Идеи: портфель-2011 (архив)

UNAF

так а что УНАФ? Может выстрелить сегодня? или торгуешь? последние дни в ней сложно было торговать.

может выстрелить

jenya555
вопрос - кто будет стрелком?

jenya555
вопрос - кто будет стрелком?

я

UNAF

так а что УНАФ? ...

может выстрелить

Сейчас многие бумаги могут выстрелить. Причем в обе стороны.

Master
Добрый день!

По факту за 1П 2011 имеем:
SGOK EPS 1П2011 = 1,36грн.
CGOK EPS 1П2011 = 1,08грн.

По итогам года можно делать только предположения: SGOK EPS 2011 = 2,24грн. CGOK EPS2011 = 1,78грн. (В связи с падением цен на ЖРС).
Если предположить, что будут выплачены дивиденды в размере 95% от прибыли, то получается:
SGOK div = 2,13; при цене закрытия 8,6 див.доходн = 24,7%
CGOK div = 1,69; при цене закрытия 6,44 див.доходн = 26,2%.

Собрания акционеров по ГОКам проходят в один день. Их можно ожидать в начале апреля. А сами дивиденды ориентировочно в июне. Тоесть через 6 месяцев, а это означает доходность по СГОКу 49,4% годовых и 52,4% годовых по ЦГОКу.

Что касается "объявленной метинвестом реструктуризация с более равномерным распределением прибыли между горнорудным и сталелитейным дивизионами" если можно сбросьте эту информацию.
Как мне кажется, то ГОКи в ближайшее время останутся основными профит центрами группы метинвест, вклад EBITDA которых составляет 77% по нескольким причинам:
1) Ахметову нужны деньги на дальнейшие поглощения компаний (в часности ДНЕН).
2) Ахметов не захотел делится прибылью метинвеста со всеми учасниками (имеются ввиду В.Бойко и В.Новинский). Поэтому 36,15% СГОКа и 23,52% ЦГОКа было оставлено непосредственно на СКМ, а не передано в главную холдинговую компанию METINVEST B.V.(которой 71,25% принадлежит СКМ, 5% - В.Бойко, и 23,75% - В.Новинскому). А Новинскому было позволено оставить 13,85% ИнГОКа.

Кстати в период 1П2011 METINVEST B.V. выплатила своим акционерам порядка 442 млн.долл. дивидендов. Из которых 71,25% получил СКМ. Также СКМ получил причитающиеся дивиденды от ГОКов.

Таким образом можно сделать вывод, что в ближайшее время в плане выплаты дивидендов ГОКами ничего менятся не будет!

И вам добренькое утречко!
Допустим с вероятностью 99% вы получите ваши 25% двд по гокам. Но для того чтобы получить 49% и 52% вам нужно еще найти доходность в 50% на ваши деньги во второй половине года. . Так что 49% и 52% это вымышленные доходности) Но гоки они так сильно держатся благодаря этим двд. Тоесть можно расчитывать, что кто-то с доступом к инфе начнеть лить бумагу сразу после среза. И выйти из нее можно будет где-то при -15-25%. А если не выходить, то учитывая их прибыль и стоимость то в следующем году максимум на что можно надеться так это дивы в 15%). Тоесть к вашим 25% по дивиди где-то плюс 7-8% итого около 32-33%. Без учета потери курсовой стоимости.
Учитывая это, зафиксированная доходность по депо в 20-25% имеет массу преимуществ. Да и учитывая ставки межбанка любой наш драг-дилер скорее разместит деньги там нежели в двдбумагах

Учитывая это, зафиксированная доходность по депо в 20-25% имеет массу преимуществ. Да и учитывая ставки межбанка любой наш драг-дилер скорее разместит деньги там нежели в двдбумагах

все верно, но драг-дилер еще и не будет рисковать, ведь акции обладают повышенным риском. + он не наберет позу в них нормальную, не погнав против себя рынок.

Уважаемые клиенты!Была закрыта по стопу позиция по MSICH в связи с просадкой цены ниже уровня 2150 грн.(Инвест-идеи)

ч.т.д.

