Итоги: Мировой фондовый рынок 24.01.11

Индекс стоимости фрахта Baltic Dry, отслеживающий цены на морские перевозки насыпных и навалочных грузов по всему миру, по итогам торгов в пятницу упал до минимальной отметки почти за два года.

По данным лондонской Baltic Exchange, значение индикатора опустилось на 23 пункта (1,7%) и составило 1393 пунктов, что является самым низким уровнем с 4 февраля 2009 года.

Причиной спада является отсутствие угля для перевозки из-за тяжелейшего за полвека наводнения в Австралии, а также увеличение объемов мирового флота, сообщило агентство Bloomberg. Разгул стихии в штате Квинсленд затронул работу 85% угольных рудников, а также нанес ущерб транспортной системе.
Поставки из Хей-Пойнта, крупнейшего порта по экспорту угля для производства стали, сократились в декабре на 22% относительно того же месяца 2009 года.

При этом в целом балкерный флот в прошлом году увеличился на 17% на фоне повышения спроса на перевозки всего на 11%, по данным ведущего судового брокера Clarksons. Объемы судов класса capesize в 2010 году подскочили на 23%.
В пятницу цена аренды судов класса capesize, которые обычно используют для транспортировки железной руды и угля, снизилась на 1,7% - до $8859 тыс. в сутки. Стоимость фрахта кораблей класса panamax, которыми перевозят, в частности, зерно, за день упала на 3,5% - до $13,175 тыс. в сутки.

Baltic Dry рассчитывается с 1985 года, 20 мая 2008 года он достигал рекордного уровня - 11793 пункта. Индекс 5 декабря того же года опускался до 663 пунктов - минимума с августа 1986 года.

По итогам 2008 года значение индикатора снизилось на рекордные 92%, а в 2009 году он увеличился на 288%, что также стало историческим изменением, но со знаком «плюс». В прошлом году Baltic Dry снизился на 41%.

Последние торги в 2010 году Baltic Dry завершил на уровне 1773 пункта. Таким образом, снижение индекса в текущем году превышает 22,7%.

США

Торги в США в пятницу 21 января завершились разнонаправленным изменением фондовых индексов.
Положительное влияние на игроков оказали квартальные отчеты компаний Google и General Electric.

Фондовые торги в США 21 января 2011г. закрылись разнонаправленным движением ведущих индексов. Индекс «голубых фишек» Dow Jones оказался в «плюсе» на фоне удачного отчета американской многопрофильной корпорации General Electric (GE).

Промышленный гигант сообщил о росте чистой прибыли в IV квартале 2010г. до $4,5 млрд., прибыли от продолжающихся операций - до $3,93 млрд.

Вместе с тем прибыль на акцию GE за IV квартал 2010г. оказалась лучше ожиданий рынка: показатель составил $0,36 при прогнозе аналитиков на уровне $0,32. На этом фоне бумаги компании выросли в цене на 7,11%.

Аналитики отмечают, что результаты GE можно назвать феноменальными не только потому, что финансовые показатели оказались выше ожиданий аналитиков. Компания работает в различных сферах, и ее хорошие результаты говорят о том, что подвижки к лучшему произошли во многих отраслях американской экономики.

Позитив, привнесенный финансовым отчетом GE, в целом перевесил отдельные негативные моменты торгов, также вызванные корпоративными новостями. Так, не слишком удачным оказался отчет крупнейшего американского банка Bank of America. Чистые убытки Bank of America в IV квартале 2010г. составили $1,57 млрд., а убыток на акцию - $0,16. Акции банка на закрытии торгов подешевели на 2%.

Американскому производителю интегрированной электроники Advanced Micro Devices Inc. (AMD) также не удалось произвести на инвесторов приятного впечатления. AMD сообщила о трехкратном падении чистой прибыли в IV квартале 2010г. - до $375 млн., да и выручка компании осталась на прежнем уровне в $1,65 млрд. Данные показатели оказались хуже прогнозов, что привело к падению котировок акций AMD на 6%.

Не слишком удачно завершилась сессия для американской интернет-корпорации Google Inc., владеющей одноименным поисковиком. Хотя финансовый отчет компании оказался благоприятным и превзошел прогнозы аналитиков, акции Google подешевели на 2,4%. Такую динамику котировок можно объяснить неожиданными перестановками в менеджменте компании. Главным исполнительным директором компании станет один из ее основателей Ларри Пейдж, который заменит на этом посту Эрика Шмидта. Последний возьмет на себя роль председателя совета директоров.

По итогам торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average вырос на 0,42% до 11872 пунктов.

Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся повышением на 0,24% на отметке 1283 пунктов.

«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite понижением на 0,55% до 2690 пунктов.

Европа

Объем промышленных заказов в зоне обращения единой европейской валюты (евро) в ноябре 2010г. вырос на 2,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Такие данные распространило сегодня европейское статистическое агентство Eurostat. Аналитики ожидали, что данный показатель вырастет в месячном исчислении на 1,9%.

В годовом исчислении рост объема промышленных заказов в ноябре 2010г. составил 19,9%.

