С 09.40 до 12.00 Киева пара евро/доллар обвалилась с уровня $1,3690 к отметке $1,3575.
Давление на пару евро/доллар выросло из-за растущего разочарования в валютной политике ЕС. Решение тамошних проблем еще далеко, и не исключено, что Португалия будет вынуждена воспользоваться средствами из европейского антикризисного фонда. Вопрос же реструктуризации греческого долга становится вопросом времени. В среднесрочной перспективе это должно оказать давление на единую европейскую валюту.
Таким образом, паника относительно развала зоны евро на рынке прошла. Тем не менее, все чаще аналитики и инвесторы приходят к пониманию того что кризис в Евросоюзе носит структурный характер, и отсрочка по дефолтам европейских государств лишь ухудшает и без того не легкую ситуацию. Конечно, все это больно ударит по евро, но он выживет, а пока можно констатировать, что неважная статистика по британскому ВВП обвалила туземный фунт, который утянул за собой и евро.
Курс доллара к евро снижается утром вторника, колеблясь у минимума за 2 месяца, в ожидании заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC) Федеральной резервной системы (ФРС), которое пройдет 25-26 января.
Доллар дешевеет по отношению к 12 из 16 основных валют в преддверии публикации данных о ценах на жилье в США, которые, вероятно, снизились в ноябре рекордными темпами с декабря 2009 года.
По состоянию на 08:13 Киева евро стоил $1,3657 по сравнению с $1,3638 по итогам сессии 24 января. В ходе торгов курс евро поднимался до $1,3667.
В паре с японской нацвалютой евро на то же время стоил ¥112,52 против ¥112,54 в понедельник.
Курс доллара снизился до ¥82,40 против ¥82,53 накануне.
Спрос на европейскую валюту со стороны азиатских имен, дополненный активными покупками евро/аусси корпоративными счетами, помог евро/доллару вернуться к максимумам понедельника, но в условиях традиционно спокойной азиатской сессии оборона опционных барьеров в районе тридцать седьмой фигуры устояла. Пара теперь (около 07.00 Киева) держится около $1.3654, и аналитики Westpac отмечают, что сохраняющийся позитивный тон торгов и последние изменения в технической картине позволяют рассчитывать на новые попытки штурма указанного сопротивления. По их словам, целью быков на ближайшую перспективу является $1.3730, при этом помимо благоприятных технических факторов, фундаментальная картина также стала более позитивной для евро. В банке обращают внимание на то, что Испания предпринимает меры для решения проблем своих сберегательных банков, а долговые проблемы отошли на второй план, уступив место теме инфляции. В Westpac советуют следить за сопротивлением в районе $1.3780, прорыв выше которого откроет дорогу дальнейшему росту к $1.40.
Банк Японии в ходе заседания по монетарной политике 25 января принял решение сохранить ключевую процентную ставку - целевую ставку по кредитам overnight в диапазоне от нуля до 0,1%. Это решение было ожидаемым большинством аналитиков, и поэтому сильного влияния на рынок не оказало. На 08:00 Киева один доллар оценен в ¥82,4, и на текущий момент наблюдается небольшое укрепление японской валюты.
«Экономика Японии по-прежнему демонстрирует признаки восстановления, однако сейчас оно несколько замедлилось», - говорится в сообщении банка Японии. Умеренный оптимизм банка свидетельствует о взвешенной монетарной политике, что не может не привлекать консервативных инвесторов. А вот на рынке доллар/евро продолжаются спекуляции.
Судя по сообщениям СМИ, спекулянты простили зоне евро высокую вероятность дефолтов, и теперь муссируется новая тема - дефолты муниципалитетов США. Как говорится «хрен редьки не слаще», но начался обратный переток средств из доллара в евро, и европейская валюта к указанному времени достигла максимума с ноября 2010г. - уровня $1,366 за евро.
Во вторник, 25 января, высока вероятность продолжения роста евро - с целью $1,375 за евро, однако когда запахнет жаренным (в том числе за счет ухудшения долговых проблем периферийных стран из-за высокого курса евро к доллару), распродажи европейской валюты могут принять масштабный характер.
Цена на золото 24 января выросла на фоне разговоров об инфляции и снижении курса доллара.
Падение стоимости золота на прошлой неделе также создало хорошие возможности для покупки.
По результатам регулярной торговой сессии на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, февральские фьючерсы на поставку золота подорожали на $3 до $1344,10 за тройскую унцию.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 24 января в Нью-Йорке понизились и составили: золото - $1335,5 за унцию (-0,59%), серебро - $26,97 за унцию (-2,1%), платина - $1819 за унцию (-0,71%), палладий - $815 за унцию (-1,34%). Хуже всех металлов торговалось серебро.
Алюминий снизился на 0,86% - до $2410 за тонну.
Никель потерял 1,51% и составил $25 942 за тонну. 25-го никель торгуется по $25875 за тонну.
Медь прибавила 0,58% и составила $9520 за тонну. Во вторник медь показывает $9450 за тонну.
