Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
В четверг, 26 апреля, ближе к полудню, евро торгуется в «плюсе». К 11.30 Киева его курс составил $1,325. Но рост единой валюты к доллару во многом обусловлен слабостью последнего на фоне заявлений ФРС.
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings ожидает, что в 2012г. Нидерланды смогут сократить бюджетный дефицит только до 4,5% ВВП, при этом достижение целевого показателя на уровне 3% ВВП в 2013г. остается под вопросом. Соответствующая позиция экспертов рейтингового агентства озвучена в обнародованном накануне пресс-релизе. Причины подобных негативных прогнозов кроются в неудаче, которую коалиционное правительство страны потерпело при попытке согласовать пакет антикризисных мер, подразумевающих сокращение бюджетных расходов как минимум на €16 млрд. Целью данной программы мер жесткой экономии было достижение целевого показателя дефицита бюджета в 3% ВВП в 2013г.
В контексте эскалации долгового кризиса в еврозоне политическая неопределенность рассматривается агентством Fitch как негативный фактор. Как отмечает Fitch, есть вероятность того, что пакет антикризисных мер в Нидерландах все же будет принят при поддержке оппозиции в ближайшие дни, однако шансы на это невелики. Между тем срок передачи программы в Брюссель истекает 30 апреля, напоминает Fitch.
Напомним, премьер-министр Нидерландов Марк Рютте подал прошение об отставке его кабинета. Причиной этого стала неудача, которую коалиционное правительство страны потерпело при попытке согласовать пакет антикризисных мер. В переговорах участвовали две составляющие коалицию партии - Народная партия за свободу и демократию М.Рютте и находящаяся в меньшинстве партия «Христианско-демократический призыв». Кроме того, в обсуждение была вовлечена ультраправая Партия свободы, обладающая правом влиять на принятие решений, но не имеющая министерского портфеля. Ситуация с роспуском парламента ранее предсказывалась многими политическими наблюдателями в связи с потерей одного парламентского мандата правящей коалиции (один из депутатов стал независимым), что привело к потере ею формального большинства.
Как отмечает Fitch, политическая нестабильность в стране на фоне эскалации долгового кризиса в еврозоне делает реализацию базового сценария, подразумевающего снижение бюджетного дефицита до 3% ВВП в следующем году, маловероятной, что означает в свою очередь, что давление на рейтинги Нидерландов будет расти. Агентство указывает, что решение по рейтингу Нидерландов будет принято в конце II квартала 2012г. в соответствии с установленным расписанием.
Уровень госдолга Нидерландов в 2011г. находился на отметке 65,2% ВВП, что значительно ниже показателя государств аналогичной рейтинговой категории (Германии, Франции, Великобритании и США - у всех более 80%). Fitch ожидает, что ВВП Нидерландов в 2012г. в реальном выражении сократится на 0,8%.
Таким образом, кризис продолжает распространяться по зоне евро. Он уже перерос из экономического в политический в южных странах региона, теперь политические проблемы добрались и до северных государств Европы. Это осложняет процесс выхода из кризиса и подтачивает позиции евро.
Доллар США дешевеет в четверг к большинству мировых валют после оглашения решений Федеральной резервной системы (ФРС), а также в преддверии публикации данных о динамике изменения ВВП США в первом квартале. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, опрошенных Bloomberg, темпы роста ВВП США в первом квартале замедлились до 2,5% с 3% в последние три месяца 2011 года.
Евро на 08.06 Киева 26 апреля стоил $1,3226 по сравнению с $1,3217 по итогам предыдущей сессии в Нью-Йорке.
Единая европейская валюта в паре с японской иеной упала до ¥107,30 со ¥107,51 накануне.
Курс доллара к японской нацвалюте снизился до ¥81,15 с ¥81,34 в среду.
Повышение курса евро сдерживается опасениями относительно перспектив разрешения долговых проблем региона на фоне выборов президента во Франции и политического кризиса в Нидерландах.
Негативом для иены являются ожидания новых стимулирующих мер со стороны Банка Японии, очередное заседание которого намечено на пятницу. Все 14 опрошенных Bloomberg экономистов ждут расширения программы выкупа активов на ¥5-10 трлн.
В четверг, 26 апреля, утром евро, на 08.00 Киева, находился в небольшом «плюсе» - около уровня $1,322. Торги проходят нейтрально - участники рынка не спешат перекладываться в доллар на фоне сделанных накануне заявлений главы ФРС.
ФРС США приняла решение сохранить ключевую учетную ставку в диапазоне 0-0,25% годовых. Об этом говорится в сообщении ФРС, распространенном по итогам завершившегося накануне заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC). Это решение прогнозировалось всеми аналитиками.
