Цена на золото в пятницу снизилась под давлением укрепившегося доллара. Тем не менее, за неделю золото подорожало на 1%.
По результатам регулярной торговой сессии на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, декабрьские фьючерсы на поставку золота упали на $6,60 до $1228,80 за тройскую унцию.
Сентябрьские фьючерсы на поставку меди закрылись снижением на $0,03 на отметке $3,29 за фунт.
В пятницу, 20 августа, на торгах промышленными металлами наблюдались уверенные распродажи. Крайне слабые макроэкономические данные по США днем ранее значительно подорвали доверие инвесторов к рынкам, но динамика торгов в четверг не соответствовала новостному фону: половина контрактов 19 августа отделалась небольшими потерями, а половина вообще подорожала. В пятницу же равновесие было восстановлено, для этого переценить в сторону понижения стоимость контрактов на металлы пришлось очень существенно. Этому процессу способствовал и самый внушительный дневной прирост доллара относительно евро за последние десять сессий.
Наибольшие потери в пятницу понесли никель (-3,93%), свинец (-3,43%), медь (-3,24%) и алюминий (-3,64%).
Международный институт алюминия (International Aluminium Institute, IAI) 20 августа сообщил о том, что производство этого металла в мире (без учета его производства в Китае) по итогам первых семи месяцев 2010г. (январь - июль) составило 13,940 млн т против 13,688 млн т за аналогичный период минувшего года. Это пагубно сказалось на ожиданиях мирового сокращения производства алюминия из-за роста цен на электроэнергию. В Китае, правда, среднесуточный выпуск алюминия в июле снизился, но ненамного - всего на 1,8 тыс. т/день с исторического максимума в 47,5 тыс. т/день, установленного в июне. В то же время в июле 2010г. среднее за сутки производство алюминия в КНР превышало показатель аналогичного месяца предыдущего года на 10,6 тыс. т/день, или на 30,2%.
По итогам пятницы котировки крылатого металла опустились до первого уровня поддержки - $2026 за т, далее их ждет тестирование на прочность психологически важных $2000 за т, а целью падения выступает отметка $1940 за т. Достигнута последняя может быть уже на предстоящей неделе.
Лучше рынка, хотя и ненамного, выглядели цинк (-2,73%) и олово (-2,81%).
Значительный прирост запасов последнего на LME был проигнорирован инвесторами. Видимо, они не рассчитывают на разворот тенденции в сфере запасов, ведь последние падают на протяжении всего 2010г. и уже успели сократиться вдвое, а нормального, хотя бы краткосрочного роста участники рынка так и не увидели. В свете этого вполне можно рассчитывать на то, что цифры со складов LME будут оказывать поддержку ценам на олово в среднесрочной перспективе.
Курс доллара вырос в пятницу на фоне заявлений европейских чиновников относительно перспектив денежно-кредитной политики.
Слабые экономические данные, вышедшие в США еще в четверг, продолжали оказывать влияние на рынок.
Пара доллар/японская иена торгуется по ¥85,77 против ¥85,29.
Евро подешевел до $1,267 против $1,282 в четверг.
Курс пары доллар/франк выросла до 1,037 с 1,032.
Индекс доллара, позволяющий оценить стоимость американского доллара по отношению к корзине из шести основных валют мира, вырос до 83,23 против 82,43.
Россия
Средневзвешенный курс евро по итогам единой торговой сессии на 12.30 мск 20 августа в Первопрестольной расчетами today повысился на 7,63 копейки и составил 39,0910 RUB/EUR.
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 20 августа повысился на 4,63 копейки и составил 30,5099 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке, сохранявшийся неизменным в четверг, в пятницу также сохранился на уровне 7,8905 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,8900-7,8920 UAH/USD, периодически расширяясь до 7,8900-7,8930 UAH/USD, затем установились на 7,8900-7,8915 UAH/USD и к концу торгов практически не изменились.
Большинство сделок, как отмечают участники рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,8905 UAH/USD.
Национальный банк выходил на рынок с покупкой избыточного объема предложения долларов по курсу 7,8903 UAH/USD.
С начала 2010 года курс гривни на межбанке укрепился на 1,12% с 7,9800 UAH/USD до 7,8905 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
За 2008 год курс гривны на межбанке снизился на 57,4% с 5,05 UAH/USD до 7,95 UAH/USD.
К «интимным подробностям» пятничной сессии.
