Итоги: Мировой фондовый рынок 14.09.10

США

Дефицит федерального бюджета США в августе 2010г. составил $90,53 млрд., сообщило Министерство финансов страны. Экономисты прогнозировали, что дефицит бюджета США в августе с.г. составит $108,0 млрд.

Торги в США в понедельник 13 сентября завершились ростом фондовых индексов.
Поддержку рынку оказали неплохие экономические данные из Китая, повышение прогноза экономического роста еврозоны и достижение соглашения относительно требований к капиталу банков.

В понедельник, 13 сентября, торги на фондовом рынке США начались ростом котировок. Оптимистичные новости поступали со всех сторон: опасения по поводу ужесточения денежно-кредитной политики в Китае не оправдались (при этом бурный экономический рост в стране продолжается), в Европе были утверждены новые требования к капиталу банков, а в США сохраняется высокий уровень активности в сфере слияний и поглощений, что указывает на оптимистичную оценку экономических перспектив представителями крупного бизнеса. На этом фоне индекс Dow Jones гэпом вверх обновил месячный максимум, а попытки «медведей» сократить утренний прирост так и не увенчались успехом: слишком велика вера инвесторов в продолжение ралли.

Сильнее рынка в понедельник выглядел банковский сектор. Позитив в сегменте был связан с объявлением об окончательной выработке новых стандартов банковских капиталов и ликвидности, получивших название «Базель III» и призванных сделать финансовую систему более устойчивой к кризисам. Переход на новые стандарты будет плавным: он начнется в январе 2013г., а окончательно банковские капиталы будут сформированы к январю 2019г. Плавный переход устраняет опасения по поводу того, что банкам придется еще сильнее сокращать объемы кредитования и привлекать капитал для соответствия новым требованиям.

На этом фоне ведущие финансовые институты США значительно прибавили в цене: JPMorgan Chase & Co. - 3,42%, Bank of America Corp. - 2,95%, The Goldman Sachs Group Inc. - 2,65%, Wells Fargo & Co. - 2,91%, Citigroup Inc. - 2,05%, U.S. Bancorp - 3,27%, The Bank of New York Mellon Corp. - 2,24%, PNC Financial Services Group Inc. - 2,89%, Morgan Stanley - 2,13%.

Цены на сырье повышались благодаря ослаблению доллара и ожиданиям сохранения спроса со стороны Китая. Однако инвесторы нефтегазовых компаний прирост стоимости барреля марки Brent более чем на 1% проигнорировали. К концу дня капитализация ConocoPhillips поднялась лишь на 1,15%, Occidental Petroleum Corp. - на 0,52%, Anadarko Petroleum Corp. - на 0,77%, а Exxon Mobil Corp. - ушла «в минус» на 0,33%.

Зато металлургические компании пользовались повышенным спросом: Alcoa Inc. подорожала на 3,13%, United States Steel Corp. - на 1,81%, AK Steel Holding Corp. - на 2,94%, Southern Copper Corp. - на 2,32%, Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. - на 3,11%.

Что касается активности в сфере слияний и поглощений, то, как стало известно, американский производитель компьютерной техники Hewlett-Packard (НР) покупает разработчика защитного программного обеспечения - компанию ArcSight Inc. - за $1,5 млрд. Поглощение ArcSight обеспечит клиентов НР более высоким уровнем безопасности при сравнительно меньших затратах. По словам исполнительного вице-президента подразделения HP Software and Solutions Билла Вета, объединение HP и ArcSight позволит клиентам надежнее защитить свои приложения от вредоносных программ, а также быстрее реагировать на возникающие угрозы. В понедельник компании достигли окончательного соглашения по проведению сделки, всю сумму которой планируется выплатить наличными из расчета $43,5 за каждую акцию ArcSight. Неудивительно, что стоимость бумаг последней 13 сентября подскочила на 25,1% - до $43,91. HP тем временем среди производителей вычислительно техники показала самый слабый результат, прибавив лишь 0,21%. Котировки Dell Inc. и International Business Machines Corp. между тем повысились на 2,07% и 1,27% соответственно.

Пользовались спросом в понедельник представители сектора проката автомобилей. Между двумя лидерами сегмента - Hertz Global Holdings Inc.'s и Avis Budget Group Inc. - развернулась борьба за Dollar Thrifty Automotive Group Inc., компанию, представленную в 70 странах мира с общим парком более чем 300 тыс. автомобилей. Поглощение позволит одному из конкурентов заметно укрепить позиции. 13 сентября Dollar Thrifty Automotive Group сообщила, что приняла предложение Hertz Global Holdings, поскольку последняя согласилась заплатить $1,43 млрд., или $50. за акцию, что больше, чем пока может предложить Avis Budget Group. В понедельник котировки Dollar Thrifty подскочили на 5,35% - до 50,58 долл. Акционеры ни одной из конкурирующих фирм не остались недовольны: капитализация Hertz взлетела на 7,86%, Avis - на 7,14%.

По итогам торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average вырос на 81,43 пункта, или на 0,78%, до 10544 пунктов.

Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся повышением на 12,35 пункта, или на 1,11% на отметке 1122 пунктов.

«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite закрылся ростом на 43,23 пункта, или на 1,93% на отметке 2286 пунктов.

В минувшую пятницу фондовый рынок США закрылся на максимальном уровне почти за месяц, что стало хорошим «бычьим» сигналом. В начале новой недели воспользоваться позитивным внешним фоном удалось в полной мере, в результате чего темпы роста индексов повысились. Преимущество по-прежнему на стороне быков: рынок нацелен вверх, и индекс Dow Jones, похоже, все-таки сможет добраться до летнего максимума, располагающегося на 1,5% выше. Конечно, можно ожидать, что пыл покупателей охладит слабая макроэкономическая статистика, но, во-первых, в данный момент на рынке никто об этом предпочитает не думать, а во-вторых, в последнее время игроки склонны игнорировать слабые статданные.

Европа

Фондовые торги в Европе 13 сентября 2010г. завершились повышением ведущих индексов. В лидерах оказались бумаги банковского сектора, росту котировок которых способствовали новости о принятии Базельским комитетом новых требований к капиталу коммерческих банков в еврозоне. Ключевым пунктом нового стандарта, который утвержден 12 сентября с.г., является увеличение коэффициента достаточности базового капитала первого уровня (common equity). Коэффициент будет увеличен до 4,5%, в настоящее время он составляет 2%. Дополнительную поддержку европейским акциям оказало существенное повышение прогноза роста экономики Евросоюза - с 1% до 1,8% и рост ведущих индексов на открытии сегодняшних фондовых торгов в США.

