Итоги: Мировой фондовый рынок 21.09.10

США

Торги в США в понедельник завершились ростом фондовых индексов.
Инвесторы положительно отреагировали на официальное утверждение о том, что рецессия в США завершилась в середине прошлого года.

В понедельник, 20 сентября, фондовый рынок США умеренно подрастал. На вторник запланировано обнародование результатов заседания ФРС США. Преобладающие ожидания - нейтральные. Этот фактор росту спроса никак не способствовал, морально игроки готовились к худшему. Некоторую поддержку оказало объявление Национального бюро экономических исследований США (NBER) о том, что самая продолжительная послевоенная рецессия американской экономики завершилась в июне 2009г. Эта организация является официальным «арбитром» при определении границ экономических циклов в США. Результат, конечно, сильно запоздал, но NBER вынуждена обрабатывать огромные массивы данных, поступающих неравномерно, и даже теперь факт окончания рецессии более чем год назад позитивен. Дополнительным поводом для покупок стало преодоление индексом S&P ключевого сейчас уровня сопротивления 1130 пунктов, трижды устоявшего летом 2010г. и еще раз на минувшей неделе.

Несмотря на неубедительные данные индекса деловых ожиданий в строительном секторе за сентябрь, опубликованные Национальной ассоциацией строителей жилья (National Association of Home Builders, NASB), цена ведущих девелоперов США заметно поднималась. В сентябре значение индекса не изменилось в сравнении с августовским, однако ассоциация отметила сохраняющееся ухудшение конъюнктуры из-за высокого предложения и проблем со спросом, обусловленных тяжелой ситуацией на рынке труда. Поддержал отрасль очень оптимистичный отчет четвертого по величине застройщика США - Lennar Corp. Несмотря на падение продаж, в III квартале текущего финансового года компании удалось заработать 30 млн долл. против убытка в $171,6 млн. годом ранее. Ожидания отраслевых аналитиков также оказались превышены. 20 сентября котировки Lennar Corp. взлетели на 8,22%, Hovnanian Enterprises Inc. - на 9,16%, Beazer Homes USA Inc. - на 6,75%, KB Home - на 6,22%, DR Horton Inc. - на 4,15%, PulteGroup Inc. - на 4,97%, а Toll Brothers Inc. - на 3,27%.

В финансовом секторе порадовал оператор платежной системы Discover Financial Services, представившей сильный отчет за III квартал текущего финансового года. Снижение размера вознаграждений за операции по картам привело к росту объема платежей, что позволило получить прибыль в размере 260,6 млн долл. Это меньше, чем годом ранее, даже если из показателя III квартала минувшего года вычесть крупные единоразовые выплаты, но все-таки выше, чем того ожидали инвесторы. На этом фоне капитализация Discover Financial Services повысилась на 3,79%, Capital One Financial Corp. - на 1,71%, а более известных Mastercard Inc. и Visa Inc. - на 2,36% и 2,66% соответственно.

Среди ритейлеров заметным ростом выделилась крупнейшая в США и Канаде сеть продажи электроники Best Buy Co. Inc. (+3,14%). Поводом для покупок стало решение аналитиков компании Oppenheimer повысить прогноз по бумагам Best Buy с «на уровне рынка» до «лучше рынка». Лучше выглядела только Office Depot Inc. (+10,2%), в оптимистичном ключе проведшая встречу с аналитиками. Прирост стоимости остальных ритейлеров был более скромен. Капитализация Abercrombie & Fitch Co. в понедельник повысилась на 3,09%, Lowe's Companies Inc. - на 2,09%, Target Corp. - на 1,6%, Sears Holdings Corp. - на 1,9%, The Home Depot Inc. - на 2,54%, а Wal-Mart Stores Inc. - на 1%.

Не остались без внимания новости из мира слияний и поглощений. Активность в этой сфере указывает на оптимистичные оценки перспектив развития бизнеса ведущими корпорациями и готовность инвестировать имеющиеся средства, а не откладывать их на «черный день». В понедельник благодаря таким новостям стала известна американская L-1 Identity Solutions, предоставляющая решения в области биометрической аутентификации.

Холдинговую компанию и ее подразделения, занимающиеся разработкой биометрических технологий и решений в области контроля доступа, решила приобрести французская военно-промышленная корпорация Safran за $1,1 млрд. А один из крупнейших в мире производителей вооружений - британская корпорация BAE Systems договорилась о покупке подразделения Intelligence Services Group, работающего с разведывательными службами и до сих пор входившего в состав L-1. В результате котировки поглощаемой компании взлетели на 20%.

Один их мировых лидеров в области производства компьютерной техники и предоставления компьютерных услуг американская компания International Business Machines (IBM) приобретает производителя программного обеспечения (ПО) в области работы с базами данных и бизнес-аналитики Netezza Corp. (США) за 1,7 млрд долл. Всю сумму планируется выплатить наличными из расчета 27 долл. за акцию Netezza. Завершение транзакции намечено на IV квартал 2010г. По мнению IBM, покупка Netezza обеспечит производителя компьютерной техники большими возможностями в области бизнес-аналитики, а также поможет клиентам быстрее получать необходимую им деловую информацию при меньших затратах. Обе компании уже на протяжении многих лет имеют опыт совместной работы. На этом фоне подорожали и IBM (+1,23%) и Netezza (+14,92%), причем котировки последней оказались на отметке $28,27 за акцию, что заметно выше уровня сделки.

По итогам торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average повысился на 145,37 пункта, или на 1,37%, до 10754 пунктов.

Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся ростом на 17,12 пункта, или на 1,52%, на отметке 1143 пунктов.

«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite закрылся ростом на 40,22 пункта, или на 1,74% на отметке 2356 пунктов.