Допустим с вероятностью 99% вы получите ваши 25% двд по гокам. Но для того чтобы получить 49% и 52% вам нужно еще найти доходность в 50% на ваши деньги во второй половине года. . Так что 49% и 52% это вымышленные доходности) Но гоки они так сильно держатся благодаря этим двд. Тоесть можно расчитывать, что кто-то с доступом к инфе начнеть лить бумагу сразу после среза. И выйти из нее можно будет где-то при -15-25%. А если не выходить, то учитывая их прибыль и стоимость то в следующем году максимум на что можно надеться так это дивы в 15%). Тоесть к вашим 25% по дивиди где-то плюс 7-8% итого около 32-33%. Без учета потери курсовой стоимости.
Учитывая это, зафиксированная доходность по депо в 20-25% имеет массу преимуществ. Да и учитывая ставки межбанка любой наш драг-дилер скорее разместит деньги там нежели в двдбумагах

увы высокие процентные ставки на рынке грндепо не лучшим образом влияют на дивбумаги, это факт.. с другой стороны, для долгосрочного инвестора девальвация гривны в плюс, т.к. прибыли у ГОКов вырастут пропорционально, а грндепо похудеет.

roman tr.
сначала ты поседеешь от рыночных цен, потом пожалеешь об упущенных возможностях, а затем - да, признаешь, что это было для тебя выгодно

И вам добренькое утречко!
Допустим с вероятностью 99% вы получите ваши 25% двд по гокам. Но для того чтобы получить 49% и 52% вам нужно еще найти доходность в 50% на ваши деньги во второй половине года. . Так что 49% и 52% это вымышленные доходности) Но гоки они так сильно держатся благодаря этим двд. Тоесть можно расчитывать, что кто-то с доступом к инфе начнеть лить бумагу сразу после среза. И выйти из нее можно будет где-то при -15-25%. А если не выходить, то учитывая их прибыль и стоимость то в следующем году максимум на что можно надеться так это дивы в 15%). Тоесть к вашим 25% по дивиди где-то плюс 7-8% итого около 32-33%. Без учета потери курсовой стоимости.
Учитывая это, зафиксированная доходность по депо в 20-25% имеет массу преимуществ. Да и учитывая ставки межбанка любой наш драг-дилер скорее разместит деньги там нежели в двдбумагах

Разговор был о том, что если заходить в СГОК сейчас, то получится доходность 49% годовых сроком ориентировочно на полгода. Если после отсечения не выходить из бумаги, и предположить такой же финрез и в след.году, то на 2012 уже будет 24,7% годовых. А если выходить сразу после отсечения, то конечно доходность теряется на курсе выхода.
Получается такая картина: Предположим, человек имеет ресурс длинной скажем в 3,5 года, то он может разметится образно говоря так - срок размещения 3,5 года. Из них первые полгода он размещает под 49% годовых, остальные 3 года под 24,7% годовых с ежегодной выплатой. И не факт что через 3,5 года цена СГОКа будет на уровне 8,6грн./акц. Учитывая пенс.реформу и перспективу НПФ можно предположить, что цена через 3,5 года может приятно удивить. Конечно, мы не знаем, что может стрельнуть в голову Ахметову. Может он захочет выкупит ГОКи с рынка. Хотя вероятность минимальная. Он понмает, что большая половина оставшегося фри-флоута на руках у рабочих. И можно предположить, что если и будет принудительный выкуп, то там вполне может быть схема обмена на анкции METINVEST B.V., которая к тому времени выйдет на IPO.

Так что 49% и 52% это вымышленные доходности) Но гоки они так сильно держатся благодаря этим двд. Тоесть можно расчитывать, что кто-то с доступом к инфе начнеть лить бумагу сразу после среза. И выйти из нее можно будет где-то при -15-25%.

Всё верно!

Только сначала с середины января цена плавно поползет к уровню в 12 грн, к концу февраля активизируются и подтянутся в бумагу спекуля, в марте коники качнут бумагу до 15-16 грн, туда дозапрыгнет вдобавок аленина. Таким образом ликвидности будет предостаточно чтобы выйти по хорошей цене.

А если даже выходить и после отсечки, то терять минус 25% не так уж и страшно, т.к. условно с 25% прибыли на споте придется уплатить 15% налога на прибыль, а за с 25% прибыли на дивиди всего лишь 5%