Світовий фондовий ринок, аналітика провідних фондових індексів, акції-лідери зростання і падіння на фондовому ринку, котирування акцій провідних компаній.
Фондовые торги в США 14 апреля 2011г. завершились незначительным изменением ведущих индексов. Открывшись накануне в «минусе», в ходе сессии котировки смогли переместиться на положительную территорию, продемонстрировав незначительный рост. На фондовый рынок продолжали оказывать давление разнообразные факторы, при этом информационный фон оставался скорее негативным, хотя рост котировок крупных американских компаний в составе индекса Dow 30 смог оказать поддержку фондовому рынку.
Отметим, что снижению индексов на открытии сессии способствовала опубликованная макроэкономическая статистика, которая оказалась хуже ожиданий аналитиков. Игроков фондового рынка разочаровали данные Министерства труда США, сообщившего, что число первоначальных требований по выплате пособия по безработице за неделю, которая завершилась 9 апреля 2011г., по сравнению с аналогичным показателем предшествующей недели повысилось до 412 тыс. Аналитики же ожидали, что этот показатель составит 380 тыс. требований.
На негативном информационном фоне значительное снижение продемонстрировали котировки ведущих американских банков. Акции Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs подешевели на 1,06%, 1,56%, 1,73% и 2,73%, соответственно. Отметим, что обвал котировок последнего может быть связан с тем, что постоянный подкомитет сената США по расследованиям, занимавшийся с 2008г. изучением причин возникновения глобального финансово-экономического кризиса, обвинил Goldman Sachs Group в манипуляциях при продаже ипотечных деривативов. По мнению законодателей, банковский холдинг сообщил инвесторам заведомо ложную информацию о синтетических облигациях в преддверии обвального падения их стоимости.
На отрицательной территории закрылись торги для одной из крупнейших в мире компаний по производству игрушек и настольных игр - Hasbro. Ее акции подешевели на 3,04% после того, как компания отчиталась о падении чистой прибыли в I квартале 2011г. на 71% - до $17,2 млн., что достаточно сильно разошлось с прогнозами аналитиков.
В то же время на положительной территории торги завершились для интернет-гиганта Google, финансовый отчет которого появился уже после закрытия торговой сессии. Согласно отчету компании, чистая прибыль Google Inc., владеющей одноименным поисковиком, выросла по итогам I квартала 2011г. на 17,3% и составила $2,3 млрд. против аналогичного показателя в $1,96 млрд., зафиксированного годом ранее.
Благоприятно сложились торги для американского производителя безалкогольных напитков Coca-Cola Co., концерна по производству упакованных продуктов питания Kraft Foods и фармацевтической компании Merck & Co. Их акции подорожали на 1,5%, 1,7% и 1,2% соответственно, что помогло индексу Dow 30 (в расчетную базу которого входят эти компании) подняться на 0,12% на закрытии торговой сессии.
По итогам торгов 14 апреля с.г. индекс Dow Jones повысился на 14,16 пункта (+0,12%) - до 12285,15 пункта, индекс S&P - на 0,11 пункта (+0,01%) - до 1314,52 пункта, при этом индекс Nasdaq понизился на 1,30 пункта (-0,05%) - до 2760,22 пункта.
Европа
Торги акциями в Европе в четверг, 14 апреля 2011г., открылись преимущественно понижением ведущих индексов на фоне опасений роста инфляционного давления в Китае. Ранее появились неофициальные данные, свидетельствующие о том, что уровень инфляции в Китае в марте может оказаться выше, чем прогнозировалось ранее, несмотря на предпринятые властями меры борьбы с ростом потребительских цен.
В течение сессии негативные настроения на биржах сохранялись, чему способствовала публикация макроэкономической статистики в США, которая оказалась хуже ожиданий, а также из-за снижения американских индексов в начале сессии.
Новости из Китая негативно сказались на динамике бумаг горнодобывающего сектора. Акции крупнейшей в секторе компании BHP Billiton снизились на 0,85%, Anglo American, - на 0,33%. Влияние на котировки отдельных бумаг оказывали корпоративные новости. Акции Reckitt Benckiser Group PLC, производителя бытовой химии и лекарств, упали на 7,46% после того как компания объявила об отставке ее генерального директора.
На фоне опасений возможности реструктуризации долгов Греции под давлением оставались акции банковского сектора. Дополнительным негативом стала новость о том, что постоянный подкомитет сената США по расследованиям, занимавшийся с 2008г. изучением причин возникновения глобального финансово-экономического кризиса, обвинил Goldman Sachs Group в манипуляциях при продаже ипотечных деривативов.
Ряд европейских компаний отчитались о продажах за I квартал 2011г.
Котировки акций Carrefour снизились на 1,27%. Объем продаж французского ритейлера по итогам I квартала 2011г. составил €24,698 млрд, что на 3,9% превысило аналогичный показатель 2010г. Данные позволяют говорить о том, что целевые показатели на 2011г. будут достигнуты, заявили представители компании. Этому способствуют хорошие показатели продажа в Азии и Латинской Америке, которые опередили европейские. Тем не менее, несмотря на непростую обстановку в Европе, Carrefour дает благоприятный прогноз по продажам и операционной прибыли на 2011г.