20 сентября выход ведущих биржевых индексов США на новые высоты прошел очень уверенно и настолько же неожиданно. В преддверии публикации итогов заседания ФРС США логичнее было ожидать продолжения консолидации или неспешной фиксации прибыли. Но что произошло, то произошло, и теперь перспективы рынка заметно улучшились. Если индексу S&P удастся закрепиться выше отметки 1130 пунктов, это вызовет приток свежих инвестиционных денег, владельцы которых ждут подходящего повода. И как раз текущий момент очень хорош для спекулятивного входа на перспективу нескольких недель или месяцев (скажем, до Рождества). Что касается долгосрочных перспектив, то здесь просвета все еще не видно, поскольку данные макроэкономической статистики ни о каких заметных улучшениях не говорят.

Европа

Фондовые торги в Европе закрылись ростом ведущих индексов на фоне роста цен на нефть. На фондовых площадках Европы сохраняются позитивные настроения.
Положительно на настроениях инвесторов сказались также и прогнозы, согласно которым второй волны мирового экономического кризиса не будет.

Торги акциями в Европе в понедельник, 20 сентября, открылись повышением ведущих индексов. Положительное влияние на настроения инвесторов оказало заявление министра финансов Ирландии о том, что стране не понадобится, как ранее опасались специалисты, финансовая помощь Евросоюза. Кроме того, агентство Moody's подтвердило кредитный рейтинг Великобритании на уровне AАА. Позитива добавило сообщение Национального бюро экономических исследований США (NBER) об окончании рецессии в стране. Рецессия американской экономики завершилась в июне 2009г., заявили эксперты бюро. Эта организация является официальным «арбитром» при определении границ экономических циклов в США. Как говорится в сообщении NBER, дата окончания рецессии была утверждена накануне на заседании специальной комиссии по определению временных границ деловых циклов. «Комиссия постановила считать, что разворот деловой активности в экономике США произошел в июне 2009г. Этот разворот знаменовал окончание периода рецессии, начавшейся в декабре 2007г., и начало периода роста экономики».

Влияние на котировки отдельных бумаг оказывали корпоративные новости. Акции BP прибавили 2,06% после того, как британская компания сообщила о том, что полностью зацементировала аварийную скважину в Мексиканском заливе. Нефтяная катастрофа у побережья США началась 20 апреля 2010г. со взрыва метана на платформе Deepwater Horizon, находившейся под управлением BP. Ответственный за контроль по ликвидации аварии в Мексиканском заливе адмирал Тед Аллен заявил об успешном завершении финальной операции BP по ликвидации утечки нефти в Мексиканском заливе: «Теперь можно, наконец, сказать, что скважина окончательно закупорена». По его словам, аварийная скважина больше не угрожает экосистеме региона.

Один из крупнейших мировых производителей вооружений - британская корпорация BAE Systems договорилась о покупке подразделения Intelligence Services Group, работающего с разведывательными службами. Подразделение до сих пор находилось в составе американской компании L-1 Identity Solutions, занимающейся разработкой систем контроля доступа. Сумма сделки составит 295,83 млн долл., сообщает британская компания. В сообщении отмечается, что данное приобретение поможет упрочить позиции компании в сфере сотрудничества с разведывательными службами, а также службами безопасности. Основными пунктами сотрудничества являются разведка, контрразведка, внутренняя безопасность, поддержка военных операций и деятельности правоохранительных органов. Бумаги BAE Systems поднялись на 1,4%.

Бумаги французской военно-промышленной корпорации Safran взлетели на 5,21%. Safran сообщила, что подписала соглашение о покупке американской компании L-1 Identity Solutions, предоставляющей решения в области биометрической аутентификации, за 1,1 млрд долл. денежными средствами. Предметом сделки являются холдинговая компания L-1 и ее подразделения, занимающиеся разработкой биометрических технологий и решений в области контроля доступа. Таким образом, Safran и BAE Systems фактически поделили между собой перспективный бизнес L-1.

Акции Lloyds Banking Group подорожали на 2,75%. Глава британской банковской группы Эрик Дэниелс на состоявшемся в понедельник заседании совета директоров сообщил о намерении уйти в отставку. Однако он согласился остаться на своем посту до тех пор, пока специально созданный комитет не найдет преемника. Таким образом, Э.Дэниелс будет возглавлять компанию еще в течение года. При этом для замещения должности исполнительного директора комитет будет рассматривать как действующих сотрудников компании Lloyds, так и сотрудников других компаний, в том числе за пределами Великобритании. Э.Дэниелс занимал пост главы Lloyds с июня 2003г.

Выросли в цене акции крупных нефтегазовых компаний Старого света после известия о том, что цена на нефть поднялась на 2% и составила более 75 долл. за баррель. Бумаги французской Total подорожали на 2,77%, итальянской ENI - на 2,35%, британской BP - на 2,06%, британо-нидерландской Royal Dutch Shell - на 2,12%.
Выросли в цене также котировки ряда европейских банков. Бумаги британского Barclays PLC подорожали на 2,86%, французского Societe Generale SA - на 0,97%, немецкого Deutsche Bank AG - на 1,49%.
Акции британо-австралийской Rio Tinto plc поднялись на 1,31%, британо-чилийской Antofagasta plc - на 2,06%, швейцарской Xstrata PLC - также на 2,06%.

По итогам торгов 20 сентября 2010г. британский индекс FTSE 100 вырос на 94,09 пункта (+1,71%) - до 5602,54 пункта, немецкий индекс DAX поднялся на 84,82 пункта (+1,37%) - до 6294,58 пункта.

Французский CAC 40 поднялся на 65,99 пункта (+1,77%) - до 3788,01 пункта.

