Спекуль35 написав:На Сипи по индексу АДХ вырос с 15 до 22 четкий сигнал что сила тренда растет а вот как будет на это реагировать УБиенная трудно сказать.Интересно взгляд ТТроля по сиплому
Картина маслом вырисовывается..
Картина интересная. Согласен. По американским индексам с начала октября - резкий отскок вверх после образования нового минимума. По недельным свечам я отмечал картину, там что-то может измениться по факту закрытия этой недели. Где она закроется сказать трудно - начало октября очень резкое. Все же сомневаюсь что выше 1195 - если ниже, разворота вверх по недельным свечам формально не будет. Посмотрим. Можно сказать с большой уверенностью, дальнейшего безоткатного роста не будет, индекс вырос в область многих сильных сопротивлений - 1200, 1220, 1235, 1250 и целый веер разных средних в этом районе, невероятно трудно пройти слету. Кстати Голдма Сакс в последнем прогнозе в сентябре снизил цель по Сип на конец этого года с 1400 до 1250.
Вот короткий график:
Тренд вверх на часовике замедляется - стал более пологим. На текущий момент разворотом вниз можно будет коротко считать если фьюч пойдет ниже 1180.
Я привел график фьюча Сипа с десятилетками, а не с медью как обычно, так как именно сейчас сильная корреляция с этим инструментом. С медью по прежнему развивается медвежья дивергенция, косвенно подтверждая краткосрочность текущего движения вверх.
Вообще кроме движения в облигациях, ничто из того что можно использовать как индикацию смены тренда не подтверждает длительность движения СиПа вверх. Пока все еще можно считать что рынок медвежий для Сипа. Если индекс существенно обновит закрытия 30,08 и 15,09 на уровне 1220 например дойдет до 1235, тогда можно будет констатировать, что Сип нарисует расходящийся треугольник - очень редкую для Сипа фигуру. Пока не нарисовал и может не нарисует. В этом случае при констатации разворота по свеча и торговле Сипа выше 1180 в третью неделю октября можно будет надеяться на среднесрочный разворот вверх и серьезно надеяться что Сип выйдет вверх над 1250.
В текущем движении индексы вышли над своими 50 дневными средними - это хороший бычий знак. Но пока не было теста этих уровней сверху. Если при тесте сверху возврата под средние не произойдет, возможен дальнейший рост до Нового года. При возврате под них - скорее всего мы увидим обновление минимумов. Это уровни - 1173 для Сипа, 11200 для Доу, 2500 для Насдак.
Вот еще интересный график - индекс волатильности Викс и фьючерс на него VХХ:
Видна дивергенция которая развивалась между ними с августа месяца - т.е. ожидания по виксу превосходили его фактическое изменение. Ждали, что волатильности будет наростать и она наростала. В текущем движении дивергенция сгладилась, - это говорит о том что ожидания падения резко уменьшились. Уровень 30 - ключевой для VIX, это приблизительный аналог возврата Сипа в бычий рынок. Т.е. если Сип будет торговаться выше 1200, а викс удет ниже 30 и будет торговаться там, это будет первым значимым признаком возврата к бычьему рынку.
Нужно понимать что Викс - не опережающий индикатор, а производная волатильности Сипа, а VХХ это ожидания изменения Викса. VXX как торговый фьючерс более чувствителен к 50 дневной средней, чем Викс - считаемый по формуле - при развороте сипа вниз он дважды тестировал 50 дневную среднюю прежде чем разворот состоялся. Сейчас идет первый тест для разворота вверх. Т.е. для убежденности желательно увидеть смену тренда на всех трех графиках. В принципе таких производные есть еще много с динамикой близкой основным индексам - tna tza fas faz tvix и т.д.
Вот еще один текущий индикатор - соотношение опционов пут и колл - сейчас он супермедвежий - на уровнях начала августа.
Когда значение соотношения меньше одного - бычье значение, больше - медвежье. Обратите внимание - текущее движение вверх по Сип ознаменовано набором медвежьих опционов. Тут огромная медвежья дивергенция. Для долгосрочного бычьего рынка - синяя средняя должна уйти под красную. Краткосрочно - можно расчитывать на короткое бычье движение пока значение ниже синей линии. Часто используют и более коротки средние.
Отсутствие подобной корреляции на текущем движении говорит не в пользу продолжения текущего движения вверх. Картина может измениться конечно, но пока американсие опционщики в движение вверх не верят.
Теперь об УБ. Если американцы все таки развернут вверх, то и УБ подтянется рано или поздно. В отличие от американцев на УБ давит возможное укрепление доллара.
Для долгосрочного роста украинского рынка, да и всех малоразвитых рыннков необходимо чтобы доллар падал. На уб был конечно зафиксирован рост во время укрепления доллара без роста американских индексов, на фоне прошедших выборов -в марте-апреле 2010 г, но при дальнейшем укреплении доллара в апреле 2010 выше 82 долларов за индекс, мы получили май-2010. Я убежден, что пока индекс доллара будет рости мы значительного роста на УБ не увидим. На текщий момент квартальная средняя ниже которой этот фактор можно будет не учитывать находится на 76.
Резюме. Опережающие индикаторы - соотношение с медью, и текущие - викс, срс, пока рост американских индексов не подтверждают, возможно что-то изменится по итогам следующей недели. Увеличение доходностей по облигациям приводит к росту акций, если доходности облигаций начнут уменьшаться (к этому эффекту стремился Твист), акции упадут. Укрепление доллара препятствует росту акций, в большей степени на УБ, чем в мире.
ПС. Цените, писал для вас вместо того чтобы другую работу делать.
Не было сегодня меня на форуме и перед терминалом, так что не сетуйте на такую оперативность. Позиций нет пока, поэтому реже заглядываю.
Рост США приведет нашим ММ в ситуация офигения, так как зашортили и ждали падения а тут бац..
Если убрать их заявки, то стаканы по подавляющему большинству бумаг смотрятся... гм, даже нет - просвечиваются 