Объем продаж швейцарской фармацевтической компании Roche Holding AG (-0,15%) по итогам I квартала 2011г. снизился на 9% и составил 11,1 млрд швейцарских франков (€8,54 млрд), тогда как за аналогичный период годом ранее данный показатель достигал отметки в 12,24 млрд швейцарских франков. Компания объясняет полученные результаты укреплением курса швейцарского франка против значительно ослабших доллара и евро, а также снижением продаж препаратов Avastine и Tamiflu. Базируясь на полученных результатах за I квартал 2011г., компания подтверждает прогноз на весь 2011г. Между тем продемонстрированный Roche Holding объем продаж не оправдал надежд аналитиков, которые ожидали снижения показателя на 7,5%.
Фондовые торги в Европе 14 апреля 2011г. завершились снижением ведущих индексов из-за опасений об ускорении инфляции в Китае, негативных данных о рынке труда США и на фоне волнений о реструктуризации госдолга Греции. Кроме того, инвесторы проявляли осторожность в ожидании выхода отчета о квартальных результатах американской Google.
Новости из Китая негативно сказались на динамике бумаг горнодобывающего сектора. Акции крупнейшей в секторе компании BHP Billiton снизились на 0,85%, Anglo American - на 0,33%. Влияние на котировки отдельных бумаг оказывали корпоративные новости. Акции Reckitt Benckiser Group PLC, производителя бытовой химии и лекарств, упали на 7,46% после того как компания объявила об отставке ее генерального директора.
На фоне опасений возможности реструктуризации долгов Греции под давлением оставались акции банковского сектора. Бумаги британских Barclays, Lloyds Banking Group, HSBC Holdings и Royal Bank of Scotland потеряли в цене 1,05%, 0,79%, 1,25% и 0,11% соответственно. Акции немецкого Deutsche Bank опустились в цене еще сильнее - на 2,56%.
Объем продаж крупнейшего в мире производителя йогуртов Groupe Danone SA (Франция) в I квартале 2011г. вырос на 8,5% - до €4,76 млрд по сравнению с €3,98 млрд, полученными за аналогичный период годом ранее. При этом объем продаж подразделения по производству молочных продуктов за отчетный период составил €2,85 млрд (+22,9%), а объем продаж подразделения по производству безалкогольных напитков - €718 млн (+15,9%). Бумаги компании подорожали на 1,96%.
Акции французского производителя электроэнергетического оборудования Schneider Electric подешевели на 2,44%. Отметим, что накануне компания опровергла слухи о приобретении американского промышленного конгломерата Tyco International. Цена акций французской телекоммуникационной компании Alcatel-Lucent SA выросла на 2,54% благодаря повышению рекомендаций с «держать» до «покупать» аналитиками Morgan Stanley.
По итогам торгов 14 апреля 2011г. британский индекс FTSE 100 понизился на 46,64 пункта (-0,78%) до 5963,80 пункта, немецкий DAX упал на 31,41 пункта (-0,44%) - до 7146,56 пункта.
Французский CAC 40 снизился на 35,84 пункта (-0,89%), закрывшись на отметке 3970,39 пункта; швейцарский индекс SMI понизился на 7,27 пункта (-0,11%) и составил 6357,03 пункта.
Амстердамский AEX понизился на 3,28 пункта (-0,90%) и составил 359,48.
Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 в ходе торгов понизился на 0,6% и составил 1128,84 пункта.
Азия
Валовой внутренний продукт (ВВП) Китая в I квартале 2011г. вырос на 9,7% в годовом исчислении против показателя IV квартал 2010г. на уровне 9,8%, сообщило сегодня Государственное бюро статистики КНР. Рост китайского ВВП в I квартале 2011г. прогнозировался на уровне 9,5%. По данным бюро, объем ВВП с января по март составил 9,6311 трлн юаней ($1,5 трлн.).
В 2010г., по данным Государственного бюро статистики КНР, темпы роста экономики составили 10,3%. По официальным данным, ВВП Китая в прошлом году составил почти 39,8 трлн юаней ($6,48 трлн).
Эксперты отмечают, что китайская экономика сохраняет стабильный и достаточно быстрый рост за счет активной финансовой и умеренной монетарной политики, укрепления и совершенствования системы макроэкономического контроля. Темп роста потребительских цен в Китае по итогам марта 2011г. достиг 5,4%, сообщается в докладе китайского Национального статистического бюро. Опубликованный показатель подтвердил прогнозы аналитиков, предполагавших, что рост потребительских цен в стране в марте с.г. составит 5,3-5,4%, и достиг максимального уровня за 32 месяца. В январе и феврале 2011г. инфляция в КНР составила 4,9%.
С января по март 2011г. индекс потребительских цен в Китае вырос на 5% в годовом исчислении.
