Итоги: Мировой фондовый рынок 10.12.10

США

Товарные запасы на складах оптовой торговли США в октябре 2010г. выросли на 1,9% по сравнению с предыдущим месяцем. Такие данные приводит Министерство торговли страны. Аналитики прогнозировали, что этот показатель повысится на 0,9%.

В то же время по сравнению с октябрем 2009г. товарные запасы на складах оптовой торговли США в октябре 2010г. выросли на 9,9%.

Объем оптовых продаж в октябре 2010г. по сравнению с сентябрем с.г. вырос на 2,2%. По сравнению с октябрем 2009г. этот показатель вырос на 13,4%.

В США число первичных обращений за пособием по безработице за неделю, которая завершилась 4 декабря 2010г., по сравнению с аналогичным показателем предшествующей недели снизилось до 421 тыс. Такие данные приводит Министерство труда США (US Department of Labor). Аналитики ожидали, что этот показатель составит 425 тыс.

По уточненным данным, количество первичных обращений за пособием по безработице за неделю, которая завершилась 27 ноября 2010г., составило 438 тыс., а не 436 тыс., как сообщалось ранее.

Среднее количество первичных обращений за четыре недели (по 4 декабря с.г.) составило 427 тыс. 500, снизившись на 4 тыс. по сравнению с уточненным показателем за предыдущий четырехнедельный период, зафиксированным на уровне 431 тыс. 500.

По словам главного экономиста BMO Capital Markets Дженнифер Ли, хорошие новости пришли после разочаровывающих данных предшествующей недели. Число обращений за пособием по безработице снизилось сильнее, чем ожидалось, за минувшую неделю - до 421 тыс. человек, что является одним из самых низких показателей с июля 2008г. Число продолжающих заявлять о себе соискателей также снизилось за неделю на 191 тыс. человек - до 4,086 тыс. человек. Это уже шестое снижение за последние семь недель. В результате число тех, кто возвращается на биржу труда, является самым низким с ноября 2008г

Фондовые торги в США 09 декабря закрылись преимущественно повышением ведущих индексов (в незначительный минус ушел лишь Dow 30). Оптимистичный настрой инвесторам задали макроэкономические новости, в частности, данные Министерства труда США, сообщившего, что число первоначальных требований по выплате пособия по безработице за неделю, которая завершилась 4 декабря 2010г., по сравнению с аналогичным показателем предшествующей недели снизилось до 421 тыс. Аналитики ожидали, что этот показатель составит 425 тыс.

Кроме того, позитивно на настроение игроков фондового рынка повлияли последние новости из Японии и Австралии. Прежде всего, порадовали данные по ВВП Японии, которые превзошли предыдущие прогнозы правительства страны. ВВП Японии в III квартале 2010г., по окончательным данным, вырос на 1,1% по сравнению со II кварталом с.г., об этом сообщил Институт экономических и социальных исследований правительства страны. В годовом исчислении рост этого показателя составил 4,5%.

Воодушевило игроков фондового рынка и сообщение о том, что экономический рост Австралии позволил создать больше рабочих мест в стране, чем ожидали аналитики (в ноябре с.г. их стало больше на 54,6 тыс.).

На информационный фон повышением котировок отреагировали американские кредитные организации, включая Bank of America (+5,42%), Citigroup (+1,02%), J.P.Morgan Chase (+1,4%) и Wells Fargo (+2,38%).

К закрытию торгов на 1,43% подорожали акции мирового перевозчика ценных грузов и корреспонденции United Parcel Service (UPS). Ранее американская компания сообщила, что планирует повысить дивиденды и начать программу выкупа собственных акций.

В связи с корпоративными новостями следует выделить еще одну компанию. В частности, накануне свой финансовый отчет представила Brown-Forman Corp. (производитель виски марки Jack Daniel's). Компания сообщила, что объем продаж за II квартал 2010-2011 финансового года составил $906 млн., повысившись на 1% по сравнению с аналогичным показателем годом ранее. На фоне опубликованного финансового отчета, превзошедшего ожидания аналитиков, акции компании подорожали на 0,8%.

Между тем менее благоприятно сложились торги для химической компании DuPont, акции которой подешевели на 1,3%. Собственный прогноз компании на 2011г. разочаровал инвесторов, что сказалось на котировках DuPont. Отметим, что компания входит в расчетную базу индекса Dow 30. В составе Dow 30 нисходящую динамику котировок продемонстрировали также машиностроительная 3М (-0,67%), производитель оргтехники Hewlett Packard (-0,28%) и высокотехнологичная IBM (-0,47%).

По итогам торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average снизился на 0,02% до 11370 пунктов.

Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся ростом на 0,38% на отметке 1233 пунктов.

«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite вырос на 0,29% до 2617 пунктов.

Европа

Объем промышленного производства во Франции в октябре 2010г. снизился на 0,8% по отношению к предыдущему месяцу. Такие данные представило 10-го национальное статистическое бюро Франции Insee. Аналитики ожидали роста этого показателя на 0,3% в месячном исчислении.

Банк Англии в четверг сохранил базовую процентную ставку на прежнем уровне - 0,5% годовых, что является минимальным значением со времени основания британского ЦБ, сообщило агентство Bloomberg.

Британский ЦБ также не стал менять объем программы выкупа активов, оставив его на уровне £200 млрд.

Оба решения совпали с ожиданиями аналитиков.