Американский регулятор оставил неизменным свой прогноз, согласно которому базовая ставка, скорее всего, будет оставаться на исключительно низких уровнях по крайней мере до конца 2014г. ФРС удерживает ключевую ставку (так называемую ставку по федеральным фондам) практически на нулевом уровне с декабря 2008г. По итогам заседания 24-25 апреля ФРС не приняла новых решений, отметив в то же время, что продолжает следить за положением дел в стране, и отметила умеренное улучшение экономической ситуации, в частности снижение уровня безработицы.
В то же время, как говорится в отчете, существенный риск представляют такие проблемы, как долговой кризис в Европе, а также положение дел на рынке недвижимости. Ускорившаяся инфляция «вызвана ростом цен на энергоносители». Прогноз долгосрочной инфляции «остается благоприятным».
За сохранение сверхмягкой денежно-кредитной политики проголосовали 9 из 10 членов FOMC. Против выступил президент Федерального резервного банка Ричмонда Джеффри Лэкер, который не видит необходимости удерживать ставки на минимальном уровне до конца 2014г.
Экономический рост США будет медленным в ближайшем будущем, заявил на пресс-конференции глава ФРС Бен Бернанки. По его словам, рост экономики США будет медленным в 2012г. и наберет обороты позднее. Как отметил Б.Бернанки, несмотря на ряд значительных улучшений, о которых нельзя забывать, ситуация на рынке недвижимости остается крайне напряженной и представляет риск для экономического развития. Также риск представляет и напряженная экономическая ситуация в мире в целом.
Говоря об инфляции, Б.Бернанки отметил, что временное ускорение инфляции вызвано недавним скачком цен на топливо. Тем не менее, согласно прогнозам ФРС, «при условии, что в будущем данная ситуация не повторится, это не скажется на ценах, и уровень инфляции составит около 2%».
В заключение Б.Бернанки сообщил, что ФРС продолжает следить за экономической ситуацией в стране и будет предпринимать дополнительные действия для выполнения своего двойного обязательства (понижения уровня безработицы и сохранения низкой инфляции) в случае необходимости.
Таким образом, интрига вокруг дальнейших действий ФРС сохраняется – регулятор пока оставил все как есть, но сохраняет за собой право включить печатный станок. Впрочем, поводов для этого пока нет. Доллару на этом фоне удалось сохранить свои позиции, однако о росте говорить не приходится. Игрокам теперь нужно искать новые драйверы для движения, и их внимание снова переместится на Европу.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в среду, 25 апреля, в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: на золото – $1645,3 за унцию (+0,17%), серебро – $30,81 за унцию (-0,39%), платину – $1559 за унцию (+0,52%), палладий – $667 за унцию (-0,75%).
Экспертов беспокоят не конкретно Европа или Китай, а отсутствие спроса на глобальном уровне.
«Компании не инвестируют, потребители не тратят деньги, высокая долговая нагрузка - в общем, известная всем история, - заявил Bloomberg главный инвестиционный директор Allianz Global Андреас Утерманн. - Сейчас у нас классическая "ловушка ликвидности". Главное, о чем должны в будущем беспокоиться инвесторы, - это стоимость денег в их кошельках. Я ожидаю, что доллар и евро значительно вырастут против других валют, поэтому имеет смысл покупать активы, номинированные, к примеру, в юанях».
Именно рост доллара и закладывают игроки в свои модели, что привело к падению спроса на драгметаллы. В четверг, 26 апреля, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1647,26 за унцию (+0,3%), серебро – $30,68 за унцию (+1,08%), платину – $1556,65 за унцию (+0,6%), палладий – $665,9 за унцию (+0,2%).
Курс евро/доллар совершал на американской сессии в ночь на 26 апреля резкие колебания между уровнями $1,3172 и $1,3231.
Курс доллар/иена поднимался до отметки ¥81,67, однако впоследствии скорректировался к уровню ¥81,22. С одной стороны, поддержку курсу доллара оказало решение Комитета открытого рынка ФРС США оставить свою политику без изменения.
Положительное влияние на доллар оказали также новые прогнозы ФРС на темпы роста экономики и уровень безработицы. С другой стороны, давление на курс доллара оказали высказывания председателя ФРС США Бернанки.
Комитет открытого рынка Федеральной резервной системы США (FOMC) принял в среду решение оставить основные процентные ставки в стране без изменения. Диапазон для процентной ставки по федеральным фондам (Federal fund rate) составляет 0,00-0,25%.
Вновь было заявлено о том, что ставка по федеральным фондам будет оставаться на рекордно низком уровне как минимум до конца 2014 года. За это, как и в прошлый раз, проголосовали 9 членов комитета. Один высказался против того, чтобы ставка находилась на минимальном уровне в течение всего 2014 года.
