Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс доллара к евро снижается в ходе торгов в среду третий день подряд, поскольку участники рынка ожидают, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) будет повышать процентные ставки быстрее, чем Федеральная резервная система (ФРС). Как сообщает агентство Bloomberg, долларовый индекс, отслеживающий динамику доллара по отношению к валютам шести основных торговых партнеров США, упал на 0,3%, до 75,175, в ожидании публикации протокола заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC) американского ЦБ.
Курс евро к 08.20 Киева в среду составлял $1,4277 по сравнению с $1,4237 по итогам сессии 17 мая в Нью-Йорке.
В паре с иеной единая валюта подешевела к этому времени со ¥116,41 до ¥115,78.
Стоимость доллара по отношению к японской нацвалюте составила к 08.20 Киева ¥81,08 по сравнению с ¥81,42 накануне.
«Мы ничего не слышим о повышении процентных ставок в США, в то время как подобные ожидания поддерживают евро. ФРС агрессивно печатает доллары, но нам еще лишь предстоит столкнуться с усилением инфляционных опасений. Это означает, что США еще далеки от выхода из программ стимулирования. Доллар, вероятно, сохранит тенденцию к снижению», - считает валютный дилер Okasan Securities Co. Цутому Сома.
По оценкам экспертов, ЕЦБ повысит базовую процентную еще раз до лета после подъема стоимости кредитования в апреле с 1% до 1,25%.
В среду, 18 мая, евро пользуется уверенным спросом, и на 08.00 Киева достиг уровня $1,427 за евро. Технический отскок валюты вверх продолжается, однако аналитики со скептицизмом относятся к текущей волне роста.
«Проблемы европейской периферии не стоит недооценивать. Власти ЕС уже не так активно опровергают слухи о реструктуризации долга Греции, и даже сами говорят о возможном так называемом репрофилировании. Греция вызовет цепную реакцию: за ней последуют Ирландия и Португалия. Кроме того, история с главой МВФ достойна далеко не только лишь желтой прессы. Доминик Стросс-Кан - не просто официальный представитель правительственной организации, но один из влиятельнейших людей Европы, поддерживающий личный контакт со многими крупными банкирами. Львиная доля архитектуры сделок, направленных на спасение периферии, - дело рук Стросс-Кана, и без такого сильного игрока ситуация рискует выйти из-под контроля. На конец текущего года мы прогнозируем $1,25 по паре евро/доллар», - заявил старший вице-президент Tempus Consulting Грег Сальваджио.
Однако некоторые эксперты все же не склонны излишне драматизировать ситуацию.
Так старший валютный стратег Brown Brothers Harriman Вин Тин считает, что долларовое ралли началось, когда глава ЕЦБ Жан-Клод Трише, от которого ожидали ужесточения тона, так и не сказал ничего нового - это психологическое ралли. ЕЦБ продолжает опережать ФРС: от европейского регулятора мы ожидаем повышения ставки в июне-июле. ФРС же приступит к ужесточению лишь в 2012г. Да и Греция - это лишь одна десятая часть Германии, и власти ЕС придумают, как спасти ее, избежав паники среди инвесторов, уверен эксперт. Скандал с Д.Стросс-Каном повлияет на валютный рынок лишь в краткосрочной перспективе. Даже если ему придется совсем удалиться с политической арены, в МВФ всегда найдутся умные люди, готовые принять бразды правления, например Джон Липски. Поэтому в перспективе нескольких месяцев он ожидает новой волны укрепления евро против доллара.
С этим солидарен и председатель Equity Group Investments Сэм Зелл.
«Еще в марте я заявлял о том, что одна из главных причин для беспокойства - потеря долларом статуса резервной валюты. С марта доллар упал на 6-7%: это достаточно высокие темпы. Говорить об укреплении необоснованно: 2-4-6 дней роста против 90-100 дней падения практически ничего не значат. США печатают деньги слишком быстро: в мире уже $16 трлн.! Как долго крупные страны будут сохранять интерес к постоянно падающей валюте? Для Китая и Бразилии, например, обмен готовых товаров на железную руду становится нормальной практикой, и доллар для этого им уже просто не нужен».
Таким образом, в ближайшей перспективе евро будет терять цену на опасениях дефолта Греции. Однако уже в середине лета европейская валюта может получить поддержку со стороны регулятора, который повысит ключевые ставки. Правда, если этого не произойдет, вполне вероятен сценарий Г. Сальваджио - курс $1,25 пары евро/доллар.
