Итоги: Мировой фондовый рынок 09.04.10

США

В США число первоначальных требований по выплате пособия по безработице за неделю, которая завершилась 3 апреля 2010г., по сравнению с аналогичным показателем предшествующей недели выросло на 18 тыс. и составило 460 тыс. Такие данные приводятся в докладе Министерства труда США. Аналитики ожидали, что этот показатель составит 433 тыс.
По уточненным данным, количество первоначальных требований по выплате пособия по безработице за неделю, которая завершилась 27 марта 2010г., составило 442 тыс. Ранее сообщалось, что этот показатель составил 439 тыс.
Среднее количество первоначальных требований по выплате пособия по безработице в США за четыре недели (по 3 апреля с.г.) составило 450,25 тыс., повысившись на 2,25 тыс. по сравнению с показателем за предыдущий четырехнедельный период, зафиксированным на уровне 448 тыс.

Торги в США в четверг 8 апреля завершились ростом фондовых индексов несмотря на разочаровывающие экономические данные. Положительная динамика на рынке установилась благодаря тому, что отчеты розничных компаний за март оказались лучше ожиданий.

Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США на прошлой неделе неожиданно выросло на 18000 до 460000. Экономисты прогнозировали, что число первичных заявок снизится на 1000.

Средний показатель первичных заявок за четыре недели вырос на 2250 до 450250. Такие данные заметно усилили пессимизм инвесторов. А вот число повторных заявок снизилось до самого низкого уровня с 13 декабря 2008 года.

Одним из тех, кто сумел серьезно увеличить объем продаж в марте, стал ритейлер одежды Gap Inc. Его выручка выросла на 11%, что оказалось на 3,7% выше прогнозов экспертов.

Еще более заметным оказался прирост продаж ритейлера товаров класса люкс Saks Inc. - на 12,7%. Однако котировки Saks поднялись только на 0,01%, тогда как Gap удалось увеличить капитализацию на 3,06%.

Продажи еще одного американского ритейлера - Target Corp. выросли на 10,3%, и теперь глава корпорации Грегг Штайнхафель ожидает по итогам I квартала 2010г. роста прибыли на акцию до 84 центов, что на 10 центов выше предыдущего прогноза. В результате именно Target с результатом плюс 3,02% оказалась лидером среди наиболее ликвидных акций сектора.

Другие ритейлеры тоже пользовались спросом, хотя и не таким высоким. Дневной прирост стоимости акций Wal-Mart Stores Inc. составил 0,18%, The Home Depot Inc. - 1,1%, Kroger Co. - 0,58%, Lowe's Companies Inc. - 1,35%.

Возобновились покупки и бумаг банковской отрасли. Одной из причин роста оптимизма инвесторов в отношении перспектив американских банков является стремление Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) заставить организации повысить качество кредитных портфелей путем введения более жестких требований к секьюритизационным процессам. Доходность банковского бизнеса, возможно, пострадает, но и риски должны существенно сократиться.

В четверг цена акций JPMorgan Chase & Co. выросла на 0,97%, Bank of America Corp. - на 0,16%, Goldman Sachs Group Inc. - на 1,78%, Wells Fargo & Co - на 0,75%, Citigroup Inc. - на 2,52%, US Bancorp - на 1,61%, The Bank of New York Mellon Corp. - на 1,24%.

В нефтегазовом секторе после существенного повышения накануне продолжили дорожать бумаги крупнейшего в США независимого производителя углеводородов EOG Resources Inc. (+3,1%). 8 апреля аналитики BMO Capital Markets пересмотрели прогноз по компании с «ниже рынка» до «на уровне рынка». За EOG подтянулись и другие нефтяные компании: прирост капитализации Chevron Corp. составил 0,37%, ConocoPhillips - 1,95%, Occidental Petroleum Corp. - 0,32%, Anadarko Petroleum Corp. - 0,81%, Devon Energy Corp. - 0,14%, XTO Energy Inc. - 0,72%.

Если инвесторов нефтегазовых компаний не испугал откат цен на сырье, то в металлургическом секторе не все так однозначно. На фоне усиления пессимизма на торгах промышленными металлами с опережением продолжалось падение бумаг AK Steel Holding Corp. (-2,24%), меньшими потерями обошлись United States Steel Corp. (-1,47%), Arcelor Mittal (-0,41%) и Newmont Mining Corp. (-0,35%). Ростом день смогли завершить только Alcoa Inc. (+0,88%) и Southern Copper Corp. (+1,35%).

Неблагоприятно сложились торги для фармацевтической компании Forest Laboratories Inc. на фоне появления информации о том, что управление федерального надзора за качеством пищевых продуктов и медикаментов департамента здравоохранения США не одобрило новый препарат для лечения заболеваний легких, созданный совместно с швейцарской Nycomed. В результате котировки акций Forest Laboratories рухнули на 13,77%.

United Airlines и US Airways ведут переговоры о возможности слияния. Это уже не первые попытки переговоров двух авиакомпаний, но на этот раз консультации зашли уже достаточно далеко. В случае успеха, они смогут стать вторым по размеру авиаперевозчиком в мире.

Эксперты ожидают, что слияние пройдет по образцу Delta-Northwest, то есть осуществится объединение компаний на бирже, без фактического приобретения одним предприятием другого.

Акции UAL (UAUA) подорожали на 6,7%, US Airways (LCC) – на 10,8%.

Тенденции к укрупнению наблюдаются во всей отрасли авиаперевозок. Так, 08-го British Airways и Iberia подписали соглашение о слиянии. Предполагается, что в результате данного шага компаний будет создана одна из крупнейших мировых авиакомпаний.

Новая холдинговая компании, которая будет известна как International Airlines Group (IAG) будет осуществлять полеты в 200 направлениях, а в парке компании будет находиться 408 самолетов. Ожидается, что ежегодный объем пассажирских перевозок новой компании составит 58 млн. пассажиров. При этом оба авиаперевозчика сохранят за собой свои бренды.

Положительный настрой на рынке восстановился благодаря отчетам розничных компаний за март.

Прошлый месяц оказался крайне положительным месяцем для розничных компаний благодаря стечению целого ряда факторов, включая слабые показатели для сравнения в прошлом году и сдвиг пасхальных праздников.

Практически все индикаторы сопоставимых розничных продаж, включая индексы ICSC, Retail Forward, Retail Metrics и RetailSails оказались крайне высокими.

Так, по данным Retail Forward и RetailSails розничные продажи выросли на 9,2%. По версии ICSC, этот показатель повысился на 9,0%, а Retail Metrics сообщила об увеличении продаж на 8,7%.

Европейские фондовые индексы завершили сессию в «красной зоне» на фоне опасений относительно того, что Греция не сможет выполнить свои финансовые обязательства и объявит дефолт.

Золото в четверг 8 апреля подешевело под давление укрепившегося доллара и разочаровывающих экономических данных.

По результатам регулярной торговой сессии на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, июньские фьючерсы на поставку золота подешевели на $0,10 до $1152,90 за тройскую унцию. Апрельский контракт также потерял 10 центов и закрылся на уровне $1152,20 за унцию.

Майские фьючерсы на поставку нефти марки WTI подешевели на $0,49 до $85,39 за баррель.

Индекс доллара, позволяющий оценить стоимость американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют мира, вырос на 0,1% до 81,54 из-за опасений относительно способности Греции решить свои долговые проблемы.

Аналитики отмечают, что многие игроки заняли выжидательную позицию в преддверии начала сезона отчетов за I квартал. В зависимости от данных, которые представят компании, рынок может пойти как вверх, так и вниз.

По итогам торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average поднялся на 29,55 пункта, или на 0,27%, до 10927 пунктов.

Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся ростом на 3,99 пункта, или на 0,34%, на отметке 1186 пунктов.

«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite закрылся ростом на 5,65 пункта, или на 0,23%, на отметке 2437 пунктов.

