Итоги: Мировой фондовый рынок 12.04.10

США

Торги в США в пятницу 9 апреля завершились ростом фондовых индексов благодаря ожиданию начала сезона квартальных отчетов, который, как надеются игроки, принесет хорошие новости.

Положительный настрой на рынке усилился после того, как появились слухи, что Греция в ближайшее время может получить финансовую поддержку от стран Евросоюза.

В пятницу, 9 апреля, торги на американском фондовом рынке вновь открылись повышением. В течение дня росла большая часть мировых биржевых индексов, чему способствовало заявление министра финансов Греции Георгиоса Папаконстантину о том, что страна не планирует пользоваться планом помощи, предоставленным МВФ и Евросоюзом. Инвесторы расценили это сообщение как выражение уверенности Греции в собственных силах. Тем временем менее оптимистично настроено оказалось международное рейтинговое агентство Fitch Ratings - в пятницу оно понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента Греции сразу на два уровня - с ВВВ+ до ВВВ-. Понижение рейтинга связано с ростом стоимости обслуживания государственного долга и ухудшением экономических перспектив. По мнению аналитиков агентства, в таких условиях Греции будет сложнее достичь заявленных целей по снижению дефицита бюджета до 8,7% ВВП в текущем году.

Единственные вышедшие в США в пятницу данные макроэкономической статистики - об объемах запасов на складах оптовой торговли за февраль - оказались позитивными. Месяцем ранее значение индикатора снизилось на 0,2%, теперь аналитики ожидали его роста на 0,4%, но показатель вырос еще сильнее - на 0,6%. Восстановление запасов на уровне складов оптовой торговли является положительным сигналом, поскольку свидетельствует об ожиданиях увеличения объемов розничных продаж и конечного потребления, что в свою очередь является критически важным фактором выздоровления экономики. На этом фоне покупки акций на американском рынке продолжились.

Наиболее яркими бумагами на торгах в пятницу были акции Atlas Energy Inc. - они продемонстрировали прирост на 20,25%. Инвестиционной интерес к этим активам подогрело решение крупной индийской энергетической компании Reliance Industries вложить $1,7 млрд. в венчурный бизнес с Atlas. Планируется купить долю в проекте добычи сланцевого газа, способном обеспечить потребности США в течение десятилетия. Котировки остальных нефтегазовых компаний изменились разнонаправленно. Опережающими темпами росли Exxon Mobil Corp. (+1,33%), Devon Energy Corp. (+2,03%), ConocoPhillips (+2,56%) и Chevron Corp. (+2,37%). После двухдневного повышения начали корректироваться котировки EOG Resources Inc. (-2,05%). К падению присоединилась Occidental Petroleum Corp. (-0,02%).

Неплохо смотрелись бумаги одного из крупнейших в мире производителей безалкогольных напитков The Coca-Cola Co. Как стало известно 9 апреля, компания не оставляет попыток расширить свое присутствие на немецком рынке, для чего были начаты тестовые продажи нового продукта Tumult, продающегося с премией к ценам наиболее популярных брендов Coca-Cola. Капитализация компании выросла к концу дня на 1,54%, Pepsico Inc. - на 0,59%, Dr Pepper Snapple Group Inc. - снизилась на 0,2%.

Металлургический сектор выглядел откровенно слабо. Снижение возглавил один из крупнейших мировых производителей алюминия Alcoa Inc. Котировки компании рухнули на 3,23% после того, как аналитик JPMorgan Майкл Гамбарделла понизил прогноз по бумагам компании с «лучше рынка» до «нейтрально». Целевая цена на конец 2010г. установлена на уровне $16,5 за акцию, то есть потенциал роста к уровню закрытия четверга составлял 11%. За Alcoa потянулись и другие представители отрасли: United States Steel Corp. потеряла в цене 2,48%, AK Steel Holding Corp. - 2,33%, Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. - 0,44% Arcelor Mittal - 0,02%.

В банковской отрасли лидерские позиции удалось сохранить Citigroup Inc. - в пятницу его котировки в очередной раз поднялись, теперь на 1,79%. Зато остальные банки были не в фаворе у инвесторов: видимо, сказывается негатив от понижения рейтинга Греции. Акции Bank of America Corp. опустились в цене на 0,32%, Goldman Sachs Group Inc. - на 0,21%. Бумаги Wells Fargo & Co завершили день приростом лишь на 0,22%, US Bancorp - на 0,11%, The Bank of New York Mellon Corp. - на 0,31%, а JPMorgan Chase & Co. - на 0,48%.

По итогам торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average поднялся на 70,28 пункта, или на 0,64%, до 10997 пунктов. В ходе торгов индекс впервые с сентября 2008 года пересекал отметку 11000 пунктов.

Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся ростом на 7,94 пункта, или на 0,67%, на отметке 1194 пунктов.

«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite закрылся ростом на 17,24 пункта, или на 0,71%, на отметке 2454 пунктов.

За прошедшую неделю индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,6%, индекс широкого рынка S&P 500 поднялся на 1,4%, а высокотехнологичный Nasdaq Composite укрепился на 2,1%.

На американском фондовом рынке сохраняется довольно спокойная обстановка, индекс Dow Jones продолжает консолидацию вблизи психологически важного сопротивления 11000 пунктов. В целом оптимистичные настроения с рынка не уходят: 9 апреля Америка завершила ростом уже шестую неделю подряд, а среднесрочный восходящий тренд держится уже девять недель. Видимо, в ближайшие сессии инвесторам все-таки представится шанс вывести индекс Dow Jones в новый ценовой диапазон 11000-11245 пунктов.

Европа

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings в пятницу, 9 апреля, понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента Греции на две ступени уровня с ВВВ+ до ВВВ-. Об этом сообщается в пресс-релизе агентства, распространенном в пятницу.

Сохранен «негативный» прогноз по рейтингу.

Понижение рейтинга связано с ростом стоимости обслуживания государственного долга и ухудшением экономических перспектив, отмечает Fitch. В таких условиях Греции будет сложнее достичь заявленных целей по снижению дефицита бюджета до 8,7% от ВВП в текущем году.

В то же время министры финансов еврозоны и главы Центробанков сегодня достигли соглашения по поводу условий предоставления Греции экстренных займов. Об этом сообщил Reuters со ссылкой на информированный источник.

По словам собеседника агентства, одобренный план является почти точной копией плана, принятого в МВФ, который предусматривает выдачу займа в специальных правах заимствования на три года плюс 300 базисных пунктов плюс 50 базисных пунктов за обслуживание кредитной операции.

09-го же стало известно о том, что 13 апреля Организация по управлению государственным долгом Греции рассчитывает реализовать на аукционе краткосрочные казначейские векселя на сумму в €1,2 млрд., сроки которых составят 26 и 52 недели.

Тем не менее, по прогнозу аналитиков, стране в любом случае придется обратиться за помощью к ЕС и МВФ.

Греческая экономика, по официальному прогнозу, сократится в этом году на 2% - в дополнение к такому же 2-хпроцентному снижению в прошлом. Однако ряд экономистов уверены, что на самом деле сокращение ВВП Греции в 2010-м будет гораздо значительнее.

Эксперт по валютной стратегии банка UBS Джеффри Ю ранее заявил, что «МВФ скорее рано, чем поздно придет на помощь Афинам», по его словам, счет до принятия решения МВФ идет на «дни, а не на недели».

Греции необходимо порядка €11 млрд. до конца мая для того чтобы выплатить очередные платежи и проценты по внешнему долгу. В общей сложности сумма выплат по долгам Афин в текущем году составляет €53 млрд.

