Курсы доллара и иены по отношению к большинству мировых валют растут в ходе торгов в пятницу, так как падение на рынках акций Азии способствует укреплению спроса на активы «тихой гавани», сообщает агентство Bloomberg.
Повышению стоимости доллара также способствуют ожидания, что власти США в пятницу опубликуют данные об ускорении темпов роста ВВП в 4-м квартале.
Курс евро к 8:00 Киева 28 января составил $1,3713 по сравнению с $1,3734 на конец торговой сессии в Нью-Йорке днем ранее.
Доллар опустился до ¥82,6 с ¥82,92 по итогам торгов в четверг.
В паре с японской нацвалютой стоимость евро упала до ¥113,29 против ¥113,89 накануне.
Япония начинает привлекать к себе все больше внимания. Накануне рейтинговое агентство Standard & Poor's явно обозначило проблемы в этой стране. В пятницу, 28 января, в Японии вышел блок макростатистики. Объем розничных продаж в стране в декабре 2010г., по предварительным данным, снизился на 2% по сравнению с декабрем 2009г. Такие данные опубликовало Министерство экономики, торговли и промышленности страны. Аналитики ожидали роста показателя на 0,5%. По сравнению с ноябрем 2010г. объем розничных продаж в Японии в декабре 2010г. с учетом сезонных факторов уменьшился на 4,1%.
Но вместе с новостью о снижении потребления появилась информация о том, что и потребительские цены за год не изменились. Единственной новостью, засвидетельствовавшей, что ситуация все же может выправиться, стало сообщение об уровне безработицы. Уровень безработицы в Японии в декабре 2010г. с учетом сезонных колебаний составил 4,9%. Это на 0,2 процентного пункта меньше, чем в ноябре 2010г., когда безработица составляла 5,1%.
Последние данные помогли японской иене начать укреплять свои позиции, и на 08:00 Киева иена торгуется на отметке ¥82,6 за доллар, что совсем немного выше, чем до публикации решения от агентства Standard & Poor's. Таким образом рынок пока решил не обращать внимания на очередную проблему суверенного долга.
Цена на золото 27 января снизилась на фоне заявления главы ЕЦБ о готовности бороться с инфляцией.
По результатам регулярной торговой сессии на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, февральские фьючерсы на поставку золота подешевели на $14,60 до $1318,40 за тройскую унцию.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в четверг, 27 января, в Нью-Йорке понизились и составили: золото - $1315,9 за унцию (-2,32 %), серебро - $26,94 за унцию (-2,5%), платина - $1791 за унцию (-1,38%), палладий - $809 за унцию (-1,11%). Хотя цены вновь заметно снизились, многие аналитики по-прежнему настроены оптимистично, в том числе и к серебру.
Темпы роста цен на серебро с августа 2010г. поражают, однако в 2011г. подобная динамика вряд ли повторится, хотя всплески до уровней свыше $35 за унцию возможны, полагают аналитики ABN AMRO/VM Group. Несмотря на то, что диапазон цен от пика до «дна» в текущем году может быть весьма широк, средняя цена вряд ли покажет такой же масштабный прирост, как и в последние 12 месяцев. И все же поскольку серебро непременно следует за золотом, цены на этот металл продолжат придерживаться восходящей траектории, считают в компании.
Основным фактором поддержки, по мнению аналитиков, станет промышленный спрос. Объемы импорта серебра Китаем в течение 2010г. были весьма значительны, и причин для изменения положения пока нет. Более того, по мере того как экономика США набирает обороты, промышленный спрос на серебро будет быстро расти и там. Новые конечные пользователи к концу года увеличат активность, что будет способствовать сокращению значительного избытка серебра на рынке. Ключевым моментом станут настроения инвесторов в отношении перспектив экономики США, инвестиционный спрос остается важнейшим драйвером рынка, полагают аналитики ABN AMRO/VM Group. В компании ожидают, что средняя цена на серебро в текущем году составит $29,63 за унцию.
Кстати, в пятницу, 28 января, серебро можно купить по цене заметно ниже среднегодовой ABN AMRO/VM Group. На 07:30 Киева на рынке фьючерсов установились следующие цены: на золото - $1312,46 за унцию (-0,55%), серебро - $26,63 за унцию (-1,47%), платина - $1864,79 за унцию (-2,19%), палладий - $794,5 за унцию (-2,33%).
Курс евро/доллар после колебаний в пределах $1.3680-1.3755 установился к закрытию дня 27 января вблизи отметки $1.3725. Курс фунт/доллар находится около уровня $1.5930.
Курс доллар/йена стабилизировался у отметки ¥82.90. Курсы валют совершают колебания в установившихся ценовых диапазонах. Дилеры отмечают, что внимание инвесторов сосредоточено на завтрашней публикации индекса ВВП в США за четвертый квартал. Эти данные вызывают особый интерес особенно после выхода крайне неожиданных последних данных по ВВП в Великобритании.
В преддверии завтрашних данных инвесторы закрывают свои длинные позиции по драгоценным металлам.
Цена на золото опустилась до отметки $1310.10, минимальной за последние почти четыре месяца. Цена на нефть в Нью-Йорке понизилась на полтора доллара до отметки $85.32 за баррель.
Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за предыдущую неделю составило 454K (прогноз был 407K, предыдущее значение 404K). Индекс заказов на товары длительного пользования (Durable goods orders) в США за декабрь составил -2.5% (прогноз был +1.7%, предыдущее значение -0.1%).
