Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Евро незначительно растет в преддверии заседания Евроцентробанка, так как инвесторы рассчитывают на дополнительную поддержку экономики еврозоны. Вместе с тем рост евро сдерживается ожиданиями размещения гособлигаций Испании.
Между тем, курс иены к большинству мировых валют снижается после того, как Международный валютный фонд (МВФ) заявил, что японская нацвалюта «умеренно переоценена». Предполагается, что комментарии МВФ побудят японские власти предпринять дополнительные меры для ослабления иены.
Евро к 07.33 Киева 02 августа повысился до $1,2251 с $1,2225 по итогам сессии в Нью-Йорке в среду.
В паре с иеной единая европейская валюта поднялась до ¥96,14 с ¥95,89 накануне.
Курс доллара к иене почти не изменился - ¥78,46 против ¥78,44 в среду.
В четверг, 02 августа, евро пытается наверстать упущенное, после того как накануне он заметно снизился к доллару за счет укрепления последнего на решении ФРС не принимать новых стимулирующих мер. К 07.30 Киева евро был оценен рынком в $1,2250, и теперь игроки сфокусировались на заседании ЕЦБ, ожидая от него прорывных решений.
Страны мира должны сохранить режим жесткой экономии. С такой позицией выступила глава Международного валютного фонда (МВФ) Кристина Лагард, передает агентство Reuters. Выступая в штаб-квартире МВФ, К.Лагард подтвердила, что основное опасение вызывает финансовая ситуация в еврозоне, что приводит к беспокойству инвесторов. Однако, по ее словам, это не единственная проблема - напряженная обстановка наблюдается и в США, которым грозит «финансовый обрыв», если американскому Конгрессу не удастся преодолеть идеологические разногласия относительно программы по сокращению налогов и других финансовых вопросов.
Отвечая на вопрос о ситуации в Греции и неспособности данной страны выполнить в срок требования кредиторов, К.Лагард сказала, что «МВФ никогда не покидает стол переговоров», тем самым дав понять, что возможно достижение договоренности между тройкой международных кредиторов и Грецией.
Также К.Лагард обратила внимание на ускорение роста экспорта Испании, что, по ее словам, «указывает на улучшение экономической ситуации». В целом глава МВФ одобрительно отозвалась о действиях испанских властей по преодолению кризиса, заметив, что на развитие ситуации оказывают негативное влияние внешние факторы, в основном неуверенность инвесторов в будущем еврозоны.
Таким образом, очередной европейский чиновник совершил словесную интервенцию. Евро вновь растет, однако все эти заявления могут быть перечеркнуты одним лишь решением ЕЦБ.
Правительство Великобритании рассматривает возможность полной национализации Royal Bank of Scotland, передает Reuters cо ссылкой на анонимный источник в правительстве. По его оценкам, покупка оставшихся 18% акции RBS обойдется британскому правительству в £5 млрд. ($7,8 млрд.). Однако, как указывает источник, министр финансов страны Джордж Осборн не одобряет данную идею, так как это означает, что правительство должно будет решить проблему «токсичных» долгов RBS.
Министерство финансов Великобритании отказалось комментировать данную информацию. Британский банк Royal Bank of Scotland является одним из крупнейших банков Европы. В настоящее время 82% его акций находятся под контролем британского государства, оказавшего RBS экстренную помощь во время финансового кризиса в 2008г.
Таким образом, RBS вновь оказался в центре внимания - годы идут, а проблем у кредитного учреждения не становится меньше. Решать их рано или поздно придется, так как «токсичные» активы будут лежать тяжким бременем не только на бюджете страны, но и на экономике в целом. На этом фоне фунт растет в четверг не так активно, как евро: его цена к 07.30 Киева составила $1,554.Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов в среду, 01 августа, в Нью-Йорке понизилась. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1601,1 за унцию (-0,92%), серебро - $27,54 за унцию (-2%), платину - $1403 за унцию (-1,42%), палладий - $585 за унцию (-0,85%).