Эрик Нильсен, старший экономист по Европе банка Goldman Sachs заявил в четверг, что ожидает выработки 18-месячной программы по помощи Греции объемом €20-25 млрд., со-финансируемой странами еврозоны и МВФ.

Президент Евроцентробанка Жан-Клод Трише в то же время заявил в одном из интервью, что Греция не достигла того критического уровня, когда ей требуется экстренное спасение, и суверенный дефолт ей не грозит.

Фондовые торги в Европе 9 апреля 2010г. завершились повышением ведущих индексов на фоне позитивных макроэкономических данных. Оптимизм инвесторам внушили последние новости о ситуации с долговыми проблемами Греции. Как сообщил ранее министр финансов Греции Георгиос Папаконстантину, страна не планирует обращаться за финансовой поддержкой к странам еврозоны и к Международному валютному фонду.

По итогам торгов в лидерах оказались акции компаний банковского сектора. Бумаги британской банковской группы HSBC Holdings выросли в цене на 2,05%, испанского Banco Santander - на 4,07%, швейцарского UBS AG - на 2,73%. Акции Royal Bank of Scotland подорожали на 0,20%, а французских BNP Paribas и Societe Generale SA - на 2,53% и 2,07% соответственно.

На фоне повышения цен на нефть выросли котировки крупных энергетических компаний. Акции британских BP и Royal Dutch Shell подорожали на 0,63% и 0,5% соответственно, акции французской Total SA - на 1,2%. Бумаги крупных горнодобывающих компаний также оказались в «зеленой» зоне. Ценные бумаги гиганта BHP Billiton подорожали на 0,34%, а второй по величине горнодобывающей компании Anglo American - на 1,79%. Акции Vedanta Resources и Xstrata выросли в цене на 0,5% и 2,85% соответственно.

По итогам торгов 9 апреля 2010г. британский индекс FTSE 100 повысился на 58,28 пункта (+1,02%) до 5770,98 пункта, немецкий DAX повысился на 77,87 пункта (+1,26%) - до 6249,70 пункта.

Французский CAC 40 повысился на 72,08 пункта (+1,81%), закрывшись на отметке 4050,54 пункта; швейцарский индекс SMI вырос на 97,96 пункта (+1,44% ) и составил 6888,97 пункта.

Амстердамский AEX повысился на 5,00 пункта (+1,42%) и составил 355,89 пункта.

Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 в ходе торгов повысился на 1,3% и составил 1101,67 пункта.

Азия

Дефицит торгового баланса КНР, согласно официальным данным, распространенным Главным таможенным управлением, в марте 2010г. составил $7,24 млрд. Дефицит торгового баланса в Китае зафиксирован впервые с апреля 2004г., когда он составил $2,26 млрд.
Кроме того, как сообщает Reuters, нынешняя цифра стала полной неожиданностью для экономистов, ожидавших, что дефицит составит $390 млн.

Объем китайского экспорта в марте 2010г. вырос на 24,3% - до $112,11 млрд., а импорт увеличился на 66%, составив $119,35 млрд.

Напомним, ранее министр торговли страны Чэнь Дэмин заявлял, что Китай в марте 2010г. может столкнуться с дефицитом торгового баланса. При этом, по его словам, регулирование стоимости национальной валюты - юаня - не сможет решить эту проблему. Как отметил министр, с 2005г. до 2008г. юань подорожал более чем на 20% на фоне увеличения профицита во внешней торговле Китая. В то же время в 2009г. юань оставался стабильным, однако профицит сократился на 34%.
Как сообщалось ранее, положительное сальдо торгового баланса КНР в феврале 2010г. составило $7,6 млрд., что на 57% выше профицита за аналогичный период годом ранее, но почти в два раза меньше профицита за предыдущий месяц, зафиксированного на уровне $14,2 млрд. Объем экспорта КНР вырос в феврале на 45,7% по сравнению с тем же периодом годом ранее, а объем импорта в страну увеличился на 44,7%.

Индекс делового доверия предпринимателей и индекс деловой активности предприятий Китая в I квартале текущего года повысились соответственно на 7,8 и 2,3 пункта по сравнению с IV прошлого года, согласно данным государственного статистического управления страны.

Согласно итогам обследования, в I квартале 2010 года индекс делового доверия предпринимателей достиг рекордного уровня, зарегистрированного со второго квартала 2008 года, составив 135,5 пункта.

Наряду с этим, индекс деловой активности китайских предприятий составил 132,9 пункта.

Фондовые торги в Японии 12 апреля 2010г. завершились повышением индекса Nikkei. Инвесторов воодушевили долгожданные новости о том, что Греции наконец будет предоставлена финансовая помощь. Министры стран еврозоны договорились о предоставлении Греции кредита в текущем году в размере €30 млрд, а также еще около €10 млрд - со стороны Международного валютного фонда (МВФ). Между тем рост японского индекса был ограничен в связи с фиксацией прибыли.

Рост евро по отношению к иене в связи с оптимистичными новостями из Европы подтолкнул вверх котировки производителя игровых приставок Nintendo (+4,3%), который более трети выручки получает от торговли на европейском рынке.

В плюсе торговая сессия завершилась и для торговых компаний, занимающихся реализацией сырья. Благодаря повышению цен на металлы, на 1,6% подорожали акции торговой компании Mitsubishi Corp., котировки конкурента Mitsui & Co. повысились на 2,4%, а Itochu Corp. - на 4,4%. Также в плюсе торги завершились для банка Mizuho Financial, акции которого подорожали на 1,6%.

В то же время акции брокерской компании Matsui Securities подешевели на 1,5%. Это связано с действиями аналитиков Credit Suisse, которые понизили свои рекомендации по ценным бумагам компании до «ниже рынка» с «нейтральные».

По итогам торгов 12 апреля 2010г. индекс Nikkei 225 вырос на 47,56 пункта (+0,42%) - до 11251,90 пункта.

Курс доллара к иене понизился по отношению к курсу предыдущего дня на ¥0,26 и составил ¥93,19 за доллар.

Россия

Российский фондовый рынок в пятницу закрылся ростом. Индекс РТС вырос на 1,93%, до 1631,81 пункта.
Общий объем сделок составил $8 260 908 324.
Лидерами роста стали акции ОАО «Русгидро» (+6,36%). Лидерами снижения стали акции ОАО «Полюс Золото» (-0,45%).
Индекс ММВБ вырос на 1,37%, до 1496,88 пункта.

Технические результаты пятничной сессии.

По итогам торгов 09 апреля индекс РТС к закрытию предыдущей сессии повысился на 24,09 пункта (1,5%) и составил 1631,81 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 8074.820 млн руб., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Итоги пятничного торгового дня у россиян: инвесторы скупают все.
По итогам пятничных торгов индекс ММВБ повысился на 20,29 пункта (1,37%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1496,88. Торги проходили с обычной активностью.

Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

HYDRS - цена 1,736 руб. (+6,18%), оборот 168834 тыс. руб.
URKAS - цена 134,09 руб. (+4,07%), оборот 18571 тыс. руб.
SBERPS - цена 67,05 руб. (+3,06%), оборот 444244 тыс. руб.
MAGNS - цена 31,7 руб. (+2,26%), оборот 1585 тыс. руб.
ROSNS - цена 255,19 руб. (+1,99%), оборот 375823 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

GAZPS - цена 175,31 руб. (-0,2%), оборот 1535444 тыс. руб.
FEESS - цена 0,3753 руб. (-0,19%), оборот 15488 тыс. руб.
PLZLS - цена 1454,28 руб. (-0,17%), оборот 27034 тыс. руб.
TATNS - цена 145,8 руб. (-0,14%), оборот 5095 тыс. руб.

