Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Статистика по рынку занятости в США в мае оказалась хуже ожиданий, что подтолкнуло доллар к росту на опасениях замедления экономики страны.
Американский доллар несколько восстановил свои утраченные позиции после публикации статистики по занятости в среду.
Перед открытием европейской сессии на Forex, около 08.35 Киева пара EUR/USD торгуется на отметке $1,4356, тогда как в ходе азиатской сессии пара в моменте находилась у отметки $1,4360 и на $1,4328 – на торгах в Нью-Йорке.
В среду стало известно, что число рабочих мест в частных компаниях США в мае выросло на 38 тыс., тогда как аналитики прогнозировали рост показателя на 175 тыс. При этом индекс деловой активности в промышленном секторе экономики США в мае снизился на 6,9 процентного пункта, до 53,5%. Эти данные участники рынка восприняли как сигнал о замедлении темпов экономического роста и повышения ставок.
Тем временем для евро вышла не самая приятная новость – рейтинговое агентство Moody's Investors Service понизило рейтинг Греции в иностранной и местной валютах на несколько ступеней, до Caa1 с B1 с «негативным» прогнозом. В агентстве недовольны тем, что Греции не удастся стабилизировать ситуацию с госдолгом без реструктуризации.
Британский фунт немного укрепляется против доллара – пара GBP/USD на 08.35 Киева торгуется на отметке 1,6331, но по-прежнему выглядит несколько слабо.
Последний отчет CIPS по производственным отраслям оказался намного хуже прогнозов, потребительское кредитование, напротив, выросло сильней ожидаемого в апреле (возможно, потому что многие потребители были вынуждены брать кредиты, чтобы оплачивать свои регулярные счета).
Поддержку австралийскому доллару накануне вновь оказала статистика – розничные продажи в апреле в Австралии выросли на 1,1%, что оказалось лучше прогнозов аналитиков.
Пара AUD/USD находится на отметке $1,0614.
Вечером в среду, 01 июня, на рынке Forex выдалась волатильная сессия. Евро резко пошел вниз, после того как международное агентство Moody's Investors Service понизило рейтинги правительственных долговых бумаг Греции в местной и иностранной валютах с B1 до Caa1, прогноз «негативный», говорится в сообщении агентства. Таким образом, статус гособлигаций страны Евросоюза стал «мусорным». В сообщении Moody's также говорится о том, что финансовые институты, которым был присвоен рейтинг Caa1, лишь в 50% случаев выполняли свои долговые обязательства в срок. Другие 50% были вынуждены объявить дефолт.
Свое решение аналитики агентства обосновывают увеличением рисков того, что Греция не справится с стабилизацией долговых выплат без реструктуризации. Помимо прочего, возросла вероятность того, что «тройка» кредиторов (МВФ, ЕЦБ и Еврокомиссия) в будущем потребует участия частных кредиторов в реструктуризации долга в качестве предварительного условия для оказания дальнейшей финансовой поддержки. По прогнозам агентства, проходящие в данный момент переговоры между «тройкой» и греческим правительством обернутся выражением официальной поддержки правительству страны и объявлением о дальнейшем снижении государственных расходов и структурных реформах.
Таким образом вероятность того, что Греция объявит дефолт составляет 50%. Однако проблему в любом случае надо решать, и в четверг рынок с оптимизмом смотрит на евро и покупает валюту. Его цена к 08.00 Киева составила $1,436 за евро. Похоже, в качестве варианта выхода из кризиса инвесторы рассматривают продажу государственного имущества.
Сегодня речь идет про продажу греческих островов для того, чтобы частично расплатиться с долгами. Люди начинают задавать вопросы: у Великобритании тоже большой долг, стоит ли ожидать продажи нормандских островов Гернси и Джерси? У США тоже долги на $14 трлн. Им придется продать Гавайи, если Бен Бернанки вдруг остановит печатный станок? Или начнется третий раунд количественного смягчения? Или они назовут это как-нибудь по-другому? Придумали же новое слово «перепрофилирование» для реструктуризации греческого долга.
По крайней мере, язык обогащается. Но если все в долгах, кто же будет покупать острова и прочие активы? Очевидно, страны, у которых есть сбережения. Но это значит, что придется дать возможность китайцам купить массу имущества в Европе и Америке. А это может оказаться политически неприемлемым. Иные профильные гуру видят легкого выхода из этой ситуации.
Евро уже окрестили «тефлоновым» - ему все нипочем. При всех проблемах Греции евро поднялся против доллара с $1,3968 за евро до $1,44 с лишним. Как такое может быть? Полагаю, рынок воспринимает происходящее как гонку между долларом, которому, возможно, готовится новый, третий раунд количественного смягчения, и евро, которые вскоре должны потечь в Грецию. Вспомните, в последний раз похожая ситуация в Европе была в 2000г., когда Северная Лига грозила отколоть север Италии от остальной страны. Тогда евро стоил 80 американских центов. Сегодня - $1,44. Это - не европейский кризис, это кризис доллара. Не нужно забывать, что реальный кризис евро создаст системные проблемы во всем мире, поскольку все-таки 97% всей валютной торговли приходится на евро и доллары. Выигрывают только золото и швейцарский франк, который просто сошел с ума, потому что инвесторы считают, что иной альтернативы у них нет.
Спрос инвесторов на золото как на актив-убежище подтолкнул цены на этот металл в среду вверх, так как в центре внимания трейдеров был продолжающийся кризис суверенного долга Европы. Между тем снижение продаж автомобилей в США оказало давление на фьючерсы на платину и палладий.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 01 июня в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: золото - $1543,1 за унцию (+0,31%), серебро - $37,02 за унцию (-4,29%), платина - $1824 за унцию (-0,66%), палладий - $775 за унцию (-1,03%).
