Итоги: Мировой фондовый рынок 10.03.11

США

Фондовые торги в США 09 марта 2011г. закрылись снижением ведущих индексов на фоне усиления геополитической напряженности и связанной с этим волатильности на сырьевом рынке, хотя вышедшие накануне данные по коммерческим запасам сырой нефти в США несколько отвлекли внимание инвесторов от обстановки в Ливии. Согласно докладу, опубликованному американским ведомством, показатель за неделю с 26 февраля по 4 марта 2011г. вырос на 2,5 млн барр. и составил 348,9 млн барр. На этом фоне в нефтяном секторе наблюдалась негативная динамика котировок: акции ExxonMobil и Chevron понизились в цене на 0,26% и 1,57% соответственно, бумаги ConocoPhillips подешевели на 0,36%. Сходная динамика наблюдалась и среди котировок нефтесервисных компаний Schlumberger и Halliburton. Их акции потеряли в цене 1,45% и 0,98% соответственно.

В то же время благоприятно сложились торги для американских ритейлеров на фоне макроэкономических новостей, в частности - на фоне опубликованного накануне доклада Министерства торговли по товарным запасам на складах оптовой торговли в январе 2011г. За отчетный период показатель вырос на 1,1%, что превзошло ожидания аналитиков, которые прогнозировали рост на 1%. Котировки акций ведущих представителей сектора, Wal-Mart и Macy's, прибавили 1,14% и 3,04% соответственно.

Благоприятно на ход торгов повлияли и некоторые корпоративные новости, хотя они не смогли перевесить общий информационный негатив. В частности, акции Suntech Power Holdings, одного из лидеров в области солнечной энергетики, подорожали на 1,89% после публикации квартального отчета. Результаты компании за IV квартал 2010г. значительно превзошли прогнозы аналитиков, при этом Suntech подтвердила прогноз на 2011г. на прежнем уровне, который также находится выше ожиданий экспертов.

Отметим, что торги проходили на смешанном внешнем фоне: рынки акций Европы накануне открылись и закрылись в «минусе», в то же время японский индекс Nikkei вырос на 0,65%.
Предыдущую торговую сессию американские биржевые индикаторы завершили на положительной территории. Позитивному настрою инвесторов способствовали также ослабление давления на цены на нефть и заявления главного исполнительного директора Bank of America Брайана Мойнахана о том, что банк может получать ежегодно от $35 млрд. до $40 млрд. доналоговой прибыли.

По итогам торговой сессии 09 марта индекс Dow Jones понизился на 1,29 пункта (-0,01%) - до 12213,09 пункта, индекс S&P - на 1,80 пункта (-0,14%) - до 1321,82 пункта, а индекс Nasdaq - на 14,05 пункта (-0,51%) - до 2751,72 пункта.

Европа

Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service понизило рейтинг правительственных обязательств Испании на одну ступень - до Aa2 с Aa1, прогноз по рейтингу «негативный». Об этом говорится в сообщении рейтингового агентства.

Торги акциями в Европе в среду, 09 марта, открылись снижением ведущих индексов. Вскоре фондовые индикаторы возобновили подъем на фоне позитивных корпоративных новостей, а также благодаря стабилизации ситуации на рынке нефти. Однако в середине дня на биржах вновь начались продажи. Негативно на настроения игроков повлияли итоги размещения португальских облигаций. Ставка доходности по данным бумагам оказалась существенно выше ожиданий, что вернуло на рынки отчасти опасения относительно европейских долговых проблем. Наибольшие продажи прошли в бумагах нефтяных компаний и банков. Коррекция на рынке металлов негативно повлияла на динамику акций горнодобывающего сектора.

Немецкий автомобилестроительный концерн Daimler AG (+0,73%) и британская промышленная группа Rolls-Royce (+3,16%) объявили о намерении купить одного из крупнейших мировых производителей двигателей - германскую компанию Tognum AG (+6,89%). Целью совместного предложения Daimler и Rolls-Royce станет приобретение 100% акций Tognum. Покупатели планируют владеть компанией через специальное совместное предприятие (СП) на паритетных основах (50/50). По условиям сделки, Daimler и Rolls-Royce предложат акционерам Tognum €3,2 млрд или по €24 за каждую акцию компании. Цена в €24 за акцию на 30% превосходит стоимость бумаг Tognum на момент закрытия торгов 04 марта 2011г. и представляет собой премию в 22% к средневзвешенной цене акций немецкой компании за 3 последних месяца.

Акции концерна E.On опустились на 1,57% из-за публикации слабой отчетности. Чистая прибыль немецкого энергетического концерна, доступная для распределения среди акционеров, по итогам 2010г. снизилась на 30% - до €5,85 млрд по сравнению с €8,42 млрд, полученными за аналогичный период годом ранее. Объем продаж E.On за прошлый год вырос на 16%, составив €92,86 млрд, тогда как в 2009г. продажи компании достигли €79,97 млрд. При этом прибыль компании от продолжающихся операций за 2010г. составила €7,12 млрд, снизившись на 17,6% по сравнению с показателем 2009г., зафиксированным на отметке €8,64 млрд.