В 2010г. серебро демонстрировало очень уверенную динамику, прибавив более 80% и отстав среди драгоценных металлов лишь от палладия, отмечают аналитики Barclays Capital. Рынок завершил год на высокой ноте, прорвав отметку $30 за унцию, достигнув максимального уровня с марта 1980г. и закрывшись в последний день года на внутридневном максимуме. В течение последних двух месяцев соотношение цены золота к цене серебра оставалось ниже отметки 50X - свидетельство того, что серебро переоценено по отношению к золоту. По фундаментальным показателям рынок серебра самый слабый среди металлов сектора, а вверх цены этот металл подталкивает инвестиционный спрос.
Объем импорта серебра в Китай в ноябре 2010г. вновь, второй месяц подряд, сократился на 10% в годовом исчислении и составил 401 т. Еще больше снизился объем экспорта (-36% годовом исчислении - до 190 т). Тем не менее, Китай в 14-й раз подряд сохранил свой статус чистого импортера серебра. В 2010г. именно спрос со стороны Китая оказывал поддержку рынку серебра, хотя в предыдущие годы страна была чистым экспортером металла.
Между тем из-за высоких цен есть риск, что промышленность прибегнет к замене серебра на другое сырье, полагают в Barclays Capital. Принимая во внимание плохую динамику спроса и предложения, большое значение для рынка приобретает инвестиционный спрос. В декабре инвесторы проявляли сильный интерес к этому металлу: ETF по серебру зарегистрировали еще один позитивный месяц (+317 т), в результате вклады достигли нового максимума в 15265 т. За год приток в фонды составил 2801 т, что представляет собой почти две трети спроса 2009г. Однако по большей части приток серебра в ETF отмечался во второй половине года, когда цены резко пошли вверх.
Новый год начался на слабой ноте: было погашено вкладов на 300 т. Тем не менее, аналитики банка повысили прогноз цен на серебро с $28,10 до $29,10 за унцию на 2011г. и с $19,30 до $19,80 за унцию - на 2012г.
Во вторник серебро вновь ускоренно теряет цену, и прогноз аналитиков Barclays сбывается. На 07:30 Киева на рынке фьючерсов установились следующие цены: золото - $1331,31 за унцию (-0,98%), серебро - $26,76 за унцию (-2,04%), платина - $1802,43 за унцию (-0,94%), палладий - $798,85 за унцию (-2,16%).
Курс евро/доллар резко вырос на американской сессии до отметки $1.3683, нового максимума за последние два месяца. Росту курса способствовали покупки евро со стороны одного французского банка. Возможно, поддержку курсу евро оказали спекуляции о том, что ЕЦБ может начать процесс повышения уровня основных процентных ставок в Европе(17) уже в третьем квартале этого года.
Курс доллара упал также и против йены, курс доллар/йена опустился на 60 пунктов до отметки ¥82.28. Курс фунт/доллар после подъема до отметки $1.6011 стабилизировался к закрытию дня около уровня $1.5990.
Поддержку курсу фунта оказывает заявление члена Управляющего совета Банка Англии Сентанса. Сентанс высказался за постепенное повышение уровня основных процентных ставок, чтобы впоследствии не было необходимости прибегать к более резкому повышению.
Россия
Средневзвешенный курс евро по итогам единой торговой сессии на 12.30 мск 25 января в Первопрестольной расчетами today вырос на 13,01 копейки и составил 40,6676 RUB/EUR.
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 25 января понизился на 5,68 копеек и составил 29,7948 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке после снижения в пятницу на 0,6 коп. в понедельник укрепился на 0,6 коп. до уровня 7,9430 UAH/USD.
Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9450-7,9550 UAH/USD, затем котировки снизились до 7,9400-7,9500 UAH/USD, после чего установились на 7,9400-7,9480 UAH/USD и до конца торгов почти не изменились.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9430 UAH/USD.
Национальный банк заявил о намерении покупать доллары по 7,9400 UAH/USD и продавать по 7,9500 UAH/USD.
С начала года курс гривны на межбанке укрепился на 0,28% с 7,9650 UAH/USD до 7,9430 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2010 год курс гривны на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
За 2009 год курс гривны на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
К «интимным подробностям» сессии от 24 января.
В понедельник сделки по паре доллар США/Гривна открылись на уровне 7.9450/7.9550, и к 11:00 курс не изменился. К 13:00 цены понизились (7.9360/7.9450) и на момент закрытия торговой сессии скорректировались на 7.9380/7.9450 (максимальный средний уровень составил 7.9450/7.9550 в 10:00, минимальный средний - 7.9360/7.9450 в 12:51).
Индикативные показатели интервенции НБУ по доллару США на межбанковском валютном рынке 24-го: 7.9400/7.9500.
Российский рубль котировался банками по 0.2658/0.2662. Колеблясь в течение дня, к закрытию цены составили 0.2660/0.2664.
Торги по евро стартовали с отметок 10.7908/10.8044. К 11:00 котировки уменьшились до 10.7829/10.7965, а на момент закрытия увеличились и вышли на 10.7868/10.8004 (максимальный средний курс был зафиксирован в 10:01 (10.7956/10.8092), а минимальный средний - в 14:00 (10.7527/10.7662)).