Выросли сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):

РБКИС-ао - цена 43,7 руб.(+13,24%), оборот 627,08 млн. руб.
РусГидро - цена 1,739 руб.(+5,91%), оборот 2640,22 млн. руб.
Транснфап - цена 37450 руб.(+5,49%), оборот 3513,5 млн. руб.
ОГК-2ао - цена 1,849 руб.(+4,46%), оборот 222,48 млн. руб.
Уркалий-ао - цена 134 руб.(+4,04%), оборот 900,33 млн. руб.

Упали («голубые фишки»):

Возрожд-ао - цена 1164,99 руб.(-3,3%), оборот 30,56 млн. руб.
НКНХао - цена 16,053 руб.(-1,52%), оборот 0,22 млн. руб.
Магнитао - цена 2475,01 руб.(-1,16%), оборот 15,07 млн. руб.
СЗТелек-ао - цена 22,001 руб.(-1,08%), оборот 18,42 млн. руб.
ПолюсЗолот - цена 1448,99 руб.(-1,03%), оборот 212,17 млн. руб.

В пятницу, 9 апреля, у российского рынка были все условия для продолжения роста, начавшегося в середине минувшей сессии, чем инвесторы и воспользовались. Американские биржи накануне смогли завершить торги на положительной территории, а 9 апреля переменились настроения на положительные и на остальных площадках.

Прежде всего, подъему способствовало сделанное накануне заявление главы ЕЦБ Жан-Клода Трише о том, что дефолт Греции маловероятен.

Кроме того, Минфин Греции в пятницу сообщил об отсутствии необходимости обращаться за помощью к МВФ и странам еврозоны. На этом фоне опасения инвесторов несколько ослабли, что отразилось на курсе доллара и, соответственно, ценах на нефть.

Что касается российского рынка, то позитивным событием стало повышение Bank of America Merrill Lynch прогноза прироста ВВП РФ на 2010г. с 5% до 7%. Возобновившиеся покупки позволили индексу ММВБ вплотную приблизиться к максимальному уровню текущего года.

По итогам торговой сессии 9 апреля индекс ММВБ вырос на 1,37% - до 1496,88 пункта, РТС прибавил 1,93% и достиг отметки 1631,81 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 53,8 млрд руб. Общий объем торгов в РТС достиг 96,1 млрд руб. Объем торгов акциями в РТС был на уровне 9,8 млрд руб. (из них на RTS Standard - 9,5 млрд руб.).

В лидеры вновь вышли бумаги электроэнергетической отрасли. Расчет на то, что распродажи этих акций в минувшую среду были связаны с выходом из них инвесторов, решившихся на фиксацию прибыли (по отдельным бумагам она достигла 50% за последние недели), не оправдался. Хотя новая волна покупок вполне объясняется коррекцией цен вниз на 10% - такое стремительное падение способно вернуть интерес даже к самым «перегретым» акциям.

В пятницу котировки «РусГидро» взлетели на 5,85%, "Интер РАО ЕЭС" - на 4,87%, Холдинга МРСК - на 2,76%. Спрос на акции генерирующих компаний тоже был высок: прирост капитализации ОГК-1 составил 4,07%, ОГК-4 - 4,08%, ОГК-3 - 3,6%, "Энел ОГК-5" - 2,86%, ТГК-2 - 4,13%, ТГК-9 - 3,57%, ТГК-13 - 3,9%.

Крайне сильная волатильность котировок генерирующих компаний позволяет путем покупок их акций сделать многообещающую, хотя и очень рискованную ставку на продолжение подъема рынка.

Неплохо смотрелись «голубые фишки» банковской отрасли благодаря ряду заявлений председателя ЦБ РФ Сергея Игнатьева. В частности, он сообщил о том, что не видит серьезных системных рисков для российского банковского сектора, а также указал на появление в последние месяцы явных признаков сокращения уровня просрочки по кредитам. Кроме того, анализ ВТБ и Сбербанка начали эксперты «Альфа-банка», сразу рекомендовав покупать акции Сбербанка и продавать GDR ВТБ. На этом фоне котировки Сбербанка смогли подняться на 2,57%, ВТБ - на 1,58%.

Второй эшелон к росту присоединился не в полной мере: подорожали Банк Москвы (+0,83%) и Росбанк (+0,5%), а банк «Возрождение» потерял в цене 3,3%. Прогнозную стоимость бумаг последнего в пятницу понизили в ИК «Ренессанс Капитал».

В нефтегазовой отрасли стремительно восстанавливала капитализацию "Транснефть", бумаги которой показали прирост, сравнимый с тем, который наблюдался накануне, подорожав на 6,2%. Котировки "Роснефти" поднялись на 2,11%, ЛУКОЙЛа - на 0,73%, "Сургутнефтегаза" - на 0,89%, "Газпром нефти" - на 1,58%. "Газпром" в пятницу протестировал на прочность уровень поддержки 174 руб. и, убедившись в его надежности, ушел вверх. Результатом дня стал прирост капитализации газового концерна на 0,6%. Поддержало котировки концерна заявление президента РФ Дмитрия Медведева о том, что, несмотря на поиски альтернативных источников энергии, спрос на газ в Европе будет расти.

Образовавшаяся накануне на графике индекса ММВБ фигура «молот» в полной мере оправдала ожидания - превосходство «медведей» действительно сошло на нет. С учетом появившейся 9 апреля на графике белой свечи можно говорить о завершении формирования разворотной модели и прогнозировать продолжение роста. Открытие торгов в США в пятницу в позитивном ключе этот расчет подтверждает. После неизбежного обновления индексов ММВБ максимума 2010г. ближайшим уровнем сопротивления станет отметка 1525 пунктов.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в пятницу, 09 апреля, вырос на 8,84 пункта, или на 0,95% до 935,01 пунктов.
Объем торгов за день составил 243 181 282,64 грн., акциями наторговали 13 014 432,64 грн., корпоративными облигациями - 7 000,00 грн., гособлигациями - 230 159 850,00 грн.

Как сообщалось, в четверг, 08 апреля, индекс цен на акции в ПФТС просел на 6,42 пункта, или на 0,69% до 926,17 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 362,10 пунктов, или на 63,20% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла пятничная, 09 апреля, сессия в ПФТС.

Во-первых, фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона в пятницу, 09 апреля, движутся разнонаправленно: акции японских и южнокорейских экспортеров дешевеют, бумаги ритейлеров и добывающих компаний растут в цене, сообщило агентство Bloomberg.

На фоне снижение цен на сырье, а также слабых макроэкономических данных. В то же время ослабление иены не повлияло на рынок в Токио, где индексы завершили утреннюю сессию в минусовой зоне.

Индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI уменьшился на 0,1% и составил 127,34 пункта на 11:03 в Токио.
Австралийский индекс S&P/ASX 200 набрал 0,07%. Индекс Straits Times в Сингапуре упал на 0,02%. Новозеландский NZX50 увеличился на 0,15%.

На Токийской бирже по итогам утренней сессии индекс Nikkei упал на 0,23 пункта (0,01%) и составляет 11 167,97 пункта, индекс Topix теряет 0,58 пункта.

Южнокорейский Kospi упал на 1%.

Иена в настоящее время торгуется на уровне ¥93.52 - ¥93.54 за один американский доллар (+¥0,41).