Швейцарский SMI вырос на 72,96 пункта (+1,14%) - до 6461,98, голландский AEX возрос на 5,27 пункта (+1,58%) - до 339,81 пункта.

Индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 поднялся на 1,3% до отметки 1087,02 пункта.

Азия

Фондовые торги в Японии закрылись 21 сентября 2010г. незначительным понижением индекса Nikkei на 0,25%. В первый день торговой недели (20 сентября фондовые торги не проводились в связи с национальным праздником) энтузиазм инвесторов в связи с начавшейся на прошлой неделе валютной интервенцией несколько поутих. Участники рынка стали опасаться, что решение Банка Японии начать валютную интервенцию в одностороннем порядке окажет лишь ограниченное и непродолжительное влияние на борьбу с чрезмерным ростом курса иены.

На этом фоне в «красном секторе» закрылись торги для акций ряда представителей банковского сектора Японии. Эксперты сходятся во мнении, что, хотя долгожданное начало борьбы с ростом иены и привело к существенному оживлению на рынке, в сущности никаких изменений в японской экономике пока не наблюдается. Котировки крупнейшего в Японии банка Mitsubishi UFJ Financial Group к закрытию торговой площадки упали на 1,21%. Кроме того, упали котировки брокерских компаний Nomura Holdings Inc. (-3,40%), Mizuho Securities Co. (-1,52%) и Daiwa Securities Group Inc. (-0,28%).

В минусе закрылись сегодня и акции торговых компаний Японии. По итогам сесии ценные бумаги одной из крупнейших в Японии торговой компании Kawasaki Kisen Kaisha упали в цене на 0,68%, а акции судоходного транспортного предприятия Mitsui O.S.K.Lines Ltd. и его конкурента Nippon Yusen - на 0,71% и 0,86% соответственно.

Уступили свои позиции и бумаги японских автопроизводителей, реализующих большую часть своей продукции за рубежом. Котировки крупнейшей по рыночной стоимости японской компании - автогиганта Toyota Motor Corp. упали на 0,5% после сообщений о намерении Китая оштрафовать финансовое подразделение Toyota за дачу взяток китайским автодилерам. Акции других ведущих автомобилестроительных концернов - Honda Motor Co. и Nissan Motor Co. просели в цене на 0,5% и 0,7% соответственно.

Более успешно завершились торги для мирового лидера в области производства фототехники Canon Inc. Инвесторы с энтузиазмом восприняли сообщения компании о планах строительства нового завода по производству принтеров в Таиланде, в результате чего котировки Canon выросли по итогам сессии на 1,43%.

Ценные бумаги японской фармацевтической компании Kyorin Pharmaceutical взлетели на закрытии торговой площадки на 13,34% на фоне сообщений о возможном поглощении компании производителем дженериков Sawai Pharmaceutical (-2,7%).

По итогам торгов 21 сентября индекс Nikkei 225 опустился на 23,98 пункта (-0,25%) - до 9602,11 пункта. Курс доллара к иене опустился на ¥0,35 по отношению к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥85,36 за доллар.

Россия

Российский фондовый рынок вчера закрылся ростом. Индекс РТС вырос на 0,20%, до 1467,11 пункта.
Общий объем сделок составил $5 379 966 026.
Лидерами роста стали акции ОАО «ЛУКойл» (+1,46%). Лидерами снижения стали акции ОАО «МТС» (-0,78%).
Индекс ММВБ вырос на 0,65%, до 1426,84 пункта. «Газета.Ru»

Технические результаты вчерашней сессии.

По итогам торгов 20 сентября индекс РТС к закрытию предыдущей сессии повысился на 2,93 пункта (0,2%) и составил 1467,11 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 11059.988 млн руб., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Итоги торгового дня у россиян: волатильность торгов снизилась.

Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

LKOHS - цена 1727,87 руб. (+1,66%), оборот 326078 тыс. руб.
SBERS - цена 83,38 руб. (+1,32%), оборот 8169008 тыс. руб.
SBERPS - цена 59,65 руб. (+0,98%), оборот 223876 тыс. руб.
VTBRS - цена 0,0882 руб. (+0,92%), оборот 92211 тыс. руб.
ROSNS - цена 203,42 руб. (+0,87%), оборот 244024 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

MTSSS - цена 255,5 руб. (-2,48%), оборот 0 тыс. руб.
CHMFS - цена 417,18 руб. (-1,33%), оборот 3280 тыс. руб.
TATNS - цена 145,38 руб. (-0,28%), оборот 2793 тыс. руб.
SNGSPS - цена 14,434 руб. (-0,19%), оборот 7412 тыс. руб.
PLZLS - цена 1384,69 руб. (-0,17%), оборот 18010 тыс. руб.

В понедельник, 20 сентября, волатильность на российском фондовом рынке была невысокой. Игроки не слишком активны в преддверии заседания ФРС США, запланированного на 21 сентября. Инвесторы не ждут каких-либо изменений в кредитно-денежной политике, но на всякий случай не торопятся открывать позиции. С утра индекс ММВБ попытался приподняться над уровнем закрытия пятницы на фоне подраставших цен на нефть и фьючерсов на американские индексы. Торги в Японии не проводились, поэтому Азия не могла служить полноценным ориентиром. Однако уже спустя 40 минут после начала торгов «медведи» возобновили наступление, воспользовавшись отсутствием высокого спроса и утопив значение индекса ММВБ до уровня полуторанедельной давности. Придать оптимизма смогли данные индексу деловых ожиданий в строительном секторе США за сентябрь. В результате ММВБ все-таки сумел выйти в «плюс» и закрыться на дневном максимуме.