В четверг американскому рынку удалось отыграть большую часть потерь, понесенных накануне, но о возврате оптимизма речи пока не идет, поскольку уже четвертый день подряд «быки» оказываются не в состоянии обновить максимумы предшествующих сессий. В этом свете наиболее вероятным сценарием становится консолидация на текущих уровнях и, возможно, затяжное подтягивание к уровню 11000 пунктов по индексу Dow Jones. На развитие нисходящей коррекции в ее классическом понимании (падение более чем на 10% от максимальных отметок) эксперты по-прежнему не рассчитывают.

Европа

Банк Англии не изменил учетную ставку кредита, оставив ее на историческом минимуме в 0,5% тринадцатый месяц подряд, сообщает газета The Wall Street Journal.
По данным издания, подобное решение было принято комитетом Банка Англии по денежно-кредитной политике на ежемесячном заседании.
При этом объем не обеспеченной активами денежной массы составит 200 млрд. фунтов.

По данным международного рейтингового агентства Moody's Investors Service, в 2009г. было зафиксировано рекордное количество корпоративных дефолтов в Европе. Соответствующая информация содержится в опубликованном 08-го пресс-релизе агентства, в котором также уточняется, что 47 корпоративных эмитентов не смогли выплатить долги по выпущенным облигациям на общую сумму в $24 млрд.

«Доля корпоративных дефолтов по бумагам спекулятивной категории в Европе в 2009г. резко возросла до 11,6% по сравнению с аналогичным показателем годом ранее на уровне 2%», - заявили представители Moody's. Несмотря на это, агентство предсказывает, что количество корпоративных дефолтов сократится к концу 2010г. на 2,9%.

В пресс-релизе Moody's также отмечается, что количество корпоративных дефолтов в нефинансовом секторе в 2009г. резко возросло, при этом объем дефолтной задолженности компаний сектора увеличился в два раза по сравнению с аналогичным показателем в 2008г. В 2008г. львиная доля неплатежей (90%) приходилась на банки и прочие финансовые учреждения, в то время как в 2009г. неисполнение обязательств распределилось поровну между компаниями финансового и нефинансового сектора. Совокупный объем дефолтной задолженности снизился на 40% по сравнению с показателем прошлого года, однако количество корпоративных дефолтов превысило почти в три раза показатель 2008г.

Рынки акций Европы закрылись 8 апреля 2010г. снижением ведущих индексов, панъевропейский индекс FTSEurofirst 300 завершил торговую сессию в минусе на 0,9%. Инвесторов в четверг опять не переставали тревожить опасения относительно финансовых проблем Греции, вызывающих все большее волнение в Евросоюзе.

К тому же, европейская макростатистика, опубликованная в четверг, частично не оправдала прогнозы экспертов. В частности, отрицательное сальдо торгового баланса Франции в феврале 2010г. с учетом сезонных колебаний составило €3,6 млрд, что оказалось хуже ожиданий аналитиков, прогнозировавших данный показатель на уровне €3,4 млрд.

Тем не менее, показатели учетной ставки в ЕС и Великобритании не разошлись с прогнозами, однако и не оказались выше ожиданий аналитиков. Так Европейский центральный банк (ЕЦБ) оставил учетную ставку без изменений - на уровне 1%, а Банк Англии - на уровне в 0,5%.

На этом фоне в «красном секторе» закрылись торговые площадки для акций ведущих европейских банков. В частности, на момент закрытия торгов подешевели ценные бумаги британских Barclays и Lloyds на 1,23% и 2,95% соответственно. Кроме того, понизились котировки французских Societe Generale (-3,14%) и Credit Agricole (-2,29%), а также германских Commerzbank (-2,18%) и Deutsche Bank (-1,69%). Ценные бумаги швейцарских гигантов UBS и Credit Suisse по итогам сессии подешевели на 3,10% и 1,95%, а итальянской UniCredit - на 2,68%.

Также «в минусе» торговались 08-го и ценные бумаги ведущих компаний энергетического сектора. Поводом к снижению стало падение цен на нефть марки Light Sweet до уровня в $85,6 за баррель. Акции британских нефтяных гигантов BP и Tullow Oil потеряли в цене 0,81% и 1,30% соответственно в то время, как испанской Repsol и французской Total - 0,88% и 0,73%.

Неутешительно завершился день для ведущих горнодобывающих предприятий, что стало следствием понижения цен на металлы. В результате торгов ценные бумаги британской компании Anglo American и австралийской BHP Billiton подешевели на 1,84% и 0,99% соответственно. Котировки британо-швейцарской Xstrata и австрало-британской Rio Tinto упали на 3,84% и 2,14%, а казахской Kazakhmys и индийской Vedanta Resources - на 2,87% и 1,54% соответственно.

Тем не менее, изрядную долю оптимизма участникам рынка принес крупнейших в Европе ритейлер одежды - шведская компания Hennes & Mauritz AB, чистая прибыль которой за I квартал 2009-2010 финансового года выросла на 45% - до €387 млн.

В то же время, объем продаж компании за данный период увеличился до €2,57 млрд, а операционная прибыль - до €515 млн. В результате столь обнадеживающих финансовых показателей котировки H&M подскочили вверх на 5,46%.

Также стоит отметить британского авиаперевозчика компанию British Airways (+2,85%) и испанскую Iberia (+1,94), которые, наконец, достигли окончательного соглашения о слиянии. В результате сделки акционерам British Airways отойдет 55% объединенной компании, а оставшиеся 45% перейдут к Iberia. Завершение сделки намечено на конец 2010г. и ежегодный синергетический эффект от слияния оценивается аналитиками в €400 млн через 5 лет после завершения сделки.

По итогам торгов 08 апреля 2010г. британский индекс FTSE 100 понизился на 49,36 пункта (-0,86%) - до 5712,70 пункта, немецкий DAX опустился на 50,58 пункта (-0,81%) - до 6171,83 пункта.

Французский CAC 40 опустился на 48,51 пункта (-1,20%), закрывшись на отметке 3978,46 пункта; швейцарский индекс SMI снизился на 52,48 пункта (-0,77%) и составил 6791,01 пункта.

Амстердамский AEX опустился на 3,00 пункта (-0,85%) и составил 350,89 пункта,

Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 в ходе торгов понизился на 0,9% и составил 1087,99 пункта.

Азия

Фондовые торги в Японии 9 апреля 2010г. завершились незначительным повышением индекса Nikkei. При этом индекс Nikkei снизился в недельном исчислении на 0,7% впервые за 9-недельный период. Инвесторы опасаются, что рост фондового рынка в последнее время превысил реальный темп восстановления мировой экономики. При этом игроки фондового рынка проявляют осторожность в оценках динамики индекса Nikkei и отмечают, что говорить о негативной тенденции пока рано.

Поддержку фондовому рынку оказали, прежде всего, компании-ритейлеры: их котировки выросли на фоне представленной международным советом торговых центров информации о том, что в марте 2010г. объем продаж в 31 торговой сети США увеличился на 9%, а месячная выручка достигла максимального уровня за 11 лет.

Акции крупнейшего в Японии ритейлера одежды Fast Retailing подскочили в цене на 3,1%, после того как компания объявила о росте операционной прибыли в I полугодии 2010г., по предварительным данным, на 43%, чему способствовали хорошие объемы продаж принадлежащей компании сети магазинов одежды Uniqlo Seven & I Holdings Co. Аналогично сложились торги и для другого японского ритейлера - компании Seven & I Holdings, акции которой поднялись в цене на 6,1% на фоне информации о том, что компания выкупит свои акции на сумму ¥50 млрд. ($535,6 млн.), после чего ликвидирует их.

На 6,7% подскочили в цене бумаги ритейлера бытовой техники Bic Camera Inc., после того как компания повысила собственный прогноз по операционной прибыли за 2010г. на 20%.
Игроки фондового рынка прислушались к рекомендациям аналитиков Mizuho Securities Co., которые повысили рекомендации по ценным бумагам крупнейших в Японии металлургических компаний Nippon Steel и JFE Holdings Inc. На этом фоне акции компаний прибавили в цене 2,5% и 2,3% соответственно. При этом акции производителя цифровых фотоаппаратов Canon Inc. закрылись в минусе (-2,8%), после того как эксперты Goldman Sachs понизили рекомендацию по ценным бумагам компании с «покупать» до «нейтрально».