На Depo рынке 24 января гривна overnight котировалась банками по 0.5/2.0%, доллар - по 0.8/2.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 5.0/10.0% и USD: 2.0/7.0%.
К закрытию последней, 24 января, сессии в Днепропетровске, на местном рынке наличных («черная» розница и мелкий опт) действовали следующие цены на работаемые валюты: доллар – 7,99/8,00 UAH/USD, евро – 10,85/10,95 UAH/EUR, рубль – 0,2665/0,2690 UAH/RUB.
По сравнению с предыдущим, 21 января, закрытием, спрос и предложение на розничный доллар не претерпели изменений.
В течение сессии 24 января спрос и предложение на розничную и мелкооптовую «зелень» не претерпели изменений.
Внутридневной курсовой стабильностью, сопровождаемой несвойственной сегменту скверной ликвидностью, розница с одной стороны обязана отсутствием прогресса в отношении отмены «оброка» в Пенсионный фонд, который доселе «тормозит» работы рынка безналичного доллара, с другой, небезизвестному «синдрому понедельника (как правило, работы рынка наличных в дебюте недели не отличается «живостью» и стремлением к перемене цен).
По только что изложенным причинам курсовые хроники розничной сессии, ликвидность которой заслужила от здешних дилеров оценку «три с минусом», были предельно скучными. На фоне слабовыраженного доминирования спроса. Собственно, ввиду отсутствия конкретных запросов/предложений со стороны потенциальных клиентов иного результата ожидать не приходилось.
В отношении первого «первоисточника» скуки в розничном сегменте, сиречь, торгов валютного межбанка, отметим главную тамошнюю «изюминку»: сессия стартовала достаточно высоко (7,945/7,955 UAH/USD, индицируя очевидные «надежды и чаяния» участников межбанка на «ратификацию» отмены сбора в Пенсионный фонд на фоне очевидного проявления так называемого «отложенного» спроса. Однако, уже к 11.30, не дождавшись позитива со стороны киевских властей, потенциальные покупатели дружно покинули сессию валютного межбанка, обеспечив доминирование продавцов доллара, следствием которого моментально стало снижение цен на долларовый безнал. Сначала к уровню 7,94/7,95, а затем и к 7,942/7,948 UAH/USD. Сами же торги благополучно «скончались» ценами 7,942/7,945 UAH/USD.
Как говорится, «ни добавить ни убавить» — налицо вульгарно-волюнтаристский «загон» участников рынка в нацвалюту по демпинговым ценам.
В оптовом сегменте рынка наличных Днепра первые торги новой недели завершились уровнями 7,99/8,00 UAH/USD, констатировав неизменность обеих позиций по сравнению с закрытием пятницы, 21 января.
При этом в течение понедельника спрос на оптовую «зелень» по спросу не изменился, предложение выросло на 0,5 коп. Иначе говоря, дилеры опта «измученные нарзаном плинтусовой ликвидности» ограничились банальным расширением спрэда, констатировав едва заметные реальные «двусторонние» торги долларом, оказавшиеся много хуже по ликвидности, чем обороты пятницы.
Первоисточники инициации здешнего повторного вхождения оптового сегмента рынка наличных в трясину бокового тренда те же, что и розницы: откровенный саботаж киевских властей в отношении нормализации межбанковского валютного рынка усугубленный «синдромом понедельника».
Оптовые партии остальных валют в понедельник, 24 января, к вечеру в Днепропетровске на местном рынке пытались работать по следующим курсам: евро – 10,82/10,88 UAH/EUR.
По сравнению с закрытием пятницы, 21 января, спрос на оптовые партии евро прибавил 2,0 коп., предложение не претерпело изменений.
В течение понедельника спрос на оптовые партии евро прибавил 2,0 коп., предложение не изменилось.
Поскольку, как мы отметили выше, в процессе торговли оптовой наличной «зеленью» цены радовали своей стабильностью, сопровождаемой балансом спрос/предложение на фоне «сиротских» оборотов, стоит поискать причины «бычьего» тренда в секторе оптового евронала на мировом форексе, в динамике пары евро-доллар.
Стало быть, нам предстоит знакомство с характером «телодвижений» пары евро-доллар в течение «украинской» части (08.00-18.00 Киева) мирового форекса или даже в более широком временном диапазоне.
Аккурат, в вышеуказанный промежуток времени кросс-курс доллар-евро изменялся с уровня $1,35930 к отметке $1,36720.
Стало быть, в течение украинской части сессии индикатор прибавил заметные 79 пунктов, давая очевидный повод для столь достаточно скромного подорожание оптового евро по спросу в паре евро-гривня «в степях Украины».
Впрочем, как и прежде, «дьявол таится в нюансах», а с «бычьим» трендом пары евро-доллар на мировом форексе в понедельник акценты сместились на вторую половину украинской части сессии, вернее, ее завершение.
Мало того, с 00.00 до 09.00 Киева, испытывая терпение участников форума «Валютный рынок в контексте» на сайте Finance.ua, индикатор, оставался на уровне $1,3600, совершая незначительные разнонаправленные колебания.