5 апреля Народный банк Китая поднял базовые ставки по годовым кредитам и депозитам на 0,25 процентного пункта, что стало вторым за текущий год и четвертым с октября минувшего года повышением показателя в целях борьбы с ростом потребительских цен. Учетная ставка по кредитам в юанях сроком на 1 год повышена с 6 апреля 2011г. до 6,31%, а ставка по годовым депозитам в юанях - до 3,25%.
Фондовые торги в Японии 15 апреля 2011г. завершились снижением индекса Nikkei на 0,7% на фоне уменьшения стоимости акций экспортеров страны, вызванного усилившимися опасениями вокруг возможного повышения Китаем - крупнейшим рынком сбыта японских товаров - учетных ставок. 15-го Государственное бюро статистики КНР опубликовало данные, которые показали, что потребительские цены в Поднебесной достигли двухгодового максимума на фоне роста ВВП Китая по итогам I квартала 2011г. на 9,7% по сравнению с прогнозировавшимися аналитиками 9,5%.
Ценные бумаги одного из крупнейших японских производителей промышленных роботов Fanuc Corp. (импортирует 40% продукции в Китай) подешевели на 1,1%, а его конкурента Komatsu Ltd. (поставляет в Поднебесную 20% товаров) - на 1,5%. Стоимость акций производителя электронных компонентов и носителей информации TDK Corp снизилась на 1,1%.
Рыночная капитализация крупнейшего в мире автомобилестроительного концерна Toyota Motor уменьшилась на 0,9% после сообщения о том, что компания откладывает публикацию своего прогноза по прибыли на фоне перебоев поставок комплектующих, вызванных продолжающимися землетрясениями в Японии.
В отрицательной зоне закончили торги бумаги производителей полупроводников после того, как Bank of America Merrill Lynch понизил их рейтинги в связи с возможным сокращением заказов, также обусловленным нехваткой комплектующих: акции первого по величине японского производителя микропроцессоров Tokyo Electron Ltd. подешевели на 2,8%, производителя прецизионных инструментов Disco Corp. - на 4,7%.
Котировки девелоперских и строительных компаний ушли в отрицательную зону после публикации обзора финансовой холдинговой компании Nomura Holdings Inc., в котором прогнозируется спад продаж недвижимости после прошедшей в стране серии мощных землетрясений. Цены на акции крупнейшего по капитализации в Японии девелопера Mitsubishi Estate Co. просели на 0,7%, второго по величине - Mitsui Fudosan Co. - на 1,7%.
Стоимость бумаг третьего по величине производителя стали в Японии Sumitomo Metal Industries Ltd. снизилась 1,1% после выхода сообщения о том, что в связи с подземными толчками убытки компании по итогам 2010-2011 финансового года, закончившегося 31 марта 2011г., составят ¥60 млрд ($718 млн.).
По итогам торгов 15 апреля 2011г. индекс Nikkei понизился на 62,40 пункта (-0,7%) и составил 9591,52 пункта. Курс доллара к иене снизился на ¥0,28 по отношению к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥84,45 за доллар.
Россия
Индекс РТС к закрытию вчерашних торгов понизился на 1.62% до 2028.97 пункта.
Лидерами понижения в RTS Standard стали обыкновенные акции Сургутнефтегаза, подешевевшие на 3.21% до 29.462 руб. Обыкновенные акции ВТБ понизились на 1.50% до 0.0948 руб., Сбербанка - на 0.07% до 106.18 руб.
Объем торгов в RTS Standard составил $512.346 млн. Лидерами по объему торгов (5.343 млрд руб.) и по числу сделок (12819) стали акции Газпрома.
Фьючерсы на индекс РТС 14 апреля торговались исходя из значения в 1973.90 пункта. Это ниже текущего значения индекса на 55.07 пункта, что говорит об ожидании падения индекса участниками торгов.
Индекс RTS Standard к закрытию уменьшился на 1.59% до 12191.44 пункта.
Индекс ММВБ к закрытию торгов снизился на 1.56% до 1781.51 пункта.
Лидерами понижения стали обыкновенные акции Роснефти, подешевевшие на 2.93% до 245.35 руб. Обыкновенные акции ВТБ снизились на 1.31% до 0.09504 руб., Сбербанка - выросли на 0.10% до 106.40 руб.
Объем торгов на фондовом рынке ММВБ составил $11.032 млрд. Лидерами по объему торгов (18.063 млрд руб.) стали акции Газпрома.
Технические результаты вчерашней сессии.
По итогам торгов 14 апреля индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 32,93 пункта (1,6%) и составил 2029,54 пункта. Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 5375.177 млн руб., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц. Итоги торгового дня у россиян: четверговая сессия на рынке акций РФ завершились снижением ведущих индексов. По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ снизился на 28,32 пункта (1,56%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1781,51. Торги проходили с обычной активностью.
Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:
SBERPS - цена 73,06 руб. (+0,3%), оборот 166727 тыс. руб. CHMFS - цена 528,7 руб. (+0,15%), оборот 10175 тыс. руб.
Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:
MTSSS - цена 254 руб. (-6,17%), оборот 64 тыс. руб. SNGSPS - цена 16,603 руб. (-4,58%), оборот 5162 тыс. руб. URKAS - цена 230,33 руб. (-4,03%), оборот 5374 тыс. руб. SNGSS - цена 29,504 руб. (-3,01%), оборот 53361 тыс. руб. ROSNS - цена 245,27 руб. (-2,85%), оборот 235764 тыс. руб.
Упали сильнее индекса ММВБ ("голубые фишки"):
ИркЭнерго - цена 20,418 руб.(-3,47%), оборот 2,71 млн. руб. ТГК-4а - цена 0,012002 руб.(-3,21%), оборот 0,63 млн. руб. Роснефть - цена 244,66 руб.(-3,2%), оборот 6649,98 млн. руб. МОЭСК - цена 1,4216 руб.(-2,96%), оборот 5,25 млн. руб. Уркалий-ао - цена 230,2 руб.(-2,91%), оборот 658,2 млн. руб.
Выросли ("голубые фишки"):
ОГК-2ао - цена 1,615 руб.(+5,28%), оборот 455,23 млн. руб. Транснфап - цена 44088 руб.(+1,39%), оборот 1062,13 млн. руб. Мегион-ао - цена 500 руб.(+1,01%), оборот 0,38 млн. руб. Аэрофлот - цена 72,69 руб.(+0,68%), оборот 70,2 млн. руб. ОГК-3ао - цена 1,35 руб.(+0,52%), оборот 54,06 млн. руб.
Высокая активность торгов по "голубым фишкам":
ОГК-2ао оборот 455,23 млн. руб. (на 570% выше среднемесячного уровня) НЛМКао оборот 280,03 млн. руб. (на 100% выше среднемесячного уровня) ОГК-3ао оборот 54,06 млн. руб. (на 100% выше среднемесячного уровня) Роснефть оборот 6649,98 млн. руб. (на 80% выше среднемесячного уровня) Транснфап оборот 1062,13 млн. руб. (на 60% выше среднемесячного уровня).
Торговая сессия на российском рынке акций началась в четверг снижением ведущих фондовых индексов в среднем на 0,5%. Во второй половине дня падение котировок большинства "голубых фишек" продолжилось, и лишь к завершению торгов индикаторам удалось частично отыграть утренние потери.
По итогам торгов индекс ММВБ понизился на 1,62% - до 1780,49 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 2028,67 пункта, что на 1,64% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard потерял 1,59%, завершив день на отметке 12191,44 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ составил 63,58 млрд руб., в RTS Standard - 12,37 млрд руб.
Российские коллеги отмечают, что настроения на соседском рынке продолжают ухудшаться под давлением динамики внешних рынков. Европейские биржи открылись снижением в пределах 0,5%, на азиатских торговых площадках также преобладала негативная динамика. В Европе при этом тон торгам в очередной раз задавала тема реструктуризации долгов Греции, что несет риски для европейской экономики.
При этом игроки практически игнорировали фактор дорогой нефти, ориентируясь на общую динамику ведущих мировых индикаторов. На этом фоне снижение российских биржевых индексов оказалось более значительным.
Хуже остальных смотрелись акции нефтегазового сектора.
Высока вероятность того, что неделя на российском рынке завершится с отрицательным результатом - коррекция на торговых площадках продолжится. Вместе с тем пока еще рано говорить о смене позитивного тренда.
В принципе, более корректно состояние российского рынка можно охарактеризовать как «настороженное». Возможное снижение цены на нефть или негативные отчеты американских компаний могут вызвать распродажу в российских акциях сырьевых компаний. На наш взгляд, бумаги из секторов, ориентированных на внутреннего потребителя - электроэнергетика и потребительский сегмент, - будут выглядеть лучше рынка.
Украина
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в четверг, 14 апреля, просел на 0,69 пунктов или 0,06% до 1 060,85 пунктов. Объем торгов за день составил 479 948 357,07 грн., акциями наторговали 1 665 990,68 грн., корпоративными облигациями - 200 000,00 грн., гособлигациями – 478 082 366,39 грн.
Как сообщалось, в среду, 13 апреля, индекс цен на акции в ПФТС вырос на 5,67 пунктов или 0,54% до 1 061,54 пунктов.
С начала года ПФТС-индекс повысился на 80,77 пунктов, или на 8,28% с 975,08 пунктов.
Напомним, в течение 252 сессий 2010 года индекс ПФТС прибавил 402,18 пунктов, или 70,20%.
Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.
Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 14 апреля, сессия в ПФТС.
Во-первых, азиатские фондовые индексы снижаются, сводный индекс региона MSCI Asia Pacific опустился в ходе торгов на 0,3% - 135,6 пункта, сообщает агентство Bloomberg.
Котировки акций сырьевых компаний падают вслед за ценами металлов. Бумаги BHP Billiton подешевели на 1,6%, Rio Tinto - на 0,9%, Jiangxi Copper, крупнейшего производителя меди в Китае, - на 1,1%.