На текущей неделе в центре внимания участников рынков находятся заседания ФРС и ЕЦБ. Если надежды инвесторов будут разбиты, появится потенциал для коррекции цен на драгоценные металлы, полагают аналитики Commerzbank. Согласно предварительным данным Монетного двора США, в июле в стране было продано золотых монет всего на 30500 унций, что почти на 53% меньше показателя прошлого года. За первые семь месяцев текущего года продажи золотых монет составили 374 тыс. унций, что меньше, чем в прошлом году, на 42%. Подобная картина наблюдается и в секторе серебра: с января по июль текущего года продажи серебряных монет в США упали на 22% в годовом выражении, до 19,67 млн унций. Таким образом, с этой стороны поддержки для цен на золото и серебро ждать не приходится. Однако в начале недели в крупнейшем в мире ETF-фонде по золоту был отмечен первый с середины июня приток, в результате чего общий объем вкладов фонда достиг 3,3 т. Розничные инвесторы, взявшие на вооружение долгосрочные стратегии, по всей видимости, посчитали текущий уровень цен на золото привлекательным для покупок. В Мексике, девятом по величине производителе золота и крупнейшем производителе серебра в мире, в июле было добыто 7,7 т золота и свыше 420 т серебра, сообщил Национальный институт статистики страны. В случае серебра это представляет собой рост на 18,6% в годовом выражении. На 07.00 Киева в четверг, 02 августа, фьючерсы на золото находились на отметке $1604,46 за унцию (-0,17%), серебро - $27,41 за унцию (-0,48%), платину - $1399,2 за унцию (-0,15%), палладий - $583,45 за унцию (+0,15%).
Комитет открытого рынка Федеральной резервной системы США (FOMC) принял 01 августа решение оставить основные процентные ставки в стране на прежнем уровне. Процентная ставка по федеральным фондам (Federal fund rate) в настоящее время составляет 0,25%. В заявлении ФРС США говорится, что в первом полугодии наблюдается замедление темпов роста экономики и снижение темпов роста занятости. Также отмечается, что дальнейшее ослабление кредитно-денежной политики будет производиться в случае, если это будет необходимо. Политика низких процентных ставок будет проводиться до конца 2014 года.
Аналитики отмечают, что ФРС США продолжает оставаться в режиме ожидания и не планирует принимать очередную программу количественного ослабления кредитно-денежной политики, пока состояние экономики действительно не ухудшится значительно.
Решение ФРС США способствовало укреплению курса доллара. Курс евро/доллар упал на 80 пунктов до отметки $1,2221. Курс фунт/доллар опустился до отметки $1,5530, что на 150 пунктов ниже максимума 01 августа. Курс доллар/йена вырос на 40 пунктов до отметки ¥78,48.
Индекс затрат на строительство (Construction spending) в США за июнь составил +0,4% (прогноз был +0,4%, предыдущее значение пересмотрено с +0,9% до +1,6%). Индекс деловой активности Института менеджмента (ISM index) в США за июль составил 49,8 (прогноз был 50,5, предыдущее значение 49,7).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 02 августа вырос на 12,09 копейки и составил 32,4563 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после снижения во вторник на 0,4 коп. в среду снизился на 0,5 коп. до 8,1070 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,1010-8,1050 UAH/USD, после 12.00 котировки выросли до 8,1040-8,1090 UAH/USD и к концу торгов почти не изменились. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,1070 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,83% с 8,0400 UAH/USD до 8,1070 UAH/USD. Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 01 августа гривна overnight котировалась банками по 10,0/20,0%, доллар - по 2,0/5,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 15,0/25,0% и USD: 2,5/6,0%.
Как и ожидалось, на первых торгах августа главный курсоформирующий фактор для рынка «зеленого» безнала изменился: гривневая ликвидность значительно выросла, о чем намекнула динамика остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ, выросших на три с половиной миллиарда с уровня 16 207,7 к отметке 19 938,4 млн. грн. Так что, значительная часть этой ликвидности, миновав рынок межбанковского кредитования, отправилась прямиком на торги безналичным долларом, обеспечив выросший с предыдущих торгов привес курса (0,5 против 0,4 коп.).
Натурально, никто не отменял второго важного стимула для пролонгации девальвации нацвалюты: роста внутриукраинской политической напряженности, основой для которой стала внеочередная сессия парламента.
Игроки увидели в этом событии рост девальвационных рисков и, исповедуя известный ментальный принцип: «Тиха украинская ночь, но сало трэба пэрэпрятать», продолжали вхождение в доллар.