Торги акциями в Европе в понедельник, 13 сентября, начались ростом большинства фондовых индексов. В лидерах оказались бумаги банковского сектора, подъему которых способствовали новости о принятии Базельским комитетом новых требований к капиталу коммерческих банков в еврозоне. Кроме того, Еврокомиссия повысила прогноз роста ВВП зоны обращения евро в 2010г. до 1,7% по сравнению с предыдущей оценкой, сделанной минувшей весной, на уровне 0,9% роста. Прогноз роста экономики Евросоюза тоже был повышен существенно - с 1% до 1,8%. Подъем цен на нефть до максимальных за месяц уровней вызвал повышение спроса на бумаги нефтяных компаний. Фондовые торги в США в понедельник тоже открылись ростом ведущих индексов, что оказало дополнительную поддержку европейским акциям.

Акции Nokia, крупнейшего в мире производителя мобильных телефонов, прибавили 1,35%. Компания сообщила о втором существенном изменении в ее управлении за последние три дня. На прошлой неделе стало известно о том, что нынешний исполнительный директор и президент компании Олли-Пекка Калласвуо оставит свой пост 20 сентября. Накануне совет директоров принял решение о назначении исполнительным директором компании Стивена Элопа, в настоящее время занимающего один из руководящих постов в компании Microsoft и ранее работавшего в таких компаниях, как Adobe Systems, Jupiter Networks и Macromedia. Теперь же о намерении покинуть пост заявил вице-президент Nokia руководитель подразделения мобильных решений Ансси Ваньоки.

В прошедшие выходные Базельский комитет принял новые требования к капиталу коммерческих банков в еврозоне. Он утвердил новый стандарт «Базель III», ужесточающий требования к капиталу банков с целью предотвращения международного кредитного кризиса. Ключевым пунктом нового стандарта, который утвержден 12 сентября, является увеличение так называемого коэффициента достаточности базового капитала первого уровня (common equity). Этот показатель рассчитывается из соотношения капитала держателей обыкновенных акций и нераспределенной прибыли к совокупным активам банка, взвешенным по уровню риска. Коэффициент будет увеличен до 4,5%, в настоящее же время он составляет 2%.
Кроме того, каждый банк обязан создать специальный «буферный резервный капитал» в размере 2,5% от активов. Таким образом, общие минимальные требования к базовому капиталу (common equity) с учетом буферного капитала составят 7%. Если банки не смогут сформировать дополнительный буферный капитал, они столкнутся с регулятивными ограничениями в выплате дивидендов и бонусов сотрудникам.
Глава Базельского комитета заявил, что теперь банкам потребуется привлечь сотни миллиардов евро дополнительного капитала для того, чтобы они соответствовали новым правилам. В то же время у банков для этого есть достаточно времени. Введение новых норм по требованию к структуре активов и капитала банков начнется с января 2013г. и полностью завершится к январю 2015г. При этом с января 2016г. по январь 2019г. банки должны создать буферный резервный капитал.
Позитивное влияние на рынок оказали новости о сокращении дефицита текущего счета платежного баланса Франции. Как сообщают, дефицит текущего счета платежного баланса страны (с учетом сезонных колебаний) в июле 2010г. составил €2,2 млрд. В июне 2010г. дефицит текущего счета платежного баланса Франции, по пересмотренным данным, составил €2,7 млрд, как и сообщалось ранее. Таким образом, этот показатель в июле с.г. снизился по сравнению с данными за предыдущий месяц на €0,5 млрд.

Акции британских Barclays, Lloyds Banking Group, HSBC Holdings и Royal Bank of Scotland подорожали на 1,44%, 2,63%, 2,48% и 2,35% соответственно. Бумаги французских Societe Generale и BNP Paribas поднялись в цене на 4,30% и 2,08% соответственно. Бумаги итальянской банковской группы UniCredit подорожали на 2,86%.

В то же время акции немецкого банка Deutsche Bank потеряли в цене 7,8% после появления информации о том, что банк намерен привлечь по меньшей мере 9,8 млрд евро, чтобы профинансировать увеличение своей доли в капитале Deutsche Postbank AG до 100%.

Благоприятно завершились торги для представителей горнодобывающего сектора на фоне роста цен на металлы. Котировки британо-чилийской Antofagasta и австралийской BHP Billiton повысились на 3,12% и 1,58% соответственно. Также подорожали ценные бумаги британо-швейцарской Xstrata (+3,04%) и австралийско-британской Rio Tinto (+2,54%).

По итогам торгов 13 сентября 2010г. британский индекс FTSE 100 повысился на 63,89 пункта (+1,16%) до 5565,53 пункта, немецкий DAX повысился на 46,91 пункта (+0,75%) - до 6261,68 пункта.

Французский CAC 40 повысился на 41,33 пункта (+1,11%), закрывшись на отметке 37671,5 пункта; швейцарский индекс SMI повысился на 4,08 пункта (+0,06%) и составил 6471,77 пункта.

Амстердамский AEX повысился на 2,31 пункта (+0,69%) и составил 337,27.

Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 в ходе торгов повысился на 0,6% и составил 1087,97 пункта.

Азия

Большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона выросло во вторник вслед за повышением котировок акций сырьевых компаний, поскольку улучшение прогноза роста европейской экономики и подъем промышленного производства в Китае поддерживают надежды инвесторов на укрепление спроса, сообщил Bloomberg.

Между тем акции японских экспортеров теряют в цене на фоне роста курса иены в паре с долларом до максимума с 1995 года, ухудшающего прогнозы экспортных доходов.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific прибавил 0,2% - до 124 пунктов. При этом пять акций из каждых девяти продемонстрировали снижение в ходе торгов.

Японский Nikkei 225 опустился за день на 0,2%. В то же время австралийский S&P/ASX 200 вырос на 0,25% и гонконгский Hang Seng - на 0,2%.

Котировки акций крупнейшей горнодобывающей группы мира BHP Billiton Ltd. поднялись по итогам торгов на 1,3% вслед за повышением цен на сырье на мировых рынках. Стоимость бумаг японского торгового дома Mitsubishi Corp., получающего около 40% выручки от торговли сырьем, выросла на 1%. Акции ведущего китайского производителя меди Jiangxi Copper подорожали на 0,7%.

Цены на медь и нефть подскочили на торгах в Нью-Йорке накануне благодаря ожиданиям, что улучшение состояния мировой экономики поддержит спрос на сырьевые товары.