Японский индекс Nikkei 225 снизился к 8:00 Киева на 0,3%, гонконгский Hang Seng - на 0,4%.
Бумаги китайских банков дешевеют на информации о том, что большинству из них придется привлечь дополнительный капитал. Стоимость акций China Construction Bank опустилась на 1,2%, Industrial & Commercial Bank of China - на 1,4%, Bank of China - на 1,4%.
По словам источника, близкого к китайскому банковскому регулятору, банкам КНР придется привлечь дополнительный капитал в размере порядка 860 млрд юаней в течение следующих шести лет, чтобы привести капитал в соответствие с новыми требованиями.
Увеличение общего размера «плохих» долгов в китайских банках до 30% «непостижимо», поскольку такой уровень непогашаемых займов «быстрее всего негативно повлияет» на суверенный рейтинг КНР, – сообщил 14 апреля Эндрю Коллхаун, Глава Азиатско-Тихоокеанского филиала Агентства Fitch. – «Существуют риски, что рост проблем качества активов в банковской системе может вызвать более масштабную потерю доверия как внутри страны, так и на международном уровне, что скажется на фин. стабильности Китая», – заявил он в Гонконге на четверговой конференции инвесторов. Вчера Агентство Fitch понизило прогноз по долгосрочному рейтингу дефолта эмитента в нацвалюте для Китая со стабильного до негативного.
В заявлении Агентства сообщалось, что «существует высокая вероятность значительного ухудшения качества активов» в китайской банковской системе в течение трех последующих лет, в частности, финансирования муниципальных программ и кредитования под залог имущества. Дефолтный рейтинг эмитента был понижен до отметки АА-. Также в отчете Агентства говорилось, несмотря на то, что поскольку к концу 2010 года общий процент непогашемых займов в банковской системе Китая достиг 1,1%, более строгая классификация займов органам местного самоуправления показала результат около 6%. В то же время, рост части «плохих займов» с 15 до 30% «может потребовать увеличения роста ВВП с 10% до 30 соответственно, для поддержания стабильности системы», – заявляет рейтинговое агентство.
Кризис банковской системы «является именно тем препятствием, не дающим возможности государству покрыть разницу 30%-ным ростом ВВП и считать проблему исчерпанной», – сказал Коллхаун. – «Все только-только начало с трудом налаживаться в этом мире». Китай столкнулся с 60%-ной вероятностью кризиса банковской системы к средине 2013 года после рекордных размеров предоставления займов и роста цен на недвижимость, – заявил 4 марта один из руководителей Агентства Fitch Ричард Фокс. «На сегодня мы имеем банковскую систему огромных размеров, продолжающую расти стремительными темпами, и что тревожит больше всего – рост происходит в первую очередь в проблемных секторах», – заявляет Чарлен Чжу, Руководитель Отдела финансовых рынков Агентства Fitch. В самом конце 2010 года около 12% всех займов, выданных банковской системой, приходились на финансирование программ развития муниципалитетов, – говорит Чжу. – «Из этих 12% около четверти – это займы с покрытием наличностью меньше, чем 70%».
Бумаги Leighton Holdings, крупнейшей строительной компании Австралии, упали в цене на 13%. Компания сообщила, что может зафиксировать чистый убыток в размере 427 млн австралийских долларов в текущем финансовом году, завершающемся в июне.
Во-вторых, торги на российском фондовом рынке начались в четверг со снижения котировок большинства «голубых фишек». Правда, пока, в отсутствие значимых новостей, потери ведущих индикаторов не превышают 0,5%.
По состоянию на 10.00 Киева индекс ММВБ понизился на 0,49% - до 1801,05 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 2053,97 пункта, что на 0,41% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard потерял в начале торговой сессии 0,35%, начав день на отметке 12345,03 пункта.
На ФБ ММВБ в лидерах снижения на открытии оказались бумаги Газпрома (-0,7%), Сбербанка (-0,49%), ЛУКОЙЛа (-0,66%), "Уралкалия" (-0,43%), "РусГидро" (-0,35%), "Татнефти" (-0,48%) и "Аэрофлота" (-0,97%). В РТС снижаются котировки большинства компаний финансового и нефтегазового секторов.
Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились ростом ведущих индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию вырос на 0,55%, а индекс РТС завершил день почти без изменений. Торги на фондовых биржах США также завершились ростом основных индексов.
14 апреля с утра фьючерсы на основные американские индексы показывают смешанную динамику и изменяются не более чем на 0,1%. На торгах в Азии наблюдаются разнонаправленные настроения, говорят эксперты.
По их словам, сегодня в США в 15.30 Киева будут опубликованы еженедельные данные по изменению количества обращений за пособиями по безработице. В это же время станет известно изменение индекса цен производителей страны в марте 2011г. В календаре квартальных отчетностей результаты должна представить американская компания Google.
Индекс ММВБ завершил предыдущие торги выше уровня поддержки 1790 пунктов, ближайшим сопротивлением по отношению к которой выступает уровень 1820 пунктов.