Наше предположение, что часть «относительно свежей» гривни миновала рынок межбанковского кредитования, подтверждается не изменившимися с 31 июля ставками по «ночной» гривне рынка Depo: 10,0/20,0% годовых.
Сохранение и отчасти «ужесточение» «бычьего» тренда на рынке безналичного доллара сопровождалось закономерными потерями в ликвидности.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 01-го по сравнению со вторником просел с уровня $1447,0 млн. к отметке $1054,2 млн., заметно потерял и объем продажи долларов США, снизившись с уровня $1012,5 млн. к отметке $549,8 млн.
Отметим соблюдение традиций, сулящих потери оборотов на фоне пролонгации «бычьего» тренда.
Сохранение присутствия вернувшихся на прошлой неделе на межбанк «быков» не могло не оказать влияние на настроения и курсовую динамику обоих сегментов «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска.
Впрочем, по порядку.
Торги 01 августа в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,12/8,14 UAH/USD, евро – 9,93/10,04 UAH/EUR, рубль – 0,249/0,252 UAH/RUB.
В течение торгов среды спрос и предложение розничного доллара прибавили по копейке.
По сравнению с закрытием вторника биды и офера розничной «зелени» выросли на копейку.
Со слов дилеров днепропетровской розницы, итоги торгов наличным долларом 01-го оказались более результативными по сравнению с предыдущим, заслужив оценку «четыре с минусом». Думается, в значительной степени этот заметный прогресс стал следствием пресловутого «человеческого фактора»: из отпуска вернулся более профессиональный дилер.
С его слов, в течение среды в сегменте доминировал клиентский спрос на небольшие партии доллара. Натурально, нельзя не отметить упомянутую ранее «адаптацию» клиентов сегмента к выросшим стараниями динамики котировок доллара на торгах межбанка ценам на наличную американскую валюту. Приблизительно такие же слова уместны и в отношении оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска, где торги 31 июля завершились ценами 8,12/8,14 UAH/USD, констатировав внутридневной прирост бидов на 1,0 коп. на фоне полуторакопеечного подорожания оферов.
По сравнению с закрытием вторника, спрос на оптовый доллар прибавил полкопейки, позиция «предложение» стала выше на полторы копейки.
Меж тем, со слов дилеров днепропетровского опта, как и накануне, у них 01-го наблюдалась достаточно «вялая», хотя и двусторонняя торговля долларом, заслужившая от валютчиков оценку «три», то есть, повторив «посредственные» результаты вторника.
Что же касается «нюансов» торговли оптовой «зеленью», полагаю, стоит отметить открытие сессии в условиях приблизительного баланса спрос/предложение, который и сохранился на протяжении всего дня.
На этом фоне торги оптовым евроналом 01-го в Днепропетровске завершились ценами 9,95/10,05 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневную курсовую стабильность обеих позиций, с другой, по сравнению с закрытием вторника, биды и офера оптовой пары евро-гривня выросли на три копейки.
Поскольку в течение среды цена оптового доллара росла, думается, прежде чем идти искать причину внутридневной курсовой стабильности пары евро-гривня на мировой валютный рынок, рискнем предположить, что наверняка в этом повинна «холодность» солидного клиента к оптовым партиям единой валюты.
Натурально, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на мировой форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар вырос с уровня $1,2293 к отметке $1,2297. Став «тяжелее», таким образом, на «сиротские» 4 пункта.
Таким образом, здесь тотчас обнаружилась весомая причина для внутридневной стабильности оптовой пары евро-гривня «в степях Украины».
Несмотря на столь быстрое прояснение ситуации, покидать мировой форекс мы не будем — надеюсь, небезынтересными будут «нюансы» хроник среды пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,2300, кросс-курс евро-доллар вначале медленно, а после 03.50 Киева более динамично снижался, достигнув около 04.10 локального промежуточного минимума ($1,2282), в окрестностях которого пребывал до 04.45, инициировав с этого момента первую попытку роста, которая была проведена в рамках технологии «курсовой пилы», изобилуя многочисленными отскоками и провалами, и привела кросс-курс евро-доллар к 05.40 Киева к отметке $1,2296, в окрестностях которой индикатор, совершая разнополярные колебания, находился до 07.20 Киева. В указанный час последовал минипровал ($1,2293), с которого по сути взяла старт украинская сессия форекса.