Еще месяц назад сырье было одним из наиболее любимых инвесторами активов. К началу мая объем денег, вложенных инвесторами в сырьевые ETF, достиг абсолютного максимума - $450 млрд. Но в итоге май оказался самым плохим месяцем для сырья с 2008г. Образно говоря, в мае сырье маялось. Индекс 19 сырьевых товаров за месяц снизился почти на 5%.
Падение было очень неравномерным: серебро подешевело на 21%, нефть - на 10%, а пшеница - всего на 2%.
Трейдеры считают, что ключевым фактором, вызвавшим падение сырья, стало укрепление доллара, хотя доллар за месяц укрепился всего на 2%. Тем не менее, в ближайшем будущем ослабление доллара может привести к новому росту цен на сырье. Однако аналитики считают, что теперь фундаментальные факторы, влияющие на спрос и предложение по отдельным видам сырья, будут играть гораздо более ощутимую роль, чем раньше.
Серебро упало за месяц на 21%, это верно. Но если посмотреть назад не на месяц, а на 12 месяцев, то серебро даже после падения стоит более чем на 100% выше своей цены год назад. Полагаю, на рынке металлов по-прежнему сохраняется восходящий тренд, в первую очередь из-за продолжающегося спроса со стороны Индии, Китая и других развивающихся стран, которым нужно отстраивать свою инфраструктуру. Что же касается серебра и золота, то драгоценные металлы сохраняют привлекательность для инвесторов из-за геополитических факторов и страхов инфляции. Спрос на физический металл остается достаточно высоким, поэтому я не думаю, что цены упадут надолго.
В четверг на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1541,1 за унцию (-0,14%), серебро - $37,04 за унцию (-1,73%), платину - $1822,5 за унцию (-0,08%), палладий - $774 за унцию (-0,66%).
01 июня была опубликована очередная серия слабых экономических данных в США, которые оказывают негативное влияние на курс доллара.
Количество рабочих мест в частном секторе (ADP employment) в США за май +38К (прогноз был +178K, предыдущее значение +177K). Показатель вышел значительно ниже прогноза и достиг минимального уровня с сентября 2010 года. Эти данные предвещают низкое количество новых рабочих мест в пятничном обзоре рынка труда в США.
Индекс деловой активности Института менеджмента (ISM index) в США за май 53.5 (прогноз 58.0, предыдущее значение 60.4). Этот индекс достиг минимальной отметки с сентября 2009 года.
После данных за 01 июня также ожидается снижение прогнозов на темпы роста экономики США во втором квартале. Эти показатели увеличивают вероятность того, что ФРС США будет продолжать политику ультранизких процентных ставок еще длительное время. Для сравнения, ЕЦБ уже вступил в фазу постепенного повышения ставок.
Курс доллар/франк упал в среду до рекордно низкого уровня 0.8381. Курс евро/франк снизился до самой низкой отметки за все время существования евро 1.2051. Поддержку курсу франка оказывают последние положительные данные в Швейцарии и ожидание повышения ставок Национальным банком Швейцарии.
Курс евро/доллар поднимался на американской сессии до уровня $1.4456, максимального с 6 мая. Однако впоследствии курс упал и достиг отметки $1.4305. Рейтинговое агентство Moody's заявило 01 июня о снижении кредитного рейтинга Греции сразу на три пункта с уровня B1 до экстремально спекулятивного уровня Caa1, прогноз негативный.
01-го наблюдалось значительное падение фондовых индексов, цен на нефть и курсов сырьевых валют. Цена на легкую нефть в Нью-Йорке упала на $2.93 до уровня $99.77 за баррель.
Индекс расходов на строительство (Construction spending) в США за апрель +0.4% (прогноз +0.4%, предыдущее значение +1.4%).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 02 июня вырос на 7,37 копеек и составил 28,0419 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке после сохранения во вторник в среду также сохранился на уровне 7,9850 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9700-7,9900 UAH/USD, затем котировки выросли до 7,9850-7,9920 UAH/USD, после чего снизились до 7,9800-7,9900 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9850 UAH/USD. Национальный банк вышел на рынок с покупкой и продажей долларов по курсу 7,975 UAH/USD и 7,985 UAH/USD соответственно.
На Depo рынке 01 июня гривна overnight котировалась банками по 7.0/15.0%, доллар - по 3.0/7.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 4.0/9.0% и USD: 2.0/7.0%.
В целом сюжет первых торгов лета на валютном межбанке повторял сценарий сессии вторника. С той лишь разницей, что регулятор, на полкопейки приподняв обе позиции своей интервенции, в среду, со слов дилеров коммбанка-«бегемота», «залил» гораздо меньший объем недостающих долларов, чем накануне да курс доллара в ходе торгов рос более сдержанно. Стартовав с уровней 7,978/7,988 UAH/USD, а финишировал около 12.15 у отметки 7,984/7,989 UAH/USD. Кроме того, значительная часть сессии по «зеленому» безналу сопровождалась приблизительным балансом спрос/предложение.
Полагаю, вышеперечисленное – надежный индикатор вхождения рынка безналичного доллара в полосу стабильности. На достигнутом, к слову, уровне еще в понедельник, когда работался «завтрашний» доллар. Натурально, эта самая стабильность обеспечивалась стараниями регулятора, с одной стороны поднявшего цену долларовой «заливки» и тем самым остудив «горячих рогатых парней», с другой – продолжавшего без особого афиширования изымать с рынка «лишнюю» гривню. Последнее, к слову, шло в разрез с нашими ожиданиями(в предыдущих обзорах мы рассчитывали на некоторое «послабление» напряженности с гривневыми ресурсами, о чем, между прочим, свидетельствовала динамика остатков средств в нацвалюте на коррсчетах НБУ) и подтвердилось заметным (с уровня 5,0/10,0% к отметке 7,0/15,0% годовых скачком стоимости гривневых кредитов overnight на рынке Depo.