Акции крупнейшего производителя фотоаппаратов Canon подешевели на 3,3% после того, как Goldman Sachs ухудшил их оценку.

Котировки ценных бумаг южнокорейской Samsung Electronics опустились на 1,4%, так как курс воны к доллару приблизился к максимуму за 18 месяцев. Банк Кореи в пятницу оставил процентную ставку без изменения на рекордно низком уровне.

Стоимость бумаг австралийских угольных компаний повышается на фоне активизации сделок M&A в этом секторе: New Hope Corp. направила предложение о поглощении австралийской Macarthur Coal за $3,71 млрд., что превышает предыдущие предложения других компаний, включая крупнейшего производителя угля в США Peabody Energy. Цена акций Macarthur Coal взлетела на 10%.

Цена акций Seven & I Holdings поднялась на 4,9%, так как крупнейший ритейлер Японии ожидает роста чистой прибыли в этом финансовом году более чем в 2 раза - с ¥44,9 млрд. до ¥100 млрд ($1,1 млрд.).

Бумаги Fast Retailing подорожали на 3,7%: самый большой оператор магазинов одежды в Японии увеличил прогноз годовой чистой прибыли на 5,2% - до 71 млрд иен, так как продажи одежды, прежде всего термобелья, в первом финансовом полугодии были намного лучше ожиданий.

Во-вторых, торговая сессия на российском рынке акций 09-го впервые за последние несколько дней началась ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 0,86% - до 1489,28 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1617,04 пункта, что на 1,01% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Рост индекса RTS Standard на открытии составил 0,78% - до 10211,94 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (+0,6%), "Роснефти" (+1,09%), Газпрома (+0,66%), ГМК "Норильский никель" (+0,8%), "РусГидро" (+2,25%), ЛУКОЙЛа (+0,76%), "Северстали" (+1,33%), "Уралкалия" (+1,32%), "Сургутнефтегаза" (+0,71%), "Татнефти" (+0,63%), ФСК ЕЭС (+1,08%) и МТС (+0,69%). В РТС растут котировки Сбербанка (+1,39%), а также большинства нефтегазовых компаний.

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских площадках завершились разнонаправленным движением наиболее ликвидных акций. В пятницу перед открытием торговой сессии сложился позитивный внешний фон. Однако текущая динамика фьючерсов на открытие торгов в США может помешать дальнейшим покупкам. Наиболее важная статистика сегодня будет опубликована в 17:00 Киева - выйдут данные об объеме запасов товаров на оптовых складах США в феврале. Но в целом день обещает быть спокойным, поэтому не исключено, что вновь будет иметь место разнонаправленная динамика российских «голубых фишек». Для индекса ММВБ актуальными являются уровни 1490 пунктов и 1450 пунктов.

В-третьих, европейские фондовые индексы растут в пятницу, сообщает агентство Bloomberg. Поддержку рынку оказывают ожидания, что Греция в скором времени обратится за помощью к Евросоюзу, а также позитивные данные по продажам американских ритейлеров, повысивших оптимизм в отношении перспектив мировой экономики.

Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 к 11:25 Киева в пятницу вырос на 29,06 пункта (0,99%) - до 2971,37 пункта.

Британский FTSE 100 поднялся к этому времени на 49,84 пункта (0,87%), составив 5762,54 пункта.

Французский индекс CAC 40 прибавил 45,14 пункта (1,13%) и составил 4023,6 пункта.

Германский DAX увеличился на 55,75 пункта (0,9%), составив 6227,58 пункта.

Dow Jones Stoxx 600 поднялся в ходе торгов на 1%. Накануне этот индикатор снизился на 0,9%, с начала недели - вырос на 0,5%.

Котировки акций сырьевых компаний растут в пятницу вслед за подъемом цен на медь, алюминий и цинк.

Бумаги Xstrata подорожали на 2,1% на информации о том, что швейцарская компания предложила акционерам Macarthur Coal Ltd. - Posco и ArcelorMittal подать совместную заявку на покупку австралийской угольной компании.

Macarthur Coal Ltd. в пятницу отвергла уже второе предложение о поглощении на этой неделе - на этот раз от New Hope Corp., которая была готова заплатить 3,71 млрд австралийских долларов ($3,4 млрд.).

Стоимость акций крупнейшей в мире парфюмерной компании Givaudan подскочила на 5,6%. Продажи компании в первом квартале выросли до 1,07 млрд швейцарских франков ($1 млрд) по сравнению с 976 млн франков годом ранее, благодаря высокому спросу в странах emerging markets.

Текущая сводка с торгов в ПФТС дала понять о практически полной идентичности общего настроения нашего рынка акций четверговому: низкая торговая активность на фоне общей неопределенности в отношении финала. Больше половины «фишек» к указанному времени вообще не начинала торговаться, а среди немногих, которых коснулась рука инвестора, отметим позитив в бумагах ПГОКа, Центрэнерго, Мариупольтяжмаша, Укрнефти и Укртелекома.

На «красной территории» торговались акции Мотор Сичи и Авдеевского КХЗ.
Что же касается финала, приходится в очередной раз констатировать высокую мобильность нашего рынка акций, способного в считанные минуты развернуть тренд, завершая торги совершенно неожиданным образом.

Текущее доминирование позитива вполне способно смениться «медвежьим» трендом, чему в известной степени способствует «пятничный фактор» - аккурат в эти дни значительная часть инвесторов покидает акции, выходя на выходной день в кэш.

По счастью наши гуру снова перестраховались, а отечественный рынок акций завершил неделю в мажоре: индикатор прибавил немногим меньше процента.


А сейчас привычный валютно-денежный фон пятничных, 09 апреля, торгов акциями.

Курс гривни на межбанковском валютном рынке после снижения в четверг на 2 коп. в пятницу снизился на 1 коп. до 7,92 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка.

По их словам, торги на межбанке проходили в диапазоне 7,8800-7,9200 UAH/USD , затем котировки выросли до 7,9150-7,9250 UAH/USD и до конца торгов почти не изменились.

Большинство сделок, по оценкам участников валютного рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,92 UAH/USD.
Национальный банк выставил цену продажи доллара на 7,9500 UAH/USD и цену покупки на 7,9240 UAH/USD.

С начала 2010 года курс гривни на межбанке укрепился на 0,75% с 7,9800 UAH/USD до 7,9200 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
За 2008 год курс гривни на межбанке снизился на 57,4% с 5,05 UAH/USD до 7,95 UAH/USD.

К «интимным подробностям» пятничной сессии.

В конце недели сделки по паре доллар США/Гривна открылись на уровне 7.8800/7.9200, и к 11:00 курс составил 7.8800/7.9300. К 13:00 спрэд сузился до 7.8955/7.9243, и на момент закрытия цены скорректировались на 7.9100/7.9250 (максимальный средний уровень составил 7.9209/7.9230 в 13:31, минимальный средний - 7.8800/7.9200 в 10:00).

09 апреля на межбанковском валютном рынке Украины Национальный банк заявил о намерении покупать и продавать доллары США по 7.9240/7.9500 соответственно.

Российский рубль котировался банками по 0.2695/0.2710, и, колеблясь в течение дня, к закрытию уровень цен составил 0.2700/0.2705.

Торги по Евро стартовали с отметок 10.5410/10.5945. К 11:00 котировки увеличились (10.5600/10.6200) и на момент закрытия торговой сессии составили 10.5883/10.6084 (максимальный средний курс был зафиксирован в 14:59 (10.5946/10.6500), а минимальный средний - в 10:00 (10.5410/10.5945)).

