Руководители ФРС США в среду понизили оценку экономики США, не указав, однако, на то, что они намерены предпринять новые шаги для стимулирования экономического роста и занятости.
После заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС члены комитета заявили, что они по-прежнему намерены завершить программу покупки казначейских облигаций на сумму в $600 млрд 30 июня, как и планировалось, и что краткосрочные процентные ставки будут оставаться вблизи нуля по меньшей мере еще несколько месяцев.
Восстановление продолжается умеренными темпами, хотя и «несколько медленнее», чем ожидалось ранее, говорится в заявлении, сделанном после заседания комитета.
Это заявление созвучно с комментариями председателя ФРС Бена Бернанки, сделанными им ранее в этом месяце.
Руководители ФРС также заявили, что показатели рынка труда слабее, чем ожидалось. ФРС представит детали скорректированных экономических прогнозов в 18.00 по Гринвичу. Понижение прогнозов роста экономики на 2011 год представляется очевидным, также возможен некоторый пересмотр в сторону понижения ожиданий на 2012 год. Хотя ФРС более пессимистична в оценке экономических перспектив, у нее сейчас меньше возможностей, чтобы предпринять новые шаги для их улучшения. Это связано с тем, что базовая инфляция также немного выросла, что заставляет центральный банк быть осторожным с дальнейшими вливаниями в финансовую систему. Даже без предоставления нового стимула ФРС сохраняет очень мягкий курс. Как и ожидалось, центральный банк в среду заявил, что он сохранит свой обширный портфель ценных бумаг и займов, объем которого составляет $2,832 трлн. В рамках этой стратегии центральный банк реинвестирует доход от погашенных облигаций в казначейские облигации США.
ФРС также подтвердила планы сохранять ставки вблизи нуля «в течение длительного периода времени».
«Комитет твердо решил оставить политику без изменений до поступления новой информации», - говорит Джим О'Салливан, главный экономист MF Global. Всего несколько недель назад руководители ФРС обсуждали планы выхода из политики «дешевых денег». Обсуждения на апрельском заседании фокусировались на стратегиях сокращения портфеля ценных бумаг и повышения краткосрочных ставок. Но поток разочаровывающих экономических данных убедил многих руководителей ФРС в необходимости оставить политику без изменений до тех пор, пока они не будут уверены в том, что препятствия для роста экономики и инфляция, наблюдавшиеся в последние месяцы, носят временный характер, как они считают.
Курс доллара почти не изменился после публикации решения ФРС по ставке.
Центробанк США сохранил целевой диапазон для ставки по федеральным фондам на уровне 0-0.25%. Американская валюта незначительно укрепилась сразу после объявления решения, скорректировав часть понесенных ранее потерь. Однако реакция была сдержанной, поскольку инвесторов все же больше интересует пресс-конференция Бернанки, которая начнется в 21.15 Киева.
Доллар/иена подскочил на 10 пунктов до области ¥80.15. Сейчас пара торгуется на уровне ¥80.10. Доллар/франк также попытался восстановиться, набрав 20 пунктов до 0.8370, однако, быстро вернулся в область 0,8350. Евро/доллар практически не двинулся с места, замерев на уровне $1.4400, а фунт/доллар упал на несколько пунктов по направлению к $1.6100.
Доллар США укрепился на фоне заявления Федеральной резервной системы США о том, что она по-прежнему намерена завершить программу покупки казначейских облигаций США объемом в $600 млрд 30 июня, как и планировалось. Однако акции США несколько снизились на фоне того, что руководители центрального банка понизили свою оценку экономики США. Тем временем казначейские облигации, активы-убежища, утратили часть позиций, завоеванных до решения ФРС.
Пара евро/доллар в системе EBS упала до $1,4393 против $1,4416 перед объявлением решения ФРС. Пара доллар/иена торговалась по ¥80,20 против ¥80,06.
Сразу после заявления ФРС индекс Dow Jones Industrial Average упал на 17 пунктов, или на 0,2%, до 12173 пунктов по состоянию на 16.40 по Гринвичу, тогда как индекс S&P 500 снизился примерно на 1 пункт до 1294 пунктов, а индекс Nasdaq Composite упал на 2 пункта до 2685 пунктов. Акции провели большую часть сессии на негативной территории на фоне в ожидании решения ФРС. Предполагалось, что это заявление станет подтверждением пути, который избрали руководители центрального банка.
ФРС: Прогноз для экономического роста в США в 2011 г понижен до 2,7%-2,9% с 3,1%-3,3%.
Руководители Федеральной резервной системы США в среду понизили прогнозы для экономического роста, предположив при этом, что базовая инфляция в этом году окажется выше, чем ожидалось. Тем временем Комитет по операциям на открытом рынке ФРС США предупредил, что восстановление, вероятно, переживает временное замедление.
Пересмотр экономических прогнозов последовал за решением комитета оставить ставки на крайне низких уровнях, о котором было объявлено ранее в среду, а также подтверждением того, что программа покупки казначейских облигаций на сумму в $600 млрд будет завершена в этом месяце, как и планировалось.
Отразив недавний поток разочаровывающих экономических данных, заявление по итогам двухдневного заседания указало на то, что восстановление продолжается «умеренными темпами», но при более слабых, чем ожидалось, росте экономики и показателях рынка труда. ФРС прогнозирует, что экономическая активность оживится в предстоящие кварталы, а инфляционное давление, как ожидается, ослабнет после того, как влияние роста цен на сырье сойдет на нет.
Прогнозы, представленные после заявления комитета, детализируют ожидания руководителей ФРС. Эти оценки, обнародованные перед пресс-конференцией председателя ФРС Бена Бернанке, проливают некоторый свет на ожидания руководителей ФРС на следующие несколько лет.