В то же время бумаги самого большого автоконцерна в мире Toyota Motor Corp. подешевели на 1,7% на фоне укрепления иены, а также после новости о том, что действующий японский премьер-министр Наото Кан успешно обошел на выборах бывшего лидера правящей партии Итиро Одзаву, который выступает за активные интервенции на валютном рынке для ослабления курса иены.

Курсы акций банков выросли по итогам второго дня подряд после того, как регуляторы предоставили им более продолжительный срок, чем ожидалось, для выполнения новых требований к банковскому капиталу, направленных на предотвращение финансовых кризисов в будущем.

Индекс финансовых компаний АТР, включая банки, поднялся на 0,4% после скачка на 2% в понедельник.

Базельский комитет по банковскому надзору ужесточил требования к банковскому капиталу почти вдвое, однако дал банкам до 8 лет на выполнение требований.

Акции японского банка Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. подорожали на 0,7%, Industrial and Commercial Bank of China Ltd. - на 1,5%.

Фондовые торги в Японии 14 сентября 2010г. завершились незначительным понижением индекса Nikkei на фоне укрепления иены и выборов председателя Демократической партии Японии, который автоматически займет пост премьер-министра страны. Претендентов на должность было два - действующий премьер-министр Японии Наото Кан и бывший генеральный секретарь и председатель Демократической партии Японии Итиро Одзава. По итогам голосования победу одержал Н.Кан.

Отметим, что индекс Nikkei снизился впервые за четыре торговых сессии.

Укрепление иены негативно сказалось на котировках компаний-экспортеров, ориентирующихся на прибыль от реализации продукции за рубежом. Японский автопроизводитель Toyota Motor Corp., 75% объема продаж которого приходится на зарубежные рынки, оказался в «минусе» по итогам сессии. Его акции понизились в цене на 1,1%. Бумаги производителя промышленных роботов Fanuc Ltd. подешевели на 1,3%, производителя электроники Sony - на 0,6%.

Отметим, что курс иены вырос по отношению к курсу доллара до максимального значения за 15 лет. На таком информационном фоне акции крупнейшего японского ритейлера одежды Fast Retailing Co. потеряли в цене 1,4%, а крупнейшего оператора железных дорог East Japan Railway Co. - 2,4%. На котировки последнего повлияло решение аналитиков Deutsche Bank, которые понизили рекомендации по акциям East Japan Railway с «покупать» до «держать».

Между тем, более благоприятно сложились торги для японских банков Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. и Sumitomo Mitsui Financial Group Inc., акции которых подорожали на 1,7% и 2% соответственно на фоне спекуляций, что они смогут привести свои показатели в соответствие со стандартами, озвученными Базельским комитетом 12 сентября 2010г. Напомним, что 12 сентября был утвержден новый стандарт «Базель III», ужесточающий требования к капиталу банков с целью предотвращения будущих кредитно-финансовых кризисов. Ключевым пунктом нового стандарта является увеличение коэффициента достаточности базового капитала первого уровня (common equity). Коэффициент будет увеличен до 4,5%, в настоящее время он составляет 2%. В то же время, чтобы сориентироваться в новых требованиях и привести свои показатели в соответствие с новыми стандартами, банкам дали достаточно времени (в некоторых случаях этот период может быть продлен до января 2019г.).

По итогам торгов 14 сентября 2010г. индекс Nikkei 225 понизился на 22,51 пункта (-0,24%) - до 9299,31 пункта. Курс доллара к иене упал на ¥0,8 по отношению к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥83,28 за доллар.

Россия

Российский фондовый рынок вчера закрылся ростом. Индекс РТС вырос на 1,08%, до 1503,22 пункта.
Общий объем сделок составил $5 509 894 167.
Лидерами роста стали акции ОАО «Сбербанк России» (+1,67%). Лидерами снижения стали акции ОАО «ФСК ЕЭС» (-0,60%).
Индекс ММВБ вырос на 0,54%, до 1441,58 пункта.

Технические результаты вчерашней сессии.

По итогам торгов 13 сентября индекс РТС к закрытию предыдущей сессии повысился на 16,13 пункта (1,08%) и составил 1503,22 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 11102.027 млн руб., что на 20% выше среднего уровня за последний месяц.
Итоги торгового дня у россиян: напряжение растет вместе с вероятностью хорошей динамики ближайших дней.
По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ повысился на 7,48 пункта (0,52%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1441,3. Торги проходили с обычной активностью.

Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

SNGSPS - цена 14,475 руб. (+1,6%), оборот 20297 тыс. руб.
SBERPS - цена 61,21 руб. (+1,54%), оборот 305416 тыс. руб.
SBERS - цена 84,61 руб. (+1,51%), оборот 7321923 тыс. руб.
VTBRS - цена 0,0898 руб. (+1,24%), оборот 117959 тыс. руб.
TATNS - цена 147,13 руб. (+1,06%), оборот 4759 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

FEESS - цена 0,3605 руб. (-1,26%), оборот 2467 тыс. руб.
CHMFS - цена 418 руб. (-1,02%), оборот 6318 тыс. руб.
PLZLS - цена 1392,01 руб. (-0,52%), оборот 33590 тыс. руб.

Выросли сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):

Магнитао - цена 3641 руб.(+7,09%), оборот 59,16 млн. руб.
Полиметалл - цена 447,95 руб.(+3,12%), оборот 38,42 млн. руб.
Сургнфгз-п - цена 14,525 руб.(+1,86%), оборот 429,59 млн. руб.
Мегион-ао - цена 559,99 руб.(+1,76%), оборот 0,06 млн. руб.
КАМАЗ - цена 75,3 руб.(+1,76%), оборот 33,12 млн. руб.

Упали («голубые фишки»):

АВТОВАЗап - цена 5,208 руб.(-3,36%), оборот 19,49 млн. руб.
Ростел-ап - цена 95,2 руб.(-3,3%), оборот 418,58 млн. руб.
ВТГК - цена 2,4 руб.(-3,19%), оборот 4,8 млн. руб.
ТГК-1 - цена 0,0232 руб.(-2,11%), оборот 17,39 млн. руб.
ТМКао - цена 130 руб.(-1,66%), оборот 19,81 млн. руб.

После существенного роста цен на нефть и подрастания рынка в США позитивное открытие рынку наших дорогих соседей было предопределено.

Оптимизма добавлял и рост рынков в Азии на отчетных данных из Китая, которые были опубликованы в субботу. Там был отмечен рост промышленного производства почти на 14%, что оказалось выше прогнозов и рост потребительской активности, которая дает надежду на дальнейшее развитие внутреннего спроса. С утра цены на нефть продолжили рост и хорошо добавляли и фьючерсы на американские индексы. В результате цены большинства акций РФ открылись с хорошим гепом вверх. Особенно активно подскочили акции Сбербанка. Однако начало торговли в Европе не поддержало соседского оптимизма.