В октябре 2010г. объем промышленных заказов в зоне евро вырос на 1,4% в месячном исчислении.

Объем промышленных заказов в 27 странах Евросоюза в ноябре 2010г. по сравнению с показателем октября 2010г. повысился на 1,6%, а по сравнению с ноябрем 2009г. увеличился на 18,9%.

Торги на европейских фондовых площадках в пятницу, 21 января завершились ростом ведущих индексов на фоне корпоративных новостей.

Торги европейскими акциями в пятницу, 21 января, открылись повышением котировок. В начале сессии основные биржевые индикаторы выросли благодаря позитивной статистике. Настроения инвесторов также улучшили корпоративные отчетности американских компаний. Результаты крупнейшая американская корпорация General Electric оказались лучше прогнозов экспертов. В первой половине дня европейские биржевые индикаторы уверенно росли, однако в середине сессии большинство игроков предпочло зафиксировать прибыль перед выходными. В результате фондовые индексы отошли от дневных максимумов и продолжили снижение до конца сессии.

По всей видимости, негативно на настроения игроков также повлияло заявление аналитиков Fitch. Греция должна получить доступ к финансовым рынкам к концу 2011г. или обратиться за дополнительным финансированием к Евросоюзу (ЕС) и Международному валютному фонду (МВФ), если хочет избежать дальнейшего понижения рейтинга. К таким выводам пришли эксперты международного рейтингового агентства Fitch, анализируя достигнутые успехи страны по преодолению долговых проблем. Напомним, ранее в этом месяце Fitch понизило рейтинг Греции с BBB- до BB+, прогноз – «негативный». Снижение рейтинга связано с тем, что эксперты Fitch выражают сомнение в том, что страна может самостоятельно преодолеть глубокий долговой кризис, который серьезно повлиял и на еврозону в целом.

Несмотря на снижение во второй половине сессии, основным фондовым индикаторам в Европе удалось удержаться в позитивной зоне.

Благодаря росту стоимости металлов акции горнодобывающего сектора пользовались высоким спросом инвесторов. Возобновление роста цен на нефть повысило интерес к нефтяным акциям. В лидерах роста оказались акции Royal Bank of Scotland после заявлений банка о том, что он может раньше срока выйти из государственной программы по страхованию активов. Другим лидером позитивной динамики стали акции ASML Holding NV., которые выросли на 3,34% после того, как аналитики банка Morgan Stanley увеличили целевую цену по акциям ASML с 20 до 40 евро.
Индекс деловых настроений в Германии оказался лучше прогнозов аналитиков. Данный показатель, рассчитываемый исследовательским институтом Ifo, в январе 2011г. вырос по сравнению с декабрем 2010г. и составил 110,3 пункта. Аналитики прогнозировали, что значение индекса составит 109,9 пункта. Индекс деловых настроений в Германии рассчитывается на основе опроса руководителей 7 тыс. ведущих компаний о текущей и ожидающейся ситуации в экономике страны. Индекс ожиданий также оказался лучше ожиданий и составил 107,8 пункта при прогнозе в 106,5 пункта. Индекс текущей ситуации в январе 2011г. составил 112,8 пункта при прогнозе аналитиков в 113,4 пункта.

Индекс деловых настроений в промышленном секторе Франции в январе 2011г. по сравнению с декабрем 2010г. вырос на 6 пунктов и составил 108 пунктов. Об этом говорится в опубликованном в пятницу докладе Национального бюро статистики Insee. Аналитики ожидали, что этот показатель составит 104 пункта. Insee отмечает, что ситуация в промышленном секторе Франции в январе 2011г. существенно улучшилась, индекс деловых настроений на восемь пунктов превышает долгосрочную среднюю норму.

В то же время, статистические данные из Великобритании оказались не очень позитивными. Объем розничных продаж в Великобритании в декабре 2010г. по сравнению с предыдущим месяцем снизился на 0,8%. Об этом говорится в опубликованном в пятницу докладе Национальной службы статистики страны. Аналитики ожидали, что в месячном исчислении показатель снизится на 0,2%.
Объем розничных продаж в Великобритании в декабре 2010г. по сравнению с декабрем 2009г. не изменился. В ноябре 2010г. объем розничных продаж в Великобритании, по уточненным данным, вырос на 0,4% по отношению к предыдущему месяцу (ранее сообщалось о росте на 0,3%), а в годовом исчислении - вырос на 1,0% (ранее сообщалось о росте на 1,1%).

Фондовые торги в Европе 21 января 2011г. завершились ростом ведущих индексов на фоне корпоративных новостей.

В плюсе завершились торги для представителей банковского сектора. Так, акции испанских BBVA и Banco Santander подорожали на 3,4% и 3,8% соответственно. Ценные бумаги британского Royal Bank of Scotland прибавили в цене 6,5%. Источники в банковских кругах Шотландии сообщили, что RBS может выйти из программы государственной поддержки.