Благоприятно сложились торги и для японской авиакомпании All Nippon Airways Co. Ее акции выросли в цене на 5,2%, после того как эксперты Citigroup Global Markets Japan Inc. повысили прогноз по прибыли компании.

По итогам торгов 9 апреля 2010г. индекс Nikkei 225 вырос на 36,14 пункта (+0,3%) - до 11204,34 пункта. Курс доллара к иене повысился по отношению к курсу предыдущего дня и составил ¥93,45 за доллар.

Россия

Российский фондовый рынок вчера закрылся снижением. Индекс РТС упал на 0,81%, до 1600,84 пункта.
Общий объем сделок составил $5 634 317 047.
Лидерами снижения стали акции ОАО «Сбербанк России»(-2,45%). Лидерами роста стали акции ОАО «Русгидро» (+2,63%)
Индекс ММВБ снизился на 0,13%, до 1 476,59 пункта.

Технические результаты вчерашней сессии.

По итогам торгов 08 апреля индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 9,03 пункта (0,56%) и составил 1600,84 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 8949.639 млн руб., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Итоги вчерашнего торгового дня у россиян: «инвесторы вновь примериваются к покупкам».
По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ снизился на 2,37 пункта (0,16%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1476,07. Торги проходили с обычной активностью.

Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

HYDRS - цена 1,635 руб. (+2,51%), оборот 148623 тыс. руб.
ROSNS - цена 249,33 руб. (+1,53%), оборот 455251 тыс. руб.
GMKNS - цена 5440,67 руб. (+0,71%), оборот 356202 тыс. руб.
URKAS - цена 128,84 руб. (+0,48%), оборот 20696 тыс. руб.
CHMFS - цена 414,86 руб. (+0,35%), оборот 38502 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

TRNFPS - цена 36500 руб. (-3,95%), оборот 365 тыс. руб.
SBERPS - цена 64,11 руб. (-3,16%), оборот 666283 тыс. руб.
FEESS - цена 0,3674 руб. (-1,87%), оборот 7574 тыс. руб.
SBERS - цена 85,03 руб. (-1,13%), оборот 4100032 тыс. руб.
PLZLS - цена 1456,72 руб. (-1,03%), оборот 46244 тыс. руб.

Упали («голубые фишки»):

Аэрофлот - цена 66,7 руб.(-3,24%), оборот 80,75 млн. руб.
ТГК-1 - цена 0,0229 руб.(-2,55%), оборот 78,75 млн. руб.
Ростел-ао - цена 142,54 руб.(-2,16%), оборот 211,63 млн. руб.
ИркЭнерго - цена 19,111 руб.(-1,99%), оборот 8,22 млн. руб.
Сбербанк-п - цена 64,52 руб.(-1,95%), оборот 1537,95 млн. руб.

Выросли («голубые фишки»):

ОГК-3ао - цена 1,887 руб.(+6,07%), оборот 168,95 млн. руб.
СЗТелек-ап - цена 20 руб.(+3,37%), оборот 13,6 млн. руб.
РусГидро - цена 1,642 руб.(+2,88%), оборот 1721,66 млн. руб.
Мегион-ао - цена 580,8 руб.(+2,8%), оборот 0,83 млн. руб.
Транснфап - цена 35501,7 руб.(+2,31%), оборот 3782,31 млн. руб.

08-го рынок РФ продолжил начатое в предыдущий день снижение. Слабость фондового рынка на закрытие в США, склонность к падению азиатских площадок и снижение цен на нефть стали аргументами продаж на рынке наших дорогих соседей при его открытии, которое произошло с с существенным гепом вниз. Далее негативный фон только сгущался.

Хотя ставки ЕЦБ и Банка Англии были, как и ожидалось, сохранены, а порция словесного позитива от конференции главы ЕЦБ была ощутимой, но ее не стоит особенно переоценивать. Ведь вдобавок к позавчерашнему испугу в четверг на рынки сливался существенный макроэкономический негатив.

Особенно расстроило рынки отсутствие роста промышленного производства в Германии в феврале месяце, в то время, когда ожидался почти процентная добавка.

Еще большее разочарование рынка вызвало увеличение первичных обращений за пособиями по безработице в США. После того, как безработица в США показала символическое снижение с 10 до 9,7%, у инвесторов появились завышенные ожидания весьма скорого выхода из кризисного спада. Однако реальность оказывается не столь радужной.

А проходившее в течение дня дальнейшее снижение цен на нефть, которое уже отвоевало $2 за баррель, и слабость ведущих фондовых рынков стали последними аргументами для разгулявшихся «медведей». В довершение мрачноватой картины происходило сползание евро. (Грецию продолжают пугать дефолтом, а это не способствует поиску новых инвесторов для рефинансирования погашаемых в мае облигаций).

Тем не менее, еще совсем недавний настрой на рост на рынке РФ сохраняется. При первых признаках приостановки общего снижения краткосрочные инвесторы стали с удовольствием покупать акции электроэнергетики, обеспечив ценам по ним весьма ощутимый подскок. Там по некоторым акциям рост составил 5 и более процентов. В частности, можно отметить акции ОГК-6, которые до недавних пор очень активно играли идею объединения. Аналогично покупались акции Транснефти.

А вот позавчерашние защитные акции Полюс Золото 08 апреля слегка снижались даже несмотря на продолжавшийся рост цен на благородный металл.

И все же к концу дня негативный настрой на рынке РФ постепенно стал исчерпываться. Положительное открытие рынка США активизировало вечерние покупки. Соседский рынок старается убедить себя, что проходившие в последние два дня распродажи это начало не нового глобального снижения, но лишь умеренной коррекции. В подтверждение сохранения оптимизма недавние фавориты покупок вновь пользуются повышенным спросом.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в четверг, 08 апреля, просел на 6,42 пункта, или на 0,69% до 926,17 пунктов.
Объем торгов за день составил 302 811 797,04 грн., акциями наторговали 13 895 497,04 грн., корпоративными облигациями - 206 670,00 грн., гособлигациями - 288 709 630,00 грн.

Как сообщалось, в среду, 07 апреля, индекс цен на акции в ПФТС вырос на 3,22 пункта, или на 0,35% до 932,61 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 356,48 пунктов, или на 61,10% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 08 апреля, сессия в ПФТС.

Во-первых, азиатские фондовые биржи в четверг, 8 апреля, демонстрируют падение котировок на фоне падения цен на металлы и нефть, а также итогов торгов в Штатах. В то же время усиление иены оказало негативное воздействие на рынок в Токио, где индексы завершили утреннюю сессию в минусовой зоне.

Напомним, что торги в США в среду завершились падением фондовых индексов. Многие игроки опасаются, что текущие котировки акций завышены. Кроме того, определенную роль играет осторожность в преддверии начала сезона публикации квартальной отчетности.

На данный момент акции Advantest Corp., крупнейшего в мире производителя тестового оборудования для компьютерных чипов, снизились на фоне усиления иены. Бумаги Mitsubishi Corp., крупной торговой компании Японии, потеряли 1% после падения цен на нефть и металлы. Капитализация Mazda Motor Corp. уменьшилась на 3,5% после того, как Citigroup Global Markets Japan Inc. понизила рейтинг предприятия.

Индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI уменьшился на 0,4% и составил 127,74 пункта на 10:53 в Токио. Австралийский индекс S&P/ASX 200 потерял 0,43%. Индекс Straits Times в Сингапуре упал на 0,8%. Новозеландский NZX50 уменьшился на 0,4%.

На настроения игроков повлияли и макроэкономические данные. Так, число людей, нанятых с февраля составило 19600 человек, сообщило статистическое бюро в Сиднее. Таким образом уровень безработицы составил 5,3%, оставшись без изменений. Ранее Стивенс увеличил процентную ставку кредитования пять раз в ходе шести заседаний, дабы предотвратить нагнетание инфляции, поскольку спрос на квалифицированных работников со стороны таких компаний, как BHP Billiton и Chevron заметно растет, подталкиваемый увеличением экспорта сырья.