ФРС ожидает, что экономика США в течение ближайших кварталов будет расти скромными темпами. Впоследствии ожидается постепенное ускорение темпов роста. Это более оптимистичное высказывание, чем в прошлый раз.
В заявлении ФРС отмечается тенденция на постепенное улучшение ситуации на рынке труда. Уровень инфляции прогнозируется около целевого уровня или ниже его. Высокие цены на нефть будут способствовать лишь временному повышению уровня цен. Значительный риск для восстановления экономики США представляет ситуация на международных финансовых рынках.
ФРС 25-го также повысила свой прогноз на темпы роста экономики в США в 2012 году с диапазона 2.2%-2.7% до 2.4%-2.9%. В то же время уменьшен прогноз на уровень безработицы. Ожидается, что безработица в США в текущем году не превысит отметку 8.0%.
Председатель ФРС США Бернанки заявил в среду, что возможность принятия дополнительных мер по стимулированию экономики по-прежнему остается. В случае необходимости может быть принято решение об очередном раунде покупок облигаций.
Индекс заказов на товары длительного пользования (Durable goods orders) в США за март составил -4.2% (прогноз был -1.5%, предыдущее значение +1.9%).
Резервный банк Новой Зеландии (RBNZ) объявил 25-го о том, что официальная процентная ставка, устанавливаемая банком, остается на прежнем уровне 2.50%.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 26 апреля просел на 1,92 копейки и составил 29,2770 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после укрепления во вторник на 0,4 коп. в среду снизился на 0,2 коп. до уровня 8,0350 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0320-8,0350 UAH/USD, затем котировки выросли до 8,0330-8,0370 UAH/USD и до конца торгов практически не изменились. Национальный банк на рынок не выходил. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0350 UAH/USD.
С начала года курс гривни на межбанке укрепился на 0,06% с 8,0400 UAH/USD до 8,0350 UAH/USD. Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 25 апреля гривна overnight котировалась банками по 1,0/3,0%, доллар - по 2,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 4,0/8,0% и USD: 2,0/5,0%.
Трехдневная динамика котировок безналичного доллара напоминала затухающие колебания контура с низкой добротностью. Предположительно, относительно уровня 8,034 UAH/USD.
Напомним, 23-го доллар подскочил на 0,9 коп., на следующей сессии скорректировался на 0,4 коп., а в среду снова вырос на 0,2 коп. Как мы и предполагали.
Интересно отметить явный диссонанс курсовой динамики безналичного доллара с изменениями на рынке гривневого ресурса: рост количества относительно свободной безналичной нацвалюты, о котором говорили остатки на транзитных и коррсчетах регулятора, сопровождался долларовой коррекцией. И наоборот. Полагаю, наряду с мероприятиями «злоумышленников-спекулянтов», небезуспешно пытающихся раскачивание «лодки валютного рынка страны» внести в ежедневный ход торгов толику «свежести», вышеупомянутая «противофаза» главного курсоформирующего фактора с реалиями торгов могла стать следствием «игрищ» Нацбанка в паре с одним или несколькими «придворными» банками и другими госструктурами с казенными облигациями, эмиссия которых отчасти «смягчала» появление «свеженапечатанной» гривни.
О «недостаточной рыночности» происходящего говорила динамика ликвидности торгов на валютном межбанке.
В частности, вопреки традициям, сулившим проблемы с оборотами, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) 25-го вырос с уровня $782,4 млн. к отметке $800,6 млн. Хотя при этом несколько просел объем продажи долларов США, став «легче» и опустившись с уровня $620,3 млн. к отметке $565,8 млн.
Второй индикатор состояния дел с гривневой ликвидностью 25-го констатировал завидную стабильность: ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo не изменяются вот уже с 10 апреля, оставаясь на уровне 1,0/3,0% годовых.
Как и накануне, «глоток свежего воздуха» на торгах «зеленым» безналом, внес оживление и на рынок наличных, где царившая до 24-го сонная атмосфера отчасти рассеялась.
Завершая тему сюжета торгов безналичным долларом в эту среду, нельзя не отметить ее сходство по хронике со сценарием понедельничного межбанка. С одним отличием: если 23-го доллар рос в цене более интенсивно, 25-го, энтузиазма у «быков» стало значительно меньше. Ну а временные хроники почти совпали: до 11.35 курсовая стабильность, затем в течение получаса достаточно интенсивный рост. С 12.10 сессия напоминала скучное доигрывание футбольного матча, где все решилось в первом тайме.
Остается добавить, что и на сей раз ход торгов безналичным долларом 24-25 апреля не вышел из алгоритма «курсовой пилы». Сделав накануне два шага вниз и шагнув один раз на последних, 25 апреля, торгах.
