1,5%.
Положение доллара усугублялось «технически»: на ожиданиях того, что ближайшее заседание Комиссии по открытым рынкам США (FOMC) не принесет перемен в отношении учетной ставки ФРС, остающейся на предельно низком уровне.
Возвращаясь к хроникам пары евро-доллар «в миру», отметим послеполуденную попытку коррекции, которая, впрочем, даже после некоторого снижения (1,373) на 17.00 Киева, все равно трансформировалась в новый путь наверх…
Последнее обстоятельство убедило дилеров наличного евро, что пока перевес на стороне евровалюты.
Остается добавить, что как и оптовая «зелень», сектор евронала 12-го не мог похвастаться какими либо оборотами.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз ограничился «вежливым» десятипунктовым внутридневным ростом по спросу на фоне постоянного предложения: 0,271/0,273 UAH/RUB. Очевидно, сезон рублеукрепляжа относительно евро и доллара в Белокаменной исчерпал себя, дав соответствующий сигнал и на рынок наличных Украины.
Отметим, что по сравнению с закрытием четверга, пятничный финиш рублевого сектора констатировал повышение спроса на 20 пунктов и предложения на 10 пунктов.
Впрочем, как и накануне, реальная работа здесь де-факто отсутствовала. По этому поводу приходится в очередной раз констатировать невысокую популярность этой валюты на рынке наличных Днепропетровска, особенно небольших ее партий.
Повторимся еще раз: со слов дилеров опта, ликвидность сессии от 12 марта оказалась практически нулевой. Очередной, если не ошибаюсь, четвертый подряд, потерянный день.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 12 марта в Днепропетровске пытались работать по выросшему на 9,0 коп. спросу и прибавившему столько же с предыдущих торгов предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 12 марта по спросу выросли на 10 пунктов, по предложению стали выше на 20 пунктов.
Отечественный рынок наличных попал в ловушку ликвидности. Рост цен на работаемые валюты вызвал (во всяком случае, так говорит традиция) падение ликвидности. Так что, прогнозированный нами «турпоход в горы натощак» можно считать состоявшимся. Не исключено, что пребывание в таком «подвешенном» состоянии на фоне нулевых оборотов дилерам «налички» достаточно быстро надоест и они будут вынуждены снижать цены, опускаясь «в теплые долины» аккурат к такому уровню, при котором ликвидность будет реанимирована.
О таком же пути «намекает» и Нацбанк, снизивший 12-го курс гривневой интервенции до 7,976 UAH/USD, на 0,4 коп. Пока дилеры опта и розницы «цену держат», пережидая «черную полосу» ликвидности.
Не исключено, что возвращение цен на уровни недельной давности теперь вряд ли сможет возродить прежние обороты. Однако, сейчас можно с уверенностью сказать одно: превентивное подорожание доллара, ставшее отчасти причиной плачевного состояния оборотов, не подкрепленное реальными сделками, провалилось. Хорошо, если в процессе дилерского поиска оптимальных уровней цен рынок начнет хоть как-то работать — мы не исключаем и более глубокое погружение его в трясину бокового тренда. Определенный оптимизм в этом контексте внушила послеобеденная реанимация оборотов на розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепра.
Впрочем, последнее могло случиться из-за жесткого удержания здешними дилерами достаточно высокого уровня цен предложения, не давая «слабинки» обывателям и мелкому бизнесу. Последние, убедившись в несокрушимости позиций дилеров, скрепя сердце, инициировали покупку подорожавшего с четверга на полкопейки доллара.
Думаю, какая-никакая работа розницы отнюдь не снимает с повестки дня тему бокового тренда, куда рынок медленно, но верно сползает.
В субботу, 13 марта, первые котировки «зелени» на межбанковской сессии стартовали «от фонаря», сиречь с закрытия пятницы 7,97/7,98 UAH/USD, сопровождаемые неформатным комментарием по поводу идеи поработать в субботу.
Естественно, рынка «зеленого» безнала, как такового, 13-го нет и, собственно, быть не могло в принципе.
Около 11.35 на вопрос дилерам системного банка Днепропетровска относительно текучки торгов долларом и другими валютами на межбанке, был получен ответ: «По клиентам никаких заявок нет».
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 13-го с уровней: доллар – 7,970/8,012 UAH/USD, евро – 10,90/11,03 UAH/EUR, рубль – 0,267/0,273 UAH/RUB.
По сравнению с пятницей, цены на доллар по спросу не изменились, по предложению стали выше на 0,3 коп.
Наличный евро по сравнению с предыдущей сессией по спросу вырос на 5,0 коп., по предложению стал выше на столько же.
Российский рубль в субботу поутру по спросу не изменился, по предложению прибавил 10 пунктов.
В дебюте сессии 13 марта настроение на этом сегменте рынка было тихим и низколиквидным: курсы висели, но профильные департаменты банков не могли похвастаться наплывом клиентов.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепре поутру 13-го имели иной, отличный от предыдущего открытия, вид: доллар – 8,005/8,015 UAH/USD (по сравнению с предыдущим открытием, спрос стал выше на 0,5 коп., предложение не изменилось); евро – 10,96/11,01 UAH/EUR (по сравнению с дебютом пятницы, спрос стал выше на 6,0 коп., предложение прибавило 4,0 коп.); рубль – 0,272/0,274 UAH/RUB(по сравнению с предыдущим открытием, спрос вырос на 20 пунктов, предложение прибавило 10 пунктов).
В дебюте сессии 13 марта на участке «черной» розницы и мелкого опта на удивление было тихо.
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 13 марта в Днепропетровске открыли сессию уровнями: доллар – 8,005/8,015 UAH/USD (по сравнению с предыдущим открытием, спрос и предложение не изменились); евро - 10,95/11,01 UAH/EUR (по сравнению со стартом пятницы спрос поднялся на 2,0 коп., предложение прибавило 3,0 коп.); рубль – 0,272/0,274 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос прибавил 40 пунктов, предложение стало выше на 30 пунктов).
На начало сессии 13 марта на оптовом сегменте рынка наличных Днепра наблюдалась тишина, потенциальные клиенты воздерживались от валютообменных проектов.
Около 11.35 на сегменте розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска цена работаемых валют не изменилась: доллар – 8,005/8,015 UAH/USD, евро - 10,96/11,01 UAH/EUR, рубль – 0,272/0,274 UAH/RUB на фоне полного отсутствия реальных сделок.
К этому часу у оптовиков цены также не изменились (доллар – 8,005/8,015 UAH/USD, евро - 10,95/11,01 UAH/EUR, рубль – 0,272/0,274 UAH/RUB). Здесь как и прежде, царила тишина.
Складывалось впечатление, что все население Украины дружно записалось в ортодоксальные евреи, которым религия запрещает трудовую деятельность по субботам.
В дальнейшем телефонные контакты с дилерами днепропетровского рынка наличных дали основание констатировать очевидный факт: проект с переносом рабочих дней на выходные себя не оправдывает. Это подтверждается не в первый раз, но, по всей видимости, ничему не научил киевских чиновников.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
www.bloomberg.com,
http://finance.ua ,
http://www.forexite.com/,
www.ukranews.com,
http://www.k2kapital.com/,
http://www.mineral.ru,
http://bin.com.ua,/
