Итоги: Мировой фондовый рынок 17.05.10

США

Торги в США в пятницу 14 мая завершились падением основных фондовых индексов. Опасения инвесторов по всему миру вызывает способность европейских стран решить свои долговые проблемы и предотвратить распространение кризиса. Несмотря на это, по итогам недели был зафиксирован рост.

Долговые проблемы в еврозоне оказывают все больше влияния на американский рынок.

Бывший председатель Федеральной резервной системы США (ФРС) Пол Волкер обеспокоен тем, что зоне евро грозит дезинтеграция из-за греческого кризиса. По его словам, важному элементу дисциплины в экономической и в налоговой политике, на который надеялись, «пока не отдали должное в некоторых странах». При этом Волкер выразил надежду на то, что евро выживет, однако это может потребовать изменений в структуре европейской экономической политики. Кроме того бывший председатель ФРС считает, что если бы в Европе не было единой валюты, нынешние проблемы имели бы гораздо больший масштаб.

«Проблема долгового кризиса в Европе до сих пор в корне не решена», - считает Йох Нихэй, руководитель торговой группы Tokai Tokyo Securities. «Инвесторы сомневаются в эффективности кредитного пакета и по-прежнему пессимистично настроены относительно евро в долгосрочной перспективе».

Экономисты прогнозируют, что может потребоваться еще больше затянуть пояса, и некоторые из них предупредили о возможности новой рецессии, в результате чего сократится объем налоговых поступлений, и правительствам станет непросто исправить ситуацию с дефицитом бюджета.

Стоимость кредитных дефолтных свопов, которые страхуют европейские страны от дефолта, выросли, как только появились новые сомнения в жизнеспособности программы защиты ЕС от эффекта домино, а также в связи с принятием ЕЦБ противоречивого решения о выкупе гособлигаций, что ставит под угрозу его независимость от политики.

Йозеф Аккерман, руководитель Deutsche Bank, заявил, что Греция, вероятно, не сможет полностью погасить имеющийся у нее на данный момент долг, так как это должно потребовать, по его мнению, «невероятных усилий».

Остаются сомнения, что Греции удастся залатать зияющую дыру в бюджете и разгрести горы долгов в ближайшие три года. Правительство Греции сообщает, что долг может достичь 140% ВВП, что превышает более чем вдвое 60-проц. лимит установленный для стран ЕС.

Население Греции протестует против болезненного сокращения государственных расходов, организовывая забастовки. Это только усиливает опасения, хватит ли у Афин политической воли, чтобы соблюсти программу жесткой экономии. В четверг профсоюзы госпредпредприятий Испании, недовольные сокращением зарплаты госслужащим, тоже пригрозили забастовками

Чтобы склонить некоторые страны, включая Германию, поддержать план по стабилизации единой европейской валюты, президент Франции Николя Саркози пригрозил выходом Франции из еврозоны. Такое заявление сделал глава правительства Испании Хосе Луис Родригес Сапатеро. Он рассказал, что в минувшие выходные в Брюсселе Николя Саркози «потребовал от всех стран зоны евро сделать все, что можно для помощи Греции». В случае невыполнения этого требования он пригрозил выходом Франции из зоны евро.

Курс евро 14-го понизился до $1,235 против $1,253 в четверг вечером. Британский фунт снизился до $1,454 против $1,451. Индекс доллара, позволяющий оценить стоимость американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют мира, вырос до 86,11 против 84,84.

В США в пятницу вышла серия экономических отчетов.

Объем розничных продаж в США в апреле увеличился на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Такую информацию распространило 14 мая Министерство торговли США. Прогноз аналитиков по росту розничных продаж в апреле долен был составить 0,2%.

Объем промышленного производства в США в апреле 2010 года вырос на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем. Такие данные в пятницу распространила Федеральная резервная система США. Аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидали роста показателя на 0,6%. В марте рост промпроизводства в США составил 0,1%.

Индекс потребительского доверия, рассчитываемый Мичиганским университетом/Reuters, повысился в мае текущего года до 73,3 пункта по сравнению с 72,2 пункта, зафиксированными на конец апреля. Аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидали роста индекса до 73,8 пункта.

Цена на золото в пятницу 14 мая снизилась из-за фиксации прибыли после того, как в ходе утренних торгов стоимость «желтого металла» поднялась до новой рекордной отметки. Стремительный рост курса доллара против евро также оказал давление на котировки фьючерсов на поставку золота.

По результатам регулярной торговой сессии на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, июньские фьючерсы на поставку золота снизились на 0,1% до $1227,80 за тройскую унцию. За неделю цена на золото выросла на 1,5%.

Июньские фьючерсы на поставку нефти марки WTI снизились на 3,8% до $71,61 за баррель. За прошедшую неделю цена на нефть упала на 4,6%. По данным FactSet Research, цена на нефть опустилась до самой минимальной отметки с начала февраля.

Акции финансовых компаний находились под давлением в связи с тем, что Сенат США одобрил инициативу, согласно которой регулирование выдачи агентствами рейтингов сложным финансовым инструментам будет производить администрация США. Данная инициатива призвана ликвидировать ныне существующую схему, согласно которой эмитентам сложных финансовых инструментов приходилось самим платить за выставление рейтингов агентствами, что обеспечивало прямую денежную зависимость аналитиков от их клиентов. Кроме того, законодатели предлагают ужесточить ответственность агентств за выставление неверных рейтингов.

Помимо этого, прокуратура штата Нью-Йорк проводит расследование в отношении восьми банков – Goldman Sachs, Morgan Stanley, UBS, Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, Credit Agricole и Bank of America/Merrill Lynch – ипотечным деривативам которых агентства присваивали высшие рейтинги, тогда как с началом первой фазы кредитного кризиса в США, данные инструменты сразу же обесценились.

Сенат также одобрил решение, согласно которому ФРС сможет контролировать размеры тарифов за транзакции по дебетовым картам. На таком фоне акции Visa подешевели на 9,8%, бумаги MasterCard упали на 8,7%, котировки акций American Express снизились на 5%, Bank of America – на 3,1%.

По итогам пятничных торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average упал на 162,04 пункта, или на 1,5%, до 10621 пунктов.

Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся снижением на 21,75 пункта, или на 1,88%, на отметке 1136 пунктов. «Высокотехнологичный» Nasdaq Composite закрылся понижением на 47,51 пункта, или на 1,98%, на отметке 2347 пунктов.

За прошедшую неделю индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 2,3%, индекс широкого рынка S&P 500 поднялся на 2,2%, а высокотехнологичный Nasdaq Composite укрепился на 3,6%.

Европа

Торги в Европе завершились падением фондовых индексов из-за не снижающихся опасений, что долговые проблемы распространятся на другие страны Европы.

Пятничная сессия на ведущих европейских рынках проходила в условиях всеобщего падения котировок. Причем, если в первой половине дня 14 мая снижение рынков носило относительно умеренный характер, то после обновления евро годовых минимумов, распродажи европейских акций заметно усилились.