Россия
Средневзвешенный курс евро по итогам единой торговой сессии на 12.30 мск 28 января в Первопрестольной расчетами today вырос на 2,81 копейки и составил 40,6452 RUB/EUR.
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 28 января понизился на 0,54 копеек и составил 29,6684 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке после укрепления в среду на 0,5 коп. в четверг также укрепился на 0,5 коп. до уровня 7,9330 UAH/USD.
Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9350-7,9420 UAH/USD, затем котировки установились на 7,9300-7,9370 UAH/USD, после чего расширились до 7,9250-7,9370 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9330 UAH/USD.
Национальный банк заявил о намерении покупать доллары по 7,9270 UAH/USD и продавать по 7,9470 UAH/USD.
С начала года курс гривны на межбанке укрепился на 0,4% с 7,9650 UAH/USD до 7,9330 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2010 год курс гривны на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
За 2009 год курс гривны на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
К «интимным подробностям» вчерашней сессии.
Торги в четверг по паре доллар США/Гривна стартовали с отметок 7.9350/7.9410, и к 11:00 курс составил 7.9290/7.9405. К 13:00 спрэд сузился до 7.9300/7.9400, и на момент закрытия цены скорректировались на 7.9250/7.9380 (максимальный средний уровень составил 7.9314/7.9807 в 11:37, минимальный средний - 7.9250/7.9320 в 14:32).
Индикативные показатели интервенции НБУ по доллару США на межбанковском валютном рынке 27 января: 7.9270/7.9470.
Российский рубль котировался банками по 0.2675/0.2677, и, колеблясь в течение дня, к закрытию цены составили 0.2665/0.2680.
Торги по евро стартовали с отметок 10.8423/10.8505. К 11:00 спрэд увеличился (10.8300/10.8521), и на момент закрытия торговой сессии котировки вышли на 10.8944/10.9123 (максимальный средний курс был зафиксирован в 15:54 (10.8992/10.9171), а минимальный средний - в 10:51 (10.8200/10.8410)).
На Depo рынке 27 января гривна overnight котировалась банками по 0.5/2.0%, доллар - по 1.0/2.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 5.0/10.0% и USD: 2.0/7.0%.
К закрытию последней, 27 января, сессии в Днепропетровске, на местном рынке наличных («черная» розница и мелкий опт) действовали следующие цены на работаемые валюты: доллар – 7,975/7,985 UAH/USD, евро – 10,90/10,97 UAH/EUR, рубль – 0,268/0,270 UAH/RUB.
По сравнению с предыдущим, 26 января, закрытием, спрос на розничный доллар потерял 0,7-0,8 коп., предложение стало ниже на 0,8 коп.
В течение сессии 27 января спрос на розничную и мелкооптовую «зелень» также «похудел» на 0,5 коп., предложение стало ниже на столько же.
Внутридневной «медвежьей» динамикой курс розничной «зелени» обязан нескольким «обстоятельствам».
Во-первых, «медвежьему» тренду курса безналичного доллара, который в свою очередь стал следствием затягивания «официальной» отмены «пенсионного оброка» и на этой почве почти стопроцентным отсутствием на торгах покупателей. Волюнтаристски спущенной сверху доминирование продавцов «зелени» естественно, вызвало падение ее цены — курс гривны на межбанковском валютном рынке после укрепления в среду на 0,5 коп. в четверг также укрепился на 0,5 коп. до уровня 7,9330 UAH/USD.
И новость о том, что гарант Конституции 27-го завизировал принятый Верховной Радой 13 января закон «О внесении изменений в закон "О сборе на обязательное государственное пенсионное страхование», предусматривающий отмену сбора в Пенсионный фонд с операций купли-продажи безналичной иностранной валюты, де-факто ничего не изменил. Во всяком случае, до опубликования этого в официальной печати.
Во-вторых, плачевным состоянием ликвидности, которую здешние дилеры пытались реанимировать привычной «дисконтной терапией».
В принципе, можно было упомянуть о дневном, около 13.00 и 15.40 Киева, падении курса доллара относительно евро (с $1,3650 до $1,3750 за евро) но это уже будет очевидным «притянутым за уши» «перебором». Может закружиться голова от такой «включенности» отечественного «черного валютного» рынка в мировые финансы.
В общих чертах, «вторничные» и вчерашние, 26 января, причины ревальвации гривни. Ничего нового. Полнейший застой на отечественном рынке. Застой, кризис жанра и вульгарный боковой тренд, куда и наличку и безнал завела ревальвационная авантюра Нацбанка.
Курсовые хроники сессии 27 января в розничном сегменте не отличались оригинальностью и, как мы указали выше, подчинялись настоятельной необходимости «реагировать» на сводки с межбанка и «плинтусовый» уровень ликвидности.
К слову, последняя в четверг оказалась заметно лучше, чем накануне, индицируя эффективность «дисконтной терапии». Последнюю катализировало установившееся достаточно редкое в этом сегменте доминирование клиентского «приноса», который с утра дилеры «отфутболивали», указывая на непомерную цену (7,985 UAH/USD) клиентских запросов на прием «зелени», а вот с полудня, когда клиент узнал об автографе ПроФФесора, а также получил какие-никакие сводки с торгов долларом на межбанке, его амбиции стали более реальными. Последнее обстоятельство с одной стороны обеспечило «базу» внутридневного отката, с другой – сформировало дневную ликвидность, дающую дилерам розницы повод считать, что день прожит не зря».