Бумаги EADS выросли на 1,11%. Чистая прибыль (приходящаяся на долю акционеров) европейского аэрокосмического концерна European Aeronautics Defence and Space Co. по итогам 2010г. составила €553 млн, тогда как годом ранее чистые убытки компании составили €763 млн. Выручка компании за минувший год выросла на 7% и составила €45,75 млрд по сравнению с €42,82 млрд годом ранее. Прибыль на одну акцию EADS в январе-декабре 2010г. достигла €0,68, тогда как по итогам 2009г. убытки на акцию составляли €0,94.

Объем промышленного производства в Германии в январе 2011г. по сравнению с декабрем 2010г. увеличился на 1,8% с учетом сезонных колебаний. Об этом говорится в докладе Министерства экономики и технологий страны. Аналитики ожидали роста этого показателя на 1,7% в месячном исчислении. По уточненным данным, сокращение объема промпроизводства в Германии в декабре 2010г. по отношению к ноябрю того же года составило 0,6%. Ранее сообщалось о снижении данного показателя на 1,5%.
Дефицит торгового баланса Великобритании в январе 2011г. по сравнению с предыдущим месяцем снизился и составил 7,06 млрд фунтов стерлингов (€8,2 млрд). Такие данные приводятся в опубликованном в среду докладе Национальной статистической службы Великобритании. Аналитики прогнозировали дефицит торгового баланса страны на уровне 8,5 млрд фунтов стерлингов (€9,86 млрд.). В декабре 2010г. дефицит торгового баланса, по пересмотренным данным, составил 9,68 млрд фунтов стерлингов (€11,23 млрд.). Ранее сообщалось о дефиците в размере 9,25 млрд фунтов стерлингов.

Объем импорта товаров в Великобритании в январе 2011г. составил 32,2 млрд фунтов стерлингов (€37,37 млрд.), экспорта - 25,14 млрд фунтов стерлингов (€29,18 млрд.). С учетом импорта/экспорта услуг дефицит торгового баланса Великобритании в январе 2011г. составил 2,95 млрд фунтов стерлингов (€3,42 млрд.) против декабрьского дефицита в 5,47 млрд фунтов стерлингов. Торговый дефицит Великобритании в январе с.г. стал самым маленьким для страны с февраля 2010г.

Итак, фондовые торги в Европе 09 марта 2011г. завершились снижением ведущих индексов на фоне роста цен на нефть. «Черное золото» дорожает на фоне сообщений о росте интенсивности боевых действий в Ливии. При этом аналитики считают, что акции все еще привлекательны для инвесторов их котировки могут восстановиться.

В «красной зоне» завершили торги ряд крупнейших банков Старого света. Бумаги британского Royal Bank of Scotland упали в цене на 0,23%, французского Societe Generale - на 1,84%, немецкого Deutsche Bank - на 1,98%.

Курс на снижение взяли и котировки компаний нефтегазового сектора. Акции итальянской Eni S.p.A. упали на 1%, французской TOTAL - на 1,26%, британо-нидерландской Royal Dutch Shell - также на 1,26%.

Акции некоторых компаний горнодобывающего сектора также завершили торг в «минусе» из-за снижения стоимости ключевых базовых металлов.
Акции британо-австралийской Rio Tinto снизились на 0,69%, швейцарской Xstrata - на 0,50%.

По итогам торгов 09 марта 2011г. британский индекс FITSE 100 упал на 37,46 пункта (-0,63%), - до 5973,30 пункта, немецкий индекс DAX снизился на 32,95 пункта (-0,46%) - до 7131,80 пункта.

Французский CAC 40 упал на 22,10 пункта (-0,55%), закрывшись на отметке 3993,81 пункта. Швейцарский SMI снизился на 64,61 пункта (-0,99%) и составил 6446,60 пункта, амстердамский AEX упал на 0,13% пункта (-0,04%) - до 366,25 пункта.

Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 понизился на 0,25% - до отметки 1144,52 пункта.

Азия

Валовой внутренний продукт Японии сократился в IV квартале на 1,3% в пересчете на годовые темпы, свидетельствуют опубликованные в четверг официальные данные.

Динамика японского ВВП оказалась хуже ранее объявленного снижения на 1,1%.

Консенсус-прогноз 26 экономистов, опрошенных агентством Bloomberg, составлял 1,2%.

Вместе с тем статданные за январь свидетельствуют об улучшении экономической ситуации в Японии: наблюдается рост как заказов на оборудование, так и промышленного производства. Крупнейшие компании страны, включая производителя электроники Sony Corp. и автоконцерн Nissan Motor Co., прогнозируют увеличение продаж на фоне роста спроса в Азии.