С 08.10 Киева евро предпринял нешуточную попытку роста, добравшись около 09.00 к отметке $1,2316, однако на поверку это оказалось проявлением повышенной волатильности, овладевшей форексом со старта европейской сессии.
Вплоть до 18.00 Киева график изменений кросс-курса евро-доллар напоминал скверно построенный забор, а сам индикатор совершал размашистые колебания в рамках коридора $1,2290-1,2330.
После 18.00 Киева уже на американской сессии волатильность приказала долго жать, а сам индикатор до сузил рамки колебаний до коридора $1,2295-1,2305… Впрочем, это, как говорится, уже совсем другая история. Ну а нам остается сущий пустяк — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Пополудни 01 августа евро демонстрирует умеренный рост. Его цена к 13.30 Киева составила $1,2320. Игроки неактивно покупают валюту, ожидая решений ФРС и ЕЦБ. В то же время проблемы зоны евро от этого не стали менее насущными.
Авторитетный немецкий экономист Ганс-Вернер Зинн предложил свой план спасения еврозоны, предусматривающий ее временный распад. Одному из деловых изданий эксперт заявил, что государства, входящие в состав еврозоны, должны временно выйти из валютного союза, чтобы восстановить собственную конкурентоспособность, после чего вновь воссоединиться.
«Ключевая идея заключается в том, чтобы предложить государствам статус ассоциированного члена еврозоны, разрешив им временно ввести в обращение национальную валюту и сохранив за ними право позже присоединиться к валютному блоку», - пояснил экономист.
Он предложил использовать механизм, похожий на существующий в настоящий момент ERM II (европейский финансовый механизм обменного курса является межгосударственным соглашением, цель которого - поддержание стабильности обменного курса и координации в Европе), который является промежуточной стадией для вступления в еврозону. Так, государства, желающие присоединиться к валютному блоку, обязаны в течение по меньшей мере двух лет состоять в ERM II.
«Этот механизм мог бы быть расширен с тем, чтобы взять на себя функцию своеобразной гавани, где государства, покидающие валютный блок, смогут переждать переходный период. Это предложение имеет ряд преимуществ по сравнению с сохранением статус-кво или стихийным дефолтом», - заключил Г.-В.Зинн.
Его план в отдельных моментах перекликается с планом, предложенным аналитиками Capital Economics.
Программа «Покидая евро: практическое руководство» рассматривает сценарий выхода одного наиболее слабого государства, например Греции, из состава валютного блока и предполагает ряд шагов, в числе которых введение новой валюты с установленным обменным курсом к евро 1 к 1 в первый же день выхода государства из состава валютного блока. Исследователи Capital Economics рекомендовали такому государству перевести госдолг в новую национальную валюту и настоять на пересмотре кредиторами условий обслуживания долга. Не исключено, что стране придется объявить дефолт, что должно позволить привести показатель отношения долга к ВВП к 60% (норматив для государств со «здоровой» экономикой).
Вокруг проблем зоны евро ломают голову лучшие умы планеты. А ответа на вопрос, что делать с евро, до сих пор нет. С одной стороны, евро слишком дорог для таких стран, как Греция, Италия или Испания, и слишком дешев для Германии или Австрии. В итоге каждая сторона тянет одеяло на себя, а ЕЦБ оказывается между двух огней. Механизм выхода из зоны евро должен быть проработан, и в первую очередь в этом может быть заинтересована Германия. Именно эта страна лишится сразу горы проблем и сосредоточится на внутреннем экономическом росте, а не на решении всех ошибок регуляторов зоны евро.
На «экваторе» европейской сессии форекса в ожидании вечерней публикации результатов заседания FOMC курс евро/доллар предпринял и попытку падения и попытку роста. Однако остается на данный момент в непосредственной близости от фигуры $1,2300. Следует помнить, что степень возложенных на нынешнее заседание FOMC крайне высока, поэтому маловероятно, что до ключевого момента будет продемонстрировано существенное движение в том или ином направлении. При этом ликвидность рынка, а особенно это было заметно в утренние часы, остается очень низкой, поскольку многие предпочитают оставаться вне рынка. Это стимулирует высокую волатильность.