Итак, возвращаясь к основополагающим причинам падения ликвидности на рынке наличных, рискнем предположить, что главную вину за это вполне уместно возложить на сложившееся положение дел на валютном межбанке, который из-за затянувшегося решения вопроса «ратификации» отмены полупроцентного «оброка» в ПФ, покинула когорта покупателей доллара, не желающих приобретать валюту с полупроцентной наценкой. Последнее лишило наличку притока «свежей» СКВ, а очевидный «перекос» (в пользу реализаторов валюты) на торгах межбанка «размагнитил» потенциальных клиентов розничного и оптового сегментов рынка наличных. Желающие приобрести доллары надеются на дальнейшее «углубление» установившегося на рынке наличной «зелени» вялотекущего «медвежьего» тренда, а те, у кого возникла нужда в нацвалюте, тешат себя надеждой на скорое прекращение «этого безобразия» и высоковероятный (в стиле осени-2008) отскок курса доллара вверх, из реальвационных низов рынка.
Состояние оптового сегмента рынка наличного доллара в Днепропетровске напоминало розницу: тот же более выраженный «медвежий» тренд на фоне нулевых оборотов, которые, со слов оптовиков, так и не были реанимированы со среды.
Сессия здесь завершилась уровнями 7,96/7,99 UAH/USD, констатировав двухкопеечную потерю спроса по сравнению с закрытием среды на фоне не изменившихся оферов.
В течение четверга оптовая «зелень» в Днепре по спросу потеряла 2,0 копейки, не изменившись по предложению. Причина расширения маржи(сиречь, банальная перестраховка) таится в неуверенности здешних дилеров в дальнейшем развитии сюжета. Все верно: лишенный стараниями регулятора объективности. Отечественный валютный рынок после автографа Президента на отмене одиозного «оброка» в ПФ сохранил изрядный гривневый навес отложенного спроса, который, насколько мне представляется, не смог нейтрализовать уход значительной части гривневых ресурсов в рынок ОВГЗ, о чем говорит снижение объемов денег на коррсчетах НБУ.
Внутридневная курсовая динамика оптовой «зелени» малоинтересна, а о причинах двухкопеечного отката бидов мы исчерпывающе рассказали в процессе анализа состояния дел в «зеленой» рознице.
Остается констатировать сохранение здесь всех признаков «боковика», которым наш рынок наличных обязан «умникам» в киевских коридорах власти и на Институтской 9.
Оптовые партии остальных валют в четверг, 27 января, к вечеру в Днепропетровске на местном рынке пытались работать по следующим курсам: евро – 10,87/10,97 UAH/EUR.
По сравнению с закрытием среды, 26 января, спрос на оптовые партии евро просел на 3,0 коп., предложение прибавило 2,0 коп.
В течение четверга спрос упал на 3,0 коп., предложение на оптовые партии евро потерял 2,0 коп.
Внутридневная курсовая динамика в секторе оптового евронала напоминала сюжет долларового сегмента: банальное (перестраховочное) расширение маржи, вызванное, насколько мне представляется, как «подвешенностью» рынка доллара, так и высоким уровнем волатильности и широким динамическим диапазоном изменений пары евро-доллар мирового форекса.
Стало быть, нам предстоит знакомство с характером «телодвижений» пары евро-доллар в течение «украинской» части (08.00-18.00 Киева) мирового форекса или даже в более широком временном диапазоне.
Аккурат, в вышеуказанный промежуток времени кросс-курс доллар-евро изменялся с уровня $1,37080 к отметке $1,37325.
Стало быть, в течение украинской части сессии индикатор прибавил «скромные» 25 пунктов, не давая никаких поводов для ощутимых перемен в ценах на оптовый евро в паре евро-гривня «в степях Украины».
Впрочем, как и прежде, «дьявол таится в нюансах», с которыми нам сейчас и предстоит ознакомиться. Но вначале констатируем главную «изюминку» динамики кросс-курса евро/доллар в упомянутом временном промежутке.
Как оказалось, индикатор с 00.00 до 8.15 Киева «мирно» и разнополярно колебался у окрестностей уровня $1,37000. После 08.20 Киева форекс был взбудоражен «коварством» рейтингового агентства S&P, снизившего кредитный рейтинг Японии с уровня AA до AA-. Эта новость привела к резкому ослаблению курса японской йены, за которой повалился и евро, достигнувший около 10.00 Киева локального «дна» $1,3660.
В реку мирового форекса был брошен камень, замутивший воду и нарушивший привычное течение. С этого момента торги пары евро-доллар стали «нервными» и «размашистыми».
Оттолкнувшись от «дна» и действуя в полном соответствии с «технологией» «курсовой пилы», индикатор взлетел наверх, трижды достигая внутридневных максимумов ($1,37500) около 13.00, в 15.45 и около 17.40. Подскоки непременно заканчивались провалами к уровню $1,3710 и адреналином.
Попытаемся прокомментировать этот весьма непростой внутридневной сюжет для пары евро-доллар профильными новостями.
Вначале 27-го с раннего утра, мировой валютный рынок подчинялся следующим новостям.