Лидерами падения на европейских площадках стали акции банков, негативно реагирующие на падение европейской валюты и включение ряда из них в список, по которому американские власти проводят расследование по сделкам с ипотечными бумагами, положившими началу кризису.

На данный момент прокуратура штата Нью-Йорк проводит расследование в отношении восьми банков – Goldman Sachs, Morgan Stanley, UBS, Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, Credit Agricole и Bank of America/Merrill Lynch – ипотечным деривативам которых агентства присваивали высшие рейтинги, тогда как с началом первой фазы кредитного кризиса в США, данные инструменты сразу же обесценились.

Кроме того, Комиссия по ценным бумагам и биржам США и федеральные власти начали предварительное расследование в отношении торговли муниципальными кредитными дефолтными свопами, практикуемой банками, пишет газета. Расследование должно установить, стремились ли банки использовать собственный капитал, чтобы играть против облигаций, продажу которых они организовывали, и если да, то была ли эта практика известна покупателям.

Акции поставщика строительных материалов Wolseley подорожали на фоне публикации удачной финансовой отчетности. По итогам III квартала прибыль компании выросла на 112%. Ее размер увеличился до 101 млн фунта стерлингов против 48 млн, зафиксированных годом ранее.

Между тем, несмотря на продолжение бюджетно-долгового кризиса в странах Евросоюза, риск его разрастания уже преодолен, однако в зоне риска продолжают оставаться большинство стран ЕС. Такое мнение высказал ведущий экономист Citigroup. Эксперт также выразил уверенность в стабильности курса европейской валюты, даже при риске понижения международными агентствами кредитных рейтингов наиболее экономически уязвимых стран.

Европейский центральный банк сократил покупки испанских и итальянских государственных облигаций в связи с тем, что финансовая помощь правительств стран Еврозоны укрепила доверие инвесторов к долговым рынкам.

Цены на коммерческую недвижимость в Великобритании могут снизиться в 2011 году вследствие энтузиазма инвесторов относительно приобретения складских помещений и офисов, считают эксперты. Некоторые аналитики придерживаются мнения о том, что банки выставят на продажу большее количество активов из-за отказа рефинансировать кредиты, срок выплаты которых наступит в следующем году и которые заемщики не могут погасить.

Один из ключевых членов Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Лоренцо Бини Смаги в четверг обрушился с резкой критикой на международные рейтинговые агентства. Он заявил, что эти рейтинговые агентства усугубляют ситуацию с общим искажением цен. Рейтинговые агентства потеряли доверие, так как их оценки не всегда являются независимыми, сказал Бини Смаги. Он добавил, что для ЕЦБ было бы ошибочно продолжать ориентироваться на оценки рейтинговых агентств.

Евро падает, так как ужесточение бюджетной политики в странах Европы может в перспективе задушить экономический рост региона, и тогда вопрос о поднятии процентных ставок здесь придется отложить.

Экономисты прогнозируют, что может потребоваться еще больше затянуть пояса, и некоторые из них предупредили о возможности новой рецессии, в результате чего сократится объем налоговых поступлений, и правительствам станет непросто исправить ситуацию с дефицитом бюджета.

Акции EADS подорожали на 5%. Чистая прибыль европейского аэрокосмического концерна European Aeronautics Defence and Space Co. (EADS) в I квартале 2010 года снизилась на 39% до €103 млн. Как говорится в сообщении компании, годом ранее чистая прибыль компании составляла €170 млн. Выручка компании за отчетный квартал выросла на 6% и составила €8,95 млрд. по сравнению с €8,47 млрд. годом ранее. Аналитики отмечают, что падение курса евро положительно скажется на перспективах компании.

Стало быть, фондовые торги в Европе 14 мая 2010г. завершились значительным снижением ведущих индексов.

Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 понизился на 3,2% - до 1048,9 пункта.

По итогам торгов 14 мая 2010г. британский индекс FTSE 100 понизился на 169,68 пункта (-3,12%) - до 5264,05 пункта, немецкий DAX понизился на 218,13 пункта (-3,49%) - до 6033,84 пункта.

Французский CAC 40 понизился на 179,48 пункта (-4,81%), закрывшись на отметке 3552,06 пункта; швейцарский индекс SMI понизился на 144,67 пункта (-2,2%) и составил 6430,38 пункта.

Амстердамский AEX снизился на 11,35 пункта (-3,48%) и составил 314,84 пункта.

Азия

Фондовые торги в Японии 17 мая 2010г. завершились снижением сводного индекса Nikkei до 10-недельного минимума. По большей части это было связано с ростом национальной валюты по отношению к евро, курс которого претерпел отрицательные изменения в связи с беспокойством инвесторов в отношении эффективности мер по сокращению дефицита государственного бюджета европейских стран. Инвесторы все еще не уверены, что предпринятые шаги смогут поспособствовать урегулированию кризиса. На прошедшей торговой сессии, однако, наблюдалось укрепление иены не только к евро, но и к доллару. Кроме того, осторожность инвесторов была вызвана снижением цен на сырьевые товары.

Цена на нефть впервые за три месяца опустилась ниже $70 за баррель.

London Metals Index, отслеживающий динамику шести металлов, включая медь и цинк, 14 мая упал на 3,6%, что стало самым значительным снижением с 4 мая с.г.

Укрепление иены сильно повлияло на котировки ценных бумаг одного из крупнейших производителей электроники Sony Corp., так как 70% продукции компании продается на зарубежных рынках. Рыночная стоимость акций Sony снизилась на 4,5%. Новости о падении единой европейской валюты негативно сказались также на акциях ведущего производителя фототехники Canon Inc., самым крупным рынком сбыта которого являются страны Европы: котировки понизились на 1,73%. Аналогичная ситуация сложилась вокруг ценных бумаг TDK Corp., крупнейшего в мире производителя магнитных головок для дисководов, продающего 80% продукции за рубежом: акции компании отреагировали на укрепление иены к мировым валютам снижением на 3,93%.

Падение цен на сырье стало решающим фактором для акций производителя сельскохозяйственной техники компании Kubota Corp., котировки которых за прошедшую сессию снизились на 2,59%. На этом же фоне на 3,4% подешевели акции Mitsubishi Corp., крупнейшего в Японии поставщика сырьевых товаров, на 4,39% - акции Mori Seiki Co., японского производителя станков.

Котировки акций машино- и приборостроительной компании Mitsubishi Heavy Industries, Ltd. упали на 3,5%, поскольку зафиксированный объем заказов на техническое оборудование не оправдал прогнозов аналитиков. Статистика подвела и одного из крупнейших в Японии производителей стекла Nippon Sheet Glass Co.: после сделанного представителями компании заявления о том, что убытки в годовом исчислении значительно выросли, отреагировав на падение спроса на продукцию, котировки ценных бумаг Nippon Sheet Glass поползли вниз. Падение достигло 8,6% от первоначальной стоимости. Снижение произошло на фоне обнародованного сегодня секретариатом кабинета министров индекса заказов на промышленные товары, индикатора объема производственных капиталовложений, который вырос на 5,4%, хотя рост прогнозировали на уровне 6,3%.

