Долгое спасение Эллады. Ч I
Министры финансов стран еврозоны отложили принятие окончательного решения о предоставлении кредита Греции. Ожидается, что страна получит очередной транш в €12 млрд. из €110 млрд. помощи ЕС и Международного валютного фонда к середине июля. Однако выделение средств будет зависеть от того, сумеет ли греческое правительство сократить расходы еще на €28 млрд. евро. Накануне около 10 тыс. человек собрались в центре Афин, чтобы выразить протест против дальнейших сокращений. Почти месяц к зданию парламента ежедневно приходят тысячи греков по призыву родившегося здесь «Движения возмущенных». Премьер-министр Георгиос Папандреу между тем объявил депутатам, что они обязаны поддержать требуемые меры, чтобы избежать дефолта и катастрофы.
Стало быть, оказавшись не в состоянии достичь согласия относительно пакета кредитной поддержки Греции в 2012 г., министры финансов еврогруппы сосредоточились на насущном. От Греции потребовали незамедлительного принятия новых мер экономии, пригрозив лишением очередного, июльского транша помощи. Еще в конце прошлой недели еврокомиссар по экономике и финансам Олли Рен заверял, что перечисление этого транша — дело решенное.
Европейские лидеры совместно с ЕЦБ и МВФ на этой неделе должны были окончательно договориться о том, каким образом обеспечить €170 млрд платежей по греческому долгу в 2012-2014 гг. Приблизительная структура пакета составляет €45 млрд новых займов, €57 млрд неизрасходованных средств из пакета 2010 г., около €30 млрд от продажи греческих активов и €30 млрд пролонгации частными кредиторами.
И вот соглашение отложено. То, чего больше всего боялись рынки, начинает становиться реальностью. Напомним, что в случае отсутствия абсолютного и документально зафиксированного согласия на саммите Евросоюза 24-25 июня МВФ может приостановить выделение в июле 2011 г. своей части траншей пакета помощи 2010 г. Это повлечет за собой практически мгновенное выставление дефолтных рейтингов по наиболее чувствительным двухлетним греческим бумагам с предъявлением страховки к выплате по полной стоимости.
Еврогруппа ждет решения Афин. Ключевое событие произойдет 21 июня — парламент Греции будет выносить вотум доверия (или недоверия) премьер-министру Греции и лидеру Всегреческого социалистического движения (ПАСОК) и Социнтерна Йоргосу Папандреу. По цифрам новый чрезвычайный пакет экономии Папандреу прост: получить до 2015 г. €50 млрд от продажи имущества и €28,3 млрд — за счет введения новых, с нетерпением ожидаемых греками налогов, ликвидации всех льгот по здравоохранению и лекарствам. Главный же элемент реформы социалиста Папандреу — это модификация, вернее, фактическая ликвидация существующей системы социального страхования и муниципального развития. Согласно этому плану с 2012 г. бюджеты местных органов власти Греции должны выйти в плюс и принести в казну €4,5 млрд, а система социального страхования — стать прибыльной на €30,4 млрд. Можно сказать, что полное торжество победившего социализма Греции в этом случае будет гарантировано.
История суверенного долга Греции разворачивается по всем канонам жанра древнегреческой же трагедии: глобальный масштаб, обман, схватка интересов и страстей основных персонажей. Каноническим финалом греческой трагедии является смерть героя. В нашем случае — дефолт незадачливого должника, очередная неудачная попытка построить за чужой счет социализм в одной отдельно взятой стране. Но на этот раз — капиталистической.
Дефолт Греции неизбежен. Можно спасти не умеющего плавать, но не того, кто уже утонул. Греция годами жила далеко не по средствам, невзирая на подъемы и кризисы. С 1988 г. дефицит бюджета устойчиво превышал 10% ВВП и лишь в 1999 г. магическим образом снизился до 3,1%. В итоге государственный долг Греции в 2010 г. достиг €328,7 млрд, или 142,8% валового внутреннего продукта страны при дефиците бюджета в 10,5% ВВП. Отметим, что грекам в 2010 г. все-таки удалось сократить дефицит бюджета с 15,4% в 2009 г., что можно рассматривать как достижение, несмотря на план в 9,1%. Подвело падение ВВП, без которого дефицит составил бы 9,9%, и пресловутая греческая «неучтенка»: досчеты дефицита «с помощью» статистиков Евростата составили €4,74 млрд, или 2,1% ВВП. Впрочем, эти «неточности» для Греции обычное явление.
В кризисный 2009 год падение доходов по основным статьям достигло 6,5% ВВП, при том, что рост расходов консолидированного бюджета составил 6,7%, в том числе 3,4% ВВП — рост расходов по системе социального страхования и организаций при муниципалитетах. Иными словами, бюджетная система Греции оказалась настолько «социализирована», что говорить о признаках даже минимальной финансовой дисциплины не приходится. Например, исполнение основного бюджета Греции уже за январь — май 2011 г. при всех торжественно принятых обязательствах экономить показало рост дефицита на 13% без каких-либо видимых признаков дальнейшего сокращения. Можно лишь догадываться о текущем состоянии остальной части бюджетной системы страны.
