Идеи: портфель (архив за январь, февраль, март 2012)

Benik
Бычий рынок рождается в пессимизме, растет на скептицизме, матереет на оптимизме и умирает в эйфории.
Лучшее время для покупки качественных акций – когда неопределенность относительно ситуации в экономике достигла наивысшей степени. Джон Темплтон
Это надо писать крупным шрифтом

А потом очень мелким снизу добавить: формулировка "неопределенность относительно ситуации в экономике достигла наивысшей степени" настолько относительна, что рынки легко могут вырасти или упасть в разы от определенных уровней.

кстати, в пн делаем -5% на снижении рейтингов?

скорее всего, снижение меньше влияет чем повышение требований lch clearnet.. так что все вероятно посыплется.

а отсюда поподробнее, повышаются маржинальные требования по европейским гособлигациям?

кстати, в пн делаем -5% на снижении рейтингов?

скорее всего, снижение меньше влияет чем повышение требований lch clearnet.. так что все вероятно посыплется.

а отсюда поподробнее, повышаются маржинальные требования по европейским гособлигациям?

да, только по италии, я постил где-то
LCH. Clearnet increases margins on Italy debt- Margin on 7-10 year bonds raised to 8.3% from 8.15% - Increases deposit factors on 3.25-30 year Italy bonds ***Reminder: LCH.clearnet recent cut margin requirements for Italy Govt bonds on 12/8 to 8.15% for 7-10 year bonds

Факт этот отыграли спокойно амеры, после закрытия основной сессии фьючерс еще продолжал отыгрывать просадку. Все было очень ожидаемо, и даже не так плохо, как ожидали. Так что не жду в пн. ничего особенного. А если вдруг завал, буду покупать, раз уже шорты закрыл Вот ракетка по 6.6, центрик по 7.8 так и смотрятся на отскок)
кстати, списывался по фейсу с подругой из Италии - говорит, что поддержка довольно высокая у нового правительства. Все устали от Берлускони и ждут перемен. Доверие - это очень важно в таких вопросах как реформы. В общем-то Монти делает все правильно, в рамках его возможностей. Я верю в Италию. В отличии от Греции, у которой почти не осталось выбора объявлять дефолт или нет.

чего им падать, ведь деньги им пойдут если европу всем гамузом понизили. Как только в августе бонды италии начали расти, я тоже поверил в италию, предполагал что у ЕЦБ хватит ума сразу сбить ставки италии и не трогать столь опасную вещь, но это дорого для меня обошлось, больше не верю , веры может не хватить

Clearinghouses Raise Italy Debt Trade Costs as Rating Cut Looms
Q
By Cordell Eddings and Lucy Meakin - Jan 13, 2012 11:12 PM GMT+0200

inShare
More Print Email
LCH Clearnet SA, Europe’s biggest clearinghouse, and Cassa di Compensazione e Garanzia SpA raised the amounts charged to trade Italian government as Standard & Poor’s prepares to cut the nation’s credit rating.
The margin needed for bonds due in 3.25 years to 4.75 years will increase to 6.60 percent, LCH Clearnet said today in a statement. The margin was also raised for bonds maturing from 4.75 years through 30 years and for inflation-linked debt. Italy’s Cassa di Compensazione also changed the margin, or deposit, it charges clients to trade Italian government bonds.
S&P cut Italy BBB+ from A, said a European Union official who declined to be identified because the decision is not yet public. S&P declined to comment. France was also stripped of its top credit rating as banks suspended talks with Greece over debt restructuring, the first blows this year to efforts aimed at stemming Europe’s fiscal turmoil.
“The event risk of a downgrade to Italian bonds could cause more selling, and this would spark greater price volatility going forward, which is why margins were raised” said Andrew Wilkinson, chief economic strategist at Miller Tabak & Co. in New York. “A downgrade may exclude Italian bonds from some portfolios, which raises the risks for clearinghouses.”
The so-called deposit factor for Italian bonds due in seven-to-10 years will be 8.30 percent from Jan. 17, Borsa Italiana’s CC&G said in a document on its website today. That compares with 8.15 percent announced on Dec. 7.
Default Protection
The cost of insuring euro-zone government bonds against default rose to a record on Nov. 25 on concern a member of the single currency would default.
Italian government bonds have lost 5.662 percent last year, according to Bank of America Merrill Lynch indexes, worse than the 6.04 percent return in the so-called Group of Seven countries.
Clearinghouses guarantee investors’ trades are completed by standing in the middle of two counterparties, and raise margin requirements to protect themselves against losses should one side of the trade fail.

Standard&Poor's не ставит перед собой задачу развалить еврозону, снижая кредитные рейтинги входящих в нее стран. Об этом заявил один из ведущих аналитиков мирового рейтингового агентства Мориц Крамер, отвечающий за оценку кредитоспособности европейских экономик.

Возможность распада зоны евро не принималась в расчет "при принятии решений, касающихся рейтингов", отметил он, напомнив, что Standard&Poor's решило снизить показатели кредитоспособности девяти стран Евросоюза из-за того, что европейским политикам не удается справиться с экономическими проблемами в этих государствах. "Политический климат в еврозоне не соответствует уровню проблем, порожденных кризисом", - подчеркнул Мориц Крамер, пояснив, что финансовые риски по-прежнему остаются слишком высокими.

Аналитик также заявил, что в ближайшее время Standard&Poor's вынесет решение относительно кредитного рейтинга Европейского фонда финансовой стабильности (ЕФФС).

Польский рынок взволновался тем, что сообщил главный исполнительный директор Венской фондовой биржи, что Варшавская фондовая биржа стала "кладбищем" после последнего бума IPO.

предлагаю обсудить рынок на 16ч30м вторника
бумага лои прогноз
ALMK -25% -25%(0.08)
AVDK -0% - 3%
AZST -0% -3%
BAVL -11% -20%(0.1)
CEEN -25% -15%(7)
ENMZ -70% -х.з.
MSICH -25% -10%(1970)
STIR -25% -25%
SVGZ -0% х.з.
UNAF -11% -25%
USCB -15% -30%
UTLM -25% +10%

евро на юг,$ нефть на север UX3.12 я думаю удержится на 1200, я понмаю, что рынок уже в основном отыграл рейтинги
жесткая критика приветствуется

Это у тебя в прогнозах бумаги к следующему вторнику должны рухнуть на 25%, я правильно понял?

в понедельник ждем массированные распродажи европейских гособлигации пенсионниками и прочими консервативными институционалами. Вслед за повышением доходностей европейский рынок акций попытается взять внеочередной отпуск и укатить на юг. А у нас еще есть временной лаг (понедельник) позакрывать все краткосрочные длинные позиции. Крепитесь, товарищи!
1200 по индексу не обещаю, но в ближайшую неделю на рынке будет очень жарко