Курс евро/доллар поднимался на азиатской сессии до уровня $1.3640. Однако курс не смог удержаться на высоких уровнях и скорректировался до отметки $1.3563. Тенденция усиления курса евро на рынке форекс продолжается, в то же время стоит отметить, что его скорость снижается.
Поддержку курсу евро оказывает увеличение разницы между доходностью двухлетних немецких и американских облигаций до максимального уровня почти за два года в пользу немецких бумаг.
Беспокойство относительно ситуации с долгами в странах еврозоны снизилось, также наблюдается спрос на евро со стороны азиатских центральных банков.
24-го внимание инвесторов направлено на предварительные данные об уровне деловой активности в еврозоне.
В понедельник ожидается выход следующих данных:
в 10:00 GMT - индекс промышленного производства (Industrial production) в Европе(16) за ноябрь (предыдущее значение +0.7% за месяц, +6.9% за год).
Евро торгуется 24 января к доллару и иене у максимальной отметки за два месяца. Европейская валюта растет в ожидании сильных статданных о новых заказах промышленных предприятий в еврозоне, сообщает агентство Bloomberg.
Евро стоил $1,3606 на 08:17 Киева в понедельник по сравнению с $1,3621 на закрытие торгов в пятницу. Ранее в ходе торгов 24 января его курс поднимался до рекордных с 22 ноября $1,3647.
Доллар в паре с японской нацвалютой поднялся к этому времени до ¥82,78 с ¥82,53 на конец прошлой недели.
Курс евро к иене повысился к 08:17 Киева 24 января до ¥112,60 против ¥112,48 по итогам предыдущей сессии.
В паре с фунтом стерлингов единая валюта приблизилась к максимуму за два года - 85,31 пенса - после того, как глава ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил, что регуляторы будут отслеживать цены на энергоносители и сырьевые товары. Рынки сочли его слова сигналом о возможном повышении процентных ставок в скором времени.
Похоже, мода на кризис в зоне евро нынче не в моде. На это указывает рост стоимости европейской валюты до отметки $1,36 за евро на 08:00 Киева понедельника, 24 января. Да и аналитики подтверждают это. Банк UBS выпустил прогноз по евро: его аналитики считают, что евро в ближайшие 12 месяцев останется в коридоре $1,30-1,40.
«Сейчас идет слишком много разговоров о потенциальной реструктуризации греческого долга и о последствиях для инвесторов. На мой взгляд, такая реструктуризация в конечном счете положила бы конец неопределенности в отношении евро. Думаю, что когда это произойдет, для евро это станет позитивом, так как страхи инвесторов закончатся. Поэтому я готов сегодня покупать евро. К тому же Китай, Япония и Россия согласились покупать долги еврозоны, это тоже позитив для евро», - заявил президент Kanundrum Research Брайан Келли.
Однако инвесторам нужна «страшилка» (и повод для периодических коррекций), и они ее нашли, и не где-нибудь на периферии, а в очередной раз в США.
«Мы слышим разные предсказания об объеме грядущих дефолтов по муниципальным облигациям американских штатов. Я не хочу спекулировать на цифрах, но уже понятно, что на рынке муниципальных облигаций будут проблемы. Будут ли это умеренные проблемы или же очень серьезные проблемы, я не берусь предсказывать. Да это и неважно, инвесторы явно будут испуганы. У многих инвесторов весь облигационный портфель состоит из муниципальных облигаций, это явно очень много. Думаю, что время покупать муниципальные бумаги придет тогда, когда у вас от страха будут руки трястись, - вот тогда вы, весьма возможно, останетесь с прибылью», - считает президент и директор по инвестициям Doubleline Capital Джеффри Гандлах.
Таким образом, вторая волна кризиса неспешно шагает по планете, и проблемы развитого мира становятся все более серьезными. Две «образцовые» валютные системы доллар и евро трещат по швам, и в попытках перекинуть внимание инвесторов как горячую картошку, регуляторы пытаются оттянуть немного времени, но оно-то как раз и играет против них.
Цена на золото 21 января упала до двухмесячного минимума на фоне признаков улучшения перспектив экономики.
Это снизило спрос на безопасные активы, такие как золото.
По результатам регулярной торговой сессии на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, февральские фьючерсы на поставку золота подешевели на $5,50 до $1341 за тройскую унцию. За неделю золото подешевело на 1,4%.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 21 января в Нью-Йорке изменились разнонаправлено и составили: золото - $1343,4 за унцию (-0,24%), серебро - $27,55 за унцию (+0,22%), платина - $1831 за унцию (+0,94%), палладий - $826 за унцию (+1,36%). Вновь лучше других металлов выглядит палладий.
По итогам торгов в пятницу алюминий прибавил на 0,7% и остановился на уровне $2431 за тонну. Медь выросла на 1,07% - до $9465 за тонну. Никель подорожал на 2,14% и остановился на отметке $26 341 за тонну.
В 2010г. палладий продемонстрировал самую сильную динамику среди драгоценных металлов: в течение года он подорожал в два раза и протестировал отметку $800 за унцию, последний раз зафиксированную в марте 2001г. Дефицит, сокращение поставок из России и позитивный инвестиционный спрос стали основой для конструктивного прогноза по рынку на 2011г. В результате цены на палладий в начале января продолжали расти, отмечают аналитики Barclays Capital.