Атмосфера стабилизации курса доллара распространилась и в оба сегмента рынка наличных, вот уже вторую сессию констатировавших работу в условиях приблизительного баланса спрос/предложение. Кроме того, «наличка» дала еще некоторые индикаторы стабилизации, о которых чуть ниже.
Розничный сегмент рынка наличных Днепропетровска завершил торги среды ценами: доллар – 7,995/8,003 UAH/USD, евро – 11,50/11,57 UAH/EUR, рубль – 0,284/0,287 UAH/RUB.
Таким образом, долларовый сегмент розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска, констатировал внутридневной прирост позиции «спрос» на 0,2 коп. на фоне такого же по значению отката оферов.
Со слов здешних дилеров, в отличие от вторника, итоговая ликвидность сегмента заслужила оценку «три с плюсом», оказавшись немногим хуже оборотов 31 мая. Не помог сегменту и сложившийся уже с самого начала сессии приблизительный баланс спрос/предложение.
Кроме того, не принесли ощутимых дивидендов и ревизии курсов, с одной стороны провоцировавших потенциальных клиентов на активизацию приноса ростом бидов, с другой – рассчитывающих соблазнить их же дисконтами позиции «предложение».
Не исключено, что на рынок наличных исподволь начало, оказывать влияние открытие сезона отпусков.
К слову, по сравнению с закрытием вторника, позиция «спрос» розничного доллара прибавила 0,5 коп. на фоне неизменности оферов.
Последнее обстоятельство также могло ухудшить показатели ликвидности, которая, как известно, садится на фоне роста (в данном случае, более значимой позиции спрос).
Курсовые хроники торговли розничной «зеленью» не отличались 01-го особой оригинальностью, в целом следуя за динамикой цен безналичного доллара, который до 11.35 Киева дорожал, скорректировавшись к закрытию сессии.
Сегмент начал свою работу в условиях приблизительного баланса спрос/предложение курсами 7,993/8,005 UAH/USD.
Около полудня, под влиянием сводок с межбанка цена бидов выросла: 7,995/8,005 UAH/USD.
Ближе к закрытию, с очевидной целью стимулирования клиентских покупок а также не без учета сохранения курса безналичного доллара на прежней отметке 7,985 UAH/USD, дилеры розницы «организовали» незначительный (на 0,2 коп.) дисконт позиции «предложение».
В отличие от розницы, на сей раз оптовики действовали более решительно, к закрытию сессии 01 июня снизив офера на целых полкопейки: 7,995/8,000 UAH/USD.
По сравнению с финишем вторника, спрос на оптовые количества доллара прибавил 0,5 коп. на фоне постоянного предложения.
Поскольку дилеры опта рапортовали вечером среды о некотором снижении ликвидности, хотя, как и накануне, сегмент работал в условиях приблизительного баланса спрос/предложение, уместно повторение только что изложенной сентенции о влиянии «бычьего» рынка (особенно в части бидов) на его ликвидность.
Курсовые хроники оптового сегмента рынка наличных Днепра, как и розницы, не радовали особым разнообразием. Дилеры действовали в традиционном ключе, собирая клиентские заявки на покупку/продажу валюты, которые после предварительного анализа и «стыковок» удовлетворялись ближе к полудню. Впрочем, со слов здешних дилеров, сегмент реально и двусторонне работал лишь в первой половине дня, когда действовали цены открытия(7,995/8,005 UAH/USD) и послеобеденное решительное снижение оферов не реанимировало уснувший рынок.
Не исключено, что и это обстоятельство внесло негатив в итоговую ликвидность «зеленого» опта.
«Двусторонний» характер торгов оптовым и розничным долларом в среду с одной стороны индицирует стремление части бизнеса и обывателей запастись все еще дешевой «зеленью», с другой – дает понять о сохранении некоторой напряженности внутреннего рынка Украины в секторе гривневой ликвидности.
Оптовый евро завершил торги среды уровнями 11,50/11,60 UAH/EUR, констатировав внутридневную стабильность бидов на фоне пятикопеечного «привеса» позиции «предложение».
По сравнению с закрытием вторника, спрос и предложение оптового евро прибавили по 5,0 коп.
Возвращаясь ко внутридневным курсовым хроникам наличного оптового евро, нельзя не отметить того факта, что здешние дилеры, с их же слов, поработав в первую половину дня, были вынуждены бездельничать после обеда. Рискнем предположить, что оптовики, не особенно «заморачиваясь» с процедурой ценообразования известного своей «стремностью» евро, попросту растянули маржу. Индицировав этим демаршем отсутствие реальной работы с этой СКВ.
Как мы отмечали в предыдущем обзоре, вне всякого сомнения, нынче евро на мировом форексе «поймал кураж», но даже ему есть конечные пределы. В результате мировой форекс к украинскому полудню уже констатировал спад «бычьего» энтузиазма в паре евро-доллар.
Межсессионными значительными по обеим позициям привесами оптовый евронал обязан аналогичным настроения на мировом форексе, поддерживаемым уже слабовыраженным «бычьим» трендом оптового доллара.
Стало быть, для того, чтоб расставить этом вопросе все точки над «і», мы сейчас наведаемся на мировой валютный рынок. Где, как оказалось, 01-го евро, изрядно подскакивал в цене на «греческих новостях». Однако, не чурался и достаточно глубоких откатов.