Котировки фьючерсов на золото закрылись с понижением во вторник после того, как несколько крупных фондов хеджирования, включая один, который контролируется миллиардером Джорджем Соросом, объявили о том, что они сократили объем своих инвестиций в этот драгоценный металл. Цены на серебро по-прежнему уязвимы к резкому снижению. Инвесторы обеспокоены относительно коррекции, наблюдавшейся ранее в этом месяце, в результате которой серебро потеряло 27% своей стоимости, поскольку цены упали к 31-летним максимумам. По словам Земана, падение цен на серебро, вероятно, остановится, когда они приблизятся к отметке $30 за унцию.
Цены на драгоценные металлы оставались пониженными, даже когда доллар развернулся на торгах в Нью-Йорке во второй половине дня. Инвесторы, владеющие иностранными валютами, склонны покупать больше фьючерсов на золото и серебро, стоимость которых выражена в долларах, когда американская валюта ослабевает, так как контракты кажутся дешевле.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 17 мая Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: золото - $1488 за унцию (-0,19%), серебро - $34,1 за унцию (+0,92%), платина - $1771 за унцию (+0,8%), палладий - $727 за унцию (+1,69%).
«После того как котировки серебра достигли своего пика в районе $50 за унцию, началось падение. Так уже было в 1981г.», - вспоминает технический аналитик ING Wholesale Banking Ролоф Ван Ден Аккер. По его мнению, пробитие уровня 34,50, являвшегося нижней границей канала, означает, что распродажа пока продолжится. Однако на уровне $31,50, где проходит 200-дневная скользящая средняя, находится мощная горизонтальная поддержка.
«Иначе говоря, уже сейчас идет процесс формирования "дна". Если поддержка будет пробита, котировки серебра опустятся до уровня, бывшего привычным еще полгода назад - до $20, но вероятность такого развития событий крайне мала», - считает эксперт.
В среду игроки продолжают покупать драгоценные металлы. На 07.30 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1492,41 за унцию (+0,83%), серебро - $34,39 за унцию (+2,7%), платину - $1774,3 за унцию (+0,75%), палладий - $721,95 за унцию (+1,07%).
Курс евро/доллар на американской сессии совершает колебания между уровнями $1.4119 и $1.4222. С одной стороны, давление на курс евро оказывает падение фондовых индексов, курсов драгоценных металлов и цен на нефть. Отмечается также низкое значение индекса деловых ожиданий ZEW в Германии.
На рынке существует беспокойство относительно того, что Греция будет вынуждена реструктурировать свой долг. Глава Еврогруппы Юнкер не исключает того, что Греция может попросить инвесторов об отсрочке погашения долговых обязательств, или согласиться на «мягкое» реструктурирование долга.
Министр иностранных дел Греции заявил, что в случае необходимости страна готова к «мягкому» реструктурированию своего долга.
В то же время канцлер Германии Меркель считает, что реструктурирование долгов приведет к массовому оттоку капитала их европейских облигаций.
С другой стороны, поддержку курсу евро/доллар оказывают вторничные слабые экономические данные в США и снижение рыночной доходности американских государственных облигаций. На рынке также говорят о покупках евро центральными банками и хеджевыми фондами.
Курс золота упал 17-го до уровня $1471.70 за тройскую унцию. Цена на нефть в Нью-Йорке снизилась на $1.62 до уровня $95.75 за баррель.
Количество строительств новых домов в млн. (Housing starts) в США за апрель 0.523 (прогноз 0.570, предыдущее значение 0.549). Количество разрешений на строительство в млн. (Building permits) в США за апрель 0.551 (прогноз 0.590, предыдущее значение 0.594).
Индекс промышленного производства (Industrial production) в США за апрель 0.0% (прогноз +0.4%, предыдущее значение +0.8%). Емкость использования потенциала экономики (Capacity utilization) в США за апрель 76.9 (прогноз 77.7, предыдущее значение 77.4).
Россия
Средневзвешенный курс евро по итогам единой торговой сессии на 12.30 мск 18 мая в Первопрестольной расчетами today вырос на 2,65 копеек и составил 39,7433 RUB/EUR.
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 18 мая снизился на 7,11 копеек и составил 28,0466 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке после сохранения неизменным в понедельник во вторник также сохранился на уровне 7,9950 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9850-8,0050 UAH/USD, затем котировки сузились до 7,9880-8,0000 UAH/USD и до конца торгов почти не изменились. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9950 UAH/USD. Национальный банк заявил о намерении покупать и продавать валюту по 7,9750-7,9850 UAH/USD соответственно.
