Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
На торгах в понедельник, 11 июля, игроки на валютном рынке скептически настроены по отношению к евро - к 11.00 Киева единая валюта котировалась на отметке $1,414. На покупки евро игроков не может подвигнуть даже сильная статистика по региону.
В частности, утром стало известно, что объем промышленного производства во Франции в мае увеличился на 2% по отношению к предыдущему месяцу. Такие данные представило национальное статистическое бюро Франции Insee. Аналитики же ожидали роста этого показателя лишь на 0,5% в месячном исчислении. Объем производства в обрабатывающей промышленности Франции в мае с.г. увеличился на 1,5% относительно предыдущего месяца.
Таким образом, после весеннего провала в промышленности возобновился рост, но игроки не хотят на него реагировать - уж слишком напряженная обстановка сложилась на периферии Европы. Кризис государственного займа в регионе длится уже не первый месяц, и, несмотря на актуальность темы, по сути, еще ничего не было сделано для решения долговых проблем. Если бы не поддержка соседних государств, Греция и Ирландия объявили бы дефолт уже год назад, а немногим позднее к ним присоединилась бы Португалия. Это спровоцировало бы панические распродажи бондов Испании, Италии и Бельгии, а за этим последовал бы полный коллапс в еврозоне.
Это прекрасно осознают все игроки валютного рынка, но почему-то не финансовые регуляторы еврозоны. И пока бюрократы ищут компромисс, затягивая решение очень важной проблемы, госдолги лишь растут, тем самым лишь усложняя ситуацию. Таким образом, почва под ногами европейской валюты стала не очень твердой, и, пока власти региона не предложат реального механизма решения проблем - по каждой стране в отдельности и по ЕС в целом, - ожидать устойчивого роста евро не стоит. В то же время программа QE2 в США подошла к концу, на рынке пока и нет дефицита долларов, но и нового притока наличной валюты нет. Этот фактор будет способствовать росту американской валюты.
Долговые проблемы Европы в понедельник с утра продолжают оставаться в центре внимания всех финансовых рынков. Возможность дефолта Афин по части своих обязательств, в рамках нового плана спасения Греции, давит на курс европейской валюты.
Единая европейская валюта в ходе азиатской сессии на Forex остается под давлением и торгуется на 08.20 Киева в паре с долларом на отметке $1,4186. В это время в паре с японской иеной евро теряет в весе до ¥114,58, а пара EUR/CHF снижается до уровня 1,1892.
Основное влияние на динамику «европейца» по-прежнему оказывает развитие «долговой ситуации» в Европе.
Как мы неоднократно подчеркивали, европейские лидеры впервые готовы принять возможность дефолта Греции по части ее обязательств – в рамках нового плана спасения Греции, который призван снизить общий объем ее долга до устойчивого уровня. В новую стратегию, которая будет обсуждаться министрами финансов в Брюсселе в понедельник, могут быть включены также новые уступки со стороны частных кредиторов. Речь идет о дальнейшем снижении для них процентной ставки по новым обязательствам Греции, а также о широкой программе выкупа облигаций. Накануне Международный валютный фонд одобрил выделение Греции €3,2 млрд – очередной порции из одобренного в мае прошлого года пакета финансовой помощи.
Тем временем доллар США несколько улучшает свои позиции.
Помимо укрепления по отношению к евро, американец растет в паре со швейцарским франком – до 0,8382, и японской иеной – пара USD/JPY торгуется около 08.25 Киева на отметке ¥80,77.
При этом веских причин для покупки доллара не наблюдается, напротив – в минувшую пятницу инвесторы были весьма разочарованы данными с американского рынка труда.
Так, согласно данным министерства труда США, уровень безработицы в стране в июне вырос до 9,2% по сравнению с 9,1% в мае, что является самым высоким уровнем безработицы в этом году. Аналитики предполагали сохранение безработицы на майском уровне. Кроме того, согласно опубликованным данным, число рабочих мест в экономике США увеличилось в июне 2011 года на 18 тыс., что стало минимальным повышением за девять месяцев.
Для политиков влияние этих данных существенно.
Во-первых, Вашингтону придется пройти через чрезмерное ограничение бюджетных средств, чтобы экономика вновь не погрузилась в рецессию. Тем не менее, вероятность договоренности двух партий в отношении бюджетной экономии очень мала.
Во-вторых, для ФРС важна любая вероятность нормализации балансов. Американская экономика явно все еще в реанимации.
Хорошие новости появились для китайской валюты – как свидетельствуют опубликованные данные, объем внешней торговли Китая в первой половине 2011 года составил $1,704 трлн, увеличившись на 25,8% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года.
Впрочем, китайский юань пока не спешит расти – утром 11-го пара USD/CNY торгуется на уровне 4,4662.
Стало быть, курс евро к доллару США снизился в понедельник до минимального значения за две недели на опасениях распространения долгового кризиса в ряде стран еврозоны на Италию.
Ранее газета Die Welt сообщила со ссылкой на представителей ЕЦБ, что страны ЕС, возможно, будут вынуждены увеличить объем фонда, предназначенного для проблемных стран еврозоны, вдвое - до €1,5 трлн, чтобы предотвратить долговой кризиса в Италии.
Стоимость европейской валюты относительно доллара опустилась в ходе торгов в понедельник до $1,4183 - минимума с 27 июня, по сравнению с $1,4265 на закрытие рынка в пятницу.