В результате в течение всего дня цены стагнировали вблизи уровней открытия.

Дальнейший полет нефтяных цен и сохраняющийся оптимизм на рынке США не позволяли рынку скатится вниз. Рынок США вплотную приблизился к вершинам полуторамесячной давности. Конечно, с указанных уровней можно ожидать краткосрочной коррекции. Именно такая идея заставляет фиксировать часть портфеля осторожным игрокам. Однако есть вероятность, что данные уровни будут пробиты и тогда вдогон придется покупать подорожавшие акции. Такие соображения поддерживают цены от снижения.

В ожидании коррекции наиболее выросшие последнее время акции показывали 13-го предупредительное снижение.

Так, существенно подешевели акции ИнтерРАО, привилегированные акции Ростелекома. Но вот «отдохнувшие» акции Аптеки 36,6 сегодня показали умеренный для этих акций рост, который все же обогнал рост рынка.
Хорошее подрастание показали акции Сбербанка и ВТБ.

ОГК-4 отчиталась за 1 полугодие 2010 года по МСФО. Выручка компании ОГК-4 за 6 месяцев 2010 года увеличилась на 5,19 млрд. рублей (26%) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 25,04 млрд. рублей. Чистая прибыль предприятия за отчетный период выросла до 4,50 млрд. рублей на 81% превысив прошлогодний показатель.
Хорошие отчетные данные компании во многом были предвосхищены результатами еще за первый квартал. Рост выручки вместе с контролем над уровнем расходов дают потрясающий эффект. Отчетные данные показывают, что присвоение рынком наибольшей капитализации компании ОГК-4 среди других ОГК является совершенно оправданным.

А вообще на рынке ситуация потихоньку накаляется. Высказывания главы МВФ выдают напряженную подковерную борьбу мировых финансовых элит. В этих условиях движение может быть достаточно резким. У наших соседей на рынке 15 числа дата экспирации по фьючерсным контрактам. Но самое главное - в пятницу в США будет экспирация опционов, что может привести к резким и непредсказуемым ценовым движениям на биржах. Поэтому предпочтительнее действовать по факту движения упуская возможную прибыль, но зато страхуясь от возможных убытков.

Катализатором хорошего движения могут стать выходящие 14-го данные по розничным продажам.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в понедельник, 13 сентября, вырос на 3,73 пункта или 0,46% до 808,98 пунктов.
Объем торгов за день составил 192 869 981,32 грн., акциями наторговали 12 862 549,16 грн., корпоративными облигациями - 1 184 332,16 грн., гособлигациями - 178 349 100,00 грн., инвестиционными сертификатами - 474 000,00 грн.

Как сообщалось, в пятницу, 10 сентября, индекс цен на акции в ПФТС просел на 5,05 пункта или 0,62% до 805,25 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 232,27 пунктов, или на 40,54% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 13 сентября, сессия в ПФТС.

Во-первых, азиатские фондовые индексы растут в понедельник вслед за повышением стоимости сырья и падением курса иены на благоприятных данных о промышленном производстве в Китае, сообщает агентство Bloomberg.

При этом сводный индекс MSCI Asia Pacific, учитывающий ситуацию на 14 рынках Азиатско-Тихоокеанского региона, поднялся с открытия рынка на 1,4% - до 123,44 пункта, что является максимальным уровнем с 4 мая.

Японский фондовый индикатор Nikkei 225 к 8:00 Киева увеличился на 1,4%, австралийский S&P/ASX 200 - на 1,2% и сингапурский STI - на 0,85%.

Гонконгский индекс Hang Seng прибавил 2% и Shanghai Composite - 0,9%.

Стоимость бумаг крупнейшей горнодобывающей компании мира BHP Billiton повысилась на 1,8%.

Акции второго по величине японского автопроизводителя Honda Motor подорожали на 2,3%.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались сегодня уверенным ростом фондовых индексов. Уже на открытии ведущие индикаторы прибавили более 1%, а индекс РТС поднялся выше отметки 1500 пунктов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 1,13% - до 1450,05 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1511,31 пункта, что на 1,63% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Рост индекса RTS Standard на открытии составил 1,16% - до 9924,95 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (+1,74%), ВТБ (+1,24%), Газпрома (+1,4%), "Северстали" (+2,17%), "Полюс Золота" (+1,34%), ФСК ЕЭС (+1,38%) и "Ростелекома" (+2,05%). В РТС растут котировки "Распадской" (+0,6%), "Аэрофлота" (+0,49%), а также большинства нефтегазовых компаний.

Гуру «Итогов» напоминают, что в конце минувшей недели торги на российских фондовых площадках завершились снижением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию снизился на 0,25%, а индекс РТС потерял 0,33%. Последняя торговая сессия на фондовых биржах США завершилась умеренным ростом основных индексов, а сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы прибавляют в стоимости около 0,8%. Сегодня в США до завершения российских торгов не ожидается публикации интересных макроэкономических данных, говорят эксперты.

По их словам, индекс ММВБ завершил предыдущие торги у уровня поддержки 1435 пунктов, почти не изменив своих позиций по сравнению с началом торгового дня. Следующими уровнями сопротивления для индикатора выступают значения 1455 и 1480 пунктов. Сегодня российские фондовые индексы, вероятнее всего, последуют вслед за общемировыми оптимистичными настроениями, тем более что особых поводов для пессимизма пока нет, подчеркнули наши аналитики.

Думаю, текущая неделя будет насыщена макроэкономическими данными, поэтому можно будет ожидать более волатильных, чем на прошедшей неделе, торгов. Однако рост по итогам последних двух биржевых дней на прошлой неделе, способствующий достижению новых уровней для индексов ММВБ и РТС, вряд будет продолжен 13-го, когда рынки будут отыгрывать выход экономических данных по КНР. Впрочем, в среднесрочной перспективе можно ожидать продолжения восходящего тренда с закономерными коррекционными вкраплениями на фоне внешнего и внутреннего негатива.

В-третьих, фондовые торги в Европе 13 сентября 2010г. открылись повышением ведущих индексов. В центре внимания инвесторов оказался в понедельник банковский сектор на фоне информации о том, что Базельский комитет накануне утвердил новый стандарт «Базель III», ужесточающий требования к капиталу банков с целью предотвращения будущих кредитно-финансовых кризисов. Ключевым пунктом нового стандарта, который утвержден 12 сентября с.г., является увеличение коэффициента достаточности базового капитала первого уровня (common equity). Коэффициент будет увеличен до 4,5%, в настоящее время он составляет 2%.