С 09.00 Киева в паре евро-доллар обозначился слабовыраженный «медвежий» тренд, реализовавшийся около 13.30 локальным минимумом на уровне $1,35500.
С этой локальной «ямы» и был инициирован предфинишный «бычий» спурт индикатора, завершившийся финальной отметкой $1,36720.
Рост сопровождался привычной технологией «курсовой пилы» («бычий вариант»), сопровождаемый микрооткатами и отскоками.
Попытаемся прокомментировать это торжество «бычьего» еврооптимизма для пары евро-доллар профильными новостями.
Вначале 24-го с раннего утра, мировой валютный рынок подчинялся следующим новостям.
Преамбула
Единая европейская валюта начинает торги в Азии с коррекции ниже, однако дилеры обращают внимание на то, что хотя последняя может получить развитие, в краткосрочной перспективе превалирующим риском является дальнейший рост. Они обращают внимание на то, что для возобновления агрессивной распродажи евро необходимы серьезные неприятные сюрпризы из Европы, а пока основной негатив здесь, кажется, оказался учтен в ценах. Кроме того, последние изменения в технической картине, в частности пробитие сильного сопротивления в районе тридцать пятой фигуры, носят благоприятный для быков характер и позволяют рассчитывать на развитие восходящей динамики в ближайшее время. В HSBC также отмечают конструктивную техническую картину, добавляя, что в текущих условиях, когда нервозность относительно долговых проблем в Еврозоне несколько улеглось, а инвесторов охватило беспокойство по поводу высоких показателей инфляции, предполагающих опасность ответной реакции со стороны ЕЦБ и Банка Англии, «быки» по евро получили шанс на реванш. В банке ожидают, что спады продолжат привлекать интерес к покупке, особенно у поддержки на $1.3520/15, и видят потенциал для роста евро/доллара к $1.3740 в ближайшее время.
Похоже, мода на кризис в зоне евро нынче не в моде. На это указывает рост стоимости европейской валюты до отметки $1,36 за евро на 08:00 Киева понедельника, 24 января. Да и аналитики подтверждают это. Банк UBS выпустил прогноз по евро: его аналитики считают, что евро в ближайшие 12 месяцев останется в коридоре $1,30-1,40.
«Сейчас идет слишком много разговоров о потенциальной реструктуризации греческого долга и о последствиях для инвесторов. На мой взгляд, такая реструктуризация в конечном счете положила бы конец неопределенности в отношении евро. Думаю, что когда это произойдет, для евро это станет позитивом, так как страхи инвесторов закончатся. Поэтому я готов сегодня покупать евро. К тому же Китай, Япония и Россия согласились покупать долги еврозоны, это тоже позитив для евро», - заявил президент Kanundrum Research Брайан Келли.
Однако инвесторам нужна «страшилка» (и повод для периодических коррекций), и они ее нашли, и не где-нибудь на периферии, а в очередной раз в США.
«Мы слышим разные предсказания об объеме грядущих дефолтов по муниципальным облигациям американских штатов. Я не хочу спекулировать на цифрах, но уже понятно, что на рынке муниципальных облигаций будут проблемы. Будут ли это умеренные проблемы или же очень серьезные проблемы, я не берусь предсказывать. Да это и неважно, инвесторы явно будут испуганы. У многих инвесторов весь облигационный портфель состоит из муниципальных облигаций, это явно очень много. Думаю, что время покупать муниципальные бумаги придет тогда, когда у вас от страха будут руки трястись, - вот тогда вы, весьма возможно, останетесь с прибылью», - считает президент и директор по инвестициям Doubleline Capital Джеффри Гандлах.
Таким образом, вторая волна кризиса неспешно шагает по планете, и проблемы развитого мира становятся все более серьезными. Две «образцовые» валютные системы доллар и евро трещат по швам, и в попытках перекинуть внимание инвесторов как горячую картошку, регуляторы пытаются оттянуть немного времени, но оно-то как раз и играет против них.
Чуть позже евро торгуется к доллару и иене у максимальной отметки за два месяца. Европейская валюта растет в ожидании сильных статданных о новых заказах промышленных предприятий в еврозоне.
Евро стоил $1,3606 на 08:17 Киева в понедельник по сравнению с $1,3621 на закрытие торгов в пятницу. Ранее в ходе торгов 24 января его курс поднимался до рекордных с 22 ноября $1,3647.
Доллар в паре с японской нацвалютой поднялся к этому времени до ¥82,78 с ¥82,53 на конец прошлой недели.
Курс евро к иене повысился к 08:17 Киева 24 января до ¥112,60 против ¥112,48 по итогам предыдущей сессии.
В паре с фунтом стерлингов единая валюта приблизилась к максимуму за два года - 85,31 пенса - после того, как глава ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил, что регуляторы будут отслеживать цены на энергоносители и сырьевые товары. Рынки сочли его слова сигналом о возможном повышении процентных ставок в скором времени.
