Итоги: Мировой фондовый рынок 20.08.10

США

Торги в США в четверг 19 августа завершились снижением фондовых индексов.
Разочаровывающие экономические данные нивелировали положительное влияние активности в секторе слияний и поглощений.

На фондовом рынке США в четверг, 19 августа, царил упадочный настрой. Причиной пессимизма стали данные макроэкономической статистики, не оправдавшие ожиданий инвесторов. Прежде всего, не сбылся прогноз сокращения на 8 тыс. числа первичных обращений за пособием по безработице за неделю, завершившуюся 14 августа. Вместо этого значение показателя неожиданно выросло на 12 тыс. - до 500 тыс., добравшись таким образом до максимального уровня с ноября 2009г. Выходит, корпорации продолжают сокращать штаты, а при таком раскладе вряд ли можно рассчитывать на рост потребления со стороны неуверенного в завтрашнем дне населения. Не увеличатся объемы потребления - не вырастут ни выручка корпораций, ни ВВП страны.

Столь же неожиданно ушло «в минус» и августовское значение индекса деловой активности, рассчитываемого ФРБ Филадельфии. Эксперты ожидали роста показателя с 5,1 до 7 пунктов, а вместо этого он упал до минус 7,7 пункта. Особый негатив связан с тем, что именно промышленность в последние месяцы выступала оплотом восстановления американской экономики, радуя инвесторов - зачастую против общей тенденции - сильными показателями. Августовский обвал индикатора без внимания инвесторов в четверг не остался. И только индекс ведущих экономических показателей США, повысившийся по итогам июля на 0,1%, оправдал прогнозы, но и здесь не обошлось без подвоха: изменение июньского значения было пересмотрено с минус 0,2% до минус 0,3%.

Не смогло поднять настрой игроков и сообщение Конгресса США о снижении прогноза бюджетного дефицита страны в текущем финансовом году, который завершится 30 сентября 2010г., до $1,34 трлн. с $1,47 трлн.
Дефицит бюджета Соединенных Штатов остается на чрезмерно высоком уровне, что вызвано снижением федеральных доходов в совокупности с дополнительными расходами правительства на стимулирование национальной экономики.

Таким образом, новости макроэкономического характера не оставили фондовому рынку шансов на рост.

Наиболее яркой корпоративной новостью дня стало заключение крупнейшим в мире производителем микрочипов корпорацией Intel Corp. обязывающего соглашения по покупке компании - разработчика антивирусного программного обеспечения McAfee Inc. Так Intel пытается упрочить свои лидерские позиции и расширить бизнес, выведя его за пределы производства только компьютерных комплектующих. Советы директоров обеих компаний уже одобрили данную сделку. Она будет завершена после того, как получит одобрение акционеров McAfee и регулирующих органов. Сумма сделки составит $7,68 млрд., то есть за каждую акцию McAfee Intel выложит $48, что на целых 60,37% выше цены закрытия бумаг в среду. На этом фоне стоимость акций McAfee взлетела на 57,07%, а котировки Intel, которая явно переплачивает за актив, снизились на 3,52%.
Схожую динамику продемонстрировали и конкуренты названных компаний: Advanced Micro Devices Inc. потеряла 2,28% капитализации, а специализирующаяся на производстве антивирусов Symantec Corp. прибавила 6,2%. Анализ последней с рекомендации «покупать» 19 августа начали эксперты Standpoint Research.

Не завершилась история с попыткой британо-австралийской горнодобывающей BHP Billiton поглотить канадского производителя удобрений Potash Corp. of Saskatchewan Inc. В четверг международные рейтинговые агентства Standard & Poor's (S&P) и Fitch Ratings поместили кредитные рейтинги BHP на пересмотр с возможным понижением из-за попытки недружественного поглощения канадской компании. Аналитики опасаются, что сделка приведет к повышению левереджа и негативно скажется на финансовой гибкости BHP, ведь совершить покупку британо-австралийская компания планирует исключительно за счет заемных средств. BHP Billiton потеряла в цене 1,22%, а Potash Corp. продолжила карабкаться вверх - в четверг были пройдены еще 0,62%.

Еще одним событием из мира слияний и поглощений (M&A) стало принятие финансовой компанией MasterCard Inc. решения о покупке британского поставщика услуг для электронной коммерции DataCash Group Рlc. за £333 млн. (€403,6 млн). При этом вся сумма будет выплачена наличными. По мнению MasterCard, покупка DataCash обеспечит американскую компанию возможностями для укрепления позиций на рынках электронной коммерции в Азии, Европе и Австралии, расширения спектра предоставляемых услуг в Интернете, а также для усиления защиты системы электронных платежей от мошенничества. Как ожидается, британская компания начнет приносить прибыль бизнесу MasterCard с 2012г. Инвесторов американской корпорации новость, правда, не осчастливила - MasterCard потеряла в цене 1,87%.

К ней присоединись и все остальные операторы карточного бизнеса: Visa Inc. подешевела на 1,72%, Discover Financial Services - на 2,51%, Capital One Financial Corp. - на 3,71%. Акции DataCash в США не торгуются, зато в Лондоне их стоимость выросла в 1,5 раза.