На Токийской бирже по итогам утренней сессии индекс Nikkei упал на 88,93 пункта (0,79%) и составляет 11 203,9 пункта, индекс Topix теряет 6,49 пункта.

Иена в настоящее время торгуется на уровне ¥93.42 - ¥93.44 за один американский доллар (-¥0,43).

Индекс южнокорейской фондовой биржи KOSPI упал на 0,23% (4,02 пункта), сейчас он составляет 1 722,58 пункта.

Напомним, что стержневой индекс производственных заказов в Японии в феврале упал на 5,4% по сравнению с предыдущим месяцем и снизился на 7,1% в годовом исчислении. При этом аналитики прогнозировали рост индекса на 3,9%. Напомним, что в январе данный показатель упал на 3,7% в месячном исчислении.

Композитный индекс крупнейшей в Азии Шанхайской фондовой биржи упал на 0,35%, композитный индекс Шэньчженьской биржи потерял 0,53%. Индекс CSI 300, отражающий состояние торгов на двух биржах континентального Китая, уменьшился на 0,35%. Индекс Hang Seng на Гонконгской фондовой бирже достиг отметки 21 915,79 пункта, потеряв 12,98 пункта или 0,06%.

Во-вторых, торги на российском фондовом рынке начались в четверг с незначительного снижения котировок большинства "голубых фишек". По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ понизился на 0,64% - до 1468,93 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1600,98 пункта, что на 0,8% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. На открытии индекс РТС даже ненадолго опускался ниже отметки 1600 пунктов. Снижение индекса RTS Standard составило в начале торговой сессии 0,68% - до 10104,09 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах падения на открытии оказались бумаги Газпрома (-0,49%), Сбербанка (-0,61%), ГМК "Норильский никель" (-0,67%), "Роснефти" (-0,81%), ЛУКОЙЛа (-0,66%), ВТБ (-0,49%), "Северстали" (-0,79%), "РусГидро" (-1,44%), "Сургутнефтегаза" (-1,02%), ФСК ЕЭС (-0,54%) и "Газпром нефти" (-1,2%). В РТС снижаются котировки Сбербанка (-0,72%), Газпрома (-0,55%), ЛУКОЙЛа (-0,74%), "Норникеля" (-1,07%), "Роснефти" (-0,88%), "Сургутнефтегаза" (-1%) и ФСК ЕЭС (-1,46%).

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских площадках завершились снижением котировок практически по всему спектру наиболее ликвидных бумаг. Наибольшие потери понесли акции электроэнергетического сектора.
В четверг перед открытием торгов на российских площадках также сложился негативный внешний фон. Накануне торги в США завершились снижением индексов, также на отрицательной территории торгуются фьючерсы на американские индексы. Существенное снижение цен на нефть и отрицательная динамика на азиатских площадках также окажут давление на котировки российских акций после открытия. В 15:30 Киева будут опубликованы еженедельные данные по безработице в США. Индекс ММВБ накануне отступил от уровня 1490 пунктов. Ближайшая поддержка расположена на уровне 1450 пунктов.

В-третьих, европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику при открытии торгов в четверг, сообщает агентство Bloomberg. Инвесторов разочаровали данные о более существенном, чем ожидалось, снижении потребительского кредитования в США в феврале. Кроме того, рынки захлестнула новая волна опасений в отношении возможного дефолта Греции.

В ходе торгов в четверг спред между греческими 10-летними облигациями и германскими госбумагами с аналогичным сроком обращения вырос до 430 базисных пунктов - максимума с введения единой европейской валюты в 1999 году. Участники рынка вновь опасаются, что Греция столкнется с проблемами при размещении новых облигаций, сомневаются в эффективности мер по поддержке Греции, разработанных Евросоюзом.

Фондовые торги в Европе открылись 8 апреля 2010г. снижением ведущих индексов. На рынок давление оказывает обеспокоенность инвесторов ситуацией в Греции, а также негативный внешний фон: торги в США и странах Азии закрылись в минусе.
Снижение цен на металлы привело к падению котировок крупнейшей в мире горнодобывающей компании BHP Billiton (-0,9%), в то время как бумаги конкурента Rio Tinto Group ушли «в минус» на 0,7%. Цены на металлы снижаются в Лондоне с 20-месячных максимумов второй день подряд на фоне опасений игроков, что недавний рост не был подкреплен увеличением спроса крупнейшего в мире потребителя - Китая.

В «красной зоне» торгуются и бумаги банковского сектора, включая HSBC (-0,4%), Standard Chartered (-2%) и Royal Bank of Scotland (-1,9%).

На 1,3% подорожали бумаги британского авиаперевозчика British Airways, который окончательно договорился о слиянии на $7,8 млрд. с испанской Iberia. Котировки Iberia также оказались в плюсе (+0,7%). Успешный финансовый отчет привел к росту котировок шведского ритейлера одежды Hennes & Mauritz (+3,7%). Компания в четверг сообщила о росте прибыли по итогам I квартала текущего финансового года на 45% - до 3,74 млрд шведских крон (€387 млн.). Выручка компании за квартал также увеличилась (на 6,6%) и достигла 24,85 млрд шведских крон (€2,57 млрд).

Влияние на ход торгов сегодня могут оказать и макроэкономические новости. В 14:00 Киева Банк Англии обнародует значение базовой учетной ставки. По мнению аналитиков, она будет оставлена без изменений на уровне 0,5%. Аналогичный доклад опубликует и Европейский центральный банк (ЕЦБ). Аналитики также сходятся во мнении, что ЕЦБ решит сохранить учетную ставку без изменений (на уровне 1%).

По состоянию на 12:00 Киева индекс FTSE 100 понизился на 62,99 пункта (-1,09%) - до 5699,07 пункта, французский CAC 40 - на 58,06 пункта (-1,44%) - до 3968,91 пункта, немецкий DAX - на 67,63 пункта (-1,09%) - до 6154,78 пункта, швейцарский SMI - на 71,86 пункта (-1,05%) - до 6771,63 пункта.

Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 к 12:00 Киева потерял 33,02 пункта (1,11%) и составил 2941,6 пункта.

Сводный индекс региона крупнейших предприятий региона Dow Jones Stoxx 600 опустился с открытия рынка на 0,4%.

Внешний антураж, оставляющий желать лучшего (см. выше), закрытие «в плюсах» 06-07 апреля, а также приведенная выше сводка об отсутствии оптимизма по итогам торгов 07 апреля в банковском секторе наших акций – четкие предпосылки четверговой коррекции нашего рынка акций.

Кроме того, о таком сценарии говорит и текущая сводка с площадки ПФТС, где большинство реально торгующихся «фишек» пребывает в «красной зоне»(Алчевский МК, Укрнефть, ПГОК, Мариупольтяжмаш, Мотор Сич и т.д.).

Неуверенный оптимизм сохранился в акциях Авдеевского КХЗ, однако они пребывают в одиночестве.

В общих чертах так и получилось. С той лишь разницей, что оптимизм сохранился в акциях Мариупольтяжмаша, Киевхлеба и ИНТЕРПАЙП НДТЗ.



А сейчас привычный валютно-денежный фон вчерашних, 08 апреля, торгов акциями.

Курс гривни на межбанковском валютном рынке после того, как укрепился в среду на 3 коп., в четверг снизился на 2 коп. до 7,91 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке проходили в диапазоне 7,86-7,91 UAH/USD, затем котировки выросли до 7,90-7,92 UAH/USD и до конца торгов почти не изменились.

Большинство сделок, по оценкам участников валютного рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,91 UAH/USD.
Национальный банк выкупал избыточный объем предложения долларов по курсу 7,9240 UAH/USD.

