Идеи: портфель (апрель, май, июнь, июль, август 2012)

ALCOA

1Q 2012 Highlights

-Income from continuing operations of $94 million, or $0.09 per share; excluding special items, income from continuing operations of $105 million, or $0.10 per share
-Revenue of $6.0 billion, up year-on-year despite 9 percent decline in realized aluminum prices
-Record results in Global Rolled Products and Engineered Products and Solutions
-Days working capital a record low for first quarter
-Cash on hand of $1.7 billion
-390,000 metric tons of alumina refining capacity being curtailed to improve competitive position
-Company raises 2012 global growth forecast for the aerospace market 3 percentage points; reaffirms global aluminum demand growth projection of 7 percent and a global aluminum supply deficit in 2012

AA +5% на постмаркете...

Уважаемые коллеги, как определять цели трендов?
Для себя использую следующий метод (работает с большой долей вероятности):

http://fotohost.org/images/a10ad65d-34kB.png

История крупнее:

http://fotohost.org/images/a191daa9-34kB.png

Собственно, цель зарождающегося тренда:

http://fotohost.org/images/a142ac00-30kB.png
Всё, что выше 2780 буду шортить, имхо. Возможная военная операция в Иране в прогнозе не учтена.

Т.к. это его естественное состояние:
Чтобы купить "единицу" индекса вам нужно сейчас 1400 гривен, а один контракт фьюча стоит 280 гривен, оставшиеся 1120 гривен, если вы купили фьюч вместо индекса вы можете поместить на депозит и в зависимости от уровня ставки и обеспечивается превышения фьюча над индексом. Это в книжках так написано.

в этом случае фьюч должен быть внизу индекса, так как доходность по депозиту нужно прибавить к стоимости фьюча для получения индекса. СП фьюч практически всегда чуть ниже индекса.
У нас же соотношение фьючерса и индекса больше зависит от настроения толпы. Пробовал как-то посчитать можно ли получить доход исходя из соотношения индекса и фьючерса, но ничего приличного не получилось.

Вы что-то путаете, komp все верно написал. Теоретически цену фьючерса на базовый актив можно выразить следующей формулой:
F=S*(1-m)*(1+r*(n/365))+(S*m)– Div
Где S -цена базового актива, m -размер ГО, r - ставка дисконтирования, она же действующая процентная ставка на денежном рынке, n - кол-во дней до экспирации, DIV- дивиденды.
Если провести расчет на примере нашего рынка, то получим следующее:
S = 1395 (сегодняшнее закрытие UXI)
m = 0.2 (ГО= 20%)
r = 15% (средние депо ставки в норм укробанке)
n = 65
То, после подсчетов без учета дивов получим значение фуча ~1425
Кто платит ощутимые дивиденды в индексе? Одна нафта, остальными можно пренебречь. Вот и получим 1425 минус дивы по нафте, то есть выйдем где-то на 1420. Но не стоит забывать об ожиданиях участников рынка, которые вполне могут отклонять теоретическое значение фьючерса от реального, особенно заметно это у нас.
Что до западных рынков, то беквордацию, например, на сипе можно обьяснить тем, что там гораздо больший процент компаний участников индекса платят дивиденды, таким образом вот тот компонент формулы (- Div ) и вгоняет фучи в бекворд

Я вот не пойму при чем здесь депозитная ставка.
Во фьюче можно как заработать так и потерять. Причем с плечом. К чему здесь дисконтирование? Это что, инструмент с фиксированной доходностью? Мы что высчитываем реальную процентную ставку бонда чтобы заниматься обратным дисконтированием?
Думаете можно больше заработать если купить фьюч а не индекс потому как последний стоит дороже? Фьюч это плечо, за которое вы платите 1 грн в день при переносе позиции. При текущем значении индекса это 26% годовых. С таким же успехом можно и плечо на индекс взять.

Фьюч это плечо, за которое вы платите 1 грн в день при переносе позиции. При текущем значении индекса это 26% годовых. С таким же успехом можно и плечо на индекс взять.

Извиняюсь, боюсь показаться дураком, но я не понимаю данную фразу.
Если бы у меня со скоростью 100 гривен день исчезали деньги с моего фьючерсного счета, то с октября исчезло бы ~12000 гривен (а это почти половина этого небольшого счета). Вроде бы заметил такое бы. Так вроде не исчезают.

На сколько я понимаю комиссия (1 гривна) - если сделка не закрыта в течении дня. А если закрыта, то 50 копеек. Но так как редко закрываю в течении дня, то для себя всегда для простоты комиссию считаю в виде 1 гривны. Сборов по 1 гривны в день я не видел

читаю брокера о СЕЕН :"На прошедшем 06.04.12 г. собрании акционеров было принято решение направить 30% (10,565 грн.) прибыли на выплату дивидендов. Дивиденды планируется выплатить до 01.07.2012 г"
на сколько знаков надо передвинуть запятую ? .... или 10,565 грн - это прибыль, которую надо распределять ?

AA +5% на постмаркете...

Отчет в разы лучше ожиданий. Неожиданно, все говорили, что производство пострадает от замедления в Китае и апокалипсиса в Европе.
http://www.streetinsider.com/ec_earning ... _year=2012

Ждем первые отчеты банков

Опять америка бычков зеленым фьючерсом заманивают ) Вчера тоже так зеленел, так зеленел поначалу, а потом - привет, прощай продажи на самых высоких объемах с затертого года. Думаю туда не надо смотреть. Положительный отчет Алкоа мало что меняет. Поставте себя на их место: сегодня чет завтра нечет - кто-нибудь провально отчитается. А денежки сейчас хорошо зеленеют и лучше забрать их с рынка.

Theorist

Шортнаусё

вчера ездил на Родину подавал декларацию за 2011 . Городок, где я прописан маленький, поэтому когда в налоговой я произнес фразу - декларирую инвестиционный убыток за 2011 год с целью переноса его на 2012 год- у всех были круглые глаза от недоумения и фраза - А вам точно к нам нужно ????? )))))))