Банк последний раз менял ставку 5 марта 2009 года: она была понижена на 0,5 процентного пункта п.п.). Всего с октября 2008 года британский ЦБ уменьшил размер ставки на 4,5 п.п.

Последнее изменение объема программы выкупа активов произошло 05 ноября 2009 года: она была увеличена на £25 млрд.

Фондовые торги в Европе закрылись 09 декабря преимущественным ростом основных индексов на фоне макроэкономических данных из США.

Торги акциями в Европе в четверг, 09 декабря 2010г., открылись повышением ведущих индексов на фоне позитивных макроэкономических новостей из Японии и Австралии. Инвесторов порадовали данные по ВВП Японии, которые превзошли предыдущие прогнозы правительства страны. Кроме того, экономический рост Австралии позволил создать больше рабочих мест в стране, чем ожидали аналитики.

В первой половине сессии на рынках Европы сохранялся позитив, и цены большинства бумаг увеличивались. В центре внимания было заседания Банка Англии, на котором базовая учетная ставка была оставлена без изменения - на самом низком в истории уровне в 0,5% годовых. Это решение совпало с ожиданиями аналитиков. Помимо этого британский ЦБ не стал менять объем программы выкупа активов, оставив его на уровне £200 млрд.

В середине сессии ситуация на европейских биржах немного ухудшилась, так как игроки негативно отреагировали на новости о том, что агентство Fitch Ratings понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента в национальной и иностранной валюте Ирландии сразу на три ступени. Однако к концу дня фондовые индексы смогли частично восстановить свои позиции благодаря позитивному началу американской сессии.

Фондовые торги в США открылись повышением ведущих индексов, так как оптимистичный настрой инвесторам задали данные Министерства труда США. В результате европейские биржевые индикаторы закрылись разнонаправленно.

В лидерах роста оказались акции ASML Holding, подорожавшие на 7,98% после того, как компания повысила прогноз объема заказов на четвертый квартал. Акции немецкой строительной компании Hochtief AG выросли на 1,30% в связи с появившейся в четверг в немецкой прессе информацией о том, что потенциальный новый инвестор компании Qatar Holding LLC планирует увеличить свою долю в капитале Hochtief более значительно, чем планировалось ранее (когда речь шла о покупке доли в 9,1%).

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) в национальной и иностранной валюте Ирландии на три ступени - с А+ до ВВВ+, прогноз по рейтингу установлен «стабильный». Одновременно аналитики Fitch понизили краткосрочный РДЭ страны в иностранной валюте с F1 до F2. Вместе с суверенными рейтингами вниз опустились соответствующие рейтинги нот, выпущенных Национальным агентством по управлению активами (NAMA) страны, сообщается в распространенных сегодня материалах Fitch.

Как отмечается в распространенных 09-го материалах рейтингового агентства, снижение рейтингов Ирландии связано с дополнительными расходами, которые придется понести властям страны для реструктуризации и поддержке банковской системы.

Кроме того, на решение Fitch повлияла неопределенность относительно прогноза по дальнейшему состоянию экономики Ирландии вследствие усиления финансового кризиса в островном государстве, а также ожидаемое сокращение денежных потоков в страну из-за снижения ее финансовой гибкости. Вместе с тем эксперты рейтингового агентства подчеркнули, что те масштабы и темпы, с которыми ухудшается состояние финансового сектора страны, продолжают представлять серьезные риски. На этом фоне, а также учитывая нынешнее состояние банковского сектора Ирландии, в Fitch сделали вывод, что ее суверенный кредитный профиль уже не соответствует прежнему высокому рейтингу страны.

Дефицит торгового баланса Великобритании в октябре 2010г. по сравнению с предыдущим месяцем вырос и составил £8,53 млрд (€10,15 млрд.). Такие данные приводятся в опубликованном в четверг докладе Национальной статистической службы страны. Аналитики прогнозировали дефицит торгового баланса страны на уровне £8,1 млрд (€9,6 млрд.).
Объем импорта товара в Великобритании в октябре 2010г. составил £31,60 млрд (€37,61 млрд.), а объем экспорта - £23,07 млрд (€27,46 млрд.). Стоит отметить, что объем британского экспорта товаров в октябре с.г. стал самым большим для страны с мая 2006г., а объем импорта товаров - с января 1992г.

Потребительские цены в Германии, по окончательным данным, в ноябре 2010г. в годовом исчислении повысились на 1,5%. Такие данные опубликовала в четверг Федеральная статистическая служба Германии. Аналитики ожидали, что инфляция составит 1,5%. По сравнению с октябрем 2010г. потребительские цены в ноябре с.г. повысились на 0,1%.

По итогам торгов выросли в цене акции ряда крупных банков Старого Света. Бумаги британского Barclays подорожали на 4,49%, французского Societe Generale - на 3,82%, швейцарского UBS - на 2,47%, французского AXA - на 4,56%.

В то же время упали котировки акций ряда автопроизводителей Европы после известия о том, что китайские власти могут отменить налоговые послабления на продажу легковых автомобилей. Котировки акций итальянского Fiat упали на 1,09%, французского Peugeot Citroen - на 5,50%, немецкого BMW - на 2,75%.

По итогам торгов 09 декабря 2010г. британский индекс FTSE 100 вырос на 13,43 пункта (+0,23%) - до 5807,96 пункта, немецкий индекс DAX снизился на 11,71 пункта (-0,17%) - до 6964,16 пункта.