Что касается корпоративных отчетов, то 19 августа их представили сразу два представителя ритейлерского бизнеса: четвертая по величине розничная компания США Sears Holdings Corp. и крупнейший в мире ритейлер офисных принадлежностей Staples Inc. (Еще один отчет - владельца крупнейшей в мире сети магазинов по продаже одежды Gap Inc. - ожидался после закрытия торгов). Staples сообщила, что ей удалось сохранить выручку на уровне предшествовавшего квартала - ее объем составил $5,53 млрд. Но компания расстроила инвесторов недостаточно оптимистичным прогнозом на III квартал текущего года: планируется заработать 41 цент на акцию, тогда как среднерыночные ожидания располагались на уровне 44 цента на акцию. Кроме того, был понижен прогноз на весь 2010г. Акции Staples к концу торгов в четверг упали на 3,61%.

Sears Holdings Corp. в свою очередь сообщила, что по итогам II квартала вновь понесла убыток, хотя и более чем вдвое меньший, чем годом ранее, - 35 центов на акцию против 79 центов на акцию во II квартале 2009г. Ритейлер также отметил растущую прижимистость американских потребителей: упали продажи продуктов, электроники и садовых инструментов.

На фоне слабых результатов капитализация Sears Holdings рухнула на 9,24%. Бумаги остальных представителей бизнеса тоже находились под давлением: котировки Wal-Mart Stores Inc. опустились на 1,57%, The Home Depot Inc. - на 2,22%, The Kroger Co. - на 1,45%, Costco Wholesale Corp. - на 1,2%, Target Corp. - на 0,19%, Lowe's Companies Inc. - на 1,88%, Best Buy Co. Inc. - на 1,57%, Gap - на 1,5%. Бодрее держался ритейлер молодежной одежды Abercrombie & Fitch Co. (-0,83%) - рекомендации по его акциям с «держать» до «накапливать» пересмотрели в Standpoint Research.

По итогам торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average упал на 144,48 пункта, или на 1,39%, до 10271 пунктов.

Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся снижением на 18,55 пункта, или на 1,7%, на отметке 1076 пунктов.

«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite закрылся понижением на 36,86 пункта, или на 1,66% на отметке 2179 пунктов.

Развитие ситуации на фондовом рынке США происходит в пользу «медведей». Уровень поддержки 1085 пунктов по S&P 500 не устоял. Более того, ведущие биржевые индексы страны в четверг опускались до минимальных за последние четыре недели отметок. Если «медведям» удастся «продавить» индикаторы ниже значений, зафиксированных 16 августа, то стоит ожидать усиления распродаж, поскольку среднесрочные инвесторы станут активно сокращать длинные позиции.

Европа

Фондовые торги в Европе в четверг, 19 августа, завершились снижением ведущих индексов на фоне статистических данных по экономике США. Как стало известно, число первичных обращений за пособием по безработице за неделю, которая завершилась 14 августа 2010г., по сравнению с аналогичным показателем предшествующей недели выросло на 12 тыс. и составило 500 тыс. Аналитики ожидали, что это число будет на уровне 480 тыс.

Существенно упали в цене акции ведущих банков Старого Света. Бумаги британских HSBC и Barclays снизились на 2,65% и 1,65% соответственно, французских BNP Paribas и Societe Generale - на 2,51% и 3,45%, немецкого Deutsche Bank - на 2,59%.

«В минусе» завершили торги и компании нефтегазового сектора. Акции британской ВР упали на 2,74%, британо-голландской Royal Dutch/Shell - на 2,74%, французской Total - на 2,4%.
Кроме того, курс на снижение взяли и бумаги ряда компаний горнодобывающего сектора. Акции британо-австралийской Rio Tinto упали на 2,32%, швейцарской Xstrata - на 1,96%.

По завершению торгов 19 августа британский индекс FTSE 100 упал на 91,58 пункта (-1,73%) - до 5211,29 пункта, немецкий индекс DAX снизился на 111,18 пункта (-1,8%) - до 6075,13 пункта, французский CAC 40 опустился на 75,53 пункта (-2,07%) - до 3572,4 пункта, швейцарский SMI просел на 81,53 пункта (-1,28%) - до 6281,35, голландский AEX снизился на 5,3 пункта (-1,62%) - до 322,37 пункта.

Индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 упал на 1,5% - до отметки 1036,84 пунктов.

Азия

Фондовые торги в Японии закрылись 20 августа 2010г. падением индекса Nikkei на 1,96%. На настроения участников рынка повлияли данные по росту числа обращений за пособием по безработице в США за минувшую неделю. Показатель вырос на 12 тыс. - до 500 тыс. и стал рекордно высоким с ноября 2009г. Кроме того, участники рынка обеспокоены последними заявлениями японского правительства о планах обуздать уверенный рост иены по отношению доллару.

На этом фоне в «красной зоне» закрылись торги для крупнейших финансовых компаний Японии. Котировки крупнейшего представителя банковского сектора страны Mitsubishi UFJ Financial Group опустились на 1,86%, а его конкурентов - Sumitomo Mitsui Financial Group и Mizuho Financial - на 0,87% и 1,46% соответственно.