Потребительские расходы в Японии снизились в 4-м квартале на 0,8% в связи с окончанием субсидий на покупку экологичных автомобилей и снижением скидок на покупку электробытовых приборов.

В январе-марте экономисты прогнозируют подъем японского ВВП на 1,73% с последующим ускорением роста до 2,08% в 4-м квартале текущего года.

Одним из наиболее серьезных рисков для восстановления японской экономики является дальнейшее повышение цен на нефть, которое приведет к снижению как капиталовложений компаний, так и потребительских расходов, считает старший экономист Dai-Ichi Life Research Institute Йосики Синкэ.

Фондовые торги в Японии 10 марта 2011г. завершились понижением индекса Nikkei впервые за три торговые сессии на фоне усиления геополитической напряженности и связанной с этим волатильности на сырьевых биржах. Инвесторы опасаются, что обстановка в Ливии и дорожающая на фоне дефицита поставок из региона нефть может помешать восстановлению мировой экономики, что оказывает негативное воздействие на фондовый рынок.

На негативном информационном фоне в «минусе» завершились торги для японских банков: акции одного из крупнейших банков страны Mitsubishi UFJ Financial Group опустились в цене на 1,56%, его ближайшего конкурента Sumitomo Mitsui - на 2,44%.

Бумаги автопроизводителя Toyota Motor Corp. подешевели на 1,75%, в то время как в ходе предыдущей торговой сессии котировки компании демонстрировали рост на фоне новостей о том, что Toyota намерена удвоить операционную прибыль (до 12 млрд долл.) в течение последующих двух-трех лет. Акции Honda Motor Co., получающей более 80% выручки от реализации продукции за рубежом, подешевели на 0,73%.

«Ситуация в Ливии - основной фактор, вызывающий беспокойство участников фондового рынка. Неизвестно, как волнения в стране повлияют на Саудовскую Аравию и на экспорт нефти. Если нефтяные поставки прекратятся, это вне всяких сомнений окажет негативное воздействие на биржи», - отмечают аналитики.

На негативном информационном фоне подавляющее большинство компаний в составе индекса Nikkei продемонстрировали нисходящую динамику котировок. Так, в «минусе» закрылись торги для производителя промышленных роботов Fanuc Corp. (-2,7%), производителя карт памяти Elpida Memory Inc. (-8%), девелопера Mitsui Fudosan Co. (-4,1%).

По итогам торгов 10 марта 2011г. индекс Nikkei понизился на 155,12 пункта (-1,46%) и составил 10434,38 пункта. Курс доллара к иене повысился на ¥0,02 иены по отношению к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥82,91 за доллар.

Россия

Рынок российских акций: индекс РТС к закрытию торгов упал на 0.64% до 2012.22 пункта, индекс ММВБ - на 0.08% до 1779.24 пункта.

Индекс РТС к закрытию торгов упал на 0.64% до 2012.22 пункта.
Лидерами понижения в RTS Standard стали обыкновенные акции Роснефти, подешевевшие на 1.77% до 263.63 руб. Обыкновенные акции ВТБ упали на 0.3% до 0.0975 руб.

Обыкновенные акции Сбербанка выросли на 0.97% до 102.57 руб., Газпрома - на 0.17% до 214.77 руб.

Объем торгов в RTS Standard составил $530.668 млн. Лидерами по объему торгов (6.735 млрд руб.) и по числу сделок (18827) стали акции Сбербанка.

Фьючерсы на индекс РТС 09-го торговались исходя из значения в 2003.8 пункта. Это ниже текущего значения индекса на 8.42 пункта, что говорит об ожидании падения индекса участниками торгов.

Индекс RTS Standard к закрытию упал на 0.46% до 12135.13 пункта.

Индекс ММВБ к закрытию торгов упал на 0.08% до 1779.24 пункта.

Лидерами понижения стали обыкновенные акции Уралкалия, подешевевшие на 3.81% до 230.68 руб. Обыкновенные акции ВТБ упали на 0.17% до 0.09761 руб.

Обыкновенные акции Сбербанка выросли на 1.16% до 102.9 руб., Газпрома - на 0.36% до 214.89 руб.

Объем торгов на фондовом рынке ММВБ составил 356.378 млрд руб. Лидерами по объему торгов (21.032 млрд. руб.) стали акции Сбербанка.

Технические результаты вчерашней сессии.

По итогам торгов 09 марта индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 12,95 пункта (0,64%) и составил 2012,22 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 5678.094 млн руб., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Итоги торгового дня у россиян: колебания без выраженного тренда.
По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ снизился на 1,38 пункта (0,08%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1779,24. Торги проходили с обычной активностью.

Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

TATNS - цена 183,72 руб. (+4,21%), оборот 5395 тыс. руб.
SBERS - цена 102,64 руб. (+1,36%), оборот 2970711 тыс. руб.
NVTKS - цена 360 руб. (+0,84%), оборот 1 тыс. руб.
PLZLS - цена 1707,7 руб. (+0,75%), оборот 8703 тыс. руб.
URSIS - цена 1,53 руб. (+0,66%), оборот 383 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

MSNGS - цена 3,1 руб. (-9,36%), оборот 310 тыс. руб.
URKAS - цена 230,48 руб. (-4,05%), оборот 592 тыс. руб.
HYDRS - цена 1,467 руб. (-3,49%), оборот 7146 тыс. руб.
ROSNS - цена 263,84 руб. (-1,98%), оборот 256258 тыс. руб.
LKOHS - цена 2039,58 руб. (-1,33%), оборот 586133 тыс. руб.

Упали ("голубые фишки"):

Уркалий-ао - цена 230,88 руб.(-3,72%), оборот 709,78 млн. руб.
Мегион-ао - цена 513,3 руб.(-2,88%), оборот 0,64 млн. руб.
Распадская - цена 212,6 руб.(-2,48%), оборот 92,43 млн. руб.
Мечелао - цена 856 руб.(-2,26%), оборот 27,48 млн. руб.
НЛМКао - цена 130,5 руб.(-2,25%), оборот 110,26 млн. руб.

Выросли ("голубые фишки"):

Татнфт3ап - цена 114,99 руб.(+11,1%), оборот 691,81 млн. руб.
Возрожд-ао - цена 1347,8 руб.(+7,74%), оборот 5,83 млн. руб.
Татнфт3ао - цена 183,9 руб.(+3,39%), оборот 590,04 млн. руб.
СибТлк-ао - цена 2,97 руб.(+2,59%), оборот 40,75 млн. руб.
СЗТелек-ао - цена 33,55 руб.(+2,14%), оборот 8,06 млн. руб.

Высокая активность торгов по "голубым фишкам":

Татнфт3ап оборот 691,81 млн. руб. (на 1770% выше среднемесячного уровня)
Татнфт3ао оборот 590,04 млн. руб. (на 160% выше среднемесячного уровня)
МТС-ао оборот 698,36 млн. руб. (на 160% выше среднемесячного уровня)
СЗТелек-ап оборот 14,41 млн. руб. (на 120% выше среднемесячного уровня)
Сургнфгз-п оборот 486,95 млн. руб. (на 60% выше среднемесячного уровня).

Торговый день на рынке РФ начался с оттенком оптимизма. Однако попытки утреннего роста оказались очень краткосрочными.

Индекс ММВБ после робкого обновления нового рекорда откатился ниже уровней предпраздничного закрытия.

Происходило это все на нижеследующем фоне.

В Европе рынки едва открывшись, двинулись вниз. Европа продлевает программу количественного смягчения несмотря высказанную главой ЕЦБ обеспокоенность и не исключившего повышение ставок уже на следующем заседании в апреле. Очередное «размягчение» позиции властей Европы вызвало существенное ослабление евро по отношению к доллару. (Доллар резко подрос и по отношению к рублю). На фоне укрепляющегося доллара цены на нефть в начале недели показали коррекцию, но она была не очень выразительной. Так, «черное золото» марки Brent скорректировались со $118 до $112 за баррель.

Североамериканская нефть корректировалась еще меньше – максимум на $3,5.
А в среду новостные ленты вновь заставили покупателей нефти быть сговорчивее - обстановка в Ливии остается крайне напряженной. В среду радиостанция Альджазира сообщила, что ВВС Каддафи бомбят нефтяной порт Седра. На этом фоне во второй половине дня рост цен на черное золото продолжился.

В результате обозначившаяся коррекция на фондовом рынке РФ оказалась довольно слабой и ближе к концу дня цены российских акций вновь пытались показать подрастание. В итоге за день получены минимальные изменения индекса ММВБ (-0,08%). По секторам картина тоже оказалась близкой к нейтральной. По итогам дня заметное снижение показал металлургический сектор. Однако были бумаги и сектора, которые смогли показать «плюс».

Рост зафиксирован по телекомам и банкам. Звездой дня стали привилегированные акции Татнефти, прибавившие за день 11%. После открытия рост их цен был столь впечатляющим, что ММВБ приостановила торги по ним на 1 час. В условиях приближения закрытий реестра по выплатам дивидендов за 2010 год наиболее ходовым и достаточно правдоподобным объяснением может быть появление в пользовании условно закрытой информации по дивидендным выплатам.

Корпоративные события: Газпром подписало договор о приобретении активов оператора Ковыктинского месторождения. Далее требуется утверждение сделки СД компании. Норильский Никель готовится внеочередному собранию акционеров. Электроэнергетика находится под прессом корпоративных слухов связанных пожеланиями властей ограничить рост тарифов.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в среду 09 марта, просел на 19,64 пунктов или 1,76% до 1 094,71 пунктов.
Объем торгов за день составил 460 860 755,84 грн., акциями наторговали 16 020 673,09 грн., корпоративными облигациями - 2 679 492,75 грн., гособлигациями - 442 160 590,00 грн.