В декабре автомобильные продажи в ключевых регионах, Китае и США, вновь выросли, на 18% и 11% в годовом исчислении соответственно. Последние показатели импорта палладия в Китай продемонстрировали умеренное снижение в ноябре (-7,7%). Тем не менее, объемы закупок остались на высоком уровне - 72 тыс. унций. С начала текущего года импорт в Китай вырос на 21% в годовом исчислении. На высоком уровне остается и базовый спрос.
Между тем Пекин анонсировал меры, направленные на сокращение числа автомобилей на дорогах, и уменьшение загрязненности окружающей среды. В них входит снижение с начала года квоты на новый малогабаритный пассажирский транспорт. В 2010г. число проданных автомобилей в Китае превысило 18 млн единиц, причем, согласно оценкам, только в одном Пекине было реализовано 700-900 тыс. машин. Причем катализатором продаж в 2010г. стало продление срока действия различных налоговых льгот и субсидий. Новые инициативы способны сократить продажи автомобилей в два раза, однако пока неясно, как будет проходить реализация установленных правил, подчеркивают аналитики Barclays Capital.
Сохраняет позитивную динамику и инвестиционный спрос. В декабре в фонды ETF поступило рекордное количество вкладов - 217 тыс. унций палладия. В результате общее количество вкладов обновило рекордные максимумы, превысив 2 млн унций. Интерес краткосрочных инвесторов в декабре также был ориентирован на покупки: на NYMEX фонды открыли чистых длинных позиций по палладию на 57 тыс. унций. И все же львиная доля инвестиционного спроса на этот металл принадлежит ETF, заключили аналитики Barclays Capital.
В понедельник, 24 января, цены на драгоценные металлы вновь растут, и вновь позиции палладия сильны. На 07:30 Киева на рынке фьючерсов установились следующие цены: золото - $1351,2 за унцию (+0,77%), серебро - $27,86 за унцию (+1,6%), платина - $1833,6 за унцию (+0,62%), палладий - $827,4 за унцию (+1,3%).
Курс евро/доллар вырос на американской сессии в ночь на 22 января и достиг уровня $1,3616, максимального с 23 ноября. Поддержку курсу оказывали пятничные данные, которые свидетельствуют о повышении индекса деловой активности в Германии до максимального уровня за последние двадцать лет.
Также наблюдается одновременное снижение курса доллар/йена и повышение кросс-курса евро/йена, что способствует повышению курса евро против доллара.
Курс доллар/йена скорректировался после четвергового роста и упал до уровня ¥82.41. Курс евро/йена продолжил вчерашнее повышение и достиг отметки ¥112.41.
Положительное влияние на курс евро оказало заявление властей Испании о том, что они планируют частично взять под свой контроль самые слабые сберегательные банки. Это, в частности, способствовало тому, что участники рынка несколько успокоились относительно ситуации с долговыми проблемами в еврозоне.
Давление на курс доллара оказывает некоторое снижение доходности государственных облигаций США.
Цена золота продолжила четверговое снижение и упала до уровня $1337.50 за тройскую унцию. Заметим, что 21-го этот фактор не оказывал давления на курс евро. И наоборот.
Россия
Средневзвешенный курс евро по итогам единой торговой сессии на 12.30 мск 24 января в Первопрестольной расчетами today просел на 6,62 копейки и составил 40,5375 RUB/EUR.
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 24 января понизился на 15,93 копеек и составил 29,8516 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке после укрепления в четверг на 0,20 коп. в пятницу сохранился на уровне 7,9430 UAH/USD.
Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9300-7,9500 UAH/USD, затем котировки сузились до 7,9400-7,9450 UAH/USD и на финише торгов приподнялись к 7,9430-7,9450.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9430 UAH/USD.
Национальный банк заявил о намерении покупать доллары по 7,940 UAH/USD и продавать по 7,950 UAH/USD.
С начала года курс гривны на межбанке укрепился на 0,28% с 7,9650 UAH/USD до 7,9430 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2010 год курс гривны на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
За 2009 год курс гривны на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
К «интимным подробностям» сессии от 21 января.
21 января торги по паре доллар США/Гривна открылись на уровне 7.9300/7.9450, и к 11:00 курс составил 7.9370/7.9450. К 13:00 цены поднялись до 7.9475/7.9550 и на момент закрытия скорректировались на 7.9450/7.9550 (максимальный средний уровень составил 7.9493/7.9550 в 12:49, минимальный средний - 7.9300/7.9450 в 10:00).
В пятницу на межбанковском валютном рынке Украины НБУ вышел с покупкой и продажей доллара США по 7.9400/7.9500 соответственно.
Российский рубль котировался банками по 0.2644/0.2647, и, колеблясь в течение дня, к закрытию цены составили 0.2640/0.2655.
Торги по евро стартовали с отметок 10.7281/10.7416. К 11:00 котировки увеличились (10.7582/10.7718) и на момент закрытия торговой сессии вышли на 10.7622/10.7758 (максимальный средний курс был зафиксирован в 12:51 (10.7500/10.8000), а минимальный средний - в 10:01 (10.7249/10.7348)).