На Depo рынке 17 мая гривна overnight котировалась банками по 1.0/4.0%, доллар - по 1.0/3.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 3.0/7.0% и USD: 2.0/6.0%.
Четвертая подряд сессия по доллару США на отечественном межбанковском валютном рынке завершается одинаково. А сами «нюансы» торгов имеют настолько незначительные отличия, что требуется «нюх как у собаки, а глаз, как у орла», чтобы их заметить.
Поэтому, не вдаваясь в рутинное повторение вторничного сюжета, «под копирку» повторившего хроники понедельника (пятницы и четверга) приступим непосредственно к «нюансам».
Намедни «изюминкой» низколиквидной(со слов дилеров коммбанка-«бегемота», обороты торгов вторника как минимум вдвое были ниже предыдущих) сессии по «зеленому» безналу 17 мая стала попытка доморощенных спекулянтов, измученных, как нам представляется, скукой и рутиной торгов, «замутить», спровоцировав «загон». Мероприятие было инициировано около 12.10 Киева, когда курс доллара немало удивив «серьезных» участников сессии, поднялся к уровню 7,992/8,0015 UAH/USD, оторвавшись от базовой (на 17-е) отметки 7,985/7,995 UAH/USD.
Судьба благоволила «быкам-провокаторам» недолго — уже в 12.20 цены просели к уровню 7,990/7,995 UAH/USD. Однако, спекулянты не унимались, и в 12.40 снова пытались организовать скороспелый «поход в горы налегке», следствием чего стало очередное подорожание валюты США (7,993/7,999 UAH/USD).
Судя по всему, на эту провокацию никто не поддался, а от импровизации ее автором остался весьма полезный вывод: если уж на столь скороспелые проекты курс безналичного доллара реагирует весьма «нервно», уместен «приговор» текущей ликвидности сессии 17 мая, ненамного оторвавшейся от «плинтусового» уровня. Налицо вульгарный боковой тренд со всеми его признаками: курсовая стабильность (коммерческого и официального курсов), неизменность цен валютных интервенций регулятора на фоне «аховой» ликвидности торгов. Как поет о одном детском мюзикле Рина Зеленая, в ипостаси черепахи Тортиллы, «Затянуло бурой тиной гладь старинного пруда…».
Очевидная стагнация отечественного валютного рынка, закономерный результат «вдумчивой» кредитно-денежной политики Нацбанка в пакете с реформами команды проФФесионалов Януковича-Азарова.
Упаднические настроения распространились и в оба сегмента рынка наличных. Если в рознице какая-никакая (стараниями обывателей-«матрасников», продолжающих «хомячить» мелкие партии доллара для «матрасного» хранения) работа велась, в опте вот уже четвертую сессию подряд царит тишина. Должен заметить, что днепропетровский рынок наличных отнюдь не одинок в этой беде: как сообщили автору киевские и харьковские валютчики, в обеих столицах «аналогичный случай», как говорят в Одессе. Кстати, там тоже с оборотами, мягко говоря, «не очень».
Стало быть, мелкооптовый и розничный сегмент рынка наличных Днепра завершил сессию вторника ценами: доллар – 7,995/8,005 UAH/USD, евро – 11,30/11,37 UAH/EUR, рубль – 0,283/0,287 UAH/RUB.
Таким образом, долларовый сегмент розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска, констатировал полукопеечный привес спроса в течение вторника на фоне стабильного предложения.
Эти же слова уместны, если сравнивать закрытие вторника с финишными котировками «зеленой» розницы в понедельник.
Причина вышеозначенной внутридневной курсовой динамики таится как в слабовыраженном «бычьем» (стараниями спекулянтов-провокаторов) тренде, так и в итоговом доминировании клиентского спроса, сопровождаемого несколько приподнявшейся в сравнении с понедельником, ликвидностью. Добиться последнего, в силу «сиротских» оборотов 16 мая было несложно.
Собственно, и оценки, выставленные дилерами сегмента по итогам торгов 16-17 мая не очень отличались: «три» против «тройки с плюсом».
«Плюс» ликвидность вторника «заработала» после полудня, когда на фоне несколько выросшего давления спроса, обороты приподнялись, вызвав попутно полукопеечное подорожание бидов — требовалась компенсация потерь «зелень» из дилерских «закромов» за счет предполагаемого ренессанса клиентского «приноса».