В то же время, чтобы сориентироваться в новых требованиях и привести свои показатели в соответствие с новыми стандартами, банкам дали достаточно времени (в некоторых случаях этот период может быть продлен до января 2019г.). На фоне данной информации в банковском секторе наблюдается восходящая динамика котировок: акции британских Barclays, Lloyds Banking Group, HSBC Holdings и Royal Bank of Scotland подорожали на 1,9%, 3,2%, 1,5% и 3,4% соответственно. Бумаги французских Societe Generale и BNP Paribas поднялись в цене на 3,9% и 2,1% соответственно.

Исключением в банковском секторе стал лишь немецкий Deutsche Bank, акции которого потеряли в цене 0,6%. Ранее в СМИ прошла информация о том, что банк намерен привлечь по меньшей мере 9,8 млрд евро, чтобы профинансировать увеличение своей доли в капитале Deutsche Postbank AG до 100% (отметим, что 30% ценных бумаг Deutsche Postbank AG уже принадлежат Deutsche Bank) и чтобы привести свои показатели в соответствие с новыми требованиями, озвученными Базельским комитетом. Как накануне сообщила пресс-служба Deutsche Bank, немецкий банк планирует предложить за каждую акцию Deutsche Postbank AG от 24 евро до 25 евро.

В целом торги 13-го проходят на благоприятном внешнем фоне: рынки акций США закрылись ростом ведущих индексов в пределах 0,5%, японский Nikkei вырос на 1%. Во многом оптимизму инвесторов способствовали данные из Китая, правительство которого 11 сентября 2010г. представило доклад, согласно которому объем промышленного производства страны за август 2010г. вырос на 13,9% (при прогнозе аналитиков роста показателя на уровне 13%).

Благоприятно складываются 13-го торги и для компаний энергетического сектора: акции британо-голландской Royal Dutch Shell выросли на 0,8%, французской Total - на 1%, итальянской Eni SpA - на 0,7%.

Акции горнодобывающих компаний торгуются сегодня также «в плюсе»: бумаги британо-австралийских Rio Tinto и BHP Billiton поднялись в цене на 1,9% и 1,8% соответственно, акции Anglo American подорожали на 2,1%, швейцарской Xstrata - на 2,6%.

По состоянию на 11:20 Киева британский индекс FTSE 100 повысился на 36,41 пункта (+0,66%) - до 5538,05 пункта, швейцарский SMI - на 24,21 пункта (+0,37%) - до 6491,90 пункта, французский CAC 40 - на 30,82 пункта (+0,83%) - до 3756,64 пункта, а немецкий DAX - на 25,86 пункта (+0,42%) - до 6240,63 пункта.
Полагаю, внешний антураж на фоне пятничной коррекции дали шанс нашему рынку акций вырасти. Об этом же говорит и текущая сводка с арены ПФТС, изобилующая дорожающими бумагами ГМК-сектора(ЕМЗ, Алчевский МК, Азовсталь, Авдеевский КХЗ), банковских «фишек», Центрэнерго, Мотор Сич, Мариупольтяжмаш, Укртелеком, Укрнефть и Крюковский вагонзавод.

Портят показатели пока откатившиеся в цене бумаги Полтавского ГОКа, Сумского НПО им. Фрунзе и Стирола.

Как показало развитие сюжета, торги понедельника обеспечили прибавку индикатора на 0,46% на фоне упавшей на пятую часть ликвидности.

Пришло время отраслевого блиц-обзора. По позапрошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 13 сентября, в процессе очередной смены «медвежьего» тренда на «бычий», сопровождаемого относительно скромным (+0,46%) отскоком главного индикатора бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – в понедельник из трех торговавшихся акций сектора одна выросла в цене, остальные две подешевели;

Б) ГМК – 13 сентября из 11-ти торговавшихся акций сектора 7 подорожала, еще одна предпочла стабильность, 3 упали в цене;

В) ЭНЕРГО – в понедельник обе торговавшиеся «ЭНЕРГОфишки» поднялись в цене.

В нашем доморощенном «рейтинге оптимизма» прежний лидер: на первом месте бумаги сектора ЭНЕРГО со стопроцентным значением индикатор.

«Серебро», как и полагается, у «вечновторого» ГМК, акции которого обеспечили «индекс оптимизма» на уровне 66,67%.

Непрестижная «бронза» у машиностроения. Потенциала тамошних бумаг хвалило лишь на 33,33% индикатора.

«Бронзой» машиностроение обязано откатившимся в цене акциям Лугансктепловоза(-0,92%0 и Днепровагонмаша(-16,66%), сделки с которыми составили 246 656,07 грн. и 90 050,04 грн. соответственно.

«Серебро» ГМК «добывали» подорожавшие бумаги сектора: Азовсталь(+0,16%). ЕМЗ(+1,12%), Авдеевский КХЗ(+0,52%), Полтавский ГОК(+0,74%), Северный ГОК(+0,72%), Алчевский МК(+1,00%) и ММК им. Ильича(+0,12%) ликвидность торгов которыми составила 1 715 956,00 грн., 1 437 412,46 грн., 1 144 425,86 грн.,
243 963,20 грн., 238 328,96 грн., 99 528,00 грн. и 9 882,00 грн. соответственно.

Не изменившимися в цене (вот уже в течение месяца) акциями Запорожского завода ферросплавов наторговали 630 000,00 грн.

Остальные акции сектора откатились в цене: ИНТЕРПАЙП НДТЗ(-2,42%), Ясиновский КХЗ(-0,09%) и Новомосковский трубный завод(-0,60%) при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 830 003,00 грн., 241 152,81 грн. и 4 612,00 грн. соответственно.

Лидерство в рейтинговой гонке сектору ЭНЕРГО обеспечивали выросшие в цене «ЭНЕРГОфишки»: Днепрэнерго(+0,14%) и Центрэнерго(+0,53%), обороты торгов которыми составили 1 185 475,75 грн. и 780 470,90 грн. соответственно.

Остается поинтересоваться результатами вчерашней торговли банковскими акциями, которые подобно бумагам энергогенерации, имеют большое значение в качестве индикатора общего состояния корпоративного рынка ценных бумаг.

В отличие от предыдущей сессии, с оптимизмом здесь было заметно лучше: 80,00%. Снова курс на «бычий» тренд.

За оптимизм в секторе «отвечали» подорожавшие Укрсоцбанк(+1,38%), АБ «Форум»(+3,28%), Аваль(+2,83%) и УкрСиббанк(+0,63%), бумагами которых наторговали 252 424,80 грн., 190 440,00 грн., 136 940,00 грн. и 8 194,08 грн.