На Depo рынке 21 января гривна overnight котировалась банками по 0.5/2.0%, доллар - по 0.8/2.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 5.0/10.0% и USD: 2.0/7.0%.
К закрытию последней, 21 января, сессии в Днепропетровске, на местном рынке наличных («черная» розница и мелкий опт) действовали следующие цены на работаемые валюты: доллар – 7,99/8,00 UAH/USD, евро – 10,80/10,88 UAH/EUR, рубль – 0,266/0,268 UAH/RUB.
По сравнению с предыдущим, 20 января, закрытием, спрос и предложение на розничный доллар не претерпели изменений.
В течение сессии 21 января спрос на розничную и мелкооптовую «зелень» прибавил 0,5 коп., предложение не претерпело изменений.
Внутридневной, обозначившейся «бычьей» динамике, долларовая «зеленая» розница обязана, насколько мне представляется, двум вещам: сохранением перманентного доминирования клиентского спроса на фоне «нормальной», на уровней «четверки», ликвидности, которую надлежало «поддержать» клиентским же «приносом»; во-вторых, замораживанию отката курса безналичного доллара (курс гривны на межбанковском валютном рынке после укрепления в четверг на 0,20 коп. в пятницу сохранился на уровне 7,9430 UAH/USD).
Торги пятницы в розничном сегменте рынка наличных начались с уровне 7,985/8,000 UAH/USD реализацией сделок по удовлетворению доминировавшего клиентского спроса. Если последнее обстоятельство не могло удивить(в этом сегменте такая картина наблюдалась «при любой погоде и любим тренде рынка»), ликвидность на уровне «нормальной» уже в дебюте сессии откровенно порадовала.
Кроме вышеуказанных двух причин, на настроение здешних дилеров и их клиентов могли оказать появившиеся слухи об отмене одиозного полупроцентного сбора в Пенсионный фонд с каждой покупки безналичной СКВ. Гарант вернулся из Японии, не отравившись там рыбой фугу, несвежим суши и отнюдь не опухший от местного сакэ.
Об иных результатах визита президента в Страну Восходящего Солнца нам неизвестно.
В контексте перемен в торговле безналичной «зелени» у клиентов могли появиться некоторые иллюзии относительно снижения тамошнего курса заокеанской валюты и некоторые «принесли» СКВ в «обменки». Впрочем, продолжалось это недолго. О чем говорит вынужденное повышение курса приема розничной «зелени» к уровню 7,99 UAH/USD, сделанное дилерами розницы по мере затухания «приноса».
Суда по всему, мероприятие помогло. Во всяком случае, со слов дилеров, ликвидность пятничной торговли розничной «зеленью» заслужило оценку «четыре» в отличие от четверговой «тройки с плюсом».
В этом контексте, полагаю, уместно обратить внимание на очевидное нарушение традиций: в «раньшие времена» со второй половины пятницы котировки наличной валюты приводились в сообразие с наступающими выходными(спрос снижался, офера приподнимались).
На сей раз обошлось без традиций. Что, с одной стороны, полагаю, могло индицировать так называемую «курсовую комфортность», удовлетворившую как покупателей, так и продавцов доллара.
Ну а последнее, скорее всего, означало почти полную адаптацию розничного сегмента рынка наличных к условиям работы на фоне сохраняющегося полупроцентного оброка в Пенсионный фонд на межбанковском валютном рынке.
А сейчас, как и в предыдущем обзоре, остановимся на «нюансах» пятничной торговли безналичным долларом на валютном межбанке, являющемся, как известно, ориентиров для рынка наличных.
Как мы сообщали ранее, в среду случилось пробитие вниз уровня 7,950 UAH/USD котировками безналичного доллара.
Нынче, 21-го, со слов дилеров днепропетровского коммбанка-«бегемота», стартовав с уровней 7,940/7,945 долларовый безнал к 12.10 Киева де-факто финишировал курсами 7,943/7,950 UAH/USD, дав понять о намерении рынка вернуться к прежнему «базовому» уровню 7,950 UAH/USD/
Дополнительным свидетельством того стало расширение пределов интервенций со стороны регулятора, случившееся на пятничной сессии: 7,94/7,95 UAH/USD.
Полагаю, рост курса долларовой «заливки» остудил горячие головы гривнепатриотов, наивно надеющихся на «продолжение банкета» ревальвации нацвалюты на новой неделе.
Причина смены настроений и «стратегий» участия НБУ в торгах долларовым безналом очевидна: изрядный отложенный клиентский спрос, грозящий хлынуть на первую, 24 января, сессию валютного межбанка.
То есть, регулятор уже превентивно решил поднять курс доллара, пытаясь ценой «охладить» пыл страждущих безналичной «зелени».
Кроме того, изрядную тревогу на Институтской внушали несколько просевшие к 21 января объему нацвалюты на коррсчетах Нацбанка(с 25 427,9 млн. грн. до 24 921,0 млн. грн.) свидетельствующие с одной стороны о все еще действующем «факторе 20-го числа», с другой, индицировавшие о переводе части бизнесовых денег в оперативное управление потенциальных покупателей «зелени» уже на ближайшей сессии межбанка.