Как сообщалось, в пятницу 04 марта, индекс цен на акции в ПФТС вырос на 0,66 пунктов или 0,06% до 1 114,35 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 119,63 пунктов, или на 12,27% с 975,08 пунктов.

Напомним, в течение 252 сессий 2010 года индекс ПФТС прибавил 402,18 пунктов, или 70,20%.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 09 марта, сессия в ПФТС.

Во-первых, большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) растет в начале торгов впервые на этой неделе благодаря снижению нефтяных цен и более быстрому росту заказов промышленных предприятий в Японии, чем ожидалось.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific повысился на 0,4% - до 137,52 пункта. На прошлой неделе показатель прибавил 1,9% благодаря позитивным статданным из стран АТР, однако в понедельник и вторник он снижался из-за опасений, что беспорядки в Ливии и на Ближнем Востоке приведут к дальнейшему росту нефтяных цен и замедлят восстановление экономики.

Японский Nikkei 225 с открытия торгов в среду прибавил 1%, демонстрируя лучший рост среди азиатских индексов. Тайваньский Taiex вырос на 0,6%, гонконгский Hang Seng - на 0,7%.

Между тем австралийский S&P/ASX 200 опустился на 0,5%, поскольку число одобренных заявок на ипотечные кредиты в стране сократилось в январе рекордными темпами за год.

Стоимость акций авиаперевозчиков Air China Ltd. и Eva Airways Corp. увеличилась как минимум на 1%, так как цены на нефть снижаются второй день подряд.

Второй по величине автомобилестроительный концерн Японии Honda Motor Co. повысил цену бумаг на 0,7%. Котировки акций крупнейшего производителя промышленных роботов в стране Fanuc Corp. выросли на 1,2%.

Курс ценных бумаг самого большого автопроизводителя мира Toyota Motor Corp. поднялся на 1,1% на сообщениях о том, что компания намерена удвоить годовую операционную прибыль, доведя ее до более чем ¥1 трлн ($12 млрд.) в ближайшие 2-3 года. В этом финансовом году, завершающемся 31 марта, Toyota ожидает операционную прибыль в размере ¥550 млрд.

Ведущий японский банк по величине капитализации Mitsibushi UFJ Financial Group Inc. и южнокорейская Woori Finance возглавляют рост среди финкомпаний после того, как во вторник Bank of America Corp. констатировал улучшение ситуации на рынке жилищной ипотеки. Акции Mitsibushi UFJ подорожали на 1,8%, Woori Finance - на 4,2%.

Во-вторых, торговая сессия на российском рынке акций началась сегодня со снижения ведущих фондовых индексов. При этом изменения котировок большинства "голубых фишек" пока минимальны и не превышают 1%.

По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ понизился на 0,06% - до 1779,55 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 2019,18 пункта, что на 0,3% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard потерял на открытии 0,07%, начав день на отметке 12182,50 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах снижения в начале торговой сессии оказались бумаги Газпрома (-0,15%), ГМК "Норильский никель" (-0,94%), "Роснефти" (-0,55%), "Северстали" (-0,86%), "Уралкалия" (-1,16%), "Татнефти" (-0,43%), "Полюс Золота" (-0,4%) и "Мечела" (-1,23%). В РТС снижаются котировки большинства компаний нефтегазового сектора.

Гуру «Итогов» напоминают, что 05 марта 2011г. торги на российских фондовых площадках завершились ростом основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию вырос на 0,89%, а индекс РТС прибавил 0,62%.

Торги на фондовых биржах США накануне завершились ростом основных индексов более чем на 0,5%.

09-го с утра фьючерсы на американские индексы теряют в стоимости около 0,1%.

Торги в Азии проходят с разнонаправленными настроениями, в то время как стоимость нефти снижается, говорят эксперты.

По их словам, индекс ММВБ завершил предыдущие торги выше поддержки 1750 пунктов. Однако преодолеть годовой максимум на уровне 1788 пунктов индикатору оказалось не по силам. Сегодня в первой половине дня внешний фон не способствует значительному изменению основных индексов, поскольку настроения на торгах в США и на рынке нефти в предыдущие два дня царили разнонаправленные. Давление на бумаги нефтяного сектора в течение дня может оказать продолжение коррекции цен на нефть, в то время как оптимизм в финансовом секторе США может поддержать акции российских банков.

В свою очередь автор обращает внимание на то, что торги на международных рынках создают позитивный фон для российского рынка акций. Снижение цены нефти может привести к переносу интереса из акций нефтегазового сектора в другие секторы. Отличные финансовые результаты Bank of America могут стать триггером интереса к российским «голубым фишкам» в банковском секторе. В России биржи были закрыты три дня из-за 08 марта. Ключевым фактором, определяющим настроение инвесторов в первой половине дня, будет ситуация на международных рынках.