Курс евро к японской валюте снизился на 0,4% - до ¥114,58 иены. Пара доллар/иена торгуется в понедельник на уровне ¥80,77 по сравнению с ¥80,64 в пятницу.
В прошедшую пятницу, 8 июля, торги по паре евро/доллар закончились снижением. Единая валюта оказалась под давлением на фоне выхода глобальных игроков из рисковых позиций. В понедельник, 11 июля, продажи евро продолжаются, и на 07.30 Киева пара котировалась на уровне $1,42. По всей видимости, давление на «европейца» будет сохраняться, ведь проблем в регионе становится все больше, и от полного коллапса экономику еврозоны сдерживает лишь вера игроков в светлое будущее.
«Ситуация в Европе складывается довольно щекотливая, в том числе и для самих центральных банков еврозоны, - полагает брокер Stuart Frankel Стив Грассо. - Экономисты HSBC подсчитали, что если рейтинговые агентства объявят частичный дефолт по долгам Греции, Португалии и Ирландии и держателям облигаций придется списать в убыток 50% их стоимости, то для европейских центральных банков, включая ЕЦБ, это обернется потерями около €23 млрд. Понятно, что это их не разорит, однако репутационные потери будут намного выше. Так что судьба евро сейчас в руках рейтинговых агентств, и риски для этой валюты, на мой взгляд, существенно возрастают».
«После повышения ставок ЕЦБ рынок играет за евро - я думаю, просто потому, что инвесторам нравится жесткая политика Жан-Клода Трише в отличие от мягкой политики Бена Бернанки. Но рынок еще не осознал, что ЕЦБ меняет правила по ходу игры, - отмечает президент Brian Kelly Capital Брайан Келли. - Когда инвесторы поймут, что в основе всей политики ЕЦБ лежит та же простая концепция, что и у ФРС, - спасать свои неплатежеспособные банки, рынок может развернуться против евро. Пока это не произошло, я не буду играть против рынка. Но я буду очень внимательно искать признаки этого осознания».
«В последние недели евро парил на уровне, на котором не сможет долго удержаться. Меры жесткой экономии дадут очевидно негативный результат для экономического роста. И это касается не только двух маленьких экономик - Греции и Португалии. Это сказывается и на Испании, и на Италии, а это уже гораздо большая часть европейской экономики. И не будем забывать - Ж.-К.Трише уходит, оставляя своему преемнику далеко не самую блестящую экономическую ситуацию. Я не особенно удивлюсь, если через какое-то время ЕЦБ придется снижать ставки. Так что дорогой евро - это не особенно надолго», - считает основатель Veracruz Стив Кортес.
Фьючерсы на золото в пятницу закрылись на двухнедельном максимуме после того, как месячные данные по занятости США удивили трейдеров более слабым, чем ожидалось, показателем.
Число рабочих мест в экономике в июне выросло лишь на 18 000, что намного ниже прогноза роста на 125 000. Это вновь подчеркнуло медленные темпы восстановления рынка труда. Небольшого роста рабочих мест в частном секторе было едва достаточно, чтобы сбалансировать сокращение рабочих мест в государственном секторе. Об этом в пятницу сообщило Министерство труда США. Уровень безработицы в июне вырос до 9,2% против 9,1% в мае, причем рост наблюдался третий месяц подряд. Июньское значение стало самым высоким с декабря 2010 года. Как показали данные, 14,1 млн американцев хотели бы работать, но не могут найти работу.
Большинство наблюдателей за рынком согласны в том, что очередное вливание ликвидности со стороны Федеральной резервной системы (ФРС) США - так называемый третий раунд количественного смягчения (QE3) - маловероятно, несмотря на слабую динамику рынка труда. Однако ожидается, что ФРС не будет повышать процентные ставки перед лицом уровня безработицы, выражаемого почти двухзначной цифрой.
«Мы, вероятно, будем видеть мягкую денежно-кредитную политику в течение очень продолжительного периода времени, и это оказывает поддержку золоту» - отмечает Стерлинг Смит, аналитик Country Hedging.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи (New York Mercantile Exchange, NYMEX), наиболее активно торгующиеся августовские фьючерсы на золото выросли в цене на $11, или на 0,7%, до $1541,60 за тройскую унцию. Июльские фьючерсы подорожали на $11, или на 0,7%, до $1541,20 за унцию.
Цены на золото взлетели на $20 за минуты после выхода данных, восстановив ранее утраченные позиции, так как инвесторы стали покупать активы-убежища на фоне возобновления опасений относительно экономики. «Мы все еще не наблюдаем роста занятости, и в этих условиях, на мой взгляд, у золота впереди очень светлое будущее», - говорит Айра Эпстайн, директор подразделения Ira Epstein в Linn Group.
Поток разочаровывающих экономических данных в последние месяцы породил новый спрос на активы-убежища, так как инвесторы пересмотрели свое отношение к риску в свете неопределенности в экономике. Золото считается средством сбережения и инструментом хеджирования против рисков.
«Экономический рост остается проблемой», поддерживая интерес инвесторов к золоту, говорит Дэйв Меджер, директор отделения торговли металлами в Vision Financial.
В то время как фьючерсы на золото обрели поддержку около $1480, необходим рост выше $1560, чтобы пробить недавний диапазон и достигнуть новых рекордных максимумов, «что-то другое - это просто торги в диапазоне», - отмечает Эпстайн.
Фьючерсы на серебро последовали вверх за ценами на золото. Сентябрьские фьючерсы выросли на 0,7 цента, до $36,543 за унцию.