Дедушка Ленин, некогда сочинивший заметку с «универсальным» (как оказалось в XXI веке) названием «Шаг вперед – два шага назад», может радостно потирать ручонки.
Выше мы упоминали о «струе свежего воздуха», попавшего в затхлую атмосферу рынка наличных.
Как показали итоги торгов среды «дышать стало легче» в обоих сегментах рынка наличных Днепропетровска: оптовом и розничном. Во всяком случае, дилерам того и другого было о чем рапортовать: обороты заметно прибавили. Кстати, вопреки традициям: цены оптового и розничного долларов в течение среды в Днепропетровске выросли.
Впрочем, по порядку.
Торги 25 апреля в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,035/8,050 UAH/USD, евро – 10,57/10,67 UAH/EUR, рубль – 0,273/0,275 UAH/RUB.
В течение торгов среды спрос и предложение розничного доллара выросли на 0,5 коп. Интересно заметить, что обеспокоенные нарастающим клиентским спросом, сопровождаемым «хорошей» ликвидностью, около полудня дилеры розницы были вынуждении ревизовать цены открытия, подняв их к отметке 8,037/8,050 UAH/USD.
Впоследствии биды скорректировались на 0,2 коп.
По сравнению с закрытием вторника, 24 апреля, биды розничного наличного доллара не претерпели изменений, офера прибавили 0,5 коп.
Как мы уже намекнули выше, в течение среды в розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска доминировал клиентский спрос, который, собственно, вместе с «бычьими» сводками с торгов «зеленым» безналом, и обеспечил внутридневную курсовую динамику.
Со слов дилеров розницы, торги среды заслужили оценку «четыре с минусом», по сути повторив результат вторника.
Думается, достаточно приличными оборотами сегмент с одной стороны обязан «свежему ветерку», потянувшему с рынка «зеленого» безнала, с другой – своевременно проведенной «модернизации» действующих цен.
Подобно рознице, заметное оживление обнаружилось в среду и в оптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска. Дилеры которого констатировали очевидный прогресс по сравнению с оборотами вторника. Полагаю, ощутимым прогрессом в ликвидности оптовики обязаны настроениями, царившими 25-го в этом сегменте. С их слов, в среду преобладал клиентский спрос, но «имел место и принос». Так что частично «двусторонняя» торговля «чемоданными» партиями «зелени» и стала главной причиной прогресса.
Натурально, не будем также забывать о «свежем воздухе», появившемся на рынке наличных в дебюте текущей недели.
Торги 25 апреля здесь закончились ценами 8,04/8,05 UAH/USD, с одной стороны констатировав внутридневные полукопеечные «привесы» по обеим позициям, с другой, показав рост бидов по сравнению с закрытием вторника на 0,7 коп. на фоне полукопеечного повышения позиции «предложение».
Меж тем, оптовый евронал завершил торги 25 апреля ценами 10,57/10,65 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневную стабильность оферов на фоне двухкопеечного привеса позиции «спрос», с другой, по сравнению с закрытием вторника рапортуя о двухкопеечном «привесе» бидов «спрос» на фоне неизменности позиции «предложение».
Поскольку в течение среды цена оптового доллара по обеим позициям выросла, одну из причин роста более значимой позиции «спрос» пары оптовой евро-гривня мы обнаружили сразу.
Однако, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на мировой форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар просел с уровня $1,3194 к отметке $1,3185 Став «легче», таким образом, на «сиротские» 9 пунктов.
Таким образом, налицо диссонанс с динамикой оптовой пары евро-гривня «в степях Украины». Думается, внутридневное подорожание оптового наличного доллара с лихвой перекрывает волатильные и низколиквидные «судороги» пары евро-доллар на мировом форексе — не секрет, что в предвкушении «мудрого руководящего слова» Бена Бернанки по итогам двухдневного, 24-25 апреля, заседания комитета FOMC, участники мирового валютного рынка воздерживались от значительных по объему валютных проектов. Делая рынок в среду тонким и подверженным разного рода колебаниям и «дерганины».
Но, несмотря на сколь-нибудь прояснившуюся ситуацию, покидать мировой форекс мы не будем, думаю, небезынтересными будут «нюансы» хроник среды пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3195, кросс-курс евро-доллар не покидал его до старта европейской сессии (10.00 Киева). Начало торгов на Континенте с одной стороны «ознаменовалось» ценовым скачком индикатора к отметке $1,3235, где он «отметился» около 13.00, с другой, всплеском волатильности. График пары евро-доллар напоминал частокол, хотя в целом и рост и коррекция индикатора проходила в рамках пресловутой технологии «курсовой пилы».