Французский CAC 40 вырос на 26,07 пункта (+0,68%) - до 3858,05 пункта.

Швейцарский SMI поднялся на 29,50 пункта (+0,45%) - до 6537,63 пункта, голландский AEX вырос на 2,66 пункта (+0,77%) - до 349,38 пункта.

Индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 вырос на 0,4% - до отметки 1123,75 пункта.

Азия

Фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона показали снижение как по итогам пятничных торгов, так и по итогам всей недели. Негативом для рынка в последний рабочий день недели стали новости о снижении рейтинга Ирландии, а также ожидания повышения процентных ставок в Китае в самое ближайшее время, отмечает Bloomberg.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific опустился на 0,2% - до 133,07 пункта. При этом на азиатских рынках число акций, которые демонстрируют падение котировок, вдвое превышает количество дорожающих бумаг.

С начала недели MSCI Asia Pacific потерял 0,3%, находясь близко к минимальной отметке за месяц, и завершил «в минусе» четвертую неделю из последних пяти.

Японский фондовый индикатор Nikkei 225 снизился к концу торговой сессии на 0,7%, сингапурский STI - на 0,8%, китайский Hang Seng - на 0,04% и южнокорейский Kospi - на 0,1%. При этом значение австралийского SP/ASX 200 выросло на 0,1%.

Цена акций Industrial & Commercial Bank of China уменьшилась на 1% на торгах в Гонконге, японского сырьевого трейдера Mitsubishi - на 0,7%.

Котировки акций японского автопроизводителя Toyota Motor, который около 70% выручки получает из-за рубежа, снизились на 1,4% на фоне укрепления иены относительно евро, что негативно сказывается на прогнозах прибыли экспортеров.

По этой же причине опустилась стоимость бумаг автомобилестроительной компании Honda Motor - на 1,4% и производителя бытовой электроники Sony - на 1,6%.

Бумаги одной из крупнейших горнодобывающих компаний мира Rio Tinto подешевели на 0,7% из-за падения стоимости меди в Нью-Йорке в четверг с максимума за 31 месяц. Акции OZ Minerals, австралийского производителя меди и золота, потеряли в цене 2,4%. Котировки бумаг Aluminum Corporation of China уменьшились на 2,3%.

Фондовые торги в Японии закрылись 10 декабря 2010г. понижением индекса Nikkei на 0,72% впервые за три торговых сессии на фоне обеспокоенности инвесторов относительно усугубления долгового кризиса в Европе. Как отмечают аналитики, после понижения международным рейтинговым агентством Fitch кредитных рейтингов Ирландии и ослабления евро игроки фондового рынка всерьез обеспокоены тем, что долговой кризис распространится, захватывая все большее количество государств еврозоны.

Также негативно на настроение инвесторов влияют спекуляции относительно возможного повышения базовой учетной ставки Народным банком Китая. Переломить негативный тренд не смогли даже благоприятные макроэкономические новости из США, где Министерство труда сообщило о снижении числа первоначальных требований по выплате пособия по безработице за неделю, которая завершилась 4 декабря 2010г., по сравнению с аналогичным показателем предшествующей недели до 421 тыс. Аналитики ожидали, что этот показатель составит 425 тыс.

На закрытии торгов существенно подешевели акции автопроизводителя Toyota Motor Corp. (-1,1%). Сходная динамика наблюдалась и по ценным бумагам крупнейшего в Японии производителя промышленных роботов Fanuc Ltd. (-1,6%). Котировки трейдинговой компании Mitsui & Co., для которой сырье - основной источник дохода, снизились на 1,8%. Отметим, что негативно на стоимость акций компании повлияло снижение цены на металлы на фоне новостей из КНР. Сходная динамика котировок наблюдалась и по акциям третьего в Японии медедобытчика Mitsubishi Materials Corp. (-2,3%).

На фоне укрепления иены по отношению к евро и доллару стали снижаться котировки крупнейших компаний-экспортеров Японии, включая автопроизводителя Honda Motor Co., получающего около 80% выручки от реализации продукции за рубежом. Акции компании подешевели на закрытии торгов на 1,1%. Ценные бумаги производителя электроники Sony, получающего около 40% выручки от реализации продукции на рынках США и Европы, снизились в цене на 1,2%.

По итогам торгов 10 декабря 2010г. индекс Nikkei понизился на 73,93 пункта (-0,72%) и составил 10211,95 пункта. Курс доллара к иене снизился на ¥0,09 по отношению к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥83,67 за доллар.

Россия

Российские фондовые торги закрылись в четверг, 09 декабря, в «зеленой зоне».
По итогам сессии индекс РТС вырос на 1,02% до 1711,56 пункта, а индекс ММВБ - на 0,64% до 1660,62 пункта.

Технические результаты вчерашней сессии.

По итогам торгов 09 декабря индекс РТС к закрытию предыдущей сессии повысился на 16,47 пункта (0,97%) и составил 1710,77 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 6189.508 млн руб., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Итоги торгового дня у россиян: раздумья и консолидация.
По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ повысился на 10,54 пункта (0,64%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1660,62. Торги проходили с обычной активностью.

Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

URKAS - цена 208,85 руб. (+2,07%), оборот 2326 тыс. руб.
CHMFS - цена 516,07 руб. (+1,97%), оборот 6842 тыс. руб.
GMKNS - цена 6565,43 руб. (+0,93%), оборот 218115 тыс. руб.
SNGSS - цена 30,201 руб. (+0,46%), оборот 50181 тыс. руб.
SBERPS - цена 74,61 руб. (+0,36%), оборот 175885 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

VTBRS - цена 0,1008 руб. (-1,47%), оборот 86229 тыс. руб.
ROSNS - цена 215,56 руб. (-0,76%), оборот 145178 тыс. руб.
TATNS - цена 148,7 руб. (-0,45%), оборот 1530 тыс. руб.
SBERS - цена 104,7 руб. (-0,3%), оборот 3158085 тыс. руб.
PLZLS - цена 1875,22 руб. (-0,12%), оборот 84633 тыс. руб.

Выросли сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):

Уркалий-ао - цена 209 руб.(+4,51%), оборот 965,83 млн. руб.
АВТОВАЗао - цена 36,95 руб.(+4,41%), оборот 84,29 млн. руб.
СевСт-ао - цена 517,28 руб.(+2,49%), оборот 1322,07 млн. руб.
НЛМКао - цена 140,5 руб.(+2,48%), оборот 71,82 млн. руб.
ММК - цена 34,2 руб.(+2,18%), оборот 74,85 млн. руб.

Упали («голубые фишки»):

ОГК-1ao - цена 1,152 руб.(-3,27%), оборот 268,74 млн. руб.
ОГК-2ао - цена 1,802 руб.(-2,54%), оборот 53,61 млн. руб.
Ростел-ап - цена 79,8 руб.(-1,47%), оборот 167,47 млн. руб.
ОГК-5ао - цена 2,89 руб.(-1,4%), оборот 4,88 млн. руб.
МОЭСК - цена 1,712 руб.(-1,38%), оборот 4,95 млн. руб.

Сильных равнодействующих составляющих на утро 09 декабря на рынке РФ не было.

Фондовые рынки на Западе закрылись с небольшим плюсом, нефть немного выросла, а основные азиатские площадки в четверг торговались разнонаправленно.

Рынок наших дорогих соседей открылся с небольшим повышением. Однако напор позитива был невыразительным и рынок начал постепенно сползать вниз. Тем более, что негативных факторов было достаточно. Одним из основных было сообщение, что международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило долгосрочный рейтинг Ирландии сразу на три ступени - с А+ до ВВВ+ (прогноз – «стабильный»). Напомним, что Fitch в начале октября уже понижало рейтинг Ирландии (с АА- до А+ со «стабильным» прогнозом). Затем в середине ноября агентство S&P опустило рейтинг Ирландии сразу на две ступени - с AA- до A. При этом агентство предупредило, что может продолжить снижать кредитные рейтинги Ирландии: оба суверенных рейтинга помещены в список CreditWatch с негативными ожиданиями.

Были и нейтральные события или с намеками позитива.

На четверговом заседании Банк Англии оставил ставку без изменения на уровне 0,5%. Кроме того, как и ожидалось, был сохранен объем программы выкупа активов. Ничего нового, что неплохо. А вот число заявок на пособие по безработице в США за прошедшую неделю немного (-17 тыс.) снизилось и достигло 421 тысячи, что даже немного хорошо.

Из внутренних новостей можно отметить отчетность ОГК-1 по МСФО за 9м 2010 года.
ОГК-1 показало не очень выразительные результаты: прогнозируемый рост выручки, умеренную рентабельность и работу над инвестиционными программами. Можно отметить относительное снижение доли краткосрочных заемных средств, а также незначительное, но разочаровывающее снижение чистой прибыли. Выручка Группы ОГК-1 за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2010 года, составила 40,9 млрд. рублей, что на 20,1% больше, чем в 2009 году. Рост выручки главным образом связан с увеличением отпуска электроэнергии и значительным ростом цен на электроэнергию на свободном рынке. Чистая прибыль ОГК-1 по итогам девяти месяцев, составила 2,75 млрд. рублей по сравнению с 2,96 млрд. рублей за девять месяцев 2009 года.

Гораздо интереснее для рынка РФ была новость о том, что 10 декабря 2010 года ОГК-1 начнет размещение допэмиссии акций в объеме 38 млрд. штук. Цена размещения составляет 1,12 рубля за акцию, что лишь незначительно отличается от текущей цены. Снижение прибыли и дополнительная эмиссия сопровождаются на рынке заметным снижением цен акций.

Наряду с акциями Уралкалия лидерами роста цен были акции Северстали. Там покупатели отыгрывали известие, что в пятницу состоится подписание договоров между Северсталью и индийской горнодобывающей компанией NMDC о создании СП по строительству сталелитейного завода мощностью 5 млн тонн в индийском штате Карнатака.

Возможной причиной относительной слабости акций Лукойла могло стать известие размещении конвертируемых облигаций на $1,5 млрд. со сроком обращения до июля 2015 г. со ставкой купона 2,5-3% годовых. (Конвертируемые облигации могут быть обменены на определенное число обыкновенных акций).

Небольшие общие колебания цен привели к слабому изменению индекса. По итогам дня индекс ММВБ прибавил символические 0,64%. Консолидация цен наблюдалась по большинству цен наиболее ликвидных акций РФ.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в четверг 09 декабря, вырос на 10,43 пункта или 1,18% до 891,90 пунктов.
Объем торгов за день составил 334 137 771,55 грн., акциями наторговали 16 824 419,27 грн., корпоративными облигациями - 1 126 107,28 грн., гособлигациями – 316 187 245,00 грн.