Другие фьючерсы на металлы, однако, двигались против тренда.
Октябрьские фьючерсы на платину на NYMEX снизились на $9,60, или на 0,6%, до $1733,40 за унцию. Сентябрьские фьючерсы на палладий на NYMEX подешевели на $7,60, или на 1%, до $778,95 за унцию.
Итоги торгов:
Вечерний фиксинг в Лондоне: $1541,50 против $1527,50 на предыдущей сессии. Цена фьючерса на золото на август: $1541,60 (+$11). Цена фьючерса на серебро на июль: $36,543 (+0,7 цента). Цена фьючерса на платину на июль: $1733,40 (-$9,60). Цена фьючерса на палладий на сентябрь: $778,95 (-$7,60).
«Отметка $1519 за унцию - точка "бычьей" консолидации по золоту. Приближается период неуверенности: со 2 августа, что как раз совпадает с критическими моментами, связанными с бюджетом и "потолком" госдолга США, по середину сентября. Мы считаем, что долгосрочные уровни поддержки $1410 и $1370 за унцию в любом случае выдержат. Затем восходящее движение продолжится: наша среднесрочная цель находится на уровнях $1610-1615 за унцию, долгосрочная – $1658-1675 за унцию», - отмечает в свою очередь старший стратег Sucden Financial Бренда Салливан.
В понедельник, 11 июля, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1544,2 за унцию (+0,17%), серебро - $36,6 за унцию (+0,15%), платину - $1738 за унцию (+0,26%), палладий - $775,8 за унцию (-0,4%).
Количество рабочих мест (Nonfarm payrolls) в США за июнь +18K (прогноз +90K, предыдущее значение +54K). Безработица (Unemployment rate) в США за июнь 9.2% (прогноз 9.1%, предыдущее значение 9.1%).
Эти данные оказались значительно хуже ожидаемых уровней и привели к падению курса доллара, а также снижению фондовых индексов и цен на нефть. Согласно последним прогнозам, количество рабочих мест должно было превысить отметку +100К. Однако его значение вышло на минимальном уровне за последние девять месяцев. Уровень безработицы стал самым высоким с декабря прошлого года.
После публикации данных по американской безработице произошел рост курсов драгоценных металлов, йены и франка как спасительных инструментов. Курс доллар/йена упал до уровня ¥80.48. Курс доллар/франк снизился до отметки 0.8359. Курс золота вырос до уровня $1544.90 за тройскую унцию.
Пятничные слабые данные заставляют инвесторов беспокоиться относительно состояния экономики США. На рынке говорят, что повышения основных процентных ставок в США не стоит ожидать ранее второго-третьего квартала 2012 года.
Курс евро/доллар после выхода данных в США совершал резкие колебания между уровнями $1,4205 и $1,4348.
Цена на легкую нефть в Нью-Йорке упала на $2,36 до уровня $96,31 за баррель.
Индекс товарных запасов на складах оптовой торговли (Wholesale inventories) в США за май +1.8% (прогноз +0.6%, предыдущее значение +0.8%).
Потребительский кредит (Consumer credit) в млрд. долларов в США за май +5.1 (прогноз +5.0, предыдущее значение +6.2).
Драгоценные металлы вновь укрепились на слабых экономических показателях США.
Золото укрепилось в цене примерно на 1%, поскольку слабые показатели отчета по занятости вне сельскохозяйственного сектора США вновь разожгли беспокойство относительно экономического спада одной из крупнейших мировых держав. Цена спот на золото выросла до нового двухнедельного максимума в $1545.30 за тройскую унцию. Интерес к драгоценному металлу был замечен в области $1543.49 за тройскую унцию, по сравнению с предыдущим днем, когда биды были замечены в области $1531,85 за тройскую унцию. Питер Фертиг из Quantitative Commodity Research отмечает, что рынок отреагировал слишком эмоционально на опубликованный 08-го отчет, поскольку накануне данные по занятости ADP показали очень сильные значения. Что касается остальных драгоценных металлов, серебру удалось укрепиться до четырехнедельного максимума в $36,81 за тройскую унцию. Интерес к нему был замечен в области $36,71 за тройскую унцию. Цена спот на платину составила $1741 за тройскую унцию, в то время как цена спот на палладий упала до $773,22 за тройскую унцию.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 11 июля вырос на 19,59 копейки и составил 28,0839 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после укрепления в четверг на 0,1 коп. в пятницу укрепился на 0,3 коп. до уровня 7,9850 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9850-7,9900 UAH/USD, затем котировки сузились до 7,9850-7,9890 UAH/USD после чего установились на 7,9810-7,9890 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9850 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,25% с 7,9650 UAH/USD до 7,9850 UAH/USD.
На Depo рынке 08 июля гривна overnight котировалась банками по 2.0/6.0%, доллар - по 1.0/3.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 5.0/9.0% и USD: 3.0/7.0%.
На пятничной сессии валютного межбанка «медвежий» тренд котировок безналичного доллара обозначился более выпукло. То ли игроки старались «авансово» отыграть приближающиеся выходные дни, то ли так всех «прихватило» гривневое безденежье.
Во всяком случае, цены доллара на сессии 08-го начали снижаться уже в 10.40 Киева, когда стартовав с «виртуальных» уровней 7,985/7,990 UAH/USD, уже к указанному часу безналичная «зелень» котировалась у отметки 7,983/7,989 UAH/USD. Прием, в отличие от «виртуальных» цен открытия, это уже были реальные, сиречь, сопровождаемые сделками, курсы.