Преамбула
Евро/доллар продолжает демонстрировать довольно волатильную торговлю после публикации сопроводительного заявления FOMC, и в настоящее время держится около $1.3684, встречая отпор при попытках пробиться к стопам выше $1.3710, но все также привлекая свежий интерес к покупке на спадах. Первоначально участники рынка отреагировали на негативные для американской валюты заявления о том, что, «хотя цены на сырье выросли, долгосрочные инфляционные ожидания остаются стабильными», а также на негативную оценку ситуации на рынке труда. Тем не менее, эффект этих комментариев был компенсирован новостью о сохранении количественного ослабления в объеме $600 млрд. и о том, что это решение поддержали все члены комитета, в результате чего евро остался в рамках внутридневного диапазона. Дилеры отмечают, что неспособность пары осуществить уверенный рывок выше $1.37 начинает беспокоить «быков», но пока настрой остается весьма позитивным, и прорыв выше позволит рассчитывать на развитие восходящей динамики. Ближайшая поддержка проходит в районе $1.3650/40, прорыв к стопам ниже может спровоцировать коррекцию к $1.3620 и $1.3570, а потенциально и к $1.3540.
Накануне все внимание рынков было приковано к заседанию Комиссии по открытым рынкам ФРС США. Комиссия приняла решение сохранить ключевую учетную ставку в диапазоне 0-0,25% годовых. Это решение прогнозировалось большинством аналитиков.
В то же время Федеральная резервная система США намерена продолжить политику приобретения государственных долговых обязательств, чтобы поддержать экономический рост в стране. Речь идет о мере, предложенной в ноябре 2010г., которая предусматривает выкуп долгосрочных ценных бумаг Министерства финансов США (US Department of Treasury) на сумму $600 млрд.
В своем заявлении ФHC констатирует продолжение восстановления экономики. Но оценки руководства ведомства очень сдержанны. ФРС указывает, что существующих темпов роста недостаточно для серьезного улучшения положения на рынке труда. Указывается также на сохраняющееся давление на жилищный сектор страны. «В конце 2010г. потребительские расходы увеличились, но дальнейший рост сдерживается высоким уровнем безработицы, низким уровнем доходов и жесткими условиями кредитования», - говорится в заявлении ФРС.
Таким образом ФРС констатировала, что рост экономики США происходит в основном за счет долларового допинга от резервной системы, и, видимо, спекулянты это осознают: в последние дни доллар заметно снизился по отношению к евро, и в четверг, 27 января, на 08:00 Киева пара торгуется на отметке $1,37 за евро.
Евро дорожает по отношению к большинству мировых валют, так как инвесторы полагают, что Европейский центральный банк подтвердит опасения ускорения инфляции.
По отношению к доллару евро продолжает оставаться у максимума за два месяца в ожидании сильных данных о доверии в еврозоне и инфляции в Германии, сообщает агентство Bloomberg.
Курс евро к 08:15 Киева 27 января слегка понизился и составил $1,3707 по сравнению с $1,3713 на конец торговой сессии в Нью-Йорке днем ранее. В ходе торгов в среду евро поднимался до $1,3722 - максимума с 22 ноября.
Доллар стоил ¥82,19 против ¥83,01 по итогам среды.
В паре с японской нацвалютой стоимость евро немного опустилась до ¥112,64 против ¥112,68 накануне.
А вот далее пришло время негатива от рейтингового агентства. Рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило кредитный рейтинг Японии с уровня AA до AA-. Эта новость привела к резкому ослаблению курса японской йены.
Курс доллар/йена вырос более чем на 100 пунктов до уровня ¥83.18. Курс евро/йена поднялся до отметки ¥113.55. Курс фунт/йена вырос до уровня ¥132.20.
Курс евро/доллар упал после этой новости до отметки $1.3636.
Перед этим падением курс поднимался до уровня $1.3726, максимального с 22 ноября. Поддержку курсу евро оказывало, в частности, повышение фондовых индексов после вчерашнего решения Комитета открытого рынка ФРС США оставить свою политику ультранизких процентных ставок без изменения.
В среду состоялось очередное заседание Резервного банка Новой Зеландии. В результате банк объявил о том, что основная процентная ставка (Official cash rate) остается без изменения на уровне 3.00%.
Торговый баланс (Trade balance) в трлн. йен в Японии за декабрь +0.728 (прогноз +0.465, предыдущее значение +0.163).
Стало быть, Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's (S&P) понизило суверенный кредитный рейтинг Японии на одну ступень - с AA до AA- и установило по рейтингу «стабильный» прогноз. Понижение рейтинга обусловлено растущим государственным долгом Японии. Это стало первым снижением с 2002г.
Таким образом, то, что так долго не могли найти рынки, наконец, нашло агентство Standard & Poor's - повод для коррекции. Странно лишь одно: виновницей торжества стала Япония, а не какое-нибудь государство Европы, ведь Япония может заметно девальвировать курс национальной валюты, поэтому вероятность дефолта практически сведена к минимуму. Тем не менее, риск обесценения валюты есть, и игроки его осознают.
После оглашения решения агентством, курс японской иены резко снизился по отношению к доллару. И на 10:00 Киева один доллар США оценивают в ¥82,8. Курс на ослабление валюты Японии взят. Более того, как неоднократно ошибаясь, прогнозировали «еврофобы», начал укрепляться курс американского доллара, в том числе и к другим рисковым валютам. К указанному времени пара евро/доллар находится на отметке $1,3660 - игроки побежали в «тихую гавань». По мере развития сессии, воспылали надеждами адепты «зелени», позиции доллара будут только укрепляться. Как они ошибались!
Уже к 12.25 евро вновь пытается расти.
Страсти, разгоревшиеся на рынке после объявления о снижении суверенного рейтинга Японии, постепенно улеглись. Евро/доллар вновь тестирует уровень $1.3700, поднявшись от внутридневного минимума на $1.3636. Евро/франк достиг максимумов на 1.2948, а евро/иена приблизилась к отметке ¥113.59. Восстановление евро/фунта идет менее активно. Пара торгуется в пределах диапазона 0.8620-0.8582.