Сделки в пятницу по паре доллар США/Гривна осуществлялись на уровне 7.8900/7.8915 (максимальный средний уровень составил 7.8904/7.8950 в 11:38, минимальный средний - 7.8890/7.8903 в 12:56).
20 августа Национальный банк Украины вышел на рынок с покупкой доллара США по 7.8903.
Российский рубль котировался банками 0.2583/0.2588. Колеблясь в течение дня, к закрытию цены составили 0.2580/0.2586.
Торги по Евро стартовали с отметок 10.1072/10.1098. К 11:00 котировки увеличились до 10.1167/10.1192, а на момент закрытия торговой сессии уменьшились и составили 10.0139/10.0158 (максимальный средний курс был зафиксирован в 11:08 (10.1198/10.1500), а минимальный средний - в 15:48 (10.0053/10.0072)).
На Depo рынке 20 августа гривна overnight котировалась банками по 0.3/1.0%, доллар - по 0.5/1.5%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 2.0/5.0% и USD: 2.5/6.0%.
К закрытию последней, 20 августа, сессии в Днепропетровске, на местном рынке наличных («черная» розница и мелкий опт) действовали следующие цены на работаемые валюты: доллар – 7,895/7,905 UAH/USD, евро – 10,02/10,08 UAH/EUR, рубль – 0,256/0,258 UAH/RUB.
По сравнению с предыдущим закрытием, спрос на розничный доллар, равно как и предложение, не претерпели изменений.
В течение сессии 20 августа спрос на мелкооптовые и розничные партии доллара откатился на 0,2 коп., предложение осталось на уровне открытия.
Со слов дилеров розницы, торговля мелкооптовой «зеленью» в пятницу, как и в четверг, заслужила оценку «три», оказавшись на уровне 19 августа.
При этом дневной сценарий сессии в этом сегменте не отличался особой оригинальностью: открытие на фоне привычной клиентской пассивности, которая к полудню не сменилась активизацией в среде потенциальных клиентов. Лишь пополудни, очевидно из-за незначительных изменений цены(биды на «зелень» здешние дилеры опустили на 0,2 коп., к отметке 7,895 UAH/USD) была инициирована какая-никакая работа.
В целом, как и накануне, дилеры мелкого опта и розницы сохранили прежние «взгляды на жизнь», пожаловавшись автору на старые «обстоятельства» (мы их изложили в предыдущем обзоре, а речь идет об отсутствии в должном для радикальных курсовых подвижек в «зелени» количестве гривневых инструментов, а также невозможности «отобраться» по доллару по «божеским» ценам), к которым добавился еще один фактор: преддверие длинных выходных, во время которого львиная доля потенциальных клиентов розничного и оптового сегментов рынка наличных покинула город, отправившись в леса и на берега рек с запасом еды и питья и, натурально, отложив валютообменные проекты на послепраздничный период.
В результате, как следствие этих всех «обстоятельств», к которым уместно добавить и пролонгацию отпускного сезона, в розничном и мелкооптовом сегменте рынке наличного доллара сформировался вульгарный застой, слегка приукрашенный несколько возросшей телефонной активностью потенциальных клиентов и, натурально, усугубленный спорадически возникавшими в течение сессии «трудностями» то с гривней, то, собственно, с самим же долларом. Как, впрочем, и накануне, в четверг.
К слову, в течение послеполуденной части сессии 20 августа курс розничного доллара ни по спросу, ни по предложению уже не менялся. В целом же, в результате пятничных торгов здесь сложился приблизительный баланс спрос/предложение.
В отличие от розницы, оптовый сегмент рынка наличных констатировал внутридневную курсовую стабильность: цена закрытия доллара не отличалась от утренних котировок: 7,897/7,903 UAH/USD. При этом по сравнению с финишем четверга спрос потерял 0,1 коп., предложение стало ниже на 0,2 коп.
Полагаю, такая ревизия на фоне завидной стабильности цен на долларовый безнал возникла не от хорошей жизни — скорее всего дилеры опта подобным манером с применением традиционной «демпинговой терапии» пытались активизировать рынок в части ликвидности. Судя по всему, «лечение» не принесло желаемого результата и даже работа в обе стороны в этом сегменте днепропетровской «налички» не подняла обороты. Последние, к слову, оказались несколько ниже, чем в четверг. Скорее всего это стало следствием вышеупомянутой миграции потенциальных клиентов опта за пределы городской черты.