Курс евро/доллар поднимался на азиатской сессии до уровня $1.3640. Однако курс не смог удержаться на высоких уровнях и скорректировался до отметки $1.3563. Тенденция усиления курса евро на рынке форекс продолжается, в то же время стоит отметить, что его скорость снижается.
Поддержку курсу евро оказывает увеличение разницы между доходностью двухлетних немецких и американских облигаций до максимального уровня почти за два года в пользу немецких бумаг.
Беспокойство относительно ситуации с долгами в странах еврозоны снизилось, также наблюдается спрос на евро со стороны азиатских центральных банков.
24-го внимание инвесторов направлено на предварительные данные об уровне деловой активности в еврозоне.
К 11.00 пара евро-доллар созрела для промежуточных итогов. С привлечением …юаня. Чтоб получилось запутанней и многозначней». Напустим туману.
Помнится, глава КНР Ху Цзиньтао заявил, что международная валютная система, основанная на долларе, – это, скорее, дань прошлому.
«Думаю, что китайцы хотели бы от американского правительства большем ответственности по отношению к доллару. Посмотрите на это с точки зрения Китая. Он аккумулировал огромные резервы в долларах, потому что только продавая свою продукцию на мировом рынке по очень дешевым ценам, правительство может обеспечить работой 15-20 млн человек, ежегодно приходящих на рынок труда. Результат - огромный актив платежного баланса. Что Китаю делать с долларами? Они покупают реальные активы по всему миру, немного диверсифицируют в другие валюты, но основная часть остается в долларах. Неудивительно, что их очень беспокоят судьба доллара и сохранение его стоимости», - считает председатель и главный инвестиционный стратег Cumberland Advisors Дэвид Коток.
Однако на текущий момент альтернативы доллару нет. Проблемы зоны евро налицо и пока они не решены. Тем не менее это не мешает евро торговаться очень дорого - $1,358 за евро на 11.00 Киева.
«Я уверен, что проблемы в еврозоне в течение 2011г. будут возникать снова и снова. Это будет продолжаться до тех пор, пока не будет найдено решение для стран с высокой задолженностью - это будет какая-то комбинация реструктуризации долгов и программ бюджетной экономии. Но на это потребуется время. В течение этого времени евро будут постоянно атаковать. Это, кстати, затронет не только активы в евро, но и все рисковые активы. Так что "эффект домино" от европейского кризиса мы увидим в этом году еще не раз», - заявил президент и директор по инвестициям Doubleline Capital Джеффри Гандлах.
Конечно же, альтернативой и доллару, и евро мог бы стать китайский юань - валюта страны, которой имеет колоссальный объем внешней торговли по всему миру.
Однако и юань пока не готов стать международной резервной валютой из-за проблем инфраструктурного характера. Он просто-напросто не является свободно конвертируемой валютой. Не следует также забывать о том, что финансовых инструментов, номинированных в юанях, не так много (в сравнении с тем же долларом и евро), и для их появления также потребуются время и силы китайского правительства.
К 12.40 Киева по словам аналитиков Barclays Capital, стало очевидно: резкий рост доходности по немецким гособлигациями способствует укреплению евро.
Евро/доллар преодолел верхнюю границу облака Ишимоку на дневном графике в районе $1.3625. Дневное закрытие выше этой отметки обусловит рост к $1.4180 в среднесрочной перспективе.
В банке полагают, что текущий уровень близок к курсу евро, зафиксированному в тот момент, когда дифференциал доходности между американскими и немецкими облигациями был близок к текущим значениям.
На 13.15 Киева евро/доллар вернулся в область ниже $1.3600. По словам дилеров, пара может протестировать поддержку в области бидов на $1.3550. Стопы отмечены на прорыве этого уровня, а также на $1.3540. Спекулятивный спрос распространяется вплоть до $1.3535/25, стопы расположены ниже, на $1.3530. Текущий курс евро/доллара на указанное время $1.3558.
Стало быть, после повышения ночью до уровня $1.3640, максимального с 22 ноября, курс евро/доллар скорректировался на европейской сессии до отметки $1.3539. На рынке форекс сегодня наблюдалось закрытие длинных позиций по евро вследствие того, что курс не смог удержаться на высоких уровнях.
Этому также способствовала информация о том, что премьер-министр Ирландии ушел с поста главы своей партии. Это вызвало на рынке некоторое беспокойство относительно политической стабильности в стране в условиях сложной ситуации с долгами.
Высокую активность при продажах евро проявляли европейские операторы.
Однако пока тенденция усиления курса евро на рынке форекс продолжается, в то же время стоит отметить, что его скорость снижается.
В понедельник к 14.00 Киева евро опустился от двухмесячных максимумов в паре с долларом, поскольку покупатели начали постепенно выбиваться из сил. Политические проблемы в Ирландии также не способствовали росту оптимизма по евро.
Комментарии председателя Европейского центрального банка Жан-Клод Трише помогли евро подняться к максимумам на $1.3648 - это максимальный курс валюты с конца ноября. Однако, отсутствие дополнительных хороших новостей сделало динамику недолговечной. В интервью Wall Street Journal Трише сообщил о том, что инфляция является хорошим показателем будущих ценовых давлений, при этом задача Центробанка - гарантировать, что высокие цены на энергоносители не отразятся на инфляции в целом.