На 3,9% подорожали акции франко-бельгийской банковской группы Dexia. Компания сообщила, что окончательно согласовала соглашение о финансировании с банковским подразделением французской La Poste.
Бельгийский владелец супермаркетов Delhaize сообщил, что объем продаж торговой сети оправдал ожидания. На этом фоне акции компании прибавили в цене 2,6%. Новость положительно отразилась и на стоимости акций немецкой компании Metro. Они подорожали на 2,2%.

По итогам торгов 21 января 2011г. британский индекс FTSE 100 вырос на 28,34 пункта (+0,48%) - до 5896,25 пункта, немецкий DAX - на 38,15 пункта (+0,54%) - до 7062,42 пункта, французский CAC 40 - на 52,61 пункта (+1,33%) и закрылся на отметке 4017,45 пункта, швейцарский SMI повысился на 53,81 пункта (+0,83%), составив 6567,31 пункта, амстердамский AEX - на 4,91 пункта (+1,38%) и составил 361,05 пункта.

Панъевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 в ходе торгов вырос на 0,76% и составил 1148,32 пунктов.

Азия

По итогам торгов в понедельник индексы большинства фондовых рынков Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) выросли впервые за 3 дня после повышения инвестиционных рейтингов, а также на позитивных данных о прибыли ряда компаний. Исключение составили рынки Китая и Гонконга.

Падение в Шанхае, Шэньчжэне, Гонконге и Тайбэе связано прежде всего с ожиданиями ужесточения требований к банковским резервам в КНР и других мер сдерживания роста кредитования и экономики в целом.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific поднялся за день на 0,2% - до 136,79 пункта. Котировки примерно 60% акций из списка индекса выросли по итогам торгов. Как свидетельствуют данные Bloomberg, 18 из 41 компаний MSCI Asia Pacific, опубликовавших отчетность за прошлый квартал, превзошли ожидания аналитиков. Не оправдали прогнозы 19 компаний из 41.

Японский Nikkei 225 прибавил 0,7%, австралийский S&P/ASX 200 и южнокорейский Kospi - по 0,6%. Гонконгский Hang Seng опустился на 0,3%, китайский Shanghai Composite - на 0,7%.

Курс ценных бумаг второго по величине капитализации автоконцерна Японии Honda поднялся на 3,8% после того, как брокер Nomura Holdings Inc. повысил оценку его акций. Стоимость бумаг мирового лидера в этом сектора Toyota Motor Corp. увеличилась на 1,3%.

Существенно лучше рынка завершили торги бумаги южнокорейской нефтеперерабатывающей компании S-Oil, подорожавшие на 4,1% благодаря подъему инвестиционного рейтинга.

Котировки акций японского производителя электронных блоков управления Yaskawa Electric Corp. поднялись на 4,5%, так как компания вернулась к чистой прибыли за 9 месяцев текущего финансового года, завершившихся 31 декабря, по сравнению с чистым убытком за аналогичный период предыдущего года.

Цена бумаг State Bank of India, крупнейшей финкомпании страны, увеличилась на 3,7%, так как прибыль банка в 4-м квартале превысила ожидания аналитиков.

Вместе с тем акции крупнейшего австралийского ритейлера Woolworths потеряли в цене 2,6%, что является рекордным падением их стоимости с июля 2009 года. Прибыль компании после уплаты налогов вырастет в текущем фингоду на 5-8%, а не на 8-11%, как ожидалось ранее, объявило в понедельник руководство Woolworths.

Фондовые торги в Японии 24 января 2011г. завершились ростом индекса Nikkei на 0,69% на фоне корпоративных новостей из США, а также бурного роста котировок акций автомобилестроительных компаний. Так, крупнейший в мире производитель воздушно-реактивных двигателей, медицинского оборудования и силовых турбин, американская компания General Electric 21 января 2011г. обнародовала финансовый отчет за IV квартал 2010г. Чистая прибыль компании за отчетный период на уровне $4,5 млрд. оказалась лучше ожиданий рынка. Прибыль от продолжающихся операций в расчете на акцию составила $0,36 при консенсус-прогнозе аналитиков $0,32 на акцию.

В лидеры роста среди японских производителей автомобилей на прошедшей сессии вышла вторая по величине в этом секторе японская компания Honda Motor. После того как финансовая компания Nomura Holdings повысила рекомендации по акциям компании, ценные бумаги Honda прибавили в цене 3,8%. Вслед за Honda подорожали акции и других представителей сектора: котировки акций крупнейшего в мире производителя автомобилей Toyota Motor выросли на 1,3%, а ее конкурентов Mitsubishi Motors и Nissan Motor - на 0,9% и 0,7% соответственно.

Кроме того, значительно подорожали акции японских производителей электроники. В этой области наибольшего роста - 5,1% - достигли котировки акций компании Elpida, после того как банк Goldman Sachs повысил рекомендации по ее ценным бумагам. Выросли котировки акций и других представителей сектора: бумаги крупных производителей цифровых камер Nikon и Canon подорожали на 1,9% и 0,7% соответственно.

На позитивном фоне подросла стоимость акций машиностроительных компаний, в частности Yaskawa Electric. Котировки ее ценных бумаг выросли на 4,1% после публикации финансового отчета за три квартала 2010-2011 финансового года. Чистая прибыль компании за отчетный период выросла на 41% в годовом исчислении - до 52,2 млн долл. Стоимость ценных бумаг ее конкурента, производителя промышленных роботов Fanuc, повысилась на 0,7%.