Неудачно сложилась сессия и для одного из крупнейших в мире автомобилестроительных предприятий - Toyota Motor Corp. Ценные бумаги компании, получающей до 30% выручки на североамериканском рынке, подешевели на 1,78% на фоне данных по числу обращений за пособием по безработице в США, что может стать сигналом к снижению покупательской способности граждан. Котировки основных конкурентов Toyota - Nissan Motor и Honda Motor - подешевели на 2,37% и 1,57% соответственно.

В «красном» секторе закрылась торговая площадка для крупнейших в Японии торговых компаний. Акции Kawasaki Kisen Kaisha потеряли в цене 2,58%, а котировки судоходного транспортного предприятия Mitsui O.S.K.Lines Ltd и его конкурента Nippon Yusen опустились на 1,58% и 2,54% соответственно.

Ценные бумаги японского производителя электроники Sharp Corp. на закрытии торговой сессии упали в цене на 2,74% после того, как СМИ появилась информация о намерениях компании снизить объем выпуска ЖК-дисплеев. На этом фоне в "красном" секторе также закрылись акции основных лидеров в области производства электроники - Panasonic Corp. и Sony Corp. - котировки компаний снизились на 1,83% и 2,46% соответственно.

По итогам торгов индекс Nikkei 225 снизился на 183,30 пункта (-1,96%) - до 9179,38 пункта. Курс доллара к иене снизился на ¥0,51 по отношению к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥85,31 за доллар.

Россия

Российский фондовый рынок вчера закрылся снижением. Индекс РТС снизился на 0,87%, до 1445,72 пункта.
Общий объем сделок составил $5 581 849 107.
Лидерами роста стали акции ОАО «Полюс Золото» (+1,56%). Лидерами снижения стали акции ОАО «Уралкалий» (-1,96%)

Индекс ММВБ снизился на 0,84%, до 1375,11 пункта.

Технические результаты вчерашней сессии.

По итогам торгов индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 12,64 пункта (0,87%) и составил 1445,72 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 7543.101 млн руб., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Итоги торгового дня у россиян: жесткие вечерние распродажи.
По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ снизился на 11,78 пункта (0,85%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1375,02. Торги проходили с обычной активностью.

Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

PLZLS - цена 1404,6 руб. (+1,28%), оборот 74345 тыс. руб.
FEESS - цена 0,3431 руб. (+0,91%), оборот 1665 тыс. руб.
SNGSPS - цена 13,089 руб. (+0,54%), оборот 8410 тыс. руб.
HYDRS - цена 1,65 руб. (+0,18%), оборот 4197 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

SNGSS - цена 27,716 руб. (-2,35%), оборот 102356 тыс. руб.
URKAS - цена 143 руб. (-2,05%), оборот 1835 тыс. руб.
GAZPS - цена 160,3 руб. (-1,93%), оборот 1646100 тыс. руб.
SBERS - цена 79,36 руб. (-1,83%), оборот 3760720 тыс. руб.
GMKNS - цена 5161 руб. (-1,47%), оборот 589234 тыс. руб.

По итогам торгов оборот по Фондовой бирже ММВБ составил 40095 млн рублей, что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
По сравнению с предыдущими торгами оборот вырос на 8393 млн рублей (+20,93%).
По сравнению с торгами неделю назад оборот снизился на 1523 млн рублей (-3,79%).
Выросли 115 акций, упали 130 акций из 260.

Упали сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):

Уркалий-ао - цена 143,48 руб.(-2,37%), оборот 294,44 млн. руб.
МОЭСК - цена 1,42 руб.(-2,34%), оборот 2,73 млн. руб.
РБКИС-ао - цена 36,74 руб.(-2,29%), оборот 26 млн. руб.
Ростел-ао - цена 108,8 руб.(-1,88%), оборот 36,6 млн. руб.
Сбербанк-п - цена 55,91 руб.(-1,51%), оборот 1889,25 млн. руб.

Выросли («голубые фишки»):

АВТОВАЗао - цена 14,964 руб.(+5,02%), оборот 36,63 млн. руб.
АВТОВАЗап - цена 3,57 руб.(+4,05%), оборот 6,39 млн. руб.
Мегион-ао - цена 549 руб.(+2,36%), оборот 0,33 млн. руб.
Возрожд-ао - цена 1067,01 руб.(+2,3%), оборот 24,63 млн. руб.
Магнитао - цена 3260 руб.(+2,23%), оборот 41,81 млн. руб.

Благодаря небольшому подрастанию цен на нефть и удержанию позиций фондовым рынком США, соседский рынок с утра открылся с намерением протестировать возможности для роста. Рост розничных продаж в Великобритании, о котором было сообщено 19-го, в принципе, способствовал намерениям «быков». Но при этом фондовые торги в Европе в четверг с утра тоже смотрелись не очень оптимистично. Прибавки к ценам разных акций у наших соседей на рынке составляли от 0,5 до 1%. Однако в своем росте индекс ММВБ уже с утра натолкнулся на сильное сопротивление на уровне 1400 пунктов. Прокол этого уровня был очень коротким и не способствовал дальнейшему росту. С указанного уровня рынок откатился вниз. В течение дня существенных движений не было.