С начала 2010 года курс гривни на межбанке укрепился на 0,75% с 7,9800 UAH/USD до 7,9200 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
За 2008 год курс гривни на межбанке снизился на 57,4% с 5,05 UAH/USD до 7,95 UAH/USD.

К «интимным подробностям» четверговой сессии.

08 апреля торги по паре доллар США/Гривна стартовали с отметок 7.8600/7.9100, и к 11:00 курс составил 7.8600/7.9300. К 13:00 спрэд сузился до 7.8800/7.9193, и на момент закрытия торговой сессии цены скорректировались на 7.8800/7.9200 (максимальный средний уровень составил 7.9136/7.9237 в 12:03, минимальный средний - 7.8600/7.9100 в 10:00).

В четверг на межбанковском валютном рынке Украины Национальный банк покупал доллары США по курсу 7.9240.

Российский рубль котировался банками по 0.2678/0.2695. Колеблясь в течение дня, к закрытию уровень цен составил 0.2688/0.2690.

Торги по Евро стартовали с отметок 10.4687/10.5353. К 11:00 спрэд увеличился (10.4506/10.5500), и на момент закрытия котировки вышли на 10.4985/10.5518 (максимальный средний курс был зафиксирован в 11:58 (10.5120/10.5425), а минимальный средний - в 10:50 (10.4490/10.5155)).

На четверговом Depo рынке гривна overnight котировалась банками по 0.7/2.0%, доллар - по 0.3/1.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 6.0/10.0% и USD: 3.0/7.0%.

К закрытию последней, 08 апреля, сессии в Днепропетровске, на местном рынке наличных («черная» розница и мелкий опт) действовали следующие цены на работаемые валюты: доллар – 7,900/7,913 UAH/USD, евро – 10,47/10,55 UAH/EUR, рубль – 0,2670/0,2695 UAH/RUB.

По сравнению с предыдущим закрытием, спрос на розничную «зелень» не изменился, предложение прибавило 0,3 коп.

В течение сессии 08 апреля спрос на мелкооптовые и розничные партии доллара вырос на 1,0 коп., предложение прибавило 0,3 коп.

Дебют сессии от 08 апреля на розничном сегменте рынка долларовой «налички» был традиционным: торги начались в условиях доминирования «ясно выраженного» клиентского спроса с уровней 7,89/7,91 UAH/USD. Такое положение дел сохранялось почти до начала обеденного перерыва, а причиной происходящего стал демпинговый уровень цен на доллар, возбудивший у обывателя и мелкого бизнеса алчность.

Несколько отвлекаясь от главной линии сюжета, констатируем резонность принятого решения «затариться зеленью пока не началось». Наш «пересичный украинец» уже, извините, «собаку съел» на нацбанковских «маячках» и «зеленых свистках» тамошнего происхождения. Отсюда и доминирование клиентского спроса в первой половине дня четверговой сессии в условиях «нормальной» ликвидности.

Правильность решения обывателя была подтверждена нацбанковским анонсом о курсе его гривневой «заливки» (7,924 UAH/USD), случившемся около 11.30. Логика была понятна: накануне регулятор «прощупывал» (слова г-на Литвицкого, хотя мне более корректным представляется термин «зондировал») вероятное «дно» рынка долларового безнала, с тем, чтобы убедившись в его относительной близости к рыночным курсам, укрепить тылы, не давая доллару, пребывающему в «ситуативном большинстве» на рынке Украины, просесть ниже уровня 7,924 UAH/USD, а затем попытаться устроить курсовые преференции нашим многострадальным экспортерам.

К слову, для последнего гривнеукрепляжа, строго говоря, у нашей экономики не было никаких оснований. Меж тем, опыт стран АТР и России, переживших кризис 1997-98 гг. с достаточно незначительными потерями, гласил: из ямы рецессии легче выбираться экспортоориентированной экономике с помощью девальвации нацвалюты. В этом контексте, бюджетно-дефицитная ловушка, в которую попала Греция, состоит в том, что Эллада не имеет собственной валюты, а для масштабной девальвации евро у нее «кишка тонка», да и, собственно, никто ей это сделать не позволил бы.

Однако, вернемся «на тэрэны Украины».

Подчеркнем, что сразу же после ревизии утренних цен, случившейся на рознице около 13.00, настроение в этом сегменте рынка наличных изменилось: здесь стартовала работа «в обе стороны». На помощь «матрасникам», сохранившим аппетит к «хомяченью» подешевевшей «зелени» пришли субъекты рынка, отложившие конвертацию долларовых «заначек» в гривню «до лучшего курса». Спрос прибавил копейку, на фоне «символического» (+0,5 коп.) подорожания предложения (7,900/7,915 UAH/USD). Последнее не снизило энтузиазм обывателя и мелкого бизнеса, сохранивших интерес ко все еще относительно дешевой «зелени», обеспечивая устойчивую работу рынка «в обе стороны», начиная с 13.00 Киева.

До завершения сессии дилеры розницы были все-таки вынуждены с целью поддержания «градуса» покупок, чуть снизить (до 7,913 UAH/USD) курс предложения, оставив спрос без изменения (7,900 UAH/USD).

Такая курсовая политика принесла дивиденды: в результате на розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска итоговая ликвидность оказалась выше, чем накануне — «на четверку»,— поставили оценку четверговым трудам сами дилеры. Ну а сам прогресс по части оборотов стал прямым следствием работы рынка (в конечном счете) в условиях приблизительного баланса спрос/предложение.

Итак, как мы вскольз заметили выше, первоисточником фактического возвращения на рынок наличных прежних цен, упавших вследствие нацбанковского эксперимента накануне, стал четкий сигнал со стороны регулятора, намекнувшего на рынке «зеленого» безнала, что больше курсовой просадки не будет.

Кроме того, дополуденным доминированием клиентского спроса розничный сектор доллара обязан аналогичным настроениям на опте, где в то же время преобладали клиентские покупки, катализированные утренними откровенно-демпинговыми уровнями цен (7,890/7,905 UAH/USD) на «чемоданные» партии доллара.

В этом контексте заметим: долларовая сессия на опте Днепропетровска завершилась уровнями 7,905/7,915 UAH/USD, констатировав внутридневную прибавку по спросу на 1,5 коп. и копеечный рост оферов.

При этом, напомним, по сравнению с закрытием среды, спрос и предложение оптового доллара прибавили по полкопейки.

Интересно отметить, что в отличие от розницы, которая провела первую ревизию цен открытия лишь пополудни, опт, озадаченный интенсивным клиентским спросом, был вынужден приподнять курсы (7,90/7,91 UAH/USD) уже к 11.00 Киева.
Полагаю, это несколько остудило энтузиазм «страждущих» доллара, что проявилось в снижении ликвидности, вынудив здешних дилеров снова вернуться к прежним ценам (7,890/7,900 UAH/USD) уже к 11.30.

Однако, насколько мне известно, «поезд уже ушел», торговая активность здесь начала сворачиваться и, как сообщили вечером дилеры опта, после полудня работы у них не было вовсе.

Стало быть, на этом сегменте рынка в результате можно констатировать общее доминирование клиентского спроса, который удовлетворялся в условиях более высокой, чем накануне, ликвидности.

Полагаю, эта констатация фактов имеем концептуальную значимость. Интенсивный спроса на доллары со стороны «солидных» и, следовательно, более осведомленных(не без инсайда, разумеется) клиентов – суть дополнительный индикатор высоковероятной смены тренда на отечественном валютном рынке с «медвежьего» на «бычий». Безотносительно происхождения этого процесса: рыночного, или волюнтаристского, силами Кабмина-Нацбанка.

Оптовые партии остальных валют в четверг к вечеру в Днепропетровске на местном рынке пытались работать по следующим курсам: евро – 10,49/10,55 10,51/10,59 UAH/EUR.

По сравнению с предыдущим закрытием, спрос на оптовый евронал потерял 2,0 коп., предложение стало ниже на 4,0 коп.

В течение четверга оптовый евро по спросу стал выше на 1,0 коп., по предложению привес составил 2,0 коп.