По итогам торговой сессии 20 сентября индекс ММВБ повысился на 0,65% - до 1426,84 пункта, РТС - на 0,2% и достиг отметки 1467,11 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 29,33 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 118,6 млрд руб., из них объем торгов акциями в RTS Standard - 15,1 млрд руб.

Сильнее остальных выглядел банковский сектор, где инвесторов интересовали в основном наиболее ликвидные его представители. Покупки акций Сбербанка позволили прервать трехдневную нисходящую тенденцию и временно отменили поход вниз к отметке 80 руб./акция. Сбербанк завершил день ростом на 1,34%. Бумаги ВТБ по итогам дня подорожали на 1,38% и так и остались перекупленными - сейчас их цена всего на 3% ниже уровня двухлетнего максимума. Второй эшелон отрасли высоким спросом не пользовался: котировки Банка Москвы повысились всего на 0,09%, а Росбанк и банк «Возрождение» потеряли 0,34% и 0,18% цены соответственно.

Вновь начали расти привилегированные акции "Ростелекома" (+3,23%). В течение первой половины сентября их стоимость скорректировалась на 50% от августовской волны роста и теперь в принципе может начать возвращаться к историческому максимуму. Межрегиональные компании связи (МРК) также не стали аутсайдерами. В понедельник за первое полугодие 2010г. отчиталась "Дальсвязь", которой удалось прирастить чистую прибыль, правда всего на 0,6%. Выручка выросла на 5,2%, доходы от многообещающего сектора услуг широкополосного доступа в интернет - на 26,4%. Инвесторы позитивно приняли отчет, и капитализация "Дальсвязи" повысилась на 0,61%.

Поддержку оказало также сообщение о том, что Евгений Юрченко, покидающий пост гендиректора "Связьинвеста", увеличил свои доли в уставных капиталах "Дальсвязи", ЮТК и "Северо-Западного Телекома". Это позитивное сообщение, поскольку недавно на рынке появились опасения, что Е.Юрченко, покинув свой пост, может избавиться от своих пакетов на открытом рынке. События опровергли эти опасения, и это поддерживает котировки МРК в целом: акции "Сибирьтелекома" подорожали на 0,64%, "Центртелекома" - на 0,42%, "Волгателеком" - на 0,89%, "Уралсвязьинформ" - на 0,33%, "Северо-Западного Телекома" - на 0,04%. И только ЮТК по итогам дня подешевела на 1,45%.

В нефтегазовой отрасли лучше других смотрелся ЛУКОЙЛ, цена бумаг которого выросла на 1,43%. 20 сентября появилась информация о том, что компания подала заявку на участие в конкурсу по месторождениям им. Требса и им.Титова, в последнее время конкурс набирает все большую популярность. Считается, что именно ЛУКОЙЛ является фаворитом на получение прав на разработку месторождений. Конкуренцию ему может составить "Роснефть", но пока о ее решении по поводу подачи заявки неизвестно. "Роснефть" завершила день ростом на 0,89%. Котировки бумаг "Газпрома" поднялись на 0,55%, "Газпром нефти" - на 1,07%, "Сургутнефтегаза" - на 0,53%.

В данный момент ситуация на российском фондовом рынке далеко не однозначна, и вряд ли стоит придавать повышенное значение произошедшему в понедельник перелому нисходящей тенденции. Крайне низкий объем торгов не позволяет говорить о том, что на рынок возвращаются покупатели. Кроме того, неясно, как отреагируют игроки, если ФРС, как и ожидается, не сможет ничем удивить рынок. В этом свете целесообразно примкнуть к большинству, то есть пока держаться в стороне от рынка.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в понедельник, 20 сентября, просел на 3,25 пункта или 0,41% до 790,74 пунктов.
Объем торгов за день составил 298 964 829,02 грн., акциями наторговали 12 209 590,06 грн., гособлигациями – 286 281 238,96 грн., инвестиционными сертификатами – 474 000,00 грн.

Как сообщалось, в пятницу, 17 сентября, индекс цен на акции в ПФТС вырос на 4,62 пункта или 0,59% до 793,99 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 217,83 пунктов, или на 38,02% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 20 сентября, сессия в ПФТС.

Во-первых, большинство фондовых рынков Азиатско-Тихоокеанского региона снижаются в начале торгов в понедельник. Пессимизм инвесторов усилили статданные о падении потребительского доверия в США.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific без учета Японии почти не изменился.

Южнокорейский Kospi опустился на 0,4%, австралийский SP/ASX 200 - на 0,7%.

Рынки Японии закрыты в понедельник в связи с праздничным днем.

Дешевеют акции добывающих компаний вслед за снижением цен на металлы, сообщает агентство Bloomberg.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались 20-го ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 0,14% - до 1419,69 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1465,05 пункта, что на 0,08% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Рост индекса RTS Standard на открытии составил 0,22% - до 9663,41 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (+0,33%), ВТБ (+0,92%), Газпрома (+0,15%), ГМК "Норильский никель" (+0,32%), "Роснефти" (+0,29%) и "Ростелекома" (+1,39%). В РТС растут котировки Сбербанка (+0,29%), ВТБ (+1,17%), "Норникеля" (+0,48%) и "Татнефти" (+0,14%).

Гуру «Итогов» напоминают, что в конце минувшей недели торги на российских фондовых площадках завершились разнонаправленным движением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию снизился на 0,94%, а индекс РТС прибавил 0,02%. Предыдущая торговая сессия на фондовых биржах США при этом завершились небольшим приростом основных индикаторов.

В понедельник с утра фьючерсы на основные американские индексы прибавляют около 0,1%. На торгах в Азии наблюдается смешанная динамика, в то время как стоимость нефти и ряда металлов укрепляется. Торги в Японии 20-го не проводятся в связи с национальным праздником, говорят эксперты.

