Байки про банки і не тільки.... (2011 2012 2013)

РЕЗУЛЬТАТЫ АЛЬФА-БАНКА ЗА 2010 ГОД ПО МСФО: КРИЗИС ОТЫГРАН

Альфа-Банк опубликовал результаты за 2010 год по МСФО.
> Рост кредитного портфеля ускорился. Кредитный портфель банка вырос на 26,1% в 2П10 после роста на 4,3% в 1П10. Главными катализаторами стали корпоративные кредиты: они выросли на 25,1% за год до $15,9 млрд., или 87% от всего кредитного портфеля. Альфа-Банк тоже переключил внимание на высокодоходные потребительские кредиты (они выросли на 221% в 2010 году) в портфеле розничных кредитов, уйдя от автокредитов (они снизились на 49%) и ипотеки (падение на 17%).
> Стоимость риска остается умеренной. Стоимость риска составила 2,4% в 2П10 против 2,2% в 1П10 и 2,6% в 2П09, т. е. на уровне резервных отчислений банка до кризиса. За 2010 год доля резервов упала на 2,5 п. п. до 7,6% от кредитного портфеля, а доля просроченных кредитов снизилась на 9,3 п. п. до 3,7% от всех кредитов. В прошлом году Альфа-банк списал $522 млн. проблемных кредитов и продал часть кредитов дочерней структуре Альфа-Групп АДА Груп, занимающейся реструктуризацией просроченных кредитов. По информации Альфа-Банка, АДА Груп приобрела кредиты по справедливой цене и частично профинансировала эту сделку за счет кредитов от Альфа-Банка. В 2010 году кредиты банка АДА Груп выросли на $465 млн. до $560 млн.
> Солидная динамика чистой процентной маржи. Чистая процентная маржа снизилась ненамного, с 7,0% в 1П10 до 6,8% на конец года, что на 1 п. п. больше, чем годом ранее. Достигнутый прогресс уникален для банков, которые уже объявили результаты за 2010 год. Основной вклад в чистый процентный доход внесло падение эффективной стоимости фондирования на 2 п. п.
В целом результаты за 2010 год подтверждают самое высокое кредитное качество Альфа-Банка среди частных российских банков, особенно его самую высокую рентабельность и динамику роста кредитного портфеля. По нашему мнению, старшие еврооблигации Альфа-Банк - 13 и субординированные еврооблигации Альфа-Банк - 17 остаются сравнительно недооцененными. Мы думаем, что планы банка разместить в 2010 году два выпуска еврооблигаций индикативным объемом более $600 млн. каждый косвенно подтверждают его намерение исполнить колл-опцион по Альфа-Банк - 17 суб в феврале 2012 года. В случае неисполнения опциона облигации буду относительно дорогим источником фондирования для банка (546 б. п. над КО США) по сравнению с его старшими выпусками (спред к КО США - 385 б. п.). У Альфа-Банк - 17 суб спред КО США сейчас составляет 394 б. п. (в случае исполнения опциона), а старший выпуск Альфа-Банк - 12 торгуется со спредом в 250 б. п. над кривой доходности КО США.

Альфа - це усурійський тигр з Єврейської автономної області...
Сильний...розумний..і агресивний звір...хочеться побачити
його поєдинок з "бегемотом"...але...навряд...одна лише надія
на "білого ведмедя" ...

Шановний Квесторе. Дійсно, Ваші 2,5 та 3,6 МВФівські, хто кращий аналітик.
Чим небезпечні для України ці лишні 1,1 відсотка? Ну і Ваші 2,5 були не дуже оптимістичними.

Ну, аналітегом себе ніколи не вважав...

А стосовно суті проблєматики...

- безпечний рівень дефіциту поточного рахунку ...до 2%,
відносно безпечний...до 4%
відносно небезпечний...до 6%після 6%- з гривні ГЕТЬ.

Інші два " курсові хфактори": бюджетний дефіцит та емісійна активність центобанку ТЕЖ перебувають у безпечних межах.

Висновок...тема курсу дол/грн є НЕЦІКАВОЮ.
В поточному році...для мене...звісно...


ПС. З МВФом змагатись не буду, він часто змінює свої прогнози...а справдишній прєдсказатєль мішень не підсовує...

ну вы предупредите плиз, кода или если "будэ відносно небезпечний...до 6%після 6%- з гривні ГЕТЬ." может тода успеем

Ринок нерухомості в 2011-2012 рр. перебуватиме в стані стагнації.

Такі оцінки та прогнози озвучила член правління «Ерсте Банку» Світлана Черкай
Оцінюючи перспективи ринку нерухомості на 2011-2012 рр., С. Черкай спрогнозувала, що на цьому часовому проміжку він стагнуватиме, оскільки рівень платоспроможного попиту вкрай низький в країні.