В дальнейшем позиция «спрос» безналичного доллара практически не изменялась до самого финиша, ограничившись переменами в оферах: 7,983/7,987 UAH/USD. На самом финише случился привычный провальчик (7,981/7,989 UAH/USD), который, собственно, уже ничто не решал.
О наиболее вероятных причинах доминирования «медведей» в секторе безналичного доллара мы сообщали неоднократно и вернемся к этому вопросу ниже. А сейчас о влиянии настроения на валютном межбанке на состояние дел в обоих сегментах рынка наличных.
Прежде всего, укажем: и в рознице и в опте, где больше, где меньше, так же были «сплошные косолапые».
Во всяком случае, в сегменте розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска позиция «предложение» американской валюты по сравнению с закрытием четверга, потеряла 0,2 коп.
Сами же торги здесь завершились 08 июля ценами: доллар – 7,990/7,998 UAH/USD, евро – 11,40/11,48 UAH/EUR, рубль – 0,2845/0,2865 UAH/RUB.
Таким образом, долларовый сегмент розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска, констатировал внутридневную стабильность спроса на фоне отката на 0,2 коп. предложения.
Повторимся, указав, что по сравнению с закрытием четверга, спрос не претерпел изменений на фоне потери в 0,2 коп. оферов.
Судя по итоговой ликвидности, которая, со слов тамошних дилеров заслужила оценку «четыре», повторив результат четверга, внутридневные курсовые перемены, предпринятые дилерами розницы, принесли определенные дивиденды. Во всяком случае, в отличие от четверга, здесь на протяжении всей сессии доминировал клиентский спрос, сиречь, велась «односторонняя» работа. Ради поддержки уровня ликвидности этого самого, «обывательско-матрасного» спроса, поддерживаемого недобитым проФФесионалами «мелким» бизнесом и была проведена послеобеденная ревизия позиции предложение. Как оказалось, мероприятие было проведено вовремя и принесло желаемый результат.
Практически стопроцентное доминирование клиентского спроса, сменившее «разбавленный» «приносом» спрос четверга – очевидная иллюстрация доверия населения словам гаранта Конституции о стабильности нацвалюты на фоне телеинтервью неважно выглядевшего главы Нацбанка.
Так или иначе, курсовые хроники розничного доллара в пятницу оказались достаточно скучными, толику оживления туда внесла послеобеденная ревизия оферов. Не без влияния, разумеется, «медвежьих» сводок с торгов «зеленым» безналом.
Работались, со слов дилеров розницы, преимущественно доллар и евро.
В отличие от розницы, оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска снова не мог похвастаться интенсивной торговлей «чемоданными» партиями доллара. Несмотря на достаточно заметные внутридневные переменным в ценах (сессия здесь стартовала с уровней 7,99/8,00 UAH/USD, завершив торги упавшими к отметке 7,987/7,995 UAH/USD ценами).
Как и накануне, дилеры опта на протяжении пятницы пробавлялись «двусторонней» торговлей российского рубля, дивясь пассивности своих потенциальных клиентов, которых во второй половине дня не смогли увлечь столь заметные ценовые дисконты (0,3 коп. по бидам и 0,5 коп. по позиции «предложение»).
Добавим, что по сравнению с закрытием четверга, пятничная сессия в сегменте оптового доллара констатировала потерю 0,3 коп. по спросу и полкопейки по предложению.
Внутридневные курсовые хроники оптовой «зелени» в пятницу ограничились вышеуказанным двусторонним и ни чему не приведшим курсовым дисконтом. «Обидевшись» еще на позапрошлой неделе, потенциальный клиент продолжал избегать оптового рынка Днепра, очевидно рассчитывая на более существенные скидки. С известными допущениями, в такой выдержке есть свое ratio: судя по уровню энтузиазма, с которым регулятор взялся за гривневую ликвидность, доллар вскоре может стать еще дешевле.
К изложенному, полагаю, стоит напомнить о «технической ловушке», в которую попал этот сегмент еще в позапрошлый четверг. Впрочем, в предыдущих обзорах мы об этом рассказывали неоднократно. Поэтому нам, дилерам опта и их попавших в эту «халэпу» потенциальным клиентам не остается иного пути, как набраться терпения и дождаться «разруления» этого «тупика» на ближайших торгах. Не без участия рынка безналичного доллара, разумеется,
Меж тем, оптовый евро завершил торги пятницы уровнями 11,43/11,49 UAH/EUR, констатировав внутридневной трехкопеечный привес бидов на фоне копеечной потери позиции «предложение».
По сравнению с закрытием четверга, позиция спрос на оптовый евронал не претерпела изменений, предложение стало выше на 2,0 коп.
Внутридневные курсовые хроники 08 июля оптового евро в отличие от хроник четверга, были скучнее. Прежде всего, своей одностадийностью: стартовав с уровня 11,40/11,50 UAH/EUR, котировки евроопта к вечеру оказались у отметки 11,43/11,49 UAH/EUR.
Заметим, что указанные перемены дилерами опта осуществлялись в условиях практически «виртуального», сиречь, безоборотного рынка пары евро-гривня.
