Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
На торгах во вторник, 07 июня, евро пользуется спросом, и к 11.00 Киева его курс по отношению к доллару составляет $1,4658.
Игроки продолжают продавать доллар США, на фоне признаков решения европейских проблем и обострения проблем в США. Главный валютный стратег Bank Of New York Mellon Саймон Деррик считает, что в США сейчас два возможных сценария по экономике, от которых зависит и стратегия на валютном рынке.
«Если будет, как в 2008г., когда цены на сырье спровоцировали обвал экономики - тогда будет классический уход от риска и рост доллара. Альтернативный вариант - это сценарий 2009г., когда при ослаблении экономики была запущена вторая программа количественного смягчения, и это нанесло удар по доллару. Неизвестно, что из этого нас сейчас ждет - я бы советовал покупать швейцарский франк. Также можно покупать сырьевые валюты — в таких условиях это относительно безопасная торговля», - отметил С.Деррик.
Но многие эксперты паникуют по поводу экономики США преждевременно. Так, старший директор и главный экономист Ihs Global Insight Раджив Бисвас считает, что, несмотря на плохой отчет по занятости, рост экономики США продолжается.
«Частный сектор прибавил 80 тыс. рабочих мест. Многие не заметили, что индекс ISM по непроизводственному сектору улучшился в мае, включая и компонент занятости. То есть все еще остаются позитивные сигналы. Я думаю, если во втором полугодии цены на нефть не вернутся на максимальные отметки, рост ВВП США в этом году может составить 2,5%. В этом случае необходимости в третьем раунде количественного смягчения не будет», - подчеркнул специалист.
Так или иначе, но рынок будет пристально следить за заявлениями Бена Бернанки, его выступление состоится поздно вечером во вторник. Инвесторам будет интересно узнать о реакции регулятора на проблемы по росту занятости частного сектора, а так же его мысли по поводу долговых проблем США. Заявления ФРС могут стать тренд-определяющими, как для американской валюты, так и для сырьевых рынков и рынков акций.
Евро дорожает в ходе торгов во вторник, оставаясь у максимальной отметки за месяц в паре с долларом США, после того, как глава Европейского центрального банка (ЕЦБ) Жан-Клод Трише объявил о готовности разрешить продление сроков погашения задолженности для Греции.
Как отмечает Bloomberg, это был первый сигнал о том, что Ж.-К.Трише одобряет план Евросоюза, согласно которому инвесторам предлагается покупать новые греческие гособлигации взамен выбывающих бумаг. По словам Ж.-К.Трише, «это не дефолт, такое решение Европейский центральный банк считает целесообразным».
К 08.30 Киева вторник единая валюта торговалась у $1,4613 по сравнению с $1,4576 по итогам торгов в Нью-Йорке в понедельник, когда ее стоимость доходила до $1,4658 - максимума с 5 мая.
Пара евро/иена к этому времени находилась у отметки ¥117,33 против ¥116,75 накануне.
Курс доллара по отношению к японской нацвалюте поднялся к этому времени до 80,30 по сравнению с ¥80,10 на закрытие сессии 7 июня.
Австралийский доллар дешевеет после того, как центральный банк Австралии принял решение сохранить базовую процентную ставку на уровне 4,75%. Его курс к доллару США составил к 08.20 Киева $1,0687 против $1,0713 на закрытие торгов в понедельник.
Между тем рынки рассчитывали, что австралийский ЦБ объявит о том, что признаки укрепления экономики говорят о необходимости повышения процентных ставок.
Ключевая пара валютного рынка во вторник, 07 июня, с утра торгуется на отметке $1,46 за евро на фоне слабости американской валюты.
«Экономика США находится в состоянии депрессии, - считает стратег Yastrow Origer Питер Ястроу. - Учитывая то, сколько правительство потратило на поддержку восстановления, рост ВВП должен быть в районе 3,5-4%. Сейчас в Вашингтоне уже говорят о бюджетном ужесточении, а у нас все еще нет нормального роста ВВП - это просто катастрофа. Американская экономика снова может снова уйти в "минус" - ФРС нужно держать ставки низкими как можно дольше».
Между тем ставки уже находятся на минимальных уровнях, и у ФРС почти не осталось возможностей для маневра.