Как оказалось, в течение украинской части форекса среды(08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар снизился с уровня $1,44340 к отметке $1,44275, потеряв таким образом «символические» 6 пунктов. Так что, казалось, особых поводов меняться в течение 01 июня в оптовом сегменте у пары евро-гривня не было. Что, собственно, и произошло. Если, разумеется, не считать изменениями банальное расширение маржи.
Меж тем, пора приступить к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 01 июня.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,4390, кросс-курс евро-доллар «для начала» подскочил к 02.00 Киева к отметке $1,4435. Затем, после прогнозированной коррекции к отметке $1,4410 около 04.00, индикатор возобновил рост, констатировав при этом закономерное следование «технологии» пресловутой «курсовой пилы» в раках которой, многократно проваливаясь на миниоткатах, около 10.30 Киева добрался к очередному локальному максимуму $1,4445, с которого достаточно оперативно упал до уровня $1,4390 на 14.00 Киева.
Это время стало стартом, скорее всего, последнего, на 01 июня, евроралли, в процессе которого он сумел обеспечить достойный финиш в рамках украинской части сессии($1,44275), в очередной раз отметившись вне ее пределов на внутридневном максимуме $1,4460 около 18.30 Киева. Не зная как кому, но автору представляется, что евро на мировом форексе, лишенный «базовых» поддержек, в эту среду проявил изрядную стойкость и практически неубиенный оптимизм.
Ну а теперь остается сущий пустяк пояснить все только что изложенное устами профильных гуру.
Итак, в среду, 01 июня, рост европейской валюты продолжается, и к 08.00 Киева за один евро на рынке Forex давали $1,443.
Евро находится на трехнедельном максимуме против доллара из-за сообщений о том, что Германия, возможно, смягчит свою позицию по вопросу помощи Греции и поддержит предоставление ей финансового пакета уже в июне или июле. Это стало главным позитивом для евро.
«Однако я бы не спешил с выводами: мы уже много раз видели, какими длительными и ожесточенными могут быть дискуссии в Евросоюзе, так что лучше подождать и посмотреть, что же реально готова предложить Германия и какие возражения это встретит со стороны партнеров, - говорит валютный стратег Forecast Ли Вай Так. - Думаю, что нынешнее повышение евро - это временное явление и как только начнутся "евродискуссии", оптимизм улетучится, а единая валюта вновь окажется под давлением».
«Новость о смягчении позиции Германии по вопросу финансовой помощи Греции - не такая уж неожиданная. Большинство в немецком парламенте давно выступало за поддержку Греции и за расширение финансового пакета, - добавляет в свою очередь валютный аналитик Bankhaus Metzler Харвиг Вильд. - Хотя я думаю, что ситуация еще долго будет оставаться напряженной. Однако, в конечном счете, Евросоюз все же предоставит финансовую помощь Греции, даже если МВФ не выделит ей очередной транш объемом €3 млрд. Понятно, что Греция нарушила все мыслимые обязательства по своей экономической программе, согласованной в прошлом году. Но у европейцев просто нет выбора - они должны помочь стране, чтобы не допустить дефолта. Об этом уже вполне недвусмысленно сказал председатель Еврогруппы Жан-Клод Юнкер. Иначе риск "эффекта домино" очень велик - сначала Португалия, Ирландия, а затем Испания и Италия. И правительство Германии хорошо это понимает».
На фоне грядущих распродаж европейской валюты стоит поискать «тихие гавани», и Ли Вай Так рекомендует обратить внимание на такие валюты как иена и швейцарский франк.
«Сообщение о том, что Moody’s выпустило негативный прогноз по рейтингу Японии на ближайшие шесть месяцев сказалось не столько на рынке японских гособлигаций, сколько на валютном рынке. Иена подешевела и против доллара, и против евро. Думаю, что давление на японское правительство со стороны оппозиции с требованием отставки будет нарастать. Однако Moody’s подчеркнуло, что непосредственной угрозы для японского рынка гособлигаций нет, скорее это связано с макроэкономическими и демографическими факторами, таким как старение населения. Думаю, что по мере развития событий в Европе и нарастания рисков для евро инвесторы вновь будут покупать безопасные валюты - швейцарский франк и иену. Так что отступление иены, я считаю, произошло ненадолго», - отметил эксперт.
К 08.00 Киева в среду доллар оценен в ¥81,25 и 0,853 швейцарских франка.
Несколько позже слабые прогнозы по изменению количества рабочих мест в частном секторе 01 июня утром ослабляют доллар. Тем временем евро продолжает получать позитив от некоторого прояснения «греческого вопроса».
Доллар США снизился до трехнедельного минимума перед публикацией сегодняшней статистики из Америки, передает Bloomberg. В среду около 15.15 Киева планируется публикация изменения количества рабочих мест в частном секторе в США от ADP за май. Ожидается, что показатель после роста на 179 тыс. месяцем ранее, может увеличиться на 175 тыс. Аналитики, опрошенные Bloomberg, уверены, что слабый отчет по занятости обострит беспокойство относительно экономических перспектив США и может привести к тому, что доллар США останется под давлением.
Также в пятницу, 03 июня, Министерство труда США опубликует данные по заработной плате в мае.
Таким образом, первый день лета, на 08.30 Киева пара EUR/USD встречает на отметке $1,4435, что вблизи минимумов для доллара 9 мая – тогда пара торговалась на уровне $1,4437.
Слабостью доллара пользуется британский фунт: пара GBP/USD торгуется на уровне $1,6463, пара USD/JPY – на отметке ¥81,3, а пара USD/CHF – на уровне $0,8528.