Поскольку оптовый доллар в течение пятницы падал в цене, нам следует поискать причины для вышеозначенной курсовой динамики бидов пары евро-гривня в настроениях второй «сладкой парочки» (евро-доллар) на мировом форексе, где, как известно, накануне, евро получил давно ожидаемую «техническую» поддержку от мосье Трише со товарищи.
Стало быть, для того, чтоб расставить в этом вопросе все точки над «і», мы сейчас наведаемся на мировой валютный рынок.
Как оказалось, в течение украинской части форекса пятницы (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар упал с уровня $1,43375 к отметке $1,42500, потеряв, стало быть, изрядные 87 пункта. Так что, вышеозначенные внутридневные перемены курсов оптовой пары евро-гривня «в степях Украины» объяснимы лишь стремлением тамошних дилеров «разбудить» впавших в летнюю спячку потенциальных клиентов более привлекательными бидами и оферами.
Меж тем, пора приступить к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 08 июля.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,4360, кросс-курс евро-доллар подобно оловянному солдатику стойко продержался до 05.30 Киева на этой отметке. Затем, совершив минипровал к отметке $1,4340, где «прокантовался» в течение часа, вновь попытался вернуться на уровень $1,4360. Попытка не удалась, и с 09.30 Киева здесь стартовал откат, «ознаменовавшийся» двумя (около 12.40 и 14.30 Киева) провалами индикатора к отметке $1,4240.
С этих локальных «ям» кросс-курс евро-доллар инициировал очередной отскок, приведший его к уровню $1,4320, где он просидел более полутора часов (с 15.30 до 17.15), вновь впоследствии обвалившись до $1,4230. С этой отметки была инициирована предфинишная «реабилитация» индикатора, в процессе которой он и пересек вышеозначенный уровень ($1,42500) на излете украинской части форекса.
Характеризуя общее состояние мирового форекса в пятницу, 08-го, полагаю, уместным приблизительную компиляцию с названия известного итальянского кино: «Повышение завершено — забудьте».
Ну а нам остается сущий пустяк пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Доллар дорожает в пятницу утром относительно евро и иены в ожидании данных о безработице в США.
По прогнозам экспертов, безработица в США в июне осталась на майском уровне - 9,1%, число рабочих мест в американской экономике увеличилось на 105 тыс. после повышения на 54 тыс. в мае.
Министерство труда США обнародует июньские данные о безработице в пятницу в 15.30 Киева.
Курс доллара США к евро поднялся в ходе торгов до $1,4341 на 08.30 Киева по сравнению с $1,4364 на закрытие рынка 07 июля.
В четверг стоимость американской валюты относительно евро поднималась до максимального уровня с 27 июня - $1,4221. Поддержку доллару оказали данные исследовательской организации ADP Employer о более значительном, чем ожидалось, увеличении числа рабочих мест в США в прошлом месяце, а также информация о снижении числа новых заявок на пособие по безработице в стране.
Тем не менее, рост стоимости доллара сдержали опасения, что улучшение ситуации на американском рынке труда вряд ли сможет подтолкнуть Федеральную резервную систему (ФРС) к скорому повышению базовой процентной ставки, находящейся в настоящее время в диапазоне 0-0,25% годовых.
Между тем, Европейский центральный банк (ЕЦБ) в четверг поднял ключевую ставку на 0,25 процентного пункта - до 1,5%. Глава ЕЦБ Жан-Клод Трише дал понять инвесторам, что Центробанк продолжит повышать ставку, отметив, что денежно-кредитная политика банка по-прежнему остается стимулирующей. Ж.-К.Трише пообещал, что ЕЦБ будет сохранять «высокую бдительность» и тщательно отслеживать все изменения в экономике.
Курс доллара относительно японской валюты вырос около 08.30 Киева в пятницу до ¥81,3 по сравнению с ¥81,25 в четверг.
Стоимость евро опустился на указанный час до ¥116,55 со ¥116,7 накануне.
Далее, в пятницу, 08 июля, евро на Forex на 11.00 Киева консолидируется вблизи уровня $1,4320 относительно доллара.
Европейская валюта пока не торопится отрабатывать фигуру «флаг», которая сформировалась накануне.
Напомним, в четверг евро демонстрировал положительную динамику после появления новостей о повышении ставки, во второй половине дня в четверг вышли данные ADP о состоянии рынка труда в США, указавшие на увеличение количества новых рабочих мест на 157 тыс., а также снижение количества заявок на пособие по безработице, что стало для доллара достаточно позитивным фактором и остановило рост евро.
Полагаю, хорошие показатели рынка труда в США послужили стимулом к широкомасштабному общемировому ралли. Если ожидающаяся в пятницу статистика ситуации в несельскохозяйственных отраслях поддержит позитивный тренд, инвесторы воспримут это как еще одно доказательство продолжающегося восстановления мировой экономики.
На открытии торгов в понедельник для доллара на Forex может появиться несколько новых драйверов. В воскресенье, 10 июля, Конгресс США будет обсуждать вопрос порога госдолга, и от того, придут ли к компромиссу демократы и республиканцы, зависит динамика американской валюты. Поддержку доллару может оказать также удачное начало сезона отчетности в США.
Что касается евро, то повышение ставок ЕЦБ, как мы неоднократно подчеркивали в обзорах и видеокомментариях, уже полностью было учтено рынком. Думаю, это не будет оказывать существенного влияния на курс евро. До 07 июля рынок «играл за евро» просто потому, что инвесторам «нравится» жесткая политика Жана-Клода Трише, в отличие от «мягкой» политики Бена Бернанки.