«Раньше, когда выходил плохой отчет о занятости, я мог сказать: "Ура, ФРС понизит ставку!", а теперь уже так не получится - работа главы ведомства Бена Бернанке становится все сложнее, - считает ведущий Stop Trading на CNBC Джим Крамер. - Игра на падение доллара тоже закончена – он дешевеет, поскольку бюджетная ситуация не в порядке. Инвесторам сейчас очень трудно найти в макроэкономической статистике хоть какие-нибудь светлые моменты, разве что в данных о секторе услуг. Уже нельзя сказать, что на рынок давит неопределенность: сейчас вполне очевидно, что дело плохо. Единственное, что может теперь внушить игрокам уверенность, - это улучшение на рынке труда».
Причем проблемы рынка отражаются еще и на политике, а это уже гремучая смесь. Так, по словам президента Empire Executions Питера Косты, история показывает, что действующего президента в США никогда не переизбирают на второй срок, если безработица выше 7,2%.
«Естественно, это сейчас беспокоит демократов. Я не могу заявить, что они надавят на ФРС с тем, чтобы она продолжала количественное смягчение. Но если к концу лета темпы прироста рабочих мест не начнут увеличиваться должным образом, встанет вопрос о том, что делать дальше. Инструментов у властей почти не осталось, единственное, что они могут, - потратить еще больше денег, причем тех денег, которых у нас нет», - предостерег эксперт.
На этом фоне все инвесторы будут пристально следить за выступлением Б.Бернанки, которое состоится во вторник в 22.45 Киева.
«Это будет важным событием для пары евро/доллар. Инвесторы считают, что ФРС еще рано думать об ужесточении. Скорее всего, Б. Бернанки даст понять, что портфель ценных бумаг ведомства не будет сокращаться, и это станет небольшим негативом для доллара. Большое число длинных позиций по евро было закрыто после того, как ожидания жесткой риторики от ЕЦБ не материализовались. Теперь с учетом новостей о Греции пара евро/доллар находится в хорошей позиции для роста - она снова устремится к уровню $1,49», - прогнозирует валютный стратег ING Крис Тернер.
Цены на драгоценные металлы - и, прежде всего, на золото - в понедельник выросли на фоне опасений относительно восстановления экономики США и кризиса суверенного долга в Европе. Золото выросло в цене почти до рекордного уровня, лишь на $11 не достигнув исторического максимума $1557,10 за унцию. Внимание трейдеров сосредоточилось на опасениях относительно двух крупнейших мировых экономик - европейской и американской. Фьючерсы на серебро получили поддержку за счет покупок теми инвесторами, которые не могут позволить себе золото. Серебро известно как более дешевый родственник золота, и так же хорошо держит свою стоимость, хотя цены на серебро и более волатильны по сравнению с золотом. Стало быть, исключением вновь стало серебро, которое продолжает жить своей отдельной спекулятивной жизнью. Несмотря на слабый внешний фон, товарные рынки пока не проявляют большого желания к продажам. Одной из причин такого поведения является слабый доллар, который поддерживает товарные рынки.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в понедельник, 06 июня, в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: на золото - $1544,9 за унцию (+0,1%), серебро - $36,9 за унцию (+1,41%), платину - $1815 за унцию (-0,28%), палладий - $791 за унцию (+0,38%).
Окончание второй программы количественного смягчения ФРС и ослабление глобальной экономики будут и дальше оказывать давление на котировки сырьевых товаров. Однако исключением, по словам аналитика рынка металлов J.P.Morgan Джона Бриджеса, является золото, поскольку инвесторы воспринимают его как валюту - самую безопасную - и покупают его при росте волатильности и неопределенности на рынках. «Нам очень нравится динамика цен на золото в последние месяцы», - добавил эксперт.
Во вторник, 07 июня, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1545,1 за унцию (-0,14%), серебро - $36,69 за унцию (-0,25%), платину - $1811 за унцию (-0,56%), палладий - $788 за унцию (-1,32%).
Курс евро/доллар опустился на европейской сессии в понедельник до отметки $1.4555, что на 100 пунктов ниже максимума 06 июня. Курс евро/йена опустился в течение 06-го с уровня ¥117.68 до ¥116.56. Ослаблению курса евро способствовало заявление президента Еврогруппы Юнкера о том, что евро переоценено против других основных валют. Негативное влияние на курс евро оказывает также снижение котировок на фондовых рынках, что способствует общему уменьшению спроса на рисковые инструменты.