Компенсировали этот успех откатившиеся в цене бумаги Аккордбанка(-0,20%) которыми наторговали 99 700,00 грн.

Полагаю, возвращение ренессанса оптимизма в банковском секторе, повлекшее за собой высокий уровень индикатора – суть индикатор высокой вероятности аналогичных настроений и во всем рынке акций на ближайших торгах.

В целом же, как и в предыдущей сессии, констатировавшей в очередной раз известную истину: законы рынка суровы, но справедливы и сбалансированы, торги понедельника, завершившиеся прогнозированным отскоком после пятничной(тоже ожидаемой коррекции), стали дополнительным аргументом этой сентенции. В целом же, начиная с 18 июня наш рынок акции де-факто пребывает в очень «либеральном» боковом тренде, топчась на месте, совершая колебания по индикатору в пределах одного процента и не предпринимая никаких усилий, чтоб вырваться из этой трясины. Особенно очевиден «боковик» на последних шести-семи сессиях, когда амплитуда колебаний индикатора уменьшилась до предела, а его абсолютное значение не выходило за рамки 801-810 пунктов.

Остается надеяться на оптимистичное развитие внешнего антуража и на этой почве исподволь развивать успех и на наших площадках, в сопровождении сообразной ликвидности.

Наконец, даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце, игнорировалась участниками, предпочитавшими ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов, проводя фиксацию прибыли после «плюсов» и отскакивая от «дна».

Натурально, нельзя не отметить очевидную включенность нашего рынка акций в международную торговлю ценными бумагами, приунывшую после известных событий на «европейском фронте» и возродившуюся после первых проблесков надежды на Уолл-стрит. С последующим «смуром» «на почве» обострения проблемы долгов стран Континента, в частности, Италии, и рисков дефолта Венгрии, а также Испании. Кроме того, нельзя исключить выросшие риски вхождения планетарной экономики в новую волну кризиса. На сей раз из-за бюджетного дефицита(см. профильный видеосюжет от 25 августа) а также ожидания сохранения стимулирующих экономику» «мероприятий» в еврозоне и очевидного торможения роста мировой экономики, включая и страны БРИК(см.видеосюжет от 21 августа, «видеострашилку» от 27 августа, путинские «откровения» «по поводу» от 30 августа, а также резюме о американо-мировых экономических качелях от 01 сентября; нелишним представляется и видеорезюме о поведении международных рынков на излете августа, когда индексы фондов напоминали норштейновского ежика в тумане).

Кроме того, мы по-прежнему считаем, что прежде чем наступит вторая волна рецессии, наступит вторая волна долгового кризиса в Европе. Следующие кандидаты (после Греции) на роль «мальчиков для битья» в еврозоне уже четко определились - это Ирландия и Португалия. Сегодня в росте доходности госдолга лидирует Португалия - уже 5,64% по десятилетним бумагам. Доходность ирландских бумаг пока затормозилась на отметке 5,75%.
Не внушает особенной радости и обнародованная 08-го Бежевая книга в США, свидетельствующая, что экономический рост в Америке замедляется. В этот же день гуру Рубини, предсказавший кризис-2008, повторил свое предупреждение относительно высокой вероятности наличия второго дна у рецессии «штатовского розлива».

В-третьих, согласно традициям (возвращение в наш рынок акций «бычьего» тренда на фоне повышения цен на акции, как правило, сопровождается снижением ликвидности) обороты сессии 13 сентября заметно (-20,12%) просели. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 13 сентября по сравнению с предыдущими стала ниже, опустившись с отметки 16 098 524,13 грн., до уровня 12 862 549,16 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое снижение оборотов сопровождалось неожиданным расширением ассортимента работавшихся акций на 3,70%: если в пятницу 10 сентября, в торгах принимали участие 26 акций отечественных предприятий, понедельник «ознаменовался» торговлей уже 27-ью бумагами.

Из этих 27-ми торговавшихся 13 сентября акций, цена последней сделки выросла у 18-ти, 2 акции предпочли стабильность, у 7-ми бумаг произошло снижение.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций в понедельник, 13-го, оказалось на 66,67% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 7,41%, а «медведям» достался участок в 25,92%.

Налицо гармония полученных процентов и значения(+0,46%) вчерашнего отскока ПФТС-индекса.

В этом контексте напомним, предыдущие, 10 сентября торги, дав в «демократическом» варианте расклад («быки» - 15,39%, «конформисты» - 7,69% и «медведи» - 76,92%), заслужили менее благосклонный комментарий: очевидно качественное соответствие полученных процентов и значения(-0,62%) пятничного отката индикатора. Думаю, «перегиб» «медведей-демократов» очевиден.

Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне вчерашней торговли нашими акциями, сопровождаемой «официальным» отскоком (+0,46%) главного индикатора с «голубыми фишками».

Вначале отметим очередную смену концепции: в действие 13-го вступил более привычный для «фишек» «норов», который выражается в нежелании «элиты» следовать общерыночным тенденциям. В частности, вчерашнее расширение ассортимента работавшихся акций на 3,70% было проигнорировано «голубой элитой»: если накануне, в пятницу, 10-го, работались 16 «фишек», в понедельник, 13 сентября, «на работу вышли» уже 15 представителей «элиты».

Из этих 15-ти реально работавшихся 13 сентября «фишек» цена последней сделки выросла у 13-ти представителей «голубой элиты»: Авдеевский КХЗ(+0,52%), Крюковский вагоностроительный завод(+3,48%), Укртелеком(+0,28%), ЕМЗ(+1,12%), Азовсталь(+0,16%), Укрсоцбанк (+1,38%), Аваль(+2,83%), Центрэнерго (+0,53%), Мариупольтяжмаш(+0,55%), Алчевский МК (+1,00%), Полтавский ГОК(+0,74%), Укрнефть(+0,20%)и Днепрэнерго(+0,14%); остальные 2 «фишки» понесли потери: Ясиновский КХЗ(-0,09%) и ИНТЕРПАЙП НДТЗ (-2,42%)

Таким образом, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 13 сентября сложился расклад («быки» - 86,67% и «медведи» - 13,33%), который, полагаю, качественно соответствует значению (+0,46%) вчерашнего отскока индикатора. Не без «перегибов» здешних, «голубых» «быков».

В этом контексте напомним: предыдущие, 10 сентября, торги дали в секторе «фишек» расклад («быки» - 6,25% и «медведи» - 93,75%), который, также заслужил аналогичный комментарий пребывая в качественном соответствии со значением (-0,62%) пятничного отката ПФТС-индекса. Натурально, не обошлось без «перегибов» здешних, «голубых», на сей раз уже «медведей».