Но рынок еще не осознал, что ЕЦБ меняет правила по ходу игры. Когда инвесторы поймут, что в основе всей политики ЕЦБ лежит та же простая концепция, что и у ФРС, - спасать свои попавшие в «халэпу» банки, то рынок может развернуться против евро.
Строго говоря, последние недели евро «держал себя» на уровне, на котором он не сможет долго удержаться. Меры жесткой экономии, очевидно, станут негативными для экономического роста. И это касается не только двух «маленьких» стран: Греции и Португалии. Это отразится и на Испании, и на Италии, а это гораздо большая часть европейского ВВП.
Кроме того, не следует также забывать о том, что действующий глава ЕЦБ уходит, оставляя своему преемнику далеко не самую блестящую экономическую ситуацию. В этом контексте есть вероятность того, что через какое-то время ЕЦБ придется …снижать ставки.
К 13.00 Киева ситуация на форексе остается в целом спокойной. Сохраняются условия, благоприятные для постепенной покупки риска, и высокодоходные валюты продолжают двигаться вверх. Скорость этого движения, нужно признать, несколько меньше того, что мы ожидали, однако направление очевидно. Каким будет завершение недели, зависит от пейроллс. С тех пор, как ФРС при определении монетарной политики начал обращать больше внимания на рынок труда, данные по этому сегменту экономики стали ключевыми для рынка. 08 июля официальный консенсус ждет цифру в +105К; прогноз был несколько повышен после выхода хороших данных от ADP.
Наша позиция заметно отличается от медианной. Мы считаем, что слабые данные прошедшего месяца были единичным слабым выбросом, за которым вряд ли последует вторая столь же низкая цифра. Наши модели обещают показатель в районе 150К, хотя ошибка прогноза в этот раз необычайно высока - статистика по занятости, из которых мы формируем собственный прогноз, выходила слишком смешанной. Тем не менее, наше позиционирование на рынке рассчитано на позитивный результат. С учетом безусловной пассивности ФРС хорошие данные, вероятно, будут способствовать улучшению аппетита к риску. И хотя волатильность в долларе в моменте может несколько возрасти, в целом поддержки для валюты от сильной публикации мы не ждем. В случае разочаровывающе слабых цифр спекулятивная активность уйдет в шорты по USD/CHF и USD/JPY.
В дальнейшем, ближе к вечеру курс евро снижается в пятницу, приблизившись к минимуму за две недели в паре с долларом, так как документ Евросоюза о последствиях банковских стресс-тестов вернул актуальность опасениям углубления долгового кризиса в еврозоне.
Доллар дорожает в пятницу относительно евро и иены в ожидании данных о безработице в США.
Курс доллара США к евро поднялся к 14.20 Киева пятницу до $1,4248 по сравнению с $1,4364 на закрытие рынка 07 июля.
Курс доллара относительно японской валюты вырос до ¥81,42 по сравнению с ¥81,25 в четверг.
Стоимость евро опустился до ¥116,00 со ¥116,7 накануне.
Банки, которые в этом году будут признаны недокапитализированными по итогам стресс-тестирования Европейского союза, должны будут представить планы рекапитализации до конца сентября. На реализацию этих планов им будет отведено три месяца, говорится в документе Еврокомиссии для внутреннего пользования, который попал в наше распоряжение.
Правительства европейских стран должны быть готовы прийти на помощь банкам, однако эта мера - средство, к которому следует прибегать в последнюю очередь, считают регуляторы.
Результаты стресс-тестов будут опубликованы 15 июля. По прогнозам экспертов, безработица в США в июне осталась на майском уровне - 9,1%, число рабочих мест в американской экономике увеличилось на 105 тыс. после повышения на 54 тыс. в мае.
Затем данные по безработице ослабили доллар…
Пятничная порция статистики по безработице в США разочаровала игроков и опустила доллар. В это время пара EUR/USD консолидируются в районе уровня сопротивления $1,4370 после комментариев Трише. Евро остается под давлением – четверговое повышение ставки ЕЦБ и последовавшее затем выступление Трише не смогли снять неопределенность относительно направления движения пары EUR/USD. Так, Трише заявил о том, что дефолтов и нарушений кредитных обязательств в Европе не будет.
После повышения ставки в еврозоне до 1,5% 07 июля и «намеков» главы ЕЦБ Жана-Клода Трише на дальнейшее ужесточение монетарной политики, пара EUR/USD снижается до отметки $1,4329, пара EUR/JPY снижается до отметки ¥115,48, а пара EUR/CHF опускается до отметки 1,2026. Полагаю, если комментировать при этом решение 07 июля по учетной ставке, которую ЕЦБ повысил на 0,25%, до 1,5%, то данного рода шаг был ожидаем и давно уже отыгран на Forex. Теоретически из комментариев, сделанных Жаном-Клодом Трише в рамках пресс-конференции, следует, что в ближайшие несколько месяцев, или до своего ухода в конце октября глава ЕЦБ может еще раз повысить основную процентную ставку.
Правда, вновь все упирается в то, что рынок уже практически на 100% дисконтировал данного рода ужесточение денежной политики, поэтому рассчитывать покупателям в EUR/USD, получается, что и не на что. В данном случае лучшим индикатором может быть реакция или динамика доходности двухлетних немецких гособлигаций, которая лучше всего отражает все ожидания и настроения относительно дальнейшей денежной политики в еврозоне.