Как отмечают японские аналитики, фундаментальные показатели национальной экономики игнорируются, и доминирующее влияние на рынок оказывают фискальные проблемы в Европе.

По итогам торгов 17 мая 2010г. индекс Nikkei 225 снизился на 226,75 пункта (-2,17%) - до 10235,76 пункта. Курс доллара к иене понизился на ¥0,3 по отношению к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥92,15 за доллар.

Россия

Российский фондовый рынок в пятницу закрылся снижением. Индекс РТС снизился на 2,33%, до 1441,68 пункта.
Общий объем сделок составил $7 085 029 848.
Лидерами роста стали акции ОАО «Полюс Золото» (+0,07%). Лидерами снижения стали акции ОАО «Сбербанк России» (-4,55%)
Индекс ММВБ снизился на 1,94%, до 1352,01 пункта.

Технические результаты пятничной сессии.

По итогам торгов 14 мая индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 23,49 пункта (1,6%) и составил 1441,68 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 12972.544 млн руб., что на 40% выше среднего уровня за последний месяц.
Российские фондовые индексы завершили день 14 мая существенным снижением.
По итогам пятничных торгов индекс ММВБ снизился на 26,69 пункта (1,94%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1352,01. Торги проходили с обычной активностью.

Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

HYDRS - цена 1,626 руб. (+2,26%), оборот 93863 тыс. руб.
ROSNS - цена 222,07 руб. (0%), оборот 614531 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

CHMFS - цена 358,02 руб. (-3,97%), оборот 36150 тыс. руб.
SBERPS - цена 57,85 руб. (-3,45%), оборот 400216 тыс. руб.
SBERS - цена 77,38 руб. (-3,28%), оборот 5912208 тыс. руб.
TATNS - цена 128,25 руб. (-3,11%), оборот 18387 тыс. руб.
VTBRS - цена 0,0729 руб. (-3,06%), оборот 99585 тыс. руб.

Упали сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):

Ростел-ао - цена 111,21 руб.(-6,3%), оборот 216,73 млн. руб.
Сбербанк - цена 77,43 руб.(-4,17%), оборот 18437,6 млн. руб.
ОГК-2ао - цена 1,525 руб.(-4,09%), оборот 77,57 млн. руб.
ОГК-1ao - цена 1,167 руб.(-4,03%), оборот 45,49 млн. руб.
ТГК-1 - цена 0,0204 руб.(-3,77%), оборот 8,08 млн. руб.

Выросли («голубые фишки»):

УралСвИ-ао - цена 0,974 руб.(+1,78%), оборот 421,59 млн. руб.
ВолгаТлк - цена 96,24 руб.(+1,32%), оборот 19,74 млн. руб.
ПолюсЗолот - цена 1428,99 руб.(+0,42%), оборот 218,18 млн. руб.
Транснфап - цена 28100 руб.(+0,35%), оборот 1561,01 млн. руб.

Торги на российском рынке акций в пятницу начались незначительным снижением ведущих фондовых индексов. Однако во второй половине дня падение котировок российских «голубых фишек» усилилось. По итогам торговой сессии индекс ММВБ снизился на 1,94% - до 1352,01 пункта.

Индекс РТС опустился до отметки 1441,68 пункта, что на 2,33% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard завершил день на отметке 9284,64 пункта (-2,24%). Объем торгов на ФБ ММВБ составил 51,4 млрд руб., в RTS Standard - 20,01 млрд руб.

Профильные российские гуру считают, что российский фондовый рынок продолжил плавное нисходящее движение, начатое накануне. Причиной, по всей видимости, можно назвать постоянно циркулирующие и усиливающиеся слухи о возможном крахе евро и, соответственно, распаде еврозоны на отдельные части.
«Сколько может продлиться такая ситуация, не знает никто, но мы полагаем, что очередное погашение греческих облигаций, которое должно состояться на будущей неделе, вполне может стать ключевым моментом, который резко изменит расстановку сил на валютном рынке», - говорят эксперты РФ.

Впрочем, полагаю, ведущие российские индексы, вероятно, предпримут попытку протестировать локальные максимумы прошлой недели, но успех дальнейшего снижения будет зависеть от динамики сырьевых и валютных рынков.
Последний может сыграть решающую роль в определении среднесрочного тренда российского рынка акций. Наиболее вероятным сценарием представляется разворот и плавное повышательное движение, которое будет поддержано ослаблением доллара и ростом на сырьевых площадках.

Подчеркну, что в пятницу сегодня снижались все рынки, и российский фондовый рынок не является исключением. Подобной динамике способствовала ситуация на валютном рынке, где евро пробил очередной минимум.

Был принят глобальный пакет стабилизационных мер для Евросоюза, но это не оказало существенного влияния на рынок, поскольку для получения этих средств страны должны существенно снизить свои бюджеты, уменьшить социальные расходы и увеличить налоги.

На этом фоне об экономическом росте говорить не приходится. Таким образом, игроки ожидают, что евро и дальше будет снижаться, что не добавляет оптимизма фондовым рынкам. На новой неделе мы не исключаем небольшого отскока как на западных фондовых рынках, так и на российских и украинских биржах.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в пятницу, 14 мая, просел на 14,32 пункта, или на 1,63% до 866,21 пунктов.
Объем торгов за день составил 222 643 916,50 грн., акциями наторговали 15 647 006,19 грн., корпоративными облигациями - 603 852,20 грн., гособлигациями 206 392 065,00 грн., муниципальными облигациями - 993,11 грн.

Как сообщалось, в четверг, 13 мая, индекс цен на акции в ПФТС вырос на 4,41 пункта, или на 0,50% до 880,53 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 293,30 пунктов, или на 51,19% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.


А сейчас привычный валютно-денежный фон пятничных, 14 мая, торгов акциями.

Курс гривни на межбанковском валютном рынке после сохранения неизменным в четверг, в пятницу также сохранился на уровне 7,9250 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9200-7,9270 UAH/USD и весь день проходили в этом диапазоне.
Большинство сделок, по оценкам участников валютного рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9250 UAH/USD.
Национальный банк выставил цену покупки избытка доллара на 7,9250 UAH/USD.

С начала 2010 года курс гривни на межбанке укрепился на 0,69% с 7,9800 UAH/USD до 7,9250 UAH/USD.

Как сообщалось, за 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.

За 2008 год курс гривни на межбанке снизился на 57,4% с 5,05 UAH/USD до 7,95 UAH/USD.

К «интимным подробностям» пятничной сессии.

14 мая торги по паре доллар США/Гривна протекали плавно, в основном, в диапазоне 7.9230/7.9260 (максимальный средний уровень составил 7.9250/7.9260 в 12:51, минимальный средний - 7.9200/7.9260 в 14:16).

В пятницу на межбанковском валютном рынке НБУ покупал доллары США по 7.9250.

Российский рубль котировался банками по 0.2629/0.2633, и, колеблясь в течение дня, к закрытию уровень цен составил 0.2610/0.2635.

Торги по Евро стартовали с отметок 9.9576/9.9613. К 11:00 котировки уменьшились до 9.9250/9.9273 и на момент закрытия торговой сессии составили 9.9235/9.9273 (максимальный средний курс был зафиксирован в 10:06 (9.9600/9.9637), а минимальный средний - в 12:57 (9.8546/9.8583)).