По нашим наблюдениям, особого прорыва в этом направлении не произошло — обыватель и мелкий бизнес не спешил расставаться с «кровными баксами».
Исходя из вышеизложенного, вырисовываются внутридневные курсовые хроники и эволюция настроения: старт с уровней 7,990/8,005 UAH/USD на фоне очень невыразительного клиентского спроса, который уже в 11.00 сменила пауза в работе, затянувшаяся до завершения обеденного перерыва. Затем «ренессанс» клиентского спроса, рост ликвидности и полукопеечный привес бидов.
Должен заметить, что нельзя исключать возможного влияния на послеобеденное повышение интереса к наличному доллару вышеозначенных попыток спекулянтов-«провокаторов» «замутить воду» организовав локальный «загон», чего предпринимались попытки поднять курс «зеленого» безнала.
В отличие от розницы, где курсовая динамика индицировала наличие «бычьего» тренда, в опте все было наоборот: завершив торги (а точнее их имитацию) 17 мая курсами 7,995/8,005 UAH/USD, «зеленый» опт констатировал внутридневную полукопеечную потерю бидов на фоне неизменного предложения.
При этом, по сравнению с закрытием понедельника спрос на оптовый доллар прибавил полкопейки на фоне неизменных оферов.
Как мы уже анонсировали выше, уровень ликвидности в этом сегменте вот уже четвертую сессию подряд не может оторваться от «плинтусового» уровня. Не исключено, что именно по этой причине, а также из-за реальных рисков гривнедефицита, уже с 11.15 Киева дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска «модернизировали» цены открытия (8,000/8,005 UAH/USD) в более «осторожные» уровни — 7,995/8,005 UAH/USD. Ими же сегмент и завершил очередной провальный (в контексте ликвидности) день.
О причинах стагнации в этом, близком к «серьезному» бизнесу секторе рынка мы уже говорили неоднократно: следствие «Политики партии и Правительства», приведшей к закономерному результату: когда бизнесменам менять гривню на доллар и наоборот нет никакой надобности и, собственно, лишних денег для этого проекта тоже негусто.
Сегмент оптового евро финишировал во вторник ценами 11,33/11,37 UAH/EUR, констатировав внутридневную копеечную потерю спроса на фоне неизменных оферов.
По сравнению с финишем понедельника, спрос просел на 7,0 коп., предложение стало ниже на 11,0 коп.
Для внутридневной относительной курсовой стабильности у пары евро-гривня 17 мая было несколько причин: отсутствие работы с еврооптом и оптовым долларом, курсовая стабильность последнего и, предположительно, аналогичные настроения в паре евро-доллар на мировом форексе.
Туда мы сейчас и наведаемся.
Как оказалось, в течение украинской части форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар снизился с уровня $1,4168 к отметке $1,4165. То есть, «сиротский» откат в 3 пункта. Так что, с известной толикой юмора, копеечную внутридневную потерю бидов курсов оптового евронала в Днепре мы «оправдали».
Меж тем нам пора приступить к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,4180, кросс-курс евро-доллар поначалу неспешно снижался, достигнув около 06.45 Киева локальной «ямы» ($1,4130), с которой и стартовал первый, достаточно скромный этап роста, приведший индикатор около 09.30 к отметке $1,4190. Последовавшая затем коррекция, проходившая в рамках «курсовой пилы», вернула к 11.10 Киева кросс-курс евро-доллар на уровень $1,4140.
После этого, начав с 11.15 индикатор практически не отвлекаясь на коррекции, достаточно оперативно взлетел ко внутридневному максимуму ($1,4220), где пытался удержаться ч 12.30 до 14.00 Киева, неоднократно свергаясь вниз и возвращаясь обратно. С 14.00 и до 16.00 индикатор корректируется, упав ниже отметке $1,4130, после чего, совершив предфинишный достаточно вялый спурт, завершает украинскую часть сессии значением $1,4165.
Таким образом, индикатор в течение большей части указанного периода времени, попросту «психовал», пытаясь реализовать свои «бычьи» амбиции, оставшись в результате у прежних цен.
Ну а теперь остается совсем немного — привести комментарии «по-поводу» профильных гуру, которые исподволь начали поиски признаков евроренессанса.
Стало быть, с утра вторника, 17 мая, на планетарном форексе сложилась следующая ситуация.