Тем не менее, евро все-таки сумел немного восстановиться.
Трише заставил рынки поволноваться, и евро пошатало из стороны в сторону. Но, в конечном счете, евро все же смог восстановить часть потерь.
В настоящий момент цены консолидируются в районе уровня сопротивления $1,4370.
Если и он будет пройден, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка $1,44.
Тем временем доллар ослаб после выхода новой порции статистики из США. Согласно опубликованным данным, уровень безработицы в июне в США составил 9,2%, тогда как ожидалось 9,1%. При этом занятость в несельскохозяйственном секторе выросла на 18 тыс., в то время как аналитики прогнозировали рост на 90 тыс. На этом фоне доллар в паре с иеной опускается до ¥80,66, а в паре с франком – до уровня 0,8396.
Британский фунт растет против доллара до отметки $1,6048 на фоне нейтральной статистики. Согласно опубликованным в пятницу данным, индекс цен производителей в июне вырос на 0,1%, как и ожидали аналитики. При этом фунт поддерживает статистика, опубликованная ранее: напомним, что индекс промышленного производства в Великобритании за май, при среднем прогнозе роста на 1,0% за месяц, вырос на 0,9% за месяц, а индекс производственного выпуска в обрабатывающей промышленности в Великобритании за май, при ожиданиях роста на 1,0% за месяц, неожиданно поднялся на 1,8% за месяц и 2,8% за год.
Утром пятницы существенно улучшили свои позиции также и сырьевые валюты – австралийский, новозеландский и канадский доллары. Однако затем пара AUD/USD стала опускаться в район $1,0723, а пара NZD/USD во второй половине дня торгуется на отметке $0,8327.
Опускается и канадский доллар – пара USD/CAD торгуется на отметке $0,9625: «канадец» корректируется после роста накануне и публикации статистических данных по безработице. Так, в июне уровень безработицы в Канаде за июнь не изменился и составил 7,4%, как и прогнозировали аналитики.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал оперативно, «деловито» и адекватно. Без особого «фанатизма», хотя и быстро, иногда с излишней волатильностью. Благо мировой рынок валют 08-го был все еще «тонким», а решения ЕЦБ и Банка Англии предсказуемыми.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое достаточно странно, то есть. «против шерсти», хотя и безоборотно реагировал внутридневными ревизиями цен оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что в отличие от опта, более реалистично настроенные дилеры розницы, 08-го, предпочитавшие держаться подальше от евронала, обеспечили внутридневной откат спроса на 2,0 коп. на фоне потерявшего столько же предложения пары евро-гривня: 11,40/11,48 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно» и, подчеркнем, отчасти «автономно» (причина – достаточно интенсивная торговля этой валютой «в обоих направлениях»), не изменившись в течение пятницы ни по спросу, ни по предложению. Торги 08 июля здесь завершились ценами 0,285/0,287 UAH/RUB. То есть, констатируя рост бидов на 5 пунктов на фоне десятипунктового подорожания позиции «предложение» по сравнению с закрытием четверга.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 08-го была «нормальной» благодаря «двусторонней» торговле этой валютой.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в пятницу, 08 июля, была «средней», повторив сомнительный «успех» оборотов четверга.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 08 июля в Днепропетровске пытались работать по выросшему на 2,0 коп. с закрытия четверга спросу и потерявшему 1,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 08 июля выросли на 5 пунктов по спросу и не претерпели изменений по предложению.
Как мы уже отмечали ранее, пятничная сессия по доллару США на валютном межбанке отличалась от предыдущих большим размахом курсового провала безналичного доллара и выросшими оборотами. Если в четверг «зелень» здесь потеряла всего лишь 0,1 коп., 08-го откат составил уже 0,3 коп., опустив курс доллара к уровню 7,985 UAH/USD.
О «первоисточнике «баксопада» мы уже говорили прежде: активная «стерилизация» гривни, проводимая регулятором вызвала резкое обострение гривнедефицита с известными последствиями для курса доллара, который субъекты рынка были вынуждены «лить» с целью выручки толики нацвалюты на текущие нужды.
В частности, за невыплату жалованья руководству предприятия «светит» статья. Поэтому директор скрепя сердце должен расставаться с долларовыми заначками, формируя «медвежий» тренд преобладающим предложением СКВ.
Как мы неоднократно указывали, надежным индикатором наличия проблем с гривневыми ресурсами является динамика остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах Нацбанка. В пятницу они упали еще на добрый миллиард: с уровня 13 643,0 млн. грн. к отметке 12 589,5 млн. грн.
При этом, полагаю, динамика стоимости «ночной» гривни рынка Depo, потеряв реальную поддержку со стороны уже повившему в бозе рынка межбанковского кредитования, перестала в значительной степени отражать текущие реалии состояния дел на рынке гривневых ресурсов. В частности, несмотря на очевидное обострение гривнедефицита, ставки по гривневым кредитам overnight не изменились с четверга, оставшись на уровне 2,0/6,0% годовых.
Натурально, «медвежьи» тренды рынка «зеленого» безнала не могли не затронуть рынок наличных, где также цена доллара снижалась. Впрочем, там все выглядело не столь драматично.
По двум причинам: в оптовом сегменте реальной торговли не было, а розница рапортовала о покупательской активности «обывателей-матрасников», усердно «хомячивших» мелкие партии «зелени» для последующего хранение в матрасах «на дому».
Это удерживало курс наличного доллара от более заметного падения.