Такая курсовая внутридневная динамика у евро «в степях Украины» по всей видимости, в отличие от прежних сессий, имела, главным образом, «долларовую» причину.

За сессию 08 апреля оптовая «зелень» выросла по спросу, повторимся, на полторы копейки и на копейку по предложению, дав понять игрокам, что, скорее всего, процесс будет продолжен.

Кроме того, согласно традициям, мы не можем не остановиться на форексовом фоне внутриукраинской «текучки» пары евро-гривня.

Напомним, предыдущая, 07 апреля, сессия мирового форекса зафиксировала уровни закрытия кросс-курса пары евро-доллар $1,3337, дав «медвежий» сигнал открытию четверга, а уже к 08.00 Киева 08-го кросс пребывал на отметке $1,3330, с которого взял старт крайне волатильный откат, завершившийся около 11.10 Киева уровнем $1,3285. С этих пор, работая в полном сообразии с режимом «курсовой пилы» («бычий вариант») кросс-курс доллар-евро рос, в конечном счете добравшись около 18.00 к уровню $1,3360 и констатировав, таким образом, что в конечном счете, очень «волнительная» «украинская» (с 08.00 до 18.00 Киева) часть мирового форекса завершилась промежуточным фиксингом кросс-курса у отметки $1,3360, констатируя внутридневной привес индикатора в объеме около 30 пунктов.

Пустяковый, но все-таки аргумент для внутридневного «потяжеления» евро «в степях Украины».

Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль и на сей раз проявил полагающуюся сдержанность, не изменившись в течение четверга по спросу и прибавив по предложению всего лишь 5 пунктов: 0,268/0,270 UAH/RUB

При этом, впрочем, по сравнению с закрытием среды, спрос и предложение российской валюты не изменились вовсе.

Столь сдержанная реакция рубля на волнительные события в иных валютах поясняется просто: с ним работали очень мало, что дало повод российской валюте в течение 08-го де-факто оставаться на уровнях открытия, лишь «из вежливости» символически приподняв офера, в ответ на внутридневное подорожание евро.

Думаю, как и накануне, реальной работы здесь не было вовсе. По этому поводу приходится в очередной раз констатировать невысокую популярность этой валюты на рынке наличных Днепропетровска, особенно небольших ее партий.

Повторимся еще раз: со слов дилеров опта, ликвидность сессии от 08 апреля оказалась «нормальной», заметно выше, чем в среду вторник. Причиной тому стала дополуденная, весьма интенсивная скупка подешевевшего доллара «солидными» клиентами, почуявшими «ветер перемен» на отечественном валютном рынке.

Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 08 апреля в Днепропетровске пытались работать по просевшему на 6,0 коп. спросу и потерявшему столько же с предыдущего закрытия предложению.

Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 08 апреля по спросу потеряли 10 пунктов, по предложению стали ниже на 5 пунктов по сравнению с закрытием среды.

Как мы заметили в предыдущих «Итогах», похоже, волнения, вызванные нацбанковскими «экзерсисами» или «проверками на дорогах» улеглись, и рынок, успокоенный прежними уровнями цен гривневых интервенций, начал потихоньку возвращать прежние цены на наличном сегменте. При ощутимой поддержке ситуативного «бычьего» тренда на «зеленом» безнале.

В этом контексте мы обращаем внимание на очевидную индикаторную сущность столичного рынка наличных, где уже с утра цены на доллар и не подумали садиться, как это было в остальных регионах Украины.

Кроме того, в дополнение к нашему гневному панегерику в адрес регулятора, затеявшего в среду эксперимент с курсами и интервенциями, обратим внимание на один нюанс: сложившееся соотношение котировок наличного и безналичного доллара дают основание подозревать, что кроме «разведки боем», у НБУ в его «проверочном» проекте могла быть еще одна цель: просадить курс наличного доллара много ниже официального уровня.

Полагаю, причина этого очевидна: используя «близкий ко двору» банк-«прокладку» включить пылесос и откачать заметно подешевевшую «зелень» «с улицы».

Прецеденты этого уже наблюдались несколько лет назад, а сейчас для возобновления проекта сложились все условия: курс предложения оптового доллара заметно ниже «официоза».
Впрочем, к вящему (гипотетическому) разочарованию регулятора котировки «зеленого» опта и розницы в течение четверговой сессии приподнялись, делая вышеуказанный проект не столь рентабельным. Не исключено, что с целью поправить дела в этом направлении регулятор приподнял официальный курс доллара с 7,9242 до 7,9263 UAH/USD, увеличивая «зазор» между курсом предложения на рынке наличных (7,915 UAH/USD в Днепропетровске).

Однако, скорее всего, главный смысл эволюции официального курса доллара заключается в ином: регулятор приоткрыл шлюз для «бычьего» тренда, намекнув, что, скорее всего, не позволит котировкам валюты США опускаться ниже уровня его гривневых «заливок».

Таким образом, не исключено, что мы оказались правы, обозначив недавнюю, 07 апреля, нацбанковскую «проверку на дорогах» вехой, знаменующую гипотетический переворот в настроениях.

В пользу такого варианта развития валютного сюжета свидетельствует и некоторое оживление в стане приснопамятных «майоров» с баулами, являвшимися в прошлом сезоне главными адептами «бычьего» тренда рынка «зеленого» безнала посредством «баульных» гривневых интервенций на торгах валютного межбанка.

Пришло время отраслевого блиц-обзора. По позапрошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 08 апреля, в процессе терминации вернувшегося на наш рынок 06 апреля «бычьего» тренда, сопровождаемой относительно скромным (-0,69%) откатом главного индикатора бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – в четверг из трех работавшихся акций сектора одна бумага выросла в цене, две остальных подешевели;

Б) ГМК – 08 апреля из 10-ти торговавшихся бумаг сектора 1 выросла в цене, 9 откатились;

В) ЭНЕРГО – все три работавшиеся в четверг «ЭНЕРГОфишки» подешевели.

В доморощенном «рейтинге оптимизма» прежний лидер: бумаги машиностроения, обеспечив индикатору достаточно скромные 33,33%, тем не менее, сохранили за собой верхнюю строчку в рейтинговой таблице.

Как и полагается, «серебро» досталось «вечновторому» ГМК — бумаг металлургии хватило лишь на 10% «индекса оптимизма».

Непрестижная «бронза» у акций сектора ЭНЕРГО — дружный «минус» «ЭНЕРГОфишек» лишил индикатор отрасли всяких шансов: он не оторвался от нулевого уровня.

Стало быть, энергетика продолжает расплачиваться как за давнишнее, «мартовского розлива», так и последнее, 06-07 апреля ралли устойчивой коррекцией: Днепрэнерго(-4,28%), Донбассэнерго(-1,61%) и Центрэнерго(-0,59%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 1 281 931,00 грн., 1 102 192,00 грн. и 844 949,00 грн. соответственно.
Высокий уровень оборотов прошедших по ЭНЕРГОфишкам сделок на фоне относительно неглубокого (за исключением Днепрэнерго) отката – надежный индикатор банальной фиксации полученной ранее прибыли.
Впрочем, с учетом того, что Днепрэнерго на торгах 07 апреля подскочила в цене на 4,63%, а 06-го прибавила 0,07% и 02-го выросла на 4,22%, вчерашнее «кровопускание» на 4,28% прошло для нее безболезненно – в результате стоимость «фишки» вернулась на уровень 06 апреля.

Металлургии спас лицо выросший в цене ИНТЕРПАЙП НДТЗ(+0,43%), бумагами которого наторговали изрядные 1 334 323,00 грн. Именно благодаря «Карлаганке» сектор занял второе место в рейтинге.
Меж тем, остальные работавшиеся бумаги ГМК «минусовали»: Авдеевский КХЗ(-1,22%), Алчевский меткомбинат(-1,56%), СевГОК(-0,25%), Ясиновский КХЗ(-0,84%), Полтавский ГОК(-3,89%), Азовсталь(-0,86%), ЕМЗ(-1,63%), Новомосковский трубный завод(-1,18%) и ММК им. Ильича(-2,70%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 1 386 279,70 грн., 433 010,00 грн., 340 005,19 грн., 333 473,65 грн., 291 517,88 грн., 168 546,00 грн., 48 852,50 грн., 21 096,26 грн. и 14 936,05 грн. соответственно.