В «красной зоне» закрылись акции компаний финансового сектора Страны восходящего солнца. Так, котировки акций крупнейшего в Японии банка Mitsubishi UFJ Financial снизились на 0,5%, а его конкурентов Mizuho Financial и Sumitomo Mitsui Financial - на 1,2% и 1,1% соответственно.

По итогам торгов 24 января 2011г. индекс Nikkei вырос на 70,59 пункта (+0,69%) и составил 10345,11 пункта. Курс доллара к иене снизился на ¥0,10 по отношению к курсу предыдущего торгового дня и на закрытии торгов составил ¥82,84 за доллар.

Россия

Индекс РТС к закрытию торгов 21 января вырос на 0.87% до 1884.76 пункта.
Фьючерсы на индекс РТС в пятницу торговались исходя из значения в 1878.8 пункта. Это ниже текущего значения индекса на 5.96 пункта, что говорит об ожидании падения индекса участниками торгов.
Индекс RTS Standard к закрытию 21-го вырос на 0.86% до 11946.61 пункта.
Индекс ММВБ к закрытию торгов в пятницу вырос на 0.78% до 1747.39 пункта.

Технические результаты пятничной сессии.

По итогам торгов 21 января индекс РТС к закрытию предыдущей сессии повысился на 16,3 пункта (0,87%) и составил 1884,76 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 8180.285 млн руб., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
По итогам пятничных торгов индекс ММВБ повысился на 13,5 пункта (0,78%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1747,39. Торги проходили c активноcтью выше средней.

Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

FEESS - цена 0,4007 руб. (+3,38%), оборот 5227 тыс. руб.
TATNS - цена 166,42 руб. (+3,35%), оборот 2993 тыс. руб.
URKAS - цена 236,35 руб. (+3,21%), оборот 9163 тыс. руб.
VTBRS - цена 0,111 руб. (+2,68%), оборот 163319 тыс. руб.
ROSNS - цена 246,66 руб. (+1,57%), оборот 196802 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

SBERPS - цена 72,5 руб. (-1,05%), оборот 596260 тыс. руб.
HYDRS - цена 1,596 руб. (-0,93%), оборот 9335 тыс. руб.
GAZPS - цена 192,84 руб. (-0,89%), оборот 1449787 тыс. руб.
CHMFS - цена 567,53 руб. (-0,6%), оборот 4942 тыс. руб.
PLZLS - цена 1743,16 руб. (-0,39%), оборот 67749 тыс. руб.

Выросли сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):

ЛСРао - цена 1123,85 руб.(+4,35%), оборот 25,71 млн. руб.
ФСКЕЭСао - цена 0,401 руб.(+4,16%), оборот 987,89 млн. руб.
Татнфт3ап - цена 93,37 руб.(+3,98%), оборот 65,82 млн. руб.
Уркалий-ао - цена 236,25 руб.(+3,62%), оборот 614,79 млн. руб.
ВТБ-ао - цена 0,111 руб.(+2,97%), оборот 3035,62 млн. руб.

Упали («голубые фишки»):

Возрожд-ао - цена 1474,4 руб.(-3%), оборот 7,65 млн. руб.
РБКИС-ао - цена 53,26 руб.(-1,55%), оборот 216,8 млн. руб.
Полиметалл - цена 532 руб.(-1,48%), оборот 80,61 млн. руб.
ИркЭнерго - цена 27,337 руб.(-1,32%), оборот 7,63 млн. руб.
СЗТелек-ао - цена 31,399 руб.(-0,99%), оборот 1,22 млн. руб.

Высокая активность торгов по «голубым фишкам»:

КАМАЗ оборот 298,91 млн. руб. (на 1060% выше среднемесячного уровня)
Татнфт3ап оборот 65,82 млн. руб. (на 180% выше среднемесячного уровня)
ФСКЕЭСао оборот 987,89 млн. руб. (на 170% выше среднемесячного уровня)
РБКИС-ао оборот 216,8 млн. руб. (на 120% выше среднемесячного уровня)
Магнитао оборот 76,74 млн. руб. (на 110% выше среднемесячного уровня).

Торги на российском рынке акций завершились ростом ведущих индексов на фоне внешнего позитива и корпоративных новостей. Открытие было нейтральным, однако в первой половине дня преобладала фиксация прибыли. Впрочем, внешний фон был положительным: на западных площадках в последний рабочий день недели наблюдался подъем, росли как европейские, так и американские фондовые индексы. Ведомые ими российские РТС и ММВБ завершили день «в плюсе», хотя и растеряли часть дневного роста к окончанию торгов.

По итогам сессии индекс ММВБ вырос на 0,78% - до 1747,39 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1884,76 пункта, что на 0,87% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard прибавил 0,86%, завершив день на отметке 11946,61 пункта.