Как сообщалось, в среду 08 декабря, индекс цен на акции в ПФТС вырос на 3,57 пункта или 0,41% до 881,47 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 318,99 пунктов, или на 55,68% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 09 декабря, сессия в ПФТС.

Во-первых, позитивные статданные по экономике Японии и Австралии помогают расти фондовым рынкам Азиатско-Тихоокеанского региона.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific с начала торгов в четверг увеличился на 0,9% - до 133,49 пункта. При этом дорожают пять акций из каждых девяти, сообщает агентство Bloomberg.

Японский фондовый индикатор Nikkei 225 вырос на 0,2% на хороших данных об экономике страны. Рост ВВП Японии в третьем квартале оказался выше, чем было объявлено первоначально.

Австралийский индекс SP/ASX 200 прибавил 0,8% на данных о снижении безработицы и увеличении количества рабочих мест.

Южнокорейский индекс Kospi вырос на 0,8%, тайваньский Taiex - на 0,6%, гонконгский индекс Hang Seng - на 0,4%.

Котировки акций одного из ведущих японских банков Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. поднялись на 1,7%, Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. - на 2,2%. Бумаги австралийского банка Westpac Banking Group Ltd. подорожали на 1,6%.

Стоимость бумаг крупнейшей горнодобывающей компании мира BHP Billiton увеличилась на 1,3% вслед за повышением стоимости меди до нового рекорда накануне в Нью-Йорке.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались в четверг уверенным ростом ведущих фондовых индексов, отыграв уже на открытии снижение предыдущей торговой сессии.
В настоящее время (10.35 Киева) индекс ММВБ растет на 0,7% - до 1661,6 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1710,9 пункта, что на 0,95% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard прибавил на открытии на 0,78%, начав день на отметке 11253,82 пункта.

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились снижением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию снизился на 1,57%, а индекс РТС потерял 1,6%. Торги на фондовых биржах США завершились ростом основных индексов в пределах 0,5%. Давление на индексы на предыдущих торгах оказывало ослабление стоимости нефти и металлов.
В четверг с утра фьючерсы на основные американские индексы прибавляют в стоимости около 0,4%.

На торгах в Азии наблюдается преимущественно положительная динамика, в то время как стоимость нефти и металлов укрепляется.

09-го в США в 15:30 Киева будут опубликованы еженедельные данные о динамике общих и первичных обращений за пособиями по безработице.

В Европе в 14:00 станет известно решение Банка Англии по уровню ключевой ставки и объему программы стимулирования экономики страны, которые, предположительно, останутся без изменений.

Индекс ММВБ завершил предыдущие торги у уровня 1650 пунктов, который является промежуточной поддержкой для индикатора. В четверг внешний фон способствует росту основных российских фондовых индексов и возвращению индекса ММВБ ближе к максимумам этого года в районе 1690 пунктов.
В-третьих, фондовые торги в Европе 09 декабря 2010г. открылись повышением ведущих индексов в связи с тем, что последние макроэкономические новости вселили в инвесторов оптимизм относительно темпов восстановления мировой экономики. Прежде всего, оказали влияние данные по ВВП Японии, которые превзошли предыдущие прогнозы правительства страны. ВВП Японии в III квартале 2010г., по окончательным данным, вырос на 1,1% по сравнению со II кварталом с.г., сообщил Институт экономических и социальных исследований правительства страны. В годовом исчислении рост этого показателя составил 4,5%.

Кроме того, благоприятно на активности игроков сказываются последние новости из Австралии, где экономический рост позволил создать больше рабочих мест, чем ожидали аналитики. Отметим, что сегодня должен выйти отчет Министерства труда США, в котором ведомство сообщит о числе первоначальных требований по выплате пособия по безработице с 28 ноября по 04 декабря 2010г. Эти данные могут укрепить оптимистичный настрой инвесторов и способствовать дальнейшему росту котировок.

Однако рост котировок может сдерживать некоторая напряженность в Европе, вызванная долговыми проблемами государств еврозоны. Напомним, ранее министры финансов стран Евросоюза окончательно одобрили выделение Ирландии экстренного займа в €85 млрд. При этом комиссар ЕС по экономике и финансам Олли Рен выразил уверенность в том, что эти деньги не будут потеряны и пойдут на поддержание экономики страны в период финансовых затруднений. Все же заявления европейских лидеров, похоже, не способны полностью успокоить рынок. Инвесторы подозревают, что одними лишь экстренными займами ситуацию не спасешь - необходимы глубокие структурные реформы.

Между тем, на благоприятном информационном фоне котировки европейских банков демонстрируют существенный рост (в среднем на 2%): акции британских Barclays, Royal Bank of Scotland и Lloyds Banking Group подорожали на 2,71%, 2,25% и 1,85% соответственно, бумаги немецкого Deutsche Bank поднялись в цене на 2,1%.

На открытии торгов на 2,4% подорожали бумаги немецкой строительной компании Hochtief AG в связи с появившейся сегодня в немецкой прессе информацией о том, что потенциальный новый инвестор компании Qatar Holding LLC планирует увеличить свою долю в капитале Hochtief более значительно, чем планировалось ранее (когда речь шла о покупке 9,1-процентной доли в Hochtief).

