22:34:18 *Президент ФРС-Сент-Луис Буллард предпочитает «дисциплинированное» расширение баланса ФРС 22:35:10 *Буллард ожидает «небольшого увеличения» количественного смягчения на заседании ФРС в ноябре 22:35:38 *Буллард предлагает начать количественное смягчение с покупок облигаций на 100 млрд долларов 22:36:04 *Буллард: Решение относительно количественного смягчения пока не принималось 22:36:30 *Буллард: Слабые летние данные повлияют на решение по количественному смягчению 22:36:58 *Буллард: «Я здесь не для того, чтобы подтверждать то, что думают на рынке» 22:37:23 *Буллард: Повышение неформального целевого уровня инфляции подрывает доверие к ФРС 22:37:58 *Буллард: Решение по количественному смягчению будет принято после выхода данных по ВВП за 3-й квартал 22:38:21 *Буллард ожидает увидеть гибкость, если ФРС решит проводить количественное смягчение 22:40:17 *Буллард выступает против конкретного целевого уровня инфляции ФРС
Становясь министром финансов США, Тимоти Гайтнер наверняка ожидал, что будет заниматься разными делами, однако изучение периодической таблицы вряд ли было в их числе.
Помешательство на химических элементах — вот что ждет Гайтнера и его подчиненных в ближайшие месяцы. The New York Times сообщает, что Китай втихомолку сворачивает отгрузки ключевых минералов в США и Европу после того, как сделал это в отношении Японии, и это — большая проблема как для политиков, так и для инвесторов.
Это сообщение последовало за внезапным объявлением о повышении учетной ставки в Китае на текущей неделе. Это признак того, что экономическое сотрудничество становится весьма странной концепцией в условиях усиления давления на Китай. Это также еще раз напомнило о том, что те, кто рассчитывает на заключение в следующем месяце валютного соглашения в духе Plaza Accord, витают в облаках.
Политика Китая в отношении юаня и редкоземельных металлов взаимосвязана сильнее, чем кажется на первый взгляд, и посылает один и тот же сигнал развитому миру: перестаньте ныть и подумайте о запасном плане.
Всемирное помешательство
Китайский юань стал головной болью всей мировой экономики. От Вашингтона до Токио все говорят о том, как вынудить Китай ревальвировать свою валюту, как это произошло с йеной по договору Plaza Accord, заключенному в 1985 году. Это рассматривается как ключевой шаг в сокращении сильнейших дисбалансов, поразивших мировую экономику, хотя Китай и не соглашается с подобными аргументами. Будучи страной с развивающейся экономикой и в большинстве своем бедной рабочей силой, Китай считает недооцененную валюту неизбежным злом.
Схожим образом, Китай, судя по всему, рассматривает свой контроль над 97% добычи редкоземельных металлов как слишком хорошее преимущество, чтобы его можно было упустить. С одной стороны, Поднебесной нужно много минералов для обеспечения роста своей экономики, но с другой — столь выгодная монополия оказывается очень полезной в геополитических целях.
У мирового сообщества есть выбор: либо жаловаться и топать ногами в бессильной злобе, пытаясь вынудить Китай изменить свой курс, либо принять реальность нового мирового порядка и приспособиться к нему. Соединенные Штаты, к примеру, могу свободно отомстить Китаю повышением тарифов на ввозимые оттуда товары. Увы, ныне протекционизм не более разумен, чем в 1930-х годах, когда Акт о тарифиах Смута-Холи лишь усугубил Великую депрессию.
Новые рабочие места
Американцам следует активизировать свои попытки, нацеленные на создание рабочих мест и обучение рабочей силы, которая все меньше идет в ногу с мировой экономикой. И еще: Гайтнер всегда может обыграть Китай в его собственной игре и стремительно девальвировать доллар, если захочет так поступить.
Ситуация с редкоземельными металлами более запутанная. Японские чиновники заявил, поставки этого сырья из Китая были ограничены после спора между двумя странами о стычке между китайским рыболовецким судном и японской береговой охраной. Китай готов взывать к международному законодательству, если его 10%-му экономическому росту подобная аппеляция не угрожает. Хотя это неправильно, но такова реальность.
Проблема с редкоземельными металлами показывает, как борьба против глобального потепления превращается в настоящую кровавую схватку за доллары и рабочие места. Новый отчет, опубликованный австралийским Климатическим институтом, показал, что Китай внезапно стал лидером в погоне за чистой электроэнергией. Китай уступает лишь Великобритании в предоставлении льгот на снижение загрязнения от электростанций.