В целом же, весь этот ревальвационный проект Институтской отчаянно напоминает пресловутые «загоны аленей» с целью наряду с обузданием инфляции выкупить толику «зелени» по падающей цене в закрома НБУ.
Исходя из такого предположения, таргетовый курс долларового безнала, на котором регулятор может остановиться, должен быть в непосредственной близости от официального курса доллара. То есть, опуститься от текущих уровней еще на 2,0 коп. Не думаю, что это понравится «близким ко двору экспортерам», но, судя по всему, регулятор в борьбе с инфляцией настроен всерьез. И пока останавливаться не намерен. Кроме прочего, представляется, НБУ надо пополнить (на сумму около $350 млн.) свои несколько опустевшие «закрома».
После чего, скорее всего, проект будет свернут, а курс доллара вернется в непосредственную близость к 8 UAH/USD. Но случится это, по всей видимости, еще не скоро. Во всяком случае., официальный курс доллара на 11 июля потерял 0,02 коп., опустившись к отметке 7,9705 UAH/USD.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке стартовали в понедельник, 11 июля, в 10.40 Киева очень широкими (7,98/7,99 UAH/USD) и к тому же, «виртуальными», сиречь, без реальных сделок, ценами. Складывалось впечатление, что игроки продолжали отмечать случившийся 10-го День рыбака.
Спустя полчаса, к 11.07, на рынке появились первые робкие, очень редкие реальные, хотя и сопровождаемые очень низкими оборотами котировки: 7,984/7,989 UAH/USD.
К 11.40 Киева котировки долларового безнала ограничились сужением спрэда(7,985/7,988 UAH/USD) на фоне слегка выросших оборотов и появлению слабого преобладания клиентского спроса.
Около 12.10 на валютном межбанке в условиях низкой ликвидности на фоне некоторого «послабления» по части гривнедефицита котировки безналичного доллара по сути не изменились: 7,984/7,989 UAH/USD.
На 12.20 безналичный доллар слегка вырос в цене: 7,986/7,989 UAH/USD.
К 12.50 подтверждая наше предположение о терминации «медвежьего» тренда на торгах безналичным долларом, курсы последнего приподнялись к уровню 7,986/7,993 UAH/USD, ведомые доминировавшим клиентским спросом.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 11 июля с уровней: доллар – 7,970/8,000 UAH/USD, евро – 11,25/11,45 UAH/EUR, рубль – 0,282/0,287 UAH/RUB.
По сравнению с открытием пятницы, 08 июля, курс доллара по спросу не изменился, по предложению потерял 0,5 коп.
Наличный евро по сравнению с открытием пятницы по спросу и предложению потерял по 10,0 коп.
Наличный рубль в понедельник поутру по сравнению с дебютом пятницы по спросу и по предложению не изменился.
В дебюте сессии 11 июля настроение в этом сегменте рынка было спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и «опаска» к возобновившему откат с первой половины среды на мировом рынке евроналу, который с ночи на субботу «радовал» вновь опустившимися уровнями в окрестностях $1,4250.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим ослабление «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 11-го имели следующий вид: доллар – 7,985/7,995 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием пятницы потеряли по 0,5 коп.); евро – 11,25/11,35 UAH/EUR (по сравнению с дебютом пятницы, 08-го, спрос и предложение потеряли по 15,0 коп.); рубль – 0,2825/0,2855 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы, спрос упал на 25 пунктов, предложение потеряло 15 пунктов).
В дебюте сессии 11 июля на участке «черной» розницы и мелкого опта велась низколиквидная торговля по удовлетворению клиентского спроса с оборотами на уровне «чуть-чуть».
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 11 июля в Днепропетровске открыли сессию предварительными уровнями: доллар – 7,98/7,99 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием пятницы потеряли по копейке); евро – 11,26/11,33 UAH/EUR (по сравнению с дебютом пятницы, 08-го, спрос откатился на 14,0 коп., предложение потеряли 17,0 коп.); рубль – 0,282/0,285 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы, спрос потерял 30 пунктов, предложение стало ниже на 20 пунктов).
На начало сессии 11 июля на оптовом сегменте рынка наличных Днепра со слов дилеров, было тихо — любая работа отсутствовала.
На 11.40 в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки «зелени» и других валют не изменились: доллар – 7,985/7,995 UAH/USD, евро – 11,25/11,35 UAH/EUR, рубль – 0,2825/0,2855 UAH/RUB на фоне возникновения паузы в торговле, сменившей низколиквидное удовлетворение неуверенного клиентского спроса.
К этому же часу никаких перемен в оптовом сегменте рынка наличных Днепра: доллар – 7,98/7,99 UAH/USD, евро – 11,26/11,33 UAH/EUR, рубль – 0,282/0,285 UAH/RUB. Здесь по-прежнему было тихо.
Около 12.10 Киева в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки «зелени» и других валют не изменились: доллар – 7,985/7,995 UAH/USD, евро – 11,25/11,35 UAH/EUR, рубль – 0,2825/0,2855 UAH/RUB. Здесь сохранилась возникшая около 11.30 Киева пауза.
На этот час у оптовиков котировки «зелени» и других валют не изменились: доллар – 7,98/7,99 UAH/USD, евро – 11,26/11,33 UAH/EUR, рубль – 0,282/0,285 UAH/RUB. По-прежнему в этом сегменте в условиях клиентской пассивности работы у оптовиков не было.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в понедельник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