В-третьих, фондовые торги в Европе 09 марта 2011г. открылись снижением ведущих индексов. Несмотря на первоначальный рост индексов за счет дальнейшего снижения цен на нефтяные фьючерсы, инвесторы сдерживают свою активность в ожидании начала аукциона по продаже гособлигаций Португалии. Таким образом, на рынок возвращаются опасения, связанные с суверенным долгом еврозоны.

На фоне этих новостей снизились котировки большинства представителей почти всех секторов. В частности, неблагоприятно складывается сессия для европейских банков: котировки британского Barclays снизились на 0,9%, акции его конкурентов Royal Bank of Scotland и HSBC подешевели на 0,4%.

Негативная динамика наблюдается и в сырьевом секторе. В частности, из-за снижения цен на нефть в «красной зоне» торгуются акции таких нефтедобывающих компаний, как BP и Royal Dutch/Shell, которые упали в цене на 1% и 0,8% соответственно. Котировки их конкурента Desire Petroleum демонстрируют более значительный спад - 2,2%.

На этом фоне в «минусе» открылись торги и для остальных представителей сырьевого сектора. Акции горнодобывающих Rio Tinto и Xstrata подешевели на 1%, а их конкурентов Antofagasta и Anglo American - на 0,7% и 0,2% соответственно.

С другой стороны, котировки ряда представителей автомобилестроительного сектора демонстрирует позитивную динамику. В частности, ростом отметилась британская промышленная группа Rolls-Royce. Акции компании подскочили на 2,6% после новостей о возможном создании совместного предприятия с немецким автомобильным концерном Daimler. Сегодня компании объявили о намерении купить 100% акций одного из крупнейших мировых производителей двигателей - германской компании Tognum AG. На этом фоне акции Daimler выросли на 0,8%, а котировки Tognum подскочили на 4,7%.

Кроме того, на фоне корпоративных новостей ростом также отметились и акции европейского аэрокосмического концерна European Aeronautics Defence and Space Co. (EADS). Чистая прибыль, приходящаяся на долю акционеров компании, по итогам 2010г. составила €553 млн, тогда как годом ранее чистые убытки компании составили €763 млн. Благодаря таким данным котировки EADS выросли на 3,2%.

По состоянию на 11:15 Киева британский индекс FTSE 100 упал на 30,4 пункта (-0,51%) - до 5944,36 пункта, немецкий DAX понизился на 3,29 пункта (-0,05%) - до 7161,46 пункта, французский CAC 40 опустился на 16,32 пункта (-0,41%) - до 3999,59 пункта, а швейцарский индекс SMI снизился на 8,63 пункта (-0,13%) - до 6502,58 пункта.

За первые минуты сессии 09-го индекс UX снизился на 0,16%, индекс ПФТС остался без изменений. Торговая активность держится на очень низком уровне, отечественные инвесторы после выходных заняли выжидательную позицию, определяя настроения крупных игроков.

Вялые покупки наблюдаются в отдельных акциях: концерн «Стирол» (+1,34%), Лугансктепловоз (+1,16%), Алчевский МК (+0,23%).

В лидерах торговой активности находятся акции Укртелекома (-0,07%). Поддержку котировкам оказывает новостной фон - неофициальное заявление о возможном IPO Укртелекома в ближайшие несколько лет и вероятность повышения тарифов на фиксированную связь в 2011 НКРС.

Хуже рынка выглядят акции металлургических компаний, Азовсталь дешевеет на 2,08%, Енакиевский МЗ - на 0,98%. Коксохимы открылись разнонаправлено - дешевеют акции Ясиновского КХЗ (-1,03%), дорожают акции Авдеевского КХЗ (+0,49%).

В течении торговой сессии не ожидается существенной направленной динамики, западноевропейские фондовые площадки стабилизировались после вчерашнего роста, положительных драйверов к росту на мировом рынке не наблюдается. Из статистика стоит выделить публикацию в 13.00 Киева цифр по промышленному производству в Германии и в 17.00 данные по оптовым запасам в США.

Внешняя конъюнктура, как мы отметили выше, «умеренно положительная».

Западноевропейские фондовые рынки открылись разнонаправлено, немецкий DAX к 11.17 Киева снижается на 0,05%, английский FTSE 100 - на 0,51%.

Ближе к обеденному перерыву, пополудни, очевидно, что в среду наш рынок акций посетит коррекция, в драйверах которой торгующиеся в «красной зоне» бумаги ГМК-«элиты», Центр- и Западэнерго, Мотор Сич, Укрнефть, Стирол, Мариупольтяжмаш и Укртелеком.

Оптимизм сохраняется в акциях Аваля, Укрсоцбанка и Крюковского вагонзавода.

Наше предположение о коррекции оправдалось — ПФТС-индекс потерял почти 2% в течение последних, 09 марта, торгов.

Стало быть, наш рынок акций в среду закрылся существенным снижением на фоне ухудшения внешней конъюнктуры.

Индекс «Украинской биржи» (УБ) упал на 1,29% - до 2797,21 пункта, индекс ПФТС - на 1,76%, до 1094,71 пункта.