Недавние комментарии президента Бундесбанка Йенса Вайдмана, который сказал, что Центробанку Европы не следует превышать полномочия в соответствии с его текущим мандатом, вызвали реакцию ослабления единой валюты, которая наиболее заметным образом, отразилась в валютной паре евро-иена (доллар остается несколько скован ожиданиями FOMC). Форекс может получить взрывное движение курса доллара на любое объявление, каким бы оно не было.
Наиболее заметным образом среди основных валют в среду по отношению к доллару подешевел фунт. Движение отражало реакцию на июльский индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Великобритании, который составил 45,4 пункта, отражая максимальное за последние 3 года сокращение производства в данной стране. Фактические цифры оказались значительно ниже прогнозных оценок. Экономисты в среднем прогнозировали показатель на уровне 48,4 пункта по сравнению с пересмотренным до аналогичной величины с 48,6 пункта значением в предыдущем месяце.
Стало быть, после повышения до уровня $1,2334 курс евро/доллар упал на европейской сессии к 14.30 Киева до отметки $1,2283. На рынке присутствует некоторая нервозность перед нынешним решением ФРС и четверговыми результатами заседания ЕЦБ.
Давление на курс евро оказывает снижение индексов деловой активности в еврозоне. Падение показателя в Германии является самым значительным за последние три года. Снижение индекса деловой активности в целом в еврозоне наблюдается уже 11 месяцев подряд.
В то же время поддержку курсу евро оказывает ожидание четверговых результатов заседания ЕЦБ, а также рост фондовых индексов и курсов более рисковых инструментов. Курс австралийского доллара вырос до уровня $1,0540. Поддержку курсу евро оказывает снижение доходности испанских и итальянских облигаций.
Министр финансов США Гейтнер заявил, что власти еврозоны должны предпринять необходимые меры, включающие снижение основных процентных ставок. Также необходимо, чтобы банковский сектор кредитовал экономики, которые в этом нуждаются
Президент Бундесбанка Вайдман заявил, что европейские правительства переоценивают возможности ЕЦБ и возлагают на него слишком большие надежды.
Курс фунт/доллар упал до уровня $1,5609. Негативное влияние на курс фунта оказало значительное падение индекса деловой активности в Великобритании.
Полагаю, 01-го внимание инвесторов будет направлено на публикацию индекса деловой активности в США, а также на результаты заседания Комитета открытого рынка Федеральной резервной системы США.
Количество рабочих мест в частном секторе (ADP employment) в США за июль +163K (прогноз +120K, предыдущее значение +176K).
Американский доллар на торгах в среду ближе к вечеру выглядит слабее евро в преддверии оглашения итогов заседания американского Федрезерва – несмотря на то, что рынок вряд ли услышит о начале QE3 01-го, инвесторы не исключают, что ФРС заявит о других формах стимулирования экономики.
Доллар США во второй половине дня в среду снижается в паре с евро до отметки $1,2313 перед оглашением итогов двухдневного заседания ФРС США.
Автор считает, что ФРС вряд ли объявит о введении третьего раунда количественного смягчения американской экономики уже сегодня. Вместо этого, вполне возможно, регулятор ограничится другими формами стимулирования экономики, такими как, например, сохранение минимального уровня процентных ставок на более длительный срок. Вместе с тем, как мы анонсировали в видеокомментарии от 31 июля и предыдущем обзоре, наверняка ФРС перенесет объявление о начале QE3 на заседание в сентябре.
Напомним, что ФРС выкупила ценные бумаги на сумму $2,3 трлн. в ходе двух раундов покупки активов с 2008 по 2011 год в попытке стимулировать экономический рост в США. При этом регулятор намерен сохранить процентную ставку на максимально низком уровне 0–0,25%, по крайней мере, до конца 2014 года.
ФРС, скорее всего, подтвердит свое обещание сохранить процентные ставки на низком уровне. Это может стать катализатором для продаж доллара.
Между тем в среду стало известно, что индикатор занятости ADP за июль в США снизился до 163 тыс. с 176 тыс. в июне. Результат, однако, оказался, лучше ожиданий – аналитики прогнозировали падение показателя до 120 тыс.