Однако в абсолютные лидеры на открытии торгов выбился высокотехнологичный сектор. Здесь можно особо выделить нидерландскую компанию ASML (крупнейший в Европе производитель полупроводникового оборудования), бумаги которой подскочили в цене на 6,4% после того, как компания повысила собственный прогноз по прибыли на IV квартал 2010г.

По состоянию на 11:30 Киева британский индекс FTSE 100 повысился на 31,06 пункта (+0,54%) - до 5825,59 пункта, французский CAC 40 - на 32,31 пункта (+0,84%) - до 3864,29 пункта, немецкий DAX - на 40,64 пункта (+0,58%) - до 7016,51 пункта, при этом швейцарский индекс SMI повысился на 45,60 пункта (+0,71%) - до 6508,13 пункта.

«Есть мнение», что сессия четверга для нашей ПФТС завершится вполне благополучно, обеспечив заметную прибавку профильному индексу. Основанием для таких ожиданий являются внешний положительный фон, подкрепленный оптимизмом для отечественного «локомотива» экономики, ГМК. На мировом рынке стали наметился прогресс и рост цен на профильную продукцию.

Драйверами высоковероятного четвергового повышения значения ПФТС-индекса являются растущие в цене бумаги ГМК(Алчевский МК, Азовсталь, ЕМЗ, Авдеевский и Ясиновский КХЗ), банковские «фишки» (Аваль и Укрсоцбанк), «солидное машиностроение»(Мотор Сич и Мариупольтяжмаш), Крюковский вагоностроительный завод.

Свою толику негатива вносят торгующиеся в «красной зоне» Центр- и Западэнерго, Укрнефть, Укртелеком и Полтавский ГОК.
По последнему «минус» бумаг детища Кости Жеваго вызвал некоторое удивление. Особенно в контексте нижеследующей информации.

Как сообщил наш лондонский резидент, известный экспортер железорудного сырья Ferrexpo заявила, что подписала долгосрочный договор купли-продажи с JFE Steel Corp Японии, пятая по величине сталелитейная компания мира.
Начиная с этого года она будет поставлять около 300.000 тонн 65%-ного содержания железа гранул в год.

«Мы очень рады, что обеспечили нашей первый контракт в Японии с клиентами такого высокого калибра,» сказал председатель Ferrexpo Майкл Абрахамс.

«Мы считаем, Ferrexpo является первым производителем железной руды в СНГ, чтобы обсудить долгосрочный контракт с японским сталелитейным заводом».

В целом мы угадали сюжет четверговой сессии в ПФТС, завершившейся более, чем однопроцентным «привесом» одноименного индикатора. Мимо нашего внимания прошел лишь один «нюанс»: главным «бычьим» драйвером 09-го оказались бумаги Мотор Сичи.

Но об этом чуть ниже.


Стало быть, наш рынок акций в четверг вырос при высокой торговой активности на фоне позитивной динамики на мировых площадках.

Индекс «Украинской биржи» (УБ) достиг 2235,96 пункта (+1,52%), индекс ПФТС - 891,90 пункта (+1,18%).

Как сообщили очевидцы, индекс УБ в течение дня демонстрировал уверенный рост, наибольший вклад в который внесли акции одного эмитента - Мотор Сичи (+8,55%).

В этом контексте напомним: бумаги компании растут второй день подряд в связи с освобождением от налогообложения прибыли предприятий самолетостроительной отрасли с 01 января 2011 года на десятилетний период, введенным Налоговым кодексом. Понятное дело, это, во-первых, будет стимулировать компанию показывать реальную прибыль, а во-вторых, увеличит чистый денежный поток на размер налоговых выплат.

Кроме того, на УБ продолжили рост акции Лугансктепловоза (+1,54%) на фоне удовлетворения апелляции «Брянского машзавода» на решение о расторжении договора купли-продажи холдинговой компании.

Несмотря на незначительную коррекцию вниз акций «Укртелекома» (-0,29%) на фоне высокой волатильности этой позиции, бумаги торговались активно при существенном объеме сделок, что свидетельствует о высоком интересе и сохранении в целом восходящего тренда перед приватизацией.

По нашим оценкам, акции Укртелекома уже превысили стартовую цену аукциона, поэтому игроки фиксируют прибыль на ралли.

Существенно повысился курс акций машиностроительных компаний: акции АвтоКрАЗа подорожали на +6,38%, Стахановского вагоностроительного завода - на 2,59%.

При этом, как отметили очевидцы, рост акций АвтоКрАЗа зафиксирован в последние секунды торгов, что говорит о «нерыночном» движении котировок компании.

Вместе с тем, в лидерах падения оказались акции Сумского НПО им. Фрунзе (-4,86%), Галнафтогаза (-1,65%) и «Дакора» (-1,17%).

Кроме того, слабую динамику продолжили демонстрировать акции банков и генерирующих компаний.

К нашему удивлению, несмотря на увеличение производства электроэнергии в Украине по итогам 11 месяцев на 9%, акции Центрэнерго снизились на 0,01%, Донбассэнерго - на 0,43%.

Думаю, акции банков снизились под давлением новостей о негативном прогнозе развития от Moody's, а также требований НБУ к банкам ускорить списание безнадежной кредитной задолженности до 30 декабря, что отразится на финансовых показателях.

На УБ объем торгов акциями в четверг составил 161 млн грн.