ФРС понизила прогноз для экономического роста на 2011 год до 2,7%-2,9% с 3,1%-3,3% - оценки, данной на последнем заседания комитета в конце апреля. Прогноз на 2012 год был понижен до 3,3%-3,7% с 3,5%-4,2%, а прогноз на 2013 год был пересмотрен до 3,5%-4,2% против 3,5%-4,3%. На более долгосрочную перспективу по-прежнему ожидаются темпы роста в 2,5%-2,8%.
Прогноз ФРС для инфляции также оказался немного более осторожным после недавних признаков того, что ценовое давление выходит за пределы цен на продукты питания и топливо.
Прогноз на 2011 год для базовой инфляции цен расходов на личное потребление, которая не учитывает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, был пересмотрен в сторону повышения до 1,5%-1,8% против апрельской оценки 1,3%-1,6%. Прогноз на 2012 год был пересмотрен до 1,4%-2,0% с 1,3%-1,8%. Прогноз на 2013 год был оставлен без изменения на уровне 1,4%-2,0%.
Прогноз для общей инфляции цен расходов на личное потребление в США на этот год был пересмотрен до 2,3%-2,5% с 2,1%-2,8% в апреле. Прогноз на 2012 год был пересмотрен до 1,5%-2,0% с 1,2%-2,0%, тогда как на 2013 год прогнозируется общая инфляция в диапазоне 1,5%-2,0% против 1,4%-2,0%. Долгосрочный прогноз, который де факто считается целевым уровнем ФРС для ценового давления, оставлен без изменения на уровне 1,7%-2,0%.
Прогноз для рынка труда также ухудшился после повышения уровня безработицы в мае до 9,1% против 8,8% двумя месяцами ранее. ФРС теперь ожидает в 2011 году уровня безработицы в 8,6%-8,9% против апрельской оценки 8,4%-8,7%. Ожидается, что в 2012 году он понизится до 7,8%-8,2% против 7,6%-7,9%. Прогноз на 2013 год был пересмотрен до 7,0%-7,5% против 6,8%-7,2%. Долгосрочный прогноз оставлен без изменения на уровне 5,2%-5,6%.
Б.Бернанки: Греческий кризис угрожает мировой финансовой системе.
Председатель Федеральной резервной системы США Бен Бернанки заявил, что если кризисная ситуация, сложившаяся в греческой экономике, не будет разрешена, это создаст угрозу «европейской и мировой финансовым системам, а также политическому единству Европы».
Слова чиновника прозвучали на пресс-конференции в Вашингтоне. Б.Бернанки добавил, что европейские лидеры понимают «невероятную важность» решения греческой проблемы.
Напомним, 22-го стало известно, что правительство Греции одобрило программу резкого сокращения бюджетных расходов на 2012-2015гг. «Зеленый свет» кабинет министров дал и для соответствующего законопроекта. Теперь судьбу программы решит парламент, который должен проголосовать по вопросу сокращения бюджетных расходов в ближайшие дни.
Греция находится в глубоком экономическом кризисе, который поставил страну на порог дефолта. Евросоюз (ЕС) и Международный валютный фонд (МВФ) ставят в зависимость получения Афинами очередного транша экономической помощи от проведения программы сокращения расходов бюджета. В мае с.г. ЕС и МВФ одобрили выделение кредитной линии Греции в €110 млрд для того, чтобы Афины смогли выполнить свои долговые обязательства. Из нее греческим властям помощь уже выделялась.
В настоящий момент ЕС работает над вторым пакетом экстренной помощи Греции. Как утверждают информированные источники, объем второго пакета финансовой помощи от ЕС и МВФ может достичь €65 млрд. По данным источников, программа предусматривает в том числе «техническую» поддержку со стороны Евросоюза, а именно - вмешательство в процесс приватизации в Греции.
Ну а сам тезис Бернанки в значительной степени «позаимствовал» у своего предшественника на посту главы ФРС, «Великого и Ужасного» Алана Гринспена.
Дефолт Греции практически неизбежен и может спровоцировать рецессию в США, считает Алан Гринспен, бывший руководитель Федеральной резервной системы. Афины должны пойти на жесткое сокращение бюджетных расходов, настаивают власти ЕС. «Крайне маловероятно, чтобы существующая политическая система работала» в деле разрешения греческого кризиса, считает бывший глава Федеральной резервной системы США Алан Гринспен. Разрастающийся долговой кризис в Греции способен спровоцировать новую рецессию в США, предупреждает бывший глава ФРС.
Рынок «зеленого» безнала в этот четверг по сути «протоптался на месте», не предпринимая никаких шагов к радикальным изменениям тренда и курсов. Очевидно, такое положение дел устраивает как самих участников рынка, так и регулятора.
Отметим ликвидность «ниже среднего», связанную, скорее всего, с курортным сезоном и падением бизнесовой активности.
Аналогичные настроения и в обоих сегментах рынка наличных, где исподволь устанавливается «двусторонняя» работа по паре доллар-гривня, не приносящая, впрочем, ожидаемых дивидендов.
Налицо банальный, хотя и достаточно «демократичный», боковой тренд.
Очевидность застоя подтверждается отсутствием реакции рынка на финиш месяца, квартала и полугодия. Мало того, в этот четверг были проигнорированы перемены в объемах гривневых остатков на коррсчетах в НБУ (рост с уровня 18 577,4 млн. грн. к отметке 19 818,5 млн. грн.
Полагаю, рынок имеет все шансы завершить эту «длинную» рабочую неделю с подобными же настроениями с вероятным кратковременным «оживляжем» в дебюте июля, III квартала и II полугодия.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