С выходом в США данных о количестве первичных обращений за пособиями по безработице за минувшую неделю, которое составило 500 тыс. при ожидавшемся снижении с 484 тыс. до 476 тыс. рынки сильно дернулись вниз. За ними последовали и наши площадки. Известие, что Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Филадельфии в августе -7.7 против прогноза 7.0 придало дополнительный негативный импульс.

В результате индекс ММВБ за день потерял 0,84%, но вечерний замах вниз производит тягостное впечатление.

Важнейшей корпоративной новостью стало известие, что автоконцерн General Motors (GM) подал в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) документацию для IPO. Правительство США и другие акционеры собираются продать обыкновенные акции стоимостью 100 млн долл., а GM продаст привилегированные акции стоимостью 100 млн долл.. 10 июля 2009г. GM официально завершил процедуру защиты от банкротства, образовав новую компанию. В обновленной компании 60% акций принадлежат правительству США, 12,5% - правительству Канады, 17,5% - профсоюзам и 10% - держателям необеспеченных облигаций GM. Таким размещением можно было бы поставить формальную точку в кризисе. Однако нынешнее состояние экономики указывает, что такие значимые этапы имеют статус не точки, но запятой. По крайней мере можно отметить явное оживление отрасли. Сегодня акции мировые автопроизводителей на биржах выглядят весьма убедительными.

Акции АвтоВАЗа и КАМАЗа были заметно лучше рынка. На них еще работает программа утилизации.
Общее снижение рынка не смогло помешать итоговому росту ряда акций. Традиционно хорошие результаты показывает электроэнергетика. Среди наиболее растущих бумаг представительство сектора традиционно широкое. Среди наиболее значимых новостей сектора можно выделить сообщение, что шестой гидроагрегат Саяно-Шушенской ГЭС остановлен для проведения планового осмотра. Будут ревизированы основные силовые узлы и через 4 дня гидроагрегат планируется вновь запустить в работу.
Акции Полюс Золото 19-го покупались на очередном витке подрастания цен на золото. Все помнят, что при возможном снижении рынка данный актив будет очевидным убежищем.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в четверг, 19 августа, вырос на 1,60 пункта или 0,19% до 829,97 пунктов.
Объем торгов за день составил 225 692 781,78 грн., акциями наторговали 15 166 231,78 грн., корпоративными облигациями - 2 079 010,00 грн., гособлигациями - 208 447 540,00 грн.

Как сообщалось, в среду, 18 августа, индекс цен на акции в ПФТС вырос на 2,22 пункта или 0,27% до 828,37 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 257,06 пунктов, или на 44,87% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 19 августа, сессия в ПФТС.

Во-первых, рынки Азиатско-Тихоокеанского региона утром четверга торгуются в «зеленой зоне».

Фондовая Азия открылась на позитиве. Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона растут в четверг пятую сессию подряд на позитивных прогнозах американской Applied Materials Inc. и ожиданиях, что японское правительство продлит программу ипотечного кредитования населения под низкие проценты.

Сводный фондовый индекс АТР MSCI Asia Pacific поднялся на 0,3% - до 119,41 пункта.

Японский Nikkei 225 прибавил 1%, гонконгский Hang Seng - 0,3%.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались в четверг уверенным ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 0,92% - до 1399,53 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1469,86 пункта, что на 0,79% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Рост индекса RTS Standard на открытии составил 1,12% - до 9628,66 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (+1,14%), Газпрома (+1,32%), ГМК «Норильский никель» (+1,03%), ЛУКОЙЛа (+1,42%), «Сургутнефтегаза» (+1,28%), «Распадской» (+4,77%), ФСК ЕЭС (+1,18%) и «Уралкалия» (+1,25%). В РТС растут котировки Сбербанка (+1,08%), Газпрома (+1,24%), ЛУКОЙЛа (+1,4%), «Сургутнефтегаза» (+1,28%) и «Уралкалия» (+1,23%).

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились снижением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию снизился на 0,34%, а индекс РТС потерял 0,42%. В четверг перед открытием торговой сессии сложился умеренно положительный внешний фон. Американские фондовые индексы завершили торги накануне небольшим ростом, а 19-го утром фьючерсы на основные индексы США прибавляют в стоимости около 0,3%. На торгах в Азии также наблюдается преимущественно положительная динамика, говорят эксперты.

По их словам, сегодня в США ожидается довольно насыщенный на макроэкономические события день. В 15:30 Киева будут опубликованы еженедельные данные о динамике первичных и общих обращений за пособиями по безработице. В 17:00 Киева станет известно значение индекса производственной активности Федерального резервного банка Филадельфии за август 2010г., а также изменение индекса опережающих индикаторов за июль.

«Индекс ММВБ завершил торги накануне выше уровня поддержки 1370 пунктов, продолжив торговлю в диапазоне 1370-1410 пунктов. Довольно благоприятный в целом внешний фон будет способствовать росту российских индикаторов в начале дня, а дальнейшую динамику определит макроэкономическая статистика из США», - заключили наши аналитики.