В лидерах роста оказались акции МДМ банка - компания представила сегодня отчет по итогам IV квартала 2010г. Чистая прибыль банка по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) за отчетный период выросла в 8,7 раза - до 7 млрд руб. Это послужило резкому росту котировок - акции МДМ банка подорожали за день на 11%.

Несмотря на боковое движение в ценах на нефть, прибавляет в цене и российская нефтянка. Так, акции «Роснефти» и ЛУКОЙЛа подорожали по итогам торгов примерно на 2%, котировки «Сургутнефтегаза» - на 0,7%.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в пятницу, 21 января, вырос на 6,73 пункта или 0,65% до 1 048,72 пунктов.
Объем торгов за день составил 800 535 565,51 грн., акциями наторговали 16 203 383,51 грн., корпоративными облигациями - 755 370 782,00 грн., гособлигациями - 28 961 400,00 грн.

Как сообщалось, в четверг, 20 января, индекс цен на акции в ПФТС просел на 9,56 пункта или 0,91% до 1 041,99 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 69,13 пунктов, или на 7,09% с 975,08 пунктов.

Напомним, в течение 252 сессий 2010 года индекс ПФТС прибавил 402,18 пунктов, или 70,20%.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла пятничная, 21 января, сессия в ПФТС.

Во-первых, в ходе пятничных торгов фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) падают в связи с опасениями, что власти Китая предпримут новые меры, направленные на сдерживание инфляции и экономического роста. Китай может повысить процентные ставки в начале февраля, если динамика потребительских цен останется неблагоприятной. Кроме того, существует возможность повышения норм резервирования для банков.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific опустился на 0,8% - до 138,68 пункта. С начала года по 20 января включительно MSCI Asia Pacific поднялся на 0,1%, при этом SP 500 вырос на 1,8%, Stoxx Europe 600 - на 1,3%.

Японский индекс Nikkei 225 упал в пятницу на 0,9%, южнокорейский Kospi - на 1,1%, гонконгский Hang Seng - на 0,4%.

Лидерами падения в пятницу являются добывающие компании, так как инвесторы ожидают сокращения спроса на сырье в Китае, сообщает Bloomberg.

Котировки акций крупнейшей горнодобывающей компании мира BHP Billiton Ltd, для которой Китай является важнейшим рынком сбыта, опустились на 1,8%, третьей по величине компании сектора Rio Tinto - на 1,5%.

Japan Petroleum Exploration Co. сократила капитализацию на 2,7%, а сырьевой трейдер №1 в Японии Mitsubishi Corp. - на 3,7%.

Стоимость акций Korea Zinc Co., занимающей лидирующие позиции в мире по производству рафинированного цинка, уменьшилась на 2,1%.

Бумаги японских экспортеров дешевеют вслед за укреплением иены. Курс ценных бумаг крупнейшего производителя автомобилей в мире Toyota Motor Corp. упал на 1,6%, Sony Corp. - на 2,8%.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались 21 января ростом ведущих индексов в среднем на 0,3-0,5%. Таким образом, фондовые площадки РФ на открытии частично отыграли потери предыдущего торгового дня. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 0,45% - до 1741,57 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1874,21 пункта, что на 0,31% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard прибавил на открытии 0,36%, начав день на отметке 11887,74 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (+0,25%), Газпрома (+0,29%), "Роснефти" (+0,42%), ЛУКОЙЛа (+0,51%), "Северстали" (+0,48%), КАМАЗа (+4,81%) и ФСК ЕЭС (+0,78%). В РТС растут котировки большинства компаний нефтегазового сектора.

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились снижением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию снизился на 1,73%, а индекс РТС потерял 1,8%.

В пятницу с утра фьючерсы на основные американские индексы теряют в стоимости около 0,1%.

На торгах в Азии наблюдается преимущественно отрицательная динамика, за исключением фондового рынка Китая, восстанавливающего позиции после обвального падения накануне. Давление на большинство остальных рынков Азиатско-Тихоокеанского региона продолжают оказывать опасения ужесточения монетарных условий в КНР, говорят эксперты.

По их словам, 21 января в США не ожидается публикации макроэкономических данных, способных оказать влияние на рынок.

В 14:00 Киева будет представлен квартальный отчет Bank of America, а в течение дня должна отчитаться компания General Electric.

Индекс ММВБ завершил предыдущие торги ниже уровня поддержки 1750 пунктов, направившись к следующей поддержке 1710 пунктов. В пятницу поддержку российским индексам может оказать наметившееся восстановление стоимости нефти. Однако в целом коррекционные настроения по-прежнему остаются преобладающими.

В-третьих, фондовые торги в Европе 21 января 2011г. открылись повышением ведущих индексов на фоне роста цен на Лондонской бирже металлов. Оптимизм трейдеров также обусловлен ожиданиями, связанными с корпоративными и макроэкономическими новостями.

Выросшие цены на металлы вывели горнодобывающие компании в зеленую зону после резкого спада в ходе предыдущей сессии. Котировки ведущих представителей этого сектора BHP Billiton и Rio Tinto повысились на 0,7% и 1,1% соответственно, а их конкурентов Antofagasta и Anglo American - на 1,6% и 0,7%.