На пятничном Depo рынке гривна overnight котировалась банками по 0.7/2.0%, доллар - по 0.5/1.5%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 6.0/10.0% и USD: 3.0/7.0%.

К закрытию пятничной, 14 мая, сессии в Днепропетровске, на местном рынке наличных («черная» розница и мелкий опт) действовали следующие цены на работаемые валюты: доллар – 7,930/7,943 UAH/USD, евро – 9,88/9,93 UAH/EUR, рубль – 0,2600/0,2645 UAH/RUB.

По сравнению с предыдущим закрытием, спрос на розничную «зелень» вырос на 0,5 коп., предложение прибавило 0,3 коп.

В течение сессии 14 мая спрос на мелкооптовые и розничные партии доллара не изменился, предложение стало ниже на 0,2 коп.

Со слов дилеров розницы, торговля мелкооптовой «зеленью» в пятницу заслужила оценку «четыре с минусом», оказавшись едва заметно выше уровня четверга.
При этом на этом сегменте наблюдалось незначительное преобладание клиентского спроса, которое, впрочем, не отразилось на внутридневной курсовой динамике розничного доллара.

Меж тем в первой половине сессии пятницы рынок «зеленой» розницы демонстрировал некоторое преобладание клиентского спроса, что, собственно, и стало главной причиной некоторого подорожания доллара по сравнению с закрытием четверга.

В дальнейшем, пополудни, на фоне заметного снижения ликвидности дилеры розницы попытались стимулировать обороты снижением позиции предложения. Судя по всему, это не принесло заметного улучшения ликвидности.

Стало быть, разочаровавшись в ликвидности послеполуденной части пятницы и удостоверившись в отсутствии радикальных перемен на торгах долларовым безналом, дилеры розницы «в поисках счастья» попытались опуститься по ценам вниз, сохранив при этом относительную привлекательность позиции спрос для желающих расстаться с долларом.

Как оказалось, эти мероприятия (внутридневной дисконт на 0,2 коп. по позиции предложение) не привели к прорыву на рынке наличного доллара и других валют. Скорее всего, рынок наличных разочаровал очевидный «застой» на торгах «зеленым» безналом, где, фактически с апреля не наблюдается никаких перемен, а незначительное преобладание спроса на доллар в дебюте межбанковской валютной сессии впоследствии нивелировалось прежними ценами (7,925 UAH/USD), давшими понять участникам «налички»: с этой стороны «откровений» и «ветра перемен» ожидать не приходится.

Стало быть, по этой причине внутридневные котировки наличного доллара в Днепропетровске не претерпели заметных изменений, в то время как динамика пары евро-гривня скрупулезно отслеживала поведение кросс-курса евро-доллар мирового форекса. Даже в условиях очевидной виртуальности этого проекта «в степях Украины».

Меж тем, со слов дилеров мелкооптового, оптового и розничного доллара Днепропетровска, на сессии 14 мая обстановка была достаточно «деловитой», хотя и не лишенной рутины, свидетельствовавшей о потере интереса со стороны спекулянтов к этому сегменту бизнеса.

Ввиду отсутствия концептуальнозначимых новостей внутри страны, рынок наличных, насколько мне представляется, главным образом «подпитывался» апокалиптическими сводками из Еврозоны, в то время как «текучка» торгов «зеленым» безналом была рутинной и отчасти скучноватой.

Сессия по безналичной «зелени» стартовала несколько выше, чем накануне, с уровней 7,920/7,927 UAH/USD, которые из-за доминирования клиентского спроса и «торможения» ответственных клерков с Институтской 9 к 12.50 подтянулись вверх к отметке 7,925/7,926 UAH/USD.

Впоследствии, после нацбанковского анонса о прежних ценах (7,925 UAH/USD) гривневых интервенций, действующие котировки «подстроились» под нацбанковский месседж: 7,920/7,926 UAH/USD.

Характерной «изюминкой» последних сессий на рынке наличных Днепропетровска и отчасти столицы, стало выравнивание цен на мелкооптовые и оптовые партии доллара. Не исключено, что причиной тому было общее падение бизнесовой активности, хотя неоднократно упоминаемая «тонкость» рынка также могла стать причиной этой «уравниловки».

В этом контексте нам остается добавить, что в Днепропетровске в оптовом сегменте рынка наличных котировки доллара к закрытию пятничной сессии составили 7,930/7,940 UAH/USD, прибавив с предыдущей сессии по спросу 0,5 коп., и 0,2 коп. по предложению.

В течение пятницы оптовый доллар по спросу и предложению потерял по 0,5 коп.

Как и на мелком опте, в результате весьма низколиквидной имитации торгов «зеленым» оптом, сформировался приблизительный баланс спрос/предложение. Последнее обстоятельство дало возможность оптовому рынку «уйти от нуля», рапортовав о наличии сделок на «нормальном» уровне. В итоге общая ликвидность торгов оказалась несколько выше, чем в четверг, что мы приближением выходных, с одной стороны стимулировавших клиентский спрос на доллар, с другой, переход валютного рынка через экватор месяца и связанным с этим рутинным событием некоторым повышением интереса к национальной валюте.

Оптовые партии остальных валют в пятницу 14-го, к вечеру в Днепропетровске на местном рынке пытались работать по следующим курсам: евро – 9,92/9,96 UAH/EUR.

По сравнению с предыдущим закрытием, спрос на оптовый евронал стал ниже на 2,0 коп., предложение потеряло столько же.

В течение пятницы оптовый евро по спросу просел на 2,0 коп., по предложению не претерпел изменений.

Как и ранее, сюжет для пары евро-гривня в пятницу подчинялся «греческим новостям». Хотя бы потому, что де-факто «зеленый» безнал, как, впрочем, и наличная «зелень» в обеих ипостасях, менялись незначительно.
Кроме того, со слов несколько удивленных дилеров опта, клиенты 14-го достаточно активно интересовались еврооптом. Не исключено, что это и удержало цены на евро «в степях Украины» от обвального падения.

Курс евро в пятницу опустился до минимального уровня за 17 месяцев из-за опасений, что меры ряда стран еврозоны по снижению госдолга и бюджетного дефицита замедлят рост экономики Европы, сообщает агентство Bloomberg.
Страхи инвесторов по поводу перспектив европейской экономики и долговой кризис вокруг Греции привели к тому, что евро снижается уже 4 недели подряд.
«Хотя меры по сокращению бюджетов в Европе принесут пользу в долгосрочном периоде, в ближайшем будущем они будут негативными для экономики региона, и это делает его валюту менее привлекательной. Евро сохраняет понижательный тренд», - заявил Нил Джонс из Mizuho Corporate Bank Ltd.
Кроме того, участники рынка обеспокоены сообщениями об угрозе президента Франции Николя Саркози выйти из еврозоны, которую он использовал, чтобы добиться оказания помощи Греции.
Евро подешевел к 14:15 Киева в пятницу до $1,2474 с $1,2535 на конец предыдущей сессии в Нью-Йорке. В ходе торгов его курс опускался до $1,2457. С начала недели курс евро упал на 2,2%, несмотря на объявленные властями Евросоюза и Международным валютным фондом беспрецедентные меры поддержки на сумму €750 млрд. С начала 2010 года стоимость евро снизилась на 8,8%.
Курс американской нацвалюты к иене понизился к этому времени до ¥92,46 на против ¥92,83 днем ранее.
Курс единой европейской валюты к иене упал к 14:15 Киева 14 мая до ¥115,24 против ¥116,27 на конец сессии в четверг.