В-третьих, фондовые торги в Европе 19 августа 2010г. открылись преимущественно понижением ведущих индексов, хотя на рынках США и Азии наблюдался рост котировок: по итогам торгов 18 августа 2010г. индекс Dow Jones вырос на 0,09%, японский Nikkei завершил сессию также «в плюсе» (+1,03%). Однако позитивная тенденция, зародившаяся на открытии торговой сессии, была несколько ограничена корпоративными новостями, а именно, результатами второго по величине в мире производителя цемента швейцарской компании Holcim Group, который представил сегодня свой финансовый отчет за I полугодие 2010г., не оправдавший прогнозы аналитиков. Впрочем, как отмечают эксперты, на европейском рынке акций в целом вскоре может возобновиться позитивная тенденция, а инвесторы уже начинают делать прогнозы относительно темпов роста мировой экономики в следующем году.
Акции Holcim Group, отчитавшейся о росте чистой выручки за отчетный период на 8,1% - до 10,9 млрд швейцарских франков (€8,13 млрд.) по сравнению с аналогичным показателем годовой давности на уровне 10,08 млрд швейцарских франков, подешевели на 4%, так как представленные результаты оказались ниже прогнозов аналитиков. Также в минус ушли котировки его конкурентов немецкой HeidelbergCement (-1,4%) и французской Lafarge (-0,4%).

На открытии торгов незначительно подорожали акции горнодобывающих компаний, включая британо-австралийские Rio Tinto (+0,2%) и BHP Billiton (+0,3%), а также Anglo American (+0,3%). Отметим, что позитивный тренд, наблюдающийся в отношении ценных бумаг BHP Billiton не смогло переломить даже сообщение международного рейтингового агентства Standard & Poor's (S&P), которое поместило долгосрочный кредитный рейтинг BHP Billiton на уровне А+ в список на пересмотр с возможным понижением в связи с попыткой поглощения канадского производителя удобрений Potash Corp. of Saskatchewan Inc.

Не слишком удачно складываются торги для банковского сектора: акции британских Barclays, Royal Bank of Scotland и HSBC подешевели на 0,6%, 0,9% и 0,4% соответственно, бумаги немецкого Deutsche Bank - на 0,6%, французских Societe Generale, BNP Paribas и Credit Agricole - на 0,4%, 0,3% и 0,7% соответственно.

По состоянию на 11:25 Киева британский индекс FTSE 100 понизился на 19,72 пункта (-0,37%) - до 5283,15 пункта, немецкий DAX - на 34,17 пункта (-0,55%) - до 6152,14 пункта, французский CAC 40 - на 12,73 пункта (-0,35%) - до 3635,2 пункта, при этом швейцарский SMI повысился на 6,22 пункта (+0,1%) - до 6369,10 пункта.

Полагаю, на торгах четверга у нашей ПФТС есть все шансы пролонгировать и «углубить» стартовавшее 13 августа ралли.
Не исключено, что одним из «поводов» «вложиться» в наши бумаги станет высоковероятное возвращение на отечественный рынок долларового безнала хорошо знакомой по июлю-первой половине августа вялотекущей ревальвационной «скуки».

Драйверами предположительного усиления «бычьих» тенденций на нашем рынке акций станут практически все элитные бумаги — от ГМК (Алчевский МК, ЕМЗ, Авдеевский КХЗ, Азовсталь, ПГОК) и машиностроения(Мотор Сич и Мариупольтяжмаш) до банковских фишек (Аваль и Укрсоцбанк) и генерации (Центр-, Днепр- и Западэнерго).
Не оставались в стороне «нефтянка» и Крюковский вагонзавод, поддержанные Укртелекомом.

Так и получилось — индикатор прибавил «сиротские» 0,19% на фоне незначительно выросшего уровня ликвидности. А вот Центрэнерго, внесенная нами в список драйверов роста, равно как Укртелеком и Днепрэнерго с Полтавским ГОКом, подвели, закрывшись 19-го в «красной зоне».



Пришло время отраслевого блиц-обзора. По позапрошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 19 августа, в процессе пролонгации вернувшегося в пятницу, 13 августа, бычьего тренда, сопровождаемой скромным(+0,19%) приростом главного индикатора бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – в четверг из трех работавшихся акций сектора две закрылась «в плюс», одна подешевела;

Б) ГМК – 19 августа из одиннадцати работавшихся акций сектора девять выросли в цене, одна предпочла стабильность, еще одна откатилась;

В) ЭНЕРГО – в четверг из трех торговавшихся «ЭНЕРГОфишек» одна выросла в цене, две подешевели.

В нашем доморощенном «рейтинге оптимизма» смена лидера — на первое место вышел сектор ГМК, акции которого обеспечили индикатору уровень 81,82%

«Серебро» досталось машиностроению. Его акции сформировали «индеек оптимизма» у отметки 66,67%.

Непрестижной «бронзой» пришлось довольствоваться энергетикам. Их бумаг хватило лишь на 33,33% индикатора.