На 15.00 Киева евро и фунт снижаются – инвесторы фиксируют прибыль.
Опубликованный 24-го предварительный составной индекс деловой активности еврозоны в текущем месяце отразил рост до 56,3 против 55,5 в декабре. Правда, если рассматривать ситуацию в отраслевом разрезе, то в обрабатывающей промышленности PMI снизился с 57,1 до 56,9. Зато в сфере услуг произошло ощутимое укрепление – с 54,2 до 55,2.
Несмотря на сильный отчет, евро к послеобеденной сиесте (по Киеву) находится под давлением. Видимо, многие игроки предпочитают фиксировать прибыль ввиду приближающегося заседания ФРС на этой неделе.
Доллар в ходе торгов в понедельник отыграл утреннее падение к евро до минимума за два месяца в ожидании сильных данных о потребительском доверии и ВВП США.
Евро стоил $1,3555 на 12:10 GMT в понедельник по сравнению с $1,3621 на закрытие торгов в пятницу. Ранее в ходе торгов его курс поднимался до рекордных с 22 ноября $1,3647.
Доллар в паре с японской нацвалютой подорожал к этому времени до ¥82,86 с ¥82,53 на конец прошлой недели.
Курс евро к иене снизился к 12:10 GMT 24 января до ¥112,38 против ¥112,48 по итогам предыдущей сессии.
Экономисты прогнозируют рост американской экономики в последние три месяца прошлого года на 3,5% после повышения ВВП в третьем квартале на 2,6%.
Евро/доллар к 15.10 Киева преодолел отметку $1.3570. По словам дилеров, стопы на уровне $1.3850 притягивают к себе как магнит. Если пара преодолеет эту область, возможно появление новых продавцов. Интерес к продаже зафиксирован в области $1.3885. Поддержка проходит на нынешних минимумах в районе $1.3540, стопы расположены ниже $1.3535. Прорыв ниже обнажит стопы на $1.3520/10
Ну и «на десерт» пара кратких мыслей «по поводу». Или «Еврорезюме».
Около 17.15 Киева на рынке Форекс появились слухи, что в ближайший месяц Еврозона договорится об увеличении существующего механизма EFSF в два раза. Учитывая то, что на данный момент доступно для размещения лишь половина от €440 млрд., можно предположить, что слухи, в конечном счете, окажутся близки к истине. Между тем, комментарии Трише относительно роста инфляции в этом году были восприняты инвесторами как «агрессивные», что повысило ожидания повышения ставки ЕЦБ.
По словам аналитиков Standard Bank, текущие тренды указывают на укрепление евро. Это объясняет возобновление «бычьей» динамики по единой валюте в начале американской торговой сессии, после падения к двухмесячным минимумам на торгах в Европе. Комментарии Трише заставили инвесторов поверить, что ЕЦБ повысит ставку уже в этом год, что также способствовало росту единой валюты. Между тем, отставка премьер-министра Ирландии, скорее всего, будет выступать в роли противодействующего фактора и сдерживать укрепление евро в течение ближайших сессий.
Итак, 24-го евро открылся выше отметки $1,36, затем корректировался до $1.3540 и снова вернулся к $1.3672.
К нашему удивлению, нет никаких признаков остановки идущего третью неделю роста евро, равно как нет и значимых объяснений происходящему. Заметного улучшения на долговых рынках Европы пока не происходит. Доходности несколько откорректировались от максимумов еще на прошлой неделе и остаются там же.
Впрочем, кредитно-дефолтные свопы по проблемным европейским странам продолжили сегодня падать, что говорит об уменьшении ожиданий дефолта. Аналитические ленты пишут о том, что игроки, ожидавшие углубления проблем в Еврозоне, стали закрывать свои короткие позиции по евро/доллару.
Позитив по экономике Еврозоны поддерживает евро.
В понедельник новые промышленное заказы Еврозоны за ноябрь вышли лучше прогноза, 2.1% м/м против ожидаемых 1.9% м/м, рост с 14.8% г/г до 19.9% м/м. В, общем-то, ничего удивительного в росте евро/доллара нет.
Китай и США явно заинтересованы в росте пары.
Америке нужен дешевый доллар, чтобы подстегнуть эффект от принятого в прошлом году «компромиссного пакета» программ продления налоговых льгот: необходимо, чтобы тот дополнительный импульс, который экономика получит от госрасходов, привел бы к максимальному эффекту, а это в большей степени произойдет, когда потребители будут тратить дополнительные средства на продукцию американских производителей, то есть при более дешевом долларе.
Что касается Китая, то ему нужно ослабление доллара к евро для того, чтобы скомпенсировать идущую ревальвацию юаня против доллара (Европа для Китая – основной рынок сбыта). Доллар-юань упал уже до 6.58 против 6.80, на котором курс был зафиксирован во время кризиса. Другое дело, что было непонятно, сколько еще будет Китай терпеть дорогой (против евро) юань.