Как мы предположили выше, понижающее давление на котировки оказывала негативная внешняя конъюнктура, которая ухудшилась на фоне возобновившегося в Ливии вооруженного конфликта. Столкновения привели к взрыву одного из нефтеперерабатывающих заводов страны, что вновь дало толчок к росту цен на сырье.

По словам очевидцев, торговая активность держалась на низком уровне: отечественные инвесторы предпочитали находиться в стороне, либо ликвидировали длинные позиции по большинству ликвидных бумаг.

Кроме того, по нашему мнению, существенное влияние на настроения местных игроков оказывало усиление опасений относительно долгового кризиса в еврозоне на фоне понижения агентством Moody's рейтинга Греции.

На УБ объем торгов акциями составил 153,04 млн грн.

Наибольшей коррекции подверглись акции металлургического сектора: бумаги ЕМЗ подешевели на 3,76%, Азовстали - на 3,78%, акции Алчевского меткомбината - на 2,16%.

Наиболее сильную динамику акции Укрсоцбанка (+0,38%), в которых присутствовал покупатель.

Единичные покупки наблюдались по бумагам Центрэнерго на фоне позитивной финансовой отчетности, а также Укртелекома под влиянием спекуляций вокруг завершения конкурса по приватизации.

Среди компаний второго эшелона в лидерах снижения оказались акции Центрального горно-обогатительного комбината (-7,46%) и Житомироблэнерго (-8,39%).

На ПФТС объем торгов составил 460,9 млн грн, в том числе с акциями - 16 млн грн.

Полагаю, в четверг возможен незначительный отскок после падения 09 марта.

Напомним, будет опубликован блок макростатистики по промышленному производству в Великобритании, торговому и платежному балансу в Германии. Кроме того, Банк Англии огласит свое решение по процентным ставкам, которые, скорее всего, будут сохранены на прежнем уровне.
Во второй половине дня выйдет традиционная статистика по рынку труда за неделю в США, а также данные по торговому балансу.

К полудню четверга, 10 марта, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.

Во-первых, фондовые показатели большинства стран Азиатско-Тихоокеанского региона снижаются с утра в четверг из-за повышения процентных ставок центробанками Южной Кореи и Таиланда, пересмотра динамики японского ВВП за 4-й квартал с понижением и продолжающегося роста цен на нефть.

Банк Кореи в четверг поднял процентные ставки уже во второй раз за этот год - с 2,75% до 3%. Ранее на этой неделе аналогичные меры предприняли ЦБ Таиланда и Вьетнама, поскольку рост нефтяных цен угрожает региону усилением инфляционного давления.

Негативные факторы развеяли оптимизм инвесторов, связанный с растущим объемом слияний и поглощений в регионе.

Сводный фондовый индекс АТР MSCI Asia Pacific упал на 1,4% - до 136,45 пункта.

Японский Nikkei 225 потерял 1,6%, австралийский S&P/ASX 200 - 1,4%, гонконгский Hang Seng - 0,6%, южнокорейский Kospi - 1,1%.

Курс ценных бумаг японской инжиниринговой компании Chiyoda Corp., которая получает почти половину выручки на Ближнем Востоке, обвалился на 4,5%.

Стоимость бумаг крупнейшего автоконцерна мира Toyota Motor Corp. упала на 2%.

Ведущий горнодобывающий концерн мира и нефтяная компания N1 в Австралии BHP Billiton Ltd. сократил капитализацию на 2,4% из-за падения цен на медь.

Во-вторых, торги на российском фондовом рынке начались в четверг с незначительного снижения котировок большинства «голубых фишек». По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ понизился на 0,58% - до 1768,96 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1996,99 пункта, что на 0,77% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard потерял в начале торговой сессии 0,5%, начав день на отметке 12074,81 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах снижения на открытии оказались бумаги Сбербанка (-0,84%), Газпрома (-0,43%), ГМК "Норильский никель" (-0,63%), ВТБ (-1,37%), "Уралкалия" (-0,91%), ФСК ЕЭС (-0,72%), "Распадской" (-1,69%) и "Татнефти" (-0,95%). В РТС снижаются котировки российских депозитарных расписок (РДР) "Русала" (-3,03%), "Распадской" (-1,33%) и "РусГидро" (-1,9%).

Гуру «Итогов» напоминают, что торги на российских фондовых площадках накануне завершились снижением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию снизился на 0,08%, а индекс РТС потерял 0,64%. Торги на фондовых биржах США завершились снижением основных индексов в пределах 0,6%. 10-го с утра фьючерсы на основные американские индексы теряют около 0,4%, говорят эксперты.

По их словам, индекс ММВБ завершил предыдущие торги в рамках диапазона 1750-1790 пунктов, при этом в течение дня достигнув нового годового максимума - 1793 пункта. В четверг в первой половине дня основную поддержку российскому рынку могут оказать высокие цены на нефть. Однако в целом внешний фон скорее способствует продолжению вчерашнего коррекционного снижения с достигнутых величин.