Повторим резюме относительно оборотов из предыдущего обозрения. Подводя итоги торгового дня в контексте ликвидности, предположим, что потенциальных клиентов розницы и опта «расхолодило» установление очередного периода стабильности на рынке долларового безнала: пятница констатировала, что курс гривни на межбанковском валютном рынке сохранявшийся неизменным в четверг, в пятницу также сохранился на уровне 7,8905 UAH/USD.
К этому остается добавить «демографическое» обстоятельство, индикатором которого стали послеобеденные очереди у касс супермаркетов, где покупатели, затарившись пивом и более крепкими жидкостями, соусами к шашлыку и прочими продуктами, нетерпеливо переминались с ноги на ногу, предвкушая выезд за город на лоно природы.
Добавим, что очередное проявление прихода очередного периода стабильности на торгах долларовым безналом сопровождалось вынужденным появлением на торгах межбанка регулятора с очередной гривневой интервенцией, курс которой, впрочем, как и ожидалось, совпал с официальным на пятницу (7,8903 UAH/USD), де-факто не изменившись по сравнению с ценой (7,8905 UAH/USD) предыдущей «заливки», в очередной раз подтверждая высказанное нами в предыдущих «Итогах» предположение, что Институтская все-таки приняла решение приостановить ревальвационные процессы на отечественном валютном рынке.
Оптовые партии остальных валют в пятницу, 20 августа, к вечеру в Днепропетровске на местном рынке пытались работать по следующим курсам: евро – 10,00/10,10 UAH/EUR.
По сравнению с закрытием четверга, спрос на оптовые партии евро провалился на 13,0 коп., предложение упало на 10,0 коп.
В течение сессии 20 августа спрос на оптовые количества евро просел на 5,0 коп., предложение потеряло столько же.
Поскольку оптовый доллар в течение пятничной сессии явил собой образец курсового постоянства, причины вышеуказанного «европада» будем искать в поведении кросс-курса пары евро-доллар на мировом форексе.
Как показало блиц-расследование, в течение украинской части сессии (с 08.00 до 18.00 Киева) индикатор изменялся с уровня $1,2800 к отметке $1,2676, исчерпывающе поясняя «бычий» тренд пары евро-гривня «в степях Украины».
Остается «аргументировать» столь заметное «скукоживание» евровалюты 20 августа и двигаться дальше.
Курс евро к доллару упал в ходе торгов в пятницу до минимального уровня за пять недель после того, как член совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Аксель Вебер рекомендовал сохранить программы стимулирования ЕЦБ как минимум до конца этого года.
В паре с иеной евро подешевел до самой низкой отметки с 1 июля.
Евро стоил на 11:25 GMT в пятницу $1,2716 по сравнению с $1,2823 на конец предыдущей сессии в Нью-Йорке. В ходе торгов его курс опускался до $1,2685.
Стоимость евро в паре с иеной опустилась со ¥109,49 до ¥108,52.
Курс американской нацвалюты к иене составил к этому ¥85,35 против ¥85,39 накануне.
«ЕЦБ фактически отправил exit strategy под сукно до следующего года, и перспективы задержки выхода тянут евро вниз», - заявил валютный аналитик Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd. Ли Хардман.
В последнее время аналитики выражали надежду на то, что еврозона свернет меры стимулирования быстрее, чем США, что оказывало поддержку курсу евро.
По мнению А.Вебера, ЕЦБ следует сохранить распределение кредитов сроком на 1 неделю, 1 месяц и три месяца как минимум до конца этого года в связи с «обычной для этого сезона неопределенностью в отношении ситуации с ликвидностью». Пока ЕЦБ объявил о том, что недельные кредиты в неограниченном объеме будут предоставляться до 12 октября, а месячные - до конца сентября.
Решения о сроках выхода из программ стимулирования следует обсудить уже в I квартале 2011 года, добавил А.Вебер.
Таким образом, полагаю, мы полностью «оправдали» «медвежью болезнь» евро «в степях Украины» в течение последней, 20 августа, сессии. Взявшую старт уже с 11.00 Киева и завершившееся окончательным конфузом около 18.00.
Как и накануне, в отличие от предыдущих сессий, возвращаясь к динамике пары евро-гривня на рынке наличных Днепропетровска, на сей раз акцентируем одинаково высокую оперативность дилеров розницы и опта, успевавших реагировать на динамику евроралли мирового форекса. Впрочем, особой пользы это не приносило: потенциальные клиенты на приобретение евро были немало озадачены резвостью «евромедведей» и поэтому просто не успевали «по-быстрому» «слиться». В этом контексте забавно отметить «неадекватное» поведение клиентов киевского «черного рынка», непонятно по каким причинам именно в пятницу решивших в спешном и достаточно массовом порядке поменять «зелень» на евро.