Меж тем нам пора поинтересоваться состоянием дел в сегменте оптового доллара.
Сессия 21 января там завершилась курсами 7,99/8,00 UAH/USD, констатируя неизменность спроса и предложения по сравнению с закрытием четверга.
При этом в течение пятницы спрос и предложение на оптовую «зелень» не изменились.
Полагаю, ввиду того, что здесь, как и накануне, наблюдался приблизительный баланс спрос/предложение, у дилеров опта, не ставших менять действовавшие с открытия сессии цены, были те же мотивы: «от добра добра не ищут». О резонности такого «фольклорного» подхода к деликатному процессу курсоформирования свидетельствовала выросшая по сравнению с оборотами четверга ликвидность.
Кроме того, полагаю свое «веское слово» в этом вопросе сказали сводки о торгах долларовым безналом, где, как мы уже отметили выше, откат курса «зелени» приостановился.
Оптовые партии остальных валют в пятницу, 21 января, к вечеру в Днепропетровске на местном рынке пытались работать по следующим курсам: евро – 10,80/10,88 UAH/EUR.
По сравнению с закрытием четверга, 20 января, спрос на оптовые партии евро прибавил 10.0 коп., предложение выросло на 8,0 коп.
В течение пятницы спрос на оптовые партии евро прибавил 10.0 коп., предложение выросло на 8,0 коп.
Поскольку, как мы отметили выше, в процессе торговли оптовой наличной «зеленью» цены радовали своей стабильностью, сопровождаемой балансом спрос/предложение на фоне выросших оборотов, стоит поискать причины «бычьего» тренда в секторе оптового евронала на мировом форексе, в динамике пары евро-доллар.
Стало быть, нам предстоит знакомство с характером «телодвижений» пары евро-доллар в течение «украинской» части (08.00-18.00 Киева) мирового форекса или даже в более широком временном диапазоне.
Аккурат, в вышеуказанный промежуток времени кросс-курс доллар-евро изменялся с уровня $1,34750 к отметке $1,35900.
Стало быть, в течение украинской части сессии индикатор прибавил заметные 115 пунктов, давая очевидный повод для столь внушительного подорожание евро в паре евро-гривня «в степях Украины».
Впрочем, как и прежде, «дьявол таится в нюансах», а с «бычьим» трендом пары евро-доллар на мировом форексе в пятницу был полный ажур.
Мало того, словно желая сделать приятное участникам форума «Валютный рынок в контексте» на сайте Finance.ua, индикатор, оставаясь стабильным в течение азиатской части форекса (на уровне $1,3470) с 06.00 Киева начал расти, скрупулезно следуя приснопамятной технологии «курсовой пилы» («бычий вариант»), сопровождая рост спорадическими откатами и минипровалами.
Полагаю, описывать каждый провал или очередной «ренессанс» индикатора в течение 10-ти часов торгов не имеет смысла. Ограничимся указанием того, что в указанный период времени были моменты особенно интенсивного роста (с 08.00 до 11.00 и с 14.00 до 18.00 Киева), которые разделял период относительной курсовой стабильности.
Внутридневного максимума ($1,3590)кросс-курс евро-доллар достиг на самом финише украинского отрезка торгов планетарного форекса, причем, как оказалось, на этом рост кросс-курса не исчерпался, индицировав закрытие недели на уровне $1,3616, к сожалению автора, не дотянув 3,84 цента (2,74%) до обещанного им в октябре 2010 года уровня $1,400 Киева.
Попытаемся прокомментировать это торжество «бычьего» еврооптимизма для пары евро-доллар профильными новостями.
Вначале 21-го с раннего утра, мировой валютный рынок подчинялся следующим новостям.
Преамбула.
«В последний год курс валюты США находился под влиянием политики американских властей, направленной на стимулирование роста экономики и инфляции. Сейчас мы видим, что эта политика приносит результаты. Мы ожидаем, что экономика США будет расти на 4%. В этом случае количественное смягчение закончится летом, и тогда доллар начнет расти. Он остается мировой резервной валютой, а Китай и другие развивающиеся страны продолжат его покупать», - считает стратег Lloyds Tsb Private Bank Тимоти Харрис.
Другие эксперты отмечают, что раскрутить маховик инфляции не удалось. «На мой взгляд, опасения по поводу инфляции сильно преувеличены. Резкий рост цен наблюдается по продовольствию и энергоносителям, остальные группы товаров дорожают умеренными темпами. Эта тенденция в большей степени затрагивает развивающиеся страны, для развитых же проблема не столь актуальна. Кроме того, Китай уже принимает эффективные меры по борьбе с инфляцией. По нашим прогнозам, в 2011г. удорожание большинства видов сырья продолжится, однако к созданию глобального инфляционного "пузыря" это не приведет», - полагает старший инвестиционный стратег Morgan Stanley Smith Barney Чарльз Райнхард.