На протяжении «украинской части» мирового форекса (8.00-18.00 Киева) кросс-курс евро-доллар просел с $1,2540 до $1,2380. Полагаю, это и стало главной причиной внутридневного падения евро по позиции спрос на 2,0 коп.

Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз проявил завидный консерватизм, не изменившись в течение четверга ни на копейку: 0,262/0,264 UAH/RUB

При этом, по сравнению с закрытием четверга, спрос просел на 5 пунктов, предложение потеряло столько же.

Думаю, курсовая стабильность рубля, как и прежде, говорила о том, что с этой валютой работали мало. По этому поводу приходится в очередной раз констатировать невысокую популярность этой валюты на рынке наличных Днепропетровска, особенно небольших ее партий.

Повторимся еще раз: со слов дилеров опта, ликвидность сессии от 14 мая оказалась несколько лучше четверга. При этом сессия проходила в условиях приблизительного баланса спрос/предложение. Собственно, последнее и обеспечило результат по части оборотов на «нормальном» уровне.

Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 14 мая в Днепропетровске пытались работать по упавшему на 4,0 коп. спросу и потерявшему 2 коп. с закрытия четверга предложению.

Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 14 мая по спросу и предложению не претерпели никаких изменений.

Как уже было отмечено неоднократно, мы склонны считать незначительное повышение спроса на доллар на отечественном рынке наличных следствием двух обстоятельств: укреплением валюты США на мировом форексе и продолжение «утилизации» (конвертации) появившейся на рынке части выплаченного в дебюте мая жалованья.

Меж тем, с начала мая Нацбанк на торгах валютного межбанка купил свыше $0,5 млрд.
С начала мая наблюдается увеличение валютных поступлений от нерезидентов, что содействует сохранению чистого притока иностранной валюты. В таких условиях на межбанковском рынке доминирует валютное предложение, что дает НБУ возможность проводить интервенции по покупке валюты, пополняя международные резервы.

Заметим, что за первую половину мая спрос на розничный доллар вырос на 1,5 коп., предложение прибавило 1,3 коп.

Оптовая «зелень» по спросу стала выше на 1,5 коп., по предложению «потяжелела» на 1,0 коп.

Кроме того, нельзя исключать повторную спешную и граничащую с паникой конвертацию активов в евро в более надежные доллары с естественным повышением спроса на последние и связанный с этим рост цен на «зелень».

Как и ожидалось, пятничная сессия на оптовом и розничном рынке наличных Днепропетровска пополудни констатировала неизбежные при росте цен из-за клиентского спроса, традиционные потери в ликвидности, которая нынче и так оставляет желать лучшего. Собственно, последнее и стало главной причиной внутридневного полукопеечного снижения по обеим позициям цен на оптовую «зелень» и 0,2 копеечный дисконт по предложению на рынке розничного доллара.

Меж тем, как и следовало ожидать, эпицентром новостей (читай, неприятностей) для нашего валютного рынка по-прежнему является Греция и, собственно, вся Еврозона.

Свидетельством тому стало сохранение по итогам торгов 14 мая основополагающих индикаторов отечественного валютного рынка: курс гривневой интервенции НБУ(7,925 UAH/USD), большинство сделок по доллару на торгах валютного межбанка 14-го прошло по курсу 7,925 UAH/USD, не изменившись в предыдущей сессии. Официальный курс доллара на 17 мая также не претерпел изменений: 7,9259 UAH/USD.

Следовательно, с этой стороны нашему валютном рынку ожидать «сквозняка» не приходится. Во всяком случае, на первой сессии новой недели.

Пришло время отраслевого блиц-обзора. По позапрошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 14 мая, в процессе пятничной коррекции после двух сессий робкого роста нашего рынка, сопровождаемого заметным (-1,63%) откатом главного индикатора бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – в пятницу все три торговавшиеся бумаги сектора провалились в цене;

Б) ГМК – 14 мая из 9-ти торговавшихся акций сектора, три бумаги подорожали, 6 акций откатилось;

В) ЭНЕРГО – в пятницу из пяти торговавшихся бумаг сектора, одна предпочла стабильность, остальные четыре «ЭНЕРГОфишки» потеряли в ценен.

В доморощенном «рейтинге оптимизма» по итогам пятничной сессии в лидерах рейтинговой гонки со значением «индекса оптимизма» на уровне 33,33% акции ГМК.

У бумаг секторов ЭНЕРГО и машиностроения не хватило потенциала, чтоб оторвать их индикаторы от нулевого уровня.

Впрочем, наличие одного «конформиста» в ЭНЕРГОсекторе дает нам «формальное» основание считать, что энергобумаги заняли второе место в рейтинговом соревновании.

Непрестижную «бронзу» и абсолютную «баранку» по итогам сессии от 14 мая машиностроительному сектору обеспечили корректировавшиеся в преддверии выходных акции: Лугансктепловоз(-5,25%), Мариупольтяжмаш(-2,69%) и Мотор Сич(-2,04%) при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 420 472,58 грн., 409 175,78 грн. и
40 780,00 грн. соответственно.

В этом контексте надо заметить, что накануне, 13-го, Мотор Сич выросла в цене на 0,49%, а Мариупольтяжмаш «потяжелел» на 0,47%.
Лугансктепловоз в свою очередь подскочил на 4,94%.
Обратим внимание, что игроки проигнорировали профильную новость по Мотор Сичи, сосредоточившись исключительно на результатах торговли бумагами запорожского моторостроительного «бегемота» в более ранние сессии.
ОАО «Мотор Сич» (Запорожье) в первом квартале 2010 года увеличило чистую прибыль по сравнению с аналогичным периодом 2009 года в 5,2 раза — до 205,59 млн грн.
Как говорится в финансовом отчете предприятия, обнародованном в первой декаде мая, чистый доход предприятия в январе-марте этого года увеличился в 2,2 раза — до 966,38 млн грн.
Согласно документу, валовый доход Мотор Сичи также возрос в 2,2 раза — до 994,33 млн грн.

Валовая прибыль компании увеличилась за отчетный период в 2,4 раза — до 415,24 млн грн, операционная — почти в 3,9 раза, до 253,8 млн грн, а доналоговая — в 4,5 раза, до 251,76 млн грн.

Информация о динамике активов и пассивов общества в I квартале этого года пока не приводится.

ОАО «Мотор Сич» — один из крупнейших мировых производителей двигателей для авиационной техники, а также для промышленных газотурбинных установок. Поставляет продукцию в 106 стран мира. Доля РФ в общем объеме экспорта, по данным компании составляет порядка 50%.