Президент ЕЦБ Трише заявил, что основной вклад в инфляцию Европы(17) вносит рост цен на сырье, и ЕЦБ будет бороться со вторичными эффектами, которые возникают на ожиданиях долгосрочного роста инфляции. По поводу Греции президент ЕЦБ отметил, что нет необходимости проводить реструктуризацию греческого долга, это Греции необходимо произвести корректировку налоговой и финансовой политики, а также профессионально провести приватизацию.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 07 июня вырос на 0,62 копеек и составил 27,7814 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке после снижения в пятницу на 0,2 коп. в понедельник сохранился на уровне 7,9850 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9800-7,9900 UAH/USD, затем котировки сузились до 7,9830-7,9900 UAH/USD, после чего установились на 7,9800-7,9900 UAH/USD и до конца торгов не изменились. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9850 UAH/USD. НБУ заявил о намерении покупать доллары по 7,9750 UAH/USD и продавать по 7,9850 UAH/USD.
На Depo рынке 06 июня гривна overnight котировалась банками по 3.0/7.0%, доллар - по 2.0/4.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 5.0/9.0% и USD: 2.0/6.0%.
С незначительными оговорками можно считать понедельничную сессию по безналичному доллару скопированной с пятничных торгов. С некоторыми, разумеется, незначительными отличиями.
Прежде всего, отметим межсессионное курсовое постоянство: если 03-го валютной интервенцией НБУ «одернул» «быков», вынудив курс безналичной «зелени» откатиться на 0,2 коп., 06-го Институтская, выражаясь языком яхтенных рулевых, попросту «одержала» курс доллара, закрепив его на прежней отметке.
Во-вторых, как и ожидалось, ликвидность понедельничной сессии на торгах межбанка оставляла желать лучшего. Сказывалась всеобщая апатия на фоне неважных результатов деятельности отечественного бизнеса, невнятных «судорог» Кабмина и старт отпускного сезона. От упадка по части ликвидности межбанк не спасла и работа в условиях приблизительного баланса спрос/предложение, длившаяся большую часть сессии 06 июня.
Сами же реальные торги долларовым безналом стартовали с изрядным временным лагом, не суля ничего хорошего ни итоговой ликвидности, ни надеждам «баксобыков». Стартовав с отметки 7,984/7,989 UAH/USD, торги по безналичной «зелени» в понедельник завершились по сути теми же ценами: 7,984/7,989 UAH/USD. Отметим доминирование предложения, случившееся на межбанке около 11.20 Киева, которое и привело к незначительному снижению оферов: 7,984/7,988 UAH/USD.
Курсовая стабильность безналичного доллара нашла свое отражение и на рынке наличных. Во всяком случае, в течение понедельника ни оптовый, ни розничный доллар не изменились в цене. На фоне подобной межбанку «двусторонней» торговле заокеанской СКВ, сиречь, работе в условиях приблизительного баланса спрос/предложение.
Стало быть, розничный сегмент рынка наличных Днепропетровска завершил торги понедельника ценами: доллар – 7,995/8,005 UAH/USD, евро – 11,65/11,74 UAH/EUR, рубль – 0,286/0,289 UAH/RUB.
Таким образом, долларовый сегмент розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска, констатировал внутридневную стабильность бидов и оферов на торгах 06 июня.
Со слов здешних дилеров, в отличие от пятницы, итоговая ликвидность сегмента заслужила оценку «четыре с минусом», оказавшись несколько хуже оборотов 03 июня. Полагаю, уместно «списать» регресс в ликвидности розницы на «синдром понедельника», обыкновенно не радующего игроков откровениями по части ликвидности.
Как и на предыдущей сессии не удивляли разнообразием и курсовые хроники — стартовав с уровня 7,995/8,005 UAH/USD, розничная «зелень» ими же и финишировала.
Что же касается торговой активности, отметим традиционную разбивку сессии на дополуденную и послеобеденную части. В течение первой шла очень вялая «двусторонняя» торговля «зеленой» розницей. После достаточно продолжительно обеденной паузы работа возобновилась в прежнем ключе, хотя и с несколько выросшей ликвидностью.
Это и помогло сегменту избежать досадных потерь, чему в немалой степени также способствовала несвойственная этому участку работа в условиях приблизительного баланса спрос/предложение.
К слову, по сравнению с закрытием пятницы, ни спрос, ни предложение розничного доллара не изменились, констатируя вхождение этого сегмента в полосу стабильности, которая, судя по всему, устраивает как дилеров, так и клиентов сегмента.
Ввиду стремления этого сегмента рынка наличных к балансу спрос/предложение, особой нужды ревизовать цены у здешних дилеров не было. Причем до полудня этому «содействовал» вялотекущий «двусторонний» процесс, а после обеда – активное и высоколиквидное его пролонгация.