По их словам, в понедельник в США, как и в Европе, не ожидается публикации заслуживающих внимания макроэкономических данных, поэтому вероятно, что инвесторы проведут день в ожидании выхода данных по рынку жилья и итогов заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США. Индекс ММВБ завершил предыдущие торги ниже уровня поддержки 1435 пунктов, однако следующей поддержки, расположенной на значении 1410 пунктов, пока также не достиг.

Полагаю, нелишне напомнить, что текущая неделя будет богата на макроэкономические данные в США, поэтому внимание инвесторов будет приковано к ситуации за океаном. В фокусе внимания инвесторов на текущей неделе - заседание ФРС США, которое состоится 21 сентября. Рынок не ожидает повышения ставки рефинансирования, но ждет детального анализа состояния крупнейшей мировой экономики. В отсутствие иных сигналов любое заявление представителей регулятора может двинуть рынки как вверх, так и вниз.

По нашему мнению, текущая неделя пройдет в США под знаком статистики по сектору недвижимости, который наиболее сильно пострадал в ходе последнего кризиса. Уже сегодня в 17:00 Киева будут опубликованы данные по индексу жилья строительных компаний. 21 сентября будет обнародована статистика по объему строительства нового жилья в США (ожидается падение показателя), а в конце недели ждем цифры по продажам существующего и нового жилья. На российских площадках мы сегодня не исключаем умеренный рост фондовых индексов. Однако дальнейшая динамика будет продиктована происходящим на мировых фондовых площадках. Цены на нефть растут, что окажет поддержку российскому рынку. Думаю, инвесторам надо сохранять позиции.

В-третьих, фондовые торги в Европе 20 сентября открылись повышением ведущих индексов в преддверии заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США, которое состоится 21 сентября. После снижения котировок 17 сентября выходные выдались весьма удачными: плохих новостей не поступало, отмечают эксперты, поэтому основное внимание будет приковано к предстоящему заседанию ФРС. Отметим, что его итоги, вероятно, будут определять настроение инвесторов в ходе последующих нескольких торговых сессий.

На открытии фондовых торгов вверх ушли котировки банковского сектора: акции британских Barclays, Lloyds Banking Group, HSBC Holdings и Royal Bank of Scotland поднялись в цене на 0,6%, 0,7%, 0,2% и 0,9% соответственно. Бумаги французских Credit Agricole и BNP Paribas подорожали на 1,8% и 1% соответственно.

Оказывают поддержку фондовому рынку сегодня и новости с сырьевых бирж. На фоне повышения цены на нефть и металлы в «плюсе» оказались котировки европейских энергетических и горнодобывающих компаний. Значительнее всего подорожали бумаги британской нефтегазовой BP (+1,7%), которой, наконец, удалось полностью справиться с утечкой нефти в Мексиканском заливе. Ранее компания сообщила, что полностью зацементировала аварийную скважину, откуда произошла самая масштабная утечка нефти в истории США. Информацию о завершении работ подтвердил и Тад Аллен, который был назначен руководителем аварийного штаба по ликвидации последствий аварии.

Акции французской Total прибавили в цене 1,2%, британо-голландской Royal Dutch/Shell - 1,1%, британской BG Group - 1,5%, итальянской ENI SpA - 1,2%.

Сходная динамика наблюдается и среди горнодобывающих компаний: акции британо-австралийских Rio Tinto и BHP Billiton поднялись в цене на 1,2% и 1,3% соответственно, швейцарской Xstrata - на 1,2%.

По состоянию на 11:00 Киева британский индекс FTSE 100 вырос на 41,16 пункта (+0,75%) - до 5549,61 пункта, швейцарский SMI - на 38,88 пункта (+0,61%) - до 6427,90 пункта, французский CAC 40 - на 28,82 пункта (+0,77%) - до 3750,84 пункта, а немецкий DAX - на 29,05 пункта (+0,47%) - до 6238,81 пункта.

Текущие сводки с торгов нашими акциями с биржи ПФТС на фоне «нейтрального» внешнего фона дают нам основания ожидать в финале торгов «умеренного минуса» по индикатору.

Драйверами возвращения сюда «медвежьего «тренда будут торгующиеся в»красной зоне» акции Авдеевского КХЗ, Азовстали, ЕМЗ, Аваля, Укрсоцбанка, Днепрэнерго, Укрнефть, Крюковский вагоностроительный завод, Мариупольтяжмаш и Укртелеком.

Сохраняют оптимизм, ограничивая значение высоковероятных потерь индикатора Алчевский МК, Полтавский ГОК, Центр- и Западэнерго а также Сумское НПО им. Фрунзе.

Предположительно, ликвидность сессии от 20 сентября в нашем рынке акций вряд ли будет высокой.

Так и получилось: обороты упали на четверть, а индикатор откатился на 0,41%.

Пришло время отраслевого блиц-обзора. По позапрошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 20 сентября, в процессе терминации вернувшегося 17-го «бычьего» тренда, сопровождаемой скромным (-0,41%) откатом главного индикатора бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – в понедельник все три торговавшиеся акции сектора просели в цене;

Б) ГМК – 20 сентября из дюжины торговавшихся акций сектора 5 подорожали, еще две предпочли стабильность, остальные 5 упали в цене;

В) ЭНЕРГО – в понедельник из трех торговавшихся «ЭНЕРГОфишек» одна подорожала, вторая закрылась «в ноль», третья откатилась.

В нашем доморощенном «рейтинге оптимизма» новый лидер: «вечновторой» ГМК, акции которого обеспечили индикатору уровень 41,67%, занял верхнюю строчку итоговой таблицы.