Предприятие в 2009 году увеличило чистую прибыль в 290,2 раза — до 741,23 млн грн, чистый доход — на 81,9%, до 3 млрд 740,35 млн грн.

При этом в IV квартале его чистая прибыль составила 224,35 млн грн по сравнению с чистым убытком 19,02 млн грн за аналогичный период 2008 года, а чистый доход возрос на 89,5% — до 1 млрд 247,74 млн грн.

Некоторую видимость позитива, как мы отметили выше, в секторе ЭНЕРГО, обеспечил «конформизм» Запорожоблэнерго, не изменившимися в цене бумагами которой наторговали «сиротские» 7 000,00 грн.

В остальном здесь доминировали «ЭНЕРГОмедведи»: Донбассэнерго(-1,67%), Днепрэнерго(-0,55%), Центрэнерго(-0,88%) и Западэнерго(-0,69%) при ликвидности прошедших по «ЭНЕРГофишкам» сделок на сумму 5 054 050,80 грн., 2 808 743,00 грн., 44 827,30 грн. и 10 850,00 грн. соответственно.

В который уже раз привлекает внимание низкий объем торгов бумагами Западэнерго, к которым по этой части нынче подключились акции Центрэнерго.

В этом контексте, полагаю, уместно напомнить, что строго говоря, лишь акции Днепрэнерго «имели полное право» на пятничную коррекцию: по итогам четверга они подскочили в цене на 2,80%.
В свою очередь торги 13 мая оказались «несчастливыми» для остальных «ЭНЕРГОфишек»: Донбассэнерго(-2,17%), Центрэнерго(-0,37%) и Западэнерго(-1,13%).

Думаю, последнее не дает нам особых оснований надеяться на «легкий оптимизм» торгов новой недели для нашего рынка акций.

Меж тем пришел черед пятничного лидера в «рейтинге оптимизма». Верхнюю строчку в рейтинговой итоговой таблице сектору ГМК обеспечили выросшие в цене акции:
ИНТЕРПАЙП НДТЗ(+1,84%), Ясиновский и Авдеевский КХЗ(+0,40% и +0,13% соответственно) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 2 038 520,00 грн., 445 638,38 грн. и 90 199,00 грн. соответственно.

Значительную долю скепсиса в этот ГМК-«оптимизм» внесли прошедшие через «чистилище» коррекции бумаги сектора: Северный ГОК(-6,38%), Полтавский ГОК(-8,23%), Азовсталь(-2,39%), ЕМЗ(-0,39%), Алчевский МК(-1,17%) и ММК им. Ильича(-2,94%) при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 434 267,80 грн., 408 633,80 грн., 135 021,00 грн., 103 635,00 грн., 95 477,00 грн. и 8 420,00 грн. соответственно.

Полагаю, уместно напомнить, что накануне, 13-го, Северный и Полтавский ГОК подскочили в цене на 18,26% и 12,23%, давая повод для высоколиквидной коррекции в пятницу.

В свою очередь ММК им. Ильича прибавил 2,06%.

В остальном здесь радоваться особо было нечему: Азовсталь, ЕМЗ и Алчевский МК дешевели вторую сессию подряд.

Остается поинтересоваться результатами пятничной торговли банковскими акциями, которые подобно бумагам энергогенерации, имеют важное значение в качестве индикатора общего состояния корпоративного рынка ценных бумаг.

В отличие от четверга, с оптимизмом здесь было неважно: 0% против 50% 13-го.

Тон задавали откатившийся в цене Укрсоцбанк(-2,34%), акциями которого наторговали 432 361,90 грн., провалившиеся на 3,93% бумаги Аккорбанка сделки с которыми составили 255 250,00 грн. и потерявший 0,80% Аваль, акциями которого наторговали 75 500,00 грн.

В целом же, как и в предыдущей сессии, констатировавшей в очередной раз известную истину: законы рынка суровы, но справедливы и сбалансированы, торги пятницы, завершившиеся очередной, на сей раз углубившейся коррекцией, давшей понять: нашему рынку тоже не чужды «греческие меланхолии», подтвердили эту нехитрую истину.

Стало быть, рынок 14-го снова констатировал пролонгацию стартовавшей еще 30 апреля коррекции.

Как мы и предполагали, до майских праздников наш рынок успел завершить еще один цикл рост-фиксация прибыли-стабилизация. Однако затем, не без «холодного душа» с рынков Запада, наш фондовый рынок, скорее всего, вернулся к «соцреализму», отказавшись от необоснованного роста цен на бумаги, надувавшего несомненный финансовый пузырь. Потеряв до полутора сотен пунктов по индексу ПФТС, рынок наших акций стал более реальным, попутно снизив риски схлопывания «пузыря».

Кроме того, полагаю, даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце игнорировалась участниками, предпочитавшими ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов, отскакивая от недавних «минусов» и проводя фиксацию прибыли после «плюсов». Натурально, нельзя не отметить очевидную включенность нашего рынка акций в международную торговлю ценными бумагами, приунывшую после известных событий на «греческом фронте». Наконец, с определенным удовлетворением автор вынужден констатировать: взвинченные без особых на то оснований индексы нашего фондового рынка опустились на грешную землю. Так сказать, «ближе к чернозему».

В-третьих, вопреки традициям (вхождение рынка в очередной период коррекции на фоне заметного снижения цен на акции, как правило, сопровождается ростом ликвидности) обороты сессии 14 мая заметно (-21,40%) просели. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 14 мая по сравнению с предыдущими стала ниже, опустившись с отметки 19 908 993,93 грн., до уровня 15 647 006,19 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое снижение оборотов сопровождалось немного неожиданным фактическим постоянством (расширение на 3,70% «не в счет») ассортимента работавшихся акций если в четверг, 13 мая в торгах принимали участие 27 акций отечественных предприятий, пятница «ознаменовалась» торговлей 28-ью бумагами.

Из этих 28-ми реально торговавшихся 14 мая акций, цена последней сделки выросла у 3-х, столько же акций предпочло стабильность, у 22-х бумаг произошло снижение.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций в пятницу, 14-го, оказалось на 10,715% «бычьим», «конформисты» заняли такую же нишу, оставив «Медведям» участок в 78,57%.

Думаю, можно считать полученные проценты пребывающими в соответствии со значением (-1,63%) пятничного отката ПФТС-индекса.

В этом контексте напомним, что предыдущие, 13 мая, торги, дав в «демократическом» варианте расклад («быки - 48,15%, «конформисты» - 11,11% и «медведи» - 40,74%), заслужили более благосклонный комментарий: можно считать полученные проценты пребывающими в гармонии со значением (+0,50%) четвергового отскока ПФТС-индекса.

Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне пятничной торговли нашими акциями, сопровождаемой «официальным» откатом индикатора на 1,63% с «голубыми фишками».

Вначале отметим очередную смену вернувшейся на прошлой неделе концепции: в действие 14 мая вступила менее свойственная «фишкам» «лояльность», которая выражается в готовности «элиты» следовать общерыночным тенденциям. В частности, пятничное фактическое постоянство ассортимента работавшихся акций было принято во внимание «голубой элитой»: если накануне, в четверг, 13-го, работались 18 «фишек», в пятницу, 14 мая, на работу вышли те же 18 представителей «элиты».