Таким образом, наш рынок акций открыл неделю ростом, несмотря на значительную волатильность в ходе торгов: индекс «Украинской биржи» (УБ) повысился на 0,6% - до 2018,72 пункта, индекс ПФТС - на 0,46%, до 808,98 пункта.
Как сообщили очевидцы, торговая активность в течение дня держалась на низком уровне, однако к закрытию сессии рынок «ожил».

По их словам, индекс УБ большую часть торговой сессии был зажат в «горизонтальном канале», игнорируя позитив на западноевропейских рынках, и активизировались отечественные покупатели только под закрытие, увидев существенный рост на открытии американской торговой сессии.

Повышенным спросом в этот день пользовались акции банков и вагоностроителей.

Отметим, что если спрос на акции вагоностроителей наблюдался и на прошлой неделе на внутренних корпоративных новостях, то к акциям банков интерес появился только в понедельник.
Вероятно, принятие новых правил Базель ІІІ, которые оказались менее жесткими, чем ожидалось, вызвало бурный рост акций европейских банков, чем и воспользовались отечественные спекулянты, раскачав котировки украинских банков.

На УБ акции банка «Форум» взлетели на 7,49%, Райффайзен Банка Аваль - на 3,14%, Укрсоцбанка - повысились на 0,77%.

В центре внимания игроков оказались также акции Стахановского вагонзавода (+1,55%) и Крюковского вагонзавода (+3,23%).
Акции «Мотор Сич» подорожали на 0,81%.

В понедельник стало известно, что новым собственником Стирола стал холдинг Ostchem Group, подконтрольный Group DF украинского бизнесмена Дмитрия Фирташа. Акции концерна подешевели на 0,39%.

Наиболее слабую динамику показали акции Житомироблэнерго (-2,5%) и Алчевского КХЗ (-10%).

Тройку лидеров по объемам торгов составили: Авдеевский КХЗ (12,3 млн грн), Мотор Сич (9,6 млн. грн) и Центрэнерго (7,3 млн грн).
На УБ объем торгов составил 80 млн грн.
Очевидцы подчеркнули: на срочном рынке УБ в этот день сложилась интересная ситуация: ближайший фьючерс на индекс УБ торговался в контанго (цена фьючерса на индекс превышала значение индекса) более чем на 14 пунктов.
По словам экспертов, это свидетельствует о наличии существенного спекулятивного желания отдельных инвесторов срочного рынка играть на повышение, при этом рост фьючерса сдерживался средне- и долгосрочными инвесторами, которые не спешили подключаться к покупкам на фондовом рынке, тем самым, формируя вялую динамику индекса УБ. Вместе с тем, уже к закрытию спрэд между фьючерсом и индексом сократился почти в три раза, за счет резкого роста индекса.
Думаю, 14-го, во вторник наши фондовые индикаторы продолжат умеренный рост, при этом игроки будут осторожны в своих покупках.


К полудню вторника, 14 сентября, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.

Во-первых, фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона движутся разнонаправленно с открытия торгов во вторник.

Бумаги добывающих компаний дорожают, поскольку улучшение прогноза роста европейской экономики и подъем промышленного производства в Китае поддерживают надежды инвесторов на укрепление спроса, сообщило агентство Bloomberg.

Между тем акции японских экспортеров теряют в цене на фоне роста курса иены в паре с долларом до максимума с 1995 года, ухудшающего прогнозы экспортных доходов.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific прибавил с открытия торгов 0,3%, поднявшись до 124,15 пункта.

Японский Nikkei 225 упал на 0,2%. Австралийский SP/ASX 200 вырос на 0,5%, гонконгский Hang Seng - на 0,3%.

Котировки акций крупнейшей горнодобывающей группы мира BHP Billiton Ltd. поднялись на 1,2% вслед за повышением цен на сырье на мировых рынках, третья по величине компания сектора Rio Tinto прибавила 0,4%. Стоимость бумаг японского торгового дома Mitsubishi Corp., получающего около 40% выручки от торговли сырьем, выросла на 1,5%.

Цены на медь и нефть подскочили на торгах в Нью-Йорке накануне благодаря ожиданиям, что улучшение состояния мировой экономики поддержит спрос на сырьевые товары.

Октябрьский фьючерс на нефть поднялся в понедельник на 1% - до максимальных с 11 августа $77,19 за баррель. Индекс 6 цветных металлов, включая медь и алюминий, вырос на 1,8% на торгах в Лондоне. В ходе азиатских торгов во вторник нефть подорожала до $77,23 за баррель, цены на цветные и драгоценные металлы продолжают расти, в частности, стоимость серебра держится у пиковой отметки за 30 месяцев.

Бумаги самого большого автоконцерна в мире Toyota Motor Corp. подешевели на 1,3% на фоне укрепления иены, а также на ожиданиях, что ныне действующий японский премьер-министр Наото Кан успешно обойдет на выборах бывшего лидера правящей партии Итиро Одзаву, который выступает за активные интервенции на валютном рынке для ослабления курса иены.

Курсы акций банков растут второй день подряд после того, как регуляторы предоставили им более продолжительный срок, чем ожидалось, для выполнения новых требований к банковскому капиталу, направленных на предотвращение финансовых кризисов в будущем.

Индекс финансовых компаний АТР, включая банки, поднялся в ходе торгов на 0,5%. В понедельник индикатор подскочил на 2%. Базельский комитет по банковскому надзору ужесточил требования к банковскому капиталу почти вдвое, однако дал банкам до 8 лет на выполнение требований.

Акции крупнейшего банка Японии Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. подорожали на 2,2%, Bank of China Ltd. - на 0,5%, Industrial and Commercial Bank of China Ltd. - на 1,4%.

Во-вторых, торговая сессия на российском фондовом рынке началась сегодня с незначительного снижения ведущих индексов. Индекс РТС в начале торговой сессии вновь опустился ниже отметки 1500 пунктов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ понизился на 0,26% - до 1437,86 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1499,26 пункта, что на 0,26% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Снижение индекса RTS Standard составило в начале торговой сессии 0,29% - до 9834,07 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах падения в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (-0,25%), Газпрома (-0,45%), ГМК "Норильский никель" (-0,61%), ЛУКОЙЛа (-0,43%), "Сургутнефтегаза" (-0,69%), АВТОВАЗа (-1,59%) и МТС (-0,59%). В RTS Standard снижаются котировки Сбербанка (-0,21%), Газпрома (-0,5%), "Норникеля" (-0,57%), "Татнефти" (-0,97%) и "Сургутнефтегаза" (-2,62%).