«Серебро» досталось энергетикам – их бумаги зафиксировали «индекс оптимизма» на уровне 33,33%.

Непрестижной «бронзой», пришлось довольствоваться прежнему лидеру рейтинга, бумагам машиностроения: их потенциала не хватило для того, чтоб оторвать индикатор от нулевого уровня.

Последним местом в рейтинговой гонке машиностроители обязаны прошедшим фиксацию прибыли после достаточно затянувшегося ралли бумагам сектора: Мотор Сич(-1,12%), Лугансктепловоз(-0,05%) и Мариупольтяжмаш(-0,70%) при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 473 930,50 грн., 249 427,70 грн. и 243 056,54 грн. соответственно.
«Серебро» сектору ЭНЕРГО вчера «обеспечивали» выросшие в цене на 1,31% бумаги Днепрэнерго, сделки с которыми составили 1 116 373,75 грн.
Не изменившимися в цене акциями Житомироблэнерго наторговали 10 000,00 грн.

Попавшие на фиксацию прибыли бумаги Центрэнерго вчера откатились на «символические» 0,06% при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму
1 000 771,25 грн.

Лидерство в рейтинговой гонке сектору ГМК обеспечивали преимущественно не входящие в империю Рината Ахметова представители отрасли: ИНТЕРПАЙП НДТЗ(-2,05%), СевГОК(+2,94%), Ясиновский КХЗ(+0,72%), Алчевский МК(+0,47%) и ММК им. Ильича(+0,51%) при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 580 322,50 грн., 244 478,23 грн., 241 963,65 грн., 70 956,00 грн. и 20 184,20 грн. соответственно.

Не изменившимися в цене бумагами Харцызского трубного и Запорожского ферросплавного заводов наторговали 248 400,00 грн. и 225 000,00 грн.

Оставшиеся 5 акций сектора потеряли в цене: Авдеевский КХЗ(-0,07%), ЕМЗ(-0,41%), Азовсталь(-0,85%), Полтавский ГОК(-0,74%) и Конструкционные материалы(-0,12%) при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 1 366 492,04 грн., 1 017 660,40 грн., 901 636,25 грн., 241 368,40 грн. и 88 605,40 соответственно.

Остается поинтересоваться результатами вчерашней торговли банковскими акциями, которые подобно бумагам энергогенерации, имеют большое значение в качестве индикатора общего состояния корпоративного рынка ценных бумаг.

В отличие от предыдущей сессии, с оптимизмом здесь было много хуже: 0,00%. Снова рынок во власти «медведей».

«Тему обеспечивали» выросшие в цене банковские бумаги»: Укрсоцбанка(-0,25%), Аккорбанк (-0,70%), АБ «Форум» (-0,55%) и Аваль(-1,09%), которыми наторговали 260 987,90 грн., 99 000,00 грн., 50 486,00 грн. и 11 350,00 грн. соответственно.

Полагаю, возвращение пессимизма в банковский сектор – многообещающий и малоприятный «анонс» на предстоящие ближайшие торги.

В целом же, как и в предыдущей сессии, констатировавшей в очередной раз известную истину: законы рынка суровы, но справедливы и сбалансированы, торги понедельника, завершившиеся закономерным откатом, стали дополнительным аргументом этой сентенции. Впрочем, де-факто, начиная с 18 июня наш рынок акции де-факто пребывает в очень «либеральном» боковом тренде, топчась на месте и совершая колебания по индикатору в пределах одного процента и не предпринимая никаких усилий, чтоб вырваться из этой трясины. Особенно очевиден «боковик» на последних шести-семи сессиях, когда амплитуда колебаний индикатора уменьшилась до предела, а его абсолютное значение не выходило за рамки 790-807 пунктов.

Остается надеяться на оптимистичное развитие внешнего антуража и на этой почве исподволь развивать успех и на наших площадках, в сопровождении сообразной ликвидности.

Наконец, даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце, игнорировалась участниками, предпочитавшими ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов, проводя фиксацию прибыли после «плюсов» и отскакивая от «дна».

Натурально, нельзя не отметить очевидную включенность нашего рынка акций в международную торговлю ценными бумагами, приунывшую после известных событий на «европейском фронте» и возродившуюся после первых проблесков надежды на Уолл-стрит. С последующим «смуром» «на почве» обострения проблемы долгов стран Континента, в частности, Италии, и рисков дефолта Венгрии, а также Испании. Кроме того, нельзя исключить выросшие риски вхождения планетарной экономики в новую волну кризиса. На сей раз из-за бюджетного дефицита(см. профильный видеосюжет от 25 августа) а также ожидания сохранения стимулирующих экономику» «мероприятий» в еврозоне и очевидного торможения роста мировой экономики, включая и страны БРИК(см.видеосюжет от 21 августа, «видеострашилку» от 27 августа, путинские «откровения» «по поводу» от 30 августа, а также резюме о американо-мировых экономических качелях от 01 сентября; нелишним представляется и видеорезюме о поведении международных рынков на излете августа, когда индексы фондов напоминали норштейновского ежика в тумане).

Кроме того, мы по-прежнему считаем, что прежде чем наступит вторая волна рецессии, наступит вторая волна долгового кризиса в Европе. Следующие кандидаты (после Греции) на роль «мальчиков для битья» в еврозоне уже четко определились - это Ирландия и Португалия. Нынче в росте доходности госдолга лидирует Португалия - уже 5,64% по десятилетним бумагам. Доходность ирландских бумаг пока затормозилась на отметке 5,75%.
Не внушает особенной радости и обнародованная 08-го Бежевая книга в США, свидетельствующая, что экономический рост в Америке замедляется(см. видеосюжеты от 16-17 сентября). В этот же день гуру Рубини, предсказавший кризис-2008, повторил свое предупреждение относительно высокой вероятности наличия второго дна у рецессии «штатовского розлива» и буквально в пятницу «порадовал» общественность 30%-ной вероятностью распада Еврозоны.