Евро растет по отношению к японской иене и доллару США утром вторника после того, как министры финансов еврозоны одобрили условия выделения Португалии финансовой помощи в размере €78 млрд.
Несмотря на сохраняющиеся опасения относительно ситуации в Греции, инвесторы рассчитывают, что Евросоюзу удастся справиться с долговым кризисом, сообщает агентство Bloomberg.
Курс евро поднялся к 08.15 Киева во вторник до $1,4169 с $1,4156 на закрытие предыдущей сессии в Нью-Йорке.
По отношению к иене евро повысился до ¥115,07 против ¥114,37 накануне.
Доллар подорожал до ¥81,22 с ¥80,79 по итогам торгов в понедельник.
По оценкам опрошенных Bloomberg аналитиков, к июню евро подорожает до ¥121 и $1,45.
Падение курса доллара остается сдержанным, поскольку рынок ожидает, что Федеральный резерв во вторник объявит о росте промышленного производства в США шестой месяц подряд в апреле.
После достаточно волатильной сессии понедельника, валютный рынок взял передышку и с утра во вторник, 17 мая, евро торгуется около отметки $1,42 за евро.
Ночное сообщение о том, что Международный валютный фонд (МВФ) выделит дополнительные $2,24 млрд. на помощь Ирландии рынок пока решил проигнорировать. Да и заявления представителей МВФ были успокаивающими. Они сказали, что такое решение было принято по завершении анализа деятельности страны в рамках ранее предоставленных средств. Дублин демонстрирует прогресс в преодолении самого серьезного в новейшей истории кризиса. Таким образом, общая сумма полученных Ирландией от МВФ и Европейского союза средств составит $10,19 млрд.
Правда, сообщений о том, что та или иная страна нуждается в помощи, становится слишком много. Накануне вечером министры финансов еврозоны (Еврогруппа) одобрили пакет финансовой помощи Португалии в размере €78 млрд. 70% от этой суммы предоставит Евросоюз, остальное - МВФ. Однако пока исполнены не все необходимые бюрократические процедуры. Португалии должна получить одобрение со стороны МВФ и Европейского центрального банка (ЕЦБ), что планируется сделать до 25 мая.
И дело не в том, что сообщения носят негативную или позитивную окраску, а в том что они изо дня в день указывают на то, что в Европе продолжается долговой кризис. На этом фоне желающих покупать европейскую валюту становится все меньше и меньше.
«Я покупал доллар против евро в течение всего мая, и буду продолжать это делать. Я думаю, что евро/доллар пойдет гораздо ниже нынешнего уровня, как минимум до $1,35-1,36 за евро. Греческие акции сейчас на тех отметках, на которых они были в середине 90-х. Но вообще смотреть надо не на Грецию, а на Испанию. А испанские акции тоже падают, и это очень важно. Между Америкой и Европой сейчас большой контраст. В ЕС повсюду неуверенность, подозрения, секретные переговоры. А в США заканчивается количественное смягчение, предпринимаются шаги по бюджетному ужесточению, плюс Америка еще раз показала, что является доминирующей военной силой в мире», - заключил основатель Veracruz Llc Стив Кортес.
Ближе к киевскому полудню евро показывает небольшое снижение к доллару во вторник, но остается вдалеке от минимума семи недель, достигнутого 16 мая, хотя риски снижения остаются существенными.
Кроме того, евро остается уязвимым из-за долговых проблем еврозоны, хотя и получил некоторую отсрочку, после того как министры финансов еврозоны договорились о возможности «перепрофилирования» греческого долга и утвердили финансовую помощь Португалии.
Профильным гуру кажется, что «евро немного притормозил, но он все еще выглядит достаточно "тяжелым". Если мы увидим дальнейшее снижение в ценах на сырье, то единая валюта может протестировать уровень $1,40».
К 11.20 Киева единая валюта находилась на $1,4140, что ниже начала торгов на 0,13%, но далеко от минимума семи недель в размере $1,4048.
Единая валюта потеряла уже около 5% с максимума 17 месяцев, установленного в начале мая, из-за падения цен на серебро и нефть, испугавшего инвесторов и умерившего их приверженность к риску.
Японская валюта во вторник показывает сильное снижение и к 11.20 Киева в паре с долларом теряет 1%, «американец» находится на ¥81,65. В паре с евро иена теряет 0,9%, «европеец» на отметке ¥115,48.