В течение торгового дня 14 апреля настроения инвесторов во многом будут зависеть от внешних факторов, рынок в целом готов как продолжить коррекционное снижение, так и пойти несколько выше.
В-третьих, фондовые торги в Европе 14 апреля 2011г. открылись преимущественно понижением ведущих индексов на фоне новостей из КНР. В частности, ранее появились неофициальные данные, что уровень инфляции в Китае может оказаться в марте выше, чем прогнозировалось ранее, несмотря на все попытки властей по борьбе с ростом потребительских цен. При этом, как отмечают информированные лица, инфляция в марте может составить 5,3-5,4%, что станет самым значительным ростом потребительских цен за 32-месячный период.
«Инфляция в странах с развивающейся экономикой стала серьезной проблемой, так как их экономика наиболее чувствительна к высоким ценам на сырье», - отмечают аналитики из Франции.
По-прежнему инвесторы проявляют интерес к корпоративным новостям.
Основное внимание направлено на результаты больших американских компаний, которые могут пролить свет относительно темпов восстановления экономики США и дальнейших шагов со стороны ФРС. В то же время не остаются в стороне и результаты европейских компаний, которые пока скорее обнадеживают, чем разочаровывают.
14-го свой финансовый отчет опубликовала французская Groupe Danone SA. Объем продаж крупнейшего в мире производителя йогуртов в I квартале 2011г. вырос на 8,5% - до €4,76 млрд по сравнению с €3,98 млрд, полученными за аналогичный период годом ранее. Эти данные были оптимистично восприняты рынком, и котировки компании поднялись на 1,33%.
В то же время на негативном информационном фоне европейские банки демонстрируют нисходящую динамику котировок. Бумаги британских Barclays, Lloyds Banking Group, HSBC Holdings и Royal Bank of Scotland потеряли в цене 0,96%, 1,02%, 0,62% и 1,01% соответственно. Акции немецкого Deutsche Bank опустились в цене еще сильнее - на 1,5%.
Между тем благоприятно уже второй день подряд складываются торги для французской телекоммуникационной компании Alcatel-Lucent. Ее акции подорожали на открытии торгов на 1,5%, а накануне поднялись в цене более чем на 5% на фоне информации о том, что аналитики Morgan Stanley повысили рекомендации по акциям компании.
Акции французского производителя электроэнергетического оборудования Schneider Electric подешевели на 0,35%. Отметим, что накануне компания опровергла слухи о приобретении американского промышленного конгломерата Tyco International.
По состоянию на 11:00 Киева британский индекс FTSE 100 понизился на 32,53 пункта (-0,54%) - до 5977,91 пункта, немецкий DAX - на 25,05 пункта (-0,35%) - до 7152,92 пункта, французский CAC 40 - на 23,86 пункта (-0,60%) - до 3982,37 пункта, при этом швейцарский индекс SMI поднялся на 12,33 пункта (+0,19%) - до 6376,63 пункта.
Украинский рынок акций открылся в четверг снижением по большинству ликвидных бумаг на фоне негативных настроений на западноевропейских и азиатских фондовых площадках. За первые пять минут индекс UX снизился на 1%, индекс ПФТС - на 0,4%. Активность достаточно низкая в связи с высокой неопределенностью на внешних рынках. При этом ожидания на отечественном рынке скорее «медвежьи», чем «бычьи», о чем свидетельствует уход фьючерсного контракта на индекс UX в бэквордацию по отношению к базовому активу более чем на 50 пунктов.
В лидерах снижения пребывают акции Харцызского ТЗ (-2,24%), Авдеевского КХЗ (-1,89%) и Азовстали (-1,46%).
Давление на котировки Харцызского ТЗ продолжает оказывать решение выплатить дивиденды в размере 0,3 грн. Вместе с тем компания остается фундаментально привлекательной в долгосрочной перспективе. Неплохо выглядят акции Укрнефти (-0,57%) на фоне новостей о сокращении добычи нефти по итогам первого квартала 6,6%, газа - на 15,1%. При этом объем сокращения добычи нефти полностью вписывается в тенденцию сокращения добычи нефти на протяжении последних 3-х лет.
Внешняя конъюнктура умеренно негативная. Западноевропейские фондовые рынки открылись снижением, под давлением акции банков после слабого закрытия американского рынка и негативной динамикой банковского сектора. Немецкий DAX снижается на 0,25%, английский FTSE - на 0,52%, французский САС 40 - на 0,58%.
В четверг торги на отечественном фондовом рынке проходили достаточно волатильно. Украинские биржевые индексы закрылись 14 апреля вблизи нулевых отметок.
Индекс Украинской биржи по итогам сессии вырос всего на 0,01%, закрывшись на уровне 2737,03 базисных пункта, индекс ПФТС просел на 0,06% до уровня 1060,85 пункта.
На фоне отсутствия значимых макроэкономических данных в первой половине европейской торговой сессии рынки контролировали «медведи», сталкивая индексы в «красную зону».