Таким образом, доллар, с точки зрения экспертов, имеет перспективы укрепления, однако это может немного замедлить маховик роста экспортоориентированой страны. Тем не менее валюта США пока еще не начала своего восхождения и на 08:00 Киева в пятницу, 21 января, торговалась на отметке $1,349 за евро.
Доллар снижается к евро и иене утром пятницы на ожиданиях рынка, что Федеральный резерв не будет повышать процентные ставки на следующей неделе, сообщает агентство Bloomberg. Американская валюта опустилась к евро до минимального уровня за 8 недель.
Евро завершает подъемом к иене вторую неделю подряд на ожиданиях, что аукционы гособлигаций в странах еврозоны на следующей неделе привлекут достаточный интерес инвесторов.
Курс евро к 9.00 Киева 21 января составил $1,3502 по сравнению с $1,3473 на конец торговой сессии в Нью-Йорке днем ранее.
Доллар стоил ¥82,85 против ¥83,01 по итогам четверга.
В паре с японской нацвалютой евро составил ¥111,87 против ¥111,82 накануне.
Курс евро/доллар вырос на азиатской сессии (09.30 Киева с отметки $1.3447 до $1.3554.
Курс австралийский доллар/доллар США поднялся на 50 пунктов до отметки 0.9890.
Курсам евро и австралийского доллара оказал поддержку рост котировок на китайском фондовом рынке. Фондовый индекс Shanghai composite вырос 21-го на 1.41%, что оказало поддержку рисковым инструментам на рынке форекс. Дилеры отмечают, что внимание инвесторов сосредоточено на публикации немецкого индекса деловой активности IFO.
Курс доллар/йена установился в пределах ¥82.70-¥83.06. Правительство Японии впервые за последние семь месяцев повысило свою оценку состояния экономики страны.
Обобщенный промышленный индекс (All industry index) в Японии за ноябрь составил -0.1% (прогноз был +0.2%, предыдущее значение -0.3%).
Индекс делового доверия (Business confidence) во Франции за январь составил 108 (предыдущее значение пересмотрено с 105 до 102).
К 10.30 Киева стало очевидным: евро/доллар остается в фаворе у «быков».
Единая европейская валюта продолжает торговаться с позитивным настроем после первоначального рывка выше ранее этим утром, импульс которому задали покупки со стороны азиатских, в том числе китайских, официальных имен. Последующий спад привлек свежий интерес к покупке, и на фоне хорошего спроса на евро в кроссах, в частности со стороны швейцарского счета в евро/франке, пара возобновила рост.
Дилеры отмечают, что на прорыве выше $1.3530 к покупателям присоединились ближневосточные счета, которые продолжают оказывать поддержку паре и в настоящее время.
Эффект пробития опционного барьера в районе $1.3550 в плане исполнения стопов оказался сдержанным, но спады продолжают привлекать свежий спрос, и дилеры видят возможность для продолжения роста к $1.3570/80 и $1.3600/05 в краткосрочной перспективе.
Повторимся: внимание участников рынка, между тем, теперь приковано к публикации отчета Ifo, приятные сюрпризы со стороны которого могут придать свежий импульс восходящей динамики евро, при этом последний в свете изменений в технической картине имеет шансы на рост к $1.37.
К 11.10 Киева пара евро/доллар поднялась выше отметки $1.3560 в преддверии публикации данных по индексу Ifo в Германии, которые вышли в целом в соответствии с ожиданиями аналитиков.
По сообщениям дилеров, офера в паре сосредоточены в области $1.3570/75 ($1.3572 - 50% коррекции снижения с $1.4283 к $1.2860, $1.3575 - цена исполнения опциона), выше отмечены стопы. Уровень $1.3600 содержит опционный барьер со сроком истечения в понедельник.
Биды видны в районе $1.3500/1.3490, ниже также находятся стоп-приказы. На указанное время евро/доллар торгуется на отметке $1.3553.
Около 14.00 Киева на фоне некоторой стабилизации в паре евро/доллар рынок «созрел» для промежуточных итогов.
Курс евро/доллар вырос на европейской сессии до отметки $1.3564, что почти на 120 пунктов выше пятничного минимума. Курс евро/йена поднялся до уровня ¥112.22, максимального за последние два месяца. Поддержку курсу евро оказали данные в Германии. Индекс деловой активности немецкого института IFO (Business climate index) в Западной Германии за январь составил 110.3 (прогноз был 110.0, предыдущее значение 109.9). Главный экономист института IFO заявил, что немецкая производственная сфера полностью вышла из кризиса.
Курс фунт/доллар упал после публикации данных в Великобритании до отметки $1.5866. Индекс розничных продаж (Retail sales) в Великобритании за декабрь составил -0.8% за месяц, 0.0% за год (прогноз был 0.0% за месяц, +1.4% за год, предыдущее значение +0.3% за месяц, +1.1% за год). Значения индекса являются минимальными с 1988 года. Впоследствии курс скорректировался до уровня 1.5959. Дилеры отмечают, что поддержку курсу фунта в последние дни оказывают ожидания возможного скорого повышения уровня основных процентных ставок Банком Англии.