На пятничном Depo рынке гривна overnight котировалась банками по 0.7/2.0%, доллар - по 0.3/1.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 6.0/10.0% и USD: 3.0/7.0%.

К закрытию пятничной, 09 апреля, сессии в Днепропетровске, на местном рынке наличных («черная» розница и мелкий опт) действовали следующие цены на работаемые валюты: доллар – 7,905/7,915 UAH/USD, евро – 10,58/10,63 UAH/EUR, рубль – 0,269/0,271 UAH/RUB.

По сравнению с предыдущим закрытием, спрос на розничную «зелень» стал выше на 0,5 коп., предложение прибавило 0,2 коп.

В течение сессии 09 апреля спрос на мелкооптовые и розничные партии доллара вырос на 0,5 коп., предложение не претерпело изменений.

Дебют сессии от 09 апреля на розничном сегменте рынка долларовой «налички» был нетрадиционным: в отличие от предыдущей сессии, торги начались в условиях приблизительного баланса спрос/предложение с уровней 7,900/7,915 UAH/USD. Такое положение дел сохранялось до 10.40, после чего здесь начал доминировать клиентский спрос.
Последнее обстоятельство стало причиной того, что к 11.20 позиция спрос на розничном сегменте прибавила 0,5 коп. при неизменном предложении. Ревизия цен была призвана сохранить приличную ликвидность на фоне попыток активизировать «принос» со стороны клиентов для пополнения тающих запасов «зелени» в закромах дилеров розницы. Мероприятие было явно нелишним, поскольку обороты на этом сегменте достигли «нормального» уровня.

Кроме «внутренних причин» для повышения цен на наличных розничный доллар, отметим некоторые внешние обстоятельства: еще до начала реальной торговли «зеленым» безналом, Нацбанк анонсировал свое участие в сессии курсами интервенций: 7,924/7,950 UAH/USD. Вдобавок, напомним, официальный курс доллара на 09-е по сравнению с предыдущим, вырос с 7,9242 до 7,9263 UAH/USD, или на 0,21 коп. Не Бог весть какая прибавка, однако «официальный намек» на нежелательность баксопада.

Полагаю, дилеры розницы правильно поняли эти сигналы, еще до обеденного установив уровни цен закрытия(7,905/7,915 UAH/USD).

Аккурат, с 12.30 на этом сегменте рынка возникла пауза, которую сменил активизировавшийся клиентский «принос». Последнее и сформировало в конечном счете общее настроение на этом сегменте рынка в течение пятницы.

В целом, со слов дилеров «зеленой «розницы, ликвидность на этом сегменте 09 апреля оказалась заметно ниже, чем накануне, «на троечку»,- поставили оценку работе рынка в пятницу сами валютчики.

Полагаю, причина кроется в традициях: обыкновенно на росте курса обороты снижаются.

В отличие от розницы, на оптовом сегменте рынка доллара, завершившем пятничную сессию уровнями 7,908/7,912 UAH/USD, велась достаточно вялая работы «в обе стороны», сиречь, наблюдался приблизительный баланс спрос/предложение.

При этом, общая ликвидность оказалась много хуже, чем в четверг, а курс доллара по сравнению с предыдущим закрытием по спросу прибавил 0,3 коп., по предложению откатился на столько же.
В течение сессии 09-го с ценами на оптовый доллар случились такие же перемены: биды прибавили 0,3 коп., офера потеряли столь коже.

Думаю, в такой внутридневной курсовой динамике и таится наблюдавшийся за пятницу баланс спрос/предложение, который отчасти спас этот сегмент рынка от сокрушительной «баранки», констатировав наличие какой-никакой работы.

Курсовые хроники пятницы в сегменте оптового рынка доллара не отличались оригинальностью, стартовав с уровней 7,905/7,915 UAH/USD и к закрытию симметрично сузив спрэд до 0,4 коп.

Оптовый сегмент рынка доллара в Днепре в очередной раз доказал свою относительную автономию от сводок с торгов «зеленым» безналом. Отчасти, сессия валютного межбанка в пятницу была достаточно скучной, виной чего стало непривычно раннее известие со стороны регулятора о курсах его интервенций, лишившее рынок интриги и «свежести». Зная ответ в этой задаче, игроки уже к полудню установили на межбанке уровни цен 7,920/7,924 UAH/USD, «подыграв» НБУ, а в целом сессия закрылась более широко 7,910/7,925 UAH/USD. Впрочем, последнее, уже не имело никакого значение. За исключением, разве что того обстоятельства, что большинство сделок на пятничном валютном межбанке по доллару США случилось по курсу 7,920 UAH/USD, то есть, на копейку выше, чем накануне.

Эта цифра на фоне выросшего на 12 апреля официальном курсе доллара
с 7,9263 до 7,9265 UAH/USD дали нам основание считать, что рынок доллара «в степях Украины» таки сменил тренд, став «бычьим». Натурально, за эту, в значительной степени, смену, рынку наличных пришлось заплатить прогнозированную цену: потерей ликвидности.

Оптовые партии остальных валют в четверг к вечеру в Днепропетровске на местном рынке пытались работать по следующим курсам: евро – 10,57/10,60 UAH/EUR.

По сравнению с предыдущим закрытием, спрос на оптовый евронал прибавил 8,0 коп., предложение стало выше на 5,0 коп.

В течение пятницы оптовый евро по спросу стал выше на 4,0 коп., по предложению привес составил 1,0 коп.

Такая курсовая внутридневная динамика у евро «в степях Украины» по всей видимости, как и раньше имела как минимум две причины: внутридневную «бычью» динамику курса оптового, розничного и безналичного доллара на фоне соответствующего поведения кросс-курса пары евро-доллар на мировом форексе.

О причинах роста цен на доллар во всей его ипостасях мы худо-бедно уже рассказали, остается поделиться хрониками пятничного форекса.

Напомним, предыдущая, 08 апреля, сессия мирового форекса зафиксировала уровни закрытия кросс-курса пары евро-доллар $1,3375, дав «бычий» сигнал открытию пятницы, а уже к 08.00 Киева 09-го кросс пребывал на отметке $1,3360, с которого, пережив локальный провал к уровню $1,3340, индикатор начал неспешное восхождение вверх. На первым этапе, около 11.00, кросс-курс «отметился» на локальном промежуточном максимуме ($1,3420), после которого пережил коррекцию, провалившись на 17.00 Киева к отметке $1,3370. Ну а финиш украинской части (08.00-18.00 Киева) мирового форекса оказалось волатильным и «очень бычьим»: кросс-курс пары евро доллар около 18.00 Киева подскочил к отметке 1,3460.

Президент Европейского союза заявил 08 апреля, что союз готов оказать помощь Греции, если она об этом попросит. Президент Европейского центрального банка Трише заявил в четверг о том, что не стоит опасаться дефолта в Греции. В пятницу он повторил это высказывание.

09-го рейтинговое агентство Fitch понизило кредитный рейтинг Греции на два пункта с ВВВ+ до ВВВ-, перспективы негативные. Эта новость привела к краткосрочному падению курса евро/доллар около 17.00 Киева.
Поддержку курсу евро/доллар оказывал рост мировых фондовых индексов, повышение курсов драгоценных металлов, австралийского и новозеландского доллара.

Таким образом, полагаю, для вышеприведенной внутридневной динамики пары евро-доллар были все основания.

Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль и на сей раз проявил полагающуюся сдержанность, прибавив в течение пятницы по спросу 10 пунктов и потяжелев по предложению на столько же: 0,269/0,271 UAH/RUB

При этом, по сравнению с закрытием четверга, спрос и предложение российской валюты стали выше по обеим позициям на столько же.