С 17.00 Киева кросс-курс евро-доллар весьма динамично скорректировался, упав к отметке $1,3183 около 18.08 Киева, пройдя перед этим финишную черту украинской сессии форекса на вышеупомянутой цифре $1,3185.
После 18.00, в отличие от предыдущей сессии, уже на американской части мирового форекса, волатильность заметно упала: кросс-курс евро-доллар совершал менее амплитудные колебания, инициировав при этом новое ралли. Результатом которого стало достижение кросс-курсом евро-доллар уровня 1,3210 около 19.05 Киева… Впрочем, это, как говорится, уже совсем другая история. Ну а нам остается сущий пустяк — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Курс фунт-доллар упал на европейской сессии к 14.00 Киева на 60 пунктов до отметки $1,6079.
Курс евро-фунт вырос на 50 пунктов до уровня £0,8219. Негативное влияние на курс фунта оказали данные, согласно которым индекс ВВП в Великобритании за первый квартал оказался отрицательным. Технически это означает, что в стране наблюдается экономический спад.
Предварительное значение индекса валового внутреннего продукта (GDP) в Великобритании за первый квартал 2012 года составило -0,2% за квартал, 0,0% за год (прогноз был +0,1% за квартал, +0,4% за год, предыдущее значение -0,3% за квартал, +0,5% за год).
Согласно экономическому обзору Британской конфедерации промышленников (CBI industrial order books balance), баланс производственных заказов в Великобритании за апрель составил -8% (прогноз был -5%, предыдущее значение -8%).
Курс евро-доллар совершает колебания в пределах $1,3183-1,3233.
Дилеры отмечают, что некоторому увеличению спроса на рисковые инструменты способствуют хорошие финансовые показатели компании Apple, которые были опубликованы вчера вечером.
Курс австралийский доллар-доллар США поднялся на 40 пунктов до уровня $1,0344.
Внимание инвесторов сосредоточено на результатах нынешнего заседания Комитета Открытого рынка ФРС США. Результаты заседания будут опубликованы в 16.30 по Гринвичу, а в 18.15 по Гринвичу состоится пресс-конференция председателя ФРС США Бернанки.
Доллар США дешевеет в среду к большинству мировых валют в ожидании решений Федеральной резервной системы (ФРС).
Курс британского фунта стерлингов снижается после того, как вышли данные о сокращении ВВП Великобритании в январе-марте второй квартал подряд, что соответствует определению технической рецессии.
Евро на 14.30 Киева 25 апреля стоил $1,3217 по сравнению с $1,3197 по итогам предыдущей сессии в Нью-Йорке.
Единая европейская валюта в паре с японской иеной поднялась до ¥107,37 со ¥107,31 накануне.
Курс доллара к японской нацвалюте упал до ¥81,23 с ¥81,31 во вторник.
По мнению экономистов, ФРС по итогам заседания 24-25 апреля подтвердит намерение удерживать базовую ставку на крайне низком уровне - в диапазоне 0-0,25% годовых, установленном с декабря 2008 года, как минимум до конца 2014 года.
Вместе с тем американский центробанк может пересмотреть прогнозы ВВП, инфляции и безработицы на ближайшие годы.
ВВП Великобритании упал в первом квартале 2012 года на 0,2% по сравнению с предыдущими тремя месяцами, когда было зафиксировано его снижение на 0,3%. Двойная рецессия (возобновление спада до окончательного восстановления экономики после первого витка рецессии) наблюдается в Великобритании впервые с 1970-х годов.
Фунт стерлингов подешевел до $1,6107 с $1,6145 накануне.
Пара евро-доллар консолидируется к 14.40 Киева в области $1,3200 после кратковременного падения к минимумам на $1,3196, при этом, по словам трейдеров, на уровне $1,3230 зафиксировано скопление оферов. Инвесторы не спешат покупать евро в ожидании решения по ставке Федерального комитета по открытым рынкам и пресс-конференции Бернанки. Несмотря на то, что от этого заседания не ждут радикальных изменений, то есть, Комитет позволит операционному твисту спокойно закончиться в июне, как и было запланировано, но рынок может отреагировать на общее изменение настроя в ЦБ, а также на возможные изменения в тексте сопроводительного заявления.
Стало быть, участники рынка Forex после обеда продают доллар на опасениях о том, что ФРС в своем заявлении по итогам двухдневного заседания может сообщить о возможности новых мер стимулирования экономики США.
Доллар США слабеет против основных соперников на валютном рынке на спекуляциях о том, что в сегодняшнем заявлении по итогам двухдневного заседания Федеральная резервная система просигнализирует о возможности дальнейшего раунда покупки активов для стимулирования роста экономики.