Около 13.30 пришло время поделиться своим видением сюжета профильным гуру Citi.
Они уверены, что евро будет распродаваться в самом конце месяца.
Модель ребалансировки валютных хеджевых позиций в конце месяца, разработанная в Citi, указывает на то, что 31 января международные инвесторы будут чистыми продавцами доллара.
По мнению аналитиков банка, незначительные потери по казначейским облигациям с начала месяца по текущий момент, будут компенсированы ростом американских акций на 3.1%. Таким образом, пассивные инвесторы, следующие за динамикой индекса, будут вынуждены продавать доллары, чтобы усилить хеджирование на фондовом рынке. Также в Citi говорят о том, что их модель дает бычий сигнал для фунта, так как инвесторам, хеджирующим позиции по британским гособлигациям, нужно будет покупать фунт.
К 13.40 Киева курс евро/доллар вырос на европейской сессии до уровня $1.3754, максимального с 22 ноября. Поддержку курсу евро оказывают разговоры о возможности повышения основных процентных ставок в еврозоне, а также повышение фондовых индексов.
Член Управляющего совета ЕЦБ Смаги заявил, что нельзя игнорировать прогнозируемый рост цен на импорт.
Рост фондовых индексов связывают, в частности, с последними предложениями президента США Обамы, и с решением ФРС США оставить политику ультранизких процентных ставок без изменения.
Внимание инвесторов 27-го направлено на экономические данные в США, на их влияние на поведение фондовых индексов, а также на публикации финансовой отчетности крупных американских компаний.
Курс доллар/йена находится вблизи максимального уровня за четверг — ¥83.18. Напомним, что сегодня рейтинговое агентство Standard & Poor's заявило о снижении кредитного рейтинга Японии с уровня AA до AA-. Эта новость привела к резкому ослаблению курса японской йены.
На 13.50 Киева курс евро к доллару стабилизировался в ходе торгов в четверг после того, как деловое доверие в еврозоне неожиданно ухудшилось в январе, сообщает агентство Bloomberg.
Иена дешевеет после снижения кредитных рейтингов Японии.
Курс евро к 11:55 GMT 27 января составил $1,3725 по сравнению с $1,3722 на конец торговой сессии в Нью-Йорке днем ранее.
Доллар укрепился почти на 1% - до ¥82,92. В паре с японской нацвалютой стоимость евро выросла до ¥113,86 против ¥112,68 накануне.
С начала января евро подорожал на 1,8%, свидетельствуют данные индекса Bloomberg, отслеживающего динамику корзины валют 10 развитых стран. Доллар за это время потерял 2,6%, иена - 1,7%.
Сводный индекс делового и потребительского доверия в еврозоне неожиданно снизился в январе до 106,5 пункта, свидетельствуют опубликованные в четверг данные Еврокомиссии. Согласно пересмотренным результатам, значение индекса в декабре составило 106,6 пункта, а не 106,2 пункта, как сообщалось ранее.
Аналитики в среднем ожидали повышения показателя до 106,7 пункта с объявленного предварительно уровня.
Около 16.20 евро/доллар установил новый двухмесячный максимум.
Евро/доллар достиг новых двухмесячных максимумов на фоне публикации неблагоприятных экономических данных по США. единая валюта установила внутридневной максимум на уровне $1.3760. Это самое высокое значение с 22 ноября. Данные по заявкам на пособие по безработице превысили прогнозы, тогда как заказы на товары длительного пользования не оправдали ожиданий. Это лишь усилило вероятность того, что ФРС сохранит ультра-аккомодационный подход к монетарной политике до появления полной уверенности в надежности процесса экономического восстановления. Между тем, ЕЦБ придерживается совсем иной стратегии. Растущая инфляция вынуждает Центробанк занимать более агрессивную политику, даже несмотря на массу экономических проблем в периферийных странах. Текущий курс евро/доллара $1.3738. пара кружит вокруг области поддержки $1.3740, прорыв которой обусловит движение к $1.3720.
На 16.40 евро/иена консолидируется после периода стремительного роста на фоне понижения суверенного рейтинга Японии. Текущий внутридневной максимум установлен на уровне ¥114.01 по сравнению с уровнем открытия торгов сегодня на ¥112.65. Японская валюта стремительно теряет позиции по всему спектру рынка. Несмотря на то, что большая часть государственных облигаций Японии находится на руках у местного населения и понижение рейтинга в первую очередь ударит по внутреннему рынку, многие инвесторы опасаются более масштабных последствий. На дневном графике четверговая красивая большая «бычья» свеча резко контрастирует с тремя предшествовавшими ей доджи. Такая картина позволяет предположить, что период нерешительности подходит к концу, и впереди нас может ждать новая волна укрепления евро/иены….
Около 17.20 Киева евро/доллар продолжает консолидацию.
Евро/доллар незначительно снизился после выхода данных по неоплаченным договорам на покупку жилья. Однако единая все еще торгуется в плюсе по отношению к доллару. Текущий курс $1.3735/40 по сравнению с внутридневным максимумом $1.3760. Очевидно, что в этой области евро/доллар столкнулся с существенным сопротивлением, поэтому его дальнейшее укрепление затруднено. По словам дилеров, область $1.3750-1.38 содержит большое количество оферов. Для того, чтобы пробиться выше, валюте потребуется новый мощный стимул. Дилеры говорят о том, что, вероятнее всего, пару ждет продолжение период консолидации, однако, пока она держится выше отметки $1.3700, у «быков» сохраняется шанс.