Как и прежде, более менее сдержанная реакция рубля на волнительные события в иных валютах поясняется просто: с ним работали очень мало, что дало повод российской валюте в течение 09-го приподнявшись около 11.00 по сравнению с уровнями открытия, уже не меняться до самого финиша торгов.

Думаю, как и накануне, реальной работы здесь практически не было. По этому поводу приходится в очередной раз констатировать невысокую популярность этой валюты на рынке наличных Днепропетровска, особенно небольших ее партий.

Повторимся еще раз: со слов дилеров опта, ликвидность сессии от 09 апреля оказалась «низкой», заметно ниже, чем в четверг. Причиной тому стал установившийся с четверга «бычий» тренд рынке доллара, предполагавший, как того требовали традиции, снижение оборотов.

Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 09 апреля в Днепропетровске пытались работать по выросшему на 11,0 коп. спросу и прибавившему 8,0 коп. с предыдущего закрытия предложению.

Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 09 апреля по спросу прибавили 20 пунктов, по предложению стали выше на 15 пунктов по сравнению с закрытием четверга.

Похоже, отечественный валютный рынок вернулся в старую колею, из которой его в среду несколько выбили нацбанковские «экзерсисы» с целью «зондажа» объективного курса «дна» для «зеленого» безнала.
Мало-помалу рынок успокоился, не видя особых «рыночных» же причин уходить со сложившихся уровней цен.
Однако, если судить по нацбанковской суете вокруг цен гривневых интервенций и попыток установить виртуальный валютный коридор (посредством анонсов своего участия в торгах на рынке «зеленого» безнала (7,924/7,950 UAH/USD) с «прозрачным «намеком» о «нежелательности» опускать цены ниже уровня 7,924.

Остается дождаться «реальной» реакции рынка наличных, поскольку безнал, похоже принял эти правила игры, сводящиеся к простой формуле: «Если вышел указ быть идиотом, постарайся сделать вид, что ты «уже» такой».

В целом же, пока наличка не спешить следовать мягкому нажиму НБУ, хотя по сравнению с четвергом, котировки доллара немного приподнялись. В целом же, скорее всего «реальный»(«черный») рынок будет руководствоваться в процессе курсо- и трендоформирования ликвидностью — если обороты упадут, никто не заставит дилеров-оптовиков удерживать невыгодный для бизнеса уровень курса.

Пришло время отраслевого блиц-обзора. По позапрошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 09 апреля, в процессе возвращения на наш рынок акций «бычьего» тренда, сопровождаемого заметным(+0,95%) отскоком главного индикатора бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – в пятницу из четырех работавшихся акций сектора две бумаги выросла в цене, две остальных закрылись «в ноль»;

Б) ГМК – 09 апреля из 10-ти торговавшихся бумаг сектора 9 выросли в цене, 1 откатилась;

В) ЭНЕРГО – из пяти торговавшихся акций сектора четыре «ЭНЕРГОфишки» подорожали, одна облэнерго предпочла стабильность.

В доморощенном «рейтинге оптимизма» новый лидер: стараниями своих акций, сумевших поднять индикатор до 90% ГМК занял верхнюю строчку в рейтинговой таблице.

Энергетики отстали от лидера на 10%: их «индекс оптимизма» составил 80%.

Ну а непрестижная «бронза» досталась акциям машиностроения, которых хвалило на паритетные 50% индикатора.

Как это уже не раз бывало, машиностроение подвели «конформисты», которых среди работавшихся акций сектора оказалось ровно половина: не изменившимися в цене акциями Лугансктепловоза и Сумского НПО им. Фрунзе наторговали 260 732,56 грн. и 5 425,36 грн.

В остальном здесь правил бал оптимизм: Мотор Сич(+1,07%) и Мариупольтяжмаш(+2,60%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму
983 198,20 грн. и 292 988,99 грн. соответственно.

В секторе ЭНЕРГО стопроцентный позитив «ЭНЕРГОфишек» был разбавлен конформизмом Крымэнерго, сделки с акциями которой составили «сиротские» 9 345,00 грн.

В остальном же бумаги «ЭНЕРГОэлиты» отскочили после коррекции на предыдущих торгах: Центрэнерго(+2,48%), Донбассэнерго(+0,69%), Днепрэнерго(+0,51%) и Западэнерго(+2,16%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму
931 025,60 грн., 899 367,70 грн., 760 712,50 грн. и 11 492,50 грн. соответственно.

У лидера до рекордных 100% индикатора не хватило сущего пустяка: «плюса» по бумагам Интерпайп НДТЗ(-5,00%). На сей раз они «минусовали в сопровождении ликвидности на сумму 1 055 633,50 грн.

Ну а остальные бумаги сектора спешили наверстать упущенное в предыдущую сессию, когда из десяти работавшихся акций девять откатились в цене. В пятницу все произошло наоборот: Азовсталь(+1,03%), Авдеевский КХЗ(+1,59%), Северный ГОК(+6,08%), Ясиновский КХЗ(+1,74%), Полтавский ГОК(+2,66%), Алчевский МК(+0,86%), ЕМЗ(+1,03%), Новомосковский трубный завод(+1,24%), и ММК им. Ильича (+0,65%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 633 559,15 грн., 611 203,05 грн., 474 638,24 грн., 461 966,42 грн., 426 073,33 грн., 359 588,70 грн., 333 610,40 грн., 17 040,00 грн. и 9 365,60 грн. соответственно.

Остается поинтересоваться результатами пятничной торговли банковскими акциями, которые подобно бумагам энергогенерации, имеют очень важное значение как индикатор общего состояния корпоративного рынка ценных бумаг.

В отличие от предыдущих торгов, в пятницу, 09 апреля с оптимизмом здесь был стопроцентный ажур: все работавшиеся бумаги банковского сектора выросли в цене:
Аккорбанк(+5,75%), Укрсоцбанк(+0,63%), АБ «Форум»(+2,26%) и Аваль(+0,98%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 276 000,00 грн., 253 757,20 грн., 32 556,00 грн. и 20 725,00 грн. соответственно.

В отличие от четверга, сводка с банковского сектора сулит нам, а вернее, нашему рынку акций уже на следующих торгах пролонгацию «бычьего» тренда — с такими индикаторами не шутят.

В целом же, как и в предыдущей сессии, констатировавшей в очередной раз известную истину: законы рынка суровы, но справедливы и сбалансированы, торги пятницы, констатировавшие недолгой коррекции, стали «естественной» реакцией на предыдущий день отката.

Стало быть, в пятницу был инициирован очередной период роста, давая понять, с законами цикличности трудно спорить. Даже если последний и пребывает в виде надувающегося фондового «пузыря» и сомнений в реальности этого самого роста.

Кроме того, полагаю, даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце игнорировалась участниками, предпочитавшими ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов, отскакивая от недавних «минусов» и проводя фиксацию прибыли после «плюсов».

В-третьих, согласно традициям (возвращение на рынок «бычьего» тренда на фоне роста цен на акции, как правило, сопровождается снижением ликвидности) обороты сессии 09 апреля несколько (-6,40%) просели. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 09 апреля по сравнению с предыдущими стала ниже, опустившись с отметки 13 895 497,04 грн., до уровня 13 014 432,64 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое снижение оборотов сопровождалось некоторым (+7,14%) расширением ассортимента работавшихся акций - если в четверг, 08 апреля в торгах принимали участие 28 акций, пятница, 09 апреля, «ознаменовалась» торговлей уже 30-ью бумагами отечественных предприятий.

