mandelbrot написав:Після того, як ЄЦБ залив банки ліквідністю, відбулося велике раллі в корпоративних бондах і кредит-дефолт свопах на них, причому раллі нерозбірливе - росло все (у випадку свопів падала ціни страховки). Ну і дійшло до деяких перекручень: CDX (індекси корпоративних кредит-дефолт свопів) зараз торгуються вище за суму своїх базових компонентів, і багато хедж-фондів намагаються заробити на арбітражі - продають індекс, купують окремі свопи. А в цей час JPMorgan купує індекс (чи то сам хеджується, чи то вважає що раллі надто затягнулося), причому гребе обсягами - тільки по одному з ліквідних контрактів його позиція можливо вже тягне на 100 ярдів баксів. Об'єм цього ринку 10 трильйонів, але хедж-фонди кажуть, що позиція JPMorgan-у вже впливає на ринкові ціни, причому не на користь арбітражерів. Коротше, почалися маржин-коли. Хедж-фонди скаржаться пресі та регуляторам. Але скаржаться не на абстрактні маніпуляції , а хитріше - що такий сайз не може бути хеджем, це проп-позиція, а проп-трейдинг типу вже заборонений для банків.
Коли читав, згадалися усі форумні рубки про маніпуляції...
Ось можна більше почитати (англійською):
О, вже догралися. 2 ярди втрат, які JPMorgan оголосив минулого тижня, якраз по цим самим позиціям в КДС.
(Заганяти ринок в кут небезпечно - було б корисно про це пам'ятати в тому числі деяким нашим "професійним учасникам" )
Гоша_УБ написав:Ну и какие прогнозы на недельку? А то как то тихо с утра в понедельник? Я думаю что падение продолжится, к сожалению.
А я продолжу следить за "своей" бумагой АЛМК, 6 коп не за горами уже даже сбился считать какой там у меня "профит" ))
Ну и для тех кому скучно пока УБ не открылась очередной взгляд на фонду и т.п.
"Або ви шукаєте вихід, або він вас знайде" -
Маржин коллов было очень много в четверг- пятницу. Падать дальше без отскока? - вряд ли. После череды майских праздников - это первая рабочая полноценная неделя. Посему возможен завод новых денег физиков с депо. Т.к . цены привлекательны могут начаться серьезные покупки.
А оно "им " нужно на этих уровнях ?
Насчет профита своего по алмк не пересидите, в МММ тоже сидели многие на Калькулятор Счастья смотрели...
Гоша_УБ написав:Ну и какие прогнозы на недельку? А то как то тихо с утра в понедельник? Я думаю что падение продолжится, к сожалению.
А я продолжу следить за "своей" бумагой АЛМК, 6 коп не за горами уже даже сбился считать какой там у меня "профит" ))
Ну и для тех кому скучно пока УБ не открылась очередной взгляд на фонду и т.п.
"Або ви шукаєте вихід, або він вас знайде" -
Маржин коллов было очень много в четверг- пятницу. Падать дальше без отскока? - вряд ли. После череды майских праздников - это первая рабочая полноценная неделя. Посему возможен завод новых денег физиков с депо. Т.к . цены привлекательны могут начаться серьезные покупки.
А оно "им " нужно на этих уровнях ?
Насчет профита своего по алмк не пересидите, в МММ тоже сидели многие на Калькулятор Счастья смотрели...
Вы видимо просто не в курсе по АЛМК "моему". У меня не шорт, а деньги на Депо а "профит" мой виртуальный и я его считаю больше ради шутки , чем реально на него расчитываю.
Небольшая предистория: В феврале хотел покупать АЛМК но не купил, а деньги на депо вместо этого лежат. Вот и считаю на сколько цена падает
На цьому тижні очікуються відставки трьох топ-менеджерів банку JPMorgan Chasе. Про це передають "Ведомости" з посиланням на The Wall Street Journal. За відомостями видання, це директор з інвестицій Айна Дрю, керівник лондонського відділу інвестиційного підрозділу (CIO) Акіллес Макріс і трейдер Хав'єр Мартін-Артахо. Саме Айна Дрю, яка очолює CIO з 2005 року і в 2011 році отримала за свою роботу 15,5 млн доларів, дала трейдерам вказівку скоротити ризики банку. Після того як було оголошено, що помилки трейдерів обійшлися банку в 2 млрд доларів, вона неодноразово пропонувала піти в відставку, повідомляє поінформоване джерело АР. Керівники JPMorgan Chase кілька місяців тому дали трейдерам завдання захистити банк від негативних ринкових наслідків європейської кризи. Але складні операції з деривативами, замість того щоб знизити ризики, привели до зворотних результатів: в кінці квітня і початку травня банк втрачав до 200 млн доларів на день. Як писало видання, причина збитків банку - в незвичайних змінах в кореляції різних похідних індексів, заснованих на корпоративних боргах з інвестиційним і спекулятивним рейтингом як в США, так і в Європі. Ці зміни можуть частково пояснюватися тим, що хедж-фонди стали займати позиції, протилежні позиціях JPMorgan. Уже в I кварталі банк зазнав збитків, які стурбували деяких його керівників, але потім, коли показники ризику знизилися, вони заспокоїлися. Згодом з'ясувалося, що ці показники були помилковими. Аналіз позицій виявив в торгових стратегіях помилки - від того, як банк хеджував вже наявні хеджі, до того, як він зачитував розмір відкритих позицій, які повинні були його захистити. За оцінками учасників ринку, хедж-фонди BlueMountain Capital Management і BlueCrest Capital Management заробили по 30 млн доларів, граючи проти JPMorgan; в цілому на таких операціях отримали прибуток приблизно півтора десятка хедж-фондів і банків.
mandelbrot написав:
, а хитріше - що такий сайз не може бути хеджем, це проп-позиція, а проп-трейдинг типу вже заборонений для банків.
)
" нужно на этих уровнях ?