Ну и «на десерт» пара кратких мыслей «по поводу». Или «Еврорезюме».
Евро закрепляется над отметкой $1,3700.
Итак, события на рынке валют развиваются в прежнем русле. Выкупаются любые падения евро. Так, в четверг евро-доллар упал до $1.3636 после того, как стало известно, что рейтинговое агентство S&P понизило рейтинг Японии с АА до АА-. На короткий промежуток времени в результате этой новости на рынках произошло резкое сокращение аппетитов к риску.
Доллар вырос ко всем валютам, а доллар/йена подскочила с ¥82.13 до ¥83.20. Однако, по всей видимости, рынки уже настолько привыкли к активности рейтинговых агентств, что даже неожиданное, впервые с 2002 года, понижение рейтинга Японии не смогло оказать на них длительного воздействия. Евро-доллар отыграл 27-го все падение и показал новый максимум на отметке $1.3756.
Не без злорадства обратим внимание на то, что комментаторы рынков до сих пор не могут придумать вразумительного объяснения происходящему росту евро.
Все ограничивается только догадками о том, что реформа Фонда Поддержки Финансовой Стабильности вселяет уверенность инвесторов в предстоящей стабилизации долгового кризиса в Европе. В то же время динамика доходностей европейских облигаций ясно свидетельствует о том, что ничего подобного не происходит.
Европейские облигации падают, доходности растут, доходности испанских 10-леток сегодня поднялись до 5.49%, португальских 10-леток до 7.08%, итальянских 10-леток до 4.81%.
Но в росте евро нет никакой логики. Разве что техническая картина после пробития отметке $1.37 однозначно указывает теперь на дальнейший рост в район $1.40.
В четверг в 15.30 Киева вышли неожиданно плохие данные по заказам товаров длительного пользования и заявкам по безработице в США. Теоретически можно притянуть за уши такое объяснение: плохая статистика привела к падению доллара, потому как плохие данные означают, что количественное смягчение-2 в США становится более оправданным, и возможно даже увеличение его размеров. Однако надо понимать, что плохие данные означают более высокую потребность в госзаимствованиях.
По подсчетам Комитета Конгресса по Бюджету США в 2011 финансовом году будет наблюдаться рекордный размер дефицита бюджета в размере $1.48 трлн. (9.8% ВВП) против $1.29 трлн. (8.9% ВВП) в прошлом году. Естественно, что такие объемы нельзя будет привлечь с рынка, если доллар будет падать. Так что, думается, текущее удорожание евро имеет скорее краткосрочную природу.
Остался пустяк: конкретизировать термин «краткосрочная природа».
Вот такой информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал весьма адекватно, хотя и достаточно «сдержанно», без лишней суетливости и оперативно. В отдельные моменты сессии являя собой классический образец технологии «курсовой пилы» («медвежий» и «бычий» варианты).
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое «спокойно» «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что в отличие от опта, дилеры розницы на внутридневные колебания пары евро-доллар мирового форекса после обеда реагировали более рационально, поднявшись в течение четверга по спросу на 3,0 коп. и «потяжелев» на 2,0 коп. по предложению: 10,90/10,97 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», игнорируя все «судороги» пары евро-доллар «в миру» и «подлости» рейтинговых агентств в отношении «мирных» самураев. То есть, не изменившись ни по спросу, ни по предложению в течение четверга; и завершив, стало быть, торги 27 января ценами 0,268/0,270 UAH/RUB. То есть, констатируя семипунктовый прирост позиции спрос по сравнению с закрытием среды и пятнадцатипунктовый рост предложения.
Со слов оптовиков, активность в секторе рубля 27-го, как и в среду, была «никакой».
Стало быть, общая ликвидность в этом секторе в четверг снова была скверной.
Как мы неоднократно подчеркивали, это не является сенсацией — российская валюта в Днепре особенным спросом и интересом у игроков опта не пользуется уже давно.
Лишь изредка дилеры опта используют ее как «прокладку» для работы «зелени».
Как мы указывали в предыдущих обзорах, не исключено, что очевидный «упадок» рынка рубль-гривня «проистекает» из невозможности воспользоваться технологией carry-trade. И, следовательно, снижения привлекательности рубля как инструмента для спекуляций на внутреннем рынке России.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка четверга, несмотря на то, что киевские власти наконец-то разродились с «официальной» отменой полупроцентного «оброка» в Пенсионный фонд. Четвертый подряд провал на участке ликвидности дает нам основания считать оптовый сегмент рынка наличных вошедшим в пределы «трясины» бокового тренда.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 27 января в
Днепропетровске пытались работать по не изменившемуся с закрытия среды спросу и прибавившему 2,0 коп. предложению
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 27 января по спросу выросли на 5 пунктов, по предложению стали выше 10 пунктов.
Как мы заметили ранее, проФФесионалы отечественного Кабмина предлагают предоставить Нацбанку Украины право вводить на срок до шести месяцев требование обязательной продажи поступлений в иностранной валюте в пользу резидентов и нерезидентов в случае возникновения угрозы формирования дефицита платежного баланса.
Об этом говорится в разработанном Министерством экономического развития и торговли Украины проекте закона «О временном введении требования относительно обязательной продажи поступлений в иностранной валюте», опубликованном пресс-службой министерства.