Тем временем поддержку евро оказывает некоторое прояснение ситуации вокруг Греции. Напомним, что после заявлений Жана-Клода Юнкера, возглавляющего группу министров финансов Евросоюза, о решении до конца июня вопросов оказания дополнительной помощи Греции пара EUR/USD начала расти. Кроме того, во вторник стало известно, что рост потребительских цен в странах еврозоны в мае, по предварительным данным, замедлился на 0,1 процентного пункта по сравнению с апрелем, до 2,7% в годовом исчислении. Данная ситуация дает игрокам надежду на повышение ставок в ЕС.
Австралийский доллар также дал повод для разговоров – пара AUD/USD укрепляется до отметки $1,0747 после того, как бюро статистики страны заявило о том, что ВВП Австралии в первом квартале сократился на 1,2%, тогда как аналитики в среднем прогнозировали падение на 1,1%.
Если на утренних торгах в среду, 01 июня, евро пользовался безоговорочным спросом, то ближе к полудню ситуация начала меняться. На рынке наблюдаются «проливы» евро, однако пока это не привело к резкому снижению, и к 11.00 Киева евро стоит $1,443. Давление на «европейца» оказали статистические данные из Франции. Уровень безработицы в этой стране в I квартале 2011г. по сравнению с показателем IV квартала 2010г. не изменился и составил 9,7%. Такие данные опубликовало французское статистическое агентство Insee. Аналитики ожидали значение показателя на уровне 9,4%. При этом уровень безработицы в континентальной Франции (без учета заморских департаментов и территорий) в I квартале 2011г. по сравнению с аналогичным периодом 2010г. снизился на 0,1 процентного пункта и составил 9,2%.
Но проблемы еврозоны имеют хронический характер, с периодическими обострениями. На этом фоне доллар мог бы казаться стабильным оплотом, но ухудшающиеся макроэкономические показатели по США все чаще заставляют игроков говорить о предстоящей волне количественного смягчения - QE-3. Если ФРС решится на этот шаг, то доллар может уйти в очередное пике относительно всех валют. Именно поэтому доллар уже сейчас находится под давлением относительно евро. Получается, что игроки на рынке Forex играют в игру «какая валюта хуже». И сейчас от основной валютной пары – евро/доллар лучше держаться подальше.
В этом контексте, немного отходя от главной линии сюжета, замечу, что интересная валютная пара с точки зрения трейдера - это австралийский доллар/иена. Австралийский доллар, как сырьевая валюта, падал несколько недель подряд. Раньше за него давали $1,1, теперь торговля идет на уровне $1,073. В то же время японская иена, наоборот, укрепилась. Поэтому я бы рекомендовал покупать на уровне ¥86,4 за «осси» доллар с целевым уровнем ¥90 иен за «австралийца». Но результат будет очень сильно зависеть от восприятия риска инвесторами, особенно по экономическим показателям, которые будут публиковаться на этой неделе, поэтому я бы поставил стоп-лосс на уровне ¥84,7 за «осси» Если аппетит к риску стабилизируется, эта пара сыграет в желаемом направлении.
Меж тем пополудни Киева евро/доллар сдает позиции.
На европейской сессии индекс доллара поднялся до уровня 74,56. Поводом для роста доллара и снижения евро послужила статья в немецкой газете Frankfurter Allgemeine Zeitung. В ней говорится, что МВФ в конце июня не предоставит Греции свою долю помощи в рамках пятого транша. Но инвесторы успокоились, что МВФ продолжит участвовать в новой программе помощи Греции, которая сейчас разрабатывается.
Рост доллара получился не такой сильный, так как евро/доллар после выхода слабых данных по Великобритании, через кросс EUR/GBP получил поддержку.
Стало быть, на европейской сессии курс евро/доллар снижался до $1,4390. Продажи евро вызвала статья в немецкой газете Frankfurter Allgemeine Zeitung. В ней говорится, что МВФ в конце июня не предоставит Греции свою долю помощи в рамках пятого транша. Но инвесторы успокоились, что МВФ продолжит участвовать в новой программе помощи Греции, которая сейчас разрабатывается. Падение замедлилось, так как после выхода слабых данных по Великобритании, кросс EUR/GBP поддержал быков. Думаю, это краткосрочная поддержка, потому что четыре индекса деловой активности оказались слабее прогноза и предыдущего значения. Пока не вижу позитивных факторов для роста.
Как и накануне, 01-го пара EUR/USD демонстрирует высокую волатильность, первоначально достигнув нового четырехнедельного максимума, а затем развернувшись к понижению на фоне усилившихся сомнений в том, что Греции будет выделен июньский транш в рамках программы помощи EС/МВФ. Позднее инвесторы возобновили продажи доллара после выхода разочаровывающих данных по рынку труда США от компании ADP.
Утренний рост евро к отметке $1,4447 был спровоцирован сообщением греческой газеты Kathimerini о том, что Греция близка к подписанию соглашения по результатам инспекции «тройки» - Еврокомиссии, ЕЦБ и МВФ, в котором будет представлен финансовый план и приватизационная программа. Как ожидается, детали соглашения будут озвучены или в среду вечером, или 02-го утром.
Примерно в 10.00 Киева инвесторы начали избавляться от евро после появления статьи в немецкой газете Frankfurter Allgemeine Zeitung, где говорится о том, что МВФ может не выплатить Греции пятый транш в рамках программы помощи, учитывая низкую эффективность работы греческого правительства по сокращению бюджетного дефицита. МВФ может выделить финансовую помощь только в случае, если будет уверен в том, что Греция сможет обслуживать свой долг в течение следующих 12-ти месяцев, утверждает Frankfurter Allgemeine Zeitung.
Снижение евро ускорилось после заявления представителя Минфина Германии, что выделение финансовых средств Греции возможно в том случае, если правительство страны предпримет больше усилий по сокращению госрасходов и привлечёт к рефинансированию долговых обязательств частных инвесторов. Он подтвердил, что Германия не будет вносить свой вклад в следующий транш помощи Греции, если МВФ откажется переводить свою часть средств.