Меж тем на рынке наличных Днепропетровска ни на опте, ни на рознице 20-го не было сколь-нибудь заметных сделок с этой валютой.
Однако, в течение пятницы розничный евро на рынке наличных Днепра по спросу опустился на 6,0 коп., потеряв 7,0 коп. по предложению.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз продемонстрировал дисциплинированность, опустившись в течение пятницы по спросу и предложению на 10 пунктов и завершив торговый день уровнями 0,256/0,258 UAH/RUB, оказавшимися на 10 пунктов ниже по спросу и на столько же по предложению, по сравнению с финишем четверга.
Как и накануне, главные обороты пятницы оптового сегмента рынка наличных были сосредоточены в долларовом секторе. На фоне пассивности клиентов в отношении других валют, дилеры-оптовики сосредоточились на американской валюте, которой в большей степени интересовались «солидные» клиенты опта.
В целом же, общая ликвидность оптового рынка в пятницу оставляла желать лучшего, оказавшись едва заметно ниже, чем в четверг.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 20 августа в Днепропетровске пытались работать по потерявшему с закрытия четверга 8,0 коп. спросу и опустившемуся на 9,0 коп. с финиша торгов 19 августа предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 20 августа по спросу стали ниже на 15 пунктов, по предложению стали ниже на 10 пунктов.
Пятничная сессия валютного межбанка, где курс доллара по сравнению с четвергом, не изменился, по всей видимости, стала очередным и столь же надежным подтверждением стремления регулятора приостановить ревальвационного (для гривни) тренда. Не исключено, что Нацбанк в рамках этого проекта ограничится постоянством цены гривневых интервенций.
Де-факто об этом же говорит и пролонгация возобновленного накануне участия регулятора в сессии валютного межбанка, где цена гривневой интервенции по сравнению с предыдущей, де факто не изменилась(7,8903 против 7,8900 UAH/USD).
Таким образом, символическое (+0,03 коп.) повышение курса «заливки» нацвалюты – суть индикатор «централизованной» терминации ревальвационного проекта.
Последнее означает, что ближайшие торги долларовым безналом могут стать «апофегеем» стабильности, которая, впрочем, в наших условиях означает вульгарное вхождение рынка в боковой тренд. С известными последствиями для ликвидности на рынке наличных и высоковероятным в среднесрочной перспективе скатыванием рынка в трясину застоя.
Отчасти первыми сигналами о таком сценарии стало заметное падение ликвидности на рынках наличных крупных центров Украины.
В этом контексте во изменение изложенной в предыдущем обзоре «надежды» на вероятное оживление рынка из-за «календарного фактора» (у большинства украинцев август ассоциируется уже на генетическом уровне с валютным катаклизмом 1998 года) в комплекте со скорым завершением месяца и сопутствующим ростом интереса к нацвалюте, заметим, что этот проект скорее всего не будет реализован.
Особенно в нынешних условиях затишья бизнесовой активности.
Пока будет сохраняться бережно хранимый дилерами опта скудненький поток клиентских долларов, который они, поддерживают достаточно высокими уровнями цен на спрос.
Ну а окончательным свидетельством прихода «эры стабильности» на отечественном валютном рынке стало постоянство официального курса доллара на 21 августа, оставшегося неизменным с пятницы на уровне 7,8903 UAH/USD).
Так что, скорее всего выход на работу в субботу дилеров оптового и розничного сегментов рынка наличных будет безрезультатным: работы у них не будет.
Нелишним будет отметить, что и у работников профильных департаментов коммбанков субботняя сессия по безналичным доллару, евро и рублю также будет предельно скучной: как известно, торговля вышеуказанными валютами в режиме Tom традиционно не отличалась активностью. Нынче отпускной сезон и преддверие длинных выходных. На фоне бегства клиентов «зеленого» безнала в леса и на моря. Так что и рынок 21-го будет соответствующим. Не принеся безналичному доллару ни урона, ни прироста.
К 10.40 Киева в субботу 21-го отечественный валютный межбанк еще мирно подремывал, небезосновательно считая ввязываться в торговлю «зеленым» безналом валютированием Tom делом зряшным. К тому же, как мы подчеркивали накануне, львиная доля претендентов на покупку/продажу безналичного доллара уехала отдыхать за рубеж или на отечественную природу.