«Якщо оцінювати за рівнем офіційних доходів, то українець на річну зарплату може собі дозволити купити 3,5-6 кв. м в одному з найдешевших великих міст - Харкові (ціна 1 кв. м - 4,8-8 тис. грн) і 1,7-2 кв. м у Києві (13,6-16,8 тис. грн / кв. м). Тобто в провінції грошей вистачить на кухню, а в столиці - на півтуалету. Житель Західної Європи (Франція, Німеччина) на річні накопичення придбає половину двокімнатної квартири площею 40 кв. м (1 кв. м - 12 тис. грн) в передмісті Парижа або цілу квартирку площею 30 кв. м (1 кв. м коштує близько 8 тис. грн) на околиці Берліну», - проінформувала член правління «Ерсте Банку».

Джозеф Е. Стиглиц
ожидаются ли еще какие-либо аномальные события «черные лебеди»? К сожалению, некоторые по-настоящему большие риски, с которыми мы сталкиваемся сегодня, вероятнее всего не являются явными редкими событиями. Хорошей новостью может являться то, что такие риски можно контролировать с минимальными затратами либо совсем без затрат. Плохой же новостью является то, что такие меры сталкиваются с жестким политическим противодействием, т.к. есть люди, которые получают прибыль от существующего положения вещей.
За последние годы мы стали свидетелями двух больших рисков, но практически ничего не сделали для того, чтобы взять их под контроль. По некоторым оценкам, то, каким образом удалось преодолеть последний кризис, возможно, увеличило риск будущего финансового обвала.
Слишком большие, чтобы обанкротиться, банки и рынки, на которых они осуществляют свою деятельность, в настоящее время знают, какую поддержку они могут ожидать, если окажутся в тяжелом положении. В связи с наличием такой «моральной опасности», эти банки могут получить займы на предпочтительных условиях, что предоставляет им преимущества перед конкурентами, основанные не на исключительной эффективности их деятельности, а на политической силе. Несмотря на ограничения безудержной рискованности, хищническое кредитование и нерегулируемая торговля малоизвестными производными ценными бумагами продолжаются. Стимулирующие структуры, которые поощряют чрезмерную рискованность, практически не изменились.
Исследования в области экономики и психологии помогают нам понять, почему мы так плохо работаем в области управления рисками. У нас слишком небольшой опыт для оценки таких редких событий, поэтому достаточно тяжело получить четкую оценку. В этих обстоятельствах может появиться стремление принимать желаемое за действительное: у нас может быть лишь несколько стимулов для того, чтобы серьезно задуматься. Совсем наоборот, в то время когда другие расплачиваются за ошибки, стимулы поддерживают самообман. Система, которая обобществляет убытки и приватизирует доходы, обречена на неправильное управление рисками.
Фактически, весь финансовый сектор кишит проблемами с агентствами и внешними факторами. Рейтинговые агентства поощряются инвестиционными банками, которые оплачивают их услуги за установление высоких рейтингов высоко рискованным ценным бумагам, выпускаемых этими банками. Инициаторы ипотечных кредитов не страдают от последствий, вызванных их безответственностью, и даже те, кто принимает участие в хищническом кредитовании или создает либо продает на рынке ценные бумаги, обреченные на убытки, делают это такими способами, которые защищают их от гражданского и уголовного судебного преследования.
Точно так же, в то время как Германия зарыла свои устаревшие атомные станции, в США и в других странах даже атомные станции с конструкцией, имеющей такие же недостатки, что и Фукусима, продолжают работать. Само существование ядерной энергетики зависит от скрытых государственных субсидий затрат, которые несет общество в случае ядерной катастрофы, а также расходов, связанных с до сих пор неуправляемой утилизацией ядерных отходов. Достаточно неограниченного капитализма!
В конечном итоге, те, кто играют в азартные игры в Лас-Вегасе, проиграют больше, чем выиграют. Как общество, мы играем в азартные игры с крупными банками, с нашими объектами атомной энергетики, с нашей планетой. Как и в Лас-Вегасе, редкие счастливчики, банкиры, которые подвергают риску нашу экономику, и владельцы энергетических компаний, которые ставят под угрозу нашу планету, могут выиграть крупные суммы денег. Однако, в среднем и наиболее вероятно, мы, как общество, так же как все азартные игроки, проиграем.
Именно этот урок японской катастрофы, мы, к сожалению, на свой риск, продолжаем игнорировать.

Ринок нерухомості в 2011-2012 рр. перебуватиме в стані стагнації.

Такі оцінки та прогнози озвучила член правління «Ерсте Банку» Світлана Черкай
Оцінюючи перспективи ринку нерухомості на 2011-2012 рр., С. Черкай спрогнозувала, що на цьому часовому проміжку він стагнуватиме, оскільки рівень платоспроможного попиту вкрай низький в країні.