В дальнейшем, к 16.00 Киева оба европейских отчета, которых ожидали на рынке, уже опубликованы. Январский индекс деловых настроений в ФРГ от института IFO вышел на уровне 110,3 против 109,9 в декабре и прогноза 110. Таким образом, данное значение стало рекордным за всю историю объединенной Германии. В Британии розничные продажи в декабре снизились на 0,8% м/м и не изменились в годовом выражении.
Евро еще до публикации отчета IFO пробил верхнюю границу часовой полосы
Боллинджера. После выхода отчета рост продолжился до максимального с 23 ноября значения $1.3564, однако затем последовало фиксация прибыли, которая к 13:00 мск. опустила пару до $1.3526. Впрочем, Parabolic SAR часового графика поддерживает дальнейший рост единой валюты…
Ну и «на десерт» пара кратких мыслей «по поводу». Или «Еврорезюме».
Начнем с «заупокойной».
К 16.40 Киева у валютных аналитиков Barclays Capital созрело «откровение»: недавний рост единой европейской валюты против доллара выше уровня $1.35 может представлять собой опасность для «быков» по евро. В банке ожидают значительную порцию новостей по поводу проблем Еврозоны в следующем квартале. В целом, отмечают специалисты, эти новости будут оказывать поддержку евро. Однако, добавляют в банке, недавний рост евро, вероятно, был слишком стремительным, поэтому в течение следующего месяца возможен откат пары евро/доллар.
На указанное время пара евро/доллар торгуется на отметке $1.3536.
Меж тем, повторимся, курс евро к доллару обновил максимальный уровень за два месяца в ходе торгов в пятницу после опубликования сильных данных о деловом доверии в Германии, которое в январе поднялось до рекордной отметки, превысив прогнозы аналитиков.
Евро также дорожает по отношению к большинству мировых валют, так как рынки надеются, что европейским властям удастся найти эффективное и долгосрочное решение долговых проблем. В частности, аналитики Goldman Sachs прогнозируют, что Евросоюзу удастся предотвратить превращение потенциального «кризиса ликвидности» в Испании в проблему общеевропейского уровня.
Единая валюта завершает подъемом к иене вторую неделю подряд на ожиданиях, что аукционы гособлигаций в странах еврозоны на следующей неделе привлекут достаточный интерес инвесторов.
Курс евро к 14:00 GMT 21 января составил $1,3536 по сравнению с $1,3473 на конец торговой сессии в Нью-Йорке днем ранее.
Доллар стоил ¥82,69 против ¥83,01 по итогам четверга. В паре с японской нацвалютой евро составил ¥111,93 против ¥111,82 накануне.
«Последние данные предполагают, что экономическая ситуация в Европе нормализуется, и, возможно, сейчас она даже лучше, чем некоторые ожидали. Идет множество обсуждений потенциальных решений кризиса», - отметил валютный аналитик Lloyds TSB Bank Plc Эдриан Шмидт.
Индекс доверия германских предпринимателей к экономике страны неожиданно вырос в январе до 110,3 пункта по сравнению со 109,9 пункта месяцем ранее, свидетельствуют данные исследовательского института Ifo.
Индекс обновил абсолютный максимум за всю 20-летнюю историю публикации показателя для объединенной Германии. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, не ожидали изменения этого индекса со 109,9 пункта.
Ну а теперь в качестве «противовеса» комментарий «во здравие».
Пара евро/доллар продолжает рост с январских минимумов в районе $1.2870 и уже установила двухмесячный максимум на отметке $1.3560. По мнению валютных аналитиков Mizuho, «бычье» давление может увеличиться еще больше, если евро/доллару удастся закрыться на этой неделе выше уровня $1.3400. В банке отмечают, что скользящие средние готовы развернуться в «бычью» сторону, усиливая восходящий импульс.
Недельное закрытие пары выше отметки $1.3400 станет дополнительным позитивным фактором. В качестве торговой стратегии в банке рекомендуют длинные позиции от уровня $1.3500 с первоначальной целью в области $1.3600/1.3650 и далее на уровне $1.3750 и стопом ниже отметки $1.3350. На 16.10 Киева пара евро/доллар торгуется на уровне $1.3546.
Около 17.30 Киева стало известно, что, как отмечают валютные аналитики Scotia Capital, повышение германского индекса деловых ожиданий IFO к максимальному за 20 лет уровню обеспечило рост европейской валюты к двухмесячному максимуму по отношению к американскому доллару. Оно также перевесило неутихающие беспокойства по поводу того, как Европа намерена бороться со своим долговым кризисом. Специалисты банка уверены, что настроение по отношению к единой европейской валюте будет резко меняться, способствуя росту волатильности. Однако в банке считают, что евро завершит этот год на уровнях выше по сравнению с теми, на которых валюта торгуется сейчас.
Меж тем, по прошествии украинской части мирового форекса появились «трезвые» комментарии «по-поводу».
По мнению валютных аналитиков Barclays Capital, пара евро/аусси вскоре вернется к своим предыдущим минимумам.
Такой прогноз в банке обосновывают тремя факторами: во-первых, в течение следующих одного-двух месяцев в ценах будет включена растущая вероятность скорого повышения ставок Резервным банком Австралии; во-вторых, в банке ждут новой волны неопределенности по поводу способности ЕС решить долговые проблемы периферийных стран Еврозоны; в-третьих, аналитики полагают, что мягкая мировая монетарная политика будет способствовать росту цен на сырьевые товары.