В-третьих, вопреки традициям (терминация вернувшегося в наш рынок акций «бычьего» тренда на фоне снижения цен на бумаги, как правило, сопровождается ростом ликвидности) обороты сессии 20 сентября заметно (-25,50%) просели. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 20 сентября по сравнению с предыдущими стала ниже, опустившись с отметки 16 386 757,62 грн., до уровня 12 209 590,06 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое снижение оборотов сопровождалось неожиданным и заметным(+13,79%) расширением ассортимента работавшихся акций: если в пятницу 17 сентября, в торгах принимали участие 29 акций отечественных предприятий, понедельник «ознаменовался» торговлей уже 33-мя бумагами.

Из этих 33-х торговавшихся 20 сентября акций, цена последней сделки выросла у 10-ти, 3 акции предпочли стабильность, у 20-ти бумаг произошло снижение.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций в понедельник, 20-го, оказалось на 30,30% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 9,09%, а «медведям» достался участок в 60,61%.

Налицо гармония полученных процентов и значения(-0,41%) вчерашнего, 20 сентября, отката индикатора.

В этом контексте напомним, предыдущие, 17 сентября торги, дав в «демократическом» варианте расклад («быки» - 62,07%, «конформисты» - 13,79% и «медведи» - 24,14%), заслужили аналогичный комментарий: очевидна гармония полученных процентов и значения(+0,59%) пятничного отскока ПФТС-индекса.

Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне вчерашней торговли нашими акциями, сопровождаемой «официальным» откатом (-0,41%) главного индикатора с «голубыми фишками».

Вначале отметим сохранение вернувшейся накануне концепции: в действие 16-го вступила менее свойственная для «фишек» «лояльность», которая выражается в готовности «элиты» следовать общерыночным тенденциям. В частности, вчерашнее расширение ассортимента работавшихся акций на 13,79% было принято во внимание «голубой элитой»: если накануне, в пятницу, 17-го, работались 15 «фишек», в понедельник, 20 сентября, «на работу вышли» уже 16 представителей «элиты».

Из этих 16-ти реально работавшихся 20 сентября «фишек» цена последней сделки выросла у 4-х представителей «голубой элиты»: Днепрэнерго(+1,31%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ(+2,05%), Ясиновский КХЗ(+0,72%) и Алчевский МК(+0,47%); оставшиеся двенадцать «фишек» понесли потери: Крюковский вагоностроительный завод(-3,46%), Аваль(-1,09%), Укртелеком(-0,78%), Авдеевский КХЗ(-0,07%), ЕМЗ(-0,41%), Азовсталь(-0,85%), Укрсоцбанк (-0,25%), Мариупольтяжмаш(-0,70%), Укрнефть(-0,42%), Полтавский ГОК(-0,74%), Мотор Сич(-1,12%) и Центрэнерго (-0,06%).

Таким образом, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 20 сентября сложился расклад («быки» - 25,00% и «медведи» - 75,00%), который, полагаю, качественно соответствует значению (-0,41%)вчерашнего отката индикатора. Не без «перегибов» здешних, «голубых» «медведей».

В этом контексте напомним: предыдущие, 17 сентября, торги дали в секторе «фишек» расклад («быки» - 80,00%, «конформисты» - 6,67% и «медведи» - 13,33%), который, также заслужил аналогичный, хотя и «зеркальный» комментарий пребывая в качественном соответствии со значением (+0,59%) пятничного отскока ПФТС-индекса. Не без «перегибов» здешних, «голубых» «быков».


К полудню вторника, 21 сентября, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.

Во-первых, рост на фондовых рынках Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) сменился падением в ходе торгов во вторник. Акции добывающих компаний региона и японских экспортеров дешевеют на фоне укрепления иены, а также снижения стоимости металлов и нефти.

Ранее в ходе торгов рынки акций АТР поднимались до максимального уровня за 4 месяца благодаря сильной прибыли американской строительной компании Lennar Corp. и позитивным данным о тайваньских экспортных заказах.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific снизился к 8:15 Киева на 0,1% - до 124,70 пункта. С начала сентября показатель подскочил на 7% на оптимизме относительно состояния экономики в США и Китае.

Японский Nikkei 225 опустился на 0,2%, китайский Shanghai Composite - на 0,6%, австралийский S&P/ASX 200 - на 0,3%. Южнокорейский Kospi прибавил 0,3%, гонконгский Hang Seng - 0,1%.

Индийский Sensex поднялся на 0,1%, превысив в ходе торгов важный психологический уровень в 20000 пунктов.

Котировки акций крупнейшего автомобилестроительного концерна мира Toyota Motor Corp. упали на 0,3%, Honda Motor Co. - на 0,5%.

Стоимость бумаг гонконгского девелопера Sun Hung Kai выросла на 0,8% на сильных прогнозах годовой прибыли.

Цена акций China Telecom, крупнейшего оператора стационарной связи в Китае, обвалилась на 4,2% на сообщениях о замедлившемся росте числа абонентов в августе.

Курс акций производителя ЖК экранов Yeebo (International Holdings) Ltd. взлетел на 30% на ожиданиях IPO его подразделения Nantong Jianghai Capacitor Co.

Во-вторых, Торги на российском рынке акций начались 21-го незначительным ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 0,07% - до 1427,85 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1472,62 пункта, что на 0,38% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard подрос на открытии на 0,1% - до 9723,07 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги ГМК "Норильский никель" (+0,32%), "Роснефти" (+0,03%), "Сургутнефтегаза" (+0,35%), "Ростелекома" (+0,48%) и ФСК ЕЭС (+0,55%). В RTS Standard растут котировки Газпрома (+0,02%), "Норникеля" (+0,25%), "Роснефти" (+0,1%) и ВТБ (+0,18%).