Сюжет торгов оптовыми количествами наличного доллара в целом совпадал с хрониками розницы. Во всяком случае, в части настроений: как и в рознице, в течение понедельника наблюдался приблизительный баланс спрос/предложение на фоне внутридневной курсовой стабильности и удовлетворительных оборотов, оказавшихся немного ниже ликвидности пятничной сессии.
Торги в сегменте оптового доллара 06-го стартовали с уровней 7,995/8,000 UAH/USD, которыми же и завершили сессию.
По сравнению с финишем пятницы, спрос на оптовую «зелень» потерял 0,2 коп., предложение стало ниже на 0,3 коп.
Не исключено, что такими межсессионными эволюциями оптовая «зелень» обязана «упадку» доллара на мировом форексе. Кроме того, можно предположить, что такими дисконтами здешние дилеры хотели стимулировать ликвидность. Сложно определить насколько им это удалось. Торги велись, однако, очевидно вследствие того же «синдрома понедельника», обороты 06-го оказались несколько ниже пятничных.
Курсовые хроники «зеленого» опта, как видно из вышеизложенного, были скучными и отчасти повторяли сюжет для розницы: вялая двусторонняя торговля до полудня, затем, после обеденного перерыва, ее возобновление.
Оптовый евро завершил торги понедельника уровнями 11,64/11,70 UAH/EUR, констатировав внутридневное снижение спроса на копейку на фоне пятикопеечной потери предложения.
По сравнению с закрытием пятницы спрос оптового евронала вырос на 8,0 коп., предложение прибавило 4,0 коп.
Возвращаясь ко внутридневным курсовым хроникам наличного оптового евро, нельзя не отметить очевидной «независимости» их от сюжета оптового доллара и практически стопроцентному следованию тренду пары евро-доллар на мировом форексе.
Стало быть, внутридневным снижением а межсессионным подорожанием оптовый евронал «на тэрэнах Украины» обязан главным образом, настроениям пары евро-доллар мирового форекса.
Посему, для того, чтоб расставить этом вопросе все точки над «і», мы сейчас наведаемся на мировой валютный рынок. Где, как оказалось, 06-го евро, подскочив на предыдущих торгах, ограничился ожидаемой незначительной коррекцией. Которая, насколько мне представляется, отнюдь не снимает вопроса дальнейшего возобновления роста курса евро относительно доллара.
Как оказалось, в течение украинской части форекса понедельника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар просел с уровня $1,4638 к отметке $1,4603, потеряв, таким образом, скромные 35 пунктов. Так что, внутридневной откат пары евро-гривня «в степях Украины» вполне оправдан.
Меж тем, пора приступить к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 06 июня.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,4620, кросс-курс евро-доллар до 11.00 Киева совершал незначительные колебания «в окрестностях» отметки $1,4640, и не выходя за рамки коридора $1,4630-1,4650.
Затем, с 11.00 Киева он опустился к уровню $1,4610, продолжая такие же низкоамплитудные колебания, в один из моментов которых и пересек финишную отметку $1,4603.
Лишенный новостного сопровождения на фоне выходного дня в некоторых странах Азии (Новая Зеландия и Китай), мировой валютный рынок 06-го был скучным. Что, впрочем, не избавляет нас от комментариев «по-поводу».
Так что теперь остается сущий пустяк пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Стало быть, в пятницу, 03 июня, евро взмыл ввысь и преодолел сложный уровень сопротивления - отметку $1,45 за евро. Более того, рост от этого уровня продолжился и дальше, и к 08.00 Киева в понедельник, 06 июня, евро торговался на отметке $1,4640 за евро. Повышение единой европейской валюты связано со слабостью доллара. В частности, главной новостью на валютном рынке стало общение агентства Moody's о том, что уже в следующем месяце оно может понизить кредитный рейтинг США, если правительство страны и Конгресс не договорятся об объеме государственного долга и сокращении бюджетного дефицита. Кроме того, это было сдобрено скверной макростатистикой по рынку труда.
«Долговая проблема очень опасна для США – похоже, все осознали это только сейчас, а время для ее решения подходит к концу, - считает экс-председатель ФРС ‘Великий и Ужасный’ Алан Гринспен. - Я не могу представить себе дефолта и не вижу причин так рисковать. Доллар все еще является главной валютой в мире, и дефолт правительства США в долгосрочном периоде очень дорого обойдется американским налогоплательщикам».
Но до дефолта Соединенных Штатов дело не дойдет - этого не позволит сделать рынок, опустив курс доллара до любого уровня, с которым сможет справиться экономика. А вот другая проблема страны – безработица свидетельствует о том, что текущая ультрамягкая денежная политика в США установилась надолго.