Последним сектор ЭНЕРГО обязан откатившимся в цене акциям «ЭНЕРГОфишек»: Центрэнерго(-0,43%) и Днепрэнерго(-0,70%), сделки с которыми составили 2 484 790,20 грн. и 1 093 517,50 грн. соответственно.

«Спасли лицо» ЭНЕРГОсектора выросшие на 0,74% бумаги Западэнерго, которыми наторговали 10 860,00 грн.

«Серебро» машиностроению «обеспечивали» выросшие в цене акции Мариупольтяжмаша(+0,27%) и Богдан Моторс(+0,77%), сделки по которым составили
242 170,83 грн. и 9 980,00 грн. соответственно.

Несколько испортили показатели машиностроительного сектора просевшие на 1,15% бумаги Лугансктепловоза, которыми вчера наторговали 238 042,33 грн.

Пришел черед лидера «рейтинга», бумаг ГМК. Здесь с оптимизмом был ажур: ЕМЗ(+0,50%), Алчевский МК(+0,22%), Азовсталь(+0,38%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ(+1,76%), Ясиновский КХЗ(+1,49%), Северный ГОК(+0,09%), Конструкционные материалы(+1,13%), Авдеевский КХЗ(+0,57%), и Харцизский трубный завод(+1,18%).
Ликвидность сделок с вышеперечисленными, закрывшимися «в плюс» акциями ГМК составила: 1 915 157,92 грн., 1 891 098,20 грн., 1 753 290,25 грн., 1 337 452,50 грн., 264 816,73 грн., 260 419,33 грн., 87 602,03 грн., 45 304,00 грн. и 6 025,00 грн. соответственно.

Не изменившимися в цене бумагами Запорожского завода ферросплавов наторговали 300 000,00 грн.

Сделки с упавшими в цене на 1,41% акциями Полтавского ГОКа составили 250 975,49 грн.

Остается поинтересоваться результатами вчерашней торговли банковскими акциями, которые подобно бумагам энергогенерации, имеют большое значение в качестве индикатора общего состояния корпоративного рынка ценных бумаг.

В отличие от предыдущей сессии, с оптимизмом здесь был стопроцентный ажур: 100%.

Тон задавали отторговавшиеся в «зелено зоне» акции: Укрсоцбанка(+1,01%) и Аваля(+0,86%), сделки по которым составили 267 834,70 грн. и 16 365,00 грн. соответственно.

Полагаю, резкий рост уровня оптимизма банковских бумаг прекрасно индицирует общее состояние дел у нашего рынка акций, где, судя по результату, «жизнь налаживается».

В целом же, как и в предыдущей сессии, констатировавшей в очередной раз известную истину: законы рынка суровы, но справедливы и сбалансированы, торги четверга, завершившиеся продолжением стартовавшего 13 августа ралли, стали дополнительным аргументом этой сентенции.

Наконец, даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце, игнорировалась участниками, предпочитавшими ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов, проводя фиксацию прибыли после «плюсов» и отскакивая от «дна».

Натурально, нельзя не отметить очевидную включенность нашего рынка акций в международную торговлю ценными бумагами, приунывшую после известных событий на «европейском фронте» и возродившуюся после первых проблесков надежды на Уолл-стрит. С последующим «смуром» «на почве» обострения проблемы долгов стран Континента, в частности, Италии, и рисков дефолта Венгрии, а также Испании. Кроме того, нельзя исключить выросшие риски вхождения планетарной экономики в новую волну кризиса.

В-третьих, вопреки традициям (пролонгация вернувшегося 13 августа «бычьего» тренда на фоне некоторого роста цен на акции, как правило, сопровождается снижением ликвидности) обороты сессии 19 августа несколько (+5,20%) выросли. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 19 августа по сравнению с предыдущими стала выше, поднявшись с отметки 14 373 609,9 грн., до уровня
14 424 757,82 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое повышение оборотов сопровождалось несколько неожиданным, хотя и символическим (-3,33%) сужением ассортимента работавшихся акций: если в среду 18 августа, в торгах принимали участие 30 акций отечественных предприятий, четверг «ознаменовался» торговлей 29-ью бумагами.

Из этих 29-ти торговавшихся 19 августа акций, цена последней сделки выросла у 20-ти, 1 акция предпочла стабильность, у 8 бумаг произошло снижение.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций в четверг, 19-го, оказалось на 68,97% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 3,44%, а «медведям» достался участок в 27,59%.

Налицо качественное соответствие полученных процентов значению(+0,19%) четвергового миниотскока ПФТС-индекса.

В этом контексте напомним, предыдущие, 18 августа торги дав в «демократическом» варианте расклад («быки» - 50,00%, «конформисты» - 6,67% и «медведи» - 43,33%) заслужили более благосклонный комментарий: очевидна гармония полученных процентов со значением (+0,27%) позавчерашнего минипривеса индикатора.

Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне вчерашней торговли нашими акциями, сопровождаемой «официальным» «миниподскоком» (+0,19%) главного индикатора с «голубыми фишками».