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились повышением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию вырос на 0,65%, а индекс РТС прибавил 0,2%. Торги на фондовых биржах США завершились ростом основных индикаторов. Во вторник с утра фьючерсы на основные американские индексы теряют около 0,2%. На торгах в Азии наблюдается смешанная динамика, в то время как стоимость нефти и металлов ослабевает, говорят эксперты.

По их словам, 21 сентября в США в 15:30 Киева будет опубликован первый на этой неделе блок данных о состоянии национального рынка жилья в августе. В 21:15 Киева станут известны итоги заседания Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы (ФРС) США, от которого инвесторы будут ждать, главным образом, комментариев относительно текущей ситуации в экономике.

Индекс ММВБ завершил торги накануне ниже сопротивления на уровне 1435 пунктов, однако в течение дня отскочил от поддержки, расположенной на значении 1410 пунктов. Сегодня в начале дня игроки российского фондового рынка могут отыграть позитив американских площадок и увести индексы в небольшой плюс. Однако ослабление стоимости нефти и металлов, отрицательная динамика фьючерсов на индексы США и фиксация прибыли в преддверии публикации жилищных данных и заседания ФРС, вероятно, позже приведут к падению и российских фондовых индикаторов.

В-третьих, фондовые торги в Европе 21 сентября 2010г. открылись преимущественным ростом ведущих индексов. Во вторник, как и накануне, правительства стран Европейского союза едва ли смогут в значительной степени повлиять на ход торговой сессии, поскольку на сегодня не запланирован выход ключевой макроэкономической статистики. По этой причине основное внимание инвесторы уделят новостям корпоративной европейской жизни, но также обратят внимание на состояние мировых бирж. Так, фондовые торги в Японии завершились сегодня снижением сводного индекса Nikkei на 0,3% на фоне заявлений китайских властей об ограничении дипломатических связей и продолжившегося роста японской национальной валюты. Американские фондовые площадки закрылись уверенным повышением ведущих индексов, отреагировав на заявление Национального бюро статистических исследований, сообщившее накануне, что рецессия в экономике США закончилась в июне 2009г. Индекс Dow Jones повысился на 1,37%, индекс S&P - на 1,52%, а индекс Nasdaq - на 1,74%.

Европейские игроки не оставили без внимания сообщение крупнейшего немецкого банка - Deutsche Bank AG о том, что для финансирования сделки по покупке немецкого Postbank он намерен привлечь €10,2 млрд от дополнительной эмиссии акций и их распределения среди существующих акционеров. В рамках допэмиссии, которая может стать крупнейшей в этом году на европейских рынках, кредитная организация планирует продать 308,6 млн новых акций по цене в €33 за штуку. Акционеры получат возможность приобрести одну новую акцию на каждые две, которые уже находятся в их собственности. Пока нельзя сказать, что данные известия вызвали чрезмерный оптимизм, поскольку ценные бумаги Deutsche Bank выросли в цене на только 0,8%.

Довольно активные торги проходят также по акциям итальянского банка Unicredit SpA. Сегодня в СМИ прошла неофициальная информация о том, что в скором времени финансовый институт может расстаться со своим исполнительным директором Алессандро Профумо. По имеющимся данным, о своем решении уйти в отставку он может объявить уже на вторничном заседании совета директоров, поскольку за последнее время он утратил поддержку некоторых инвесторов. Данный факт пробудил беспокойство игроков в отношении стабильности компании, что потянуло вниз ее котировки - они опустились на 2,8%.

Однако инвесторы поверили в перспективы крупнейшего испанского банка Banco Santander SA, пойдя на поводу у рыночных спекуляций. Так, по заявлению анонимных источников, к банку в ходе слияния с американским подразделением M&T Bank Corp может перейти мажоритарный пакет всего M&T. В настоящее время обе кредитные организации ведут неформальные переговоры, однако многие вопросы до сих пор остаются невыясненными. Акции банка подорожали пока на 0,1%.

«В минусе» на открытии площадок торгуются акции французской корпорации по производству электронного оборудования Legrand SA. Инвесторы предпочли избавиться от акций компании, как и ее акционеры KKR и Wendel, сообщившие сегодня в совместном пресс-релизе о намерении продать 9-процентную долю в капитале Legrand.

По состоянию на 11:05 Киева британский индекс FTSE 100 вырос на 15,98 пункта (+0,29%) - до 5618,52 пункта, французский CAC 40 - на 13,73 пункта (+0,36%) - до 3801,74 пункта, а немецкий DAX - на 10,43 пункта (+0,17%) - до 6238,81 пункта. Швейцарский SMI, напротив, снизился на 8,21 пункта (-0,13%) - до 6453,77 пункта

Отечественный рынок акций 21-го имеет все шансы на приличный отскок. К этому располагают приличный внешний антураж, предыдущее закрытие «в минус» и, натурально, «календарный фактор»(близкий финиш квартала предполагает хорошую «концовку»).

Драйверами предположительного «плюса» в ПФТС являются ГМК-«фишки»(ЕМЗ, Азовсталь, Алчевский МК, Авдеевский КХЗ), Центр- и Западэнерго, Аваль, Укрсоцбанк, Крюковский вагоностроительный завод, Укрнефть, Укртелеком и Сумское НПО им. Фрунзе.

Свою толику негатива пока вносят торгующиеся в «красной зоне» Мариупольтяжмаш и Ясиновский КХЗ.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/