Как отмечается, в 2011-2013гг. на отечественную экономику, в частности, на ее валютный рынок, окажет значительное давление необходимость возврата и обслуживания полученных Украиной внешних кредитов. В этих условиях особое внимание должно уделяться наращиванию собственных золотовалютных резервов (ЗВР).
Таким образом, по мнению авторов, принятие законопроекта позволит Национальному банку, в случае возникновения необходимости, принимать меры для обеспечения минимального гарантированного предложения свободно конвертируемой иностранной валюты на внутреннем рынке, независимо от изменений текущей конъюнктуры, и для создания фактора блокирования развития негативных тенденций дисбалансов между спросом и предложением иностранной валюты.
Президент Виктор Янукович, наконец-то подписал принятый Верховной Радой 13 января закон «О внесении изменений в закон "О сборе на обязательное государственное пенсионное страхование», предусматривающий отмену сбора в Пенсионный фонд с операций купли-продажи безналичной иностранной валюты.
Об этом говорится в сообщении пресс-службы Президента.
Сбор в ПФ с операций купли-продажи безналичной инвалюты был отменен с 01 июля 2010 года законом «О государственном бюджете на 2010 год», однако в связи с завершением срока действия этого закона сбор автоматически возобновился с 1 января 2011 года.
По оценкам Национального банка, разработавшего соответствующий законопроект, отмена сбора в ПФ устраняет препятствия для развития валютного рынка и расширения его инструментария.
Как сообщалось, ставка сбора в ПФ с операций купли-продажи безналичной валюты была снижена с 1,5% до 1,3% в 2006 году, с 1,3% до 1% в 2007 году, с 1% до 0,5% в 2008 году и с 0,5% до 0,2% в 2009 году.
В 2010 году до принятия госбюджета по инициативе ПФ ставка сбора вновь увеличилась с 0,2% до 0,5%, а принятым в апреле законом о госбюджете на 2010 год данный сбор был отменен с 1 июля 2010.
Благодаря медлительности гаранта, рынок наличных и в значительной степени валютный межбанк, две недели пребывали в «усеченном» виде, а котировки безналичного доллара практически потеряли реальность.
Теперь остается дождаться появления президентского «откровения» в профильном СМИ.
Будем надеяться на то, что это запоздалое решение Президента наконец-то «разрулит» заторы на валютном рынке.
Полагаю, достаточно красноречивой иллюстрацией «покладистости» гаранта в отношении отмены одиозного «оброка» является динамика объемов нацвалюты на коррсчетах Нацбанка: стоило гривневому навесу начать таять (с 25 052,2 млн. грн. на 25 января до 23 664,7 млн грн. на 27-е), как злополучная поправка была тотчас же «ратифицирована» Януковичем.
Наивные участники торгов валютного межбанка надеются, что с этого момента их жизнь «наладится» на фоне беспрепятственной покупки безналичной «зелени».
Думаю, это не совсем так.
Во-первых, есть изрядные риски роста курса из-за отложенного не несколько недель спроса.
Во-вторых, отмена злополучного «оброка» в Пенсионный фонд может оперативно смениться другой «заморочкой» из недр Кабмина. Как мы уже указали выше, ПроФФесионалы отечественного Кабмина предлагают предоставить Национальному банку Украины (НБУ) право вводить на срок до шести месяцев требование обязательной продажи поступлений в иностранной валюте в пользу резидентов и нерезидентов в случае возникновения угрозы формирования дефицита платежного баланса.
Об этом говорится в разработанном Министерством экономического развития и торговли Украины проекте закона «О временном введении требования относительно обязательной продажи поступлений в иностранной валюте», опубликованном пресс-службой министерства.
Так что, нынешнее состояние отечественного валютного рынка впору озаглавить названием известного фильма «Назад в будущее», сиречь, возврат от рынка в эпоху администрирования и «обязаловки».
В пользу этого предположение говорят две вещи: продолжение волюнтаристки вызванного отката курса доллара на торгах межбанка на фоне очередного снижения официального курса доллара. На сей раз к отметке 7,930 UAH/USD.
Ревальвационная пружина нынче близка к предельному сжатию, освобождение которого чревато серьезными «травмами».
В контексте последних событий в области законотворчества, рискнем предположить рост волатильности рынка наличных и сессий на валютном межбанке с очень медленным восстановлением ликвидности.
На торгах безналичным долларом скорее всего ненадолго будет наблюдаться доминирование спроса с вероятным ростом курса, которую может сменить стабилизация.
Размах курсовой динамики и уровень «адреналина» валютного межбанка предопределят настроение, ликвидность и тренд рынка наличных.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке стартовали в пятницу, 28-го с уровней 7,930/7,940 UAH/USD. Отметим 0,2-копеечное снижение бидов на фоне неизменного с открытия четверга предложения на фоне робкого начала пока еще «виртуальной» торговли, которая со слов дилеров коммбанка-«бегемота» нынче будет проводиться без сбора в Пенсионный фонд.
К 11.15 Киева на фоне невысоких оборотов и доминирования спроса котировки «зеленого» безнала поднялись к уровню 7,945/7,957 UAH/USD.
Около 11.45 Киева на торгах безналичным долларом на фоне высокой волатильности и невысоких оборотов «бычий» тренд привел цены на «зеленый» безнал к уровню 7,95/7,96 UAH/USD.
К 12.40 Киева на торгах безналичным долларом спрэд котировок был растянут (7,947/7,960 UAH/USD) на фоне снизившейся торговой активности.