По состоянию на полдень реальные котировки, равно как и сделки по долларовому безналу фактически отсутствовали. В этом нет ничего удивительного: работа в условиях отсутствия клиентов и в режиме валютирования Tom никогда не отличалась энтузиазмом.
Впрочем, со слов очевидцев, движимые настроениями на мировом форексе, где в пятницу был зафиксирован внушительный «европад», немногочисленные дилеры старались избавиться от подешевевшего на мировом рынке евро.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 21 августа с уровней: доллар – 7,87/7,91 UAH/USD, евро – 9,95/10,12 UAH/EUR, рубль – 0,252/0,258 UAH/RUB.
По сравнению с пятницей, цены на доллар по спросу и предложению не изменились.
Наличный евро по сравнению с предыдущей сессией по спросу упал на 10,0 коп., по предложению потерял 6,0 коп.
Российский рубль в субботу поутру по спросу сел на 20 пунктов, по предложению потерял 10 пунктов.
В дебюте сессии 21 августа настроение на этом сегменте рынка было очень вялым, как и полагалось в сезон отпусков на фоне прошедшего ночью дождя и похолодания. Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, какие-никакие посетители у них были, причем среди них были и желающие прикупить вновь ставший «интересным» доллар, и страждущие поработать в очередной раз провалившийся на мировом форексе евро.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 21-го имели следующий вид: доллар – 7,900/7,905 UAH/USD (спрос по сравнению с открытием пятницы прибавил 0,3 коп., предложение не изменилось); евро – 10,05/10,08 UAH/EUR (по сравнению с дебютом пятницы спрос стал ниже на 2,0 коп., предложение откатилось на 7,0 коп.); рубль – 0,256/0,258 UAH/RUB (по сравнению с предыдущим открытием, спрос и предложение потеряли по 10 пунктов).
В дебюте сессии 21 августа на участке «черной» розницы и мелкого опта наблюдалась тишина.
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 21 августа в Днепропетровске открыли сессию уровнями: доллар – 7,900/7,905 UAH/USD (спрос по сравнению с открытием пятницы прибавил 0,3 коп., предложение стало выше на 0,2 коп.); евро - 10,00/10,10 UAH/EUR (по сравнению со стартом пятницы, спрос и предложение сели на 5,0 коп.); рубль – 0,256/0,258 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос и предложение потеряли по 10 пунктов).
На начало сессии 21 августа на оптовом сегменте рынка наличных Днепра сделки отсутствовали. Было тихо.
Около 12.20 на фоне не изменившихся с открытия цен (доллар – 7,900/7,905 UAH/USD, евро – 10,02/10,08 UAH/EUR, рубль – 0,256/0,258 UAH/RUB) в мелкооптовом и розничном сегменте днепропетровского рынка наличных реальные сделки де-факто отсутствовали.
К этому же часу у оптовиков цены открытия также не изменились, оставшись на уровне открытия (доллар – 7,900/7,905 UAH/USD, евро – 10,00/10,10 UAH/EUR, рубль – 0,256/0,258 UAH/RUB) в сопровождении практически нулевых оборотов.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в субботу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Обращаем внимание на индикативный характер приведенных цифр, поскольку ко времени выхода «Итогов» здесь могло измениться очень многое.
Утренние уровни «черного» рынка наличных 21 августа по «городам и весям» Украины: Харьков – 7,898/7,906, евро – 10,02/10,08, рубль - 0,256/0,258, Донецк – 7,895/7,910, евро – 10,00/10,12, Киев опт - 7,900/7,908 UAH/USD, розница - 7,89/7,91 UAH/USD, евро (опт)- 10,00/10,08 UAH/EUR, розница - 9,96/10,10 UAH/EUR, рубль (индикатив) - 0,250/0,256, Хмельницкий – 7,890/7,912 UAH/USD, евро - 9,97/10,08 UAH/EUR, рубль - 0,255/0,259, Одесса – опт – 7,905/7,910, розница - 7,896/7,920; Запорожье – 7,900/7,905, евро – 10,02/10,10 UAH/EUR.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
www.bloomberg.com,
http://finance.ua ,
http://www.forexite.com/,
www.ukranews.com,
http://www.k2kapital.com/,
http://www.mineral.ru,
http://bin.com.ua,/