«Повышение ставки по федеральным фондам сначала ожидалось в I квартале 2012г. Теперь оно прогнозируется во II квартале. А если макроэкономическая статистика продолжит ухудшаться, повышение перенесут на III квартал следующего года. А значит, несмотря на то что доходность Treasuries уже низка, ставки могут уйти еще ниже нынешних уровней. По десятилетним бумагам доходность может упасть до 2,75% годовых», - полагает вице-президент MF Global Тод Колвин.
Падение доходности доллара может привести к еще большей его «просадке» – нет смысла инвестировать в низкодоходную валюту с риском дефолта, когда в Европе такие же риски, а доходность по бондам намного выше.
Курс евро к доллару вырос в понедельник до максимального уровня за последний месяц, инвесторы ожидают, что Евросоюз и МВФ окажут Греции дополнительную финансовую помощь, сообщает агентство Bloomberg.
За 1 евро на Forex к 08.35 Киева дают $1,4636 против $1,4635 в пятницу.
Курс доллара к иене не изменился - ¥80,34 иены.
За 1 евро дают ¥117,59 по сравнению со ¥117,48 в пятницу.
Новый пакет помощи Афинам могут обусловить предоставлением частными кредиторами рассрочки по греческим долгам на общую сумму до €30 млрд. ЕС обратится с предложением к кредиторам обменять близкие по срокам погашения облигации на бумаги со сроком погашения от 3,5 до 7 лет, чтобы помочь стране закрыть образующуюся в бюджете дыру, пишет газета The Wall Street Journal. Обмен могут начать уже в июле.
ЕЦБ оставит базовую процентную ставку на уровне 1,25% на заседании 09 июня, однако повысит ее как минимум один-два раза до конца года, причем первое повышение можно ожидать уже летом, полагают экономисты.
Несколько позже «бычий» тренд в паре евро-доллар сохранился. Стоимость евро к доллару поднимался сегодня до максимальной отметки за месяц на ожиданиях, что представители Евросоюза подтвердят намерение оказать Греции дополнительную поддержку.
Однако затем евро стабилизировался на фоне падения на азиатских фондовых рынках.
Евро к 09.30 Киева в понедельник торговался у $1,4643 против $1,4635 на закрытие предыдущего торгового дня в Нью-Йорке. Ранее в ходе торгов его курс доходил до $1,4658 - максимума с 5 мая.
Доллар в паре с японской нацвалютой стоил ¥80,35 иены против ¥80,34 иены на конец сессии в пятницу.
Стоимость евро на 09.30 Киева составляла ¥117,65 иены по сравнению со ¥117,48 иены по итогам торгов в пятницу.
На прошлой неделе евро показал лучшие результаты среди 10 ведущих валют развитых стран: его курс вырос на 1,6%. Второе место занял швейцарский франк, подорожавший на 1,2%, третье - норвежская крона (+1,1%).
К 11.00 Киева евро торгуется на отметке $1,4630, и видимо с открытием американской сессии давление на доллар против евро продолжится. Игроки рвутся в зону евро, да и новостной фон способствует этому. ЕС и МВФ согласовали выделение Греции нового кредита. А значит, реструктуризация долга этой страны вновь не так актуальна.
А вот проблемы в США серьезно сказываются на курсе доллара. Все отпечатанные деньги ФРС были потрачены, а в итоге рост экономики США вновь замедляется. Курс доллара по отношению к валюте корзин опустился до отметки 73,75 пункта, и до локального минимума осталось не много. Возможно, доллар обновил бы минимум к корзине валют, но проблемы еврозоны играют против валюты Евросоюза. К тому же сырьевые валюты - такие как канадский и австралийский доллар - подвержены слабости из-за снижения стоимости сырья.
Так или иначе, но американский доллар сейчас в центре внимания негативных новостей. Проблемы Греции переместились в США, однако тут есть одно кардинальное отличие. Греция не является эмиссионным центром, и не может воздействовать на курс национальной валюты - евро, поэтому, чтобы справиться с долгом ей приходиться решать эту проблему через кредиты МВФ, приватизацию или реструктуризацию. США же - эмиссионный центр. И если долг станет непосильным, то всегда можно напечатать новых долларов и расплатиться по старым долгам. Издержки такой политики - инфляция, но именно она в долгосрочной перспективе может решить проблему не только госдолга США, но и американских домохозяйств. Именно это осознают игроки, выстраивая долгосрочные позиции в любой ликвидной валюте, кроме доллара.