В дальнейшем рост стоимости евро по отношению к японской иене и доллару США ускорился в ходе торгов после того, как министры финансов еврозоны одобрили условия выделения Португалии финансовой помощи в размере €78 млрд.
Несмотря на сохраняющиеся опасения относительно ситуации в Греции, инвесторы рассчитывают, что Евросоюзу удастся справиться с долговым кризисом.
Курс евро поднялся к 13.50 Киева во вторник до $1,4211 с $1,4156 на закрытие предыдущей сессии в Нью-Йорке.
За евро дают ¥116,16 против ¥114,37 накануне.
Между тем иена дешевеет рекордными темпами за шесть недель в паре с долларом после того, как глава Банка Японии Масааки Сиракава охарактеризовал состояние японской экономики как «крайне тяжелое».
Доллар подорожал до ¥81,74 с ¥80,79 по итогам торгов в понедельник
В результате складывается впечатление, что адепты евро, откровенно обескураженные событиями последних дней, начинают понемногу приходить в себя. Так, после «показательного» «медвежьего» закрытия пятницы, и всей прошедшей недели в целом, в понедельник наметилось очередное локальное и, как мы указывали ранее, «недоразвитое» или «незрелое» и поэтому «мелкое» «дно».
Предлагаем рассматривать его как «локальное» до тех пор, пока оно не выдержит, хотя бы, трехкратного теста на прочность.
Итак, после достижения в ходе азиатских торгов уровня $1.4046, минимального с 29 марта, пара евро/доллар значительно укрепилась в течение понедельника и достигла уровня $1.4243.
Натурально, говорить о начале коррекции к полутора недельному падению, в ходе которого пара потеряла почти 900 пунктов, пока рановато, однако, смена рыночных настроений предполагает построение «базы» на текущих уровнях.
Заметим, что рынки были достаточно позитивно настроены в отношении итогов понедельничной встречи министров финансов стран зоны евро - участников Еврогруппы. После этой встречи, на следующий день, то есть 17-го, ожидается заседание министров финансов стран всего Евросоюза.
Инвесторы ожидали, что по итогам двухдневной встречи будет одобрен пакет финансовой помощи Португалии. Кроме того, европейские власти наверняка рассмотрят ряд дополнительных мер помощи Греции.
При этом, однако, министры ЕС, скорее всего, в очередной раз призовут Афины принять дополнительные меры жесткой экономии, увязав эти рекомендации с возможностью получения дополнительной помощи.
В итоге, на наш взгляд, власти ЕС 17-го будут находиться на пороге создания весьма опасного прецедента, последствия которого смогут быть оценены в полной мере лишь месяцы спустя. Столь рьяно помогая властям Греции, которая в последние годы, при отсутствии бюджетной дисциплины, жила не по средствам, власти ЕС могут, в итоге, оказать «медвежью» услугу всему Евросоюзу.
Причем, если оперативное решение греческой проблемы создаст предпосылки для среднесрочного роста курса евро, то в отношении долгосрочных перспектив единой валюты, на наш взгляд, напротив, будет «взведен» часовой механизм, с обратным отсчетом для Еврозоны как единого валютного союза.
Пока же, на фоне поиска дополнительных мер помощи для Греции и понедельничных данных от ФРБ Нью-Йорка, показавших охлаждение в производственной сфере, «евробыки» предпринимают очередные усилия для реализации повышательной коррекции.
Заметим, что поддержку курсу евро против доллара также оказывают рост курсов драгоценных металлов и сырьевых валют. Напомним, что котировки золота поднимались 16 мая до уровня $1503.90 за тройскую унцию, тогда как курс австралийского доллара против «американца» укреплялся до отметки $1.0641.
Необходимо вновь напомнить о том, что, после построения «базы» вблизи текущих уровней, мы ожидаем реализацию куда более высокой коррекции в паре евро/доллар, начальной целью которой будет отметка $1.4380. Затем, после очередной «медвежьей» атаки, «евробыки», скорее всего, возобновят свои усилия, загнав пару под $1.45.
Поддержку подобному сюжету оказывают сразу несколько факторов.
Во-первых, как показали последние данные, годовая инфляция в зоне евро в апреле достигла уже 30-месячного максимума в 2.8%, причем опережающие ценовые индикаторы указывают на продолжение роста. Из последних речей Трише также очевидно, что на фоне усиления инфляционного давления ЕЦБ, в своем начавшемся цикле повышения ставок, скорее всего, возобновит решения по ужесточению монетарной политики уже на июльском заседании Управляющего Совета.