Дополнительное давление на евро во второй половине дня оказали разочаровывающие результаты аукциона по размещению португальских трёхмесячных бондов, доходность которых составила 4,967% в сравнении с 4,652% по итогам майского размещения.
Макроэкономические данные Еврозоны, опубликованные в среду, не смогли оказать поддержки евро. Индекс деловой активности в производственном секторе Еврозоны за май был пересмотрен в сторону понижения с 54.8 до 54.6 пункта в сравнении с 58.0 в апреле. В мае индекс снизился наиболее быстрыми темпами за период с ноября 2008 года, в результате, индекс достиг минимального за семь месяцев уровня.
По сообщению компании Markit, рассчитывающий индекс PMI manufacturing, менеджеры по снабжению ведущих промышленных предприятий Еврозоны сообщили о замедлении темпов роста производства, сокращении новых заказов, ухудшении ситуации в сфере занятости и росте накоплений товарных запасов на складах. Менеджеры всех без исключения стран Еврозоны указали на появление признаков замедления темпов восстановления по широкому спектру рынка, что привело к снижению индексов PMI с апрельских уровней.
Пара GBR/USD резко снизилась после выхода данных о снижении индекса PMI Manufacturing Великобритании в мае до 52.1 пункта против 54.4 в апреле, достигшего 20 - месячного минимума на фоне ослабления внутреннего спроса и сокращения объёмов экспорта. В некоторой степени снижение индекса было связано с несколькими государственными праздниками в мае, включая выходной в день свадьбы принца Уильяма.
Данные индекса UK PMI Manufacturing указывают, что британская промышленность перешла от цикла умеренного расширения к стадии близкой к стагнации. В числе положительных признаков следует отметить позитивную динамику на рынке труда и более умеренную инфляцию, отражающуюся в ценах на входе и выходе.
Нынешний отчёт ослабил ожидания повышения процентной ставки Банком Англии, учитывая сохраняющуюся хрупкость британской экономики.
К 14.00 Киева пара GBR/USD опустилась к отметке $1.6410 после утреннего роста к $1.6495, и если запланированные к публикации на пятницу данные индекса деловой активности в сфере услуг Великобритании окажутся хуже прогнозов, британский фунт может ускорить снижение, протестировав в ближайшее время отметку $1.6000.
Макроэкономические данные Австралии, опубликованные 01-го, также разочаровали ожидания рынка, однако реакция австралийского доллара оказалась более позитивной. ВВП Австралии в I квартале сократился максимальными темпами за десять лет, снизившись на 1.2% в сравнении с предыдущим кварталом (прогноз: -1%), что стало результатом негативных последствий природных катаклизмов, обрушившихся на азиатско-тихоокеанский регион в начале года. В годовом исчислении темпы роста ВВП замедлились до 1.0% против 2.7% в IV квартале.
Японская иена в начале торгового дня укрепилась против большинства ведущих мировых валют после появления ряда сообщений о намерении китайских властей продолжить ужесточение монетарной политики, что может спровоцировать отток капиталов из рискованных активов.
Газета Shanghai Securities News сообщила, что с целью подавления инфляции Банк Китая может расширить торговый диапазон юаня, повысить процентные ставки и вновь увеличить норму резервирования для китайских банков в июне. Деловое издание China Securities Journal также заявило о возможном повышении процентной ставки Банком Китая в этом месяце.
Аналитики новостного агентства Xinhua полагают, что к июлю темпы роста индекса потребительских цен Китая могут составить 5.95% в годовом исчислении в сравнении с 5.3% в апреле. Данные по майской инфляции будут опубликованы 14 июня. Xinhua ожидает повышения процентной ставки Банком Китая 4-6 июня.
Вместе с тем, в среду вышли данные, подтвердившие, что деловая активность в Китае в мае продолжила замедляться: индекс деловой активности в производственном секторе Китая снизился до 9-месячного минимума, опустившись на 0.9% до 52% (по данным Китайской Федерации логистики и покупок, CFLP). По словам представителя CFLP, снижение ценовой компоненты в индексе PMI «указывает на то, что инфляционные ожидания могут ослабнуть».
По мнению аналитиков, в ближайшее время японская иена может оказаться под давлением, учитывая разрастающийся внутриполитический кризис в Японии, который может вынудить иностранных инвесторов сократить вложения в японские активы.
Японские оппозиционные партии внесли в нижнюю палату парламента проект постановления о вотуме недоверия правительству, возглавляемому премьер-министром Наото Каном. По словам лидера Либерально-демократической партии Садакадзу Танигаки, правительство Наото Кана оказалось не способно принять должные меры для восстановления страны и решить ряд неотложных вопросов, возникших после землетрясения и цунами 11 марта.
В ночь на среду экс-премьер Юкио Хатояма, как и Кан, представляющий правящую Демократическую партию, призвал премьера добровольно уйти в отставку. Сам Кан в очередной раз заявил, что покидать свой пост не намерен. Голосование по вотуму недоверия должно состояться уже в четверг. Для принятия постановления необходима поддержка 240 депутатов. Напомним, что Наото Кан был избран главой правительства Японии в июне 2010 года, став пятым премьер-министром страны за менее чем четыре года.
Отставка правительства Наото Кана, ориентированного на фискальную консолидацию, может притормозить процесс финансовой реконструкции и негативно сказаться на рынке японских бондов. Но с другой стороны, рост доходности японских бондов предоставит хорошую возможность тем инвесторам, которые предпочитают покупать бонды на спадах в начале месяца.