Меж тем пополудни доллар нерешительно возобновил рост по отношению к евро в ходе торгов в понедельник, поскольку замечания представителей Германии вызвали у участников рынка неуверенность в предоставлении Греции дополнительной поддержки в ближайшее время.
По словам представителя министерства финансов ФРГ, увеличение объема помощи Греции отнюдь не является решенным делом.
Евро к 14.25 Киева в понедельник торговался у $1,4607 против $1,4635 на закрытие предыдущего торгового дня в Нью-Йорке. Ранее в ходе торгов его курс доходил до $1,4658 - максимума с 5 мая.
Доллар в паре с японской нацвалютой подешевел до ¥80,08 с ¥80,34 иены на конец прошлой недели.
Стоимость евро на 14.25 Киева 06 июня составляла ¥116,99 по сравнению со ¥117,48 по итогам торгов в пятницу.
Между тем, напомним, рынок готовится к одному из важнейших событий недели - заседанию Европейского центрального банка (ЕЦБ).
Думаю, ЕЦБ оставит базовую процентную ставку на уровне 1,25% на заседании 09 июня, однако повысит ее как минимум 1-2 раза до конца года, причем первое повышение можно ожидать уже в летние месяцы.
Полагаю, Центробанк еврозоны, вероятно, даст сигнал о подъеме стоимости кредитования в июле и, возможно, предпочтет сравнительно жесткий тон заявлений, так как темпы роста в еврозоне были сравнительно устойчивыми. В таком случае евро будет дорожать.
Стало быть, к 16.00 Киева евро немного ослаб после роста накануне, вызванного договоренностью о финансовой помощи Греции. Однако рынок беспокоит, как это решение отразится на держателях греческих облигаций.
В течение дня единая европейская валюта немного отступила от максимумов по отношению к доллару, достигнутых в ходе азиатской сессии ($1,4659). Днем пара EUR/USD находилась на уровне $1,4635, что на 0,05% выше пятничного уровня закрытия. К 15.30 Киева пара торгуется на отметке $1,4602. Укрепляется евро по отношению к франку до отметки 1,2239, а по отношению к японской иене – до уровня ¥117,16.
Евро существенно окреп на фоне договоренности ЕС и МВФ о предоставлении Греции очередного транша финансовой помощи не позднее, чем в июле. Однако остается вопрос, связанный с тем, как отразится данное решение на кредиторах частного сектора, считают аналитики.
Есть определенные разногласия между ЕЦБ и Германией в отношении этого вопроса: немцы настаивают на удлинении сроков погашения («перепрофилировании») для держателей облигаций, в то время как ЕЦБ категорически против данного варианта, так как он сулит серьезные финансовые проблемы для всей еврозоны. Именно разрешение этого вопроса и станет одной из главенствующих тем на финансовых рынках в ближайшее время.
На этой неделе евро может получить порцию новостей и от самого ЕЦБ – на четверг, 09 июня, назначено заседание ведомства и пресс-конференция с участием Жана-Клода Трише. Несмотря на то, что рынок в целом с высокой вероятностью оценивает возможное повышение процентной ставки в еврозоне в июле, появление в последнее время подтверждений замедления темпов восстановления европейской (и глобальной) экономики, а также появление признаков снижения инфляционного давления может означать, что сроки нормализации денежной политики могут затянуться.
Заседания Центробанков на этой неделе ждут Англия, Австралия и Новая Зеландия. Тем не менее, эксперты считают, что денежная политика стран может остаться неизменной.
В сегодняшнем мире, конечно, нужно покупать какую-то сырьевую валюту, связанную с Азией. Пока автор рекомендует «киви», но уже завтра, после заседания Резервного банка Австралии, можно «поинтересоваться» «кенгуру».
Пара AUD/USD торгуется на уровне $1,0741, а пара NZD/USD – на отметке $0,8153.
Тем временем доллар США падает против иены – пара USD/JPY находится на уровне ¥80,23, а пара USD/CHF – на отметке 0,8381. Доллар слабеет после публикации данных по рынку занятости в Америке.
Канадский доллар традиционно тесно коррелирует с экономическим циклом в США, и падает на замедлении американской экономики существенно раньше других сырьевых валют. Пара USD/CAD – на отметке 0,9805.
