США: состояние, диагноз, перспективы… приговор ЧIII
На фоне волатильности в мировом масштабе американской экономике придется пережить нелегкие времена. И представители правительства США прекрасно это понимают. Члены ФРС обеспокоены высоким уровнем инфляции и слабым экономическим ростом страны. Пришло время провести монетарное ужесточение. А избранные представители в Вашингтоне продолжают «играть с огнем». Слишком сильно сокращая расходы и превращая дебаты в отношении предельного уровня долга в настоящую политическую битву, Конгресс сознательно совершает большую ошибку. Экономика сейчас слишком уязвима, и подобные ошибки политиков могут стоить стране очень дорого.
В частности, повышения стоимости новых внешних займов.
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings может понизить суверенный рейтинг США до уровня «ограниченный дефолт», если власти страны не смогут погасить облигации и осуществить купонные платежи по ценным бумагам со сроком оплаты 15 августа с.г., говорится в сообщении Fitch.
Затем последует повышение рейтинга, но, как отмечает агентство, маловероятно, что он поднимется до текущего уровня ААА.
Ранее с похожим предупреждением выступило агентство Moody's.
При этом аналитики Fitch ожидают, что конгресс США все-таки примет решение об очередном повышении «потолка» госдолга, на котором настаивает администрация президента Барака Обамы.
01 июня с.г. сообщалось, что палата представителей США (нижняя палата конгресса) отклонила повышение лимита кредитования страны на $2,4 трлн. Большинство тех, кто не поддержал данную меру, - представители Республиканской партии. Парадокс в том, что предложение повысить лимит на $2,4 трлн. ранее исходило именно от республиканцев.
Ранее министр финансов США Тимоти Гейтнер предупреждал, что вопрос о повышении лимита кредитования страны должен быть решен до 02 августа нынешнего года. По его словам, если он так и не будет повышен, правительство Америки может столкнуться с тем, что не сможет выполнить своих обязательств. Это может привести к новому экономическому кризису и даже к долговременной депрессии.
В настоящий момент администрация президента США Барака Обамы совместно с членами американского сената готовит проект соглашения об увеличении предела займа на $1 трлн. с учетом требования республиканцев о сокращении бюджетных расходов.
В январе 2011г. Министерство финансов США сообщило, что госдолг страны достиг исторического максимума - $14 трлн. Таким образом, на каждого жителя США приходится примерно по $45 тыс. госдолга. В конце июня 2010г. министерство сообщало, что государственный долг достигнет суммы приблизительно в $19,6 трлн. к 2015г., что составит 102% ВВП страны.
В феврале 2010г. Б.Обама обещал бороться с бюджетным дефицитом и утвердил новый лимит для государственного долга в размере $14,3 трлн. Ранее он составлял $12,4 трлн. В связи с этим министр финансов США Тимоти Гейтнер призвал конгресс повысить планку госдолга.
Кризис на Западе не кончился. Это долговой кризис, причиной которого в основном является мировая резервная валюта, то есть доллар США. До тех пор, пока эта проблема задолженности так или иначе не решится, кризис будет продолжаться. Он может не проявляться в том виде или в те сроки, как ожидает большинство, но, тем не менее, он будет продолжаться.
Все долги рано или поздно приходится возвращать. Существует два способа решить эту долговую проблему. Один – это прямой дефолт по долговым обязательствам американского правительства, а второй – девальвация самой валюты. В данный момент времени практически все ожидают того или другого, что нам неоднократно демонстрировал Федеральный резерв. Вновь и вновь он приходит на рынок и стимулирует его, печатая все больше денег и активизируя экономику в мировом масштабе, и это постепенно обесценивает валюту. Прямо сейчас наблюдаются колебания между американским и европейским рынками. Евро ничуть не лучше доллара. Все необеспеченные валюты, базируются на кредите доверия суверенному государству или мировой экономики в целом.
Проблема инфляции состоит в том, что сегодня она измеряется методами, взятыми из книги «1984». Мы располагаем только правительственной статистикой, которая очень мало значит. Так как правительство США не учитывает стоимость продуктов питания и энергоносителей в общем индексе инфляции, этот индекс практически бесполезен, так как это – два важнейших факта для любого живущего человека. Таким образом, правительственные экономисты могут называть любые показатели для инфляции. Сегодня ее уровень в США составляет около 10%, и, конечно, самые необходимые вещи – еда и энергия – продолжают дорожать.
Но многие люди не понимают, что американской экономике не нужна гиперинфляция для большего коллапса, чем тот, который существует сейчас. На продвинутых рынках капитала рынок облигаций регулирует здоровье всей системы. С ростом процентных ставок, связанным с тем, что люди больше не доверяют валюте, облигации дешевеют. Это в основном и произошло во времена председательствования Волкера в Федеральном Резерве.
Возможно если проанализировать то, что нам сейчас известно как абсолютный факт, похоже, что правительство CША хочет уйти от проблемы с помощью инфляции. Конечно, это может продолжаться лишь до какого-то момента, потому что рано или поздно кто-то поймет, что доллар не стоит даже бумаги, на которой его печатают, и постепенно люди начнут переводить доллары во что-то вещественное, то есть не в бумажный актив. Вот почему драгметаллы, являющиеся таким четким индикатором процессов, происходящих за кулисами мировых валютных рынков, нынче растут в цене.