Во-вторых, покупки на разнице процентных ставок пока сохраняют свою привлекательность - сегодня уже никто не сомневается в том, что ЕЦБ в своей ястребиной активности опередит Федеральную резервную систему США.
Третьим фактором является то, что экономика США, после этапа уверенного восстановления, вновь начинает демонстрировать признаки замедления темпов роста. Так, последние данные о более слабой активности в производственном секторе в области ответственности ФРС Нью-Йорк в мае и разочаровывающие данные с рынка жилья США, наглядно свидетельствуют об этом.
Есть определенная уверенность в том, что уже на этой неделе мы увидим реализацию мощной повышательной коррекции. Учитывая это, рекомендуем дождаться завершения «построения базы», находясь вне рынка. А затем, на фоне формирования сигналов разворота, следует рассматривать возможность краткосрочных покупок, для начала с целью $1.4380.
Заметим, что понедельничная поддержка на уровне $1.4046 выглядит пока достаточно уязвимой, что на текущий момент не позволяет рассматривать ее как основу для открытия спекулятивных «лонгов».
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал по-прежнему «адекватно», хотя и несколько «нервно».
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое достаточно спокойно (ввиду практически нулевых оборотов) и не без юмора реагировали дилеры евроопта рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что подобно опту, дилеры розницы, 17-го, предпочитавшие держаться подальше от евронала, обеспечили внутридневную стабильность спроса на эту СКВ на фоне трехкопеечного отката оферов: 11,30/11,37 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», потеряв в течение вторника по обеим позициям по 20 пунктов. И завершив, стало быть, торги 17 мая ценами 0,283/0,285 UAH/RUB. То есть, констатируя десятипунктовый откат по спросу и двадцатипунктовую потерю по предложению по сравнению с закрытием понедельника.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 17-го была практически «нулевой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка вторника, 17 мая, была нулевой, повторив сомнительный успех вторника-пятницы прошлой недели.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 17 мая в Днепропетровске пытались работать по упавшему с закрытия понедельника на 10,0 коп. спросу и потерявшему 11,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 17 мая по спросу просели на 10 пунктов, по предложению не претерпели изменений.
На отечественном рынке безналичного доллара сохранилось «невыразительное» доминирование спроса, в общих чертах повторившее сюжет сессии 16 мая и слегка «оживленное» полуденной разнонаправленной курсовой «дерганиной», спровоцированной спекулянтами. Полагаю, столь такой «легкостью на подъем» наш рынок «зеленого» безнала обязан неважной ликвидности. Обороты торгов настолько незначительны, а рынок такой «тонкий», что сколь-нибудь заметные реальные спрос или предложение загоняют курс доллара наверх или роняют его вниз. Последнее обстоятельство является очередным свидетельством очевидного «боковика», в который стараниями регулятора и был заведен наш рынок долларового безнала.
Очевидно, эти слова уместны и для рынка наличных, особенно оптового его сегмента, где практически неделю отсутствует реальная работа с «чемоданными» партиями «зелени» и других валют.
Если бы не теплившаяся жизнь в розничном сегменте, эту «лавочку» можно было и закрыть до лучших времен, которые, судя по всему, настанут нескоро.
В перспективе мы не видим причин, способных радикально изменить действующую на отечественном валютном рынке обстановку.
Это касается как рынка наличных, так и валютного межбанка. К слову, на последнем мы не исключаем незначительного усиления давления на доллар и рост спроса. О таком сценарии говорит рост остатков средств в нацвалюте на коррсчетах НБУ — с 13 по 17 мая они поднялись с уровня 20 875,2 млн. грн. к отметке 22 417,9 млн. грн.
Может сложиться впечатление, что «фактор 20-го числа» компенсирует этот тренд, однако, в последнее время этот рычаг не отличается особой эффективностью. Следовательно, остается уповать на нацбанковские интервенции.
Думаю, курсы последних не будут меняться, автоматически стабилизируя рынок безналичного и, следовательно, наличного, доллара. О таком сюжете говорит и сохранившийся на прежнем уровне (7,9785 UAH/USD) официальный курс доллара на 18 мая.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке стартовали в среду, 18 мая, в 10.15 Киева с «виртуальных» курсов 7,985/7,995 UAH/USD. Со слов дилеров банка-«бегемота», на рынке тихо, ликвидность «нулевая».