Промышленная эволюция
Китаю как главному загрязнителю окружающей среды следует удвоить свои усилия. Тем не менее Китай намерен установить тысячи ветряных станций, для каждой из которых потребуются редкоземельные минералы. Китайские власти не просто работают над улучшением качества атмосферы у себя в стране — они инвестируют в следующее поколение рабочих мест.
Поразительно, как развивающаяся страна имеет возможность перехватить инициативу в следующей промышленной фазе с помощью контроля над дефицитным сырьем. Неизвестно, случалось ли это в прошлом, но это напоминает о том, насколько в современной экономике всё перевернулось с ног на голову.
Руководители Goldman Sachs думают о том, чтобы выкупить у Уоррена Баффетта долю в банке, которую тот приобрел за $5 млрд в сентябре 2008 г. Goldman Sachs располагает ликвидными средствами в размере $173 млрд, и топ-менеджеры инвестбанка рассматривают вопрос о том, чтобы пустить часть средств на выкуп доли Баффетта, сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на людей, знакомых с ситуацией.
Berkshire Hathaway Баффетта приобрела привилегированные акции Goldman Sachs в конце сентября 2008 г., когда после банкротства Lehman Brothers рушились фондовые рынки по всему миру и многие банки потеряли доступ к рыночному фондированию. Поддержка Баффетта, который ранее отклонил просьбы о финансовой помощи Lehman Brothers и Morgan Stanley, позволила Goldman Sachs на следующий день привлечь у инвесторов еще $5 млрд на пополнение капитала.
У Goldman Sachs есть право выкупить свои акции у Баффетта за $5,5 млрд с уплатой специальной комиссии в размере $1,6 млрд. Кроме того, банк должен получить разрешение на сделку от Федеральной резервной системы. Пока не известно, обращался ли он в ФРС с этой просьбой, пишет WSJ.
Одна из причин, по которой Goldman Sachs хотел бы избавиться от известного акционера, в том, что его поддержка обходится банку очень дорого. Баффетт сделал инвестицию на очень выгодных для себя условиях: по привилегированным акциям он получает годовые дивиденды в 10%, и банк уже выплатил ему около $1 млрд (получается, что Goldman Sachs ежедневно платит Баффетту более $1,3 млн). Между тем сейчас для банка доступно гораздо более дешевое фондирование: доходность по его необеспеченным облигациям с разными сроками составляет от 2% до 6,5%. В нынешних условия доля Berkshire — это «дорогой в обслуживании, не используемый капитал, который, скорее всего, банк погасит… в краткосрочной перспективе», написал во вчерашнем отчете аналитик BofA Merrill Lynch Global Research Гай Мошковски.
Крупнейший меткомбинат Украины «АрселорМиттал Кривой Рог» продал иностранному покупателю весь пакет принадлежащих ему НДС-облигаций объемом 1,7 млрд. грн. Вероятный покупатель — один из западных банков. Сделка была закрыта в конце прошлой недели. Об этом пишет ДЕЛО.
Согласно публикации, эту информацию подтвердили в пресс-службе меткомбината, но подробности сделки раскрыть отказались, сославшись на коммерческую тайну.
Напомним, в сентябре «АрселорМиттал Кривой Рог» в качестве компенсации за невозмещенный НДС получил от правительства ОВГЗ на 1,7 млрд. грн. (являлся крупнейшим держателем НДС-бондов).
По информации издания, меткомбинату удалось продать НДС-облигации несколько дороже, чем они стоили на рынке. «Трансакция была закрыта на прошлой неделе, когда рыночные сделки проходили по ценам, обеспечивающим доходность в районе 13% годовых. «Миталл» продал бумаги дороже, с доходностью около 12% (дисконт 12,4-12,6%), получив своего рода премию за объем», — таково мнение руководителя одной из инвесткомпаний.
Среди вероятных покупателей этих бумаг участники рынка назвали изданию американский Citibank. «City долго «окучивал» крупных держателей бумаг, а в начале этой недели у них появился большой объем бумаг на продажу. Скорее всего, это часть выпуска, купленного у «Арселор», — говорит инвестбанкир.
Издание резюмирует: кто бы ни приобрел НДС-бонды «Арселора», основная их часть в любом случае уйдет на зарубежные финансовые рынки.
San написав:Крупнейший меткомбинат Украины «АрселорМиттал Кривой Рог» продал иностранному покупателю весь пакет принадлежащих ему НДС-облигаций объемом 1,7 млрд. грн. Вероятный покупатель — один из западных банков. Сделка была закрыта в конце прошлой недели.
падение доллара - это "+" нашим металлургам. Большинство валют укрепляются против доллара, так что их металл может стать менее конкурентоспособным, чем наш.
Додано: П'ят 22 жов, 2010 08:04
что у Вас?
в США 