На этом фоне доллар в паре с евро снижается до уровня $1,3202, а против японской иены дешевеет до отметки ¥81,25.
Усилению спекуляций на эту тему способствует и последняя статистика: заказы на товары длительного пользования в марте в США упали на 4,2%, тогда как ожидалось падение на 1,7%, против роста на 2,4% в феврале.
В пятницу будут опубликованы данные по ВВП США за первый квартал. Согласно прогнозам аналитиков, опрошенных Bloomberg, экономический рост в США замедлился до 2,5% в год в прошлом квартале с 3% в предыдущие три месяца.
Комитет по открытым рынкам ФРС намерен выпустить программное заявление по итогам двухдневного заседания. Планируется представить прогнозы по процентным ставкам, росту инфляции и уровню безработицы. Также глава ФРС Бен Бернанки проведет пресс-конференцию.
Существует риск пересмотра прогнозов по экономике и инфляции в США в сторону увеличения, но если это и будет сделано, то Бен Бернанки всячески попытается смягчить позицию Центробанка, воспользовавшись для этого своей конференцией.
Исход встречи управляющих, вероятно, будет умеренно негативным для доллара. Однако продавать доллар США профильные гуру широким фронтом бы не рекомендовали. Евро, например, не выглядит в существующей ситуации сколько-нибудь лучше.
Фунт упал с шестимесячного максимума против доллара после того, как правительственный отчет показал, что экономика Великобритании скатилась в рецессию.
Так, ВВП страны в первом квартале 2012 года, согласно предварительной оценке, упал на 0,2% в квартальном сопоставлении, тогда как консенсус-прогноз рынка подразумевал рост показателя на 0,1% квартал к кварталу. При этом в IV квартале 2011 года ВВП Великобритании упал на 0,3% по сравнению с третьим. На этом фоне фунт в паре с долларом США упал до отметки $1,6119.
На фоне ослабления спроса на риск пытается расти японская иена, которая с вечера вторника находилась под давлением на спекуляциях о том, что Банк Японии в пятницу объявит о расширении программы выкупа активов.
К 16.00 Киева иена в паре долларом растет, а против евро опускается до уровня ¥107,38.
Пришло время «еврорезюме», в котором будет ощущаться повышение интереса к рисковым активам.
25 апреля на рынке чувствуется интерес к рисковым активам, поскольку инвесторы настраиваются на выступление Бернанки и объявление решения по ставкам FOMC.
Кроме того, председатель ЕЦБ Драги на европейской сессии попытался успокоить рынки, заявив, что инфляционные риски, в целом, сбалансированы.
«Позитивные настроения способствуют росту австралийского, канадского и новозеландского долларов; европейские валюты за исключением фунта консолидируются в диапазонах. Британская валюта оказалась под давлением после публикации отчета по ВВП в I квартале, который показал, что экономика страны снова приблизилась к рецессии.
Венгерский форинт растет на фоне новостей о том, что Венгрия может получить помощь от Евросоюза. Исход нынешнего заседания ФРС, вероятно, определит динамику доллара на остаток недели.
Полагаем, что риски, связанные с этим событием, более или менее сбалансированы. ЦБ может намекнуть как на дальнейшее ослабление монетарной политики, так и на ее ужесточение, хотя, на самом деле, скорее всего, не произойдет ни того, ни другого.
Добавим, что на текущей неделе пара евро-доллар продолжала торговаться довольно неровно, но оставалась в рамках коридора $1,31-1,32.
Успешно прошли аукционы по размещению облигаций Нидерландов, Испании и Италии, и, по крайней мере, временно хороший спрос на долговые бумаги помог ослабить обеспокоенность сохраняющимся кризисом суверенного долга еврозоны. В итоге участники рынка вновь проявили интерес к рисковым валютам.
Впрочем, сдерживающим фактором остается политическая неопределенность во Франции, связанная с выборами главы государства. Согласно опросам, во втором туре выборов может победить кандидат от социалистической партии Франсуа Олланд. Между тем, Ф.Олланд проголосовал за пересмотр европейского договора по сокращению долга. Это означает, что под угрозой может оказаться французско-немецкое соглашение, в рамках которого страны региона призваны соблюдать меры жесткой экономии. Если Ф.Олланд выиграет президентские выборы, Франция может оказаться следующей «жертвой», которой придется бороться с распространением долгового кризиса.
Мы наблюдаем очередной виток долгового кризиса. На этот раз в фокусе внимания находится рынок Испании. Однако влияние такой ситуации на валютный рынок осталось прежним - долговой кризис в еврозоне не оборачивается кризисом единой валюты. Пара евро-доллар держится довольно стабильно, и в ближайшее время ситуация вряд ли изменится.