На ПФТС в этот день заключено сделок на 334 млн грн, в том числе с акциями - на 16,8 млн грн.

Таким образом, как мы отметили в предыдущем обзоре, в четверг с утра на отечественном рынке акций сложился позитивный внешний фон: российские и европейские биржи стартовали ростом благодаря сильной статистике из Азии, а также восстановлению цен на сырьевых площадках на утренней сессии.

Полагаю, опубликованные днем статданные по рынку труда США оказались лучше ожиданий аналитиков и помогли украинским фондовым индексам удержаться на достигнутых в первой половине дня значениях.

Вместе с тем, мы должны отметить, что к концу дня на отечественном рынке усилились продажи по отдельным бумагам, что оказало давление на значение индикатора УБ.
При этом, добавим, что на рынке наблюдался повышенный интерес к малоликвидным акциям.
А это уже некий индикатор — ситуация, когда игроки уделяют более пристальное внимание «второму эшелону» свидетельствует о приближающейся коррекции вниз.

Не исключено, что в пятницу на скудном внешнем новостном фоне, в преддверии выхода статданных по инфляции в Китае, игроки будут более активно фиксировать прибыль, что негативно отразится на динамике наших торгов.

Автор прогнозирует в пятницу негативную тенденцию на отечественном рынке акций, отмечая перекупленность большинства ликвидных бумаг. Полагаю, пятница с традиционной фиксацией прибыли игроками и выходом из акций в кэш может выступить хорошим поводом для снятия перекупленности на украинском фондовом рынке.

Кроме того, напомним, что негативом на мировых рынках выступает снижение на три ступени кредитного рейтинга Ирландии агентством Fitch до «ВВВ+». И, наконец, добавим, возрастают опасения относительно повышения процентных ставок в Китае на текущих выходных.

К полудню пятницы, 10 декабря, для ПФТС сложился следующий антураж.

Во-первых, 10 декабря большинство азиатских фондовых рынков демонстрирует понижательные тенденции после снижения рейтинга Ирландии, а также в ожидании повышения процентных ставок в Китае в самое ближайшее время, сообщает Bloomberg.

Сводный фондовый индекс Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) MSCI Asia Pacific с начала торгов опустился на 0,2% - до 133,08 пункта. При этом на азиатских рынках число акций, которые демонстрируют падение котировок, вдвое превышает количество дорожающих бумаг.

С начала недели MSCI Asia Pacific потерял 0,3% и может завершить «в минусе» четвертую неделю из последних пяти.

Японский фондовый индикатор Nikkei 225 снизился с начала торгов на 0,4%, китайский Hang Seng и сингапурский STI - на 0,8%. При этом значения австралийского SP/ASX 200 и корейского Kospi изменились незначительно.

Цена акций Industrial & Commercial Bank of China уменьшилась на 1% на торгах в Гонконге, японского сырьевого трейдера Mitsubishi - на 0,9%.

Котировки акций японского автопроизводителя Toyota Motor, который около 70% выручки получает из-за рубежа, снизились на 1,1% на фоне укрепления курса иены относительно евро, что негативно сказывается на прогнозах прибыли экспортеров.

По этой же причине опустилась стоимость бумаг автомобилестроительной компании Honda Motor - на 1,4% и производителя бытовой электроники Sony - на 1%.

Бумаги крупнейшей горнодобывающей компании мира BHP Billiton подешевели на 0,4% из-за падения стоимости меди в Нью-Йорке в четверг с максимума за 31 месяц. Акции OZ Minerals, австралийского производителя меди и золота, потеряли в цене 2,4%. Котировки бумаг Aluminum Corporation of China уменьшились на 1,7%.

В четверг международное рейтинговое агентство Fitch снизило долгосрочные рейтинги Ирландии по обязательствам в национальной и иностранной валютах «ВВВ+» с «А+», присвоив им прогноз «стабильный». Кроме того, краткосрочный РДЭ в иностранной валюте был понижен до «F2» с «F1».

Во-вторых, торговая сессия на российском рынке акций началась 10 декабря разнонаправленным движением ведущих фондовых индексов. Однако вскоре котировки большинства «голубых фишек» ушли на отрицательную территорию, и в настоящее время индикаторы теряют в среднем 0,4-0,8%.

По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ понизился на 0,75% - до 1648,35 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1704,91 пункта, что на 0,38% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard понизился в начале торговой сессии на 0,68%, начав день на отметке 11158,88 пункта.

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились ростом основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию вырос на 0,64%, а индекс РТС прибавил 1,02%.
Торги на фондовых биржах США завершились разнонаправленным движением основных индексов.

В пятницу с утра фьючерсы на основные американские индексы прибавляют в стоимости около 0,3%. На торгах в Азии наблюдается разнонаправленная динамика, в то время как стоимость нефти и большинства металлов укрепляется, говорят эксперты.

По их словам, 10-го в США в 15:30 Киева будут опубликованы данные об изменении дефицита торгового баланса страны в октябре, а в 17:00 - данные об индексе потребительских настроений университета Мичиган в декабре.

Индекс ММВБ завершил предыдущие торги у уровня 1660 пунктов, уже второй день подряд сумев удержаться выше значения 1650 пунктов, падение ниже которого открыло бы дорогу к коррекции до 1620 пунктов.