Исходя из всего вышесказанного, специалисты банка ожидают снижения пары евро/аусси обратно к отметке 1.30 и рекомендуют продавать от уровня 1.3631. На 18.00 Киева пара евро/аусси торгуется на уровне 1.3711
Кроме того, по мнению валютных аналитиков Morgan Stanley, американский доллар является лучшей из трех основных валют ввиду растущего оптимизма в отношении экономических перспектив США. По прогнозам банка, в этом году рост американской экономики составит 3.6% по сравнению с ростом 1.5% и 1.2% соответственно для экономик Еврозоны и Японии. Поддержку европейской валюте оказывают ожидания некоторых инвесторов того, что ЕЦБ может повысить процентные ставки к третьему кварталу этого года, однако специалисты считают, что эти ожидания чрезмерны. В банке полагают, что ожидания повышения ставки снизятся, вероятно, в связи с очередным всплеском беспокойств в отношении периферийных стран Еврозоны, в результате чего европейская валюта скорректируется вниз.
Вот такой информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал весьма адекватно и оперативно. Являя собой классический образец технологии «курсовой пилы» («бычий вариант»).
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое оперативно «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что подобно опту, дилеры розницы на целеустремленный (отдельное спасибо росту январского индекса деловых настроений в ФРГ от института IFO и вездесущим спекулянтам) рост пары евро-доллар мирового форекса реагировали столь же «адекватным» образом, подскочив в течение пятницы по спросу на 16,0 коп. и прибавив 14,0 коп. по предложению: 10,80/10,88 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», по сути не изменившись в течение пятницы ни по спросу, ни по предложению; и завершив, стало быть, торги 21 января ценами 0,266/0,267 UAH/RUB. То есть, констатируя неизменность позиции спрос по сравнению с закрытием четверга и десятипунктовую потерю по предложению.
Со слов оптовиков, активность в секторе рубля 21-го, как и накануне, была «низкой».
Стало быть, общая ликвидность в этом секторе в пятницу снова была неважной.
Как мы неоднократно подчеркивали, это не является сенсацией — российская валюта в Днепре особенным спросом и интересом у игроков опта не пользуется уже давно.
Лишь изредка дилеры опта используют ее как прокладку для работы «зелени».
Как мы указывали в предыдущих обзорах, не исключено, что очевидный «упадок» рынка рубль-гривня «проистекает» из невозможности воспользоваться технологией carry-trade. И, следовательно, снижения привлекательности рубля как инструмента для спекуляций на внутреннем рынке России.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка пятницы несколько выросла по сравнению с оборотами четверга, став заметно ближе к оптимальной. Относительный прогресс, насколько мне представляется, здесь был обеспечен «двусторонней» работой сегмента. Риски скатывания сегмента в трясину бокового тренда здесь почти окончательно исчезли.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 21 января в
Днепропетровске пытались работать по выросшему с закрытия четверга на 10,0 коп. спросу и прибавившему с финиша 20 января 8,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 21 января по спросу и предложению не претерпели изменения.
Как мы заметили в предыдущем обзоре, скорее всего, отечественный валютный рынок в дебюте новой недели будет работать в условиях отмены одиозного полупроцентного сбора в Пенсионный фонд. Если это «волнительное» и давно ожидаемое событие все-таки случится, на торги долларовым безналом направится заметный объем гривни отложенного спроса.
Не исключено, что игроки уже отчасти начали готовиться к такому повороту событий. Об этом говорит некоторое снижение объема средств на коррсчетах Нацбанка(с 25 427,9 млн. грн. четверга до 24 921,0 млн. грн. на пятницу, 21-е).
Натурально, на сессии в понедельник следует ожидать доминирования спроса на «зелень», для удовлетворения которого регулятору придется-таки раскошелиться.
О предварительной подготовке к этому неприятному для Институтской моменту, последняя стала готовиться заблаговременно, подняв к уровню 7,95 UAH/USD цена долларовой интервенции в пятницу, 21 января.
Не исключено, что «облегчение» доступа к СКВ на торгах валютного межбанка будет способствовать переменам в курсоформировании рынка наличных. Впрочем, с учетом отложенного спроса на торгах валютного межбанка повлечет за собой подорожание «зеленого» безнала, за которым вполне способна потянуться и «наличка» Во всяком случае, на первых порах.
Так что сессия 24-го вряд ли вызовет скуку. С сообразными переменами на участке ликвидности.
О том, что торги не будут «скучными» говорит и динамика официального курса доллара на 24 января, констатировавшая снижение с уровня 7,9435 к отметке 7,9435 UAH/USD.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке стартовали в понедельник, 24-го с уровней 7,945/7,955 UAH/USD. Отметим копеечное повышение по обеим позициям по сравнению с открытием пятницы на фоне робкого начала торговли. Рост обусловлен отсутствием новостей об «официальной» отмене сбора в Пенсионный фонд.