Из этих 18-ти реально работавшихся 14 мая «фишек» цена последней выросла у трех элитных акций: ИНТЕРПАЙП НДТЗ(+1,84%), Ясиновский КХЗ(+0,40%) и Авдеевский КХЗ(+0,13%); оставшиеся 15 «фишек» понесли потери: Укрсоцбанк(-2,34%), Полтавский ГОК(-8,23%), Укрнефть(-1,31%), ЕМЗ(-0,39%), Центрэнерго(-0,88%), Крюковский вагоностроительный завод (-6,03%), Укртелеком(-0,62%), Аваль(-0,80%), Западэнерго(-0,69%), Мариупольтяжмаш(-2,69%), Азовсталь(-2,39%), Донбассэнерго(-1,67%), Днепрэнерго(-0,55%), Алчевский меткомбинат(-1,17%) и Мотор Сич(-2,04%).

Таким образом, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 146 мая сложился расклад («быки – 16,67% и «медведи» - 83,33%), который, полагаю, качественно соответствовал значению (-1,63%) пятничного отката ПФТС-индекса. С известным, разумеется, перебором по части активности «голубых медведей».

В этом контексте напомним: предыдущие, 13 мая, торги дали расклад ((«быки – 50,00%, «конформисты» - 5,56% и «медведи» - 44,44%), который заслужил более благосклонного комментария: налицо очевидная гармония полученных процентов и значения(+0,50%) четвергового прироста главного индикатора.

Стало быть, основные фондовые площадки Украины закрыли неделю падением вслед за мировыми рынками на продолжающихся опасениях вокруг ситуации в еврозоне и падении курса евро к доллару: по итогам пятничной сессии индекс «Украинской биржи» (УБ) упал на 2,81% - до 2156,83 пункта, индекс ПФТС - на 1,63%, до 866,21 пункта.

Полагаю, причиной падения отечественных площадок стали распродажи на зарубежных рынках, куда сейчас обращено все внимание участников рынка страны.
Напомним, сообщение о принятии мер по синтезу общеевропейского антикризисного фонда размером €750 млрд. для финансовой поддержке стран еврозоны в размере оживило внешние, а за ними - украинские фондовые биржи и обусловило отскок индексов вверх в начале прошлой недели. Однако вскоре на биржи вновь вернулись пессимистические настроения, поскольку наличие виртуального плана, по сути, предполагающего дополнительное увеличение долгов, не решит проблемы финансового кризиса в Европе.

Напомним, что на момент закрытия украинских рынков в пятницу российские индексы находились «в минусе» на 1,8%, европейские - на 2,7%, а евро упал до самой низкой отметки за последние 17 месяцев на уровне USD/EUR $1,243.

По нашим данным, из разных источников пошли тревожные слухи о возможном развале зоны евро, в частности, бывший глава ФРС Пол Волкер назвал развал евро «вероятным».

Кроме того, нефть и промышленные металлы также ушли «в минус» на растущем долларе и уходе из рисковых активов.

Следовательно, индекс УБ в пятницу двигался «в синхроне» с российским рынком акций: уверенное снижение в первой половине дня сменилось слабой восходящей динамикой после обеда. В конце сессии давление на рынок оказало негативное открытие американских торгов, несмотря на позитивные данные по розничным продажам и промпроизводству.

По нашим оценкам, под давлением внешнего негатива украинский рынок акций просел почти на 16% с начала мая.

После такой встряски маловероятно, что инвесторы с прежним энтузиазмом примутся открывать длинные позиции, даже несмотря новые привлекательные уровни подешевевших бумаг.

Полагаю, новая неделя также окажется волатильной на фоне неопределенности в еврозоне.

При этом отметим, что проблемы суверенных долгов в еврозоне снизили интерес инвесторов к рисковым активам, в том числе к украинским акциям. В результате мы ожидаем снижения активности нерезидентов на отечественном рынке.

Кроме того, дополнительным негативом можно считать информацию о том, что вторую неделю подряд наблюдается отток из фондов развивающихся стран, согласно данным Emerging Portfolio Fund Research. По нашему мнению, учитывая, что основную роль в ценообразовании на украинской рынке делают нерезиденты, дальнейший отток капитала может повлечь за собой дальнейшее обвальное снижение украинского рынка.

Все компоненты индекса УБ в пятницу закрылись «в минусе».

Худшую динамику на УБ продемонстрировали акции металлургического и банковского секторов: Алчевского меткомбината (-4.2%), ЕМЗ (-3,4%) и Укрсоцбанка (-3,9%).

В «зеленой зоне» закрылись акции УкрАВТО (+7,38%), Житомироблэнерго (+2,32%), шахты «Комсомолец Донбасса» (+1,98%) и Алчевского коксохима (+1,04%).

На ПФТС заключены сделки с акциями на сумму 15,6 млн грн. В лидерах торгов - акции Донбасс-, Днепрэнерго и Нижнеднепровского трубного завода.

Как сообщили очевидцы, на иностранных рынках акций украинские бумаги в пятницу демонстрировали разнонаправленную динамику. Наибольший интерес инвесторов наблюдался к акциям «Астарты», которые поднялись на 3,57% на новостях о выходе позитивной финансовой отчетности за первый квартал. При этом объем сделок составил $3 млн. В то же время в акциях «Кернела» не наблюдалось значимой активности: бумаги снизились на 0,24% на средних объемах торгов. Акции «Агротона» подорожали на 1,91%.
Кроме того, в этот день продолжилось ралли в бумагах Regal Petroleum, которые выросли на 20%, в то же время акции JKX снизились - 1,42%.

Суверенные еврооблигации демонстрировали слабую динамику в пятницу: цены бондов снизились на 0,5-0,875 п. п. без сделок. Еврооблигации Нафтогаз Украины-14, потеряв 0,75 п. п., упали до 104,50-105,50% от номинала со спрэдом 82 б. п. к суверенной кривой.

Вместе с тем активные торги проходили с выпусками ДТЕК-15 и Мироновского хлебопродукта-15, цены которых снизились на 1 п. п. Кроме того, подешевели еврооблигации Укрэксимбанк-12 и 15 - на 0,75-0,875 п. п.



В заключение конспективно о недельной торговле нашими акциями.

Истекшая постпраздничная короткая неделя (11 – 14 мая) констатировала сохранение вернувшегося на финише апреля на наш рынок акций «медвежьего тренда, что материализовалось в недельном снижении ПФТС-индекса на 3,77 пункта или 0,43%(индикатор просел с уровня 869,98 до отметки 866,21 пункта). Обороты торгов за неделю составили 65,93 млн. грн.

Для справки, предыдущая, еще более краткая (трехдневная) межпраздничная неделя
(05 – 07 мая) констатировала углубление вернувшегося на излете апреля на наш рынок «медвежьего» тренда, что материализовалось в недельном снижении ПФТС-индекса на 142,23 пункта или 14,05%(индикатор просел с уровня 1012,21 до отметки 1012,21 пункта). Обороты торгов за неделю составили 14,62 млн. грн.