На 10.45 доллар на межбанке безбожно растянул цены открытия (7,987/8,000 UAH/USD), сопровождаемые нулевой ликвидностью.
К 11.12 на торгах долларовым безналом «зелень» обрушили к отметке 7,985/7,992 UAH/USD.
После отката, к 12.10, ничего значущего на рынке безналичного доллара не произошло: из-за скверной торговой активности действующие котировки сохранились на прежних уровнях(7,985/7,992 UAH/USD).
Около 13.00 на торгах безналичным долларом последний сделал еще один шаг вниз: 7,985/7,990 UAH/USD.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 18 мая с уровней: доллар – 7,99/8,01 UAH/USD, евро – 11,32/11,50 UAH/EUR, рубль – 0,281/0,287 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника, 17 мая, спрос на «легитимные» доллары прибавил 2,0 коп., предложение не претерпело изменений.
Наличный евро по сравнению с открытием вторника по спросу подскочил на 4,0 коп., по предложению стал выше на 7,0 коп.
Наличный рубль в среду поутру по сравнению с дебютом вторника по спросу и предложению прибавил по 10 пунктов.
В дебюте сессии 18 мая настроение в этом сегменте рынка было спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и «опаска» к возобновившему ренессанс 17-го вечером на мировом рынке евроналу, который с утра среды «радовал» приподнявшимися уровнями в окрестностях $1,4250.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также вновь пытающим «воспрянуть» «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 18-го имели следующий вид: доллар – 7,995/8,005 UAH/USD (спрос по сравнению с открытием вторника прибавил 0,5 коп., предложение не изменилось); евро – 11,38/11,45 UAH/EUR (по сравнению с дебютом вторника, 17-го, спрос вырос на 8,0 коп., предложение прибавило 5,0 коп.); рубль – 0,283/0,286 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника, спрос и предложение не изменились).
В дебюте сессии 18 мая на участке «черной» розницы и мелкого опта наблюдалась ликвидная (обороты «хорошие») работа по обслуживанию доминировавшего клиентского спроса.
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 18 мая в Днепропетровске открыли сессию уровнями: доллар – 7,995/8,005 UAH/USD (спрос по сравнению с открытием вторника просел на 0,5 коп., предложение не изменилось); евро – 11,40/11,45 UAH/EUR (по сравнению с дебютом вторника, 17-го, спрос вырос на 13,0 коп., предложение стало выше на 10,0 коп.); рубль – 0,284/0,286 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника, спрос и предложение потеряли по 10 пунктов).
На начало сессии 18 мая на оптовом сегменте рынка наличных Днепра со слов дилеров, реальной работы не было.
Около 11.18 Киева в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки не изменились: доллар – 7,995/8,005 UAH/USD, евро – 11,38/11,45 UAH/EUR, рубль – 0,283/0,286 UAH/RUB. Здесь возникла короткая «техническая» пауза (на 5 минут), сменившая работу с хорошей ликвидностью по удовлетворению клиентского спроса.
На это же время у оптовиков наконец-то стартовала реальная работа на фоне немного модернизированных курсов: доллар – 7,998/8,003 UAH/USD, евро – 11,42/11,45 UAH/EUR, рубль – 0,284/0,286 UAH/RUB.
Около 12.25 на фоне всплеск «деловой активности» в розничном сегменте рынка наличных не возобновился на фоне оставшихся прежних цен на работаемые валюты: доллар – 7,995/8,005 UAH/USD, евро – 11,38/11,45 UAH/EUR, рубль – 0,283/0,286 UAH/RUB.
К этому часу оптовикам также похвастаться было нечем: на фоне прежних цен на валюту (доллар – 7,998/8,003 UAH/USD, евро – 11,42/11,45 UAH/EUR, рубль – 0,284/0,286 UAH/RUB), стартовавшая было работа по обслуживанию спроса, угасла и не возобновлялась.
На 13.00 Киева в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки не изменились: доллар – 7,995/8,005 UAH/USD, евро – 11,38/11,45 UAH/EUR, рубль – 0,283/0,286 UAH/RUB. Здесь возобновилась работа по удовлетворению доминировавшего клиентского спроса. Однако, в отличие от дополуденных «хороших» оборотов, приходилось довольствоваться единичными визитами «страждущих» «зелени».
На это же время у оптовиков реальная работа не была возобновлена на фоне прежних курсов: доллар – 7,998/8,003 UAH/USD, евро – 11,42/11,45 UAH/EUR, рубль – 0,284/0,286 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