Из этих 30-ти реально торговавших 09 апреля акций, цена последней сделки выросла у 25-ти, 3 акции не изменились в цене, 2 бумаги подешевели.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций в пятницу, 09-го, оказалось на 83,33% «бычьим», «конформисты» заняли нишу» в 10,00%, а «медведям» достался участок в 6,67%.

«Есть мнение» считать полученные проценты пребывающими в качественном соответствии значению (+0,95%) пятничного отскока ПФТС-индекса. Большего достичь здесь помешал чрезмерный энтузиазм «быков-демократов».

В этом контексте напомним, что предыдущие, 08 апреля, торги, дав в «демократическом» варианте расклад («быки - 10,41%, «конформисты» - 7,14% и «медведи» - 84,14%), заслужили аналогичный, хотя и «зеркальный» комментарий: уместно считать полученные проценты пребывающими в качественном соответствии значению (-0,69%) вчерашнего отката ПФТС-индекса. Как и в пятницу, большей гармоничности помешал энтузиазм. Ное не «быков», а «медведей».

Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне пятничной торговли нашими акциями, сопровождаемой «официальным», достаточно заметным отскоком индикатора на 0,95% с «голубыми фишками».

Вначале отметим смену концепции: в действие 09-го вступила несвойственная «фишкам» лояльность, которая выражается в готовности «элиты» следовать общерыночным тенденциям. В частности, пятничное некоторое(+7,14%) расширение ассортимента работавшихся акций было принято во внимание «голубой элитой»: если накануне, в четверг, 08-го, работались 17 «фишек», в пятницу, 09 апреля, на работу вышли уже 19 представителей «элиты».

Из этих 19-ти реально работавшихся 09 апреля «фишек» цена последней сделки выросла у 17-ти элитных акций: Мариупольтяжмаш(+2,60%), Днепрэнерго(+0,51%), Мотор Сич(+1,07%), Ясиновский КХЗ(+1,74%), ЕМЗ(+1,03%), Укртелеком(+2,07%), Крюковский вагоностроительный завод(+0,30%), Укрнефть(+0,85%), Полтавский ГОК(+2,66%), Донбассэнерго(+0,69%), Аваль(+0,98%), Азовсталь (+1,03%), Алчевский меткомбинат(+0,86%), Укрсоцбанк(+0,63%), Центрэнерго(+2,48%), Авдеевский КХЗ(+1,59%) и Западэнерго(+2,16%); бумаги Сумского НПО им. Фрунзе предпочли стабильность, а ИНТЕРПАЙП НДТЗ потерял 5,00%.

Таким образом, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 09 апреля сложился расклад («быки» - 89,48% «конформисты» - 5,26% и «медведи» - 5,26%), который, полагаю, пребывает в качественном соответствии значению(+0,95%) пятничного отскока ПФТС-индекса.

В этом контексте напомним: предыдущие, 08 апреля, торги дали расклад («быки» - 11,76% и «медведи» - 88,24%), который также пребывал в качественном соответствии значению(-0,69%) четвергового отката индикатора.

Стало быть, если верить результатам торгов, основные украинские индексы 09-го зафиксировали рост. Индекс ПФТС вырос на 0,95%, до уровня 935,01 пункта; индекс UX, рассчитываемый «Украинской Биржей», поднялся на 1,42%, оказавшись на уровне 2370,51 пункта.

Последний день недели индексы провели в гостях у «быков». Оба основных индекса отечественного фондового рынка показали достаточно уверенный рост, большинство эмитентов закончило день в «зеленой» зоне. В четверг мы наблюдали спад, однако, 09-го на фоне позитива из-за рубежа рост возобновился и похоже на новой неделе мы увидим консолидацию у верхних рубежей коридора. Если же отчетность американских компаний прибавит оптимизма, вероятность пробития уровня сопротивления значительно возрастет.

Позитивное открытие торгов на украинском рынке получило продолжение до конца торговой сессии. Традиционно для пятницы, а также при отсутствии новостного фона, активность участников рынка 09 апреля была не на высоком уровне. Под давлением в пятницу находились акции трубных заводов, а лучше рынка торговался горнодобывающий сектор. В связи с тем, что после обеда не выходило никаких важных макроэкономических данных, украинские фондовые индексы перешли в боковой тренд.

В это время зарубежные торговые площадки, как мы заметили выше, также показали нисходящую динамику.

Торги в США накануне завершились ростом фондовых индексов, несмотря на разочаровывающие экономические данные. Положительная динамика на рынке установилась благодаря тому, что отчеты розничных компаний за март оказались лучше ожиданий. 09-го американские фондовые торги открылись ростом индексов на фоне окрепшей уверенности инвесторов в дальнейшем восстановлении экономики после кризиса.

Наибольшее снижение показал индикатор трубной промышленности (-2,76%).

Торги на новой неделе должны быть довольно волатильными. Динамика торгов в большей мере будет зависеть от финансовой отчетности американских компаний за I квартал 2010 года. Также важными данными на недели станет индекс потребительских цен, который будет показывать уровень инфляции в США.

Рынок Украины 09-го показал противоположную четверговой картину. Внешний позитив помог украинским индексам отыграть недавнее падение. Небольшие объемы продолжают говорить о неуверенности торговцев в отношении перспектив на следующую неделю. Все будет зависеть от закрытия американской сессии, а также новостей из Греции.

Среди важных международных новостей следует выделить сообщение о том, что за неделю, завершившуюся 07 апреля, фонды акций развивающихся стран привлекли $3,27 млрд, рекордный за последние полгода объем инвестиций, свидетельствуют данные EPFR Global. На этой неделе индекс акций развивающихся стран MSCI EM вернулся к отметкам июля 2008 года на фоне хорошей американской статистики и роста цен на сырье.

Также необходимо упомянуть, что Госкомиссия по ценным бумагам и фондовому рынку разработала механизм защиты инвесторов от резких колебаний цен на акции. Фондовые биржи обяжут останавливать торги, если стоимость ценных бумаг изменится более чем на 10%. Но трейдеры опасаются, что, если биржи станут реагировать на все ценовые скачки, на рынке будет торговаться лишь половина акций.


В заключение конспективно о недельной торговле нашими акциями.

Истекшая короткая неделя (06 – 09 апреля) констатировала сохранение вернувшегося на наш рынок «бычьего» тренда, что материализовалось в недельном росте ПФТС-индекса на 25,94 пункта или 2,85%(индикатор вырос с уровня 909,07 до отметки 935,01 пункта). Обороты торгов за неделю составили 53,12 млн. грн.

Для справки, предыдущая неделя (29 марта – 02 апреля марта) констатировала сохранение вернувшегося на наш рынок «бычьего» тренда, хотя и не столь эффектно, как только что истекшая, что материализовалось в недельном росте ПФТС-индекса на 1,53 пункта или 0,17%(индикатор вырос с уровня 907,54 до отметки 909,07 пункта). Обороты торгов за неделю составили 68,08 млн. грн.

К полудню понедельника 12 апреля, для нашей ПФТС сложился следующий антуражик.

Во-первых, азиатские фондовые биржи в понедельник, 12 апреля, демонстрируют уверенный рост котировок на фоне цен на сырье, ситуации вокруг Греции, а также макроэкономических данных. В то же время ослабление иены повлияло на рынок в Токио, где индексы завершили утреннюю сессию в плюсовой зоне.

