Идеи: портфель январь, февраль, март, апрель, май, июнь 2013

trendmaker я рискну в путах ночевать

trendmaker я рискну в путах ночевать

какие путы? 800?

Сегодня и завтра у Америки большой залив. За 2 дня может процента 3-4 видимо сольют ? Есть кто смелый сегодня или завтра уйти в лонге по Убитой ?

А вы в шорте?

Сегодня и завтра у Америки большой залив. За 2 дня может процента 3-4 видимо сольют ? Есть кто смелый сегодня или завтра уйти в лонге по Убитой ?

А вы в шорте?

да

ХРТР с СГОК нельзя сравнивать.. как ни крути, но СевГОК работает стабильно, а ХРТР стоит, и время работает против него.. "длинные деньги" тут могут оказаться "глупыми", если производство не возобновится. ну и "умными" их сейчас назвать будет нельзя, т.к. покупка ХРТР это чистейший риск, равносильно тому, как в казино ставить на красное или черное.

ГОКи уже не те, что были раньше, и это очень печалит......
Началось смещение центра прибыли в сторону металлургов, и вот какие у меня есть мысли и факты:

1) ГОКи нагреблись займов под 11% в долларах, и выдали займы металлургам под 0,01% (то ли займами, то ли последние выпустили облиги как Днепроэнерго...). %% оседают на Кипрском MetalUkrHolding.
2) На ОСА говорили, что дивики не платят, потому что нужны деньги для выполнения инвест.программы. Фактически они сказали правду, но не полную....
Реально эти деньги идут на инвест.программу металлургов. То есть как получается: Для РЛА все предприятия группы метинвест едины, а вот для миноров СевГОКа глубоко побоку какие там потребности в Азовстали или ММКИ, нужно было модернизацию проводить со сверхприбылей 2005-2008гг. С какого хр..а они должны дотировать металлургов?.....
В 2012 году инвест.программа СевГОКа составила около 1,2 млрд.грн.
При этом амортизационные отчисления СевГОКа составили в районе 0,95 млрд.грн., тоесть реально денег вложено около 250 млн.грн.

А тут начинается....

3) Происходит реальная оптимизация налога на прибыль. Идея в чем - Совокупные убытки AZST, MMKI, AVDK составляют 6,6 млрд.грн., о налоге на прибыль речь не идет. И это без учета "оптимизированного" убытка ЕНМЗ. Прибыль ГОКОв 9,2 млрд.грн., с которых платятся налоги порядка 20%.
Вопрос: Зачем платить налог на прибыль с 9,2 млрд.грн., если можно заплатить с (9,2-6,6= 2,6 млрд.грн. Там экономия миллиардная.... только на этом.

Тут еще может сыграть поза налоговой, что не захотят учитывать убытки металлургов более 3-х лет. Скажут, что обнуляют все убытки, и если будет, например 100 лямов прибыли, то будьте добры, уплатите 19 млн. налога, а то что у вас остались непокрытые убытки прошлых лет, то это только ваши проблемы....
как-то так

И то, что на ГОКах останется фри-флоат меньше 0,5% это все не так важно.....

Вчера забрали мой офер на 845, пришлось сегодня усредниться на 853 и выйти в кэш по безубытку на 849. Как по мне закрылысь сегодня сильно, кажись будем выше, кстати на 15 минутках уже виден новый повышательный канал.
http://fotohost.org/images/a1419b9c-106kB.jpg
Да и мувинги уже пересеклись на лонг + я так понимаю много "физического" шорта.

AZST. 1Q13. E:-612.

В 2012 году инвест.программа СевГОКа составила около 1,2 млрд.грн.
При этом амортизационные отчисления СевГОКа составили в районе 0,95 млрд.грн., тоесть реально денег вложено около 250 млн.грн.

Sansey, как это связано?

В 2012 году инвест.программа СевГОКа составила около 1,2 млрд.грн.
При этом амортизационные отчисления СевГОКа составили в районе 0,95 млрд.грн., тоесть реально денег вложено около 250 млн.грн.

Sansey, как это связано?

Это означает, что основная инвест.программа была выполнена за счет амортизационных отчислений.
Следовательно, компания могла выплатить не менее 80% ЧП акционерам в виде дивидендов, и при этом выполнить свою программу модернизации.

По факту, СвГОК и ЦГОК нахватались займов под 11% годовых, и выдали их металлургическому дивизиону метинвеста практически на без %% основе, и приняли на себя процентную нагрузку.

А потом директора ММКИ выходят на публику, бьют себя кулаком в грудь и говорят: "Народ! Мы победили убытки! Теперь мы в прибыли. Ура!"