Доллар США по-прежнему остаётся в числе наиболее слабых валют, учитывая ухудшение состояния американской экономики, наблюдающееся в последнее время. Во вторник вышли данные, свидетельствующие о двойном спаде цен на дома и возможной повторной рецессии на рынке недвижимости США, о растущем пессимизме среди американских потребителей и замедлении деловой активности в промышленности регионов.
Исследовательская компания ADP 01-го сообщила об увеличении числа рабочих мест в частном секторе США в мае лишь на 38 тыс., тогда как аналитики прогнозировали рост показателя на 177 тыс.
Поэтому мы ожидаем, что доллар продолжит выглядеть хуже других валют, учитывая появление всё большего числа признаков замедления восстановления экономики США, что усиливает ожидания продолжения проведения ультра аккомодационной политики Федрезервом.
В дальнейшем евро в ходе торгов в среду ликвидировал подъем в паре с долларом и начал снижаться из-за опасений, что европейские власти могут потребовать продления сроков погашения госдолга Греции.
В среду неожиданно появились сообщения о том, что держателям греческих облигаций предложат, пусть и на льготных условиях, приобрести дополнительные выпуски ценных бумаг с большим периодом обращения, что в конечном итоге и было расценено рынком как реструктуризация.
Курс евро к 15.20 Киева в среду составлял $1,4391 по сравнению с $1,4396 по итогам сессии 31 мая в Нью-Йорке.
В паре с иеной единая валюта подешевела к этому времени до ¥117,10 со ¥117,37 накануне. Стоимость доллара по отношению к японской нацвалюте снизилась к 15.00 Киева на 0,2% - до ¥81,35.
По словам источника Bloomberg, держателям греческих бондов могут быть предложены привилегированные условия, включая более высокие купонные выплаты по бумагам, которые побудили бы их продолжить кредитование Греции. Это позволит стране рефинансировать долг с погашением в 2012-2014 годах, не спровоцировав очередного понижения рейтингов, которое могло бы обрушить банковскую систему всей Европы.
Германия ожидает, что частные кредиторы Греции поддержат попытки Евросоюза оказать Греции дальнейшую финансовую поддержку, заявил представитель министерства финансов ФРГ Мартин Коттхаус.
«Если государственный сектор, включая налогоплательщиков, согласится предоставить Греции больше времени на погашение долга, то думаю, очевидно, что частные кредиторы должны присоединиться к такому проекту», - сказал он. В настоящее время власти ждут отчета комиссии Евросоюза, Евроцентробанка и МВФ по ситуации в Греции, на основании которого будут приняты решения о дальнейшей судьбе страны.
Итак, евро в среду отступил от четырехнедельного максимума к доллару, так как некоторые сомнения по поводу программы помощи Греции и техническое сопротивление не позволяют валюте расти.
Евро упал к доллару до $1,4390 после сообщения немецкой газеты Frankfurter Allgemeine Zeitung без указания источников, что МВФ, по всей видимости, не внесет долю в следующий денежный транш Греции в конце июня.
Затем евро частично отыграл потери и к 16.00 торгуется на отметке $1,4412, поднявшись на 0,13% с уровня закрытия вторника.
Ранее единая валюта выросла до четырехнедельного максимума $1,4448. Сопротивление в ближайшем будущем ожидается на уровне $1,4454.
Новости из Германии первоначально были восприняты как негативные, но рынок, по всей видимости, не придал им большого значения, так как пока не ясно, остановит ли МВФ следующий транш или нет.
Евро вырос более чем на 3% с двухмесячного минимума к доллару, задетого 23 мая, на ожиданиях, что Греция введет в действие меры строгой экономии и предложит план приватизации активов, чтобы обеспечить себе получение помощи от МВФ.
Источник сообщил нам, что получение Афинами пятого транша в €12 млрд. будет зависеть от решения, которое будет принято на заседании финансовых властей Евросоюза в Вене, а также на заседании министров финансов еврозоны. Доллар остается под давлением после появления серии слабых американских данных во вторник, усиливших беспокойство о том, что экономическая слабость может затянуться.
Долларовый индекс сократился на 0,18%, до 74,503, удерживаясь у трехнедельного минимума. Доллар также потерял 0,25% к иене, до ¥81,30, и держится немногим выше рекордного минимума к швейцарскому франку. Мы полагаем, что доллар продолжит демонстрировать повсеместную слабость в нынешней обстановке, а признаки замедления мирового восстановления могут подтвердить мнение рынка о том, что в будущем нас ждет новое смягчение политики ФРС, сиречь «кукование» будет продолжено.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал достаточно оптимистично. Оперативно и «без истерик». Не расстраиваясь из-за коррекций.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое в силу вышеизложенных причин весьма сдержанно и с учетом динамики настроения соотношения доллар-гривня реагировали дилеры евроопта рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что подобно опту, более реалистично настроенные дилеры розницы, 01-го, предпочитавшие держаться подальше от евронала, обеспечили внутридневные трехкопеечные привесы по спросу и копеечные по предложению.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение 01 июня по спросу и прибавив 10 пунктов по предложению. Торги среды здесь завершились ценами 0,285/0,287 UAH/RUB. То есть, констатируя пятипунктовые привесы по обеим позициям по сравнению с закрытием вторника.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 01-го была «низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка среды, 01 июня, была «средней», слегка просев по сравнению с оборотами вторника.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 01 июня в Днепропетровске пытались работать по выросшему на 5,0 коп. с закрытия вторника спросу и прибавившему 3,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 01 июня по спросу просели на 5 пунктов на фоне выросшего на 10 пунктов предложения.
По итогам торгов безналичным долларом в среду сложилось впечатление о заметном замедлении роста цен на валюту США. Причем, рискнем предположить, что это 01-го произошло и без заметного влияния регулятора.