Полагаю, для Испании главное - это не прямая финансовая помощь, а уверенность инвесторов в существовании защитного механизма на случай ухудшения ситуации. Поэтому сейчас главное, чтобы МВФ смог увеличить свои ресурсы, пока неизвестно, будет ли достаточно денег.
В общем-то вполне логично, что сейчас инвесторы на Forex предпочитают избегать рисковых валют, в особенности евро, пока ситуация не прояснится. Сложно представить, что на фоне слабого экономического роста в регионе и неопределенности развития событий, единая валюта будет устойчиво расти. Однако коллапса евро ждать не стоит. Ведь ключевым фактором, сдерживающим рост доллара, остается политика ФРС. При этом, полагаю, процентная ставка в США останется на минимальных отметках 0-0,25% годовых еще довольно длительное время - как минимум до середины 2014г., поэтому с этой стороны сюрпризов ожидать не стоит.
Поскольку понижающее давление на единую валюту в ближайшей перспективе сохранится, европессимисты не исключают, что в этом году пара евро-доллар выйдет даже за пределы нижней границы сложившегося диапазона. Их прогноз на три и 6-12 месяцев не изменился - $1,30 и $1,25 соответственно.
Позже в этом году не исключено снижение ставок ЕЦБ, вероятно и проведение очередных операций долгосрочного рефинансирования, что приведет к ослаблению евро.
Профильные гуру хоть и не прогнозируют смягчения монетарной политики ФРС, однако все еще не исключают риск проведения третьего раунда стимулирования. Вероятное ухудшение ситуации в Испании также говорит в пользу дальнейшего снижения пары евро-доллар.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, причем нельзя не отметить традиционное повышение волатильности на европейской сессии форекса.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое сообразно, хотя и низкооборотно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евроналом, в эту среду, дилеры розницы в течение 25 апреля, констатировали внутридневной рост позиции «спрос» на 1,0 коп. на фоне двухкопеечного привеса оферов этой СКВ: 10,57/10,67 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «самостоятельно», потеряв в течение среды 10 пунктов по спросу и не изменившись по предложению.
Торги 25 апреля здесь завершились ценами 0,272/0,275 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием вторника, 24 апреля биды и офера оптового рубля не изменились.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 25-го была «невысокой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в среду была, со слов дилеров сегмента «более-менее», показав заметный прогресс, по сравнению с посредственными оборотами вторника.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 25 апреля в Днепропетровске пытались работать по прибавившим по 4,0 коп. с закрытия вторника спросу и предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 25 апреля по спросу выросли на 20 пунктов, по предложению стали выше на 10 пунктов.
Динамика торгов «зеленым» безналом в эту среду дает основание считать, что отечественный рынок доллара снова перешел в режим «апрельских качелей», причем колебания курса с затухающей амплитудой совершаются «в окрестностях» более выросшего, чем в начале месяца, уровня. В «окрестностях» отметки 8,034 UAH/USD.
Поскольку значение подорожания «зеленого» безнала в пределах копейки, можно считать, что отечественная валюта пребывает в состоянии «ползучей» (достаточно медленной) и подконтрольной регулятору девальвации.
В частности, как и предполагалось, последний внутридневной «прирост» курса безналичного доллара оказался равным 0,2 коп.
Меж тем, стараниями спекулянтов, раскачавших «лодку отечественного валютного рынка», в секторе «налички» наметился нешуточный «оживляж». Сопровождаемый, как это ни странно, в контексте общеизвестных традиций, слабовыраженным «бычьим» трендом.
Последний, полагаю, должен к финишу текущей недели трансформироваться в стабилизацию цен, сопровождаемую выросшими оборотами сделок на фоне стремления обоих сегментов рынка наличных к приблизительному балансу спрос/предложение.
Хотя, разумеется, очевидная гривневая эмиссия, которую «почувствовали» клиенты оптового и розничного сегментов рынка наличных, несмотря на попытки «замаскировать» оную манипуляциями с казенными бумагами, может сохранить «бычий» тренд на рынке наличного доллара с высоковероятным замедлением его подорожания к исходу апреля.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в четверг, 26 апреля, стартовали с уровня закрытия среды: 8,0330/8,0360 UAH/USD.
До 10.23 индицировалось стопроцентное отсутствие сделок на фоне приблизительного баланса «виртуальных» спроса и предложения.
На 10.24 «виртуальность» сохранилась, но спрэд сузился: 8,0340/8,0360 UAH/USD.
Около 10.50 участники торгов «зеленым» безналом, судя по всему, или не проснулись, или уже ушли на майские каникулы: работа на межбанке стояла, а котировки с «виртуальным окрасом» не изменились: 8,0340/8,0360 UAH/USD.