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились ростом основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию вырос на 0,54%, а индекс РТС прибавил 1,08%. Торги на фондовых биржах США накануне также завершились ростом основных индексов. 14-го в США в 15:30 Киева будут опубликованы данные по изменению уровня розничных продаж страны за август. В еврозоне в 12:00 Киева выйдут данные об изменении промышленного производства за июль, также станет известен индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW по Германии за сентябрь, - говорят эксперты.

По их словам, индекс ММВБ завершил торги накануне выше уровня поддержки 1435 пунктов, однако, в самом начале дня устремившись к следующему уровню сопротивления 1455 пунктов, так и не достиг его, и к концу торговой сессии растерял большую часть отыгранных позиций.

Во вторник российские фондовые индексы могут скорректироваться после нескольких дней роста и уйти в небольшой «минус». Определяющими же итоговые настроения дня, вероятнее всего, станут данные по розничным продажам США за август.

В-третьих, фондовые торги в Европе открылись 14 сентября ростом ведущих индексов. Однако во вторник энтузиазм инвесторов уже меньше, чем на открытии торговых площадок накануне, когда члены Базельского комитета договорились о принятии новых требований к банковскому капиталу для обеспечения безопасности финансовой системы от последствий новых экономических кризисов. Сегодня директивы задает макроэкономическая статистика ведущих стран Евросоюза. Национальное бюро статистики Франции Insee уже опубликовало данные об изменении потребительских цен во Франции в августе 2010г., которые выросли на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как аналитики ожидали инфляции на уровне 0,3%.
Инвесторы с большим интересом ожидают отчета Национального статистического бюро Великобритании, которое также представит статистику по уровню потребительских цен в августе (согласно прогнозам аналитиков, они выросли на 3% в годовом исчислении).

Европейское статистическое агентство Eurostat отчитается об изменении объема промышленного производства в зоне евро в июле по сравнению с июнем 2010г. (эксперты ожидают роста на 0,1%). Центр экономических исследований (ZEW) Германии сообщит сегодня значение индекса деловых ожиданий в сентябре с.г., который, по прогнозам аналитиков, может снизиться по сравнению с опубликованным ранее значением - с 14 до 10 пунктов.
В минус на открытии торговой сессии ушли котировки крупнейшего в Нидерландах девелопера Corio NV (-0,9%), поскольку аналитики финансовой и страховой компании ING Groep NV понизили рекомендации по акциям компании с "покупать" до «держать».

Вместе с тем в положительной зоне торгуются ценные бумаги крупнейшего в мире производителя осветительного оборудования Royal Philips Electronics NV (+1%). Компания сегодня сообщила, что ее целью является ежегодный рост объема продаж, по крайней мере, на 2% превышающий мировой рост ВВП в течение ближайших 5 лет.
Инвесторы также с охотой скупают акции крупнейшего в мире производителя цемента - французской компании Lafarge SA (+1%). Сегодня в французских СМИ появилось интервью с исполнительным директором компании Бруно Лафоном, который сообщил, что долг Lafarge находится под контролем. Кроме того, по его словам, компания не исключает продажи некоторых подразделений.

По состоянию на 11:00 Киева британский индекс FTSE 100 повысился на 12,13 пункта (+0,22%) - до 5577,66 пункта, швейцарский SMI - на 2,89 пункта (+0,04%) - до 6474,66 пункта, французский CAC 40 - на 10,06 пункта (+0,27%) - до 3777,21 пункта, а немецкий DAX - на 11,74 пункта (+0,19%) - до 6273,42 пункта.

Наши фондовые индексы во вторник с утра демонстрируют смешанную динамику на фоне неоднозначной внешней конъюнктуры: индекс акций «Украинской биржи» (УБ) по состоянию на 11:00 Киева вырос на 0,27% - 2024,26 пункта, объем торгов на площадке составил 8,0 млн грн.; индекс ПФТС к этому времени не изменился и зафиксирован на уровне 808,95 пункта, сумма сделок - 22,5 млн. грн.

Как сообщили очевидцы, драйвером утренней динамики украинских индексов выступила неоднозначная внешняя конъюнктура: американские фондовые индексы завершили накануне торги уверенным ростом, российские инвесторы на открытии предпочли зафиксировать вчерашнюю прибыль, разнонаправленное движение демонстрируют индексы азиатских фондовых рынков.

Полагаю, основной негатив, исходит из Японии, где в результате внутрипартийных выборов победу одержала политическая партия действующего премьер-министра страны Наото Кан. Иначе говоря, инвесторы опасаются, что правительство страны не предпримет новых мер по стимулированию экономики Японии и не поддержит экспортеров, которые терпят убытки из-за рекордного укрепления йены относительно доллара.

Вместе с тем, позитив, наблюдаемый на площадках Запада, связан с хорошей макроэкономической статистикой из Китая и повышением прогноза роста ВВП еврозоны, что укрепило доверие инвесторов к мировой экономике. Кроме того, рынки поддержало заявление Уоррена Баффета о том, что второй волны кризиса не будет.
Наш рынок акций открылся во вторник ростом наиболее ликвидных бумаг.
Наибольшая активность на УБ наблюдается в акциях банков и Стирола, акции которого, после сообщения о том, что новым собственником концерна стал OstChem Holding AG, подконтрольный Group DF предпринимателя Дмитрия Фирташа, с утра подорожали на 1,2%.

Второй день подряд дорожают акции банка «Форум» (+2,55%). Вероятно, материнская структура банка Commerzbank AG провела «вливания» в банк «Форум» для поддержки его дальнейшего развития и компенсации убытка связанного с увеличением резервных фондов на погашение проблемных кредитов. Кроме того, мы не исключаем поступления платежей за акции дополнительной эмиссии, выкупленных банком Commerzbank.

Думаю, акциям банковского сектора стоит уделить особое внимание. По его оценкам, по бумагам банков ожидается рост котировок на фоне новых регуляторных норм Базельского комитета.

В «красной зоне» на УБ торгуются акции Центрэнерго (-0,26%), ЕМЗ (-0,13%) и Авдеевского КХЗ (-0,02%).

На фондовой площадке ПФТС утренним лидером роста выступили бумаги Аваля (+1,54%). Рост котировок всех других бумаг был в пределах 1%.
Лидерами «красной зоны» выступили акции Стирола (-2,8%) Крюковского (-1,15%) и Стахановского (-0,7%) вагоностроительных заводов.



В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/