Тем временем евро пытается подрасти в паре с японской иеной и торгуется на уровне ¥96,33. В первой половине дня давление на валюту оказали слова президента немецкого Бундесбанка Йенса Видманна, который заметил, что ЕЦБ «не должен превышать свой мандат», и что правительства европейских стран предъявляют к ЕЦБ завышенные требования.
В свою очередь ЕЦБ готовится к своему заседанию в четверг. На прошлой неделе президент ЕЦБ Марио Драги пообещал «сделать все возможное» для сохранения единой валюты, что породило на рынке спекуляции на тему нового вмешательства европейского регулятора в рынки облигаций для поддержки финансово слабых стран региона и снижения доходности по их бондам, в частности Испании и Италии.
Однако последние заявления представителей Бундесбанка породили ожидания того, что Германия может выступить против потенциальной возможности выкупа облигаций Италии и Испании Европейским ЦБ.
Скорее всего, никаких мер не будет принято – ЦБ дождется мер, принимаемых правительствами европейских стран для стабилизации ситуации. А динамика пары евро-доллар будет зависеть от того, даст ли ЕЦЬ четко понять, на что он готов, чтобы поддержать все те заявления официальных лиц, которые были сделаны в конце июля. Если это произойдет, можно будет ждать краткосрочного восстановления евро к $1,2360–1,2400. В противном же случае (и этот исход полностью исключать не стоит), пара продолжит снижение к 1,2100.
Между тем 01-го стало известно, что индекс деловой активности в промышленности еврозоны в июле упал до 44,0 пункта с 44,1 пункта, тогда как изменения показателя не ожидалось.
Британский фунт падает в паре с долларом США до отметки $1,5621, после того как стало известно, что индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании за июль упал до 45,4 пункта, тогда как аналитики ждали падения показателя до 48,5 пункта с 48,6 пункта в июне. Австралийский доллар тем временем возвращается к росту после утреннего снижения на статданных из Китая и торгуется на отметке $1,0510 в паре с долларом США. Напомним, что индекс деловой активности в производственном секторе Китая – крупнейшего торгового партнера Австралии – за июль упал до восьмимесячного минимума 50,1 пунктов с 50,2 пунктов в июне. Подобная статистика сигнализирует о том, что сектор практически не растет.
Думается, вместо традиционного еврорезюме, более уместным именно сейчас станут «прикидки» относительно перспектив по монетарному стимулированию со стороны каждого из системных центробанков.
В рамках волатильной торговли среды экономические показатели будут иметь весьма ограниченное влияние на динамику валютных курсов. Фокус рынка направлен на ожидания результатов заседания FOMC 01-го вечером и ЕЦБ в четверг. Инвесторы ожидают мер по стимулированию со стороны каждого из Центробанков. 31-го впервые более чем за два года абсолютно все рынки продемонстрировали рост. В ситуации, когда настроения по поводу рисковых активов улучшаются, доллар слабеет. В рамках нынешнего завершения заседания FOMC участники рынка ожидают объявление о продлении срока рекордно низких процентных ставок. Возможно, до конца 2015 года. Полагаю, этого будет достаточно, чтобы доллар отреагировал падением на заключительное коммюнике FOMC ФРС США.
Итак, думается, ФРС не пойдет на запуск QE3, более интересно может быть заседание ЕЦБ, которое назначено на 02 августа. От ЕЦБ ждут возобновления программы выкупа долговых бумаг Италии и Испании со вторичного рынка, однако данный план не находит поддержки в Германии, в связи с чем на ближайшем заседании ЕЦБ может не пойти на данный шаг, что сильно разочарует инвесторов.
Также рынки будут следить за Грецией, которая до 20 августа должна получить новый транш от «тройки» кредиторов для выплаты по кредитам. Если этого не произойдет, то может наступить очередной панический сброс перед этим событием.