Лидерством в рейтинге машиностроение обязано выросшим в цене бумагам Мариупольтяжмаша(+0,41%), которыми вчера наторговали 358 586,07 грн.

В остальном здесь, как и в секторе ЭНЕРГО фиксировали полученную 06-07 апреля прибыль: Мотор Сич(-0,98%) и Лугансктепловоз(-4,34%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 1 219 154,70 грн. и 345 214,62 грн. соответственно.

Остается поинтересоваться результатами вчерашней торговли банковскими акциями, которые подобно бумагам энергогенерации, имеют очень важное значение, как индикатор общего состояния корпоративного рынка ценных бумаг.

Как и накануне, в четверг, 08 апреля с оптимизмом здесь было «никак» стопроцентный «минор» – ни одной выросшей в цене банковской бумаги.

Акции Укрсоцбанка(-0,77%), Аккорбанка(-3,33%), АБ «Форум»(-1,23%) и Аваля(-0,73%) откатились в цене при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 308 693,60 грн., 174 000,00 грн. 99 268,00 грн. и 40 950,00 грн. соответственно

Не изменившимися в цене акциями Кредобанка наторговали 272 000,00 грн.

Как и накануне, сводка с банковского сектора сулит нам, а вернее, нашему рынку акций уже на следующих торгах пролонгацию коррекции — с такими индикаторами не шутят.

В целом же, как и в предыдущей сессии, констатировавшей в очередной раз известную истину: законы рынка суровы, но справедливы и сбалансированы, торги четверга, констатировавшие терминацию недолговечного ралли стали «естественной» реакцией инвестора два дня (06-07 апреля) роста.

Стало быть, в четверг был завершен короткий цикл роста, давая понять, что вероятность возобновления «бычьего» тренда не за горами. Пусть даже в виде надувающегося фондового «пузыря» и сомнений в реальности этого самого роста.

Кроме того, полагаю, даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце игнорировалась участниками, предпочитавшими ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов, отскакивая от недавних «минусов» и проводя фиксацию прибыли после затянувшихся «плюсов».

В-третьих, согласно традициям (терминация «бычьего» тренда на фоне снижения цен на акции, как правило, сопровождается ростом ликвидности) обороты сессии 08 апреля несколько (+10,85%) выросли. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 08 апреля по сравнению с предыдущими стала выше, поднявшись с отметки 12 540 723,07 грн., до уровня 13 895 497,04 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое повышение оборотов сопровождалось некоторым (+7,69%) расширением ассортимента работавшихся акций - если в среду, 07 апреля в торгах принимали участие 26 акций, четверг, 08 апреля, «ознаменовался» торговлей уже 28-ью бумагами отечественных предприятий.

Из этих 28-ми реально торговавших 08 апреля акций, цена последней сделки выросла у 3-х, 2 акции не изменились в цене, 23 бумаги подешевели.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций в четверг, 08-го, оказалось на 10,41% «бычьим», «конформисты» заняли нишу» в 7,14%, а «медведям» достался участок в 82,14%.

«Есть мнение» считать полученные проценты пребывающими в качественном соответствии значению (-0,69%) вчерашнего отката ПФТС-индекса.

В этом контексте напомним, что предыдущие, 07 апреля, торги, дав в «демократическом» варианте расклад («быки - 53,85%, «конформисты» - 3,85% и «медведи» - 42,30%), заслужили более благосклонный комментарий: уместно считать полученные проценты пребывающими в гармонии со значением (+0,35%) позавчерашнего отскока главного индикатора рынка.

Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне вчерашней торговли нашими акциями, сопровождаемой «официальным», достаточно скромным, откатом индикатора на 0,69% с «голубыми фишками».

Вначале отметим смену концепции: в действие 08-го вступил более привычный «фишкам» «норов», который выражается в нежелании «элиты» следовать общерыночным тенденциям. В частности, вчерашнее некоторое(+7,69%) расширение ассортимента работавшихся акций было проигнорировано «голубой элитой»: если накануне, в среду, 07-го, работались 17 «фишек», в четверг, 08 апреля, на работу вышли те же 17 представителей «элиты».

Из этих 17-ти реально работавшихся 08 апреля «фишек» цена последней сделки выросла у 2-х элитных акций: ИНТЕРПАЙП НДТЗ (+0,43%) и Мариупольтяжмаш(+0,41%); оставшиеся 15 «фишек» понесли потери: Днепрэнерго(-4,28%), Мотор Сич(-0,98%), Ясиновский КХЗ(-0,84%), ЕМЗ(-1,63%), Укртелеком(-0,46%), Крюковский вагоностроительный завод(-0,36%), Укрнефть(-0,41%), Полтавский ГОК(-3,89%), Донбассэнерго(-1,61%), Аваль(-0,73%), Азовсталь (-0,86%), Алчевский меткомбинат(-1,56%), Укрсоцбанк(-0,77%), Центрэнерго(-0,59%) и Авдеевский КХЗ(-1,22%).

Таким образом, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 08 апреля сложился расклад («быки» - 11,76% и «медведи» - 88,24%), который, полагаю, пребывает в качественном соответствии значению(-0,69%) четвергового отката ПФТС-индекса.

В этом контексте напомним: предыдущие, 07 апреля, торги дали расклад, («быки» - 64,71%, «конформисты» - 5,88% «медведи» - 29,41%), который, полагаю, пребывал в соответствии значению(+0,35%) позавчерашнего прироста ПФТС-индекса.

Стало быть, если верить результатам торгов, основные украинские индексы в четверг зафиксировали спад. Индекс ПФТС просел на 0,69%, до уровня 926,17 пункта; индекс UX, рассчитываемый «Украинской Биржей», упал на 0,67%, оказавшись на уровне 2337,40 пункта.

08-го на отечественных биржах было зафиксирован спад: под давлением внешнего негатива и отсутствия уверенности в собственных силах украинские индексы снизились. На обеих главных площадках страны большинство эмитентов закрылось в «красной зоне». Следует отметить, что амплитуда колебания индексов уменьшается, что говорит о близящейся полной стабилизации, которую мы, вероятно, увидим уже на следующей неделе.

Полагаю, снижение цен на основные материалы негативно отразилось на капитализации металлургических и добывающих компаний. Коксохимы снижались в цене после сообщения о том, что Китайская ассоциация производителей чугуна и стали призвала членов организации бойкотировать закупки железной руды у крупнейших мировых поставщиков BHP Billiton, Vale и Rio Tinto на два месяца.

Тем не менее, основной причиной падения котировок следует считать внешний негатив. Европа и США торгуются в красной зоне на опасениях по поводу проблем в Греции. Еще одним негативом стал отчет, показавший рост заявок на пособия по безработице (см. выше).

В это время зарубежные торговые площадки, как мы подчеркнули немного выше, также показали нисходящую динамику.

Максимальный рост зафиксирован индексом трубной промышленности (+0,22%).

Наибольшее снижение показал индикатор горнорудных предприятий (-1,39%).

В четверг коррекционные движения не заставили себя долго ждать. Однако массовых распродаж на рынке не наблюдалось. По-прежнему остаются невысокими объемы торгов, что свидетельствует о нежелании участников продавать бумаги.

Украинские фондовые индексы снижаются на фоне слабого общемирового информационного поля. Распродажи на мировых фондовых площадках были спровоцированы выходом слабых макроэкономических данных по США и Европе, опасениями, связанными с финансовыми проблемами Греции, а также не которой перекупленостью рынков, которая наблюдается последнее время.

О ситуации на иностранных рынках акций рассказала трейдер компании «Phoenix Capital» Ирина Барабанова. По ее словам, украинские бумаги в четверг торговались неактивно.