Судя по кризису «по-гречески», можно было предположить, что Китай вполне может выдержать курс евро/доллара на $1.20, однако на «ирландском» кризисе евро смог упасть значительно меньше, только от $1.4265 до $1.2870.
В том, что евро сейчас растет без всякого видимого повода, ничего необычного также нет: в прошлый раз, после «греческого» кризиса евро поднимался от $1.19 до $1.33 без всякого повода, и уже вторая волна вверх, начавшаяся после коррекции, от $1.26 до $1.43, прошла на «теме» второй части количественного смягчения в США.
Так что пока какой-то крупный игрок (вероятнее всего, Китай), просто покупает евро, несмотря ни на что, и как минимум до отметки $1.40 он сможет продолжать это делать. Дальнейший рост, в силу технической картины, поставит под вопрос уже положение доллара, поэтому маловероятен, но пока об этом еще рано говорить.
Вот такой информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал весьма адекватно, хотя и достаточно «плавно», без лишней суетливости и оперативно. Являя собой классический образец технологии «курсовой пилы» («бычий вариант»).
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое оперативно «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что подобно опту, дилеры розницы на целеустремленный рост пары евро-доллар мирового форекса после обеда реагировали более радикально, подскочив в течение понедельника по спросу на 2,0 коп. и прибавив 7,0 коп. по предложению: 10,85/10,95 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», по сути не изменившись в течение пятницы ни по спросу, ни по предложению; и завершив, стало быть, торги 24 января ценами 0,266/0,268 UAH/RUB. То есть, констатируя неизменность позиции спрос по сравнению с закрытием пятницы и десятипунктовый рост по предложению.
Со слов оптовиков, активность в секторе рубля 24-го, как и накануне, была «никакой».
Стало быть, общая ликвидность в этом секторе в понедельник снова была скверной.
Как мы неоднократно подчеркивали, это не является сенсацией — российская валюта в Днепре особенным спросом и интересом у игроков опта не пользуется уже давно.
Лишь изредка дилеры опта используют ее как прокладку для работы «зелени».
Как мы указывали в предыдущих обзорах, не исключено, что очевидный «упадок» рынка рубль-гривня «проистекает» из невозможности воспользоваться технологией carry-trade. И, следовательно, снижения привлекательности рубля как инструмента для спекуляций на внутреннем рынке России.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка понедельника снова упала, стараниями саботажа киевских властей, тянущих с «официальной» отменно полупроцентного «оброка» в Пенсионный фонд, на фоне «синдрома понедельника», дня, традиционно не отличающегося изрядной торговой активностью.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 24 января в
Днепропетровске пытались работать по выросшему с закрытия пятницы на 5,0 коп. спросу и прибавившему с финиша 21 января 7,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 24 января по спросу выросли на 5 пунктов, по предложению прибавили 10 пунктов.
Как мы заметили в предыдущем обзоре, торги валютного рынка в понедельник явно разочаровали участников межбанковской сессии, всерьез рассчитывавших на отмену одиозного полупроцентного «оброка» в Пенсионный фонд. Отсутствие положительных новостей с этого участка привело к закономерному уходу с рынка потенциальных покупателей доллара и возникшему «неестественному» перекосу рынка, сопровождаемого доминированием предложения.
Следствием последнего стало падение цен на долларовый безнал, никоим образом, не отвечающий сложившемуся балансу сил и очевидному отложенному спросу.
Попросту говоря, рынок, вопреки ожиданиям, вернулся на круги своя, пробавляясь редкими покупками доллара, которые игрокам откладывать уже некуда.
Впоследствии регулятор еще больше «усугубил» «перекос» снизив официальный курс доллара с уровня 7,9425 к отметке 7,9405 UAH/USD, пытаясь, словно трусливый страус спрятать свою не сильно умную голову в песок от реалий сегодняшнего дня. Остается надеяться, что грунт в этом месте окажется богатым на битое стекло и камни.
Скверное настроение, охватившее рынок безналичного доллара, распространилось и на рынок наличных, где ликвидность предсказуемо оставалась на «плинтусовом» уровне.
Рискнем предположить повторную попытку втягивания нашего валютного рынка в трясину бокового тренда. Единственным выходом из складывающейся ситуации могла бы стать «официальное» оформление отмены полупроцентного сбора в ПФ, которая, напомним, была проведена нардепами еще 13 января.
В случае «ратификации» действий парламента гарантом, отечественный валютный рынок должен как минимум, оживиться на фоне «расчистки» сложившихся стараниями киевских саботажников заторов и «пробок».
На первых порах в секторе безналичного доллара будет доминирование спроса, которое впоследствии выровняется, в полном сообразии, с ОБЪЕКТИВНЫМ настроением рынка.
Натурально, «разруление» ситуации на валютном межбанке должно благотворно сказаться и на рынке наличных, где ликвидность по-прежнему пребывает на эмбриональном уровне.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке стартовали во вторник, 25-го с уровней 7,940/7,945 UAH/USD. Отметим полукопеечное снижение спроса и копеечный откат оферов по сравнению с открытием понедельника на фоне робкого начала пока еще «виртуальной» торговли.