Стало быть, динамика основных валютных пар будет определяться исходя из ситуации с долговым кризисом в еврозоне. В 20-х числах августа Греции предстоит выплатить ЕЦБ €3,1 миллиарда, для чего сначала нужно получить новый денежный транш. Помня о строптивом греческом нраве, можно ожидать, что Афины все-таки будут лоббировать вопрос предоставления привилегий, а это может кредиторам не понравиться. Кроме того, если Греции не удастся убедить комиссию в том, что все необходимые меры по стабилизации экономики и экономии принимаются и выполняются, денег ей не дадут. Соответственно, выплат по долгу не будет, а рынок опять упадет.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, хотя и весьма «нервно».
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое весьма равнодушно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евроналом, в эту среду, дилеры розницы в течение 01 августа, констатировали внутридневную стабильность бидов и позиции «предложение» этой СКВ: 9,93/10,04 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», ограничившись в течение среды десятипунктовым ростом бидов не изменившись по предложению.
Торги 01 августа здесь завершились ценами 0,249/0,251 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием вторника, биды оптового рубля потеряли 10 пунктов, офера обвалились на 20 пунктов.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 01-го была «очень низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в среду оказалась на «посредственном» уровне, повторив «посредственные» обороты вторника.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 01 августа в Днепропетровске пытались работать по выросшим на 1,0 коп. с закрытия вторника, 31 июля, бидам и прибавившим 2,0 коп. же оферам.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 01 августа по спросу и по предложению потеряли по 10 пунктов.
Как и предполагалось, в дебюте нового месяца, подтверждая его «тревожность», на рынке гривневого ресурса случилось «послабление», на время сняв с повестки дня проблему гривнедефицита.
Это обстоятельство и предопределило сумбурный, хотя и «бычий» характер торгов на рынке «зеленого» безнала. К полудню ажиотаж «быков» несколько спал, причиной чего мы считаем выросшие цены на американскую валюту, охладившие «горячие головы» «страждущих». Пополудни, ближе к 13.00 на рынке безналичного доллара стараниями выросших цен возникло даже доминирование предложения.
Рынок наличных, отчасти сегмент розницы и мелкого опта на фоне превентивного, еще 31 июля, подорожания доллара, констатировал адаптацию клиентов к новым ценам, подтвержденную реальными сделками на фоне «нормальной» ликвидности при доминировании спроса.
Меж тем, как и предполагалось, потенциальные клиенты оптового сегмента не спешили закупать «чемоданные» партии «зелени», несмотря на полукопеечный дисконт по оферам. Думается, солидный клиент надеется на дополнительные скидки, а еще лучше чойс по курсам долларового опта. Последнее, разумеется, не устраивает дилеров опта.
На ближайших торгах по безналичному доллару рискнем предположить сохранение более «спокойного», чем в первую половину среды, доминирования спроса на доллар, сопровождаемую высоковероятными мероприятиями департамента монетарного регулирования НБУ.
Рынок наличных Украины в ближайшие день-два будет пребывать отчасти в «подвешенном» состоянии, с одной стороны пытаясь отслеживать тенденции рынка «зеленого» безнала, с другой, пересматривать содержимое своего инвестиционного портфеля: высоковероятные курсовые подвижки вверх высокорисковых валют заставят игроков обратить внимание на евро и отчасти диверсифицировать свои валютные активы. Натурально, свое веское слово скажет и разгар отпускного сезона, исключающий масштабные валютообменные проекты.
В целом же, представляется, лишенный «фанатизма» бычий тренд рынка наличного и безналичного доллара должен сохраниться в течение ближайших двух сессий.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в четверг, 02 августа, виртуально стартовали с уровня закрытия среды: 8,1050/8,1095 UAH/USD.
К 10.50 на торгах валютного межбанка по доллару США котировки последнего заметно приподнялись (8,114/8,118 UAH/USD) на фоне невысокой ликвидности и доминирования спроса. «Загон карибу пошел!»- прокомментировал ситуацию матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
Начиная с 10.55 котировки безналичной «зелени» пошли вниз, добравшись около 11.20 к уровню 8,110/8,116 UAH/USD в сопровождении «средней» ликвидности» и доминирования спроса.
Мы не исключаем появления на торгах одного из «вассалов» НБУ с неформальной интервенцией, хотя наверняка утверждать это пока не имеем оснований.
Так или иначе, но к 11.30 безналичный доллар на торгах межбанка откатился до уровня 8,110/8,115 UAH/USD при ликвидности на уровне «ниже среднего».