После публикации ежемесячного отчета Европейского Центрального Банка опасения инвесторов относительно дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики лишь усилились. Согласно опубликованному документу ЕЦБ видит значительные риски инфляционного давления и обещает «очень внимательно» отслеживать ситуацию в этой сфере. При этом в документе отмечается, что денежно-кредитная политика все еще остается мягкой – и это после совсем недавнего повышения процентных ставок, что наталкивает на мысль о склонности ЕЦБ к дальнейшим мерам по ужесточению монетарной политики.
Американские рынки 14-го открылись значительным понижением котировок, однако в последствии основные индексы стали показывать рост, несмотря на неутешительные данные по рынку труда. Количество первичных заявок на пособие по безработице на минувшей неделе значительно увеличилось, составив 412 тыс., при ожиданиях аналитиков снижения до 380 тыс.
Снижению котировок в начале сессии способствовали и заявления представителей ФРС Корчелакоты и Дьюка, которые непрозрачно намекали на вынужденное скорое повышение процентных ставок и «готовили» рынки к сворачиванию программы покупки облигаций.
На украинском фондовом рынке в четверг, как никогда, преимущество было за внутренними факторами.
В числе одного из наиболее интересных стал инсайд о готовящемся решении собрания акционеров Азовстали о выплате дивидендов, очевидно благодаря этому бумага в течение дня зафиксировала максимум на уровне 3,16 грн., вблизи которого и прошло закрытие. По итогам сессии акции Азовстали подорожали на 6,83%, вытянув индекс UX на положительную территорию. При этом основания для таких ожиданий дает тот факт, что подобные решения были приняты на собраниях акционеров всех других предприятий группы «Метинвест».
Незначительный рост в индексной корзине показали также бумаги Укрнефти, подорожавшие всего на 0,09% с объемом около 11 млн. грн.
Акции Стахановского вагоностроительного завода после недавнего собрания акционеров продолжают дешеветь. 14-го бумага стала лидером падения в индексной корзине, подешевев на 3,21%.
На втором месте акции Укрсоцбанка с результатом -1,99%.
Общий объем торгов на Украинской бирже в четверг составил 345,8 млн. грн. Доля срочного рынка составила 143,7 млн. грн.
На бирже ПФТС лидерами торгов были акции Алчевского меткомбината (-1%), Центрэнерго (-0,79%) и Мотор Сичи (-0,77%). При незначительных торговых оборотах росли акции Интерпайп НДТЗ (+6,06%), Азовсталь и Укрнефть (+0,25%).
Несмотря на то, что 15 апреля последний торговый день недели, он будет насыщен макроэкономической статистикой, что обещает сделать торги достаточно волатильными.
Перед открытием пятничной сессии Китай опубликует большой блок макроданных, среди которых годовой ВВП, индекс потребительских цен, розничные продажи и объем промышленного производства. В течение дня ЕС проинформирует о размере торгового баланса и индексе потребительских цен, а в США будут опубликованы данные по объемам промышленного производства, ИПЦ, индекс настроений и инфляционные ожидания от Мичиганского университета.
К полудню пятницы, 15 апреля, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.
Во-первых, в пятницу с утра фондовые индексы Азии снижаются, поскольку темпы мартовской инфляции в Китае оказались выше ожиданий рынка, сообщает Bloomberg. ВВП Китая вырос в 1-м квартале на 9,7%, инфляция в марте ускорилась до 5,4%. Инвесторы опасаются, что власти КНР предпримут дополнительные меры для охлаждения экономики.
С начала 2010 года Народный банк Китая уже четырежды повышал процентные ставки и 9 раз поднимал нормы резервирования для банков страны, однако все эти меры так и не привели к существенному замедлению инфляции и экономического роста.
Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific опустился на 0,7% с открытия торгов - до 135,54 пункта. Японский индекс Nikkei 225 и китайский Shanghai Composite потеряли по 0,5%, гонконгский Hang Seng - 0,4%.
Котировки акций оператора крупнейшей сети магазинов женской обуви в Китае - Belle International Holdings Ltd. - упали на 2,4% на новостях об инфляции.
Рыночная стоимость девелопера China Resources Land Ltd. уменьшилась на 1,9%.
Японский производитель промышленных роботов Fanuc Corp., для которого Китай является основным рынком, сократил капитализацию на 1,4%.
Наибольшее падение в списке компаний MSCI Asia Pacific демонстрируют акции Infosys Technnologies, они подешевели сразу на 7,1%. Чистая прибыль второй по величине софтверной компании Индии повысилась до 18,2 млрд индийских рупий ($408 млн) в январе-марте по сравнению с 16 млрд рупий годом ранее, не дотянув до консенсус-прогноза аналитиков в 18,9 млрд рупий.
Во-вторых, фондовые торги в Европе открылись 15 апреля 2011г. боковым движением ведущих индексов. Рост индикаторов, зафиксированный в начале сессии, сошел на нет из-за возобновившихся опасений по поводу долгового кризиса еврозоны.