Напомним, что торги в США в пятницу завершились ростом фондовых индексов благодаря ожиданию начала сезона квартальных отчетов, который, как надеются игроки, принесет хорошие новости. Положительный настрой на рынке усилился после того, как появились слухи, что Греция в ближайшее время может получить финансовую поддержку от стран Евросоюза.

На данный момент акции BHP Billiton Ltd., крупнейшей горнорудной компании, выросли на 1,3% в Сиднее. Бумаги Mitsubishi Corp., торговой японской компании, набрали 1,8% в Токио. Капитализация Toyota Motor Corp., самого крупного в мире автопроизводителя, увеличилась на 1,6%. Акции Nintendo Co., 34% выручки которой приходится на Европу, выросли на 3,6% на фоне усиления евро по отношению к иене.

Индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI увеличился на 0,8% и составил 129,06 пункта на 10:57 в Токио. Австралийский индекс S&P/ASX 200 набрал 0,6%. Индекс Straits Times в Сингапуре подрос на 0,1%. Новозеландский NZX50 увеличился на 0,15%.

На Токийской бирже по итогам утренней сессии индекс Nikkei вырос на 110,08 пункта (0,98%) и составляет 11 314,42 пункта, индекс Topix набирает 9,86 пункта.

Иена на 06 Киева торгуется на уровне ¥93.26 - ¥93.28 за один американский доллар (-¥0,22). Индекс южнокорейской фондовой биржи KOSPI упал на 0,48% (8,25 пункта), сейчас он составляет 1 716,22 пункта.

Композитный индекс крупнейшей в Азии Шанхайской фондовой биржи упал на 0,15%, композитный индекс Шэньчженьской биржи потерял 0,7%. Индекс CSI 300, отражающий состояние торгов на двух биржах континентального Китая, уменьшился на 0,17%. Индекс Hang Seng на Гонконгской фондовой бирже достиг отметки 22 230,82 пункта, набрав 22,32 пункта или 0,1%.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались 12-го уверенным ростом ведущих фондовых индексов на фоне благоприятной конъюнктуры сырьевых и валютных рынков. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 0,96% - до 1511,25 пункта.

Индекс РТС поднялся до отметки 1657,54 пункта, что на 1,58% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Рост индекса RTS Standard на открытии составил 0,85% - до 10372,63 пункта.

Гуру «Итогов» напоминают, что в конце прошлой недели торги на российских площадках завершились преимущественно ростом котировок наиболее ликвидных акций. Цены на нефть в понедельник утром растут на фоне ослабления американского доллара относительно евро и увеличении импорта нефти в КНР.

Майский фьючерсный контракт на нефть марки WTI торгуется на отметке $85,71 за баррель. 12-го перед открытием торговой сессии сложился позитивный внешний фон. Покупкам на открытии будет способствовать позитивный внешний фон, говорят наши эксперты.

«В течение дня не ожидается выхода важной статистики в США. Индекс ММВБ продолжит восходящую динамику, стремясь к отметке 1570 пунктов. Отмена сигнала на покупку произойдет в случае снижения индекса ниже 1490 пунктов», - подчеркнули наши аналитики.

В свою очередь автор обращает внимание на то, что пока конъюнктура финансовых и товарных рынков выглядит достаточно благоприятно. Причины оптимизма - хорошая (для остального мира) статистика по внешнеэкономической деятельности Китая, а также согласие Германии участвовать в помощи Греции. Таким образом, несмотря на витающие в воздухе ожидания коррекции, велика вероятность продолжения повышательных тенденций в первый день текущей недели.
Также стоит отметить, что на этой недели в США стартует период отчетности. Первой отчитывает американский алюминиевый гигант Alcoa. Данные события по мере поступления могут значимым образом определить динамику, как на текущую неделю, так и на ближайшую перспективу.

В-третьих, фондовые торги в Европе 12 апреля 2010г. открылись повышением ведущих индексов. Оптимизм инвесторам внушили последние новости о ситуации с долговыми проблемами Греции. Накануне 16 министров стран еврозоны договорились предоставить в текущем году кредит Греции на сумму в €30 млрд, а также около €10 млрд - со стороны МВФ.

Кроме того, было решено, что в случае получения кредита Греция будет выплачивать по нему около 5% годовых.

Между тем, министр финансов Греции Георгиос Папаконстантину заявил, что цель Афин на сегодняшний день заключается в продолжении заимствования с внешних рынков без активации механизма финансовой помощи со стороны ЕС.

На этом фоне в центре внимания игроков фондового рынка оказался банковский сектор: акции французских BNP Paribas и Societe Generale SA торгуются 12 апреля «в плюсе» (+1,4% и +1,5% соответственно), бумаги немецкого Deutsche Bank AG и британского Barclays прибавили в цене 1,8% и 1,3% соответственно. Акции британских кредитных учреждений Lloyds Banking Group и HSBC Holdings прибавили в цене 0,5% и 0,2% соответственно, бумаги Royal Bank of Scotland подорожали на 1,7%.

Акции швейцарской банковской группы UBS поднялись в цене на 3,6% на открытии торговой сессии. По предварительным данным, прибыль банка до налогообложения по итогам I квартала 2010г. составила по меньшей мере 2,5 млрд швейцарских франков (€1,7 млрд). UBS также сообщил о существенном сокращении оттока денежных средств в I квартале 2010г. по сравнению с IV кварталом 2009г.

Среди горнодобывающих компаний в понедельник наблюдается негативная динамика котировок: акции британо-австралийских Rio Tinto и BHP Billiton подешевели на 1,2% и 1,3% соответственно. Ценные бумаги Anglo American и швейцарской Xstrata потеряли в цене 0,4% и 2,6%. «В минусе» 12-го торгуются и акции британской нефтяной компании BP (-0,3%) и французской Total SA (-0,6%).

Котировки акций британской сети супермаркетов J.Sainsbury поднялись на 3% на фоне повышения аналитиками BofA Merrill Lynch рекомендаций по ценным бумагам компании. При этом эксперты BofA Merrill Lynch понизили рекомендации по акциям немецкой компании Infineon Technologies AG. На этом фоне бумаги крупнейшего в Европе производителя полупроводников подешевели на 1,4%.

По состоянию на 12:00 Киева индекс FTSE 100 повысился на 2,06 пункта (+0,04%) - до 5773,04 пункта, французский CAC 40 - на 5,44 пункта (+0,13%) - до 4055,98 пункта, немецкий DAX - на 5,71 пункта (+0,09%) - до 6255,41 пункта, швейцарский SMI - на 50,12 пункта (+0,73%) - до 6939,09 пункта.

Текущая сводка с арены ПФТС а также «плюсовое» закрытие нашего рынка акций в пятницу по всей видимости, станут поводами для коррекции в дебюте новой недели.
В принципе, нынешнее состояние нашего рынка акций вполне уместно характеризовать как «глубоко дышащий боковой тренд». Иначе говоря, индикатор периодически совершает разнополярные колебания (плюс-минус процент или менее) от сессии к сессии, индицируя «живость» рынка, но де-факто пребывает на достигнутом к финишу марта уровне.

Возвращаясь к теме последней сессии, рискнем предположить «минусовой» ее исход, чем немало поспособствуют торгующиеся в «красной зоне» ГМК-«фишки» (Азовсталь, Алчевский МК, ЕМЗ, ПГОК, Авдеевский и Ясиновский КХЗ), Донбасс- и Центрэнерго, Укрнефть, Стирол, Укртелеком.

Оптимизм хранится в бумагах Мариупольтяжмаша и Крюковского вагоностроительного завода.


В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/