Идеи: портфель-2011 (архив)

San
Из стратегии одного из ММ от 13 июля:
В 2011 г. спрос на грузовые вагоны в СНГ остается высоким в связи с потребностью в увеличении
парка вагонов в регионе для удовлетворения растущих объемов перевозок, а также для
замены изношенного подвижного состава. За 5М11 производство грузовых вагонов в СНГ
выросло на 42% г/г до 45 200 шт. В условиях высокого спроса крупнейший клиент Стаха-
новского ВСЗ, российская компания ВТБ-Лизинг, заявил о намерении выкупить весь объем
производства компании в 2011 г. Кроме того, компания заключила соглашение с группой
Ferrexpo о поставке ей 400 грузовых вагонов в 2011 г. с опционом на еще 600 шт. до
конца 2012 г. В итоге, за 5М11 SVGZ увеличил производство на 24% до 3 450 вагонов.
Основными заказчиками компании в этот период были ВТБ-Лизинг и Брансвик Вагон
Лизинг.
Хороший портфель заказов SVGZ создает сильную поддержку производству в 2011 г.; мы
ожидаем, что в этом году компания увеличит производство на 13% до 8 400 ед. Для
удовлетворения растущего спроса на грузовые вагоны SVGZ намерен инвестировать более
800 млн. грн. в модернизацию производства. В частности, инвестпрограмма предпола-
гает, что мощности Стахановского ВСЗ в 2012 г. должны вырасти до 12 тыс. шт. в год.
Рост цен на вагоны и доступ к литью обеспечат рост рентабельности компании в
2011 г. Мы ожидаем, что в 2011 г. спрос на вагоны в СНГ все еще будет превышать
предложение, что даст вагоностроителям возможность перекладывать рост себестоимости
производства на покупателей и тем самым сохранить свою рентабельность. По нашим
оценкам, средняя цена вагона SVGZ в 2011 г. вырастет на 35% до USD 66 тыс. Рост
производства и цен на вагоны компании должен привести к увеличению чистого дохода
Стахановского ВСЗ в 2011 г. на 54% до 4,4 млрд. грн. В то же время доступ SVGZ к более
дешевому (по сравнению с отечественным) чешскому вагонному литью позитивно отра-
зится на рентабельности компании в условиях дефицита литья в СНГ. В итоге, мы
ожидаем, что маржа EBITDA Стахановского ВСЗ в 2011 г. вырастет на 1 п.п. до 11%, а
сама EBITDA компании вырастет на 67% до 489 млн. грн.

Сколько же хороших новостей,теперь только рост

[2]

[quote="1000365:Монах"]Сколько же хороших новостей,теперь только рост [/quote]


Делитесь

Сколько же хороших новостей,теперь только рост

В нас усе гарно. Але кляті амери не зростають належно. Треба трішечки почекати.. Доки припаде їхня .імняна, нічим крім військової сили не забезпечена "валюта":D

San

Почему рынок перенасыщен?

Кто-то может прокомментировать 909 решение комиссии?

Кто-то может прокомментировать 909 решение комиссии?

цитату, плиз, ща Боба найдем, он любитель покомментить.

Квас, так пресса ж пишет

Laur Balaur
давайте не будем под мнение позу подвязывать, а под позу мнение. Спасибо

сказал главный кошмарщик с лонгами в загашнике

Сколько же хороших новостей,теперь только рост

Делитесь[/quote
Это у меня сарказм такой всё очень плохо на самом деле,а позитивные новости наших эмитентов это информационный шум,покупателя то нету. Так и будем болтаться в коридоре, в лучшем случае,в худшем уйдём на 1800. До осени ловить нечего, разе только отскок ,для шорта.

Кто-то может прокомментировать 909 решение комиссии?

цитату, плиз, ща Боба найдем, он любитель покомментить.

Оно в "Ведомостях комиссии" №128 от 14/07. В электронном виде у меня пока нет. Там разъяснение по поводу приостановки торгов.