Около 11.35 на торгах безналичным долларом на фоне отсутствия информации о «ратификации» отмены полупроцентного «оброка» в Пенсионный фонд котировки доллара на межбанке откатились к отметке 7,94/7,95 UAH/USD.
Полагаю, не нужно пояснять, что потенциальные покупатели покинули рынок, оставив продавцов «зелени» «в большинстве».
Около 11.55 котировки доллара на валютном межбанке сузились(7,942/7,948 UAH/USD), не внося, впрочем, ничего принципиально нового в общие настроения.
К 13.30 Киева отечественный валютный межбанк в секторе доллара «тихо скончался» на фоне последних котировок заокеанской валюты: 7,940/7,945 UAH/USD.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 24 января с уровней: доллар – 7,97/8,01 UAH/USD, евро – 10,75/10,95 UAH/EUR, рубль – 0,264/0,268 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием пятницы, 21 января, спрос на «легитимные» доллары просел на 1,0 коп. предложение не изменилось.
Наличный евро по сравнению с открытием пятницы по спросу вырос на 5,0 коп., по предложению стал выше на 10,0 коп.
Наличный рубль в понедельник поутру по сравнению с дебютом пятницы по спросу не изменился, по предложению сел на 10 пунктов.
В дебюте сессии 24 января настроение в этом сегменте рынка было спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение интереса (без особого, впрочем, «фанатизма») к наличному доллару и «опаска» к приподнявшемуся с полудня пятницы на мировом рынке евроналу.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом. Причем курсами продажи.
И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса. Хотя цены приподняли.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 24-го имели следующий вид: доллар – 7,99/8,00 UAH/USD (спрос по сравнению с открытием пятницы вырос на 0,5 коп., предложение не изменилось); евро – 10,83/10,88 UAH/EUR (по сравнению с дебютом пятницы, 21-го, спрос подскочил на 19 коп., предложение прибавило 14,0 коп.); рубль – 0,266/0,268 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы, спрос и предложение прибавило по 5 пунктов).
В дебюте сессии 24 января на участке «черной» розницы и мелкого опта было тихо — клиенты ожидали новостей о пенсионном оброке».
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 24 января в Днепропетровске открыли сессию уровнями: доллар – 7,990/7,995 UAH/USD (спрос по сравнению с дебютом пятницы не изменился, предложение село на 0,5 коп.); евро - 10,80/10,88 UAH/EUR (по сравнению со стартом пятницы, спрос подскочил на 10,00 коп., предложение выросло на 8,0 коп.); рубль – 0,266/0,267 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос вырос на 2 пункта, предложение не изменилось).
На начало сессии 24 января на оптовом сегменте рынка наличных Днепра наблюдалась тишина – реальной работы не было.
К 11.55 в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных без перемен: на фоне утренних цен на работаемые валюты (доллар – 7,99/8,00 UAH/USD, евро – 10,83/10,88 UAH/EUR, рубль – 0,266/0,268 UAH/RUB) сохранялась тишина, сиречь, наблюдалось отсутствие реальной работы.
На это же время у оптовиков работа также не стартовала. При этом утренние цены не изменились: доллар – 7,990/7,995 UAH/USD, евро – 10,80/10,88 UAH/EUR, рубль – 0,266/0,267 UAH/RUB.
Около 13.30 Киева в розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска утренняя ликвидность сохранилась на прежнем, «нулевом» уровне. При этом цены на работаемые здесь валюты не изменились (доллар – 7,99/8,00 UAH/USD, евро – 10,80/10,87 UAH/EUR, рубль – 0,266/0,268 UAH/RUB).
В оптовом сегменте на это время котировки доллара не претерпели изменений (доллар – 7,990/7,995 UAH/USD, евро – 10,80/10,87 UAH/EUR, рубль – 0,266/0,267 UAH/RUB) на фоне стартовавшей двусторонней работе по доллару и рублю с «низкой» ликвидностью.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в понедельник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Обращаем внимание на индикативный характер приведенных цифр, поскольку ко времени выхода «Итогов» здесь могло измениться многое. Особенно на фоне небезосновательных ожиданий «ратификации» отмены «пенсионного оброка» уже с понедельника, 24 января.
Утренние уровни «черного» рынка наличных 24 января по «городам и весям» Украины: Харьков – 7,99/8,00, евро – 10,82/10,88, рубль - 0,267/0,268, Донецк – 7,99/8,01 UAH/USD, евро – 10,78/10,89 UAH/EUR, Киев опт - 7,992/7,995 UAH/USD, розница - 7,99/8,00 UAH/USD, евро (опт) - 10,82/10,87 UAH/EUR, розница - 10,80/10,90 UAH/EUR, рубль - 0,267/29,89 RUB/USD, Хмельницкий – 7,98/8,00 UAH/USD, евро – 10,76/10,93 UAH/EUR, рубль - 0,262/0,269, Одесса – опт – 7,995/8,005, розница - 7,99/8,01, Запорожье – 7,99/8,005, евро – 10,80/10,89 UAH/EUR.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
www.bloomberg.com,
http://finance.ua ,
http://www.forexite.com/,
www.ukranews.com,
http://www.k2kapital.com/,
http://www.mineral.ru,
http://bin.com.ua,/