К полудню понедельника, 17 мая, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.

Во-первых, азиатские фондовые биржи в понедельник, 17 мая, демонстрируют мощное падение котировок на фоне цен на сырье, итогов торгов в Штатах, курса основных валют, а также макроэкономических данных.

На настроения повлияли цены на сырье, опасения по Европе, а также итоги торгов в Штатах. Напомним, что торги в США в пятницу завершились падением основных фондовых индексов. Опасения инвесторов по всему миру вызывает способность европейских стран решить свои долговые проблемы и предотвратить распространение кризиса. Несмотря на это, по итогам недели был зафиксирован рост.

На 06.00 Киева акции Canon Inc., 31% выручки которой приходится на Европу, упали на 1,9% в Токио. Бумаги BHP Billiton Ltd., крупнейшей в мире горнорудной компании, потеряли 3,4% на фоне цен на сырье. Капитализация Posco, крупной сталелитейной компании, снизилась на 2,3% в Сеуле.

Индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI упал на 1,6% и составил 118,10 пункта на 10:56 в Токио. Австралийский индекс S&P/ASX 200 потерял 2,76%. Индекс Straits Times в Сингапуре упал на 1,1%. Новозеландский NZX50 уменьшился на 0,33%.
Во-вторых, торги на российском фондовом рынке начались 17-го резким снижением ведущих фондовых индексов. Поводов для падения котировок нашлось немало: и резкое падение мировых цен на нефть, и негативная динамика мировых рынков, и укрепление доллара.
По состоянию на 09:31 Киева индекс ММВБ понизился на 2,6% - до 1316,81 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1392,78 пункта, что на 3,39% ниже уровня закрытия предыдущей торговой сессии. Снижение индекса RTS Standard составило в начале торговой сессии 2,55% - до 9047,95 пункта.

Гуру «Итогов» напоминают, что в конце прошлой недели торги на российских фондовых площадках завершились падением котировок наиболее ликвидных акций. Индекс ММВБ упал на 1,93%, а индекс РТС снизился на 0,41%. Стоимость нефти марки WTI снизилась в конце прошлой недели на $2,79 – до $71,61 за баррель. Падению способствовало укрепление доллара, а также опасения касательно сокращения мирового спроса на черное золото.

В понедельник снижение котировок продолжается. Перед открытием российского рынка сложился негативный внешний фон, говорят эксперты.

По их словам, торги на фондовых биржах США и Европы в конце прошлой недели завершились снижением ведущих индикаторов на опасениях разгара долгового кризиса в Европе. 17-го с утра внешний фон также не располагает к росту: фьючерсы на основные американские индексы демонстрируют отрицательную динамику, стоимость нефти ослабевает, в то время как торги в Азии также проходят с пессимистичными настроениями.

В понедельник в США не ожидается публикации макроэкономических данных, способных оказать существенное влияние на ход торгов. Ближайший уровень поддержки по индексу ММВБ расположен на отметке 1350 пунктов, ближайший уровень сопротивления находится на значении 1420 пунктов.

Стоит также отметить, что с 17 мая 2010г. торги на рынках РТС начинаются с 10:00 мск вместо 10:30 мск. Как сообщалось ранее, такое решение принял совет директоров РТС 23 апреля с.г. Таким образом, с этой недели основная торговая сессия на всех рынках группы РТС будет открыта с 10:00 по 18:45 мск.
В-третьих, фондовые торги в Европе 17 мая 2010г. открылись преимущественно снижением ведущих индексов. Участников рынка продолжает волновать развитие ситуации с долговыми проблемами стран еврозоны. Особенно инвесторов интересует вопрос, как именно такие страны, как Греция, Испания и Португалия собираются выходить из долгового кризиса. По мнению аналитиков, получение Афинами новых займов с целью оплаты старых является лишь техническим решением проблемы и не означает выхода из сложившейся ситуации в долгосрочной перспективе.

При этом внешний фон торгов 17-го достаточно неблагоприятный: торговые площадки США закрылись «в минусе»: индекс Dow Jones понизился на 162,79 пункта (-1,51%) - до 10620,16 пункта, японский Nikkei снизился на 2,17% - до 10235,76 пункта.
На этом фоне на открытии торговой сессии подешевели акции крупных европейских банков: бумаги британских Lloyds Bankikng Group и Royal Bank of Scotland подешевели на 1,9% и 1,5% соответственно, акции французского Credit Agricole SA - на 0,6%.

При этом некоторую поддержку рынку оказывают котировки компаний энергетического сектора. Так, акции британских нефтяной Royal Dutch Shell и газодобывающей BG Group подорожали на 1% и 0,8% соответственно, бумаги британского гиганта BP прибавили в цене 2,4% на фоне информации о том, что специалисты компании приступили к откачке нефти из затонувшей платформы в Мексиканском заливе.

Тем временем специалисты американского Национального института подводных исследований и технологий заявили, что обнаружили несколько новых пятен на глубине 1,2 км. По их словам, заявления о том, что ежедневно из поврежденной взрывом платформы в Мексиканский залив попадает 5 тыс. барр. нефти, не соответствуют действительности - на самом деле эта цифра гораздо больше. Эта информация может оказать давление на котировки британской BP и вызвать их снижение в ходе торговой сессии сегодня.

На ход торгов оказывают влияние и новости области M&A (слияний и поглощений). Так, акции хедж-фонда Man Group потеряли на открытии торгов 1% на фоне информации о том, что компания покупает своего конкурента GLG Partners за $1,6 млрд. Объединенная компания будет управлять активами в $63 млрд. Бумаги GLG Partners упали в цене на 3,6%.

Не радуют инвесторов в понедельник и корпоративные новости. Бумаги немецкой строительной Hochtief AG подешевели на 5,8% после неутешительного финансового отчета за I квартал 2010г., представленного компанией. Консолидированная чистая прибыль компании сократилась на 11,6% - до €34,1 млн против €38,6 млн, полученных за аналогичный период годом ранее. Данные результаты руководство Hochtief связывает с переходом на новые стандарты бухгалтерской отчетности.

По состоянию на 11:30 Киева британский индекс FTSE 100 повысился на 1,13 пункта (+0,02%) - до 5263,98 пункта. При этом французский CAC 40 понизился на 13,84 пункта (-0,39%) - до отметки 3546,52 пункта, швейцарский индекс SMI - на 16,1 пункта (-0,25%) - до 6412,58 пункта, немецкий DAX - на 9,39 пункта (-0,16%) - до 6047,32 пункта.

Полагаю, внешний антураж, «первоисточником» которого стала «упадническая» Европа и закрывшийся «в уверенный минус» Уолл-стрит в пятницу, обеспечили аналогичные настроения и на наших фондовых площадках, где, полагаю, скорее всего, повторится пятничный коррекционный сюжет, драйверами которого станут ГМК-«фишки», ЭНЕРГОэлита и банковские «фишки».
Предположительно, ликвидность несколько снизится.

В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/