Вначале отметим очередную смену концепции: в действие 19-го вступила более привычный для «фишек» «норов», который выражается нежелании «элиты» следовать общерыночным тенденциям. В частности, вчерашнее сужение ассортимента работавшихся акций на 3,33% было проигнорировано «голубой элитой»: если накануне, в среду, 18-го, работались 15 «фишек», в четверг, 19 августа, на работу вышли уже 16 представителей «элиты».

Из этих 16-ти реально работавшихся 19 августа «фишек» цена последней сделки выросла у 12-ти «элитных» бумаг: ЕМЗ(+0,50%), Азовсталь(+0,38%), Укрнефть (+0,72%), Ясиновский КХЗ(+1,49%), Мариупольтяжмаш(+0,27%), Авдеевский КХЗ (+0,57%), Райффайзен Банк Аваль(+0,86%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ (+1,76%), Крюковский вагоностроительный завод (+0,11%), Алчевский МК(+0,22%) Западэнерго(+0,76%) и Укрсоцбанк(+1,01%); оставшиеся 4 «фишки» понесли потери в цене: Центрэнерго (-0,43%), Днепрэнерго (-0,70%), Укртелеком(-0,07%) и Полтавский ГОК(-1,41%).

Таким образом, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 19 августа сложился расклад («быки» - 75,00% и «медведи» - 25,00%), который, полагаю, соответствует значению (+0,19%) вчерашнего «миниотскока» индикатора. Не без некоторого «перегиба» по части доминирования здешних, «голубых быков».

В этом контексте напомним: предыдущие, 18 августа, торги дали в секторе «фишек» расклад («быки» - 60,00% и «медведи» - 40,0%), который заслужил аналогичный комментарий: полученные проценты качественно соответствовали значению (+0,22%) позавчерашнего отскока ПФТС-индекса. Также не без некоторого «перегиба» по части доминирования здешних, «голубых быков».

Стало быть, согласно результатам торгов, 19 августа основные украинские индексы зафиксировали смешанную динамику. Индекс ПФТС вырос на 0,19%, до уровня 829,97 пункта; индекс UX, рассчитываемый «Украинской Биржей», опустился на 0,71%, оказавшись на уровне 2051,97 пункта. В то же время UAI-50 (FundMarket) приобрел 0,10%, достигнув отметки 49,17 пункта.

Украинские индексы закрылись разнонаправленно, видимо, даже слабый оптимизм скоро покинет отечественные торговые площадки.

«Украинская Биржа» обвалилась под закрытие, так и не сумев преодолеть отметку 2090 пунктов, теперь же только уровень поддержки 2050 пунктов сдерживает индикатор от дальнейшего падения. ПФТС в это время закрылась в «плюсе», однако вероятно уже завтра игроки отыграют падение на УБ.

Зарубежные площадки двигались разнонаправленно.

Российские фондовые торги закрылись 19 августа, в «красной зоне». По итогам сессии индекс РТС снизился на 0,87% до 1445,72 пункта, а индекс ММВБ - на 0,84% до 1375,11 пункта.

Четверговая сессия на ведущих рынках США открылась снижением фондовых индексов. Индекс Dow снизился на 0,16% - до 10398,89 пункта, индекс S&P 500 - на 2,56% - до 1091,60 пункта, индекс Nasdaq - на 0,47% - до 2205,21 пункта.

Лидер по объему - ОАО «Центрэнерго» - 2,4 млн грн.

Лидер падения - OАО «Полтавский горно-обогатительный комбинат» (-1,41%).
Лидер роста - ОАО «Нижнеднепровский трубопрокатный завод» (+1,76%).

Наибольший рост показал индикатор трубной промышленности (+1,20%). Максимальное снижение зафиксировано индексом горнорудных предприятий (-0,33%).

Позитив, передавшийся нам с других мировых рынков на открытии торговой сессии, не смог воодушевить «быков» на продолжение тенденции. Драйвером роста на рынках послужило сообщение Центрального банка Германии о повышении прогноза по росту ВВП на конец текущего года до 3%, в то время как в июне прогноз составлял 1,9%.
К вечеру инвесторов разочаровала и статистика с рынка труда США: в результате большинство акций растеряли свой рост и ушли «в минус».

Среди важных «внутренних» новостей следует выделить следующие.

Минэкономики Украины прогнозирует положительное сальдо торгового баланса до конца года в размере $300 млн. Об этом в ходе пресс-конференции заявил заместитель министра экономики Украины Валерий Мунтиян.

«Относительно внешнеторгового сальдо то, даже в пересчете с падением сбора зерновых до 40 млн т (планировалось собрать 45 млн т) по оптимистичному сценарию у нас будет $300 млн. плюс, а по базисному сценарию - сальдо торгового баланса минус $1,9 млн.», - сказал он.

К полудню пятницы, 20 августа, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.

Во-первых, фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР), демонстрировавшие на этой неделе мажорный настрой, 20 августа поутру снижаются на слабых статданных из США - данные о производственной активности и первичных обращениях за пособием по безработице в США оказались хуже, чем ожидали аналитики.