«Якщо оцінювати за рівнем офіційних доходів, то українець на річну зарплату може собі дозволити купити 3,5-6 кв. м в одному з найдешевших великих міст - Харкові (ціна 1 кв. м - 4,8-8 тис. грн) і 1,7-2 кв. м у Києві (13,6-16,8 тис. грн / кв. м). Тобто в провінції грошей вистачить на кухню, а в столиці - на півтуалету. Житель Західної Європи (Франція, Німеччина) на річні накопичення придбає половину двокімнатної квартири площею 40 кв. м (1 кв. м - 12 тис. грн) в передмісті Парижа або цілу квартирку площею 30 кв. м (1 кв. м коштує близько 8 тис. грн) на околиці Берліну», - проінформувала член правління «Ерсте Банку».

Ну, на ринку іпотечного кредитування присутній не лише консервативний Ерсте...тому , наразі, я не згоден з цією оцінкою перспектив ринку нерухомості........
Він має почати оживати вже восени поточного року...потроху..мабуть...

ПС. Мене завжди дивують порівняння з Парижем чи Берліном...де Париж і де ми?
... з моїх суб"єктивних відчуттів -це різні планети....думаю, що потрібно
обирати більш адекватні "зразки" для порівняння...наприклад..Москва-Пекін:wink:

квестор
А я полностью согласен.Стагнация и большее падение рынка недвижимости как минимум до 2013 года.....ещё процентов на 40% должна недвижимость просесть. Кака минимум...ИМХО.
Кредиты банки за счастье давать хоть сегодня.....да только кто брать то будет? Чего то желающих не наблюдается...под 17% годовых...и даром ненужно.И сидят банки перегружены депозитами...избыточная ликвидность ...... и только гособлигации на наши депозиты покупают....чем кончится? И ещё лохов на потребительском кредитовании раздевают....пока те работу не пот еряют.
А что в стране резко зарплаты возросли? Раздувается пузырь недвижимости? Что спекули кинутся в бетон? Кто покупать то будет? Вот если бы цена на РН рывком до дна просела бы...тогда глядишь рунок и оживился бы....а так медленное падение цен(жадность продавцов) продолжит стагнацию минимум до 2013 года.

Вот что поведал директор департамента управления валютным резервом и осуществления операций на открытом рынке НБУ Александр Дубихвост.

"То есть мы видим, что ликвидность в гривне банковской системы достаточно высокая, но банки направляют эту ликвидность не на кредитование реального сектора экономики, а на вложения в государственные ценные бумаги, монетарные инструменты НБУ( т.е мы нашими депозитами кормим правительство....а банк при этом - благотворительня контора - платит нам процент ) . Опять растет потребительское краткосрочное кредитование(Прекрасный способ разворовать деньги ыдавая кредиты "своим". И НБУ не возражает - правительство тоже на наших деньгах пасётся. Рука руку моет)", - отметил директор департамента НБУ.

И куда поплывем? Вторая волна гарантирована! Пляска на граблях - национальный вид спорта!!!

Ну, на ринку іпотечного кредитування присутній не лише консервативний Ерсте...тому , наразі, я не згоден з цією оцінкою перспектив ринку нерухомості........
Він має почати оживати вже восени поточного року...потроху..мабуть...

Мені ситуація з житлом в Україні нагадує експеримент про праску та холодильник (хто кого переможе).
З одного боку я згоден з членом правління Ерсте банку: купівельна спроможність українців на дуже низькому рівні (а спекулянти затихли). Але нового житла будується дуже мало. Тобто потреба в новому житлі зростатиме, а коштів, щоб задовольнити цю потребу, нема. І ціни кусаються.
Маємо: дефіцит житла з одного боку, відсутність коштів (своїх чи запозичених) на його купівлю - з другого. Маю сумніви, що привабливі умови по кредитам на житло можуть кардинально змінити ситуацію. Банки будуть дуже обережні, і кредити не будуть доступні масово.
Поточні умови не вважаю привабливими: згадані вище 17% доповнюються такими доповненнями, як комісія за видачу або плаваючою ставкою. І навіть "чисті" 17 - забагато з точки зору позичальника, на мій погляд.

В кредити влізли(з зальотом) тільки 3млн населення. Решта - поле неоране
Банки хочуть привчити більшість жити в кредит (одяг, взуття), бо не тягне народ європейські ціни без кредитів. Взяв маленький кредит - виплатив, в наступний раз візьмеш більший.
Прикормка вона не тільки на риболовлі потрібна
Рітейл - найбільш доходний сектор банківського бізнесу. В Україні ним займається професійно лише Дельта, великі банки крім бегемота не цікавляться, бо не мають інструментів. Але до Великого Коллапсу кредитної системи на цьому можна добре наварити.
Що скажете, в чому помиляюсь?

Дивлюся останні дописи, а унизу сторінки форум.фінанс.уа рекламує кредити від Альфи. Зразу й кредитний калькулятор демонструє. Зручно.

Прикинув відсоток - де там ті 17% !!! Для кредитів 5000-150000 грн на строк 1-3 роки відсоток пропонується у межах від 30 до 50 !!!