Аналитики отмечают, что дальнейший ход торгов будет во многом зависеть от корпоративных новостей (в частности, от квартальных отчетов ряда американских компаний, которые будут опубликованы в пятницу) и макроэкономических данных. Напомним также, что накануне торги на европейских площадках закрылись понижением индексов на фоне опасений возможного ужесточения монетарного курса в Китае для борьбы с инфляцией.

Опубликованный в Германии индекс деловых настроений в январе 2011г. вырос по сравнению с декабрем 2010г. и составил 110,3 пункта. Аналитики прогнозировали, что значение индекса составит 109,9 пункта. Инвесторы также ожидают публикацию декабрьских данных по объему розничных продаж в Великобритании: по мнению аналитиков, этот показатель должен снизиться.

В «плюсе» открылись нефтяные компании Европы. Фьючерсы на нефть Brent Crude подорожали на 0,2%, что обусловило рост котировок добывающих компаний. Бумаги крупнейших представителей этого сектора в Европе, британской BP и голландской Royal Dutch Shell, выросли на 1% и 0,6% соответственно.

Также в зеленой зоне торгуются акции итальянского машиностроительного конгломерата Finmeccanica, его акции выросли в цене на 3,7%. По данным компании, ее свободный денежный поток от текущей деятельности в 2010г. составил €450 млн, тогда как ранее компания прогнозировала, что показатель составит максимум €300 млн.

Неблагоприятно сессия открылась для датской компании Novozymes, крупнейшего в мире производителя промышленных биокатализаторов. Ее котировки снизились на 2,1%, несмотря на позитивные данные по чистой прибыли. 21-го компания опубликовала квартальный отчет, в котором сообщается, что ее чистая прибыль за IV квартал 2010г. увеличилась на 16,4% в годовом исчислении и составила $63,6 млн.

По состоянию на 12:00 Киева британский индекс FTSE 100 поднялся на 26,40 пункта (+0,45%) - до 5894,31 пункта, немецкий DAX 40 - на 19,13 пункта (+0,27%) - до 7043,40 пункта, французский CAC - на 25,83 пункта (+0,65%) - до 3990,67 пункта, а швейцарский индекс SMI - на 8,80 пункта (+0,14%) - до 6522,30 пункта.

Меж тем наш фондовый рынок в пятницу, после двухдневного падения, открылся вялым повышением: индекс акций «Украинской биржи» (УБ) к 10:35 Киева вырос на 0,48% - до 2620,62 пункта, объем торгов немного превысил 5 млн. грн; индекс ПФТС повысился на 0,17% - до 1043,78 пункта при объеме торгов в 518,1 млн грн.

Со слов очевидцев, большинство украинских инвесторов, не проявляя существенной активности, заняли выжидательную позицию. Таким образом, основные сделки с утра были спекулятивными, то есть с целью выкупа акций для закрытия коротких позиций.

Напомним, в пятницу какой-либо важной макростатистики не ожидается, поэтому дальнейшее движения украинских фондовых индексов, скорее всего, будет определяться сугубо техническими факторами. На этом фоне в случае, если рынок будет двигаться ниже отметки 2600 пунктов по индексу УБ, продавцы смогут найти уровни поддержки на отметках 2580-2560 пунктов.

Кроме того, на украинских площадках сохраняется преобладание спекулянтов над долгосрочными инвесторами, и вероятно, в преддверии выходных, на рынке может наблюдаться непродолжительное боковое движение.

Не исключено, что индекс УБ в пятницу может продолжить движение в сторону поддержки 2565 пунктов, пробитие которых делает актуальным цель снижения 2380 пунктов. При этом если индекс продолжит оставаться выше 2565 пунктов, с начала следующей недели можно ожидать формирования очередной краткосрочной волны повышения.

На «Украинской бирже» с утра росли акции Лугансктепловоза (+4,48%). Также в лидерах роста были акции Алчевского КХЗ (+2,29%), шахты «Комсомолец Донбасса» (+1,74%) и ЕМЗ (+1,5%).

В лидерах снижения были акции шахтоуправления «Покровское» (-1,72%), ММК им.Ильича (-1,22%) и Ясиновского КХЗ (-0,3%).

На бирже ПФТС утренними лидерами повышения были бумаги Лугансктепловоза (+2,2%) и Укрсоцбанка (+2%). Все другие торгуемые в «зеленой зоне» бумаги продемонстрировали повышение в пределах 1%.

Снижение демонстрировали только Укрнефть (-0,32%) и Азовсталь (-0,1%).

Наши надежды на «благополучный» для индекса ПФТС исход пятничной сессии оправдались: достаточно скромным(+0,65%) индикатор завершил очередную неделю января.


Стало быть, наш рынок акций завершил торговую неделю восстановлением «бычьих» настроений: индекс акций «Украинской биржи» (УБ) вырос на 1,4% - до 2644,7 пункта при объеме торгов 186,5 млн грн, индекс ПФТС - на 0,65%, до 1048,72 пункта при объеме торгов 800,5 млн грн.