Итак, c утренних пятничных уровней в районе $1.4490 06 июня евро-доллар поднимался до $1.4657, причем $1.4640 было показано еще в пятницу. Все движение вверх прошло после публикации Nonfarm Payrolls в 15.30 Киева 03 июня, причем на новости наблюдалась характерная для предкризисного рынка высокая волатильность по паре. Данные вышли плохими, на уровне +54 тыс. против прогноза +165 тыс. (уровень безработицы также вырос второй месяц подряд, с 9.0% до 9.1%), и по первой реакции евро-доллар подскочил от $1.4490 до $1.4530, но потом упал до $1.4450 и лишь затем пошел окончательно в рост(см. подробности в «Итогах) от 06 июня).
Таким образом, рынок продемонстрировал целых два ложных движения, прежде чем окончательно определиться с направлением.
Бессмысленно обсуждать, почему траектория была именно такой. С одной стороны, плохие данные могли, как во время кризисных корреляций, приводить к росту доллара как безрисковому активу. С другой стороны, очередные плохие данные резко отдалили перспективы повышения ставки ФРС, что негативно для доллара.
Сейчас уже всякий профильный комментатор рынка говорит именно об этом. Например, Commerzbank AG 06-го понизил прогноз по доллару против евро на конец сентября до $1.50 против $1.46, а декабрьский прогноз до $1.45 против $1.40.
Главный валютный стратег банка Ульрих Люхтман заявил, что «ФРС будет проводить ультрамягкую политику длительное время, что будет оказывать давление на доллар». Натурально, про третий раунд смягчения сейчас никто не говорит, ведь официальная позиция ФРС заключается в том, что во 2-ом полугодии экономика США магически начнет показывать высокие темпы роста сама по себе, без всякого дополнительного стимулирования. Но если представить себе, что третий раунд смягчения все же возможен, тогда для доллара будут вырисовываться совсем другие перспективы и достижением всего лишь отметки $1.50 против евро доллару не отделаться. Конечно, на это можно возразить, что Европе не выгоден дорогой курс евро, а такие уровни, как $1.70 могут показаться совершенно невозможными с этой точки зрения. В действительности, Европа торгует не только с США, а со всеми другими странами, и евро против многих других валют сейчас весьма слаб (швейцарский франк, канадский и австралийский доллары и многие другие валюты росли к доллару в последние годы заметно быстрее евро). Кроме того, надо понимать, что если евро пойдет вверх, то и другие валюты продолжат расти к доллару. Подорвет ли уход по евро-доллару выше отметки $1.60 статус доллара как мировой валюты? Думается, что в условиях глобальной неопределенности, вряд ли. В конце концов, с октября 2000 года по июль 2008 года евродоллар вырос почти в два раза (от $0.82 до $1.6), а в результате евро потеснил доллар как мировую валюту, но даже близко не приблизился к лидерству. С точки же зрения мировых дисбалансов падение доллара будет оздоравливающим для экономики США. Поэтому фундаментально есть все причины ждать дальнейшего падения доллара.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал весьма «конструктивно» и оперативно. Не размениваясь на лишние «телодвижения».
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое весьма сдержанно и с некоторой опаской реагировали дилеры евроопта рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что подобно опту, более реалистично настроенные дилеры розницы, 06-го, предпочитавшие держаться подальше от евронала, обеспечили внутридневной двухкопеечный откат по спросу и копеечный привес по предложению: 11,65/11,74 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение 06 июня ни по спросу, ни по предложению. Торги понедельника здесь завершились ценами 0,287/0,289 UAH/RUB. То есть, констатируя десятипунктовые привесы обеих позиций по сравнению с закрытием пятницы.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 06-го была «низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка понедельника, 06 июня, была «средняя», несколько просев по сравнению с оборотами пятницы.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 06 июня в Днепропетровске пытались работать по прибавившему с закрытия пятницы 10,0 коп. спросу и «потяжелевшему» на 7,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 06 июня по спросу не изменились на фоне поднявшегося на 10 пунктов предложения.
Как мы неоднократно подчеркивали, первые торги новой недели вряд ли претендуют на высокую объективность. Страдает и ликвидность, причем, насколько нам представляется, к уже упоминаемым оборотоснижающим факторам добавилось открытие сезона отпусков, отнюдь не способствующее росту ликвидности.
Нынешняя сессия по наличному и безналичному доллару характеризовалась невысокими оборотами, которые не смогла улучшить торговля валютой в условиях приблизительного баланса спрос/предложение.
Полагаю, такое настроение в сегменте безналичного доллара продиктовано незначительными переменами на участке гривневой ликвидности, о чем недвусмысленно говорил «символический» рост остатков на коррсчетах НБУ (с уровня 17 197,7 млн. грн. к отметке 17 823,3 млн. грн.