Сводный фондовый индекс АТР MSCI Asia Pacific потерял 1%, опустившись до 119,94 пункта. С начала недели показатель прибавил 0,9%. Японский Nikkei 225 упал на 1,2%, австралийский S&P/ASX 200 - на 1%, гонконгский Hang Seng - 0,6%.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались 20-го с повышения фондовых индексов. Однако темпы роста при этом невелики, и ведущие индикаторы прибавляют в среднем 0,1-0,3%. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 0,14% - до 1377,05 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1448,07 пункта, что на 0,16% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Рост индекса RTS Standard на открытии составил 0,27% - до 9447,09 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (+0,4%), Газпрома (+0,41%), ГМК "Норильский никель" (+0,37%), ВТБ (+0,25%), "Распадской" (+0,98%), "Уралкалия" (+0,9%) и АВТОВАЗа (+2,58%). В РТС растут котировки Сбербанка (+0,44%), "Сургутнефтегаза" (+0,69%) и "Уралкалия" (+1,29%).

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках, несмотря на рост в течение большей части дня, завершились снижением основных индикаторов. Американские фондовые индексы завершили торговую сессию падением более чем на 1%, что было вызвано опасениями, касающимися состояния национальной экономики. На торгах в Азии также наблюдается преимущественно отрицательная динамика.
В пятницу в США, как и в Европе, не ожидается публикации интересных макроэкономических данных, способных оказать влияние на ход фондовых торгов.
Индекс ММВБ завершил торги накануне чуть выше поддержки 1370 пунктов, не совершив попыток выхода из диапазона ближайшей поддержки и сопротивления 1370-1410 пунктов.

В свою очередь, автор подчеркивает, что накануне американский рынок акций падал. Индексы Dow Jones и S&P 500 завершили торговую сессию на минимальных за последний месяц отметках. На фоне негативной макростатистики из США на рынках было отмечено бегство от рисков. Акции, сырье, курс евро и других валют попали под давление, немного вырос курс доллара, а также цены на гособлигации. Сегодня торги на азиатских биржах хоть и проходят в ярко красной зоне, но без большого давления продавцов.

По нашим оценкам, 20-го российский рынок ждет высокая волатильность, поскольку продажи, совершенные накануне вечером, будут давить на рынок в первые часы торгов. Однако с учетом того, что основной негатив мы уже отыграли вчера вечером, днем или ближе к закрытию у спекулянтов может появиться желание вновь прикупить подешевевших бумаг. С учетом того, что в пятницу не выходит никакой значимой макростатистики и отчетности, все внимание игроков будет сосредоточено на поведении валютного и сырьевого рынка. Есть шанс, что индекс ММВБ найдет поддержку на уровнях 1365-1370 пунктов, откуда попробует отскочить, как это уже было в начале этой недели.

В-третьих, фондовые индексы Европы движутся разнонаправленно с открытия торгов в пятницу, единой динамики на рынках акций не сложилось: Азия закрывается в красной зоне, в то время как американские фьючерсы идут на повышение.

Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 к 11:00 Киева 20 августа поднялся на 0,43 пункта (0,02%) - до 2675,45 пункта.

Британский FTSE 100 к этому времени прибавил 1,13 пункта (0,02%), составив 5212,42 пункта.

Французский индекс CAC 40 повысился на 1,18 пункта (0,03%), до 3573,58 пункта.

Германский DAX с открытия рынка в пятницу понизился на 4,56 пункта (0,08%) и составлял на 11:00 6070,57 пункта.

Сводный индекс региона Stoxx Europe 600 снизился менее чем на 0,1% и на 11:37 мск 20 августа составил 253,7 пункта. С начала года показатель не изменился, но уже вторую неделю он завершает падением.

Цена акций британской нефтеразведочной и добывающей компании Dana Petroleum подскочила на 5,6% после того, как южнокорейская госкорпорация KNOC объявила о попытке враждебного поглощения Dana, оценив ее в $2,9 млрд.

Стоимость бумаг BG Group выросла на этих новостях на 3%, Tullow Oil - на 1,4%.

Аэрокосмический концерн EADS, материнская компания Airbus, возглавляет падение на рынке, котировки его бумаг снизились на 2,6%, поскольку брокер Nomura ухудшил рекомендации для акций компании.

Французские СМИ сообщили, что французское правительство может снизить оценку роста ВВП на 2011 год с 2,5% до 2%. Несмотря на то, что конкретные источники информации не были названы, французские инвесторы предпочли занять выжидательные позиции.

Для нашей ПФТС нынешняя пятничная сессия будет «минусовой». К этому обязывают сразу несколько факторов: от предшествовавшего 20 августа ралли, которое стартовало аккурат неделей ранее, до неважного внешнего фона, «первоисточником» коего были четверговые торги на Уолл-стрит, закрывшиеся изрядным «минусом».

На сей раз адептами отката предполагались элитные ГМК-бумаги(Алчевский МК, Авдеевский КХЗ, Азовсталь, ЕМЗ), Укрнефть, Укртелеком, Крюковский вагоностроительный завод, банковские «фишки», генерация.

«Белой вороной» выглядели торговавшиеся в «зеленой зоне» акции Полтавского ГОКа.

Предположительно, потери индикатора 20-го ожидаются достаточно заметные.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/