Как сообщили очевидцы, несмотря на «вялый» старт торгов, вторая половина сессии прошла более активно на фоне позитива, который продолжал поступать с внешних рынков.

В частности, как мы неоднократно отмечали в настоящем и предыдущем обзоре, неожиданный рост в январе германского индекса настроений в деловых кругах.
Такое настроение инвесторов крупнейшей европейской экономики не оставило в стороне наиболее активных участников рынка, которые возобновили покупки.

Вместе с тем, полагаю, не менее позитивно инвесторами была воспринята также корпоративная отчетность компании GE, прибыль которой в четвертом квартале 2010 г. составила $0,42 на акцию (по сравнению с $0,28 годом ранее).
По мнению профильных аналитиков, заявление руководства компании о том, что это был один из лучших кварталов за последние два года, только раззадорило рыночных «быков» на УБ, которые сумели вывести рынок в значительный «плюс» по итогу дня.

Добавим о существенном интересе участников рынка во второй половине дня 21-го к бумагам Азовстали и ЕМЗ.

Не исключено, что возможной причиной возросшего аппетита к бумагам металлургических компаний послужила новость о планируемом выпуске «Метинвестом» еврооблигаций предположительно на $500 млн, которые будут направлены на развитие группы.

Стало быть, среди положительных факторов, способствовавших росту украинских фондовых площадок отметим положительную конъюнктуру на европейских фондовых рынках, а также обновление евро двухмесячного максимума по отношению к американскому доллару, что также свидетельствует о восстановлении у глобальных инвесторов аппетита к рисковым активам.

К этому добавим, что назревавшая в течение нескольких дней коррекция вниз была полностью реализована в четверг, в результате чего благоприятный внешний фон позволил участникам рынка в пятницу быстро вернуться к покупкам.

В частности, по нашему мнению, дополнительную уверенность инвесторам придавала позитивная статистика по рынку труда и продажам домов, обнародованная накануне в США, а также сильная корпоративная отчетность инвестиционного банка Morgan Stanley и Google.

В лидерах роста на УБ были акции Лугансктепловоза (+5,67%), Северного ГОКа (+5,08%) и Алчевского меткомбината (+3,48%).

В лидерах снижения на УБ были акции шахтоуправления «Покровское» (-1,98%) и шахты «Комсомолец Донбасса» (-1,62%).

На бирже ПФТС наибольший рост продемонстрировали бумаги Лугансктепловоза (+4,76%), Укрсоцбанка (+3,36%) и Северного ГОКа (+2,85%).

В аутсайдерах были акции Интерпайп НДТЗ (-0,99%), шахты «Комсомолец Донбасса №1» (-0,42%) и Укрнефти (-0,18%).

Укртелеком в пятницу продолжил рост на уровне рынка (УБ +1,62%; ПФТС +0,43%).

При этом, как отметили наши профильные аналитики, на рынке появились новые догадки, что за австрийским покупателем может стоять менеджмент самого Укртелекома.

Полагаю, как и ранее, на новой неделе инвесторы по-прежнему будут следить за публикуемой корпоративной отчетностью и блоком важной макростатистики по странам еврозоны, а также США. Впрочем, умеренно-позитивные настроения на рынках, скорее всего, будут доминировать.

По нашим оценкам, на фоне положительной ценовой конъюнктуры на мировых сырьевых рынках на следующей неделе продолжат рост акции горно-обогатительных комбинатов и шахт.

В заключение конспективно о недельной торговле нашими акциями.

Истекшая неделя (17 - 21 января) констатировала сохранение вернувшегося во второй половине ноября на наш рынок акций «бычьего» тренда, что материализовалось в недельном приросте ПФТС-индекса на 25,12 пунктов, или на 2,45%(индикатор вырос с уровня 1023,60 до отметки 1048,72 пункта). Обороты торгов за неделю составили 85,27 млн. грн.

Предыдущая пятидневка (10 - 14 января) констатировала сохранение вернувшегося во второй половине ноября на наш рынок акций «бычьего» тренда, что материализовалось в недельном приросте ПФТС-индекса на 12,48 пунктов, или на 1,23%(индикатор вырос с уровня 1011,12 до отметки 1023,60 пункта). Обороты торгов за неделю составили 87,13 млн. грн.

К полудню понедельника, 24 января, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.

Во-первых, фондовая Азия открылась разнонаправленно: бумаги Honda Motor Co. и S-Oil Corp. дорожают вслед за повышением инвестиционных рейтингов, акции Woolworths Ltd. и других ритейлеров теряют в цене из-за ухудшения прогнозов прибыли.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific почти не изменился и к 07:15 Киева составил 136,49 пункта. Котировки примерно 60% акций из списка индекса растут в ходе торгов.

Японский Nikkei 225 и австралийский S&P/ASX 200 прибавили по 0,6%, южнокорейский Kospi - 0,4%, гонконгский Hang Seng опустился на 0,3%, китайский Shanghai Composite - на 0,5%.

Курс ценных бумаг второго по величине капитализации автоконцерна Японии Honda поднялся на 3,2% после того, как брокер Nomura Holdings Inc. повысил оценку его акций. Стоимость бумаг мирового лидера в этом сектора Toyota Motor Corp. увеличилась на 1%.