Около 11.20 Киева на торгах безналичным долларом на фоне отсутствия клиентов на покупку (по известным причинам), цены на «зеленый» безнал упали к отметке 7,937/7,942 UAH/USD.
Полагаю, не нужно пояснять, что потенциальные покупатели покинули рынок, оставив продавцов «зелени» «в большинстве». С известными последствиями для доллара. «Слив» доллара продавцами сопровождался «хорошей» ликвидностью.
Около 12.45 котировки доллара на валютном межбанке продолжали садиться ведомые доминированием продавцов (7,935/7,942 UAH/USD) на фоне затухания рынка.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 25 января с уровней: доллар – 7,97/8,01 UAH/USD, евро – 10,80/10,97 UAH/EUR, рубль – 0,265/0,270 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника, 24 января, спрос и предложение на «легитимные» доллары не претерпел изменений.
Наличный евро по сравнению с открытием понедельника по спросу вырос на 5,0 коп., по предложению стал выше на 3,0 коп.
Наличный рубль во вторник поутру по сравнению с дебютом понедельника по спросу вырос на 10 пунктов, по предложению поднялся 20 пунктов.
В дебюте сессии 25 января настроение в этом сегменте рынка было спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение интереса (без особого, впрочем, «фанатизма») к наличному доллару и «опаска» к приподнявшемуся с полудня пятницы на мировом рынке евроналу.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом. Причем курсами продажи.
И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса. Хотя цены приподняли.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 25-го имели следующий вид: доллар – 7,99/8,00 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием понедельника не изменились); евро – 10,90/10,95 UAH/EUR (по сравнению с дебютом понедельника, 24-го, спрос подскочил на 7,0 коп., предложение прибавило столько же); рубль – 0,267/0,269 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника, спрос и предложение прибавило по 5 пунктов).
В дебюте сессии 25 января на участке «черной» розницы и мелкого опта было тихо — клиенты ожидали новостей о «пенсионном оброке».
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 25 января в Днепропетровске открыли сессию уровнями: доллар – 7,99/8,00 UAH/USD (спрос по сравнению с дебютом понедельника не изменился, предложение выросло на 0,5 коп.); евро - 10,90/10,99 UAH/EUR (по сравнению со стартом понедельника, спрос подскочил на 10,00 коп., предложение выросло на 11,0 коп.); рубль – 0,267/0,269 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос вырос на 10 пунктов, предложение прибавило 20 пунктов.
На начало сессии 25 января на оптовом сегменте рынка наличных Днепра наблюдалась тишина – реальной работы не было.
К 11.30 в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных некоторые перемены в ценах: доллар – 7,985/7,998 UAH/USD, евро – 10,85/10,92 UAH/EUR, рубль – 0,2675/0,2690 UAH/RUB. Здесь к указанному часу очень «неуверенный» клиентский спрос, который и удовлетворялся.
На это же время у оптовиков работа все еще не стартовала. При этом утренние цены слегка изменились: доллар – 7,990/7,995 UAH/USD, евро – 10,85/10,90 UAH/EUR, рубль – 0,267/0,268 UAH/RUB.
Около 12.50 Киева в розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска неважная ликвидность утра трансформировалась в стопроцентное затишье на фоне прежних цен на работаемые валюты: доллар – 7,985/7,998 UAH/USD, евро – 10,85/10,92 UAH/EUR, рубль – 0,2675/0,2690 UAH/RUB.
В оптовом сегменте на это же время также было тихо. Здешние дилеры, томясь от вынужденного безделья, не стали менять цены на работаемые валюты
доллар – 7,990/7,995 UAH/USD, евро – 10,85/10,90 UAH/EUR, рубль – 0,267/0,268 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Обращаем внимание на индикативный характер приведенных цифр, поскольку ко времени выхода «Итогов» здесь могло измениться многое. Особенно в контексте заметного «европада» на мировом форексе.
Утренние уровни «черного» рынка наличных 25 января по «городам и весям» Украины: Харьков – 7,990/8,005, евро – 10,85/10,93, рубль - 0,267/0,269, Донецк – 7,99/8,01 UAH/USD, евро – 10,86/10,95 UAH/EUR, Киев опт - 7,990/7,995 UAH/USD, розница - 7,98/8,00 UAH/USD, евро (опт) - 10,86/10,90 UAH/EUR, розница - 10,84/10,92 UAH/EUR, рубль - 0,2675/29,82 RUB/USD, Хмельницкий – 7,97/8,00 UAH/USD, евро – 10,82/10,96 UAH/EUR, рубль - 0,263/0,270, Одесса – опт – 7,99/8,00, розница - 7,985/8,005, Запорожье – 7,99/8,00, евро – 10,85/10,95 UAH/EUR.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
www.bloomberg.com,
http://finance.ua ,
http://www.forexite.com/,
www.ukranews.com,
http://www.k2kapital.com/,
http://www.mineral.ru,
http://bin.com.ua,/