Спустя 10 минут новое сужение маржи(7,948/7,955 UAH/USD), которое уместно рассматривать как финальный аккорд торгов.
На излете обеденного перерыва валютный межбанк посетил регулятор, анонсировав свое участие в пятничной сессии по доллару курсами интервенций: 7,93/7,95 UAH/USD.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 28 января с уровней: доллар – 7,95/8,00 UAH/USD, евро – 10,82/11,00 UAH/EUR, рубль – 0,265/0,271 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием четверга, 27 января, спрос на «легитимные» доллары потерял 2,0 коп., предложение стало ниже на 1,0 коп.
Наличный евро по сравнению с открытием четверга по спросу сел на 2,0 коп., по предложению не изменился.
Наличный рубль в пятницу поутру по сравнению с дебютом четверга по спросу не изменился, по предложению вырос на 10 пунктов.
В дебюте сессии 28 января настроение в этом сегменте рынка было спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение интереса (без особого, впрочем, «фанатизма») к наличному доллару и «опаска» к опустившемуся с утра пятницы на мировом рынке евроналу.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом. Причем курсами продажи.
И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса. Хотя цены удержали в «приподнятом» виде.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 28-го имели следующий вид: доллар – 7,970/7,985 UAH/USD (спрос по сравнению с открытием четверга потерял 1,0 коп. предложение стало ниже на 0,4 коп.); евро – 10,88/10,96 UAH/EUR (по сравнению с дебютом четверга, 26-го, спрос и предложение выросли на 1,0 коп.); рубль – 0,267/0,270 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга, спрос просел на 10 пунктов, предложение не изменилось).
В дебюте сессии 28 января на участке «черной» розницы и мелкого опта велась работа по удовлетворению привычного в этом сегменте доминирования клиентского спроса на фоне «нормальной» ликвидности.
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 28 января в Днепропетровске открыли сессию уровнями: доллар – 7,97/7,98 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием четверга потеряли по 1,0 коп.); евро - 10,88/10,95 UAH/EUR (по сравнению со стартом четверга, спрос стал ниже на 2,0 коп., предложение потеряло 4,0 коп.); рубль – 0,2675/0,2695 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение потеряли по 5 пунктов).
На начало сессии 28 января на оптовом сегменте рынка наличных Днепра наблюдалась тишина – реальной работы не было.
К 11.15 в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных никаких перемен в ценах: доллар – 7,970/7,985 UAH/USD, евро – 10,88/10,96 UAH/EUR, рубль – 0,267/0,270 UAH/RUB. Здесь к указанному часу «нормальные» обороты. Доминирование клиентского спроса сохранилось.
На это же время у оптовиков работа все еще не стартовала. При этом утренние цены не изменились: доллар – 7,97/7,98 UAH/USD, евро – 10,88/10,95 UAH/EUR, рубль – 0,2675/0,2695 UAH/RUB.
На 11.45 в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепра пауза в работе сменила хорошо идущую торговлю «зеленью» на фоне доминировавшего спроса. К указанному времени действовали прежние цены на работаемые валюты: доллар – 7,970/7,985 UAH/USD, евро – 10,88/10,96 UAH/EUR, рубль – 0,267/0,270 UAH/RUB.
Оптовый сегмент рынка Днепра около 11.44 Киева мог рапортовать о начале реальной работы по удовлетворению клиентского спроса. Последний вызвал перемены в действующих ценах: доллар – 7,975/7,985 UAH/USD, евро – 10,90/10,96 UAH/EUR, рубль – 0,268/0,269 UAH/RUB.
Около 12.55 Киева в розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска никаких перемен: пауза в работе на фоне прежних цен на доллар и выросших котировок евро: доллар – 7,970/7,985 UAH/USD, евро – 10,90/10,98 UAH/EUR, рубль – 0,267/0,270 UAH/RUB.
В оптовом сегменте на это же время также было тихо из-за наступившей здесь» обеденной паузы». Котировки обмена «чемоданных» партий «зелени» вновь вернулись на уровни открытия на фоне растянувшегося спрэда по евроналу: доллар – 7,97/7,98 UAH/USD, евро – 10,90/10,98 UAH/EUR, рубль – 0,268/0,270 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Обращаем внимание на индикативный характер приведенных цифр, поскольку ко времени выхода «Итогов» здесь могло измениться многое. Особенно в контексте «дерганины» евро на мировом форексе.
Утренние уровни «черного» рынка наличных 28 января по «городам и весям» Украины: Харьков – 7,975/7,985, евро – 10,86/10,95, рубль - 0,268/0,269, Донецк – 7,98/7,99 UAH/USD, евро – 10,90/10,96 UAH/EUR, Киев опт - 7,97/7,98 UAH/USD, розница - 7,96/7,99 UAH/USD, евро (опт) - 10,900/10,925 UAH/EUR, розница - 10,85/10,95 UAH/EUR, рубль - 0,2682/29,67 RUB/USD, Хмельницкий – 7,970/7,995 UAH/USD, евро – 10,89/10,99 UAH/EUR, рубль - 0,264/0,269, Одесса – опт – 7,975/7,985, розница - 7,970/7,99, Запорожье – 7,970/7,985, евро – 10,90/10,96 UAH/EUR.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
www.bloomberg.com,
http://finance.ua ,
http://www.forexite.com/,
www.ukranews.com,
http://www.k2kapital.com/,
http://www.mineral.ru,
http://bin.com.ua,/