В пятницу на открытии торгов в России внешний фон способствует умеренному росту основных российских фондовых индексов и движению ММВБ к ближайшим уровням сопротивления 1670 и 1690 пунктов. Однако весомых драйверов для роста рынка РФ сейчас все же нет, а поэтому в течение дня мы, вероятнее всего, не увидим сильных движений индикаторов в какую-либо сторону, а вероятность продолжения коррекционного снижения после достижения локальных максимумов еще является довольно высокой.

В-третьих, фондовые торги в Европе 10 декабря 2010г. открылись преимущественно повышением ведущих индексов на фоне макроэкономических новостей, которые вселили в инвесторов оптимизм относительно темпов восстановления мировой экономики. В частности, лучше прогнозируемых оказались данные Министерства труда США, сообщившего, что число первоначальных требований по выплате пособия по безработице за неделю, которая завершилась 4 декабря 2010г., по сравнению с аналогичным показателем предшествующей недели снизилось до 421 тыс. Аналитики ожидали, что этот показатель составит 425 тыс.

Кроме того, росту котировок горнодобывающих компаний способствуют новости из Китая, где наблюдается увеличение импорта промышленных металлов, в частности - меди.

Теперь рынок ждет намеченной на 17:00 Киева публикации доклада Мичиганского университета, который сообщит об индексе потребительского доверия в декабре 2010г. Выход этих данных может поддержать восходящую динамику котировок, которая наблюдается на открытии, и способствовать тому, что европейские площадки завершат сегодня торговую сессию в «плюсе».

На открытии торгов подорожали акции европейских горнодобытчиков: котировки Anglo American, Xstrata и Fresnillo прибавили от 0,4% до 1,5%. Между тем менее удачно начался день для британо-австралийских BHP Billiton и Rio Tinto. Их акции незначительно подешевели (-0,3% и -0,4% соответственно).

На благоприятном информационном фоне котировки европейских банков демонстрируют рост: акции британских Royal Bank of Scotland и Lloyds Banking Group подорожали на 1,02% и 0,23% соответственно, бумаги немецкого Deutsche Bank поднялись в цене на 0,84%, французского BNP Paribas - на 0,12%.
В то же время в аутсайдерах среди банков оказался британский Standard Chartered, акции которого подешевели на 2,7%, после того как аналитики BofA Merrill Lynch понизили рекомендации по акциям банка с «покупать» до «нейтрально».

По состоянию на 11:00 Киева британский индекс FTSE 100 повысился на 1,45 пункта (+0,02%) - до 5809,41 пункта, французский CAC 40 - на 8,12 пункта (+0,21%) - до 3866,17 пункта, немецкий DAX - на 18,31 пункта (+0,26%) - до 6982,47 пункта, при этом швейцарский индекс SMI понизился на 0,91 пункта (-0,01%) - до 6536,72 пункта.

В пятницу внешний фон для нашего рынка акции, строго говоря, «никакой». «Ни рыба, ни мясо». Нейтральный, иначе говоря. Отсюда, полагаю, игроки станут черпать идеи из традиций. Последние, как известно, «рекомендуют» по пятницам отчасти покидать акции, выходя в кэш. С «последствиями» для первых.

А теперь чуть подробнее.

Стало быть, нейтральная внешняя конъюнктура не дает поводов нашим игрокам активно играть как на повышение, так и на понижение. За первые пять минут индекс UХ повысился на 0,49%, индекс ПФТС - на 0,01%. Активность относительно низкая и сконцентрирована в нескольких бумагах. В целом, на рынке незначительное преимущество имеют покупатели.

На больших торговых объемах продолжились покупки акций Мотор Сичи (+2,43%). Наши инвесторы продолжают отыгрывать новость об освобождении от налогообложения предприятий самолетостроительной промышленности.

Второе место по объемам торгов занимают акции концерна «Стирол» (+1,51%). Основной идеей в бумаге выступает новость о расчетах НАК «Нафтогаз Украины» с РосУкрЭнерго по спорному газу, что в ближайшее время может быть отыграно спекулянтами. Также стоит отметить, что на «Стироле» загружены на полную мощность два из трех агрегатов по производству аммиака и два цеха по производству карбамида.

Хуже рынка выглядят акции ГМК и энергогенерирующих компаний. В лидерах падения пребывают акции Азовстали (-2,16%) и Центрэнерго (-0,41%).

Таким образом, в течении торговой сессии ожидаем вялотекущую стабилизацию рынка на достигнутых уровнях - 2250-2260 пунктов по индексу UX - с дальнейшей вялой «медвежьей» динамикой до финиша торгов.

Во второй половине пятницы следует ожидать активизацию фиксации прибыли краткосрочными инвесторами.

Как мы указали выше, на планетарных площадках 10 декабря наблюдается замедление темпов роста. Ухудшение настроений на внешних площадках обусловлено опасениями повышения процентных ставок в Китае, а информацией, что агентство Moody`s поставило рейтинги португальских банков на пересмотр с возможностью снижения.

В драйверах коррекции в ПФТС нынче ГМК-«элита» (Алчевский МК, Авдеевский КХЗ, Азовсталь, ЕМЗ), Аваль, Центр- и Западэнерго, Укрнефть, Укртелеком, Мариупольтяжмаш.

Оптимизм сохраняется в бумагах Полтавского ГОКа, заключившего контракт на поставку окатышей в Японию, Ясиновского КХЗ, Мотор Сичи, Крюковского вагоностроительного завода и Укрсоцбанка.

В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/