В свою очередь автор считает, что для российских площадок внешний фон остается негативным. Эскалация напряженности в Ливии, а также распродажи в США и Азии будут давить на настроения на российских фондовых площадках. Но главный барометр настроения на российских площадках - цена на нефть будет поддерживать «бычьи» настроения, ведь крайне недооцененный российский фондовый рынок сулит высокие прибыли инвесторам. Пока растут политические риски на Ближнем Востоке, резкой смены тренда ожидать не приходится.

В-третьих, фондовые торги в Европе 10 марта 2011г. открылись снижением ведущих индексов. Поводом для негатива на рынке послужило решение агентства Moody's снизить кредитный рейтинг Испании.

Рейтинг правительственных обязательств Испании был снижен на одну ступень - с Aa1 до Aa2 с «негативным» прогнозом. По мнению Moody's, реструктуризация банковского сектора может обойтись властям Испании дороже, чем предполагалось ранее, что приведет к дальнейшему увеличению госдолга. Кроме того, беспокойство аналитиков агентства вызывает возможность Испании достичь запланированных структурных улучшений в государственных финансах, учитывая ограниченный контроль центра над региональными властями. Решение присвоить «негативный» прогноз по рейтингам отражает мнение Moody's о том, что у Испании существует риск ухудшения ситуации с госфинансами.

На этом фоне в значительный «минус» ушел финансовый сектор Европы. Ключевые британские банки Barclays и Lloyds Banking Group продемонстрировали спад котировок на 1,8% и 1,7% соответственно. Акции их конкурентов Royal Bank of Scotland и HSBC подешевели в свою очередь на 1,3% и 0,5%.

В лидеры понижения вышли европейские горнодобывающие компании. Импорт меди в Китае упал до минимального уровня более чем за два года. Вследствие возникших сомнений относительно спроса на сырье котировки таких компаний, как BHP Billiton и Rio Tinto резко ушли вниз: спад составил 3% и 2,8% соответственно. Бумаги их конкурентов Anglo American и Xstrata подешевели на 2,8% и 2,4%.

Неудачно складывается сессия и для нефтедобывающих компаний. Несмотря на рост цен на «черное золото» на фоне обострения конфликта в Ливии после новых бомбардировок объектов по добыче нефти в ряде городов, бумаги ведущих представителей этой отрасли торгуются в красной зоне. Так, акции британской BP подешевели на 0,3%, а англо-голландской Royal Dutch Shell - на 0,6%.

Подорожавшая нефть также негативно сказалась и на котировках автомобилестроительных компаний. Акции немецкого концерна Daimler снизились на 1,4%, а его конкурента Volkswagen - на 0,2%.

По состоянию на 11:00 Киева британский индекс FTSE 100 снизился на 49,47 пункта (-0,83%) - до 5887,83 пункта, немецкий DAX опустился на 69,34 пункта (-0,97%) - до 7062,46 пункта, французский CAC 40 упал на 41,08 пункта (-0,49%) - до 3952,73 пункта, а швейцарский индекс SMI понизился на 31,80 пункта (-0,49%) - до 6141,80 пункта.

Наш рынок акций открылся в четверг распродажами наиболее ликвидных бумаг на фоне выраженной негативной конъюнктуры на мировых финансовых рынках. За первые пять минут индекс UX снизился на 1,5%, индекс ПФТС - на 0,23%.

Торговая активность держится на уровне ниже средней. Продавцы постепенно наращивают распродажи, при этом покупатели предпочитают оставаться в стороне, что вызывает значительное проседание котировок на относительно низких торговых объемах.

В лидерах снижения находятся акции Западэнерго (-3,38%), ЕМЗ (-3,3%) и Райффайзен Банк Аваль (-3,27%). В целом наибольшие распродажи наблюдаются в акциях Алчевского МК (-2,77%). Металлургический сектор продолжает демонстрировать слабость.

В ПФТС в драйверах провала бумаги ГМК-«элиты», особенно весомые потери несет «солидное машиностроение» (Мотор Сич и Мариупольтяжмаш), банковские «фишки», Центр- и Западэнерго, Укрнефть, Укртелеком, Стирол и Крюковский вагоностроительный завод.

Основным фактором распродаж на отечественном рынке выступает поток негативных новостей с мировых рынков - опасения относительно долгового кризиса в Еврозоне, дорожающая нефть и силовая напряженность на Ближнем Востоке и протесты в США против уменьшения дотаций госслужащим.

Внешняя конъюнктура негативная. Как мы заметили выше, западноевропейские фондовые рынки открылись существенным падением на фоне дорожающей нефти и после понижения кредитного рейтинга Испании агентством Moody's. Немецкий DAX снижается на 1,14%, английский FTSE 100 - на 1,01%, французский САС 40 - на 1,21%.


В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/