В пятницу до открытия торгов агентство Moody's понизило рейтинг государственных облигаций Ирландии в местной и иностранной валютах на две ступени - с Baa1 до Baa3, прогноз – «негативный». Страна тяжело переживает последствия экономического кризиса. В ноябре 2010г. власти Ирландии обратились за помощью в выплате долгов к Евросоюзу и Международному валютному фонду. В ответ Дублин обязался серьезно сократить бюджетные расходы в течение ближайших лет. 1 февраля 2011г. премьер-министр Ирландии Брайан Коуэн подал в отставку из-за вопроса о сокращении бюджетных трат, в стране были проведены досрочные выборы в парламент.
Рейтинги Ирландии были понижены из-за снижения потенциала финансовой политики местного правительства, прогнозов экономического роста, а также неопределенности после проведенного банковского стресс-теста, необходимого для получения кредита от Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). По его результатам выяснилось, что капитал финансовых институтов необходимо пополнить в общей сложности на €24 млрд во избежание краха.
На этом фоне котировки финансового сектора Европы ушли в «минус». Акции британских банков Barclays и Royal Bank of Scotland подешевели на 1%, а их конкурентов Lloyds Banking Group и HSBC - на 0,4% и на 0,1% соответственно.
Помимо макроэкономических новостей негатива на рынок добавили и корпоративные данные. В частности, акции французского ритейлера Carrefour снизились на 1,7% после публикации финансового отчета по итогам I квартала 2011г. Объем продаж компании вырос на 3,9%, что лишь незначительно превысило прогнозы аналитиков. Эта информация негативно повлияла на котировки и других представителей сектора: акции немецкого ритейлера Metro AG подешевели на 0,5%.
Кроме того, значительно упали в цене акции британского разработчика программного обеспечения Micro Focus International. Котировки снизились на 17% после того, как компания сообщила об уходе со своего поста генерального директора Найджела Клиффорда.
В то же время рост индикаторов поддерживается за счет ряда британских компаний по продаже недвижимости. В частности, акции компании Derwent London подорожали на 2,9% после того, как рекомендации по ее ценным бумагам были повышены. На этом фоне поднялись котировки и других представителей сектора, таких как British Land и Land Securities Group - их акции подорожали на 1,1% и 1% соответственно.
По состоянию на 11:25 Киева британский индекс FTSE 100 понизился на 0,09 пункта (-0,01%) - до 5963,71 пункта, немецкий DAX подрос на 8,21 пункта (+0,11%) - до 7154,77 пункта, французский CAC 40 опустился на 8,74 пункта (-0,22%) - до 3961,65 пункта, а швейцарский индекс SMI поднялся на 25,88 пункта (+0,41%) - до 6382,91 пункта.
Отечественный рынок акций в пятницу открылся разнонаправленной динамикой фондовых индексов: индикатор «Украинской биржи» к 11.00 Киева вырос на 0,2% - до 2742,38 пункта, объем торгов при этом составил 3,1 млн грн; индекс ПФТС снизился на 0,01% - до 1060,78 пункта, объем торгов составил 120,6 млн грн.
Как сообщили очевидцы, инвесторы-резиденты утром достаточно пассивно включились в биржевые торги на фоне отсутствия каких либо важных сигналов с мировых фондовых площадок.
Вместе с тем, полагаю, в дальнейшем влияние на мировые фондовые рынки может оказать макроэкономическая статистика из Китая, которая свидетельствует о перегреве экономики и может вызвать действия монетарных властей по дальнейшему охлаждению экономики, что в результате может отразиться на динамике и украинских индексов.
Скорее всего, инвесторы пока не готовы к «серьезным» покупкам ввиду того что ситуация на фондовых рынках все еще негативна. В частности, отметим понижение на две ступени международным рейтинговым агентством Moody's Investors Service долгового рейтинга Ирландии, что свидетельствует что ситуация в Европе вновь осложняется.
Укажем на забавную закономерность: индекс УБ вторую сессию подряд «спотыкается» на отметке в 2750 пунктов, которая становится его дневным максимумом, но снижается к закрытию. Не исключено, что преодоление данной отметки поможет покупателям почувствовать силу для дальнейшего роста.
Лидерство в росте на УБ утром с четверга сохранялось за акциями Азовстали (+3,34%).
Наибольшее снижение, в преддверии собрания акционеров, на котором будет решаться вопрос дополнительной эмиссии акций, наблюдалось по бумагам Мариупольтяжмаша(-23,33%).
На ПФТС на открытии среди акций сделки прошли только с бумагами Укрсоцбанка, которые снизились на 0,34%.
Впоследствии в драйверах роста ПФТС были замечены акции ГМК-«элиты» (Алчевский МК, Азовсталь, ЕМЗ, ПГОК, Авдеевский и Ясиновский КХЗ), Аваль, Укрсоцбанк, Укрнефть, Мотор Сич, Стирол, Укртелеком, Центр- и Донбассэнерго, Крюковский вагоностроительный завод.
Тормозили вероятный рост ПФТС-индекса Запад- и Днепрэнерго, ИНТЕРПАЙП НДТЗ.
Думаю, есть приличные шансы у нашего рынка акций по обеим биржам завершить неделю «в плюсах».
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