Существенно лучше рынка торгуются бумаги южнокорейской нефтеперерабатывающей компании S-Oil, подорожавшие на 4,3% благодаря улучшению инвестиционного рейтинга.

Котировки акций японского производителя электронных блоков управления Yaskawa Electric Corp. поднялись на 3,1%, так как компания вернулась к чистой прибыли за 9 месяцев текущего финансового года, завершившихся 31 декабря, по сравнению с чистым убытком за аналогичный период предыдущего года.

Вместе с тем акции крупнейшего австралийского ритейлера Woolworths потеряли в цене 2,5%, что является рекордным падением их стоимости за последний год. Прибыль компании после уплаты налогов вырастет в текущем фингоду на 5-8%, а не на 8-11%, как ожидалось ранее, объявило в понедельник руководство Woolworths.

Восемнадцать из 40 компаний MSCI Asia Pacific, опубликовавших отчетность за прошлый квартал, превзошли ожидания аналитиков. Не оправдали прогнозы также 18 компаний из 40, свидетельствуют данные Bloomberg.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались 24-го разнонаправленным движением ведущих фондовых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ снизился на 0,02% - до 1747 пунктов. Индекс РТС поднялся до отметки 1885,69 пункта, что на 0,05% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard снизился на открытии на 0,2%, начав день на отметке 11922,78 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах снижения в начале торговой сессии оказались бумаги ВТБ (-0,36%), ЛУКОЙЛа (-0,4%), ГМК "Норильский никель" (-0,46%), "Уралкалия" (-0,61%), ФСК ЕЭС (-0,5%), "Сургутнефтегаза" (-0,69%) и КАМАЗа (-0,36%). В РТС растут котировки "Русала" (+0,65%), а также большинства компаний энергетического сектора.

Гуру «Итогов» напоминают, что в конце минувшей недели торги на российских фондовых площадках завершились ростом основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию вырос на 0,78%, а индекс РТС прибавил 0,87%. Торги на фондовых биржах США завершились разнонаправленным движением основных индексов.

В понедельник с утра фьючерсы на основные американские индексы прибавляют в стоимости около 0,3%. На торгах в Азии наблюдается разнонаправленная динамика, в то время как стоимость нефти и металлов пока укрепляется, говорят эксперты.

По их словам, поддержку рынкам оказывают ожидания публикации данных, говорящих о стабилизации мировой экономики. В частности, в конце этой недели будет обнародована информация о предварительном изменении ВВП США в IV квартале 2010г. Эти данные могут показать ускорение темпов роста крупнейшей экономики мира с 2,6% до 3,5%. Сегодня в США не ожидается публикации макроэкономических данных, способных оказать влияние на рынок.

Индекс ММВБ на торгах 21 января 2011г., после снижения внутри дня, смог восстановить позиции и завершить торги вблизи уровня сопротивления в 1750 пунктов, не опустившись ниже важной поддержки 1710 пунктов.
24 января внешний фон способствует умеренному росту основных российских фондовых индексов и движению ММВБ к уровню сопротивления в 1790 пунктов. Однако необходимо отметить, что шансы продолжения краткосрочного снижения по-прежнему сохраняются.

Наш рынок акций открылся ростом 24-го по ограниченному кругу ликвидных бумаг на фоне нейтральной внешней конъюнктуры, после чего индексы устремились вниз. За первые пять минут индекс UX снизился на 0,31%, индекс ПФТС повысился на 0,03%. Торговая активность держится на низком уровне.

В лидерах роста пребывают акции Северного ГОКа (+2,17%). Поддержку оказывает новость о намерении Метивнеста привлечь $500 млн. для собственное развития, road-show нового выпуска состоится 25 января, Выпуску присвоен рейтинг В по шкале Fitch и (P)B2 - по шкале Moody's. При этом можно ожидать, что часть привлеченных средств пойдет на финансирование амбициозной инвестиционной программы Северного ГОКа.

В лидерах снижения пребывают акции металлургических компаний. ЕМЗ дешевеет на 0,93%, Азовсталь на - 0,87%, Алчевский МК - на 0,59%.

В течении торговой сессии ожидается низкая волатильность с преобладанием вялой негативной тенденции на фоне отсутствия существенных движений на мировых финансовых рынках.

Внешняя конъюнктура умеренно положительная. Европейские фондовые рынки открылись повышением, снижение наблюдается в горнодобывающем секторе и по большинству бумаг розничного и автомобильного секторов.

В ПФТС «на коррекцию» «работают» торгующиеся в «красной зоне» акции Азовстали, ЕМЗ, ПГОКа, Аваля, Укрсоцбанка, Укртелекома, Центр- и Западэнерго, Мотор Сич, Укрнефть и Крюковский ВСЗ.

Оптимизм сохраняется в бумагах Алчевского МК, Авдеевского и Ясиновского КХЗ и Мариупольтяжмаша.

В силу внушительного «перевеса» «медведей», «минусовое» закрытие торгов 24 января не вызывает сомнения.

В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/