К 11.00 на фоне возникшего спроса курс безналичного доллара тронулся вверх: 8,0355/8,0390 UAH/USD в сопровождении низких оборотов.
На 11.20 Киева цена доллара на торгах межбанка консолидировалась на уровнях 8,0350/8,0385 UAH/USD. Ликвидность оставалась слабой на фоне доминирования спроса.
Около 11.45 Киева в полном соответствии со сценариями предыдущих торгов, котировки доллара, достигшие ранее уровней 8,0348/8,0384 UAH/USD, не изменились на фоне выросшей до «среднего» уровня ликвидности и доминирования спроса, который на 5/6 был «разбавлен» предложением, индицировавшим об инициации продаж подорожавшего доллара игроками.
Причина остановки роста курса безналичного доллара на фоне активизации его продаж, полагаю, таилась в динамике гривневой ликвидности, которая, если верить снижению остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ с уровня 20 764,7 млн. грн. к отметке 19 338,7 млн. грн., сузилась, поднимая интерес к безналу в нацвалюте, характерному для финиша месяца.
Тренд на сужение гривневой ликвидности стал, полагаю, одним из первоисточников инициированной пополудни коррекции курса «зеленого» безнала: 8,0345/8,0370 UAH/USD в сопровождении упавших оборотов.
Спустя 50 минут, с началом обеденного перерыва, около 12.55 Киева, котировки безналичного доллара возобновили рост, вернувшись к прежним ценам: 8,0352/8,0390 UAH/USD, сопровождаемые упавшей до «сиротского» уровня ликвидностью и приблизительным балансом спрос/предложение.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 26 апреля с уровней: доллар – 8,01/8,05 UAH/USD, евро – 10,53/10,70 UAH/EUR, рубль – 0,270/0,276 UAH/RUB.
По сравнению с открытием среды, 25 апреля, курс доллара по спросу не изменился, по предложению прибавил 0,5 коп.
Евро по сравнению с открытием среды по спросу вырос на 3,0 коп., по предложению прибавил 2,0 коп.
Наличный рубль в четверг поутру по сравнению с дебютом среды по спросу не изменился, по предложению прибавил 10 пунктов.
В дебюте сессии 25 апреля настроение в этом сегменте рынка было достаточно спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение некоторой напряженности в секторе ожидающего очередного «боковика» из-за обострения «монетаризма» на Институтской доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на четверг «обрадовал» возобновлением роста и установившимися на отметке $1,3220 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, и реанимировавшим «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 26-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,035/8,050 UAH/USD по сравнению с открытием среды спрос и предложение прибавили по 0,5 коп.); евро – 10,59/10,67 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 25 апреля, спрос вырос на 3,0 коп., предложение стало выше на 2,0 коп.); рубль - 0,273/0,276 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос не изменился, предложение прибавило 10 пунктов).
В дебюте сессии от 26 апреля в розничном сегменте наблюдалась тишина – реальные сделки отсутствовали.
Оптовый сегмент «неофициального» ранка наличных Днепра в четверг стартовал с уровней: доллар – 8,035/8,050 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос не изменился, предложение прибавило 0,5 коп.); евро – 10,57/10,67 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 25 апреля, спрос и предложение прибавили по 2,0 коп.); рубль - 0,2725/0,2750 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос откатился на 5 пунктов, предложение не изменилось).
На открытии торгов 26-го в оптовом сегменте было тихо — реальные сделки отсутствовали.
Около 10.55 Киева в розничном и мелкооптовом сегменте днепропетровской «налички» прежние цены на работаемые валюты: доллар - 8,035/8,050 UAH/USD, евро - 10,59/10,67 UAH/EUR, рубль - 0,273/0,276 UAH/RUB, сопровождаемые удовлетворением клиентского спроса с невысокой ликвидностью.
На указанное время у оптовиков цены открытия (доллар - 8,035/8,050 UAH/USD, евро - 10,57/10,67 UAH/EUR, рубль - 0,2725/0,2750 UAH/RUB) на фоне сохранившейся тишины — сделки на это время отсутствовали.
На 11.56 в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска прежние цены (доллар - 8,035/8,050 UAH/USD, евро - 10,59/10,67 UAH/EUR, рубль - 0,273/0,276 UAH/RUB). При этом здесь возникла пауза в работе, сменившая низколиквидное удовлетворение доминировавшего клиентского спроса.
У оптовиков на это время действующие цены без перемен (доллар - 8,035/8,050 UAH/USD, евро - 10,57/10,67 UAH/EUR, рубль - 0,2725/0,2750 UAH/RUB), как и царящая с открытия рынка тишина в условиях отсутствия реальных сделок.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