Исходя из того, что остатки средств в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ изменились незначительно (снижение с уровня 19 938,4 млн. грн. к отметке 19 314,9 млн. грн.), вышеупомянутая коррекция курса безналичного доллара вполне могла стать следствием спешного появления на торгах Ощадбанка с неформальной «зеленой» «заливкой».
Кстати, на 11.45 котировки безналичного доллар не ушли с уровня 8,110/8,115 UAH/USD при ликвидности на уровне «заметно ниже среднего» и доминировании спроса.
Около полудня на торгах межбанка особых перемен в котировках доллара нет: 8,110/8,114 UAH/USD и ликвидность «ниже среднего» при доминировании спроса. К 12.50 на торгах валютного межбанка курс доллара слегка отскочил (8,1120/8,1155 UAH/USD), сопровождаемый «сиротской» ликвидностью и доминированием спроса. Упавшие обороты снижали уровень объективности действующих котировок, облегчая при этом задачу «злоумышленникам-спекулянтам».
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 02 августа с уровней: доллар – 8,10/8,13 UAH/USD, евро – 9,85/10,05 UAH/EUR, рубль – 0,246/0,251 UAH/RUB.
По сравнению с открытием среды, 01 августа, курс доллара по спросу вырос на 1,0 коп., по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием среды по спросу и по предложению не изменился.
Наличный рубль в четверг поутру по сравнению с дебютом среды по спросу потерял 20 пунктов, по предложению прибавил 10 пунктов.
В дебюте сессии 02 августа настроение в этом сегменте рынка было достаточно спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение некоторой эйфории в секторе ожидающего очередной раскачки «лодки валютного рынка» спекулянтами на фоне обострения «монетаризма» на Институтской доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на четверг «обрадовал» возобновлением динамичной коррекции кросс-курса евро-доллар к отметке $1,2250.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, и возобновившим откат «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 02-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,120/8,145 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос вырос на 1,0 коп., предложение стало выше на 1,5 коп.); евро – 9,90/10,00 UAH/EUR(по сравнению с дебютом 01 августа, спрос просел на 3,0 коп., предложение потеряло 4,0 коп.); рубль - 0,248/0,251 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос не изменился, предложение откатилось на 10 пунктов).
На открытии торгов 02-го в розничном сегменте велась низколиквидная работа по удовлетворению доминировавшего спроса на доллар.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в четверг стартовал с уровней: доллар – 8,130/8,145 UAH/USD(по сравнению с открытием среды спрос вырос на 2,0 коп., предложение прибавило 2,0 коп.); евро – 9,92/10,02 UAH/EUR(по сравнению с дебютом 01 августа, спрос и предложение потеряли по 3,0 коп.); рубль - 0,248/0,251 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос и предложение не изменились).
В дебюте сессии от 02 августа в оптовом сегменте было тихо, реальнее сделки отсутствовали.
К 11.30 в розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска цены открытия не изменились (доллар - 8,120/8,145 UAH/USD, евро - 9,90/10,00 UAH/EUR, рубль - 0,248/0,251 UAH/RUB). При этом здесь на указанное время возникла пауза, сменившая идущую доселе низколиквидную работу по удовлетворению клиентского спроса.
На это же время оптовики, не изменив цены открытия (доллар - 8,130/8,145 UAH/USD, евро - 9,92/10,02 UAH/EUR, рубль - 0,248/0,251 UAH/RUB), констатировали сохранению тишины и отсутствия реальных сделок.
На 12.50 в розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска цены на работаемые валюты слегка изменились: доллар - 8,12/8,14 UAH/USD, евро - 9,90/10,00 UAH/EUR, рубль - 0,248/0,251 UAH/RUB. При этом здесь на указанное время изменилось настроение, дав старт «двусторонней» торговле долларом с «нормальной» ликвидностью.
К этому часу у оптовиков без перемен в ценах (доллар - 8,130/8,145 UAH/USD, евро - 9,92/10,02 UAH/EUR, рубль - 0,248/0,251 UAH/RUB) и сохранение тишины по части ликвидности, которая на указанное время явно проигрывает «посредственным» оборотам среды.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