По акциям Кернел и Астарты объемы практически не проходили. Очень низкая активность наблюдалась в бумагах нефтегазового сектора, которые сегодня добавили Ferrexpo 2,0%, Regal Petroleum 0,36%, JKX 0,62%.

Интерес инвесторов наблюдался в бумагах Агротона, по которым проходили хорошие объемы торгов.
По бумагам ТММ и XXI не состоялось ни одной сделки.

Среди интересных новостей - мнение бывшего председателя ФРС США Алана Гринспена. В частности он заявил, что высокий спрос со стороны Европы на экзотические финансовые деривативы, такие как ценные бумаги с обеспечением в виде субстандартных ипотечных кредитов, способствовал беспрецедентному росту «мыльного пузыря» на рынке недвижимости США.

При этом, два представителя ФРС в среду предупредили, что экономике угрожают «пузыри активов», а один из них предложил повысить ключевую ставку, чтобы ограничить рискованные финансовые действия, которые могут спровоцировать новый взрыв.
Однако глава ФРС Бен Бернанки сравнительно пессимистично оценил ситуацию в экономике во время выступления в Далласе, дав понять, что он не торопится ужесточать денежно-кредитную политику.

По мнению Бернанки, проблемы на рынке недвижимости в США, а также высокие показатели безработицы - это основные трудности, с которыми сталкиваются в настоящее время Соединенные Штаты(см. «Итоги» от 08 апреля, прогнозная часть обзора).

К полудню пятницы 09 апреля, для нашей ПФТС сложился следующий антуражик.

Во-первых, фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона в пятницу, 09 апреля, движутся разнонаправленно: акции японских и южнокорейских экспортеров дешевеют, бумаги ритейлеров и добывающих компаний растут в цене, сообщило агентство Bloomberg.

На фоне снижение цен на сырье, а также слабых макроэкономических данных. В то же время ослабление иены не повлияло на рынок в Токио, где индексы завершили утреннюю сессию в минусовой зоне.

Индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI уменьшился на 0,1% и составил 127,34 пункта на 11:03 в Токио.
Австралийский индекс S&P/ASX 200 набрал 0,07%. Индекс Straits Times в Сингапуре упал на 0,02%. Новозеландский NZX50 увеличился на 0,15%.

На Токийской бирже по итогам утренней сессии индекс Nikkei упал на 0,23 пункта (0,01%) и составляет 11 167,97 пункта, индекс Topix теряет 0,58 пункта.

Южнокорейский Kospi упал на 1%.

Иена в настоящее время торгуется на уровне ¥93.52 - ¥93.54 за один американский доллар (+¥0,41).

Акции крупнейшего производителя фотоаппаратов Canon подешевели на 3,3% после того, как Goldman Sachs ухудшил их оценку.

Котировки ценных бумаг южнокорейской Samsung Electronics опустились на 1,4%, так как курс воны к доллару приблизился к максимуму за 18 месяцев. Банк Кореи в пятницу оставил процентную ставку без изменения на рекордно низком уровне.

Стоимость бумаг австралийских угольных компаний повышается на фоне активизации сделок M&A в этом секторе: New Hope Corp. направила предложение о поглощении австралийской Macarthur Coal за $3,71 млрд., что превышает предыдущие предложения других компаний, включая крупнейшего производителя угля в США Peabody Energy. Цена акций Macarthur Coal взлетела на 10%.

Цена акций Seven & I Holdings поднялась на 4,9%, так как крупнейший ритейлер Японии ожидает роста чистой прибыли в этом финансовом году более чем в 2 раза - с ¥44,9 млрд. до ¥100 млрд ($1,1 млрд.).

Бумаги Fast Retailing подорожали на 3,7%: самый большой оператор магазинов одежды в Японии увеличил прогноз годовой чистой прибыли на 5,2% - до 71 млрд иен, так как продажи одежды, прежде всего термобелья, в первом финансовом полугодии были намного лучше ожиданий.

Во-вторых, торговая сессия на российском рынке акций 09-го впервые за последние несколько дней началась ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 0,86% - до 1489,28 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1617,04 пункта, что на 1,01% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Рост индекса RTS Standard на открытии составил 0,78% - до 10211,94 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (+0,6%), "Роснефти" (+1,09%), Газпрома (+0,66%), ГМК "Норильский никель" (+0,8%), "РусГидро" (+2,25%), ЛУКОЙЛа (+0,76%), "Северстали" (+1,33%), "Уралкалия" (+1,32%), "Сургутнефтегаза" (+0,71%), "Татнефти" (+0,63%), ФСК ЕЭС (+1,08%) и МТС (+0,69%). В РТС растут котировки Сбербанка (+1,39%), а также большинства нефтегазовых компаний.

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских площадках завершились разнонаправленным движением наиболее ликвидных акций. В пятницу перед открытием торговой сессии сложился позитивный внешний фон. Однако текущая динамика фьючерсов на открытие торгов в США может помешать дальнейшим покупкам. Наиболее важная статистика сегодня будет опубликована в 17:00 Киева - выйдут данные об объеме запасов товаров на оптовых складах США в феврале. Но в целом день обещает быть спокойным, поэтому не исключено, что вновь будет иметь место разнонаправленная динамика российских «голубых фишек». Для индекса ММВБ актуальными являются уровни 1490 пунктов и 1450 пунктов.

В-третьих, европейские фондовые индексы растут в пятницу, сообщает агентство Bloomberg. Поддержку рынку оказывают ожидания, что Греция в скором времени обратится за помощью к Евросоюзу, а также позитивные данные по продажам американских ритейлеров, повысивших оптимизм в отношении перспектив мировой экономики.

Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 к 11:25 Киева в пятницу вырос на 29,06 пункта (0,99%) - до 2971,37 пункта.

Британский FTSE 100 поднялся к этому времени на 49,84 пункта (0,87%), составив 5762,54 пункта.

Французский индекс CAC 40 прибавил 45,14 пункта (1,13%) и составил 4023,6 пункта.

Германский DAX увеличился на 55,75 пункта (0,9%), составив 6227,58 пункта.

Dow Jones Stoxx 600 поднялся в ходе торгов на 1%. Накануне этот индикатор снизился на 0,9%, с начала недели - вырос на 0,5%.

Котировки акций сырьевых компаний растут в пятницу вслед за подъемом цен на медь, алюминий и цинк.

Бумаги Xstrata подорожали на 2,1% на информации о том, что швейцарская компания предложила акционерам Macarthur Coal Ltd. - Posco и ArcelorMittal подать совместную заявку на покупку австралийской угольной компании.

Macarthur Coal Ltd. в пятницу отвергла уже второе предложение о поглощении на этой неделе - на этот раз от New Hope Corp., которая была готова заплатить 3,71 млрд австралийских долларов ($3,4 млрд.).

Стоимость акций крупнейшей в мире парфюмерной компании Givaudan подскочила на 5,6%. Продажи компании в первом квартале выросли до 1,07 млрд швейцарских франков ($1 млрд) по сравнению с 976 млн франков годом ранее, благодаря высокому спросу в странах emerging markets.

Текущая сводка с торгов в ПФТС дала понять о практически полной идентичности общего настроения нашего рынка акций четверговому: низкая торговая активность на фоне общей неопределенности в отношении финала. Больше половины «фишек» к указанному времени вообще не начинала торговаться, а среди немногих, которых коснулась рука инвестора, отметим позитив в бумагах ПГОКа, Центрэнерго, Мариупольтяжмаша, Укрнефти и Укртелекома.

На «красной территории» торговались акции Мотор Сичи и Авдеевского КХЗ.
Что же касается финала, приходится в очередной раз констатировать высокую мобильность нашего рынка акций, способного в считанные минуты развернуть тренд, завершая торги совершенно неожиданным образом.

Текущее доминирование позитива вполне способно смениться «медвежьим» трендом, чему в известной степени способствует «пятничный фактор» - аккурат в эти дни значительная часть инвесторов покидает акции, выходя на выходной день в кэш.


В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/