Кроме того, застывание цены на безналичный доллару на уровне 7,985 UAH/USD, по всей видимости устраивает наш регулятор, который не меняет официальный курс доллара с 01 июня, всячески «намекая» на «желательность стабилизации» и в дальнейшем.
Со своей стороны автор не видит у нашего валютного рынка весомых причин, чтоб отказаться от навязываемого НБУ сюжета. Пусть даже и с трясиной застоя в его финале.
У валютного рынка нет иных «конструктивных» идей. С одной стороны стараниями реформаторов Кабмина, исподволь гасящего бизнесовую активность, с другой – отсутствием в должном количестве гривневых инструментов, чтоб радикально сменить действующий тренд.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке стартовали во вторник, 07 июня, в 10.40 Киева с «широких» и «предварительных» курсов 7,985/7,990 UAH/USD. Со слов дилеров коммбанка-«бегемота», «биды» по 7,985 UAH/USD «крепкие, вниз подвижек нет, а вверх можно побаловаться».
На 11.20 биды приподнялись, а офера откатились(7,986/7,989 UAH/USD), индицируя несомненную «рыночность» торгов, которые, кстати, шли с «нормальной» ликвидностью и некоторым преобладанием покупателей «зелени».
Около 12.03 на торгах валютного межбанка доллар торговался на уровне 7,986/7,990 UAH/USD на фоне сохранения доминирования покупателей и медленно угасающей ликвидности.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 07 июня с уровней: доллар – 7,985/8,000 UAH/USD, евро – 11,60/11,75 UAH/EUR, рубль – 0,284/0,289 UAH/RUB.
По сравнению с открытием понедельника, 06 июня, курс доллара по спросу и предложению не изменился.
Наличный евро по сравнению с открытием понедельника по спросу и предложению не изменился.
Наличный рубль во вторник поутру по сравнению с дебютом понедельника повторил цены открытия понедельника.
В дебюте сессии 07 июня настроение в этом сегменте рынка было спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение вялого интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и «опаска» к изрядно подскочившему с пятницы на мировом рынке евроналу, который с утра вторника «радовал» выросшими уровнями в окрестностях $1,4610.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим рост «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 07-го имели следующий вид: доллар – 7,995/8,005 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием понедельника не изменились); евро – 11,67/11,75 UAH/EUR (по сравнению с дебютом понедельника, 06-го, спрос не изменился, предложение прибавило 2,0 коп.); рубль – 0,2865/0,2890 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника, спрос и предложение не изменились).
В дебюте сессии 07 июня на участке «черной» розницы и мелкого опта наблюдалась достаточно ликвидная торговля в условиях баланса спрос/предложение.
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 07 июня в Днепропетровске открыли сессию предварительными уровнями: доллар – 7,995/8,005 UAH/USD (спрос по сравнению с открытием понедельника не изменился, предложение выросло на 0,5 коп.); евро – 11,67/11,75 UAH/EUR (по сравнению с дебютом понедельника, 06-го, спрос прибавил 2,0 коп., предложение не изменилось); рубль – 0,2865/0,2890 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника, спрос откатился на 5 пунктов, предложение не изменилось.
На начало сессии 07 июня на оптовом сегменте рынка наличных Днепра со слов дилеров, реальной работы не было.
Около 11.30 Киева в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки «зелени» и других валют не изменились: доллар – 7,995/8,005 UAH/USD, евро – 11,67/11,75 UAH/EUR, рубль – 0,2865/0,2890 UAH/RUB. Здесь возникшая традиционная предполуденная пауза сменила ликвидную торговлю на фоне баланса спрос/предложение.
На этот час у оптовиков торги не стартовали, не давая повода дилера ревизовать старые цены: доллар – 7,995/8,005 UAH/USD, евро – 11,67/11,75 UAH/EUR, рубль – 0,2865/0,2890 UAH/RUB.
К полудню, 12.07 Киева в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска продолжалась традиционная «полуденная пауза» в работе на фоне прежних цен на работаемые валюты: доллар – 7,995/8,005 UAH/USD, евро – 11,67/11,75 UAH/EUR, рубль – 0,2865/0,2890 UAH/RUB.
У оптовиков в отличие от розницы, торги вообще не начинались на фоне прежних цен на «чемоданные» партии «зелени» и других валют: доллар – 7,995/8,005 UAH/USD, евро – 11,67/11,75 UAH/EUR, рубль – 0,2865/0,2890 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