О том, что «бычий» тренд рынка доллара исподволь входит в насыщение говорило и настроение на столичном рынке наличных, где 01-го доминировала клиентский «принос» «зелени» на фоне выросших рисков обострения гривнедефицита.
Кроме того, о таком сюжете отчасти намекает динамика цен на оптовый и розничных доллар в Одессе: аккурат в дебюте нового месяца цены на эту валюту потеряли по полкопейки по обеим позициям.
Иначе говоря, «бычий» тренд рынка безналичного доллара, задавший аналогичные настроения и на рынке наличных, по сути исчерпался еще в понедельник, 30-го, когда «завтрашняя зелень» прибавила копейку.
На этом фоне нельзя не отметить реализацию нашего иного прогноза, касающуюся гривневой ликвидности в безналичной форме: как и ожидалось, 01 июня остатки в нацвалюте на корсчетах НБУ выросли с уровня 14 609,6 млн. грн. к отметке 16 757,4 млн. грн. Анонсируя наличие некоторого гривневого «мининавеса», способного известным манером отразиться на локальной динамике курса безналичного доллара.
Однако, подчеркнем, скорее всего, «бычий» тренд на отечественном рынке доллара исчерпается копеечным привесом на торгах 30 мая. Так что, в первые дни лета нас ждет вероятная курсовая стабильность в секторе доллара. О таком варианте сюжета говорит и приблизительный баланс спрос/предложение в обеих сегментах рынка наличных. А, кроме того, к «сдержанности» «баксобыков» будет подталкивать очередное, случившееся несколько неожиданно для нас обострение дефицита безналичной нацвалюты. О чем свидетельствуют выросшие с уровня 5,0/10,0% к отметке 7,0/15,0% годовых ставки по гривневым кредитам overnight на рынке Depo.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке стартовали в четверг, 02 июня, в 10.40 Киева с «широких» и «предварительных» курсов 7,980/7,995 UAH/USD. Со слов дилеров банка-«бегемота», игроки пока выжидают, не зная куда пойти...
Однако, уже к 11.15 на валютном межбанке случилось сужение маржи на фоне снижения цен и «невысокой» ликвидности: 7,983/7,988 UAH/USD.
На 12.00 котировки безналичного доллара подтянулись вверх к уровню 7,986/7,992 UAH/USD на фоне установившегося доминирования спроса и «средней» ликвидности.
К 13.10 Киева котировки доллара на фоне обвалившейся ликвидности торгов практически не изменились: 7,985/7,992 UAH/USD.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 02 июня с уровней: доллар – 7,97/8,00 UAH/USD, евро – 11,45/11,60 UAH/EUR, рубль – 0,282/0,287 UAH/RUB.
По сравнению с открытием среды, 01 июня, курс доллара по спросу и предложению не изменился.
Наличный евро по сравнению с открытием среды по спросу и предложению просел на 5,0 коп.
Наличный рубль в четверг поутру по сравнению с дебютом среды по спросу и предложению не претерпел перемен.
В дебюте сессии 02 июня настроение в этом сегменте рынка было спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение вялого интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и «опаска» к возобновившему после роста во вторник-среду снижение на мировом рынке евроналу, который с утра четверга «радовал» просевшими уровнями в окрестностях $1,4360.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим откат «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 02-го имели следующий вид: доллар – 7,995/8,005 UAH/USD (спрос по сравнению с открытием среды прибавил 0,2 коп., предложение не изменилось); евро – 11,47/11,55 UAH/EUR (по сравнению с дебютом среды, 01-го, спрос не изменился, предложение откатилось на 1,0 коп.); рубль – 0,2840/0,2865 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды, спрос не изменился, предложение стало ниже на 5 пунктов).
В дебюте сессии 02 июня на участке «черной» розницы и мелкого опта велась работа по удовлетворению доминировавшего на этот час спроса с «нормальными» оборотами.
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 02 июня в Днепропетровске открыли сессию предварительными уровнями: доллар – 8,000/8,005 UAH/USD (спрос по сравнению с открытием среды прибавил 0,5 коп., предложение не изменилось); евро – 11,48/11,55 UAH/EUR (по сравнению с дебютом среды, 01-го, спрос потерял 2,0 коп., предложение не изменилось); рубль – 0,284/0,286 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды, спрос просел на 10 пунктов, предложение не изменилось.
На начало сессии 02 июня на оптовом сегменте рынка наличных Днепра со слов дилеров, реальной работы не было.
Около 11.25 Киева в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки «зелени» и других валют не изменились: доллар – 7,995/8,005 UAH/USD, евро – 11,47/11,55 UAH/EUR, рубль – 0,2840/0,2865 UAH/RUB. Здесь по-прежнему доминировал клиентский спрос, который и удовлетворялся с несколько просевшей ликвидностью.
На этот час у оптовиков с ликвидностью было плохо. При этом в сегменте действовали немного измененные по доллару цены: доллар – 7,995/8,005 UAH/USD, евро – 11,48/11,55 UAH/EUR, рубль – 0,284/0,286 UAH/RUB.
Около 12.03 Киева в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных возникла традиционная предобеденная пауза, сменившая длившуюся до того затухающую по оборотам торговлю валютами в условиях доминирования спроса. При этом действующие цены не изменились: доллар – 7,995/8,005 UAH/USD, евро – 11,47/11,55 UAH/EUR, рубль – 0,2840/0,2865 UAH/RUB.
На это же время оптовый сегмент рынка наличных Днепра доложил об отсутствии реальных сделок. При этом цены не изменились: доллар – 7,995/8,005 UAH/USD, евро – 11,48/11,55 UAH/EUR, рубль – 0,284/0,286 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
